Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại Ngân hàng Thương mại cổ phần (TMCP) Xuất nhập khẩu Việt Nam

Trang - 1 - LÔØI CAÛM ÔN Toâi xin göûi lôøi caûm ôn ñeán Quyù thaày coâ Tröôøng Ñaïi hoïc Kinh teá TP HCM ñaõ taän tình giaûng daïy vaø höôùng daãn cho toâi nhieàu kieán thöùc quyù baùu trong thôøi gian toâi hoïc taïi tröôøng. Xin chaân thaønh caûm ôn thaày Traàn Hoaøng Ngaân - ngöôøi ñaõ taän tình höôùng daãn toâi thöïc hieän luaän vaên naøy. Xin chaân thaønh caûm ôn Quyù thaày coâ trong Hoäi ñoàng chaám luaän vaên ñaõ coù nhöõng ñoùng goùp yù kieán thieát thöïc cho luaän vaên Xin chaân thaønh caûm ôn caùc caùn boä laõnh ñaïo taïi Ngaân haøng TMCP XNK Vieät Nam, caùc baïn ñoàng nghieäp ñaõ hoã trôï cho toâi trong quaù trình toâi thu thaäp thoâng tin ñeå hoaøn thaønh luaän vaên naøy Ngöôøi thöïc hieän ñeà taøi Trang - 2 - LÔØI CAM ÑOAN Toâi xin cam ñoan ñaây luaän vaên naøy laø do baûn thaân töï nghieân cöùu vaø thöïc hieän döôùi söï höôùng daãn khoa hoïc cuûa PGS. TS Traàn Hoaøng Ngaân. Caùc soá lieäu, keát quaû nghieân cöùu trong coâng trình naøy laø trung thöïc, noäi dung cuûa luaän vaên naøy chöa töøng ñöôïc ai coâng boá trong baát kyø coâng trình naøo. Toâi hoaøn toaøn chòu traùch nhieäm veà tính phaùp lyù quaù trình nghieân cöùu khoa hoïc cuûa luaän vaên naøy. Tp. HCM, ngaøy 22/06/2009 Nguyeãn Thò Thaønh Taâm Trang - 3 - MUÏC LUÏC Trang Trang phuï bìa Lôøi cam ñoan Muïc luïc Danh muïc caùc kyù hieäu, chöõ vieát taét Môû ñaàu CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ VAØNG, KINH DOANH VAØNG VAØ TÍN DUÏNG VAØNG 1.1 Toång quan veà vaøng..............................................................................................10 1.1.1 Chöùc naêng cuûa vaøng.........................................................................................10 1.1.2 Ñôn vò ño löôøng vaø caùch qui ñoåi giaù vaøng theá giôùi vaø vaøng trong nöôùc .........11 1.1.3 Caùc yeáu toá cô baûn aûnh höôûng ñeán giaù vaøng.....................................................12 1.2 Kinh doanh vaøng.................................................................................................18 1.2.1 Khaùi nieäm..........................................................................................................18 1.2.2 Phaân loaïi kinh doanh vaøng...............................................................................18 1.2.3 Caùc vaên baûn phaùp lyù lieân quan ñeán kinh doanh vaøng......................................20 1.3 Tín duïng vaøng.................................................................................................…..22 1.3.1 Caùc khaùi nieäm cô baûn.......................................................................................22 1.3.2 Caùc nguyeân taéc tín duïng...................................................................................24 1.3.3 Laõi suaát tín duïng...............................................................................................24 1.3.4 Ruûi ro................................................................................................................25 1.3.5 Baûo ñaûm tín duïng..............................................................................................26 Keát luaän chöông 1.....................................................................................................27 Trang - 4 - CHÖÔNG II: SÖÛ DUÏNG COÂNG CUÏ TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK 2.1 Giôùi thieäu chung Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam....................28 2.2 Giôùi thieäu nghieäp vuï söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng ...................................................................................................................................32 2.2.1 Ñoái töôïng vaø ñieàu kieän.....................................................................................32 2.2.2 Ñaëc tính saûn phaåm............................................................................................33 2.2.3 Phöông phaùp thöïc hieän.....................................................................................33 2.2.4 Xöû lyù taøi saûn .....................................................................................................43 2.3 Thöïc traïng vieäc söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng.....45 2.3.1 Ñoái töôïng vay....................................................................................................46 2.3.2 Doanh soá trung bình thaùng...............................................................................46 2.3.3 Ñaùnh giaù hieäu quaû............................................................................................49 2.3.3.1 Ruûi ro.............................................................................................................49 2.3.3.2 Öu ñieåm so vôùi caùc hình thöùc ñaàu tö khaùc ....................................................50 2.3.3.3 Nhöõng haïn cheá vaø nguyeân nhaân.....................................................................53 2.3.3.3.1 STK ngoaïi teä chæ chieám 1 tyû leä raát thaáp......................................................53 2.3.3.3.2 Doanh soá cho vay khoâng oån ñònh................................................................54 2.3.3.3.3 Do bieán ñoäng cuûa thò tröôøng.......................................................................54 2.3.3.3.4 Quy ñònh cuûa NHNN...................................................................................55 2.3.3.3.5 Coâng taùc marketing haïn cheá.......................................................................55 2.3.3.3.6 Phaàn meàm chöông trình.............................................................................56 2.3.3.3.7 Vaán ñeà nhaân söï...........................................................................................57 Keát luaän chöông 2.....................................................................................................58 Trang - 5 - CHÖÔNG 3: GIAÛI PHAÙP PHAÙT TRIEÅN HOAÏT ÑOÄNG TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK 3.1 Nhoùm giaûi phaùp daønh cho nhaø ñaàu tö...............................................................59 3.2 Nhoùm giaûi phaùp vi moâ daønh cho ngaân haøng.....................................................61 3.2.1 Caïnh tranh tyû giaù ngoaïi teä................................................................................61 3.2.2 Naâng caáp coâng ngheä.........................................................................................61 3.2.3 Xaây döïng Web - hình thöùc phuïc vuï khaùch haøng hieäu quaû................................62 3.2.4 Taêng cöôøng marketing vaø quaûng caùo...............................................................65 3.2.5 Naâng cao thaùi ñoä phuïc vuï khaùch haøng.............................................................66 3.2.6 Thöïc hieän toát coâng taùc chaêm soùc khaùch haøng..................................................68 3.2.7 Coâng taùc tuyeån duïng vaø ñaøo taïo.......................................................................70 3.3 Nhoùm giaûi phaùp vó moâ daønh cho caùc cô quan quaûn lyù......................................72 3.3.1 Neân cho nhaäp khaåu vaøng ñeå thò tröôøng vaøng lieân thoâng...................................72 3.3.2 Giaûm thueá nhaäp khaåu vaøng...............................................................................73 3.3.3 Haïn cheá nhaäp vaøng baèng giaáy pheùp ................................................................76 3.3.4 Chính saùch xuaát khaåu vaøng phuø hôïp.................................................................76 3.3.5 Chính saùch tyû giaù..............................................................................................78 3.3.6 Taïo haønh lang phaùp lyù quaûn lyù saøn vaøng.........................................................85 3.3.7 Lieân keát thaønh laäp saøn giao dòch vaøng quoác gia...............................................88 3.3.8 Môû roäng ñoái töôïng kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi...................91 Keát luaän chöông 3.....................................................................................................95 Keát luaän.....................................................................................................................96 Taøi lieäu tham khaûo....................................................................................................97 Phuï luïc......................................................................................................................99 Trang - 6 - CHÖÕ VIEÁT TAÉT ACB : Ngaân haøng TMCP AÙ Chaâu BIDV : Ngaân haøng Ñaàu tö vaø Phaùt trieån Vieät Nam CNTT : Coâng ngheä thoâng tin DN : Doanh nghieäp EIB : Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam Eximbank : Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam LSCB : Laõi suaát cô baûn NH : Ngaân haøng NHNN : Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam NHTM : Ngaân haøng thöông maïi NHTÖ : Ngaân haøng Trung öông SJC : Coâng ty Vaøng baïc ñaù quyù Saøi Goøn STK : Soå tieát kieäm TCKT : Toå chöùc kinh teá TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thöông maïi coå phaàn TSÑB : Taøi saûn ñaûm baûo XNK : Xuaát Nhaäp Khaåu VN : Vieät Nam Trang - 7 - LÔØI MÔÛ ÑAÀU 1. Söï caàn thieát cuûa ñeà taøi: Hieän nay giaù vaøng bieán ñoäng lieân tuïc vôùi möùc cheânh leäch khaù lôùn taïo ra khaû naêng sinh lôøi cao. Ñieàu naøy ñaõ thu huùt raát nhieàu nhaø ñaàu tö tham gia ñaàu tö vaøng. Tham gia ñaàu tö vaøng coù raát nhieàu öu ñieåm nhö an toaøn voán, caû khi laïm phaùt cao, vaø lôïi nhuaän thu veà lôùn gaáp nhieàu laàn so vôùi göûi tieàn tieát kieäm ngaân haøng vaø tính thanh khoaûn cuûa vaøng cuõng laøm caùc nhaø ñaàu tö deã chòu. Vì vaäy, ñaõ coù raát nhieàu hình thöùc ñaàu tö cuõng nhö raát nhieàu caùc phöông phaùp ñaàu tö cho caùc nhaø ñaàu tö vaøng, song ñaàu tö vaøng laø keânh ñaàu tö aån chöùa nhieàu ruûi ro khoù döï ñoaùn. Ñeå coù theå löïa choïn caùch ñaàu tö thích hôïp nhaèm toái ña hoùa lôïi nhuaän vaø toái thieåu hoùa nhöõng ruûi ro, nhaø ñaàu tö phaûi hieåu roõ öu nhöôïc ñieåm cuûa töøng loaïi hình ñaàu tö naøy vaø choïn ra caùch ñaàu tö thích hôïp. Vôùi yù nghóa ñoù, ñeà taøi: “Söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam” seõ giôùi thieäu cho caùc nhaø ñaàu tö roõ hôn veà hình thöùc ñaàu tö naøy, phöông phaùp tính toaùn, öu nhöôïc ñieåm so vôùi caùc loaïi hình ñaàu tö khaùc; ñoàng thôøi ñaùnh giaù nhöõng keát quaû, nhöõng haïn cheá, nguyeân nhaân haïn cheá vaø ñeà xuaát moät soá giaûi phaùp nhaèm hoaøn thieän hình thöùc tín duïng vaøng taïi Eximbank. 2. Muïc tieâu nghieân cöùu: Nghieân cöùu caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng ôû Vieät Nam vaø phaân tích hình thöùc ñaàu tö vaøng döïa treân vieäc söû duïng caùc coâng cuï tín duïng. Treân cô sôû nghieân cöùu caùc kòch Trang - 8 - baûn bieán ñoäng cuûa giaù vaøng ñeå ñöa ra caùc giaûi phaùp mang tính thöïc tieãn nhaèm hoaøn thieän hình thöùc ñaàu tö vaøng naøy. 3. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu: Ñoái töôïng : hình thöùc tín duïng vaøng Phaïm vi nghieân cöùu: taïi Eximbank 4. Phöông phaùp nghieân cöùu: Vieäc nghieân cöùu cuûa taùc giaû döïa treân caùc taøi lieäu höôùng daãn cho vay baûo ñaûm baèng vaøng, ngoaïi teä maët, tieàn göûi, STK, giaáy tôø coù giaù cuûa Eximbank. Caùc taøi lieäu phaân tích giaù vaøng vaø caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng maø taùc giaû thu thaäp töø saùch giaùo khoa, töø internet, vaø tham khaûo caùc yù kieán töø caùc chuyeân gia trong lónh vöïc kinh doanh vaøng. Ñeå coù theå nghieân cöùu caùc vaán ñeà cho keát quaû moät caùch chính xaùc vaø hieäu quaû khi aùp duïng vaøo thöïc teá, taùc giaû ñaõ söû duïng caùc phöông phaùp nghieân cöùu sau: 4.1 Phöông phaùp tham khaûo: Tham khaûo yù kieán caùc chuyeân gia trong lónh vöïc kinh doanh vaøng. 4.2 Phöông phaùp nghieân cöùu taïi saøn: Nguoàn thoâng tin ñöôïc thu thaäp vaø söû duïng chuû yeáu laáy töø caùc nguoàn thoáng keâ cuûa Ngaân haøng TMCP XNK Vieät Nam. 5. YÙ nghóa khoa hoïc vaø thöïc tieãn: + Phaân tích vaø ñuùc keát hoaït ñoäng ñaàu tö kinh doanh vaøng döïa treân vieäc söû duïng caùc coâng cuï tín duïng. + Goùp phaàn hoaøn thieän vaø naâng cao hoaït ñoäng tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng cuûa Eximbank. 6. Nhöõng ñieåm noåi baät cuûa luaän vaên: Trang - 9 - + Luaän vaên ñi saâu nghieân cöùu moät vaán ñeà laø söû duïng coâng cuï tín duïng trong ñaàu tö kinh doanh vaøng cuûa moät boä phaän khaùch haøng cuûa Eximbank. + Luaän vaên ñaõ toång keát caùc hoaït ñoäng tín duïng vaøng. Neâu ra öu ñieåm so vôùi caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng khaùc vaø ñöa ra nhöõng haïn cheá vaø nguyeân nhaân cuûa noù. + Luaän vaên ñaõ ñöa ra nhöõng bieän phaùp coù khaû naêng öùng duïng nhaèm thu huùt khaùch haøng vaø goùp phaàn thöïc hieän muïc tieâu môû roäng tín duïng cuûa ngaân haøng. 7. Keát caáu cuûa luaän vaên: Ngoaøi phaàn môû ñaàu, keát luaän, danh muïc taøi lieäu tham khaûo, phuï luïc bieåu maãu luaän vaên goàm 03 chöông: Chöông 1: Toång quan veà vaøng, tín duïng vaø kinh doanh vaøng. Chöông 2: Söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Eximbank. Chöông 3: Giaûi phaùp phaùt trieån hoaït ñoäng tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Eximbank. Maëc duø ñaõ heát söùc coá gaéng vaø noã löïc nghieân cöùu thöïc hieän ñeà taøi naøy, tuy nhieân ñaây laø moät ñeà taøi môùi, soá lieäu phaûi ñöôïc thu thaäp töø nhieàu nguoàn khaùc nhau, nhöng quan trong hôn caû laø soá lieäu khoâng ñöôïc coâng boá coâng khai neân chaéc chaén luaän vaên naøy seõ coù moät soá thieáu soùt, raát mong ñöôïc thaày höôùng daãn, caùc thaày coâ trong hoäi ñoàng chaám luaän vaên, caùc baïn ñoïc goùp yù ñeå luaän vaên naøy hoaøn thieän hôn. Xin chaân thaønh caùm ôn. Traân troïng. Ngöôøi thöïc hieän ñeà taøi Trang - 10 - CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ VAØNG, KINH DOANH VAØNG VAØ TÍN DUÏNG VAØNG 1.1 Toång quan veà Vaøng: Ñeå hieåu roõ veà vaøng, tröôùc heát caàn tìm hieåu chöùc naêng cuûa vaøng: 1.1.1 Chöùc naêng cuûa vaøng: 1.1.1.1 Chöùc naêng haøng hoùa: Vôùi tính chaát laø moät kim loaïi quyù, vaøng ñaõ ñöôïc söû duïng qua caùc thôøi ñaïi. Thoâng qua lao ñoäng, con ngöôøi ñaõ cheá taùc vaøng thaønh nhöõng vaät duïng höõu ích phuïc vuï cho cuoäc soáng cuûa mình: caùc ñoà trang söùc, ñoà duøng baèng vaøng... Sau khi vaøng ñöôïc khai thaùc nhieàu hôn, noù ñöôïc söû duïng roäng raõi trong coâng nghieäp nhôø nhöõng tính naêng ñaëc bieät: cheá taïo linh kieän ñieän töû phuïc vuï lónh vöïc haøng khoâng, vuõ truï; cheá taïo duïng cuï quang hoïc.... Nhö vaäy tröôùc khi trôû thaønh tieàn teä, vaøng cuõng chæ laø moät loaïi haøng hoùa thoâng thöôøng. Vai troø cuûa vaøng chæ thöïc söï quan troïng keå töø khi noù mang hình thaùi tieàn teä vì luùc ñoù noù coù theå tröïc tieáp ñöôïc chuyeån hoùa thaønh baát kyø thöù haøng hoùa naøo. 1.1.1.2 Chöùc naêng tieàn teä: Vaøng coù ñaày ñuû chöùc naêng tieàn teä sau ñaây: _ Chöùc naêng phöông tieän thanh toaùn: (thanh toaùn trong nöôùc vaø thanh toaùn quoác teá) giuùp cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh, trao ñoåi haøng hoùa ñöôïc thuaän lôïi. _ Chöùc naêng phöông tieän thöôùc ño giaù trò: khi noù xaùc ñònh chi phí saûn xuaát vaø giaù caû cuûa haøng hoùa ñöôïc mua baùn. Trang - 11 - _ Chöùc naêng phöông tieän tích tröõ höõu hieäu: vieäc tích tröõ vaøng khoâng chæ dieãn ra ôû moät caù nhaân maø caû ôû Nhaø nöôùc döôùi daïng taøi saûn quoác gia. 1.1.2 Ñôn vò ño löôøng vaø caùch qui ñoåi giaù vaøng theá giôùi vaø vaøng trong nöôùc: - Caùc ñôn vò ño löôøng cuûa Vaøng: Trong ngaønh kim hoaøn ôû Vieät Nam, khoái löôïng cuûa vaøng ñöôïc tính theo ñôn vò laø caây (löôïng hay laïng) hoaëc laø chæ. Moät caây vaøng naëng 37,50 gram. Moät chæ baèng 1/10 caây vaøng. Treân thò tröôøng theá giôùi, vaøng thöôøng ñöôïc tính theo ñôn vò laø ounce hay troy ounce. 1 ounce töông ñöông 31.103476 gram. - Tuoåi vaøng (hay haøm löôïng vaøng) ñöôïc tính theo thang ñoä K (karat). Moät Karat töông ñöông 1/24 vaøng nguyeân chaát. Vaøng 9999 töông ñöông vôùi 24K. Khi ngöôøi ta noùi tuoåi vaøng laø 18K thì noù töông ñöông vôùi haøm löôïng vaøng trong maãu xaáp xæ 75%. Vaøng duøng trong ngaønh trang söùc thoâng thöôøng coøn goïi laø vaøng taây coù tuoåi khoaûng 18K - Thò tröôøng vaøng theá giôùi  Ñôn vò yeát giaù (thoâng thöôøng): USD/ounce (USD/oz)  ounce = 1 troy ounce = 0.83 löôïng  1löôïng = 1.20556 ounce - Thò tröôøng vaøng trong nöôùc  Ñôn vò yeát giaù: VND/löôïng  Coâng thöùc quy ñoåi giaù vaøng töø ñôn vò tính USD/Oz thaønh ñôn vò tính VND/löôïng: (Theo oâng Huyønh Trung Khaùnh, Phoù chuû tòch Hieäp hoäi kinh doanh vaøng Vieät Nam) = (Giaù vaøng theá giôùi (USD/Oz) + Chi phí vaän chuyeån + Phí baûo hieåm) * (1+ Thueá nhaäp khaåu) * 1.20556 * Tyû giaù USD/VND + Phí gia coâng (1.1) Trang - 12 - Chi phí vaän chuyeån öôùc tính : 0.75 USD/ounce Phí baûo hieåm öôùc tính : 0.25 USD/ ounce Thueá nhaäp khaåu vaøng : 1% Tyû giaù USD/ VNÑ : 17.780 VNÑ/USD (ngaøy 22/05/09) Phí gia coâng vaøng mieáng : 30.000 VNÑ Ví duï: giaù vaøng theá giôùi laø 950 ñoâ la Myõ/ounce thì giaù vaøng trong nöôùc trong ñieàu kieän bình thöôøng seõ baèng:  (950 + 0.75 + 0.25) * 1.01 * 17.780 * 1.2 + 30.000 VNÑ = 20.523 trieäu ñoàng VNÑ 1.1.3 Caùc yeáu toá cô baûn aûnh höôûng ñeán giaù vaøng theá giôùi vaø giaù vaøng trong nöôùc Gaàn ñaây, giaù vaøng dao ñoäng baát thöôøng laøm ngaïc nhieân caû nhöõng chuyeân gia kinh nghieäm nhaát. Naém baét ñöôïc chieàu dao ñoäng cuûa giaù vaøng laø naém baét ñöôïc khaû naêng ñaàu tö kieám lôïi hay ít nhaát coù theå haïn cheá moät phaàn ruûi ro do thò tröôøng mang laïi. Tuy nhieân, taát caû coøn chôø khaû naêng phaân tích vaø döï baùo cuûa caùc nhaø ñaàu tö qua nhöõng neùt chính döôùi ñaây: 1.1.3.1 Caùc yeáu toá aûnh höôûng ñeán giaù vaøng theá giôùi: 1.1.3.1.1 Söï bieán ñoäng cuûa giaù ñoâ la Myõ Hieän nay, ñoâla Myõ ñöôïc xem laø ñoàng tieàn mang tính thanh toaùn toaøn caàu, do ñoù, caùc loaïi haøng hoùa hay ngoaïi teä khi giao dòch treân theá giôùi thöôøng ñöôïc ñònh giaù theo ñoâla vaø vaøng cuõng khoâng ngoaïi leä. Vì vaäy, baát cöù taùc ñoäng naøo aûnh höôûng ñeán giaù trò ñoàng ñoâla Myõ thì cuõng taùc ñoäng tröïc tieáp ñeán bieán ñoäng giaù caû cuûa vaøng. . Khi xem xeùt giaù trò ñoàng ñoâla Myõ, ngöôøi ta thöôøng ñaùnh giaù thoâng qua:  Tình traïng caùn caân taøi khoaûn vaõng lai cuûa Myõ. Trang - 13 -  Ñaàu tö tröïc tieáp nöôùc ngoaøi (FDI).  Cho vay theá chaáp yeáu.  Vieäc caùc nöôùc, nhaát laø caùc nöôùc xuaát khaåu daàu moû vaø nöôùc coù döï tröõ ngoaïi teä lôùn chuyeån moät phaàn döï tröõ ngoaïi teä cuûa mình sang caùc ñoàng tieàn khaùc cuõng goùp phaàn laøm giaûm giaù ñoàng ñoâla Myõ.  Söï phaùt trieån cuûa neàn kinh teá Myõ.  Chính saùch cuûa chính phuû Myõ.  Quyeát ñònh veà laõi suaát cuûa Cuïc Döï tröõ Lieân bang Myõ (FED). 1.1.3.1.2 Baát oån chính trò vaø söï bieán ñoäng cuûa giaù daàu Söï töông quan trong bieán ñoäng giaù caû giöõa caùc loaïi haøng hoùa treân thò tröôøng laø ñieàu khoâng traùnh khoûi, nhaát laø caùc loaïi haøng hoùa cuøng ñöôïc ñònh giaù baèng moät loaïi tieàn teä, trong ñoù vaøng vaø daàu laø 2 loaïi haøng hoùa coù moái quan heä chaët cheõ veà giaù. Khu vöïc khai thaùc vaø xuaát khaåu daàu moû lôùn nhaát theá giôùi ñöôïc bieát ñeán laø vuøng Trung Ñoâng vaø caùc nöôùc khu vöïc naøy thöôøng döï tröõ taøi saûn döôùi daïng vaøng, do ñoù chính nguoàn cung daàu moû vaø nguoàn caàu veà vaøng cuûa khu vöïc Trung Ñoâng quaù lôùn, aûnh höôûng ñeán giaù caû 2 loaïi haøng hoùa naøy neân nhieàu nhaø ñaàu tö thöôøng nhìn vaøo dieãn bieán giaù daàu trong hieän taïi vaø dieãn bieán ñöôïc döï ñoaùn trong töông lai cuûa daàu ñeå töø ñoù döï ñoaùn cho xu höôùng dao ñoäng cuûa vaøng. Tuy nhieân, caàn coù söï phaân bieät raèng, vaøng vaø daàu laø 2 loaïi haøng hoùa khaùc nhau, dó nhieân seõ chòu nhöõng taùc ñoäng khaùc nhau khi bieán ñoäng giaù caû. Neáu söï bieán ñoäng cuûa daàu ñöôïc ñaùnh giaù laø ñeán töø taùc ñoäng cuûa ñoàng USD thì dao ñoäng giaù daàu phaàn lôùn seõ dieãn bieán töông quan vôùi bieán ñoäng cuûa vaøng. Trang - 14 - Nhöng neáu yeáu toá taùc ñoäng khieán cho daàu dao ñoäng khoâng ñeán töø ñoàng USD, maø vì lyù do khaùc thì khoù coù theå noùi raèng, dieãn bieán cuûa vaøng roài cuõng dieãn ra theo chieàu höôùng nhö vaäy. 1.1.3.1.3 Thò tröôøng chöùng khoaùn toaøn caàu Thò tröôøng chöùng khoaùn vaø giaù vaøng cuõng coù moái lieân heä vôùi nhau raát maät thieát. Thoâng thöôøng giaù vaøng seõ bieán ñoäng cuøng chieàu vôùi thò tröôøng tieàn teä, thò tröôøng haøng hoùa vaø thò tröôøng chöùng khoaùn vaø bieán ñoäng ngöôïc chieàu vôùi giaù USD. Ví duï: Khi coå phieáu treân thò tröôøng chöùng khoaùn giaûm ñieåm, caùc quyõ seõ baùn vaøng ñeå buø loã cho söï giaûm ñieåm cuûa coå phieáu, vaø vì vaäy vaøng seõ giaûm giaù 1.1.3.1.4 Cung caàu: Nhöõng naêm 1970, thò tröôøng vaøng coù ñuû nguoàn cung vaø caùc nhaø khai thaùc taêng saûn löôïng ñaùp öùng kòp nhu caàu. Coøn hieän nay, thò tröôøng vaøng coù nhieàu yeáu toá khaùc bieät lôùn: nhu caàu theá giôùi taêng vöôït cung vaø saûn löôïng vaøng toaøn caàu coù xu höôùng giaûm. Theå hieän: _ Veà caàu: taêng do nhöõng lyù do chính sau + Thöù nhaát, tình hình chính trò treân theá giôùi luoân baát oån: khieán loøng tin cuûa ngöôøi tieâu duøng vaø ñaàu tö giaûm suùt daãn ñeán vieäc chuyeån sang tích tröõ vaøng neân ñaåy “caàu” vaøng taêng cao. + Thöù hai, xuaát phaùt töø haøng loaït caùc söï kieän chính trò giöõa Myõ vaø caùc nöôùc Hoài giaùo, Trieàu Tieân cuøng vôùi thaâm huït ngaân saùch, thaâm huït caùn caân vaõng lai cuûa Myõ vaø kinh teá Myõ chöa coù daáu hieäu phaùt trieån beàn vöõng khieán ñoàng USD giaûm giaù maïnh, khieán vaøng vaø moät soá ngoaïi teä khaùc taêng cao treân thò tröôøng theá giôùi. Trang - 15 - Ngoaøi ra caùc Ngaân haøng Trung öông coù xu höôùng “ña daïng hoùa döï tröõ ngoaïi hoái” theo höôùng taêng döï tröõ baèng vaøng vaø giaûm döï tröõ baèng USD. Caùc thaønh vieân chuû choát trong Lieân Hôïp Quoác nhö Trung Quoác, AÁn Ñoä, Nga vaø nhieàu nöôùc khaùc cuõng ñang keâu goïi khoâi phuïc laïi heä thoáng tieàn teä vaø ñeà caäp tôùi vieäc thay theá ñoàng USD baèng moät ñoàng tieàn ña cöïc, ít chòu aûnh höôûng bôûi ñoàng USD. + Thöù ba, do nhu caàu ñaàu tö cuûa thò tröôøng taêng: trong moät vaøi naêm trôû laïi ñaây, cuøng vôùi söï gia taêng cuûa giaù vaøng, caùc quyõ ñaàu tö vaøng ngaøy caøng naém giöõ nhieàu vaøng hôn vaø laø yeáu toá gaây taùc ñoäng maïnh tôùi giaù vaøng trong ngaén haïn. + Thöù tö, do söï leân giaù cuûa daàu thoâ treân thò tröôøng theá giôùi: ñaõ ñaåy giaù caû haøng hoùa taêng, heä quaû laø gia taêng laïm phaùt, giaûm taêng tröôûng kinh teá. Lo sôï tröôùc tình hình laïm phaùt, caùc nhaø ñaàu tö coù xu höôùng dòch chuyeån ñaàu tö töø caùc taøi saûn khaùc sang vaøng ñeå tìm lôïi nhuaän cao vaø an toaøn taøi saûn. + Thöù naêm, do nhu caàu söû duïng vaøng, ñaëc bieät laø vaøng trang söùc trong caùc muøa leã hoäi cuûa ngöôøi Hoài giaùo, leã giaùng sinh, muøa cöôùi vaø naêm môùi taïi caùc nöôùc ñoâng daân nhö Trung Quoác, AÁn Ñoä… _ Veà cung: + Thöù nhaát: do saûn löôïng giaûm: Hieän theá giôùi tieâu thuï moãi naêm nhieàu hôn 1.000 taán vaøng so vôùi saûn löôïng. Nhu caàu veà vaøng ngaøy caøng cao trong luùc nguoàn cung laïi giaûm. Vieäc giaûm saûn löôïng coù nhieàu nguyeân nhaân: do nhieàu nhaø maùy phaûi ñoùng cöûa saûn xuaát vì chi phí moâi tröôøng quaù cao (ví duï ôû Nam Phi - laø nöôùc saûn xuaát ñoàng thôøi cuõng laø nöôùc xuaát khaåu vaøng lôùn nhaát theá giôùi). Do hoaït ñoäng cuûa nhieàu moû khai thaùc vaøng bò giaùn ñoaïn vì coâng nhaân bieåu tình ñoøi caûi thieän ñieàu kieän laøm vieäc, vaø do tình traïng khuûng hoaûng ñieän ôû caùc quoác gia Baéc Myõ vaø chaâu Myõ Latinh. Trang - 16 - Treân theá giôùi, chæ coù Trung Quoác coù saûn löôïng khai thaùc vaøng cao (naêm 2007 treân 200 taán, naêm 2008 khoaûng 300 taán) nhöng nöôùc naøy khoâng xuaát khaåu vaøng. + Thöù hai, caùc Ngaân haøng Trung öông (NHTÖ) treân theá giôùi haïn cheá baùn vaøng theo Hieäp ñònh cuûa caùc NHTÖ chaâu AÂu. Theo hieäp öôùc naøy, ngaân haøng ñöôïc baùn khoaûng 500 taán vaøng/naêm. Xu höôùng cuûa chaâu AÂu cuõng laø moät phaàn trong xu höôùng chung cuûa caùc NHTÖ trong vieäc giaûm giaù baùn vaø taêng cöôøng ñaàu mua. Vieäc naøy seõ giuùp choáng ñôõ laïi baõo giaù trong thôøi kyø khuûng hoaûng thò tröôøng taøi chính nhö hieän nay. 1.1.3.1.5 Yeáu toá taâm lyù: Do tình hình kinh teá theá giôùi chöa coù daáu hieäu phaùt trieån khaû quan, lo ngaïi laïm phaùt, ngöôøi daân ñoå xoâ ñi mua vaøng ñeå tích tröõ. 1.1.3.2 Caùc yeáu toá aûnh höôûng giaù vaøng trong nöôùc: ÔÛ Vieät Nam cuõng coù nhieàu moû vaøng vôùi nhieàu quy moâ vaø hình thaùi khaùc nhau. Tuy nhieân, 95% löôïng vaøng tieâu thuï trong nöôùc laø ñöôïc nhaäp khaåu. Do vaäy, moïi bieán ñoäng treân theá giôùi ñeàu coù aûnh höôûng nhaát thôøi ñeán thò tröôøng trong nöôùc. 1.1.3.2.1 Giaù vaøng treân theá giôùi. Nhìn vaøo coâng thöùc tính giaù vaøng, ta thaáy giaù vaøng trong nöôùc phuï thuoäc vaøo giaù vaøng theá giôùi. Do ñoù, moãi söï bieán ñoäng cuûa giaù vaøng theá giôùi seõ taùc ñoäng ñeán giaù vaøng trong nöôùc. 1.1.3.2.2 Chính saùch veà vaøng cuûa chính phủ Töø ñaàu naêm 2008 ñeán thaùng 07/2008, Vieät Nam ñaõ nhaäp khaåu 62 taán vaøng khieán goùp phaàn taêng nhaäp sieâu, vì vaäy NHNN cuøng vôùi caùc cô quan lieân ñôùi ñaõ quyeát ñònh khoâng caáp pheùp nhaäp khaåu vaøng. Tuy nhieân, neáu nhö Nhaø nöôùc khoâng cho pheùp nhaäp theâm vaøng thì chaéc chaén giaù vaøng trong nöôùc seõ taêng cao hôn giaù Trang - 17 - vaøng theá giôùi raát nhieàu do cung caàu khoâng ñoái xöùng. Theo soá lieäu ngaøy 28/07/2009 cuûa Trung taâm giao dòch vaøng Eximbank, giaù vaøng trong nöôùc hieän cao hôn giaù vaøng treân theá giôùi 850.000 VNÑ. Hoaëc trong tröôøng hôïp Boä Taøi chính taêng thueá suaát nhaäp khaåu vaøng leân 1%, möùc cuõ laø 0,5%, (coù hieäu löïc töø ngaøy 20/05/2008 nhöng ngaøy 16/05/2008 ñaõ thoâng tin ñeán caùc doanh nghieäp), vieäc taêng thueá ñaõ ñaåy giaù vaøng trong nöôùc taêng töông öùng. Theo tyû giaù taïi EIB ngaøy 15/05/2008, giaù vaøng mua vaøo laø 1.713.000 VNÑ/chæ SJC, giaù baùn ra laø 1.720.000 VNÑ/chæ SJC; ñeán ngaøy 16/05/2008 giaù vaøng taêng leân 1.738.000 VNÑ/chæ SJC vaø baùn ra 1.745.000 VNÑ/chæ SJC 1.1.3.2.3 Cung caàu cuûa caùc nhaø ñaàu tö Trong ñieàu kieän bình thöôøng, khi giaù vaøng theá giôùi taêng thì giaù vaøng trong nöôùc coù xu höôùng taêng. Tuy nhieân, cuõng coù nhöõng tröôøng hôïp giaù vaøng theá giôùi taêng maø giaù vaøng trong nöôùc ñöùng yeân. Ví duï: ngaøy 05/11/2008, giaù vaøng taïi chaâu AÙ coù chieàu höôùng taêng, nhöng giaù vaøng trong nöôùc khoâng thay ñoåi. Moât phaàn lyù do laø thôøi tieát möa lôùn gaây ngaäp luït taïi Haø Noäi ngaøy 05/11/2008 ñaõ khieán hoaït ñoäng kinh doanh vaøng taïi thuû ñoâ ñình treä. 1.1.3.2.4 Taâm lyù ngöôøi Vieät Khoâng gioáng nhö caùc nöôùc khaùc, taïi Vieät Nam vieäc mua vaøng, mua chöùng khoaùn ngoaøi nhöõng nguyeân nhaân treân coøn coù moät nguyeân nhaân chính laø do taâm lyù soá ñoâng. Moät ngöôøi mua keùo theo 2 ngöôøi mua, 2 ngöôøi mua keùo theo 4 ngöôøi mua…. Ngöôøi ta nhìn ngöôøi khaùc mua, thaáy ngöôøi ñoù coù lôøi cuõng baét chöôùc ñem ñi mua vaøng caát döï tröõ. Trang - 18 - Khi giaù vaøng giaûm, ngöôøi daân Vieät Nam ñoå xoâ ñi mua vaøng tích tröõ, ñôïi giaù vaøng leân baùn kieám tieàn cheânh leäch. Nhöng khi giaù taêng, khoâng ít ngöôøi daân ñoå xoâ ñi mua vaøng hi voïng giaù seõ taêng cao hôn.. 1.2 Kinh doanh vaøng: 1.2.1 Khaùi nieäm: Kinh doanh vaøng laø saûn xuaát, gia coâng caùc saûn phaåm baèng vaøng; mua baùn, xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng theo quy ñònh cuûa phaùp luaät. 1.2.2 Phaân loaïi kinh doanh vaøng 1.2.2.1 Döïa vaøo hoaït ñoäng kinh doanh coù theå chia kinh doanh vaøng thaønh kinh doanh vaøng vaät chaát vaø kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn. Kinh doanh vaøng vaät chaát: Laø kinh doanh vaøng höõu hình döôùi hình thöùc vaøng thoûi, vaøng haït, hoaëc vaøng cheá taùc thaønh vaøng tieàn teä nhö vaøng SJC hay vaøng AAA, phuïc vuï cho nhu caàu thanh toaùn hoaëc tích luõy. Tham gia hoaït ñoäng kinh doanh naøy bao goàm: caùc cô sôû kinh doanh tö nhaân, caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng vaø caùc NHTM, trong ñoù caùc NHTM ñoùng vai troø quan troïng trong hoaït ñoäng nhaäp khaåu vaø mua baùn vaøng. + Nhaäp khaåu vaøng: caùc NHTM ñöôïc pheùp cuûa NHNN thöïc hieän nhaäp khaåu vaøng vaät chaát nhö vaøng nguyeân lieäu veà cheá taùc ra caùc loaïi vaøng tieàn teä nhö SJC hay AAA nhaèm ñaùp öùng nhu caàu thanh toaùn vaø tích luõy cuûa thò tröôøng. Hoaït ñoäng kinh doanh vaøng vaät chaát coù theå do caùc coâng ty kinh doanh vaøng baïc hoaëc caùc NHTM thöïc hieän. + Mua baùn vaøng: goàm mua baùn vaøng trang söùc vaø mua baùn vaøng tieàn teä. Mua baùn vaøng trang söùc chuû yeáu do caùc coâng ty kinh doanh vaøng baïc thöïc hieän, caùc NHTM ít tham gia hoaït ñoäng naøy. Ngöôïc laïi haàu heát caùc NHTM ñeàu coù hoaït ñoäng Trang - 19 - mua baùn vaøng tieàn teä tröïc tieáp vôùi khaùch haøng. Mua baùn vaøng tieàn teä töùc laø mua baùn vaøng ñaõ cheá taùc thaønh vaøng mieáng tieâu chuaån vaøng 99.99% chaúng haïn nhö vaøng SJC hay vaøng AAA. Thöïc hieän hoaït ñoäng kinh doanh naøy, caùc NHTM mua vaøng SJC töø khaùch haøng coù nhu caàu baùn ñeå baùn laïi cho khaùch haøng coù nhu caàu mua vaø kieám lôïi nhuaän cheânh leäch töø giaù baùn ra vaø giaù mua vaøo. Kinh doanh vaøng taøi khoaûn: _ Giao dòch giao ngay (Spot): laø giao dòch trong ñoù ngaân haøng vaø khaùch haøng thoûa thuaän vôùi nhau veà giaù vaø soá löôïng ngaøy hoâm nay, coøn giao nhaän tieàn laø 1 hoaëc 2 ngaøy sau, thaäm chí coù theå thoûa thuaän giao nhaän cuøng ngaøy vôùi ngaøy giao dòch. _ Giao dòch hoaùn ñoåi: laø moät giao dòch mua vaø baùn cuøng vôùi moät khoái löôïng vaøng nhöng khaùc nhau veà hình thaùi. Noù goàm hai giao dòch: mua vaøng thoûi vaø baùn vaøng taøi khoaûn hoaëc baùn vaøng thoûi vaø mua vaøng taøi khoaûn. 1.2.2.2 Döïa vaøo loaïi giao dòch coù theå chia thaønh: _ Giao dòch vaøng giao ngay _ Giao dòch vaøng hoaùn ñoåi _ Giao dòch vaøng kyø haïn (Forward): laø giao dòch mua hoaëc baùn vaøng giöõa beân mua vaø beân baùn, theo ñoù hai beân cam keát mua baùn vôùi nhau moät khoái löôïng vaøng nhaát ñònh, theo moät möùc giaù xaùc ñònh ôû thôøi ._.ñieåm thoûa thuaän nhöng vieäc chuyeån giao vaø thanh toaùn ñöôïc tieán haønh vaøo moät thôøi ñieåm xaùc ñònh trong töông lai. Muïc ñích söû duïng cuûa giao dòch kyø haïn laø nhaèm: + Phoøng ngöøa ruûi ro: coá ñònh ñöôïc caùc khoaûn thu hoaëc chi baèng vaøng trong töông lai nhaèm traùnh nhöõng toån thaát khi giaù vaøng bieán ñoäng maïnh. Trang - 20 - + Ñaàu tö kieám lôïi nhuaän: thöïc hieän giao dòch mang tính caù cöôïc treân giaù vaøng ñeå thu lôïi nhuaän döïa treân söï phaùn ñoaùn veà xu höôùng bieán ñoäng giaù trong töông lai. _ Giao dòch quyeàn choïn vaøng: Cuøng vôùi giao dòch kyø haïn, giao dòch quyeàn choïn ñöôïc xem nhö laø caùc giao dòch phaùi sinh vaøng. Caùc NHTM cung caáp caùc loaïi giao dòch naøy nhaèm thoûa maõn nhu caàu phoøng ngöøa ruûi ro vaø nhu caàu ñaàu tö cuûa khaùch haøng. Ñieåm khaùc bieät cô baûn giöõa giao dòch kyø haïn vaø giao dòch quyeàn choïn laø ôû “tính chaát baét buoäc cuûa hôïp ñoàng”. Hôïp ñoàng kyø haïn laø hôïp ñoàng baét buoäc caùc beân lieân quan phaûi thöïc hieän khi ñeán haïn, trong khi hôïp ñoàng quyeàn choïn, nhö teân goïi cuûa noù, laø hôïp ñoàng chæ baét buoäc thöïc hieän ñoái vôùi beân baùn quyeàn chöù khoâng baét buoäc thöïc hieän ñoái vôùi beân mua quyeàn. Buø laïi, beân mua quyeàn phaûi traû moät khoaûn phí nhaát ñònh cho beân baùn quyeàn ñeå coù ñöôïc quyeàn choïn trong moät thôøi haïn nhaát ñònh. Caùc kieåu quyeàn choïn • •Quyeàn choïn kieåu Myõ (American Option): coù theå ñöôïc thöïc hieän Quyeàn choïn vaøo baát cöù thôøi ñieåm naøo trong thôøi haïn hieäu löïc cuûa hôïp ñoàng. • Quyeàn löïa choïn kieåu Chaâu AÂu (European Option): chæ ñöôïc thöïc hieän Quyeàn choïn vaøo ngaøy ñaùo haïn cuûa hôïp ñoàng 1.2.3 Caùc vaên baûn phaùp lyù lieân quan ñeán kinh doanh vaøng Coù caùc vaên baûn sau: _ Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Thoâng tö soá 07/2001/TT-NHNN7 cuûa NHNN höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. Trang - 21 - _ Nghò ñònh soá 64/2003/NÑ-CP ngaøy 11/06/2003 cuûa Chính phuû veà vieäc söûa ñoåi boå sung Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Thoâng tö soá 10/2003/TT-NHNN ngaøy 16/09/2003 cuûa NHNN veà höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Quyeát ñònh soá 1703/2004/QÑ-NHNN ngaøy 28/12/2004 cuûa NHNN veà söûa ñoåi boå sung Thoâng tö soá 10/2003/TT-NHNN ngaøy 16/09/2003 cuûa Thoáng ñoác NHNN veà höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng vaø Nghò ñònh soá 64/2003/NÑ-CP ngaøy11/06/2003 cuûa Chính phuû veà vieäc söûa ñoåi boå sung Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ- CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Quyeát ñònh soá 03/2006/QÑ-NHNN ngaøy 18/01/2006 cuûa NHNN veà vieäc kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi. _ Quyeát ñònh soá 432/2000/QÑ-NHNN1 ngaøy 03/10/2000 cuûa NHNN veà nghieäp vuï huy ñoäng vaø söû duïng voán baèng vaøng, baèng VND baûo ñaûm theo giaù vaøng cuûa caùc TCTD. _ Quyeát ñònh soá 1019/2001/QÑ-NHNN ngaøy 14/08/2001 cuûa NHNN veà nghieäp vuï huy ñoäng vaø söû döïng voán baèng vaøng, baèng VNÑ baûo ñaûm giaù trò theo giaù vaøng cuûa caùc TCTD do Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc ban haønh, ñeå söûa ñoåi, boå sung Quyeát ñònh soá 432/2000/QÑ-NHNN1 ngaøy 03/10/2000 cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc veà nghieäp vuï huy ñoäng vaø söû duïng voán baèng vaøng, baèng VNÑ baûo ñaûm giaù trò theo vaøng cuûa caùc TCTD. Trang - 22 - 1.3 Tín duïng vaøng: 1.3.1 Caùc khaùi nieäm cô baûn: _ Tín duïng: Laø söï chuyeån nhöôïng taïm thôøi quyeàn sôû höõu moät löôïng giaù trò (tieàn teä hay hieän vaät) cuûa ngöôøi sôû höõu sang cho ngöôøi khaùc söû duïng vaø seõ hoaøn traû ngöôøi sôû höõu noù sau moät thôøi gian nhaát ñònh vôùi löôïng giaù trò lôùn hôn. Tín duïng laø quan heä vay möôïn taøi saûn (tieàn teä hoaëc haøng hoùa) ñöôïc döïa treân nguyeân taéc coù hoaøn traû caû voán laãn lôøi sau moät thôøi gian nhaát ñònh. _ Tín duïng ngaân haøng: laø quan heä chuyeån nhöôïng quyeàn söû duïng voán töø ngaân haøng cho khaùch haøng trong moät thôøi haïn nhaát ñònh vôùi moät khoaûn chi phí nhaát ñònh. Tín duïng ngaân haøng coù theå phaân chia thaønh nhieàu loaïi khaùc nhau tuøy theo nhöõng tieâu thöùc phaân loaïi khaùc nhau: + Döïa vaøo muïc ñích cuûa tín duïng: cho vay phuïc vuï saûn xuaát kinh doanh coâng thöông nghieäp, cho vay tieâu duøng caù nhaân, cho vay mua baùn baát ñoäng saûn, cho vay saûn xuaát noâng nghieäp… + Döïa vaøo thôøi haïn tín duïng: cho vay ngaén haïn, cho vay trung haïn, cho vay daøi haïn. + Döïa vaøo möùc ñoä tín nhieäm cuûa khaùch haøng: cho vay khoâng coù baûo ñaûm, cho vay coù baûo ñaûm. + Döïa vaøo phöông thöùc cho vay: cho vay theo moùn, cho vay theo haïn möùc tín duïng, cho vay theo haïn möùc thaáu chi + Döïa vaøo phöông thöùc hoaøn traû nôï vay: cho vay chæ coù moät kyø haïn traû nôï, cho vay coù nhieàu kyø haïn traû nôï, cho vay traû nôï nhieàu laàn. Trang - 23 - _ Cho vay caàm coá soå tieàn göûi: laø hình thöùc cho vay ñoái vôùi khaùch haøng môû soå tieàn göûi tieát kieäm taïi ngaân haøng coù nhu caàu söû duïng tieàn nhöng soå tieàn göûi chöa ñeán haïn. Trong tröôøng hôïp naøy, khaùch haøng khoâng löôøng tröôùc ñöôïc nhu caàu söû duïng tieàn göûi neân phaùt sinh nhu caàu söû duïng tieàn tröôùc khi soå tieàn göûi ñeán haïn. Neáu ruùt tieàn tröôùc haïn, khaùch haøng bò thieät haïi laõi, neáu khoâng ruùt tröôùc haïn thì khaùch haøng khoâng coù tieàn ñeå chi tieâu. Do vaäy, ñeå giuùp khaùch haøng coù ñöôïc tieàn chi tieâu nhöng vaãn baûo toaøn ñöôïc laõi tieàn göûi, ngaân haøng phaùt trieån saûn phaåm cho vay naøy. Haàu heát caùc NHTM ñeàu coù loaïi cho vay nhö treân vì loaïi cho vay naøy vöøa hoã trôï cho khaùch haøng, qua ñoù hoã trôï cho coâng taùc huy ñoäng voán, vöøa laø loaïi cho vay phi ruûi ro vì ñaûm baûo tieàn vay baèng chính tieàn göûi cuûa khaùch haøng ôû ngaân haøng. Nhö vaäy, cho vay caàm coá laø loaïi cho vay coù baûo ñaûm. Hieän nay moät soá NHTM ñaõ goïi loaïi hình cho vay naøy laø cho vay caàm coá giaáy tôø coù giaù. _ Giaáy tôø coù giaù: laø chöùng nhaän cuûa toå chöùc tín duïng phaùt haønh ñeå huy ñoäng voán, trong ñoù xaùc nhaän nghóa vuï traû nôï moät khoaûn tieàn trong moät thôøi haïn nhaát ñònh, ñieàu kieän traû laõi vaø caùc ñieàu kieän cam keát khaùc giöõa toå chöùc tín duïng vaø ngöôøi mua. Moät giaáy tôø coù giaù thöôøng keøm theo caùc thuoäc tính sau ñaây: + Meänh giaù: laø soá tieàn goác ñöôïc in saün hoaëc ghi treân giaáy tôø coù giaù phaùt haønh theo hình thöùc chöùng chæ hoaëc ghi treân giaáy chöùng nhaän quyeàn sôû höõu ñoái vôùi giaáy tôø coù giaù phaùt haønh theo hình thöùc ghi soå. + Thôøi haïn giaáy tôø coù giaù: laø khoaûng thôøi gian töø ngaøy toå chöùc tín duïng nhaän nôï ñeán heát ngaøy cam keát thanh toaùn toaøn boä khoaûn nôï. + Laõi suaát ñöôïc höôûng: laø laõi suaát aùp duïng ñeå tính laõi cho ngöôøi mua giaáy tôø coù giaù ñöôïc höôûng. Trang - 24 - Giaáy tôø coù giaù ñöôïc phaân thaønh nhieàu loaïi khaùc nhau. Caên cöù vaøo quyeàn sôû höõu coù theá chia giaáy tôø coù giaù thaønh giaáy tôø coù giaù voâ danh vaø giaáy tôø coù giaù ghi danh. Trong phaïm vi luaän vaên naøy, chæ ñeà caäp ñeán giaáy tôø coù giaù ghi danh coù ghi teân ngöôøi sôû höõu do chính Eximbank phaùt haønh: chöùng chæ tieàn, kyø phieáu, soå tieát kieäm… Lôïi duïng ñaëc tính giaûi ngaân nhanh choùng cuûa loaïi hình cho vay naøy, khi tyû giaù vaøng bieán ñoäng, moät soá nhaø ñaàu tö ñaõ döïa vaøo ñoù ñeå ñaàu tö kinh doanh vaøng nhaèm kieám lôïi nhuaän cao. Cuï theå, khi nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng leân cao, nhaø ñaàu tö seõ vay tieàn ñeå mua vaøng ôû möùc giaù thaáp. Khi vaøng taêng giaù, nhaø ñaàu tö seõ baùn vaøng traû tieàn vay vaø thu ñöôïc lôïi nhuaän töø söï cheânh leäch giaù Ngöôïc laïi, khi nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng giaûm giaù, nhaø ñaàu tö seõ vay vaøng baùn ôû möùc giaù cao, ñôïi khi giaù vaøng giaûm giaù thì seõ mua vaøng traû laïi ngaân haøng vaø cuõng thu ñöôïc lôïi nhuaän mong muoán. Vì vaäy, hình thöùc cho vay naøy ñöôïc goïi laø tín duïng vaøng. 1.3.2 Caùc nguyeân taéc tín duïng: _ Nguyeân taéc 1: Voán vay phaûi ñöôïc hoaøn traû caû voán goác vaø laõi theo ñuùng kyø haïn ñaõ cam keát. _ Nguyeân taéc 2: Voán vay phaûi ñöôïc söû duïng ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng tín duïng. 1.3.3 Laõi suaát tín duïng: Trang - 25 - Laõi suaát tín duïng laø giaù caû tieàn vay, laø giaù caû cuûa quyeàn söû duïng voán vaø ñöôïc ño löôøng baèng tyû leä % giöõa lôïi töùc tín duïng treân voán tín duïng maø ngöôøi ñi vay phaûi traû cho ngöôøi cho vay trong moät khoaûn thôøi gian nhaát ñònh. 1.3.4 Ruûi ro 1.3.4.1 Ruûi ro tín duïng: laø söï xuaát hieän caùc bieán coá khoâng bình thöôøng do chuû quan hoaëc khaùch quan laøm cho ngöôøi ñi vay khoâng traû ñöôïc nôï vay vaø laõi vay cho NH theo ñuùng nhöõng ñieàu kieän ghi treân hôïp ñoàng tín duïng. Thieät haïi do ruûi ro tín duïng gaây ra: _ Thieät haïi ñoái vôùi ngaân haøng: khi ruûi ro tín duïng xuaát hieän thì nôï quaù haïn gia taêng, daãn ñeán nôï khoù ñoøi gia taêng, lôïi nhuaän cuûa ngaân haøng giaûm. Vaø ñeán möùc naøo ñoù ngaân haøng seõ loã vaø ñi ñeán phaù saûn. _ Thieät haïi ñoái vôùi neàn kinh teá: khi moät ngaân haøng bò phaù saûn thì seõ keùo theo söï phaù saûn cuûa caùc ngaân haøng khaùc. Noù daãn ñeán söï khuûng hoaûng tieàn teä, taøi chính vaø cuoái cuøng seõ daãn ñeán khuûng hoaûng kinh teá. Ruûi ro tín duïng laø quan troïng nhaát vì noù lieân quan ñeán ba loaïi ruûi ro coøn laïi. 1.3.4.2 Ruûi ro hoái ñoaùi: Tyû giaù hoái ñoaùi laø yeáu toá luoân luoân bieán ñoäng. Vieäc ngaân haøng giöõ caùc chöùng töø coù giaù seõ bò ruûi ro khi tyû giaù hoái ñoaùi thay ñoåi theo chieàu höôùng cheânh leäch tyû giaù cam keát (tyû giaù kinh doanh) vôùi tyû giaù thò tröôøng gaây baát lôïi cho ngaân haøng. 1.3.4.3 Ruûi ro laõi suaát Ruûi ro laõi suaát xaûy ra khi coù söï aên khôùp giöõa laõi suaát huy ñoäng vaø laõi suaát cho vay. 1.3.4.4 Ruûi ro thanh khoaûn: noùi ñeán khaû naêng chi traû cuûa khaùch haøng (neáu böôùc 4 tröôùc böôùc 3) Trang - 26 - (1) Tieàn göûi (2) Cho vay Khaùch haøng ------------------------ Ngaân haøng----------------------- Khaùch haøng      <-----------------------   <-----------------------  (4) Traû nôï (3) Thu nôï 1.3.5 Baûo ñaûm tín duïng Hoaït ñoäng tín duïng cuûa NH laø moät hoaït ñoäng chöùa ñöïng nhieàu ruûi ro. Maëc duø tröôùc khi quyeát ñònh cho vay, ngaân haøng ñaõ traûi qua caùc khaâu thu thaäp thoâng tin, xöû lyù, phaân tích vaø thaåm ñònh kyõ khaû naêng traû nôï cuûa khaùch haøng nhöng vaãn chöa theå naøo loaïi boû ñöôïc ruûi ro tín duïng. Do vaäy, baûo ñaûm tieàn vay coù theå söû duïng nhö laø moät trong nhöõng caùch thöùc nhaèm gia taêng khaû naêng thu hoài nôï vaø giaûm thieåu ruûi ro tín duïng. Baûo ñaûm tín duïng ñöôïc thöïc hieän theo Nghò ñònh soá 163/2006/NÑ-CP ngaøy 29/12/2006 cuûa Chính phuû veà giao dòch baûo ñaûm. Baûo ñaûm tín duïng, hay coøn goïi laø baûo ñaûm tieàn vay, laø vieäc toå chöùc tín duïng aùp duïng caùc bieän phaùp nhaèm phoøng ngöøa ruûi ro, taïo cô sôû kinh teá vaø phaùp lyù ñeå thu hoài ñöôïc caùc khoaûn nôï ñaõ cho khaùch haøng vay. Ñeå baûo ñaûm tieàn vay thöïc söï coù hieäu quaû ñoøi hoûi: + Giaù trò baûo ñaûm phaûi lôùn hôn nghóa vuï ñöôïc baûm ñaûm. + Taøi saûn duøng laøm baûo ñaûm nôï vay phaûi coù giaù trò vaø coù thò tröôøng tieâu thuï. + Coù ñaày ñuû cô sôû phaùp lyù ñeå ngöôøi cho vay coù quyeàn xöû lyù taøi saûn duøng laøm baûo ñaûm tieàn vay. Trong tröôøng hôïp caàm coá taøi saûn laø giaáy tôø coù giaù do chính ngaân haøng cho vay phaùt haønh thì tröôùc khi cho vay, ngaân haøng seõ tieán haønh phong toûa taøi khoaûn tieát kieäm cuûa beân caàm coá. Trang - 27 - KEÁT LUAÄN CHÖÔNG 1 Chöông 1 ñaõ lyù giaûi nguyeân nhaân taïi sao hieän nay caùc nhaø ñaàu tö xem vaøng laø moät keânh ñaàu tö haáp daãn vaø muoán ñaàu tö vaøo ñeå thu lôïi nhuaän cao. Ñoàng thôøi, phaân tích caùc yeáu toá aûnh höôûng ñeán giaù vaøng trong nöôùc vaø giaù vaøng theá giôùi. Treân cô sôû caùc lyù luaän veà tín duïng vaø kinh doanh vaøng, luaän vaên giôùi thieäu hình thöùc tín duïng vaøng – moät coâng cuï ñaàu tö khaù môùi meû cho nhaø ñaàu tö. Trang - 28 - CHÖÔNG 2: SÖÛ DUÏNG COÂNG CUÏ TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK 2.1 Giôùi thieäu chung ngaân haøng TMCP XNK Vieät Nam: Eximbank ñöôïc thaønh laäp vaøo ngaøy 24/05/1989 theo quyeát ñònh soá 140/CT cuûa Chuû Tòch Hoäi Ñoàng Boä Tröôûng vôùi teân goïi ñaàu tieân laø Ngaân Haøng Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam. Ngaân haøng chính thöùc ñi vaøo hoaït ñoäng ngaøy 17/01/1990. Ngaøy 06/04/1992, Thoáng Ñoác NHNN Vieät Nam kyù giaáy pheùp soá 11/NH-GP cho pheùp Ngaân haøng hoaït ñoäng trong thôøi haïn 50 naêm vôùi soá voán ñieàu leä ñaêng kyù laø 50 tyû ñoàng VN töông ñöông 12,5 trieäu USD vôùi teân môùi laø Ngaân Haøng Thöông Maïi Coå Phaàn Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam, goïi taét laø Vietnam Eximbank. Ñeán 30/09/2008 voán ñieàu leä cuûa Eximbank ñaït 4.249 tyû ñoàng. Voán chuû sôû höõu ñaït 13.627 tyû ñoàng. Eximbank coù ñòa baøn hoaït ñoäng roäng khaép caû nöôùc vôùi truï sôû chính ñaët taïi TP. Hoà Chí Minh vaø 77 Chi nhaùnh, Phoøng giao dòch treân toaøn quoác. Ñaõ thieát laäp quan heä ñaïi lyù vôùi hôn 735 ngaân haøng ôû taïi 72 quoác gia treân theá giôùi. Ngaân haøng cung caáp ñaày ñuû caùc dòch vuï cuûa moät ngaân haøng, cuï theå sau:  Huy ñoäng tieàn göûi tieát kieäm, tieàn göûi thanh toaùn cuûa caù nhaân vaø ñôn vò baèng VND, ngoaïi teä vaø vaøng.  Cho vay ngaén haïn, trung vaø daøi haïn; cho vay ñoàng taøi trôï; cho vay thaáu chi; cho vay sinh hoaït, tieâu duøng; cho vay theo haïn möùc tín duïng baèng VND, ngoaïi teä vaø vaøng. Trang - 29 -  Mua baùn caùc loaïi ngoaïi teä theo phöông thöùc giao ngay (Spot), hoaùn ñoåi (Swap), kyø haïn (Forward) vaø quyeàn löïa choïn tieàn teä (Currency Option).  Thanh toaùn, taøi trôï xuaát nhaäp khaåu haøng hoùa, chieát khaáu chöùng töø haøng hoùa vaø thöïc hieän chuyeån tieàn qua heä thoáng SWIFT baûo ñaûm nhanh choùng, chi phí hôïp lyù, an toaøn vôùi caùc hình thöùc thanh toaùn baèng L/C, D/A, D/P, T/T, P/O, Cheque.  Phaùt haønh vaø thanh toaùn theû tín duïng noäi ñòa vaø quoác teá: theû Eximbank MasterCard, theû Eximbank Visa, theû noäi ñòa Eximbank Card. Chaáp nhaän thanh toaùn theû quoác teá Visa, MasterCard, JCB...thanh toaùn qua maïng baèng Theû.  Thöïc hieän giao dòch ngaân quyõ, chi löông, thu chi hoä, thu chi taïi choã, thu ñoåi ngoaïi teä, nhaän vaø chi traû kieàu hoái, chuyeån tieàn trong vaø ngoaøi nöôùc.  Caùc nghieäp vuï baûo laõnh trong vaø ngoaøi nöôùc (baûo laõnh thanh toaùn, thanh toaùn thueá, thöïc hieän hôïp ñoàng, döï thaàu, chaøo giaù, baûo haønh, öùng tröôùc...).  Dòch vuï taøi chính troïn goùi hoã trôï du hoïc. Tö vaán ñaàu tö - taøi chính - tieàn teä.  Dòch vuï ña daïng veà Ñòa oác; Home-Banking; Telephone-Banking.  Caùc dòch vuï khaùc: Boài hoaøn chi phieáu bò maát caép ñoái vôùi tröôøng hôïp Thomas Cook Traveller' Cheques, thu tieàn laøm thuû tuïc xuaát caûnh (I.O.M). Moät soá thaønh töïu ñaït ñöôïc  Thaùng 7/2008, Eximbank vinh döï nhaän ñöôïc danh hieäu “Ngaân haøng toát nhaát Vieät Nam” do Taïp chí The Banker trao taëng.  Thaùng 4/2008, Eximbank ñaït danh hieäu “Thöông Hieäu Maïnh 2007” do baùo Kinh Teá Vieät Nam vaø Boä Thöông maïi. Trong 4 naêm lieân tieáp, Eximbank ñaõ ñöôïc ngöôøi tieâu duøng treân caû nöôùc bình choïn. Trang - 30 -  Thaùng 2/2008, Eximbank vinh döï nhaän ñöôïc danh hieäu “Dòch vuï ñöôïc haøi loøng nhaát naêm 2008” do baùo Saøi Goøn Tieáp Thò toå chöùc.  Thaùng 2/2008, Eximbank ñöôïc Wachovia Bank N.A New York trao taëng baèng khen veà Thanh toaùn Quoác teá xuaát saéc.  Thaùng 11/2007, Eximbank ñaït giaûi “Top Trade Servicer” do Baùo Thöông Maïi trao taëng veà nhöõng thaønh töïu ñaõ ñaït ñöôïc trong quaù trình hoaït ñoäng.  Thaùng 10/2007, Eximbank ñöôïc Ban toå chöùc Hieäp hoäi choáng haøng giaû vaø Baûo veä thöông hieäu Vieät Nam trao taëng danh hieäu “Thöông Hieäu Vaøng”.  Thaùng 5/2007, Eximbank chính thöùc trôû thaønh thaønh vieân cuûa toå chöùc IFC (Coâng ty taøi chính Quoác teá toaøn caàu).  Thaùng 5/2007, Eximbank nhaän ñöôïc baèng chöùng nhaän do Ngaân haøng HSBC trao taëng veà chaát löôïng dòch vuï ñieän thanh toaùn quoác teá.  Thaùng 4/2007, Eximbank ñaït giaûi thöôûng “Thöông Hieäu Maïnh Vieät Nam 2007” do ñoäc giaû cuûa Thôøi Baùo Kinh Teá Vieät Nam bình choïn.  Thaùng 1/2007, ñaõ vinh döï ñöôïc nhaän baèng khen do Ngaân haøng Standard Chartered Bank trao taëng veà chaát löôïng dòch vuï ñieän thanh toaùn quoác teá.  Thaùng 04/2006, Eximbank ñaït giaûi thöôûng “Thöông Hieäu Maïnh Vieät Nam 2005” do ñoäc giaû cuûa Thôøi Baùo Kinh teá Vieät Nam bình choïn.  Thaùng 01/2006, ñaõ vinh döï nhaän giaûi Cuùp vaøng thöông hieäu Vieät trong cuoäc bình choïn “Cuùp vaøng Topten Thöông Hieäu Vieät (laàn thöù 2)” do Maïng Thöông Hieäu Vieät keát hôïp cuøng Hoäi sôû höõu coâng nghieäp Vieät Nam hôïp taùc toå chöùc.  Thaùng 01/2006, ñaõ vinh döï ñöôïc nhaän baèng khen do Ngaân haøng Standard Chartered Bank trao taëng veà chaát löôïng dòch vuï ñieän thanh toaùn quoác teá. Trang - 31 -  Thaùng 11/2005, Eximbank laø ngaân haøng ñaàu tieân taïi Vieät Nam phaùt haønh Theû thanh toaùn Quoác teá mang thöông hieäu Visa Debit.  Thaùng 9/2005, nhaän Cuùp vaøng Top ten saûn phaåm uy tín chaát löôïng cho saûn phaåm hoã trôï du hoïc troïn goùi do Cuïc sôû höõu trí tueä vaø Hoäi Sôû höõu Trí tueä Coâng nghieäp Vieät Nam, Trung taâm Coâng ngheä thoâng tin & Tö vaán quaûn lyù VN cuøng Baùo ñieän töû Saigon News hôïp taùc toå chöùc.  Thaùng 6/2005, laø ngaân haøng duy nhaát ñöôïc choïn laøm ñaïi dieän cho khoái ngaân haøng TMCP vinh döï ñöôïc Thoáng ñoác NHNN Vieät Nam trao taëng baèng khen vaø phaàn thöôûng vì ñaõ coù thaønh tích xuaát saéc trong coâng taùc ñaáu thaàu traùi phieáu Chính phuû taïi NHNN.  Thaùng 3/2005, keát noái thaønh coâng hai heä thoáng thanh toaùn theû noäi ñòa Vietcombank - Eximbank.  Thaùng 11/2003, trieån khai heä thoáng thanh toaùn tröïc tuyeán toaøn heä thoáng.  Naêm 1998 ñöôïc Chase Manhattan Bank (US) New York taëng giaûi thöôûng “1998 Best Services Quality Award”.  Naêm 1995, Vietnam Eximbank laø thaønh vieân Hieäp hoäi caùc ñònh cheá taøi trôï phaùt trieån khu vöïc Chaâu AÙ - Thaùi Bình Döông (ADFIAP)  Ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc choïn laø Ngaân haøng ñaàu moái tham gia chöông trình haøng ñoåi haøng vôùi Indonesia theo Baûng ghi nhôù giöõa Boä Thöông maïi Vieät Nam vôùi Phoøng Thöông maïi vaø Coâng nghieäp nöôùc Coäng hoøa Indonesia.  Ñaõ thaønh laäp Phoøng kinh doanh ngoaïi hoái (dealing room) söû duïng heä thoáng giao dòch Reuters. Trang - 32 -  Ñöôïc choïn laø 1 trong 6 ngaân haøng Vieät Nam tham gia thöïc hieän Döï aùn hieän ñaïi hoaù ngaân haøng (Bank Modernization Project) do Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam toå chöùc vôùi söï taøi trôï cuûa Ngaân haøng Theá giôùi.  Ñaõ ñöôïc hai toå chöùc theû tín duïng lôùn nhaát theá giôùi laø Master Card International vaø Visa International chaáp nhaän laøm thaønh vieân chính thöùc.  Ñaõ tham gia vaøo heä thoáng SWIFT (Toå chöùc vieãn thoâng taøi chính lieân ngaân haøng toaøn caàu) töø naêm 1995.  Naêm 1993, tham gia vaøo heä thoáng thanh toaùn buø tröø ñieän töû cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam.  Naêm 1993, Vietnam Eximbank ñöôïc choïn ñeå thöïc hieän chöông trình vieän trôï cuûa chính phuû Thuïy Só, vaø baûn thaân ngaân haøng cuõng nhaän ñöôïc moät phaàn vieän trôï töø chöông trình naøy.  Naêm 1991 vaø naêm 1992 ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc vaø Boä Taøi chính tín nhieäm giao thöïc hieän moät phaàn chöông trình taøi trôï khoâng hoaøn laïi cuûa Thuïy Ñieån cho caùc ñôn vò Vieät Nam coù nhu caàu nhaäp khaåu. 2.2. Giôùi thieäu nghieäp vuï söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng 2.2.1 Ñoái töôïng vaø ñieàu kieän:  Ñoái töôïng cho vay: laø caù nhaân trong vaø ngoaøi nöôùc coù ñuû ñieàu kieän vay voán theo quy ñònh cuûa NHNN vaø cuûa Eximbank.  Ñieàu kieän: + Taøi saûn ñaûm baûo (TSÑB): laø tieàn göûi laïi EIB, soå tieát kieäm, giaáy tôø coù giaù do EIB phaùt haønh trong toaøn boä heä thoáng. + TSÑB baèng ngoaïi teä maët, vaøng theo bao nieâm phong. Trang - 33 - 2.2.2 Ñaëc tính saûn phaåm  Loaïi tieàn cho vay: VNÑ hoaëc vaøng SJC, vaøng nguyeân lieäu.  Laõi suaát: + Vay VNÑ: - TSÑB laø STK VNÑ: laõi suaát cho vay = laõi suaát treân STK + 0.2%/ thaùng (khoâng ñöôïc vöôït quaù 10.5%/ naêm). - TSÑB laø STK ngoaïi teä, STK vaøng, vaøng nguyeân lieäu: laõi suaát cho vay 0.8%/ thaùng. + Vay vaøng SJC: - TSÑB laø STK VNÑ, ngoaïi teä, vaøng nguyeân lieäu: 6.8%/naêm. - TSÑB laø STK vaøng SJC laõi suaát cho vay = laõi suaát treân STK + 2.5%.  Thôøi haïn cho vay: khoâng vöôït quaù thôøi gian treân giaáy tôø coù giaù.  Möùc cho vay: khoâng ñöôïc vöôït quaù 92% toång giaù trò TSBÑ.  Phöông thöùc traû voán vaø laõi vay: khaùch haøng coù theå traû nôï goác 1 laàn vaøo cuoái kyø hay hoaøn traû nhieàu laàn. Laõi seõ ñöôïc tính theo dö nôï giaûm daàn vaø ñöôïc traû theo hình thöùc haøng thaùng hay cuoái kyø. 2.2.3 Phöông phaùp thöïc hieän: Vì giaù vaøng bieán ñoäng lieân tuïc neân nhaø ñaàu tö seõ caên cöù vaøo giaù vaøng hieän taïi, döï ñoaùn giaù vaøng töông lai ñeå choïn löïa caùch ñaàu tö cho phuø hôïp. Sau ñaây, toâi seõ ñöa ra 2 kòch baûn giaù vaøng vaø ñi saâu vaøo phaân tích caùc kyõ thuaät tính toaùn: 2.2.3.1 Tröôøng hôïp 1: Döï ñoaùn giaù vaøng xuoáng Trang - 34 - Trong tröôøng hôïp nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng xuoáng döôùi möùc giaù hieän taïi, nhaø ñaàu tö seõ ñi vay vaøng cuûa ngaân haøng ñeå baùn ôû möùc giaù cao vaø chôø ñôïi ñeán khi giaù giaûm seõ mua vaøng ñeå traû laïi ngaân haøng. Do vaäy, nhaø ñaàu tö caàm baûn chính cuoán STK ñeán EIB. Sau ñoù, caùn boä tín duïng seõ tính toaùn cho nhaø ñaàu tö möùc cho vay vaøng toái ña. Nhaø ñaàu tö tieán haønh choát giaù vaøng maø EIB mua. Bieän phaùp naøy ñöôïc tieán haønh ñeå haïn cheá söï bieán ñoäng giaù. Neáu sau ñoù giaù vaøng thay ñoåi nhö theá naøo thì sau khi giaûi ngaân, nhaø ñaàu tö vaãn baùn theo tyû giaù vaøng ñaõ ñöôïc choát. Coù 2 caùch ñể nhaø ñaàu tö löïa choïn: Caùch 1: Nhaø ñaàu tö coù ñuû soá löôïng vaøng, muoán baùn soá vaøng ñoù cho ngaân haøng. Caùch 2: Nhaø ñaàu tö hieän chæ coù 14% löôïng vaøng nhöng vaãn muoán baùn 100 % löôïng vaøng cho ngaân haøng. Ñoái vôùi caùch 1: Nhaø ñaàu tö caàm STK laøm thuû tuïc vay vaøng SJC taïi EIB. Ñeå coù theå vay ñöôïc soá vaøng treân, caùn boä tín duïng caàn phaûi chuù yù ñeán caùc thoâng soá nhö sau: Tyû leä cho vay vaøng hieän taïi ôû EIB laø bao nhieâu? Tyû giaù vaøng ngaøy giaûi ngaân EIB coâng boá laø nhö theá naøo? Khi EIB cho khaùch haøng vay vaøng, caùn boä tín duïng seõ tính giaù vaøng cho vay = giaù vaøng baùn ra cuûa EIB taïi thôøi ñieåm cho vay. Vì vaäy, khi khaùch haøng muoán vay vaøng SJC thì taøi saûn theá chaáp ñöôïc tính nhö sau: (Xem coâng thöùc 2.1) = Soá vaøng caàn vay * Giaù baùn vaøng cuûa EIB Tyû leä cho vay Trang - 35 - (nguoàn: Ngaân haøng Eximbank) Ví duï: Khaùch haøng caàn vay 1.000 chæ vaøng SJC trong ngaøy 25/04/09 thì caùn boä tín duïng seõ tính: Tyû leä cho vay vaøng hieän taïi ôû EIB laø 88% Tyû giaù vaøng ngaøy 25/04/2009 EIB coâng boá laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC - 2.075.000 VNÑ/ chæ SJC ( giaù mua vaøo – giaù baùn ra). Khi EIB cho khaùch haøng vay vaøng, caùn boä tín duïng seõ tính giaù vaøng baùn ra cuûa EIB taïi thôøi ñieåm cho vay, ngaøy 25/04/09 laø 2.075.000 VNÑ/ chæ JSC. Vaäy ñeå vay ñöôïc 1.000 chæ vaøng SJC, khaùch haøng phaûi coù ñuû taøi saûn theá chaáp baèng VNÑ laø 2.360.000.000 VNÑ, hoaëc coù taøi saûn laø STK baèng ngoaïi teä hay vaøng töông öùng vôùi 2.360.000.000 VNÑ (trong tröôøng hôïp naøy, tyû giaù vaøng vaø ngoaïi teä cuûa STK cuûa khaùch haøng ñöôïc tính theo tyû giaù mua vaøo). Sau ñoù, khaùch haøng seõ baùn 1.000 chæ vaøng SJC cho EIB theo giaù ñaõ ñöôïc choát ban ñaàu laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC. Nhö vaäy, sau khi mua baùn keát thuùc, taïi Phoøng Tín duïng cuûa EIB seõ coù 1 hôïp ñoàng tín duïng ñöôïc kyù keát giöõa EIB vaø khaùch haøng. Trong hôïp ñoàng quy ñònh roõ: Soá tieàn vay : 1.000 chæ vaøng SJC Laõi suaát : 6.8%/naêm Laõi suaát treã haïn : 10.2%/ naêm Thôøi haïn vay : 01 thaùng (theo ñeà nghò cuûa khaùch haøng) Giaûi ngaân : vaøng SJC Traû laõi vay : cuoái kyø Trang - 36 - Traû nôï goác : cuoái kyø Taøi saûn ñaûm baûo : 2.360.000.000 VNÑ Hôïp ñoàng cuõng ghi roõ khaùch haøng laø chuû sôû höõu STK cuûa soá löôïng tieàn 2.360.000.000 VNÑ göûi taïi EIB. Ñaây laø STK coù kyø haïn hoaëc khoâng coù kyø haïn tuøy vaøo ñeà nghò cuûa khaùch haøng. Baûng 2.1 Bieåu laõi suaát huy ñoäng VNÑ cuûa EIB: (ngaøy 25/04/09) Kyø haïn VNÑ (%/ thaùng) USD (%naêm) Khoâng kyø haïn 0.25 0.1 1 tuaàn 0.375 0.5 2 tuaàn 0.425 0.6 3 tuaàn 0.5 0.75 1 thaùng 0.61 1 2 thaùng 0.625 1.25 3 thaùng 0.65 1.5 (Nguoàn : Ngaân haøng Eximbank) Neáu sau ñoù giaù vaøng giaûm. Ví duï vaøo ngaøy 25/05/09 laø 2.045.000 VNÑ/ chæ vaøng SJC – 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC thì khaùch haøng seõ tieán haønh choát soá vaøng 1.005,67 chæ vaøng SJC theo giaù 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC bao goàm: + Nôï goác 1.000 chæ vaøng SJC + Laõi vay vaøng = (1.000 chæ SJC *30 ngaøy* 6.8%/naêm)/360 =5.67 chæ SJC Nhö vaäy: + Tieàn mua vaøng: 1.005,67 chæ SJC * 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.061.623.500 VNÑ. + Tieàn laõi thu ñöôïc töø STK VNÑ 01 thaùng = 2.360.000.000 VNÑ * 0.61%/ thaùng = 14.396.000 VNÑ. Trang - 37 - + Tieàn baùn vaøng: 1.000 chæ vaøng SJC * 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.065.000.000 VNÑ/ chæ SJC. + Khoaûn lôøi cuûa khaùch haøng: =2.065.000.000 + 14.396.000 VNÑ – 2.061.623.500 VNÑ= 17.772.500 VNÑ. Keát luaän: _ Neáu giaù vaøng giaûm giaù ñuùng theo kyø voïng cuûa khaùch haøng thì khaùch haøng coù lôøi vôùi lôïi nhuaän 17.772.500 VNÑ. Caùch 2: Xem xeùt trong tröôøng hôïp khaùch chæ coù 14% löôïng vaøng caàn baùn nhöng khaùch vaãn muoán baùn 1.000 chæ vaøng cho EIB. Caùch tính toaùn töông töï nhö caùch 1, toång giaù trò taøi saûn ñaûm baûo cho khaùch haøng laø 2.360.000.000 VNÑ. Neáu khaùch haøng baùn 1.000 chæ vaøng thì seõ thu ñöôïc 2.065.000.000 VNÑ theo giaù mua vaøo cuûa EIB laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC. Nhö vaäy phaàn coøn thieáu: 2.360.000.000 VNÑ – 2.065.000.000 VNÑ = 295.000.000 VNÑ, töông ñöông 14%. Khaùch haøng ñem STK trò giaù 295.000.000 VNÑ ñeán EIB ñeå laøm hôïp ñoàng tín duïng vay 1.000 chæ vaøng SJC, TSÑB laø 2.360.000.000 VNÑ; trong ñoù, khaùch haøng coù 295.000.000 VNÑ vaø soá tieàn 2.065.000.000 VNÑ laø soá tieàn thu ñöôïc töø tieàn baùn vaøng cuûa khaùch haøng. Sau khi giaûi ngaân xong, EIB mua vaøng cuûa khaùch haøng vaø tieán haønh laøm STK cho khaùch haøng. Sau 1 thaùng khi giaù vaøng giaûm, khaùch haøng mua vaøng thanh lyù hôïp ñoàng tín duïng ñaõ kyù keát. Trang - 38 - Khaùch haøng vaãn ñöôïc: + Coù soá tieàn 2.065.000.000 VNÑ töø tieàn baùn vaøng. + Tieàn laõi thu ñöôïc töø STK VNÑ 01 thaùng = 2.360.000.000 VNÑ * 0.61%/ thaùng = 14.396.000 VNÑ. + Tieàn mua vaøng: 1.005,67 chæ SJC * 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.061.623.500 VNÑ. + Khoaûn lôøi cuûa khaùch haøng: ==2.065.000.000 + 14.396.000 VNÑ – 2.061.623.500 VNÑ= 17.772.500 VNÑ. Keát luaän: _ Trong tröôøng hôïp khaùch khoâng coù ñuû 2.360.000.000 VNÑ, döï ñoaùn vaøng seõ giaûm giaù, khaùch haøng vaãn ñöôïc vay vaøng baùn ôû möùc cao vaø mua vaøng baùn ôû giaù thaáp, sau khi traû laõi cho EIB seõ nhaän ñöôïc khoaûn lôïi nhuaän 17.772.500 VNÑ gioáng nhö TH1. _ Öu ñieåm cuûa caùch 2 laø vôùi moät soá tieàn nhoû nhöng khaùch haøng vaãn ñöôïc ñaàu tö vaøng vôùi soá löôïng lôùn gaáp nhieàu laàn soá tieàn cuûa mình boû ra. _ Khi ñaàu tö vaøng theo caùch 2, vôùi 100% giaù trò taøi saûn, nhaø ñaàu tö coù theå laøm ñöôïc 7 hôïp ñoàng tín duïng, vôùi moãi hôïp ñoàng khoaûng 14% giaù trò taøi saûn hieän coù. Nhö theá, neáu döï ñoaùn ñöôïc xu höôùng bieán ñoäng cuûa giaù vaøng thì nhaø ñaàâu tö seõ nhaän ñöôïc gaáp 7 laàn möùc lôïi nhuaän mong muoán (7 * 17.772.500 VNÑ = 124.407.500 VNÑ). _ Vôùi nhöõng öu ñieåm raát linh hoaït neâu treân, caùc nhaø ñaàu tö vaøng thöôøng choïn caùch 2 ñeå ñaàu tö vaøng hôn ñeå ñaït lôïi nhuaän cao nhaát. 2.2.3.2 Tröôøng hôïp 2: Döï ñoaùn giaù vaøng leân Trang - 39 - Trong tröôøng hôïp nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng leân treân möùc giaù hieän taïi, nhaø ñaàu tö seõ ñi vay tieàn cuûa ngaân haøng ñeå mua ôû möùc giaù thaáp vaø chôø ñôïi ñeán khi giaù leân seõ baùn vaøng ñeå traû tieàn vay cho ngaân haøng. Cuõng coù 2 caùch ñeå nhaø ñaàu tö löïa choïn: Caùch 1: Nhaø ñaàu tö ñuû soá löôïng tieàn, vaø muoán mua soá vaøng ñoù cuûa ngaân haøng. Caùch 2: Nhaø ñaàu tö hieän chæ coù 12% giaù trò tieàn cuûa soá vaøng muoán mua nhöng khaùch vaãn muoán mua 100 % soá vaøng cuûa ngaân haøng. Ñoái vôùi caùch 1: Khaùch haøng caàm STK vaøng laøm thuû tuïc vay tieàn SJC taïi EIB. Ñeå coù theå vay ñöôïc soá tieàn treân caùn boä tín duïng caàn phaûi chuù yù ñeán caùc thoâng soá nhö sau: Tyû leä cho vay tieàn hieän taïi ôû EIB laø bao nhieâu? Tyû giaù vaøng ngaøy giaûi ngaân EIB coâng boá laø nhö theá naøo? Khi EIB cho khaùch haøng vay tieàn, caùn boä tín duïng seõ tính cuoán STK vaøng cuûa KH theo giaù vaøng EIB mua cuûa khaùch haøng taïi thôøi ñieåm cho vay. Vì vaäy khi khaùch haøng muoán vay tieàn SJC thì taøi saûn theá chaáp ñöôïc tính nhö sau: (Xem coâng thöùc 2.2) = Soá tieàn caàn vay Tyû leä ch._.ôïc söï ñoùng goùp yù kieán töø thaày coâ vaø caùc baïn. Traân troïng! Trang - 98 - TAØI LIEÄU THAM KHAÛO  Luaän vaên 1. Ñaëng Thò Töôøng Vaân (2008), Luaän vaên thaïc só “Caùc giaûi phaùp kinh doanh vaøng taïi Vieät Nam”, tröôøng Ñaïi hoïc kinh teá TP HCM. 2. Nguyeãn Höõu Ñònh (2008), “Kinh doanh vaøng – Chính saùch vaø giaûi phaùp”, Nhaø xuaát baûn Vaên Hoùa Saøi Goøn 3. Nguyeãn Minh Kieàu (2007), “Nghieäp vuï ngaân haøng hieän ñaïi”, Nhaø xuaát baûn thoáng keâ 4. Traàn Hoaøng Ngaân (2008), “Baøi giaûng Nghieäp vuï Ngaân haøng thöông maïi”, tröôøng Ñaïi hoïc kinh teá TP HCM.  Trang web: 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Trang - 99 - 13. 14. 15. 16. 17. 18 16. 17. 18. Trang - 100 - PHUÏ LUÏC 1. Moät soá yù kieán cuûa caùc chuyeân gia trong lónh vöïc kinh doanh vaøng. 2. Moät soá vaên baûn phaùp lyù lieân quan ñeán kinh doanh vaøng Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû ban haønh veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. Nghò ñònh soá 64/2003/NÑ-CP ngaøy11/06/2003 cuûa Chính phuû ban haønh veà vieäc söûa ñoåi boå sung Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính Phuû ban haønh veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. Quyeát ñònh soá 03/2006/QÑ-NHNN ngaøy 18/01/2006 cuûa NHNN veà vieäc kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi. Trang - 101 - 1. Phaùt bieåu cuûa OÂng James Burton, Toång Giaùm ñoác - Hoäi ñoàng Vaøng theá giôùi: “Raát deã daøng nhaän thaáy, nhôø vaøo tính chaát an toaøn cuõng nhö baûo toaøn voán, vaøng ñaõ trôû neân haáp daãn ñoái vôùi caùc nhaø ñaàu tö trong thôøi ñieåm baát oån hieän nay do laïm phaùt gia taêng vaø ñoàng USD maát giaù. Trong thôøi gian saép tôùi, lôïi nhuaän ñaàu tö vaøo vaøng seõ tieáp tuïc duy trì ñöôïc söï taêng tröôûng maïnh, nhaát laø moät khi giaù vaøng ñaõ ñi vaøo bình oån, caùc quoác gia tieâu thuï vaøng maïnh nhö AÁn Ñoä, Trung Quoác vaø Trung Ñoâng seõ thích nghi vôùi maët baèng giaù môùi”. 2. OÂng Kurzatkowski – moät chuyeân gia cho bieát: “Ñoâla vaø vaøng seõ duy trì moái quan heä nghòch ñaûo truyeàn thoáng khi naøo noãi lo laïm phaùt lôùn hôn giaûm phaùt”. OÂng cho bieát theâm “ñoâla di chuyeån thaáp hôn, laïm phaùt trôû thaønh moái quan taâm lôùn hôn ôû Myõ vì ñieàu naøy coù nghóa laø ñoâla ñang bò maát löïc mua”. OÂng noùi “chöøng naøo chuùng ta khoâng quay trôû laïi vôùi boái caûnh giaûm phaùt, moái quan heä nghòch ñaûo naøy seõ vaãn ñöôïc duy trì”. 3. OÂng Nguyeãn Troïng Haûi Hoaøng – Toång Giaùm ñoác AMIGO – TECHNOLOGIES ñaùnh giaù: “Trong xu theá toaøn caàu hoùa vaø söï caïnh tranh trong lónh vöïc taøi chính ngaân haøng ôû Vieät Nam ngaøy caøng trôû neân khoác lieät, chuùng ta caøng thaáy vai troø cuûa coâng ngheä ñoái vôùi hoaït ñoäng kinh doanh cuõng nhö naêng löïc caïnh tranh cuûa töøng ngaân haøng. Coâng ngheä seõ theå hieän raát roõ giuùp ngaân haøng trong lónh vöïc Quaûn trò, trong vieäc môû roäng saûn phaåm dòch vuï, thoâng qua ñoù, ngaøy caøng ñaùp öùng ñöôïc caùc nhu caàu khaét khe cuûa heä thoáng ngaân haøng. Ngoaøi ra coâng ngheä cuõng cho pheùp ngaân haøng quaûn trò ruûi ro toát hôn, töø ñoù ñöa ra caùc coâng cuï hoã trôï ñeå giuùp ngaân haøng ñöa ra Trang - 102 - nhöõng quyeát ñònh ñuùng ñaén”. Cuõng theo oâng Hoaøng, caùc ngaân haøng Vieät Nam trong nhöõng naêm vöøa qua ñaõ coù nhöõng chuyeån bieán lôùn veà maët coâng ngheä. 4. OÂng Ñaëng Maïnh Phoå, Giaùm ñoác Trung taâm CNTT Ngaân haøng Ñaàu tö vaø Phaùt trieån Vieät Nam (BIDV): Ñeà xuaát “thaønh laäp Coâng ty coå phaàn CNTT giöõa caùc ngaân haøng ñeå giaûm thieåu chi phí thueâ nöôùc ngoaøi, phaùt trieån caùc phaàn meàm ngaân haøng trong nöôùc, haïn cheá ruûi ro vaø trôï giuùp ñöôïc caùc Coâng ty vöøa vaø nhoû. Tuy nhieân, ñaây vaãn chöa phaûi laø giaûi phaùp höõu hieäu cho ngaønh ngaân haøng vì seõ taïo ra caïnh tranh lôùn giöõa caùc coâng ty vaø caùc ngaân haøng quoác doanh. 5. Theo oâng Nguyeãn Thanh Truùc - TGÑ Cty vaøng baïc ñaù quyù Argibank: “Veà maët lyù thuyeát taêng thueá seõ khieán cho giaù vaøng taêng. Vôùi thò tröôøng trong nöôùc thì vieäc taêng thueá nhaäp khaåu khoâng taùc ñoäng nhieàu ñeán hoaït ñoäng cuûa caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng”. 6. Boä Taøi chính cho raèng: “Do Vieät Nam chöa saûn xuaát ñöôïc vaøng nguyeân lieäu neân töø tröôùc tôùi nay caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng trong nöôùc ñeàu phaûi nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu (vaøng coám, vaøng thoûi) veà cheá taùc thaønh ñoà trang söùc hoaëc mieáng ñeå tieâu thuï vaø xuaát khaåu. Trong khi ñoù, giaù theá giôùi vaãn taêng giaûm thaát thöôøng gaây khoù khaên cho nhaø nhaäp khaåu vaø caû cô quan hoaïch ñònh chính saùch”. 7. OÂng Traàn Hoaøng Ngaân, PGS, TS Thaønh vieân Hoäi ñoàng Tö vaán chính saùch taøi chính - tieàn teä quoác gia cho raèng: Trang - 103 - “Vieäc xuaát khaåu vaøng trong quyù I/2009 vöøa roài laø hôïp lyù vaø chuùng ta cuõng caàn phaûi nhìn veà vaøng gioáng nhö moät haøng hoùa ñeå goùp phaàn laøm cho vaøng löu thoâng hoùa treân thò tröôøng vaø traùnh bôùt hieän töôïng döï tröõ vaøng, noù khoâng ñoùng goùp chung cho neàn kinh teá quoác daân”. Trang - 104 - CHÍNH PHUÛ ------- Số: 174/1999/NÑ-CP COÄNG HOAØ XAÕ HOÄI CHUÛ NGHÓA VIEÄT NAM Ñoäc laäp - Töï do - Haïnh phuùc Haø noäi, ngaøy 09 thaùng 12 naêm 1999 NGHÒ ÑÒNH CUÛA CHÍNH PHUÛ Veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng --------- CHÍNH PHUÛ Caên cöù Luaät Toå chöùc Chính phuû ngaøy 30 thaùng 9 naêm 1992; Caên cöù Luaät Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam soá 01/1997/QH10 ngaøy 12 thaùng 12 naêm 1997; Theo ñeà nghò cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam; NGHÒ ÑÒNH Chöông I NHÖÕNG QUY ÑÒNH CHUNG Ñieàu 1: Ñoái töôïng, phaïm vi ñieàu chænh 1. Ñoái töôïng ñieàu chænh cuûa Nghò ñònh naøy laø caùc toå chöùc, caù nhaân coù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng, khoâng bao goàm hoaït ñoäng khai thaùc vaø tinh luyeän vaøng cuûa doanh nghieäp khai thaùc vaøng. 2. Phaïm vi ñieàu chænh cuûa Nghò ñònh naøy laø hoaït ñoäng kinh doanh vaøng khoâng phaûi vaøng tieâu chuaån quoác teá bao goàm vaøng trang söùc, myõ ngheä, vaøng mieáng vaø vaøng nguyeân lieäu. Trang - 105 - 3. Vieäc kinh doanh vaøng tieâu chuaån quoác teá thöïc hieän theo quy ñònh taïi Nghò ñònh soá 63/1998/NÑ-CP ngaøy 17 thaùng 8 naêm 1998 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù ngoaïi hoái. Ñieàu 2. Giaûi thích töø ngöõ Trong Nghò ñònh naøy, caùc cuïm töø döôùi ñaây ñöôïc hieåu nhö sau: 1. "Hoaït ñoäng kinh doanh vaøng" laø hoaït ñoäng saûn xuaát, gia coâng caùc saûn phaåm baèng vaøng; mua baùn; xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng theo quy ñònh cuûa phaùp luïaât. 2. "Vaøng trang söùc" laø caùc saûn phaåm vaøng coù gaén hoaëc khoâng gaén ñaù quyù, kim loaïi quyù hoaëc vaät lieäu khaùc ñeå phuïc vuï nhu caàu trang söùc cuûa con ngöôøi nhö caùc loaïi: nhaãn, daây, voøng, hoa tai, kim caøi, töôïng vaø caùc loaïi khaùc. 3. " Vaøng myõ ngheä" laø caùc saûn phaåm vaøng coù gaén ñaù quyù hoaëc khoâng gaén ñaù quyù, kim loaïi quyù hoaëc vaät lieäu khaùc ñeå phuïc vuï nhu caàu trang trí myõ thuaät nhö caùc: khung aûnh, töôïng vaø caùc loaïi khaùc. 4. "Vaøng mieáng" laø vaøng ñaõ ñöôïc daäp thaønh mieáng döôùi caùc hình daïng khaùc nhau, coù ñoùng chöõ soá chæ khoái löôïng, chaát löôïng vaø kyù maõ hieäu cuûa nhaø saûn xuaát. 5. "Vaøng nguyeân lieäu" laø vaøng döôùi daïng: khoái, thoûi, laù, haït, daây, dung dòch, boät, baùn thaønh phaåm trang söùc vaø caùc loaïi khaùc nhöng khoâng phaûi vaøng tieâu chuaån quoác teá. Ñieàu 3. Quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng Trang - 106 - 1.Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam (sau ñaây goïi laø Ngaân haøng Nhaø nöôùc laø cô quan quaûn lyù Nhaø nöôùc ñoái vôùi hoaït ñoäng kinh doanh vaøng theo quy ñònh taïi Nghò ñònh naøy. 2. Caùc Boä, cô quan ngang Boä, cô quan thuoäc Chính phuû, Uyû ban nhaân daân caùc tænh, thaønh phoá tröïc thuoäc Trung öông coù traùch nhieäm quaûn lyù nhaø nöôùc ñoái vôùi hoaït ñoäng kinh doanh vaøng trong phaïm vi chöùc naêng, nhieäm vuï vaø quyeàn haïn cuûa mình. Ñieàu 4. Nhieäm vuï vaø quyeàn haïn cuûa Ngaân haøng nhaø nöôùc 1. Xaây döïng vaø trình caáp coù thaåm quyeàn ban haønh hoaëc ban haønh theo thaåm quyeàn caùc vaên baûn quy phaïm phaùp luaät veà hoaït ñoäng kinh doanh vaøng; 2. Caáp, thu hoài giaáy pheùp: a) Saûn xuaát vaøng mieáng; b) Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng theo quy ñònh taïi Nghò ñònh naøy. c) Mang theo vaøng khi xuaát caûnh, nhaäp caûnh cuûa caù nhaân vöôït möùc quy ñònh. 3. Kieåm tra, thanh tra hoaëc phoái hôïp vôùi caùc cô quan chöùc naêng kieåm tra, thanh tra vieäc chaáp haønh caùc quy ñònh cuûa phaùp luaät veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng trong phaïm vi chöùc naêng, quyeàn haïn cuûa mình; 4. Thöïc hieän caùc nhieäm vuï vaø quyeàn haïn khaùc lieân quan ñeán hoaït ñoäng kinh doanh vaøng theo quyeát ñònh cuûa Thuû töôùng Chính phuû. Ñieàu 5. Hieäp hoäi kinh doanh vaøng Trang - 107 - Caùc toå chöùc, caù nhaân kinh doanh vaøng, coù theå thaønh laäp Hieäp hoäi kinh doanh vaøng ñeå phoái hôïp hoaït ñoäng vaø naâng cao hieäu quaû saûn xuaát kinh doanh, ñaûm baûo quyeàn vaø lôïi ích hôïp phaùp cuûa caùc hoäi vieân, ñoàng thôøi ñaûm baûo lôïi ích quoác gia. Vieäc thaønh laäp Hieäp hoäi vaø Ñieàu leä cuûa Hieäp hoäi kinh doanh vaøng phaûi ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc chaáp thuaän tröôùc khi trình caáp coù thaåm quyeàn ra quyeát ñònh. Ñieàu 6. Hoaït ñoäng cuûa caùc doanh nghieäp coù voán ñaàu tö nöôùc ngoaøi Caùc doanh nghieäp coù voán ñaàu tö nöôùc ngoaøi ñöôïc cô quan Nhaø nöôùc coù thaåm quyeàn caáp giaáy pheùp hoaït ñoäng trong lónh vöïc saûn xuaát, gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä, trong quaù trình hoaït ñoäng trong lónh vöïc saûn xuaát, gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä, trong quaù trình hoaït ñoäng cuûa mình phaûi tuaân thuû caùc quy ñònh cuûa Luaät ñaàu tö nöôùc ngoaøi taïi Vieät Nam, quy ñònh cuûa giaáy pheùp ñaàu tö vaø caùc quy ñònh cuûa Nghò ñònh naøy. Ñieàu 7. Thaåm quyeàn ñieàu chænh möùc voán phaùp ñònh Vieäc ñieàu chænh möùc voán phaùp ñònh quy ñònh taïi caùc Ñieàu 8, 9 vaø 12 Nghò ñònh naøy do Thuû töôùng Chính phuû quyeát ñònh. Chöông II Hoaït ñoäng kinh doanh vaøng Ñieàu 8. Ñieàu kieän vaø phaïm vi hoaït ñoäng kinh doanh vaøng 1. Toå chöùc, caù nhaân muoán hoaït ñoäng mua, baùn vaøng; gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä phaûi coù ñuû caùc ñieàu kieän sau ñaây: a. Ñaêng kyù kinh doanh theo quy ñònh cuûa phaùp luaät; Trang - 108 - b. Coù cô sôû vaät chaát - kyõ thuaät vaø trang thieát ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng mua - baùn, gia coâng vaøng; c. Coù thôï coù trình ñoä chuyeân moân ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. Caù nhaân laø thôï kim hoøan töø baäc 5 trôû leân coù ñaêng kyù gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä, saûn xuaát ñôn chieác caùc saûn phaåm trang söùc, myõ ngheä thì thöïc hieän theo quy ñònh cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc. 2. Trong tröôøng hôïp toå chöùc, caù nhaân hoaït ñoäng muoán hoaït ñoäng saûn xuaát vaøng trang söùc, myõ ngheä thì phaûi coù ñuû caùc ñieàu kieän sau ñaây: a) Phaûi laø doanh nghieäp ñöôïc thaønh laäp vaø ñaêng kyù kinh doanh theo quy ñònh cuûa phaùp luaät; b) Coù cô sôû vaät chaát - kyõ thuaät vaø trang thieát bò ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng saûn xuaát vaøng trang söùc, myõ ngheä; c) Coù caùn boä quaûn lyù vaø thôï coù trình ñoä chuyeân moân ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng saûn xuaát trang söùc, myõ ngheä; d) Ñoái vôùi caùc doanh nghieäp hoaït ñoäng taïi thaønh phoá Haø noäi vaø thaønh phoá Hoà Chí Minh, coù voán phaùp ñònh toái thieåu laø 5 (naêm) tyû ñoàng Vieät Nam; ñoái vôùi caùc doanh nghieäp hoaït ñoäng taïi caùc tænh vaø thaønh phoá khaùc, coù voán phaùp ñònh toái thieåu laø 1 (moät) tyû ñoàng Vieät Nam. 3. Ñoái vôùi caùc hoaït ñoäng sau ñaây phaûi ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc cho pheùp: a) Saûn xuaát vaøng mieáng theo quy ñònh taïi Ñieàu 9 Nghò ñònh naøy; Trang - 109 - b) Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng myõ ngheä coù khoái löôïng töø 3 (ba) kg trôû leân theo quy ñònh taïi khoaûn 3 Ñieàu 11 Nghò ñònh naøy; c) Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu, vaøng mieáng theo quy ñònh taïi Ñieàu 12 Nghò ñònh naøy. Ñieàu 9. Saûn xuaát vaøng mieáng Caên cöù vaøo muïc tieâu chính saùch tieàn teä trong töøng thôøi kyø, Ngaân haøng Nhaø nöôùc xem xeùt caáp giaáy pheùp saûn xuaát vaøng mieáng cho moät soá doanh nghieäp kinh doanh vaøng coù ñuû caùc ñieàu kieän sau ñaây: 1. Coù ñaêng kyù kinh doanh saûn xuaát vaøng trang söùc, myõ ngheä, coù voán phaùp ñònh töø 50 (naêm möôi) tyû ñoàng Vieät Nam trôû leân; 2.Coù cô sôû vaät chaát - kyõ thuaät vaø trang thieát bò ñaùp öùng yeâu caàu saûn xuaát vaøng mieáng; 3. Coù caùn boä quaûn lyù, caùn boä kyõ thuaät vaø thôï coù trình ñoä chuyeân moân phuø hôïp vôùi hoaït ñoäng saûn xuaát vaøng mieáng. Ñieàu 10. Traùch nhieäm cuûa toå chöùc, caù nhaân kinh doanh vaøng 1. Tuaân thuû caùc quy ñònh taïi Nghò ñònh naøy vaø caùc quy ñònh phaùp luaät khaùc coù lieân quan; 2. Nieâm yeát coâng khai taïi nôi giao dòch veà chaát löôïng, giaù mua, giaù baùn caùc loaïi saûn phaåm vaøng vaø chòu traùch nhieäm tröôùc phaùp luaät veà saûn phaåm baùn ra; 3. Coù phöông aùn baûo ñaûm an toaøn trong hoaït ñoäng kinh doanh, baûo veä moâi tröôøng, phoøng choáng chaùy noå; Trang - 110 - 4. Caùc doanh nghieäp saûn xuaát vaøng trang söùc, myõ ngheä, vaøng mieáng ñeàu phaûi ñaêng kyù kyù maõ hieäu vôùi Ngaân haøng Nhaø nöôùc vaø phaûi ñoùng goùi kyù maõ hieäu doanh nghieäp, chaát löôïng treân saûn phaåm. Rieâng ñoái vôùi saûn xuaát vaøng mieáng, doanh nghieäp coøn phaûi ñaêng kyù chaát löôïng saûn phaåm vôùi Ngaân haøng Nhaø nöôùc. Chöông III Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng Ñieàu 11. Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng trang söùc, myõ ngheä 1. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng trang söùc thöïc hieän theo giaáy chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh cuûa doanh nghieäp vaø quy ñònh cuûa Thuû töôùng Chính phuû veà ñieàu haønh xuaát khaåu, nhaäp khaåu; 2. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng myõ ngheä coù khoái löôïng döôùi 3 (ba) kg thöïc hieän theo giaáy chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh cuûa doanh nghieäp vaø quy ñònh cuûa Thuû töôùng Chính phuû veà ñieàu haønh xuaát khaåu, nhaäp khaåu; 3. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng myõ ngheä coù khoái löôïng töø 3 kg trôû leân phaûi ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc cho pheùp; 4. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng trang söùc, myõ ngheä ñeå tham gia trieåm laõm, hoäi chôï thöïc hieän theo quy ñònh cuûa Chính phuû veà hoäi chôï, trieån laõm thöông maïi. Ñieàu 12. Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu, vaøng mieáng 1. Caên cöù nhu caàu nguyeân lieäu cho saûn xuaát vaøng trang söùc, myõ ngheä, vaøng mieáng vaø muïc tieâu chính saùch tieàn teä trong töøng thôøi kyø, Ngaân haøng Nhaø nöôùc xem xeùt cho pheùp caùc doanh nghieäp coù ñaêng kyù kinh doanh vaøng ñöôïc xuaát khaåu, nhaäp Trang - 111 - khaåu vaøng mieáng, vaøng nguyeân lieäu döôùi daïng khoái, thoûi, laù, haït, daây, boät khi coù ñuû caùc ñieàu kieän sau: a) Coù voán phaùp ñònh toái thieåu 5 (naêm) tyû ñoàng Vieät Nam; b) Kinh doanh coù laõi trong naêm gaàn nhaát. 2. Doanh nghieäp coù ñaêng kyù kinh doanh vaøng ñöôïc xuaát khaåu, nhaäp khaåu caùc loaïi vaøng trang söùc döôùi daïng baùn thaønh phaåm, dung dòch, vaåy haøn, muoái vaøng khoâng caàn phaûi coù giaáy pheùp cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc. 3.Toå chöùc, caù nhaân kinh doanh vaøng coù hôïp ñoàng gia coâng vaøng vôùi nöôùc ngoaøi ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc cho pheùp nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu nhöng phaûi taùi xuaát khaåu saûn phaåm. 4. Doanh nghieäp coù giaáy pheùp khai thaùc vaøng ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc xem xeùt cho pheùp xuaát khaåu vaøng nguyeân lieäu. Ñieàu 13. Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng cuûa caùc doanh nghieäp coù voán ñaàu tö nöôùc ngoaøi Haøng naêm, Ngaân haøng Nhaø nöôùc caên cöù vaøo naêng löïc saûn xuaát vaø nhu caàu nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu, xuaát khaåu vaøng trang söùc, myõ ngheä cuûa caùc doanh nghieäp coù voán ñaàu tö nöôùc ngoaøi ñeå xem xeùt caáp haïn ngaïch xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng cho caùc doanh nghieäp. Doanh nghieäp coù voán ñaàu tö nöôùc ngoaøi khoâng phaûi xin giaáy pheùp xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng töøng chuyeán. Ñieàu 14. Mang theo vaøng khi xuaát caûnh, nhaäp caûnh cuûa caù nhaân Trang - 112 - Caù nhaân Vieät Nam vaø nöôùc ngoaøi khi xuaát caûnh, nhaäp caûnh ñöôïc mang theo vaøng theo quy ñònh cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc. Chöông IV Xöû lyù vi phaïm Ñieàu 15. Xöû lyù vi phaïm ñoái vôùi toå chöùc, caù nhaân kinh doanh vaøng Toå chöùc, caù nhaân vi phaïm caùc quy ñònh taïi Nghò ñònh naøy, tuyø theo tính chaát, möùc ñoä vi phaïm seõ bò xöû phaït haønh chính hoaëc truy cöùu traùch nhieäm hình söï theo quy ñònh cuûa phaùp luaät. Ñieàu 16. Xöû lyù vi phaïm ñoái vôùi caùn boä, coâng chöùc Nhaø nöôùc Caùn boä, coâng chöùc Nhaø nöôùc neáu laïm duïng chöùc vuï, quyeàn haïn, khoâng thöïc hieän ñuùng caùc quy ñònh cuûa Nghò ñònh naøy, tuøy theo möùc ñoä vi phaïm coù theå bò xöû lyù kyû luaät, xöû lyù haønh chính, hoaëc truy cöùu traùch nhieäm hình söï theo quy ñònh cuûa phaùp luaät. Chöông V. Ñieàu khoaûn thi haønh Ñieàu 17. Cheá ñoä baùo caùo Ñònh kyø quyù, naêm hoaëc khi caàn thieát, caùc toå chöùc, caù nhaân kinh doanh vaøng phaûi thöïc hieän baùo caùo tình hình hoaït ñoäng kinh doanh vaøng, tình hình xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng theo quy ñònh cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc vaø caùc cô quan Nhaø nöôùc coù thaåm quyeàn. Trang - 113 - Ñieàu 18. Hieäu löïc 1. Nghò ñònh naøy coù hieäu löïc sau 15 ngaøy keå töø ngaøy kyù vaø thay theá Nghò ñònh soá 63/CP ngaøy 24 thaùng 9 naêm 1993 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù nhaø nöôùc ñoái vôùi hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. 2. Trong thôøi haïn 90 ngaøy keå töø ngaøy Nghò ñònh naøy coù hieäu löïc, caùc toå chöùc, caù nhaân ñang hoaït ñoäng kinh doanh vaøng phaûi ñieàu chænh hoaït ñoäng kinh doanh vaøng theo quy ñònh taïi Nghò ñònh naøy. Ñieàu 19. Thi haønh Nghò ñònh 1. Thoáng nhaát Ngaân haøng Nhaø nöôùc chòu traùch nhieäm höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh naøy. 2. Boä Khoa hoïc, Coâng ngheä vaø Moâi tröôøng phoái hôïp vôùi Ngaân haøng Nhaø nöôùc quy ñònh tieâu chuaån vaøng Vieät Nam vaø phöông phaùp thöû. 3. Caùc Boä tröôûng, Thuû tröôûng cô quan ngang Boä, Thuû tröôûng cô quan thuoäc Chính phuû, Chuû tòch Uyû ban nhaân daân tænh, thaønh phoá tröïc thuoäc Trung öông chòu traùch nhieäm thi haønh Nghò ñònh naøy./. THUÛ TÖÔÙNG Phan Vaên Khaûi (Ñaõ kyù) ) Trang - 114 - CHÍNH PHUÛ ----- Soá:64/2003/NÑ-CP COÄNG HOAØ XAÕ HOÄI CHUÛ NGHÓA VIEÄT NAM Ñoäc laäp - Töï do - Haïnh phuùc Haø Noäi, ngaøy 11 thaùng 06 naêm 2003 NGHÒ ÑÒNH CUÛA CHÍNH PHUÛ Söûa ñoåi, boå sung Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09 thaùng 12 naêm 1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng ---------------- CHÍNH PHUÛ Caên cöù Luaät Toå chöùc Chính phuû ngaøy 25 thaùng 12 naêm 2001; Caên cöù Luaät Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam soá 01/1997/QH10 ngaøy 12 thaùng 12 naêm 1997; Theo ñeà nghò cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam NGHÒ ÑÒNH Ñieàu 1: Söûa ñoåi, boå sung moät soá ñieàu cuûa Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09 thaùng 12 naêm 1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng nhö sau: 1. Boû Ñieàu 7 veà thaåm quyeàn ñieàu chænh möùc voán phaùp ñònh. 2. Söûa ñoåi Ñieàu 8 nhö sau: "Ñieàu 8. Ñieàu kieän vaø phaïm vi hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. 1. Toå chöùc, caù nhaân muoán hoaït ñoäng mua baùn vaøng, saûn xuaát, gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä phaûi coù ñuû caùc ñieàu kieän sau ñaây: Trang - 115 - a) Ñaêng kyù kinh doanh theo quy ñònh cuûa phaùp luaät; b) Coù cô sôû vaät chaát - kyõ thuaät vaø trang thieát bò ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng mua baùn vaøng, saûn xuaát, gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä; c) Coù thôï coù trình ñoä chuyeân moân ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng mua baùn vaøng, saûn xuaát, gia coâng vaøng trang söùc, myõ ngheä. 2. Söûa ñoåi Ñieàu 9 nhö sau: "Ñieàu 9. Saûn xuaát vaøng mieáng Caên cöù vaøo muïc tieâu chính saùch tieàn teä trong töøng thôøi kyø, Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam caáp giaáy pheùp saûn xuaát vaøng mieáng cho caùc doanh nghieäp coù ñuû caùc ñieàu kieän sau ñaây: a) Laø doanh nghieäp ñaõ ñaêng kyù kinh doanh hoaït ñoäng saûn xuaát vaøng trang söùc myõ ngheä; b) Coù cô sôû vaät chaát - kyõ thuaät vaø trang thieát bò ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng saûn xuaát vaøng mieáng; c) Coù caùn boä quaûn lyù vaø thôï coù trình ñoä chuyeân moân ñaùp öùng yeâu caàu hoaït ñoäng saûn xuaát vaøng mieáng". 3. Söûa ñoåi Ñieàu 11 nhö sau: "Ñieàu 11. Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng trang söùc, myõ ngheä 1. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng trang söùc, myõ ngheä thöïc hieän theo giaáy chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh cuûa doanh nghieäp vaø quy ñònh cuûa Thuû töôùng Chính phuû veà ñieàu haønh xuaát khaåu, nhaäp khaåu. Trang - 116 - 2. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng trang söùc, myõ ngheä ñeå tham gia trieån laõm, hoäi chôï thöïc hieän theo quy ñònh cuûa Chính phuû veà hoäi chôï, trieån laõm thöông maïi" 4. Söûa ñoåi, boå sung Ñieàu 12 nhö sau: "Ñieàu 12. Xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu, vaøng mieáng 1. Vieäc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu döôùi daïng laù, daây, boät, dung dòch, vaåy haøn, muoái vaøng, caùc loaïi vaøng trang söùc döôùi daïng baùn thaønh phaåm thöïc hieän theo chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh cuûa doanh nghieäp vaø quy ñònh cuûa Thuû töôùng Chính phuû veà ñieàu haønh xuaát khaåu, nhaäp khaåu. 2. Caên cöù vaøo chính saùch tieàn teä trong töøng thôøi kyø, Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam cho pheùp doanh nghieäp coù ñaêng kyù kinh doanh xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng ñöôïc xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu döôùi daïng khoái, thoûi, haït, mieáng 3. Toå chöùc, caù nhaân kinh doanh vaøng coù hôïp ñoàng gia coâng vaøng vôùi nöôùc ngoaøi ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam cho pheùp nhaäp khaåu vaøng nguyeân lieäu döôùi daïng khoái, thoûi, haït, mieáng ñeå thöïc hieän hôïp ñoàng gia coâng vôùi nöôùc ngoaøi 4. Doanh nghieäp coù giaáy pheùp khai thaùc vaøng ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam cho pheùp xuaát khaåu vaøng nguyeân lieäu döôùi daïng vaøng coám, thoûi, cuïc luyeän sau khai thaùc". Ñieàu 2: Nghò ñònh naøy coù hieäu löïc sau 15 ngaøy keå töø ngaøy ñaêng coâng baùo. Caùc quy ñònh taïi Nghò ñònh 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09 thaùng 12 naêm 1999 ñaõ ñöôïc söûa ñoåi ôû Ñieàu 1 Nghò ñònh naøy heát hieäu löïc keå töø ngaøy Nghò ñònh naøy coù hieäu löïc. Trang - 117 - Ñieàu 3: Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam chòu traùch nhieäm höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh naøy. Điều 4: Caùc Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ quan ngang Bộ, Thủ trưởng cơ quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Uỷ ban nhaân daân caùc tỉnh, thaønh phố trực thuộc Trung ương chịu traùch nhiệm thi haønh Nghịđñịnh naøy. THUÛ TÖÔÙNG Phan Vaên Khaûi (ñaõ kyù) Trang - 118 - NGAÂN HAØNG NHAØ NÖÔÙC VIEÄT NAM Soá : 03/2006/QÑ-NHNN COÄNG HOØA XAÕ HOÄI CHUÛ NGHÓA VIEÄT NAM Ñoäc laäp - Töï do - Haïnh phuùc Haø Noäi, ngaøy 18 thaùng 01 naêm 2006 QUYEÁT ÑÒNH ……………………………………………………… Veà vieäc kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi ------------------ THOÁNG ÑOÁC NGAÂN HAØNG NHAØ NÖÔÙC Caên cöù Luaät Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam ngaøy 12/12/1997, Luaät söûa ñoåi, boå sung moät soá ñieàu cuûa Luaät Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam ngaøy 17/6/2003; Caên cöù Luaät caùc toå chöùc tín duïng ngaøy 12/12/1997, Luaät söûa ñoåi, boå sung moät soá ñieàu cuûa Luaät caùc toå chöùc tín duïng ngaøy 15/6/2004; Caên cöù Nghò ñònh soá 52/2003/NÑ-CP ngaøy 19/05/2003 cuûa Chính phuû quy ñònh chöùc naêng, nhieäm vuï, quyeàn haïn vaø cô caáu toå chöùc cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam; Theo ñeà nghò cuûa Vuï tröôûng Vuï Quaûn lyù Ngoaïi hoái, QUYEÁT ÑÒNH: Ñieàu 1. Phaïm vi vaø ñoái töôïng ñieàu chænh Quyeát ñònh naøy ñieàu chænh hoaït ñoäng kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi cuûa caùc toå chöùc tín duïng ñöôïc pheùp hoaït ñoäng ngoaïi hoái coù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng (sau ñaây goïi taét laø toå chöùc tín duïng) vaø caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng. Ñieàu 2. Giaûi thích töø ngöõ Trang - 119 - 1. “Kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi” laø hoaït ñoäng kinh doanh vaøng thoâng qua taøi khoaûn vaøng taïi nöôùc ngoaøi döôùi caùc hình thöùc giao dòch theo thoâng leä quoác teá. 2. “Traïng thaùi vaøng cuûa toå chöùc tín duïng” laø soá dö vaøng treân taøi khoaûn vaøng cuûa toå chöùc tín duïng. 3. “Traïng thaùi vaøng cuûa doanh nghieäp kinh doanh vaøng” laø soá dö vaøng treân taøi khoaûn vaøng ôû nöôùc ngoaøi cuûa doanh nghieäp. 4. “Giaù vaøng quy ñoåi traïng thaùi” laø giaù mua vaøo luùc môû cöûa cuûa toå chöùc tín duïng vaø cuûa doanh nghieäp kinh doanh vaøng. Ñieàu 3. Ñieàu kieän kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi 1. Ñieàu kieän chung: a) Coù heä thoáng kieåm soaùt noäi boä hieäu quaû vaø quy ñònh veà quaûn lyù ruûi ro trong lónh vöïc kinh doanh vaøng. b) Coù ít nhaát 01 (moät) naêm kinh nghieäm trong hoaït ñoäng kinh doanh xuaát, nhaäp khaåu vaøng. c) Khoâng vi phaïm quy ñònh veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. 2. Ñoái vôùi toå chöùc tín duïng: a) Coù kinh nghieäm hoaït ñoäng trong lónh vöïc kinh doanh vaøng vaø huy ñoäng, cho vay baèng vaøng tính ñeán ngaøy noäp ñôn xin kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn töø 01 (moät) naêm trôû leân. b) Coù soá dö huy ñoäng vaøng tính ñeán ngaøy cuoái cuøng cuûa thaùng gaàn nhaát tröôùc ngaøy noäp ñôn xin kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn töø 500 (naêm traêm) kg vaøng trôû leân. Trang - 120 - 3. Ñoái vôùi doanh nghieäp kinh doanh vaøng: Coù voán töï coù toái thieåu 100 tyû ñoàng. Ñieàu 4. Thuû tuïc caáp giaáy pheùp kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi 1. Caên cöù vaøo caùc ñieàu kieän quy ñònh taïi Ñieàu 3 Quyeát ñònh naøy, toå chöùc tín duïng, doanh nghieäp kinh doanh vaøng göûi hoà sô veà Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam (qua Vuï Quaûn lyù Ngoaïi hoái) ñeå xin giaáy pheùp kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi. Hoà sô goàm: a) Ñôn xin caáp giaáy pheùp kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi; b) Baûn sao coù coâng chöùng giaáy pheùp hoaït ñoäng ngoaïi hoái, giaáy chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh ñoái vôùi toå chöùc tín duïng. Baûn sao coù coâng chöùng giaáy chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh ñoái vôùi doanh nghieäp kinh doanh vaøng; c) Ñeà aùn kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi, quy trình nghieäp vuï kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi; d) Baùo caùo tình hình hoaït ñoäng kinh doanh vaøng, xuaát nhaäp khaåu vaøng, huy ñoäng vaø cho vay vaøng cuûa naêm gaàn nhaát. 2. Trong thôøi haïn 10 (möôøi) ngaøy laøm vieäc keå töø ngaøy nhaän ñuû hoà sô hôïp leä, Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam xem xeùt caáp giaáy pheùp kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi cho caùc ñoái töôïng ñuû ñieàu kieän. Tröôøng hôïp töø choái caáp giaáy pheùp, Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam coù vaên baûn giaûi thích roõ lyù do. Ñieàu 5. Giôùi haïn traïng thaùi vaøng Trang - 121 - 1. Toå chöùc tín duïng duy trì traïng thaùi vaøng tính theo giaù vaøng quy ñoåi traïng thaùi khoâng vöôït quaù + 20% so vôùi voán töï coù. 2. Doanh nghieäp kinh doanh vaøng duy trì traïng thaùi vaøng tính theo giaù vaøng quy ñoåi traïng thaùi khoâng vöôït quaù + 100% so vôùi voán töï coù. Ñieàu 6. Traùch nhieäm cuûa caùc toå chöùc tín duïng vaø doanh nghieäp ñöôïc kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi 1. Töï chòu traùch nhieäm veà hieäu quaû vaø tính an toaøn trong hoaït ñoäng kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi cuûa mình. 2. Chaáp haønh caùc quy ñònh cuûa phaùp luaät veà quaûn lyù ngoaïi hoái, quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng vaø caùc quy ñònh taïi Quyeát ñònh naøy. 3. Göûi baùo caùo tình hình kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi cuûa thaùng tröôùc ñoù veà Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam (qua Vuï Quaûn lyù Ngoaïi hoái) vaø Ngaân haøng Nhaø nöôùc chi nhaùnh tænh, thaønh phoá tröïc thuoäc Trung öông nôi ñôn vò coù truï sôû chính chaäm nhaát vaøo ngaøy 05 haøng thaùng. Ñieàu 7. Xöû lyù vi phaïm Toå chöùc, caù nhaân vi phaïm nhöõng quy ñònh taïi Quyeát ñònh naøy, tuyø theo tính chaát vaø möùc ñoä vi phaïm seõ bò xöû phaït vi phaïm haønh chính trong lónh vöïc tieàn teä vaø hoaït ñoäng ngaân haøng hoaëc bò truy cöùu traùch nhieäm hình söï. Ñieàu 8. Toå chöùc thöïc hieän vaø traùch nhieäm thi haønh 1. Vuï tröôûng Vuï Quaûn lyù Ngoaïi hoái vaø thuû tröôûng caùc ñôn vò thuoäc Ngaân haøng Nhaø nöôùc chòu traùch nhieäm thi haønh Quyeát ñònh naøy. 2. Vuï tröôûng Vuï Keá toaùn - Taøi chính coù traùch nhieäm höôùng daãn haïch toaùn keá toaùn caùc giao dòch kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi. Trang - 122 - 3. Chaùnh Thanh tra Ngaân haøng Nhaø nöôùc, Giaùm ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc chi nhaùnh tænh, thaønh phoá tröïc thuoäc Trung öông chòu traùch nhieäm kieåm tra, giaùm saùt vieäc thöïc hieän Quyeát ñònh naøy ñoái vôùi caùc toå chöùc tín duïng vaø doanh nghieäp ñöôïc pheùp kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi theo söï phaân caáp veà traùch nhieäm quaûn lyù. 4. Toång Giaùm ñoác (Giaùm ñoác) caùc toå chöùc tín duïng, caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng ñöôïc pheùp kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi chòu traùch nhieäm tröôùc Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc veà vieäc toå chöùc thöïc hieän Quyeát ñònh naøy taïi ñôn vò mình. 5. Trong voøng 30 ngaøy keå töø ngaøy Quyeát ñònh naøy coù hieäu löïc, caùc toå chöùc tín duïng vaø doanh nghieäp ñaõ thöïc hieän kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi phaûi laøm thuû tuïc caáp pheùp theo caùc quy ñònh taïi Quyeát ñònh naøy. Ñieàu 9. Hieäu löïc thi haønh Quyeát ñònh naøy coù hieäu löïc thi haønh sau 15 ngaøy keå töø ngaøy ñaêng Coâng baùo. - KT. THOÁNG ÑOÁC PHOÙ THOÁNG ÑOÁC Nguyeãn Ñoàng Tieán (Ñaõ kyù) ._.