Thực trạng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Thương mại Thường Tín - Hà Nội

1. Më ®Çu 1. Sù cÇn thiÕt cña ®Ò tµi nghiªn cøu Trong giai ®o¹n hiÖn nay, nÒn kinh tÕ ViÖt Nam ®ang hßa vµo xu thÒ héi nhËp cña nÒn kinh tÕ thÕ giíi víi nhiÒu cam go vµ thö th¸ch, mét nÒn kinh tÕ n¨ng ®éng vµ mang nhiÒu tÝnh c¹nh tranh, ®Ó b¾t kÞp nhÞp ®é ph¸t triÓn chung Êy. ViÖt Nam ®ang cè g¾ng nç lùc x©y dùng mäi thø vÒ nh©n lùc vµ vËt lùc ®Ó cã mét nÒn t¶ng v÷ng ch¾c cho ph¸t triÓn kinh tÕ, Mét trong nh÷ng vÊn ®Ò mµ ViÖt Nam cÇn ph¶i chó träng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn ®ã lµ vèn. Vèn cã vai trß rÊt quan träng, nã lµ thø kh«ng thÓ thiÕu cña nÒn kinh tÕ thÕ giíi, cña mçi quèc gia, mçi doanh nghiÖp vµ thËm chÝ ®èi víi tõng c¸ nh©n. §çi víi mçi doanh nghiÖp, vèn lµ ®iÒu kiÖn kh«ng thÓ thiÕu ngay c¶ tr­íc khi nghÜ ®Õn viÖc thµnh lËp doanh nghiÖp vµ cµng cÇn thiÕt trong qu¸ tr×nh tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §Ó doanh nghiÖp ®­îc h×nh thµnh vµ cã thÓ tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc th× b¾t buéc doanh nghiÖp ph¶i cã vèn ®Ó ho¹t ®éng. Tõ viÖc h×nh thµnh vµ s¶n xuÊt kinh doanh, doanh nghiÖp sÏ ®i ®Õn mét ®Þnh h­íng, ®ã lµ : sù tån t¹i l©u dµi, sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng trong m«i tr­êng c¹nh tranh khèc liÖt. Muèn lµm ®­îc ®iÒu nµy, ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã kh¶ n¨ng sö dông vèn cña m×nh sao cho ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt. Tõ ®ã, kh«ng nh÷ng doanh nghiÖp cã thÓ tån t¹i ®­îc, cã chç ®øng cña m×nh trªn th­¬ng tr­êng mµ cßn cã thÓ sö dông phÇn lîi nhuËn tõ viÖc sö dông cã hiÖu qu¶ vèn mang l¹i ®Ó tiÕn hµnh ®Çu t­, t¸i s¶n xuÊt më réng qui m«, ®­a doanh nghiÖp ngµy cµng ph¸t triÓn lín m¹nh h¬n. C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng M¹i Th­ßng TÝn lµ mét doanh nghiÖp kinh doanh nhiÒu mÆt hµng ë c¸c lÜnh vùc nh­: C¸c mÆt hµng c«ng nghÖ phÈm, v¨n ho¸ phÈm, thùc phÈm c«ng nghÖ, n«ng s¶n thùc phÈm, vËt liÖu x©y dùng, vËt liÖu ®iÖn m¸y, vËt t­ n«ng nghiÖp, x¨ng dÇu, ga vµ vËt liÖu chÊt ®èt kh¸c. .. Trong nh÷ng n¨m qua C«ng ty cã nhiÒu cè g»ng trong viÖc ®Èy nhanh tèc ®é tiªu thô s¶n phÈm. Tuy nhiªn, hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty cßn ch­a cao. ViÖc n¾m râ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y nh­ thÕ nµo, ®ang lµ vÊn ®Ò mµ ng­êi qu¶n lü, l·nh ®¹o c«ng ty ph¶i quan t©m. XuÊt ph¸t tõ t×nh h×nh thùc tÕ cña c«ng ty cïng víi vån kiÕn thøc ®­îc trang bÞ ë tr­êng, qua t×m hiÓu thùc tÕ t¹i c«ng ty vµ víi sù gióp ®ì cña c¸c c« chó, anh chÞ trong c«ng ty còng nh­ thÇy gi¸o h­íng dÉn, nªn em chän ®Ò tµi "Thùc tr¹ng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i C«ng ty Cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn - Hµ Néi” Néi dung cña chuyªn ®Ò gåm 3 ch­¬ng: Ngoµi phÇn më ®Çu vµ phÇn kÕt luËn, chuyªn ®Ò gåm 3 ch­¬ng Ch­¬ng I: Lý luËn chung vÒ hiÖu qu¶ kinh doanh Ch­¬ng II: Thùc tr¹ng ho¹t ®éng kinh doanh ë C«ng ty Cæ phÇn th­¬ng M¹i Th­êng TÝn - Hµ Néi Ch­¬ng III: Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ë C«ng ty. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c¸c c«, chó, c¸c anh chÞ vµ ®Æc biÖt thÇy gi¸o PGS. TS. NguyÔn Thõa Léc ®· tËn t×nh h­íng dÉn gióp ®ì ®Ó em hoµn thµnh ®Ò tµi nµy. 2. Môc tiªu nghiªn cøu * Môc tiªu chung Qua viÖc t×m hiÓu t×nh h×nh vèn thùc tÕ t¹i c«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y nh»m t×m ra nh÷ng ®iÓm m¹nh, ®iÓm yÕu vµ nh÷ng thµnh c«ng trong viÖc sö dông vèn cña c«ng ty. Sau ®ã t×m ra nguyªn nh©n ®Ó cã h­íng n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty. Do ®ã, môc tiªu nghiªn cøu cña ®Ò tµi lµ t×m hiÓu t×nh h×nh sö dông vèn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông nguån vèn. * Môc tiªu cô thÓ : - §¸nh gi¸ t×nh h×nh biÕn ®éng vèn cña c«ng ty Cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn - §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty Cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn - T×m ra nh÷ng tån t¹i trong qu¸ tr×nh sö dông vèn t¹i c«ng ty. - §Ò ra mét sè biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. 3. §èi t­îng vµ ph¹m vi nghiªn cøu - §Ò tµi tËp trung nghiªn cøu vµo vÊn ®Ò vèn cña c«ng ty Cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn nh­: t×nh h×nh vèn, vÊn ®Ò ph©n bæ, tµi trî, huy ®éng vèn, kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. - Sè liÖu ph©n tÝch ®­îc thu thËp trong 3 n¨m: 2006, 2007 vµ 2008. Ch­¬ng I NH÷NG VÊN §Ò Lý LUËN C¥ B¶N VÒ Sö DôNG HIÖU QU¶ VèN KINH DOANH 1.1- Mét sè vÊn ®Ò vÒ hiÖu qu¶ kinh doanh 1.1.1. Kh¸i niÖm vÒ vèn kinh doanh Trong c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i, ho¹t ®éng, ph¸t triÓn vµ gi¶i thÓ doanh nghiÖp. Vèn kinh doanh ë doanh nghiÖp th­¬ng m¹i lµ thÓ hiÖn b»ng tiÒn cña toµn bé tµi s¶n doanh nghiÖp dïng trong kinh doanh. Bao gåm: Tµi s¶n b»ng hiÖn vËt nh­: nhµ cöa, kho tµng, cöa hµng quÇy b¸n, hµng ho¸… TiÒn ViÖt Nam, ngo¹i tÖ, vµng b¹c, ®¸ quý,... Th­¬ng hiÖu b»ng b¶n quyÒn së h÷u c«ng nghiÖp,... TÊt c¶ tµi s¶n nµy ®Òu ®­îc quy ra tiÒn ViÖt Nam . 1.1.2. Ph©n lo¹i vèn kinh doanh Cã thÓ ®øng trªn c¸c gi¸c ®é kh¸c nhau ®Ó xem xÐt vèn kinh doanh. C¸c gi¸c ®é phæ biÕn th­êng ®­îc xem xÐt lµ: a) §øng trªn gi¸c ®é ph¸p luËt: Vèn ë doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ®­îc quy ®Þnh thµnh: - Vèn ph¸p ®Þnh : Lµ møc vèn tèi thiÓu ph¶i cã theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt ®Ó thµnh lËp doanh nghiÖp. Tuú theo tõng ngµnh nghÒ, tõng lo¹i h×nh së h÷u doanh nghiÖp vµ tõng thêi kú, Nhµ n­íc cã quy ®Þnh møc vèn ph¸p ®Þnh hoÆc doanh nghiÖp ph¶i ®¨ng ký møc vèn cÇn ph¶i cã khi thµnh lËp doanh nghiÖp. - Vèn ®iÒu lÖ : Lµ sè vèn do tÊt c¶ c¸c thµnh viªn gãp vµ ®­îc ghi vµo ®iÒu lÖ c«ng ty. Gãp vèn lµ viÖc ®­a tµi s¶n vµo c«ng ty. Tµi s¶n gãp vèn cã thÓ lµ tiÒn ViÖt Nam, ngo¹i tÖ tù do chuyÓn ®æi, vµng, gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt, gi¸ trÞ quyÒn së h÷u trÝ tuÖ, c«ng nghÖ, bÝ quyÕt kü thuËt, c¸c tµi s¶n kh¸c ghi trong ®iÒu lÖ c«ng ty do c¸c thµnh viªn gãp ®Ó t¹o thµnh vèn cña c«ng ty. - Vèn cã quyÒn biÓu quyÕt : lµ phÇn vèn gãp, theo ®ã, ng­êi së h÷u cã quyÒn biÓu quyÕt vÒ nh÷ng vÊn ®Ò ®­îc héi ®ång thµnh viªn ®¹i héi ®ång cæ ®éng quyÕt ®Þnh,... b) §øng trªn gi¸c ®é h×nh thµnh vèn: Vèn ë doanh nghiÖp th­¬ng m¹i gåm cã: - Vèn ®Çu t­ ban ®Çu: lµ sè vèn ph¶i cã khi h×nh thµnh doanh nghiÖp th­¬ng m¹i, tøc lµ sè vèn cÇn thiÕt ®Ó ®¨ng ký kinh doanh, hoÆc sè vèn ®ãng gãp cña c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty cæ phÇn, c«ng ty hîp danh, hîp t¸c x· hoÆc doanh nghiÖp t­ nh©n, hoÆc vèn Nhµ n­íc giao cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i nhµ n­íc. §èi víi c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty hîp danh phÇn vèn gãp cña tÊt c¶ c¸c thµnh viªn ph¶i ®ãng ®ñ ngay khi thµnh lËp c«ng ty. §èi víi c«ng ty cæ phÇn: vèn ®iÒu lÖ cña c«ng ty ®­îc chia thµnh nhiÒu phÇn b»ng nhau gäi lµ cæ phÇn. C«ng ty cæ phÇn cã cæ phÇn ­u ®·i vµ cæ phÇn phæ th«ng. Chøng chØ do c«ng ty cæ phÇn ph¸t hµnh hoÆc bót to¸n ghi sæ x¸c nhËn quyÒn së h÷u mét hoÆc mét sè cæ phÇn cña c«ng ty ®ã gäi lµ cæ phiÕu. Gi¸ trÞ cña mçi cæ phiÕu gäi lµ mÖnh gi¸ cæ phiÕu. - Vèn bæ sung: lµ sè vèn t¨ng thªm do bæ sung tõ lîi nhuËn do nhµ n­íc bæ sung b»ng ph©n phèi hoÆc s¸p nhËp c¬ cÊu l¹i doanh nghiÖp, do sù ®ãng gãp cña c¸c thµnh viªn, do b¸n tr¸i phiÕu,... - Vèn liªn doanh: lµ vèn ®ãng gãp do c¸c bªn cïng cam kÕt liªn doanh víi nhau ®Ó ho¹t ®éng th­¬ng m¹i hoÆc dÞch vô. - Vèn ®i vay: Trong ho¹t ®éng kinh doanh th­¬ng m¹i doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ngoµi sè vèn tù cã vµ coi nh­ tù cã (vèn chñ së h÷u) cßn ph¶i sö dông mét kho¶n vèn ®i vay kh¸ lín cña c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i. Ngoµi ra, cßn cã c¸c kho¶n vèn chiÕm dông lÉn nhau cña c¸c ®¬n vÞ nguån hµng, c¸c kh¸ch hµng vµ b¹n hµng, còng nh­ c¸c tæ chøc tµi chÝnh - tÝn dông kh¸c. c) §øng trªn gi¸c ®é chu chuyÓn vèn kinh doanh Trong ho¹t ®éng kinh doanh th­¬ng m¹i, vèn kinh doanh vËn ®éng kh¸c nhau. §øng trªn gi¸c ®é chu chuyÓn vèn kinh doanh, ng­êi ta chia vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i thµnh hai lo¹i: Vèn l­u ®éng vµ vèn cè ®Þnh. - Vèn l­u ®éng : lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n l­u ®éng vµ vèn l­u th«ng. Vèn l­u ®éng dïng trong kinh doanh th­¬ng m¹i tham gia hoµn toµn vµo qu¸ tr×nh kinh doanh vµ gi¸ trÞ cã thÓ trë l¹i h×nh th¸i ban ®Çu (tiÒn) sau mçi vßng chu chuyÓn cña hµng ho¸. - Vèn cè ®Þnh : lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i dïng trong kinh doanh. Tµi s¶n cè ®Þnh dïng trong kinh doanh th­¬ng m¹i tham gia hoµn toµn vµo qu¸ tr×nh kinh doanh, nh­ng vÒ mÆt gi¸ trÞ th× chØ cã thÓ thu håi dÇn sau nhiÒu chu kú kinh doanh, nghÜa lµ vÒ mÆt thêi gian ph¶i trªn mét n¨m trë lªn. Ngoµi ba c¸ch ph©n lo¹i phæ biÕn trªn, ng­êi ta cßn ph©n lo¹i vèn kinh doanh ë doanh nghiÖp th­¬ng m¹i theo thêi gian sö dông vèn vµ theo quyÒn së h÷u ®èi víi vèn kinh doanh. Theo thêi gian sö dông vèn kinh doanh th× toµn bé vèn kinh doanh ®­îc chia thµnh vèn kinh doanh thuéc nguån tµi trî dµi h¹n vµ trung h¹n (th­êng ghÐp víi nhau) vµ vèn kinh doanh thuéc nguån tµi trî ng¾n h¹n. Vèn kinh doanh thuéc nguån tµi trî dµi h¹n (vµ trung h¹n) cã thêi gian trªn mét n¨m. Vèn kinh doanh thuéc nguån tµi trî ng¾n h¹n thêi gian hoµn tr¶ trong vßng mét n¨m vµ l·i suÊt th­êng thÊp h¬n tµi trî dµi h¹n. Theo quyÒn së h÷u ®èi víi vèn kinh doanh th× toµn bé vèn kinh doanh ë doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ®­îc chia thµnh vèn cña chñ së h÷u doanh nghiÖp vµ vèn vay (nî vay). Vèn cña chñ së h÷u lµ phÇn vèn do Nhµ n­íc giao cho doanh nghiÖp th­¬ng m¹i nhµ n­íc; vèn cæ phÇn, vèn gãp cña c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty cæ phÇn, c«ng ty hîp danh, hîp t¸c x· hoÆc doanh nghiÖp t­ nh©n. Vèn chñ së h÷u ®­îc sö dông l©u dµi, kh«ng ph¶i tr¶ l·i cho vèn cæ phÇn ®· huy ®éng ®­îc mµ sÏ chia lîi tøc cæ phÇn cho c¸c chñ së h÷u theo kÕt qu¶ vµ hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i vµ theo ®iÒu lÖ cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i, hoÆc theo quy ®Þnh cña Nhµ n­íc. Vèn ®i vay (nî vay) lµ c¸c kho¶n vèn doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ®i vay. Nh÷ng ®¬n vÞ tµi trî cho doanh nghiÖp th­¬ng m¹i kh«ng ph¶i lµ ng­êi chñ së h÷u cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i. Doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ph¶i tr¶ l·i cho c¸c kho¶n tiÒn vay theo møc l·i tho¶ thuËn trong suèt c¶ thêi h¹n vay. HÕt thêi h¹n, doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ph¶i tr¶ l·i vµ vèn hoÆc gia h¹n míi nÕu muèn kÐo dµi thêi gian sö dông. 1.1.3- §Æc ®iÓm ho¹t ®éng cña vèn kinh doanh a) §Æc ®iÓm cña vèn l­u ®éng. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i, vèn l­u ®éng lu«n biÕn ®æi h×nh th¸i tõ tiÒn sang hµng (mua) vµ tõ hµng sang tiÒn (b¸n). Trong thêi gian mét n¨m, vèn l­u ®éng quay ®­îc nhiÒu vßng tuú theo tuú mÆt hµng kinh doanh. Vèn l­u ®éng bao gåm vèn dù tr÷ hµng ho¸, vèn b»ng tiÒn vµ c¸c tµi s¶n kh¸c. Trong doanh nghiÖp th­¬ng m¹i, vèn l­u ®éng lµ kho¶n vèn chiÕm tû träng lín nhÊt trong vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp. §ã lµ ®Æc ®iÓm kh¸c biÖt cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh. ë mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh, vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i th­êng thÓ hiÖn ë c¸c h×nh th¸i kh¸c nhau nh­ hµng ho¸ dù tr÷, vËt t­ néi bé, tiÒn göi ng©n hµng, c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n ph¶i tr¶... C¬ cÊu cña chóng phô thuéc rÊt lín vµo ph­¬ng thøc thanh to¸n, ph­¬ng thøc mua b¸n hµng ho¸ vµ ph­¬ng thøc vay tr¶ ®èi víi c¸c tæ chøc tÝn dông... Vèn l­u ®éng th­êng biÕn ®éng nhanh (thÓ hiÖn ë sè vßng quay). Nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng th­êng t¨ng gi¶m thÊt th­êng, t×nh tr¹ng c¨ng th¼ng thiÕu vèn khi mua hµng nhiÒu, ®Æc biÖt khi mua hµng thêi vô, sau ®ã l¹i cã vèn khi b¸n hµng. §Ó ®iÒu hoµ vèn, c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i th­êng ph¶i quan hÖ víi ng©n hµng th­¬ng m¹i, c¸c tæ chøc tÝn dông - tµi chÝnh ®Ó vay m­în, thanh to¸n vµ göi tiÒn. §èi víi c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i chØ kinh doanh th­¬ng m¹i ®¬n thuÇn th× vèn l­u ®éng vËn ®éng qua hai giai ®o¹n : T - H (mua) vµ H - T (b¸n). §èi víi c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i cã ho¹t ®éng s¶n xuÊt th× vèn l­u ®éng ë c¸c ®¬n vÞ s¶n xuÊt phô thuéc tr¶i qua ba giai ®o¹n: SL§ T – H .... SX .... H’ - T’ TLSX Giai ®o¹n 1: TiÒn biÕn thµnh søc lao ®éng vµ t­ liÖu s¶n xuÊt ®Ó chuÈn bÞ tiÕn hµnh s¶n xuÊt. Giai ®o¹n 2: KÕt hîp søc lao ®éng víi t­ liÖu s¶n xuÊt thµnh s¶n phÈm hµng ho¸ (s¶n xuÊt ) Giai ®o¹n 3: BiÕn s¶n phÈm hµng ho¸ thµnh tiÒn (tiªu thô s¶n phÈm ) b) §Æc ®iÓm cña vèn cè ®Þnh Vèn cè ®Þnh lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n cè ®Þnh. Tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i ®¹t ®­îc c¶ hai tiªu chuÈn. Mét lµ: thêi gian sö dông ph¶i tõ mét n¨m trë lªn, Hai lµ: ph¶i ®¹t ®­îc vÒ mÆt gi¸ trÞ ®Õn mét møc ®é nhÊt ®Þnh (VÝ dô: HiÖn nay quy ®Þnh lµ tµi s¶n cè ®Þnh th× gi¸ trÞ cña nã tõ 10.000.000 ®ång trë lªn). Tµi s¶n cè ®Þnh gi÷ nguyªn h×nh th¸i vËt chÊt cña nã trong thêi gian dµi. Tµi s¶n cè ®Þnh chØ t¨ng lªn khi cã x©y dùng c¬ b¶n míi hoÆc mua s¾m thªm c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ.. VÒ gi¸ trÞ, tµi s¶n cè ®Þnh hao mßn dÇn. Hao mßn cã hai lo¹i: Hao mßn h÷u h×nh (hao mßn kinh tÕ ) vµ hao mßn v« h×nh. Hao mßn v« h×nh chñ yÕu do tiÕn bé khoa häc - c«ng nghÖ míi vµ n¨ng suÊt lao ®éng x· héi t¨ng lªn quyÕt ®Þnh. Hao mßn h÷u h×nh phô thuéc vµo møc ®é sö dông khÈn tr­¬ng tµi s¶n cè ®Þnh vµ c¸c ®iÒu kiÖn kh¸c cã ¶nh h­ëng tíi ®é bÒn l©u dµi cña tµi s¶n cè ®Þnh nh­: + H×nh thøc vµ chÊt l­îng cña tµi s¶n cè ®Þnh; + ChÕ ®é qu¶n lý, sö dông tµi s¶n cè ®Þnh; + ChÕ ®é b¶o vÖ, b¶o d­ìng, söa ch÷a, thay thÕ th­êng xuyªn, ®Þnh kú ®èi víi tµi s¶n cè ®Þnh; + Tr×nh ®é kü thuËt, tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña ng­êi sö dông vµ sù quan t©m cña c¸c cÊp qu¶n lý. + C¸c ®iÒu kiÖn tù nhiªn vµ m«i tr­êng,... Tµi s¶n cè ®Þnh chuyÓn ®æi thµnh tiÒn chËm h¬n tµi s¶n l­u ®éng; nh­ng tµi s¶n cè ®Þnh nh­ nhµ cöa, kho tµng, cöa hµng, quÇy hµng,... l¹i lµ tµi s¶n cè ®Þnh cã gi¸ trÞ lín, lµ bé mÆt cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i nªn cã gi¸ trÞ thÕ chÊp ®èi víi ng©n hµng th­¬ng m¹i khi vay vèn. HiÖn nay, tµi s¶n cè ®Þnh cña c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i, tuú theo doanh nghiÖp th­¬ng m¹i kinh doanh lo¹i mÆt hµng mµ cã tû träng cao thÊp kh¸c nhau. VÝ dô: X¨ng dÇu, vËt liÖu ®iÖn; b¸ch ho¸, l­¬ng thùc,... cã gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh l¬n; kim khÝ, vËt liÖu x©y dùng (g¹ch, c¸t sái,...) cã gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh thÊp h¬n. Nh×n chung, gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh ë doanh nghiÖp th­¬ng m¹i míi chiÕm tû träng tõ 1/4 ®Õn 1/3 vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp. Xu h­íng tíi, theo sù ph¸t triÓn cña khoa häc - c«ng nghÖ míi vµ qu¸ tr×nh më cöa vµ héi nhËp, tµi s¶n cè ®Þnh trong c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i sÏ ngµy cµng ®­îc trang bÞ nhiÒu h¬n theo h­íng c¬ khÝ ho¸, tù ®éng ho¸ vµ hiÖn ®¹i ho¸. 1.1.4. Vai trß cña vèn kinh doanh Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i cã vai trß quyÕt ®Þnh trong viÖc thµnh lËp, ho¹t ®éng, ph¸t triÓn vµ ph¸ s¶n doanh nghiÖp. Muèn thµnh lËp doanh nghiÖp th­¬ng m¹i cÇn ph¶i cã vèn ph¸p ®Þnh, vèn ®iÒu lÖ hoÆc vèn ®Ó ®¨ng ký kinh doanh. Muèn tiÕn hµnh cña ho¹t ®éng kinh doanh, doanh nghiÖp th­¬ng m¹i cÇn ph¶i cã vèn kinh doanh ®Ó tiÕn hµnh c¸c ho¹t ®éng nghiÖp vô nh­ mua, b¸n, dù tr÷ hµng ho¸, vËn chuyÓn, xÕp dì,..v.v Muèn ph¸t triÓn kinh doanh, më réng thÞ tr­êng vµ kh¸ch hµng, doanh nghiÖp th­¬ng m¹i cÇn ph¶i cã nguån hµng ®ñ lín, ph¶i më réng m¹ng l­íi thu mua, b¸n hµng còng nh­ cã ®éi ngò ®«ng ®¶o c¸n bé c«ng nh©n viªn thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng nghiÖp vô kinh doanh. NÕu trong mét thêi h¹n ®ñ dµi, doanh thu kh«ng bï ®¾p næi chi phÝ, doanh nghiÖp kh«ng cã ®ñ doanh thu ®Ó tr¶ l­¬ng cho ng­êi lao ®éng, kh«ng cã tiÒn ®Ó tr¶ l·i tiÒn vay ng©n hµng vµ tr¶ c¸c kho¶n nî qu¸ h¹n, tøc lµ vèn ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nî. Doanh nghiÖp th­¬ng m¹i mÊt kh¶ n¨ng tÝn dông tøc lµ doanh nghiÖp l©m vµo t×nh tr¹ng ph¸ s¶n. V× vËy, vèn kinh doanh gi÷ vai trß quan träng trong viÖc sö dông tèi ­u c¸c nguån lùc cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i trong ho¹t ®éng kinh doanh. Vai trß quan träng cña vèn kinh doanh ®· ®­îc c¸c cæ nh©n tæng kÕt " Bu«n tµi kh«ng b»ng dµi vèn". Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i lín hay nhá cßn lµ mét trong nh÷ng ®iÒu kiÖn quan träng ®Ó xÕp doanh nghiÖp th­¬ng m¹i vµo lo¹i doanh nghiÖp th­¬ng m¹i quy m« lín, quy m« trung b×nh (võa) hay Ýt còng cßn lµ mét trong c¸c ®iÒu kiÖn ®Ó doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ph©n phèi vµ sö dông c¸c nguån tiÒm n¨ng hiÖn cã vµ t­¬ng lai vÒ søc lao ®éng nguån hµng ho¸, c¸c nguån lùc kh¸c cña kinh doanh ®Ó më réng vµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng, t¨ng khèi l­îng hµng ho¸ l­u th«ng, lµ ®iÒu kiÖn ph¸t triÓn kinh doanh cña doanh nghiÖp. Trong c¬ chÕ kinh tÕ thÞ tr­êng, vèn kinh doanh cßn th­êng ®­îc xem xÐt vÒ quyÒn së h÷u ®èi víi vèn. Doanh nghiÖp th­¬ng m¹i nhµ n­íc lµ vèn cña nhµ n­íc giao cho doanh nghiÖp kinh doanh. Doanh nghiÖp t­ nh©n lµ doanh nghiÖp do mét c¸ nh©n lµm chñ vµ tù chÞu tr¸ch nhiÖm b»ng toµn bé tµi s¶n cña m×nh vµ mäi ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Vèn ®Çu t­ cña chñ doanh nghiÖp t­ nh©n do chñ doanh nghiÖp tù khai. C«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n cã hai thµnh viªn trë lªn hoÆc c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n mét thµnh viªn lµ c«ng ty gãp vèn do c¸c thµnh viªn hoÆc do mét tæ chøc lµm chñ së h÷u. C«ng ty cæ phÇn lµ c«ng ty cã vèn do c¸c cæ ®«ng ®ãng gãp. Cæ ®«ng chØ chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ nî vµ c¸c nghÜa vô tµi s¶n kh¸c cña doanh nghiÖp trong ph¹m vi sè vèn ®· gãp vµo doanh nghiÖp. Cæ ®«ng cã thÓ lµ tæ chøc, c¸ nh©n. Sè l­îng cæ ®«ng tèi thiÓu lµ ba vµ kh«ng h¹n chÕ sè l­îng tèi ®a. Nh­ vËy, quyÒn së h÷u vèn kh¸c nhau c¸c doanh nghiÖp cã c¸c tªn gäi kh¸c nhau. Vèn kinh doanh thùc chÊt lµ nguån cña c¶i cña x· héi ®­îc tÝch luü l¹i, tËp trung l¹i. Nã chØ lµ mét ®iÒu kiÖn, mét nguån lùc ®Ó ®­a vµo kinh doanh. Tuy nhiªn, nã chØ ph¸t huy t¸c dông khi biÕt qu¶n lý, sö dông chóng mét c¸ch ®óng h­íng, hîp lý, tiÕt kiÖm vµ cã hiÖu qu¶, "Vèn dµi kh«ng b»ng tµi bu«n". Trong c¬ chÕ kinh tÕ thÞ tr­êng, viÖc më réng quyÒn ®éc lËp, tù chñ, tù chÞu tr¸ch nhiÖm trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt, kinh doanh, viÖc cã vèn vµ tÝch luü, tËp trung ®­îc vèn nhiÒu hay Ýt vµo doanh nghiÖp cã vai trß cùc kú quan träng trong viÖc ®Èy m¹nh kinh doanh. Víi nguån vèn lín, nã trë thµnh mét nguån lùc quan träng ®Ó ph¸t huy tµi n¨ng cña ban l·nh ®¹o doanh nghiÖp th­¬ng m¹i. Nã còng lµ mét ®iÒu kiÖn quan träng ®Ó doanh nghiÖp th­¬ng m¹i thùc hiÖn c¸c chiÕn l­îc vµ s¸ch l­îc kinh doanh, thu hót nh©n tµi, cã thÓ triÓn khai vµ ¸p dông tiÕn bé khoa häc - c«ng nghÖ míi trong kinh doanh vµ trong qu¶n lý, khai th¸c tèt c¸c th«ng tin thÞ tr­êng vµ kh¸ch hµng; nã còng lµ chÊt keo ®Ó nèi ch¾p, kÕt dÝnh c¸c qu¸ tr×nh kinh doanh vµ quan hÖ kinh tÕ - th­¬ng m¹i víi c¸c ®èi t¸c gÇn xa vµ nã còng lµ dÇu nhít b«i tr¬n cho cç m¸y kinh tÕ vËn ®éng. Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i lµ yÕu tè vÒ gi¸ trÞ. Nã chØ ph¸t huy ®­îc t¸c dông khi b¶o tån ®­îc vèn v¶ t¨ng lªn ®­îc vèn sau mçi chu kú kinh doanh. NÕu vèn kh«ng ®­îc b¶o tån vµ t¨ng lªn sau mçi chu kú kinh doanh th× vèn ®· bÞ thiÖt h¹i. §ã lµ hiÖn t­îng mÊt vèn. Sù thiÖt h¹i lín dÉn ®Õn doanh nghiÖp mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n sÏ ®­a doanh nghiÖp ®Õn bê vùc ph¸ s¶n; tøc lµ vèn kinh doanh ®· bÞ sö dông mét c¸ch l·ng phÝ, kh«ng cã hiÖu qu¶. 1.2. HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh 1.2.1. C¸c ph­¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh 1.2.1.1. Ph­¬ng ph¸p chung Ph­¬ng ph¸p duy vËt biÖn chøng : Trong tù nhiªn còng nh­ x· héi c¸c sù vËt, hiÖn t­îng lu«n vËn ®éng, chóng cã mèi quan hÖ h÷u c¬ g¾n bã vµ rµng buéc lÉn nhau, t¸c ®éng qua l¹i trong qu¸ tr×nh tån t¹i vµ ph¸t triÓn. Do ®ã, khi xem xÐt ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn ta ph¶i xÐt trªn nhiÒu khÝa c¹nh cã liªn quan, c¸c vÊn ®Ò nµy hoÆc trùc tiÕp hoÆc gi¸n tiÕp ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp, cho nªn ta ph¶i xÐt mét c¸ch tæng thÓ, cã hÖ thèng ®Ó ®¸nh gi¸ mét c¸ch kh¸ch quan. 1.2.1.2. Ph­¬ng ph¸p nghiªn cøu cô thÓ Trong ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh nãi chung vµ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng ®Ó ®¹t ®­îc môc ®Ých cña ph©n tÝch, cã thÓ sö dông c¸c ph­¬ng ph¸p kh¸c nhau, mçi ph­¬ng ph¸p ®Òu cã thÕ m¹nh vµ h¹n chÕ cña nã, ®ßi hái ph¶i cã tr×nh ®é vËn dông mét c¸ch thµnh th¹o míi cã thÓ ®¹t ®­îc môc ®Ých ®Æt ra. C¸c ph­¬ng ph¸p ®ã lµ : * Ph­¬ng ph¸p thu thËp sè liÖu : Sö dông nguån tµi liÖu s½n cã : Th«ng qua hÖ thèng c¸c b¸o c¸o kÕ to¸n tµi chÝnh, nh­ : B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, b¸o c¸o kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh,... * Ph­¬ng ph¸p tæng hîp thèng kª Trªn c¬ së sè liÖu thu thËp ®­îc chóng t«i tiÕn hµnh tæng hîp thèng kª. Tuú theo môc tiªu ph©n tÝch ®Ó chóng t«i tæng hîp nguån tµi liÖu theo mçi c¸ch ph©n tæ. Cã thÓ cã c¸c ph­¬ng ph¸p ph©n tæ ®Ó tæng hîp sè liÖu nh­ : - Ph©n tæ theo c¸c bé phËn cÊu thµnh chØ tiªu : c¸c chØ tiªu biÓu hiÖn kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh bao gåm nhiÒu bé phËn cÊu thµnh. Tõng bé phËn biÓu hiÖn chi tiÕt vÒ mét khÝa c¹nh nhÊt ®Þnh cña kÕt qu¶ kinh doanh. Ph©n tÝch chi tiÕt c¸c chØ tiªu cho phÐp ®¸nh gi¸ mét c¸ch chÝnh x¸c, cô thÓ kÕt qu¶ kinh doanh ®¹t ®­îc. - Ph©n tæ chi tiÕt theo c¸c bé phËn theo thêi gian : kÕt qu¶ kinh doanh bao giê còng lµ kÕt qu¶ cña mét qu¸ tr×nh. Do nhiÒu nguyªn nh©n kh¸c nhau, tiÕn ®é thùc hiÖn qu¸ tr×nh ®ã t­¬ng øng trong tõng ®¬n vÞ thêi gian th­êng kh«ng ®ång ®Òu. VÝ dô : trong s¶n xuÊt, s¶n l­îng s¶n phÈm thùc hiÖn tõng th¸ng, tõng quÝ trong n¨m kh«ng ®Òu nhau. T­¬ng tù trong th­¬ng m¹i, doanh sè mua b¸n tõng thêi gian trong n¨m còng kh«ng b»ng nhau. ViÖc ph©n tÝch chi tiÕt theo thêi gian gióp ta ®¸nh gi¸ ®­îc nhÞp ®iÖu, tèc ®é ph¸t triÓn cña ho¹t ®éng kinh doanh qua c¸c thêi kú kh¸c nhau, tõ ®ã t×m nguyªn nh©n vµ gi¶i ph¸p cã hiÖu lùc cho c«ng viÖc kinh doanh. Ph©n tÝch chi tiÕt theo thêi gian còng gióp chóng ta nghiªn cøu ®ång thêi nhÞp ®iÖu cña c¸c chØ tiªu cã liªn quan víi nhau, nh­ : l­îng hµng mua vµo dù tr÷ víi l­îng hµng b¸n ra, l­îng vèn ®­îc cÊp (huy ®éng) víi khèi l­îng c«ng viÖc x©y l¾p hoµn thµnh,... tõ ®ã ph¸t hiÖn nh÷ng yÕu tè ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn tiÕn ®é thùc hiÖn c¸c chØ tiªu kinh doanh. - Ph©n tæ chi tiÕt theo ®Þa ®iÓm : kÕt qu¶ kinh doanh ®­îc thùc hiÖn bëi c¸c ph©n x­ëng s¶n xuÊt, tr¹m tr¹i,... hay c¸c cöa hµng. Ph©n tÝch chi tiÕt theo ®Þa ®iÓm (tõng cöa hµng) gióp ta ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ thùc hiÖn h¹ch to¸n néi bé, ph¸t hiÖn c¸c bé phËn tiªn tiÕn hoÆc l¹c hËu trong viÖc thùc hiÖn c¸c môc tiªu kinh doanh, khai th¸c c¸c kh¶ n¨ng tiÒm tµng vÒ sö dông vËt t­, lao ®éng, tiÒn vèn,... trong kinh doanh. * Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch thèng kª Trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi liÖu, chóng t«i sö dông ph­¬ng ph¸p sè t­¬ng ®èi kÕt hîp víi sè tuyÖt ®èi ®Ó so s¸nh gi÷a c¸c thêi kú kh¸c nhau 1.2.2. HÖ thèng c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn Tæng lîi nhuËn = Tæng doanh thu - Tæng chi phÝ. C«ng thøc nµy ph¶n ¸nh lîi nhuËn lµ phÇn chªnh lÖch gi÷a doanh thu vµ chi phÝ. Theo c¸ch tinh nµy th× míi ph¶n ¸nh ®­îc mét l­îng cña hiÖu qu¶, ch­a ph©n tÝch chÝnh x¸c chÊt l­îng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. MÆt kh¸c, víi c¸ch tÝnh th­ vËy th× kh«ng thÓ ph¸t hiÖn ®­îc doanh nghiÖp ®· tiÕt kiÖm hay l·ng phÝ lao ®éng. V× vËy ®Ó ®¸nh gi¸ c¬ së khoa häc cña hiÖu qu¶ kinh doanh cña Doanh nghiÖp th­¬ng m¹i cµn x©y dùng hÖ thèng chØ tiªu phï hîp gåm chØ tiªu tæng qu¸t vµ chØ tiªu cô thÓ ®Ó tÝnh to¸n c¸c mÆt riªng biÖt cña nã. C¸c chØ tiªu trong hÖ thèng ®ã ph¶i cã mèi liªn hÖ phï hîp vµ thèng nhÊt víi c«ng thøc ®¸nh gi¸ chung cña chóng. - ChØ tiªu hiÖu qu¶ kinh doanh. (1) Trong ®ã: E1: Lµ hiÖu qu¶ kinh doanh K: Lµ kÕt qu¶ ®Çu ra C: Lµ kÕt qu¶ ®Çu vµo. C«ng thøc (1) ph¶n ¸nh mçi ®¬n vÞ ®Çu vµo cã kh¶ n¨ng t¹o bao nhiªu ®¬n vÞ ®Çu ra vµ ®­îc dïng ®Ó x¸c ®Þnh ¶nh h­ëng cña hiÖu qu¶ sö dông nguån lùc hay chi phÝ th­êng xuyªn ®Õn kÕt qu¶ kinh tÕ. 1.2.5.1. HÖ thèng chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. * C¸c chØ tiªu tæng hîp: - HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh: ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø 1 ®ång vèn cè ®Þnh t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn trong kú. HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = Doanh thu thuÇn trong kú Sè d­ vèn cè ®Þnh b×nh qu©n - HÖ sè hµm l­îng vèn cè ®Þnh: Lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông VC§. Nã ph¶n ¸nh ®Ó t¹o mét ®ång doanh thu thuÇn trong kú cÇn bao nhiªu ®ång vèn cè ®Þnh. HiÖu suÊt sö dông TSC §. HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh = Doanh thu thuÇn trong kú NG TSC§ b×nh qu©n trong kú ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø 1 ®ång nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. Th«ng qua chØ tiªu nµy cho phÐp ®¸nh gi¸ tr×nh ®é sö dông vèn cè ®Þnh cña DN. Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh (%). Tû suÊt lîi nhuËn VC§ (%) = Lîi nhuËn tr­íc (hoÆc sau) thuÕ thu nhËp * 100 Sè d­ VC§ b×nh qu©n trong kú 1.2.5.2. HÖ thèng chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng HiÖu suÊt chung. Nãi lªn tèc ®é lu©n chuyÓn toµn bé vèn l­u ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ tiªu thô cña doanh nghiÖp ®· ®¹t ®­îc trong 1 n¨m hay ®é dµi mét vßng tuÇn hoµn cña vèn l­u ®éng tÝnh theo ngµy. * Sè lÇn lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng (L): nãi lªn sè lÇn (vßng quay) cña vèn l­u ®éng trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh (th­êng lµ 1 n¨m) L = M/Vbq M : Tæng møc lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ( Doanh thu thuÇn) Vbq : Vèn l­u ®éng b×nh qu©n. * Sè ngµy lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng (K). Nãi lªn ®é dµi b×nh qu©n cña mét lÇn lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng hay sè ngµy lu©n chuyÓn b×nh qu©n trong 1 lÇn lu©n chuyÓn. K = N/L hay K = (Vbq x N)/M. K : Kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. N : Sè ngµy trong kú (360 ngµy trong 1 n¨m) * Mét sè chØ tiªu kh¸c. - Møc tiÕt kiÖm vèn l­u ®éng: Ph¶n ¸nh sè vèn l­u ®éng cã thÓ tiÕt kiÖm ®­îc do t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ë kú nµy so víi kú tr­íc. * HiÖu suÊt mét ®ång vèn l­u ®éng: ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång vèn l­u ®éng lµm ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. C«ng thøc tÝnh: HiÖu suÊt 1 ®ång VL§ = Doanh thu thuÇn trong kú Vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú * Møc ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng (hay hµm l­îng vèn l­u ®éng) ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè vèn l­u ®éng cÇn cã ®Ó ®¹t ®­îc 1 ®ång doanh thu thuÇn. C«ng thøc tÝnh: Møc ®¶m nhiÖm cña VL§ = Vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú Doanh thu thuÇn trong kú - Møc doanh lîi vèn l­u ®éng: ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång vèn l­u ®éng cã thÓ t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn (tr­íc thuÕ hoÆc sau thuÕ). C«ng thøc tÝnh: Tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng (%) = Lîi nhuËn tr­íc (hoÆc sau) thuÕ thu nhËp * 100 Sè d­ VL§ b×nh qu©n trong kú 1.3. C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh 1.3.1. Nh©n tè kh¸ch quan a) M«i tr­êng kinh tÕ, v¨n hãa, x· héi. C«ng ty Cæ phÇn th­¬ng m¹i Th­êng TÝn Hµ Néi ®ãng trªn ®Þa bµn ThÞ trÊn Th­êng TÝn, ®©y lµ n¬i kinh tÕ t­¬ng ®èi ph¸t triÓn. MÆt kh¸c, trªn ®Þa bµn cã nhiÒu Doanh nghiÖp, tr­êng häc,... tËp trung ®«ng d©n c­ cã nguån thu nhËp kh¸ cao. M«i tr­êng kinh tÕ ph¸t triÒn nh­ vËy, lµ yÕu tè t¸c ®éng mét c¸ch trùc tiÕp ®Õn søc mua cña kh¸ch hµng vµ h×nh thøc tiªu dïng c¸c lo¹i hµng ho¸. MÆt kh¸c, C«ng ty tæ chøc kinh doanh trªn ®Þa bµn mµ d©n trÝ cã tr×nh ®é kh¸c cao, am hiÓu vÒ ph¸p luËt ®êi sèng nãi chung vµ LuËt, v¨n b¶n d­íi luËt trong lÜnh vùc kinh doanh nãi riªng. Cho nªn, cã thÓ ®¸nh gi¸ : ®©y lµ ®Þa b¶n æn ®Þnh vÒ chÝnh trÞ còng lµ ®iÒu kiÖn kh¸ thuËn lîi trong viÖc tæ chøc ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty. b) Kh¸ch hµng, ng­êi cung øng, c¸c tæ chøc trung gian, c«ng chóng trùc tiÕp. Kh¸ch hµng lµ nh©n tè cùc kú quan träng, cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Qua t×m hiÓu ®­îc biÕt : m¹ng l­íi tiªu thô cña C«ng ty rÊt réng, tr¶i kh¾p c¸c x· trong toµn huyÖn. Tuy nhiªn, kho¶ng c¸ch ®Æt c¸c ®¹i lý kh«ng ®ång ®Òu Ýt nhiÒu ¶nh h­ëng ®Õn viÖc khai th¸c thÞ tr­êng, thu hót kh¸ch hµng. Ng­êi cung cÊp lµ c¸c tæ chøc, c¸c doanh nghiÖp cung cÊp hµng ho¸, dÞch vô cho doanh nghiÖp th­¬ng m¹i ®¶m b¶o cho doanh nghiÖp cã ®ñ hµng ho¸ phôc vô kh¸ch hµng vµ lµm t¨ng hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. C¸c tæ chøc trung gian lµ c¸c c¸ nh©n, c¸c tæ chøc gióp cho doanh nghiÖp tuyªn truyÒn, qu¶ng c¸o giíi thiÖu vµ hµng ho¸, s¶n phÈm hoÆc trùc tiÕp gióp doanh nghiÖp ph©n phèi hµng ho¸ ®Õn ng­êi tiªu dïng. Nh­ vËy còng ¶nh h­ëng ®Õn qu¸ tr×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. 1.3.2 Nh©n tè chñ quan C¸c nh©n tè chñ quan lµ hoµn c¶nh néi t¹i cña doanh nghiÖp bao gåm tÊt c¶ c¸c yÕu tè vµ hÖ thèng bªn trong doanh nghiÖp, m«i tr­êng nµy cã thÓ kiÓm so¸t ®­îc. C¸c nh©n tè néi t¹i bao gåm: a) T×nh h×nh tµi chÝnh cña ®¬n vÞ kinh doanh. YÕu tè nµy g¾n liÒn víi ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, bëi tµi chÝnh cã liªn quan, mäi kÕ ho¹ch chiÕn l­îc cña doanh nghiÖp. Mét doanh nghiÖp cã kh¶ n¨ng tµi chÝnh m¹nh lµ ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó doanh nghiÖp cã thÓ ®éc lËp tù chñ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, cã kh¶ n¨ng tµi chÝnh m¹nh còng lµ ®iÒu kiÖn tin t­ëng ®Ó lµm c¸c ®èi t¸c hîp t¸c víi doanh nghiÖp cã kh¶ n¨ng tµi chÝnh tèt, doanh nghiÖp míi cã ®iÒu kiÖn c¶i tiÕn kü thuËt, ®Çu t­ ®æi míi c«ng nghÖ ®Ó n¾m b¾t ®­îc nh÷ng thêi c¬ kinh doanh thuËn lîi. Ng­îc l¹i mét doanh nghiÖp cã t×nh h×nh tµi chÝnh khã kh¨n ph¶i ®i vay nhiÒu, doanh nghiÖp s¶n xuÊt bÞ chi phèi m¹nh trong kinh doanh, kh«ng cã ®iÒu kiÖn n©ng cao c«ng nghÖ, kü thuËt s¶n xuÊt kh«ng c¶i tiÕn ®­îc, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm th× kh«ng cã kh¶ n¨ng thu hót ®­îc kh¸ch hµng, kh«ng b¸n ®­îc hµng ho¸ sÏ kh«ng cã lîi nhuËn thua lç, ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh. b) YÕu tè s¶n phÈm §©y lµ yÕu tè v« cïng quan träng ®èi víi doanh nghiÖp, bëi v× ng­êi mua bao giê còng quan t©m tr­íc hÕt ®Õn chÊt l­îng s¶n phÈm, tÝnh n¨ng t¸c dông cña s¶n phÈm mµ hä ®· mua vµ muèn mua. Th«ng th­êng mét s¶n phÈm cã søc c¹nh tranh th× chÊt l­îng ph¶i cao. Do vËy, c¸c doanh nghiÖp cè g¾ng t¨ng tÝnh ­u viÖt s¶n phÈm cña m×nh. Theo quan ®iÓm cæ ®iÓn, s¶n phÈm lµ tæng hîp c¸c ®Æc tÝnh vËt lý, ho¸ häc,.. cã thÓ quan s¸t ®­îc tËp hîp trong mét vµi h×nh thøc ®ång nhÊt lµ vËt mang gi¸ trÞ vµ gi¸ trÞ sö dông. V× vËy cÇn xem xÐt s¶n phÈm cña doanh nghiÖp theo 2 khÝa c¹nh: YÕu tè vËt chÊt gåm nh÷ng ®Æc tÝnh vËt lý, ho¸ häc cña s¶n phÈm, kÓ c¶ nh÷ng ®Æc tÝnh cña bao gãi víi chøc n¨ng gi÷ g×n b¶o qu¶n hµng ho¸ cña nã. YÕu tè phi vËt chÊt: Tªn gäi, nh·n hiÖu, biÓu t­îng, chu kú sèng cña s¶n phÈm, dÞch vô tr­íc trong vµ sau b¸n hµng,... Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng cïng víi sù c¹nh tranh gay g¾t cña c¸c s¶n phÈm ®ã lµ sù ph¸t triÓn kh«ng ngõng vÒ nhu cÇu cña ng­êi tiªu dïng. Do vËy, trong viÖc s¶n xuÊt kinh doanh, doanh nghiÖp kh«ng nh÷ng ph¶i lµm ra, mua vµo nh÷ng s¶n phÈm cã chÊt l­îng cao mµ cßn cÇn ph¶i cã kiÓu d¸ng ®Ñp, gi¸ c¶ hîp lý,... ®ång thêi ph¶i lu«n ®æi míi ph­¬ng thøc b¸n hµng, c¸c dÞch vô,... ®¸p øng nhu cÇu cña kh¸ch hµng, b¸n ®­îc hµng ®Ó lµm t¨ng hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. c) Tr×nh ®é qu¶n lý, kü n¨ng cña ng­êi lao ®éng trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh. §©y lµ yÕu tè ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. Mét doanh nghiÖp cã ®éi ngò c¸n bé tr×nh ®é qu¶n lý tèt lµ ®iÒu kiÖn ®Ó n©ng cao h¬n kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, doanh nghiÖp cã ®éi ngò c¸n bé tinh th«ng nghiÖp vô chuyªn m«n cao, cã ®éi ngò c«ng nh©n tay nghÒ v÷ng, kh¶ n¨ng giao tiÕp tèt lµ ®iÒu kiÖn ®Ó n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng, chÊt l­îng s¶n phÈm hµng ho¸, t×nh h×nh chiÕm lÜnh thÞ tr­êng ®­îc t¨ng lªn, nã còng lµm gi¶m bít nh÷ng chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt. Ngoµi ra, ®©y còng lµ ®iÒu kiÖn ®Ó doanh nghiÖp c¶i tiÕn kü rhuËt ®æi míi c«ng nghÖ s¶n xuÊt hiÖn ®¹i, t¹o ra kh¶ n¨ng c¹nh tranh tèt cho doanh nghiÖp. d) T×nh h×nh c¬ së vËt chÊt, trang thiÕt bÞ cña doanh nghiÖp. §ã lµ vÊn ®Ò cè ®Þnh mµ doanh nghiÖp ®Çu t­ ban ®Çu ._.®Ó x©y dùng c¬ së cho doanh nghiÖp, c¬ së vËt chÊt khang trang, trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i tiªn tiÕn lµ ®iÒu kiÖn ®Ó t¹o ra nh÷ng s¶n phÈm chÊt l­îng tèt, n¨ng suÊt lao ®éng cao, gi¶m bít ®­îc chi phÝ, n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Ng­îc l¹i mét doanh nghiÖp cã c¬ së vËt chÊt, trang thiÕt bÞ cò kü l¹c hËu sÏ lµm ¶nh h­ëng ®Õn chÊt l­îng c«ng viÖc, tõ ®ã t¸c ®éng ®Õn môc tiªu cña doanh nghiÖp. e) ChiÕn l­îc kinh doanh vµ kÕ ho¹ch kinh doanh. Mét c«ng ty cã chiÕn l­îc kinh doanh, kÕ ho¹ch kinh doanh phï hîp sÏ tËn dông ®­îc thêi c¬, ®em l¹i hiÖu qu¶ tµi kho¶n cao, nã còng lµ nh©n tè ®¶m b¶o sù thµnh c«ng cña doanh nghiÖp. Bëi chiÕn l­îc kinh doanh vµ kÕ ho¹ch kinh doanh cã vai trß rÊt lín ®èi víi qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. Thø nhÊt, gióp c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i n¾m b¾t ®­îc c¬ héi thÞ tr­êng vµ t¹o ®­îc thÕ m¹nh c¹nh tranh trªn th­¬ng tr­êng b»ng c¸ch vËn dông c¸c nguån lùc cã h¹n cña doanh nghiÖp víi hiÖu qu¶ cao ®Ó ®¹t môc tiªu ®Ò ra. Thø hai, nã gióp c¸c doanh nghiÖp thÊy râ môc ®Ých h­íng ®i cña doanh nghiÖp vµ c¸c nhµ qu¶n trÞ xem xÐt nghiªn cøu. xem quyÕt ®Þnh nªn ®i theo h­íng nµo. Thø ba, gióp c¸c doanh nghiÖp tËn dông tèt c¸c c¬ héi vµ gi¶m bít c¸c nguy c¬ cã liªn quan ®Õn ®iÒu kiÖn m«i tr­êng kinh doanh. Thø t­, gióp c¸c doanh nghiÖp chuÈn bÞ tèt h¬n ®Ó ®èi phã vµ lµm chñ c¸c diÔn biÕn cña thÞ tr­êng. VÝ nh­ víi chiÕn l­îc s¶n phÈm, chiÕn l­îc ®Ó chiÕm l×nh thÞ tr­êng, chiÕn l­îc vÒ chÝnh s¸ch, gi¸ c¶ phï hîp trong tõng thêi kú, tõng giai ®o¹n cô thÓ sÏ t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp ®Èy m¹nh nhanh tèt ®é tiªu thô s¶n phÈm nh­ vËy t¨ng nhanh vßng quay cña vèn, më réng ®­îc thÞ tr­êng, thÞ phÇn, n©ng cao uy tÝn s¶n phÈm cña doanh nghiÖp t¹o dùng lßng tin cña kh¸ch hµng vÒ s¶n phÈm. Tõ ®ã t¨ng nhanh doanh thu, n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña ®¬n vÞ. f) M¹ng l­íi kinh doanh, chÝnh s¸ch qu¶ng c¸o th«ng tin tiÕp thÞ vµ giíi thiÖu s¶n phÈm. M¹ng l­íi kinh doanh cña doanh nghiÖp th­¬ng m¹i bao gåm mét hÖ thèng c¸c chi nh¸nh, c¸c Trung t©m, xÝ nghiÖp, cöa hµng, kho tr¹m, c¸c ®¹i lý mua b¸n ®­îc bè trÝ ë nh÷ng ®Þa ®iÓm thuËn tiÖn do ho¹t ®éng kinh doanh hµng ho¸ dÞch vô cña doanh nghiÖp nãi chung vµ cña tõng Bé phËn trong doanh nghiÖp nãi riªng. Mét doanh nghiÖp cã m¹ng l­íi kinh doanh phï hîp víi yªu cÇu kh¸ch quan cña thÞ tr­êng vµ phï hîp víi tiÒm lùc cña doanh nghiÖp sÏ ®¶m b¶o kinh doanh cã l·i vµ ngµy cµng ®¹t hiÖu qu¶ ph¸t triÓn vÞ thÕ cña doanh nghiÖp trªn th­¬ng tr­êng. ChÝnh s¸ch qu¶ng c¸o, th«ng tin tiÕp thÞ,... lµ yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, ®¬n vÞ cÇn cã chÝnh s¸ch nµy phï hîp, hîp lý dÔ hiÓu ®Ó khi cã nhu cÇu kh¸ch hµng cã thÓ nhí ngay vµ s½n sµng mua s¶n phÈm cña doanh nghiÖp. Ngoµi ra, viÖc sö dông nghÖ thuËt kinh doanh kh¸c nh­ khuyÕn m¹i, th¸i ®é phôc vô,... còng ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. h) X¸c ®Þnh nh÷ng ph­¬ng thøc thanh to¸n. Cã thÓ nãi ph­¬ng thøc thanh to¸n lµ kh©u träng t©m, lµ kÕt qu¶ cuèi cïng cña tÊt c¶ c¸c giao dÞch trong kinh doanh th­¬ng m¹i. ViÖc lùa chän ph­¬ng thøc thanh to¸n phï hîp vµ ¸p dông hîp lý ®èi víi tõng kh¸ch hµng lµ vÊn ®Ò rÊt quan träng, nã cã thÓ ¶nh h­ëng lín ®Õn viÖc tiªu thô s¶n phÈm. Tõ ®ã lµm ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp, ®Æc biÖt nã g©y Ên t­îng tèt hoÆc xÊu cña kh¸ch hµng ®èi víi doanh nghiÖp. H¬n n÷a viÖc lùa chän ph­¬ng thøc thanh to¸n hîp lý cßn ®¶m b¶o an toµn trong kinh doanh nh»m h¹n chÕ nh÷ng rñi ro trong thanh to¸n vµ bu«n b¸n cho c¸c nhµ doanh nghiÖp. Trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay, ng­êi ta ®­a ra nhiÒu h×nh thøc thanh to¸n nh­ tr¶ tiÒn mÆt, sÐc, tr¶ tiÒn tr­íc khi giao hµng, tr¶ tiÒn chËm tõng phÇn, tr¶ sau, ®Æt cäc,.. Do vËy, doanh nghiÖp nµo thùc hiÖn ph­¬ng thøc thanh to¸n ®¬n gi¶n gän nhÑ, thuËn lîi vµ phï hîp víi kh¶ n¨ng cña kh¸ch hµng lµ doanh nghiÖp ®ã cã c¬ héi kÐo ®­îc ®«ng ®¶o kh¸ch hµng vÒ víi m×nh tõ ®ã b¸n ®­îc nhiÒu s¶n phÈm vµ n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh. Ch­¬ng II THùC TR¹NG QU¶N Lý Vµ HIÖU QU¶ Sö DôNG VèN T¹I C¤NG TY Cæ PHÇN TH¦¥NG M¹I TH¦êNG TÝN 2.1. Kh¸i qu¸t chung vÒ C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn 2.1.1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­¬ng TÝn - Thµnh phè Hµ Néi lµ mét DNNN ®­îc chuyÓn ®æi theo h­íng cæ phÇn ho¸ trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn chñ tr­¬ng: "Cæ phÇn ho¸ c¸c DNNN" ®Ó huy ®éng thªm vèn, t¹o thªm ®éng lùc thóc ®Èy DNNN kinh doanh cã hiÖu qu¶. TiÒn th©n cña C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn - lµ mét ®¬n vÞ quèc doanh ho¹t ®éng d­íi sù chØ ®¹o cña c¬ quan Nhµ n­íc, ®­îc thµnh lËp th¸ng 6 n¨m 1979. §Õn n¨m 2006, thùc hiÖn chñ tr­¬ng ®æi míi c¸c DNNN theo NghÞ ®Þnh 64/CP (2002), c¨n cø vaß quyÕt ®Þnh sè 2346/Q§ - UB ngµy 7 th¸ng 11 n¨m 2006 cña UBND t×nh Hµ T©y (cò) vÒ viÖc tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ n­íc, C«ng ty d· tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ vµ thµnh lËp C«ng ty cæ phÇn víii tªn gäi míi lµ : C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn. Trô së chÝnh: ThÞ trÊn Th­êng TÝn - HuyÖn Th­êng TÝn - Thµnh phè Hµ Néi. S§T: 0433.853. 2.1.2. Chøc n¨ng, nhiÖm vô cña C«ng ty 2.1.2.1. Chøc n¨ng C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng M¹i Th­ßng TÝn lµ mét doanh nghiÖp kinh doanh rÊt nhiÒu chñng lo¹i mÆt hµng ë c¸c lÜnh vùc nh­: C¸c mÆt hµng c«ng nghÖ phÈm, v¨n ho¸ phÈm, thùc phÈm c«ng nghÖ, n«ng s¶n thùc phÈm, vËt liÖu x©y dùng, vËt liÖu ®iÖn m¸y, vËt t­ n«ng nghiÖp, x¨ng dÇu, ga vµ vËt liÖu chÊt ®èt kh¸c. ..Ngoµi ra c«ng ty cßn tham gia kinh doanh trong lÜnh vùc cung cÊp c¸c lo¹i dÞch vô nh­: DÞch vô ¨n uèng, nhµ nghØ, du lÞch, trß ch¬i gi¶i trÝ vµ c¸c lo¹i h×nh dÞch vô kh¸c. Bªn cµnh ®ã, C«ng ty cßn ®¨ng ký kinh doanh gia c«ng hµng xuÊt khÈu vµ nhËp khÈu hµng ho¸ trùc tiÕp. Tãm l¹i, chøc n¨ng chñ yÕu cña C«ng ty lµ kinh doanh c¸c lo¹i hµng ho¸ phôc vô cho s¶n xuÊt, tiªu dïng vµ cung cÊp dÞch vô. 2.1.2.2. NhiÖm vô BÊt cø mét doanh nghiÖp nµo dï quy m« ra sao, ho¹t ®éng trong lÜnh vùc nµo nÕu muèn thùc hiÖn ®­îc môc tiªu chung th× ph¶i thùc hiÖn ®­îc rÊt nhiÒu nhiÖm vô phøc t¹p. Tuy nhiªn, ®èi víi tõng lo¹i h×nh doanh nghiÖp kh¸c nhau, thËm chÝ ®èi víi tõng giai ®o¹n do tÝnh chÊt ®Æc ®iÓm vÒ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kh¸c nhau nªn nhiÖm vô ®Æt ra cho c¸c doanh nghiÖp còng kh¸c nhau. XÐt trªn gãc ®é tæng qu¸t th× c«ng ty cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­¬ng TÝn víi t­ c¸ch lµ mét c«ng ty cæ phÇn ph¶i thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô chñ yÕu sau : Mét lµ, c«ng ty ph¶i thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô ®èi víi ng©n s¸ch Nhµ n­íc vÒ c¸c kho¶n kh¸c. §©y cã thÓ coi lµ nghÜa vô vµ còng lµ quyÒn lîi cña c¸c doanh nghiÖp. Bëi v×, Nhµ n­íc sö dông ng©n s¸ch nµy ®Ó ®Çu t­ cho viÖc t¹o m«i tr­êng kinh doanh lµnh m¹nh th«ng tho¸ng cho c¸c doanh nghiÖp kinh doanh. Hai lµ, thùc hiÖn ph©n phèi theo lao ®éng ®¶m b¶o c«ng ¨n viÖc lµm ®êi sèng cho c¸n bé c«ng nh©n viªn; Ngoµi ra ph¶i ®¶m quyÒn lîi vµ lîi Ých cho ng­êi lao ®éng theo quy ®Þnh cña Bé Lao ®éng - Th­¬ng binh - X· héi, ph¶i lu«n lu«n t«n träng luËt tæ chøc c«ng ®oµn theo LuËt C«ng ®oµn. Ba lµ, ph¶i ®¶m b¶o hµng ho¸ theo tiªu chuÈn quy ®Þnh vµ tÝch cùc chèng hµng ho¸ kÐm chÊt l­îng tung ra trªn thÞ tr­êng lµm ¶nh h­ëng ®Õn ng­êi tiªu dïng vµ lßng tin cña khµch hµng. Bèn lµ, ph¶i tu©n thñ c¸c chÝnh s¸ch qu¶n lý kinh tÕ mµ Nhµ n­íc ban hµnh, thùc hiÖn ®óng cam kÕt trong hîp ®ång cã liªn quan, ph¶i tu©n thñ c¸c quy ®Þnh cña Nhµ n­íc vÒ b¶o vÖ m«i tr­êng vµ trËt tù an toµn x· héi. N¨m lµ, tiÕn hµnh ghi chÐp sæ s¸ch kÕ to¸n theo quy ®Þnh vµ chÞu sù kiÓm tra kiÓm so¸t cña c¬ quan tµi chÝnh. Tøc lµ c«ng ty ph¶i tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n khoa häc hîp lý võa phï hîp víi ®Æc ®iÓm kinh doanh, võa phï hîp víi tr×nh ®é vµ yªu cÇu qu¶n lý cña C«ng ty. S¸u lµ, ph¶i thùc hiÖn ®Çy ®ñ c¸c tr¸ch nhiÖm x· héi, b¶o vÖ m«i tr­êng, ®¶m b¶o an ninh vµ an toµn trËt tù x· héi. B¶y lµ, doanh nghiÖp ph¶i lu«n lu«n thùc hiÖn tèt kh©u kiÓm tra chÊt l­îng s¶n phÈm ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng nhËp bõa, mua Èu. V× hiÖn nay s¶n phÈm tung ra thÞ tr­êng ph¶i ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm theo ®óng quy ®Þnh tiªu chuÈn cña kh¸ch hµng ®èi víi s¶n phÈm cña doanh nghiÖp, g©y nªn nh÷ng tæn thÊt kh«n l­êng cho doanh nghiÖp. 2.1.3. Tæ chøc bé m¸y kinh doanh cña C«ng ty Khi tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸, C«ng ty ®· bÇu ra Héi ®ång Qu¶n trÞ gåm 3 thµnh viªn, vµ Ban kiÓm so¸t gåm 3 thµnh viªn, tiÕn hµnh bÇu ra Ban Gi¸m ®èc ®iÒu hµnh ho¹t ®éng cña C«ng ty. HiÖn nay, bé m¸y qu¶n lý chÝnh thøc cña C«ng ty chØ cã 3 thµnh viªn trong ®ã: Chñ tÞch H§QT kiªm Gi¸m ®èc C«ng ty, 1 Uû viªn H§QT kiªm phã Gi¸m ®èc vµ kiªm kÕ to¸n tr­ëng cña C«ng ty, 1 Uû viªn H§QT kiªm tr­ëng phßng Tæ chøc - Hµnh chÝnh vµ nghiÖp vô kinh doanh. Víi chøc n¨ng nhiÖm vô vµ yªu cÇu cña c«ng t¸c qu¶n lý mµ bé m¸y qu¶n lý cña C«ng ty cæ phÇn th­¬ng m¹i Th­êng TÝn ®­îc tæ chøc theo m« h×nh tËp trung. ViÖc tæ chøc nh­ vËy võa phï hîp víi ngµnh nghÒ kinh doanh, võa tinh gi¶m ®­îc bé m¸y c¸n bé qu¶n lý ®ång thêi gióp Ban l·nh ®¹o lu«n n¾m b¾t ®­îc t×nh h×nh kinh doanh thùc tÕ cña C«ng ty. C¬ cÊu bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua s¬ ®å sau : S¬ ®å: Tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña C«ng ty Phßng Tæ chøc -Hµnh chÝnh vµ NghiÖp vô kinh doanh Phßng kÕ to¸n tµi vô Hai cöa hµng B¸ch ho¸ bao gåm hÖ thèng 26 quÇy hµng Ban gi¸m ®èc Ng­êi ®iÒu hµnh trùc tiÕp vµ chÞu tr¸ch nhiÖm cao nhÊt vÒ mäi ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty lµ Gi¸m ®èc, Gi¸m ®èc do H§QT bÇu ra vµ sÏ chÞu tr¸ch nhiÖm qu¶n lý còng nh­ tr¸ch nhiÖm tr­íc c¬ quan ph¸p luËt cña Nhµ n­íc vÒ mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty. Phã gi¸m ®èc vµ c¸c phßng ban chøc n¨ng trong C«ng ty cã nhiÖm vô tham m­u, gióp gi¸m ®èc vµ cïng tham gia qu¶n lý mäi ho¹t ®éng trong C«ng ty theo sù chØ ®¹o, ®iÒu hµnh cña Gi¸m ®èc. + Phßng Tæ chøc - Hµnh chÝnh vµ NghiÖp vô kinh doanh: cã nhiÖm vô qu¶n lý vÒ hµnh c«ng t¸c hµnh chÝnh vµ c¸c nghiÖp vô cã liªn quan ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty. + Phßng KÕ to¸n - Tµi vô: Cã nhiÖm vô qu¶n lý toµn bé kÕ to¸n tµi vô cña C«ng ty, tæ chøc qu¶n lý tµi s¶n, hµng ho¸ cña C«ng ty. + HÖ thèng 26 cöa hµng trùc thuéc C«ng ty: Cöa hµng B¸ch ho¸ sè 1 gåm khu vùc trung t©m ThÞ trÊn vµ khu vùc Qu¸n G¸nh, cöa hµng B¸ch ho¸ sè 2 gåm khu vùc chä Våi vµ khu vùc TÝa, trong ®ã mçi khu vùc lµ mét hÖ thèng c¸c quÇy hµng cè ®Þnh. HiÖn nay, C«ng ty cã tÊt c¶ 26 quÇy hµng cè ®Þnh trong ®ã cã 2 quÇy hµng b¸n vËt t­, 1 quÇy x¨ng dÇu liªn doanh víi c«ng ty x¨ng dÇu K133 vµ 1 quÇy hµng ¨n uèng gi¶i kh¸t. C¸c quÇy hµng hµng ®Òu thùc hiÖn theo h×nh thøc kho¸n doanh thu hµng th¸ng. Riªng cã quÇy hµng dÞch vô phôc vô ¨n uèng gi¶i kh¸t vµ quÇy X¨ng dÇu do liªn doanh víi c«ng ty K133 lµ ®­îc theo dâi, h¹ch to¸n riªng. T¹i C«ng ty viÖc kho¸n doanh thu cho c¸c quÇy hµng sÏ cã hai h×nh thøc lµ kho¸n qu¶n vµ kho¸n gän. Kho¸n qu¶n lµ h×nh thøc c«ng ty kho¸n doanh thu cho c¸c quÇy hµng nh­ng vÉn qu¶n lý vÒ l­îng hµng ho¸ quÇy hµng xuÊt nhËp trong th¸ng. Kho¸n gän lµ himh thøc kho¸n doanh thu cho c¸c quÇy hµng, c¸c quÇy nµy cã thÓ lÊy hµng cña C«ng ty hoÆc mua ë ngoµi vÒ b¸n vµ C«ng ty chØ theo dâi doanh thu kho¸n t¹i c¸c quÇy hµng nµy. §Õn cuèi th¸ng, c¨n cø vµo sè tiÒn c¸c quÇy hµng nép lªn, sau khi ®· trõ ®i hÕt c¸c kho¶n chi phÝ mµ quÇy hµng ph¶i nép theo quy ®Þnh. C«ng ty sÏ tiÕn hµnh tr¶ l­¬ng cho c¸c mËu dÞch viªn b¸n hµng b»ng sè tiÒn cßn l¹i. 2.2. §Æc ®iÓm kinh doanh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty Cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn – Hµ Néi 2.2.1. T×nh h×nh c¬ së vËt chÊt phôc vô kinh doanh cña C«ng ty §èi víi bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo ®Ó cã thÓ tiÕn hµnh tèt ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh th× c¬ së vËt chÊt chÝnh lµ ®iÒu kiÖn tiÒn ®Ò, lµ c¬ së cho ho¹t ®éng ®ã ®­îc diÔn ra. C¸c doanh nghiÖp Th­¬ng m¹i (DNTM) còng kh«ng n»m ngoµi quy luËt ®ã. Nh­ng víi ®Æc tr­ng nghÒ nghiÖp cña m×nh th× c¬ së vËt chÊt t¹i c¸c DNTM kh«ng ®ßi hái ph¶i ®Çu t­ qu¸ lín. C¬ së vËt chÊt chñ yÕu cña c¸c DNTM lµ ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c chuyªn chë hµng ho¸ vµ phôc vô b¸n hµng. V× vËy, cöa hµng ®Ó b¸n vµ tr­ng bµy hµng ho¸, kho chøa hµng vµ c¸c thiÕt bÞ dông cô bµy hµng.....lµ nh÷ng c¬ së vËt chÊt tuy cã gi¸ trÞ kh«ng lín l¾m nh­ng l¹i cùc kú quan träng vµ cÇn thiÕt ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty cã thÓ diÔn ra ®­îc. C«ng ty cæ phÇn Th­¬ng m¹i Th­êng TÝn lµ mét ®¬n vÞ kinh tÕ chuyªn kinh doanh c¸c lo¹i mÆt hµng phôc vô cho ®êi sèng vµ tiªu dïng lµ chñ yÕu. Víi ®Æc ®iÓm nµy cho nªn : cöa hµng b¸ch ho¸, kho chøa hµng, thiÕt bÞ phôc vô b¸n hµng,... lµ c¬ së vËt chÊt chÝnh cña C«ng ty. T×nh h×nh c¬ së vËt chÊt phôc vô kinh doanh hµng ho¸ cña C«ng ty cßn nghÌo nµn, l¹c hËu. Toµn bé hÖ thèng cöa hµng ®Òu lµ nhµ cÊp 4 vµ ®­îc x©y dùng chñ yÕu tõ nh÷ng thËp kû 50, 60, 70 khi C«ng ty cßn lµ doanh nghiÖp Quèc doanh thuéc së h÷u cña Nhµ n­íc. Trong mét vµi n¨m gÇn ®©y C«ng ty cã ®Çu t­ c¶i t¹o, n©ng cÊp ®¸p øng mét phÇn cho ho¹t ®éng kinh doanh nh­: x©y dùng míi mét cöa hµng B¸ch ho¸ ngay t¹i C«ng ty thuéc, thÞ trÊn Th­êng TÝn; söa ch÷a, n©ng cÊp mét sè cöa hµng qu¸ cò vµ xuèng cÊp; trang bÞ míi mét sè c«ng cô, dông cô phôc vô cho ho¹t ®éng b¸n hµng. 2.2.2. T×nh h×nh tæ chøc vµ sö dông vèn cña c«ng ty Vèn lµ ®iÒu kiÖn ®Çu tiªn ®Ó h×nh thµnh mét doanh nghiÖp vµ ®¶m b¶o cho mäi ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp ®ã ®­îc tiÕn hµnh thuËn lîi. Víi c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i vèn lµ c¬ së quan träng ®Ó duy tr× ho¹t ®éng kinh doanh nhÊt lµ trong kh©u l­u th«ng. Víi tÇm quan träng cña vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh th× c«ng ty ph¶i th­êng xuyªn cã kÕ ho¹ch qu¶n lý vµ sö dông nguån vèn ®Ó ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao nhÊt. B¶ng 1. T×nh h×nh ph©n bæ vèn cña c«ng ty (trang sau) Qua b¶ng 01 ta thÊy, tæng sè vèn cña C«ng ty qua 3 n¨m gÇn ®©y ®Òu t¨ng, n¨m 2006 tæng sè vèn cña c«ng ty lµ 1.210.569,4 ngh×n ®ång, ®Õn n¨m 2008 sè vèn cña C«ng ty lªn tíi 1.625.130 ngh×n ®ång, t¨ng 17% so víi n¨m 2007; vµ b×nh qu©n qua 3 n¨m 2006 - 2008, vèn cña c«ng ty t¨ng gÇn 16%. Cã ®­îc kÕt qu¶ nµy lµ do C«ng ty ®· thùc hiÖn xong qu¸ tr×nh cæ phÇn ho¸ vµo n¨m 2006. Sau khi cæ phÇn ho¸, t×nh h×nh kinh doanh cña C«ng ty kh¸ thuËn lîi, h»ng n¨m ®Òu trÝch tõ lîi nhuËn ®Ó bæ sung cho nguån vèn kinh doanh. XÐt vÒ c¬ cÊu c¸c lo¹i vèn ®­îc ph©n lo¹i theo ®Æc ®iÓm lu©n chuyÓn chóng ta thÊy : vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 2006 lµ 502.741 ngh×n ®ång, chiÕm 41,5% tæng sè vèn cña C«ng ty, cßn l¹i lµ vèn l­u ®éng, sè l­îng lµ 707.828,4 ngh×n ®ång, chiÕm 58,5%. §èi víi mét C«ng ty Th­¬ng m¹i th× tû lÖ nãi trªn lµ t­¬ng ®èi hîp lý. Qua 3 n¨m tõ 2006 ®Õn 2008 chóng ta thÊy : c¶ vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng ®Òu cã xu h­íng t¨ng vÒ mÆt sè l­îng. Tuy nhiªn, tèc ®é t¨ng cña vèn l­u ®éng nhanh h¬n so víi vèn cè ®Þnh. ChÝnh ®iÒu ®ã lµm cho tû träng vèn cè ®Þnh cã xu h­íng gi¶m. Cô thÓ : tõ n¨m 2006 vèn cè ®Þnh chiÕm 41,5%, ®Õn n¨m 2008 nã chØ chiÕm 38%, cßn l¹i 62% lµ vèn l­u ®éng. Trªn thùc tÕ chóng t«i thÊy : phÇn lín vèn cè ®Þnh lµ gi¸ trÞ c¸c cöa hµng, kho hµng vµ mét sè thiÕt bÞ dïng cho c«ng t¸c b¸n hµng vµ c«ng t¸c qu¶n lý. Vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ biÒu hiÖn b»ng tiÒn cña c¸c lo¹i hµng hãa. Xét theo nguồn hình thành chúng ta thấy : Công ty cổ phần Thương mại Thường tín có vốn chủ sở hữu chiếm chủ yếu. Năm 2006, vốn chủ sở hữu có 723.545,8 nghìn đồng, chiếm 59,8% tổng nguồn vốn. Nguồn vốn Nợ phải trả là 478.023,6 nghìn đồng, chiếm 40,2% tổng nguồn vốn. Trong 3 năm từ 2006 đến 2008 doanh nghiệp mở rộng qui mô kinh doanh nên doanh nghiệp luôn tìm cách khai thác, huy động vốn từ các nguồn khác nhau. Qua số liệu ở bảng 01 chúng ta thấy : nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty có xu hương tăng và tăng nhanh hơn các khoản nợ phải trả. Do vậy, tỷ trọng của vốn chủ sở hữu không ngừng tăng. Năm 2006, nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty là 723.545,8 nghìn đồng chiếm 59,8%. Cũng năm này, nguồn nợ phải trả là 478.023,6 nghìn đồng, chiếm 40,2%. Vốn được hình thành từ hai nguồn này đều có xu hướng tăng, nhưng vốn thuộc nguồn chủ sở hữu tăng nhanh hơn, bình quân qua 3 năm tăng 19,32%; Còn vốn thuộc nguồn nợ phải trả tăng bình quân qua 3 năm là 10,53%. Chính vì vậy, đến năm 2008 vốn thuộc nguồn chủ sơt hữu đạt 1.053.157,2 nghìn đồng chiếm 63,4% tổng số vốn của Công ty. Tình hình này cho thấy : từ khi tiến hành cổ phần hóa, Công ty cổ phần Thương mại Thường Tín không ngừng tăng về qui mô kinh doanh và ngày càng chủ động trong vấn đề sử dụng vốn kinh doanh. 2.2.3. Tình hình tổ chức lao động trong công ty Qua bảng 02 ta thấy tình hình tổ chức lao động của Công ty Cổ phần Thương mại Thường Tín có sự thay đổi về số lượng lao động qua các năm. Năm 2007 giảm so với năm 2006 là 16,36% tương ứng là 9 người, nguyên nhân là do cuối năm 2006 Công ty đã tiến hành sắp xếp lại lao động cho phù hợp với yêu cầu hoạt động kinh doanh mới. Sang đến năm 2008 hoạt động kinh doanh của Công ty đã đi vào ổn định và phát triển nên yêu cầu về lao động phục vụ cho quá trình kinh doanh tăng lên. Lao động trong Công ty chủ yếu là các nhân viên bán hàng do đặc điểm của Công ty là kinh doanh hàng hoá, cung cấp dịch vụ phục vụ cho nhu cầu người tiêu dùng. Số nhân viên bán hàng (MDV- mậu dịch viên) trong Công ty hầu hết đều là nữ giới chiếm gần 70% tổng số lao động, sự sắp xếp lao động như vậy là rất hợp lý. Với yêu cầu phát triển chung của xã hội và của ngành thương mại, dịch vụ nói riêng thì bán hàng giờ đây không chỉ đơn thuần là bán cho người tiêu dùng đến mua mà thực sự nó là một nghệ thuật trong kinh doanh. Vì vậy, ngay sau khi thực hiện cổ phàn hoá Công ty đã có kế hoạch cho đội ngũ cán bộ quản lý và lao động trong Công ty đi đào tạo thêm về nghiệp vụ chuyên môn tại Trung tâm hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ Trung ương với thời gian đào tạo là 06 tháng. Điều này cho thấy Công ty rất quan tâm đến trình độ chuyên môn của nhân viên trong công ty và đã nắm bắt được yêu cầu ngày càng cao về lao động trong kinh doanh. Với chính sách bồi dưỡng kiến thức kinh doanh và nghệ thuật trong kinh doanh. Với chính sách bồi dưỡng kiến thức kinh doanh và nghệ thuật bán hàng cho các MDV, kiến thức quản lý cho lãnh đạo đã làm cho hoạt động kinh doanh của Công ty ngày càng phát triển và đạt hiệu quả cao. 2.2.4. KÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty * Đặc điểm của sản phẩm Hiện nay Công ty có nhiêu sản phẩm đa dạng phong phú nhiều chủng loại và mặt hàng của Công ty gồm nhiều loại như: hàng công nghệ phẩm, hàng nông sản phẩm, hàng vật liệu xây dựng và chất đốt. - Hàng công nghệ phẩm bao gồm các loại như: Đồ dùng văn phòng, văn phòng phẩm, hàng tiêu dùng, quần áo may sẵn..... phục vụ cho đời sống sinh hoạt của con người. - Hàng nông phẩm bao gồm các loại sản phẩm như: muối, đường, mì chính,. ...mặt hàng này được sản xuất ở trong nước và những sản phẩm này phục vụ cho đời sống hàng ngày của người dân. - Hàng vật liệu xây dựng và chất đốt như: dầu hoả, xi măng, sắt, thép,. ...phục vụ cho các công trình xây dựng. * Quy mô hoạt động Công ty cổ phần Thương Mại Thường Tín hoạt động với một quy mô còn nhỏ, chủ yếu là phục vụ đời sống và tiêu dùng của các đơn vị và cá nhân trong toàn huyện, do đó hoạt động tiêu thụ sản phẩm của Công ty còn hạn chế. Trong những năm tới Công ty có xu hướng mở rộng thêm các cửa hàng đại lý ở các huyện lân cận để đẩy mạmh hoạt động tiêu thụ sản phẩm và nâng cao hiệu quả kinh doanh. * Tình hình doanh thu các mặt hàng trong ba năm (2006-2008) Qua bảng 03 (trang bên) - Tình hình doanh thu theo nhóm mặt hàng của Công ty qua 3 năm (2006-2008) chúng ta thấy doanh thu theo từng mặt hàng từ năm 2006 đến năm 2008 đều tăng cụ thể đối với từng loại mặt hàng sau: - Đối với hàng công nghệ phẩm doanh thu năm 2007 đạt 1.742.605,8 nghìn đồng, tăng so với năm 2006 là 28,74%. Năm 2008 ước thực hiện đạt 1.969.144,6 nghìn đồng, tăng 13,0% so với năm 2007 và mức tăng tương ứng là 226.538,8 nghìn đồng. Với mức tăng như vậy có thể nói sản phẩm hàng công nghệ phẩm đã chiếm được lòng tin của khách hàng, thị trường không ngừng phát triển đi lên. Điều đó có được là nhờ sự cố gắng nỗ lực của Công ty trong những năm qua bằng mọi cách công ty luôn làm tăng doanh số bán hàng qua các năm. Tuy nhiên tốc độ tăng không đều nhưng kết quả bán hàng ngày càng tốt hơn cả về số lượng và thị phần sản phẩm mà công ty đang kinh doanh. - Đối với mặt hàng nông sản phẩm, doanh thu năm 2007 đạt 1.175.234,5 nghìn đồng, tăng 100.364,7 nghìn đồng so với năm 2006 với mức tăng tương ứng là 9,34%. Năm 2008 doanh thu của hàng nông sản đạt 1.328.015,2 nghìn đồng, tăng so với năm 2007 là 13%; bình quân 2 năm dự kiến tăng 11,15%. Ta thấy tỷ lệ tăng giữa các năm không đều, đó là do môi trương cạnh tranh ngày càng khốc liệt gay gắt để bán được sản phẩm thì ngoài yếu tố chất lượng sản phẩm còn rất nhiều yếu tố khác như dịch vụ, khuyến mại.... - Đối với mặt hàng vật liệu xây dựng và chất đốt : doanh thu của nhóm mặt hàng này năm 2006 là 2.069.509,4 nghìn đồng, đến năm 2007 doanh thu đạt 2.886.035,7 nghìn đồng, tỷ lệ tăng giữa các năm có vẻ đồng đều, năm 2007 tăng 376.828 nghìn đồng với mức tăng tương ứng là 43,09%. Như vậy khả năng tiêu thụ hàng vật liệu xây dựng và chất đốt của năm 2007 có nhiều thuận lợi và tốc độ tăng hơn hẳn so với năm trước. Đến năm 2008 doanh thu tăng 401.694 nghìn đồng tăng tương ứng là 24,09% So với tình hình kinh doanh chung của thị trường thì mức tiêu thụ sản phẩm hàng năm của Công ty là tương đối ổn định và có chiều hướng tốt, đặc biệt năm 2008 doanh thu gấp 1,5 lần so với năm 2006, tăng gần gấp 1 lần so với năm 2007. Với mức tăng như trên có thể nói những sản phẩm mà công ty kinh doanh dần dần chiếm được lòng tin của khách hàng, thị trường và không ngừng phát triển đi lên làm tăng uy tín của Công ty trên thị trường để khẳng định vị thế của mình. Điều đó thể hiện ở sự cố gắng nỗ lực của tất cả các nhân viên trong toàn công ty, bằng mọi cách để tăng số lượng sản phẩm bán ra qua các năm để tăng doanh thu và lợi nhuận. Đồng thời Công ty còn có các hệ thống đại lý, cửa hàng được phân bố rộng rãi nhằm giới thiệu sản phẩm và bán cho khách hàng. Hơn nữa chế độ dịch vụ cũng là yếu tố để tăng hiệu quả kinh doanh. Ngoài ra sản phẩm mà công ty kinh doanh được sản xuất bởi dây chuyền công nghệ hiện đại nên chất lượng sản phẩm luôn được đảm bảo và sản phẩm luôn được khách hàng ưa chuông. Do đó kết quả hoạt động kinh doanh ngày càng tăng cả về doanh thu và thị phần sản phẩm mà công ty đang kinh doanh. * Phân tích tình hình kinh doanh theo quý Bảng 4. Doanh thu theo quý Đơn vị :1000 đồng Quý 2007 2008 Chênh lệch So s¸nh (%) 2008/2007 I 712.026,6 771.695,9 59.669,3 8,38 II 1.176.306,3 1.281.452,4 105.146,2 8,94 III 1.557.778,1 1.796.793,5 239.015,4 15,34 IV 2.357.765,0 2.816.476,4 458.711,5 19,46 Cả năm 5.803.876,0 6.666.418,3 862.542,3 14,86 Qua bảng trên ta thấy doanh thu của cả 4 quý năm 2007 đều tăng cụ thể là:Quý II tăng hơn quý I là 464.279,6 nghìn đồng, tương ứng tăng 65,20%, quý III tăng hơn quý II, quý IV tăng hơn quý III là 799.986,9 nghìn đồng tương ứng tăng 51,35%. Tốc độ tăng ở quý IV hơn hẳn quý II và III. Nếu so sánh năm 2008 với năm 2007 thì doanh thu ở 4 quý đều tăng cụ thể như sau: Quý I tăng 59.669,3 nghìn đồng tương ứng tăng 8,38% Quý II tăng 105.146,2 nghìn đồng tương ứng tăng gần 9% Quý III tăng 239.015,4 nghìn đồng tương ứng tăng 15,34% Quý IV tăng 458.711,5 nghìn đồng tương ứng tăng 19,46% Ta thấy mức doanh thu của cả 4 quý năm 2008 đều tăng cao hơn năm 2007 và ta cũng dễ dàng nhận thấy tốc độ tăng không đều nhau. Dễ dàng thấy doanh thu của Công ty tăng lên rõ rệt vào quý IV, mức tăng ở quý I là chậm nhất và doanh thu đạt cao nhất là ở quý IV, thấp nhất là ở quy I. Đó là do ở thới điểm quý I gồm 3 tháng đầu năm nên nhu cầu về mua sắm hàng hoá của người dân còn ít, cho nên doanh thu ở quý I là thấp nhất. Sang quý II do thời tiết bắt đầu chuyển sang mùa hè nên nhu cầu mua sắm của tiêu dùng của khách hàng cũng nhiều hơn vì vậy công ty bán được nhiều sản phẩm hơn quý I và làm doanh thu tăng. Cụ thể tăng so với quý một là 342.118 nghìn đồng. Sang quý III thì việc tiêu thụ sản phẩm của Công ty cao hơn so với quý II, cụ thể tăng hơn quý II là 515.341,1 nghìn đồng. Chuyển sang quý IV là 3 tháng cuối năm trong thời gian này Công ty tiêu thụ được nhiều sản phẩm, lớn nhất trong cả 4 quý, chiếm 20 % tốc độ đạt mức cao nhất của cả năm, cụ thể tăng hơn quý III là 1.019.682,9 nghìn đồng mức tăng gấp 1,56 lần so với quý III hơn 3,6 lần doanh thu của quý I. Đó là vì tâm lý người Việt Nam thường có sở thích mua sắm hàng hoá vào cuối năm nhiều hơn so với đầu năm cho nên việc mua sắm đồ dùng cho gia đình là điều rất cần thiết. Do đó Công ty cần có những biện pháp đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ sản phẩm trong quý IV như mua sản phẩm từ mấy tháng trước hoặc tăng làm việc để mua được nhiều hơn phục vụ nhu cầu của khách hàng trong những tháng nhu cầu tăng cao. 2.3. Thực trạng quản lý và sử dụng vốn của Công ty cổ phần thương mại Thường Tín – Hà Nội 2.3.1. Phân tích cơ cấu vốn của Công ty B¶ng 5. Ph©n tÝch c¬ cÊu vèn cña C«ng ty Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Số lượng (1.000 đ) Cơ cấu (%) Số lượng (1.000 đ) Cơ cấu (%) Số lượng (1.000 đ) Cơ cấu (%) I. Tổng số vốn 1.210.569,4 1.389.000,0 1.625.130,0 II. Phân loại vốn 1. Theo đặc điểm a) Vốn cố định 502.741,0 41,5 519.920,7 37,4 618.195,6 38,0 b) Vốn lưu động 707.828,4 58,5 869.079,3 62,6 1.006.934,4 62,0 2. Theo nguồn a) Vốn chủ sở hữu 723.545,8 59,8 870.476,4 62,7 1.030.157,2 63,4 b) Nợ phải trả 487.023,6 40,2 518.523,6 37,3 594.972,8 36,6 Nguồn : Bảng cân đối kế toán (3 năm 2006, 2007 và 2008) XÐt vÒ c¬ cÊu c¸c lo¹i vèn ®­îc ph©n lo¹i theo ®Æc ®iÓm lu©n chuyÓn chóng ta thÊy : vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 2006 lµ 502.741 ngh×n ®ång, chiÕm 41,5% tæng sè vèn cña C«ng ty, cßn l¹i lµ vèn l­u ®éng, sè l­îng lµ 707.828,4 ngh×n ®ång, chiÕm 58,5%. §èi víi mét C«ng ty Th­¬ng m¹i th× tû lÖ nãi trªn lµ t­¬ng ®èi hîp lý. Qua 3 n¨m tõ 2006 ®Õn 2008 chóng ta thÊy : c¶ vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng ®Òu cã xu h­íng t¨ng vÒ mÆt sè l­îng. Tuy nhiªn, tèc ®é t¨ng cña vèn l­u ®éng nhanh h¬n so víi vèn cè ®Þnh. ChÝnh ®iÒu ®ã lµm cho tû träng vèn cè ®Þnh cã xu h­íng gi¶m. Cô thÓ : tõ n¨m 2006 vèn cè ®Þnh chiÕm 41,5%, ®Õn n¨m 2008 nã chØ chiÕm 38%, cßn l¹i 62% lµ vèn l­u ®éng. Trªn thùc tÕ chóng t«i thÊy : phÇn lín vèn cè ®Þnh lµ gi¸ trÞ c¸c cöa hµng, kho hµng vµ mét sè thiÕt bÞ dïng cho c«ng t¸c b¸n hµng vµ c«ng t¸c qu¶n lý. Vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ biÒu hiÖn b»ng tiÒn cña c¸c lo¹i hµng hãa. Xét theo nguồn hình thành chúng ta thấy : Công ty cổ phần Thương mại Thường tín có vốn chủ sở hữu chiếm chủ yếu. Năm 2006, vốn chủ sở hữu có 723.545,8 nghìn đồng, chiếm 59,8% tổng nguồn vốn. Nguồn vốn Nợ phải trả là 478.023,6 nghìn đồng, chiếm 40,2% tổng nguồn vốn. 2.3.2. T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty * Hiệu quả kinh doanh Hiệu quả kinh doanh là chỉ tiêu đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty, nói cách khác hiệu quả kinh doanh chính là lợi nhuận mà doanh nghiệp có được sau một quá trình kinh doanh là 1 năm. Sau đay là hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của Công ty trong mấy năm gần đây. Bảng 06: Hiệu quả kinh doanh của Công ty (2006 - 2008) TT Chỉ tiêu ĐVT 2006 2007 2008 1 Tổng doanh thu 1000 đ 4.497.960,1 5.803.876,0 6.666.418,3 2 Tổng chi phí 1000 đ 3.967.956,7 5.138.648,4 6.006.417,8 3 Tổng lợi nhuận 1000 đ 530.003,4 665.227,6 660.000,5 4 Vốn kinh doanh 1000 đ 1.210.569,4 1.389.000,0 1.625.130,0 a Vốn lưu động 1000 đ 707.828,4 869.079,3 1.006.934,4 b Vốn cố định 1000 đ 502.741,0 519.920,7 618.195,6 5 Tỉ suất lợi nhuận D.thu % 11,78 11,46 9,90 6 Tỉ suất lợi nhuận vốn % 43,8 47,9 40,6 7 Tỷ suất Lnhuận vốn CSH % 73,2 76,4 64,1 8 Tỉ suất LN / tổng C. phí % 13,4 12,9 11,0 9 Số vòng quay VLĐ Vòng 6,35 6,68 6,62 10 Tốc độ vòng quay VLĐ Ngày 56,7 53,9 54,4 11 Năng suất LĐBQ/người 1000đ 81.781,09 126.171,22 133.328,37 Nguồn : Bảng CĐKT và Báo cáo kết quả KD 3 năm 2006, 2007 và 2008 Nhìn vào bảng số liệu trên ta có một vài nhận xét sau: Về tổng doanh thu cho thấy đều tăng qua các năm, cụ thể năm 2006 là 4.497.960,1 nghìn đồng thì đến năm 2008 là 6.666.413,8 nghìn đồng. Tốc độ tăng cho thấy khả năng phát triển của Công ty là rất lớn. Về lợi nhuận cũng tăng 2006 là 530.003,4 nghìn đồng và năm 2008 là 660.000,5 nghìn đồng gấp 1,25 lần so với năm 2006. Quy mô mở rộng khối lượng hàng hoá tiêu thụ tăng do vậy vốn kinh doanh của Công ty tăng qua các năm. Cụ thể năm 2007 tăng 1.305.915,9 nghìn đồng so với năm 2006, năm 2008 tăng 862.542,3 nghìn đồng so với năm 2007. Chi phí lưu thông tăng là điều tất nhiên để phục vụ cho một khối lượng hàng hoá tiêu thụ, qua bảng trên ta thấy chi phí lưu thông tăng đều qua các năm. - Chỉ tiêu tỷ suất doanh lợi phản ánh cứ 100 đồng doanh thu thì Công ty có được bao nhiêu lợi nhuận, nhìn vào bảng số liệu ta thấy chỉ tiêu này khá là đều nhau. Cụ thể năm 2006 trong 100 đồng mà Công ty thu được thì có 11,78 đồng là lợi nhuận. Năm 2007 có 11,46 đồng là lợi nhuận với giảm tuyệt đối là 0,32 đồng và năm 2008 là 9,9 đồng giảm so với năm 2007 là 1,56 đồng. Với mức giảm tương đối : thấp hơn 17% so với năm 2006 và chỉ bằng 87% so với năm 2007. Để duy trì được mức lợi nhuận nhu vậy là do cố gắng nỗ lực hết mình của toán bộ nhân viên trong công ty. - Chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận tổng vốn phản ánh cứ 100 đồng vốn kinh doanh Công ty bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nhìn vào bảng ta thấy chỉ tiêu này tăng không đều qua các năm, năm 2006 trong 100 đồng vốn kinh doanh bỏ ra thì Công ty thu được 43,8 đồng lợi nhuận, năm 2007 tăng 4,1 đồng so với năm 2006, đến 2008 thì con số này là 40,6 đồng, giảm đi so với năm 2007 và 2006. - Vòng quay vốn lưu động: Năm 2006 số vòng quay của vốn lưu động là 6,35 vòng. Điều này chứng tỏ sự chu chuyển của vốn trong một kỳ kinh doanh là nhiều dẫn đến hiệu quả kinh doanh cao, đến năm 2007 số vòng quay của vốn lưu động là 6,68 vòng. Điều này là do tốc độ tăng của vốn lưu động tăng chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu. Cụ thể: doanh thu năm 2007 tăng 29 % so với năm 2006, trong khi đó tỷ lệ tăng của vốn lưu động là 25% năm 2007 so với năm 2006. Năm 2008 thì vòng quay là 6,62 giảm hơn so với năm 2007, nhưng tỷ lệ tăng của vốn lưu động vẫn còn thấp, Công ty phải cố gắng hơn nữa trong việc tăng doanh thu. - Chỉ tiêu năng suất lao động: Xét một c._.