Phân tích và đánh giá hoạt động quản lý thanh khoản của Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Tế (VIB)

A-LỜI MỞ ĐẦU Trong lịch sử kinh tế thế giới, ngân hàng thương mại là một trong những ngành kinh doanh lâu đời. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, nghiệp vụ ngân hàng cũng rất phong phú và trở thành một throng các định chế tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế. Ngân hàng là nơi nhận tiền gửi, nơi cung cấp vốn, là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nước, đồng thời cũng là cầu nối giữa thị trường tài chính quốc gia và quốc tế. Hệ thống ngân hàng quốc gia hoạt động lành mạnh và hiệu quả là tiền đề để các nguồn lực tài chính luôn chuyển, phân bố và sử dụng hiệu quả, kích thích tăng trưởng kinh tế một cách bền vững. Chính vì vai trò chủ chốt đó nên sự vững mạnh và thịnh vượng của hệ thống ngân hàng là điều cốt yếu đối với bất kỳ quốc gia nào, đặc biệt là trong nền kinh tế hiện đại với sự phụ thuộc ngày càng nhiều vào các dịch vụ của ngân hàng như tiền gửi, thanh toán, tín dụng…Ngày nay điều kiện kinh tế khá phát triển nhưng cũng gặp không ít rủi ro, đặc biệt đối với một tổ chức họat động kinh doanh trong lĩnh vực nhạy cảm như ngân hàng thì rủi ro mang tính chất dây chuyền, lây lan. Một trong những nguy cơ đe doạ đến sự tồn tại và ổn định của hệ thống ngân hàng là vấn đề rủi ro thanh khoản. Đây là rủi ro mà mọi ngân hàng, mọi quốc gia đều quan tâm theo dõi và quản lý chặt chẽ từng ngày từng giờ, bởi vì rủi ro thanh khoản xảy ra thì sẽ có sức tàn phá ghê gớm, có thể dẫn đến sự phá sản của một ngân hàng do mất khả năng thanh toán. Ngày nay ngày càng xuất hiện nhiều vụ sụp đổ ngân hàng do ngân hàng mất khả năng thanh toán. Do đó, vấn đề thanh khoản trong ngân hàng luôn là mối quan tâm không chỉ của các nhà quản lý kinh tế, các nhà quản trị ngân hàng mà đó còn là vấn đề hấp dẫn đối với sinh viên trong quá trình học tập và nghiên cứu. Nhận thức được điều đó nên em xin chọn đề tài thực tập của mình là: “phân tích và đánh giá hoạt động quản lý thanh khoản của Ngân hàng Quốc tế VIB-Bank”. Để hoàn thành được đề tài này là có sự hướng dẫn và chỉ bảo tận tình của Thầy giáo TS.Trần Trọng Nguyên cùng với sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh trong phòng Tín dụng của Ngân hàng Quốc tế VIBank. Em xin chân thành cảm ơn. Chương1:Giới thiệu tổng quan về Ngân hàng Quốc tế VIB và lý thuyết sơ lược về quản lý thanh khoản I-Tổng quan về Ngân hàng Quốc tế VIB 1-Giới thiệu chung về sự xuất hiện của tổ chức ngân hàng: Ngµy x­a ng©n hµng b¾t ®Çu víi nghiÖp vô ®æi tiÒn hoÆc ®óc tiÒn cña c¸c thî vµng ,do nhu cÇu giao l­u th­¬ng m¹i gi÷a c¸c quèc gia ,c¸c vïng l·nh thæ cã ®ång tiÒn riªng kh¸c nhau. DÇn dÇn hä ®¶m nhiÖm lu«n viÖc cÊt gi÷ hé vµ thanh to¸n hé cho c¸c l·nh chóa c¸c nhµ bu«n. Sau ®ã hä dïng vèn tù cã hoÆc t¹m thêi sö dông tiÒn göi cña kh¸ch hµng ®Ó cho vay lÊy l·i, nh÷ng ng­êi nµy hä ®­îc gäi lµ ng­êi kinh doanh tiÒn tÖ hoÆc nh÷ng nhµ bu«n tiÒn. H×nh thøc bu«n tiÒn ®Çu tiªn lµ ng©n hµng cña c¸c thî vµng hoÆc của nh÷ng kÎ cho vay nÆng l·i, chñ yÕu cho vay thÊu chi víi ng­êi giµu nh»m phôc vô tiªu dïng. Sau ®ã nhiÒu nhµ bu«n gãp vèn thµnh lËp ra mét tæ chøc gäi lµ ngân hµng th­¬ng m¹i víi chøc n¨ng tµi trî ng¾n h¹n vµ thanh to¸n hé, chñ yÕu cho nhµ bu«n vay d­íi h×nh thøc chiÕt khÊu th­¬ng phiÕu . Cïng víi sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ ngµy cµng nhiÒu lo¹i h×nh ng©n hµng míi ®­îc h×nh thµnh nh­ : ng©n hµng tiÒn göi ,ng©n hµng tiÕt kiÖm, ng©n hµng ®Çu t­, ng©n hµng Nhµ n­íc …ngo¹i trõ ng©n hµng Nhµ n­íc víi chøc n¨ng qu¶n lý vÜ m«, c¸c lo¹i h×nh ng©n hµng kh¸c ®Òu lµ nh÷ng trung gian tµi chÝnh thùc hiÖn kinh doanh tiÒn tÖ. Bªn c¹nh ®ã lµ sù ph¸t triÓn phong phó cña c¸c s¶n phÈm dÞch vô ng©n hµng nh­ thanh to¸n, cho vay, cho thuª, b¶o l·nh… c¸c h×nh thøc huy ®éng ®­îc më réng víi nhiÒu dÞch vô kh¸c nhau. Qu¸ tr×nh tÝch tô vµ tËp trung vèn đã lµm gia t¨ng c¶ sè l­îng vµ quy m« ng©n hµng, t¹o ra mèi liªn hÖ rµng buéc chÆt chÏ, cã tÝnh hÖ thèng cao gi÷a c¸c ng©n hµng. Trong thêi ®¹i cña khoa häc c«ng nghÖ ®Æc biÖt lµ c«ng nghÖ th«ng tin, c«ng nghÖ ng©n hµng ®· ®­îc thay ®æi c¬ b¶n, h×nh thµnh mét hÖ thèng ng©n hµng hiÖn ®¹i víi thanh to¸n ®iÖn tö , thÎ th«ng minh, dÞch vô tiÖn Ých …§ång thêi víi nh÷ng b­íc ph¸t triÓn th× nghµnh ng©n hµng còng ®· tr¶i qua kh«ng Ýt nh÷ng th¨ng trÇm víi nh÷ng cuéc khñng ho¶ng trªn ph¹m vi quèc gia vµ quèc tÕ, g©y tæn thÊt kinh tÕ vµ bÊt æn chÝnh trÞ. Tuy nhiªn, c¸c vô sôp ®æ còng lµ mét phÇn tÊt yÕu trong tiÕn tr×nh ph¸t triÓn cña ng©n hµng. C¸c nhµ qu¶n lý ®· kh«ng ngõng c¶i tiÕn chÝnh s¸ch ®Ó h¹n chÕ nguy c¬ rñi ro vµ më ®­êng cho sù lín m¹nh kh«ng ngõng cña ngµnh ng©n hµng. C¸c ng©n hµng trong ph¹m vi quèc gia ®ang trªn ®µ ph¸t triÓn vµ kh«ng thÓ kh«ng kÓ ®Õn ®ã lµ Ng©n hµng Quèc tÕ . 2-Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng Quốc tế VIB 2.1-LÞch sö h×nh thµnh Ng©n hµng th­¬ng m¹i cæ phÇn quèc tÕ ViÖt Nam (tªn gäi t¾t lµ Ng©n hµng Quèc tÕ –VIBank) §­îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh 22/Q§/NH ngµy 25/1/1996 cña thèng ®èc ng©n hµng Nhµ n­íc ViÖt Nam. Cæ ®«ng s¸ng lËp Ng©n hµng Quèc tÕ bao gåm Ng©n hµng ngo¹i th­¬ng ViÖt Nam, Ng©n hµng N«ng NghiÖp vµ Ph¸t TriÓn N«ng th«n ViÖt Nam, c¸c c¸ nh©n vµ doanh nghiÖp thµnh ®¹t t¹i ViÖt Nam vµ trªn tr­êng Quèc tÕ. 2.2-Qóa tr×nh ph¸t triÓn cña Ng©n hµng Quèc tÕ Tõ khi b¾t ®Çu ho¹t ®éng ngµy 18/09/1996, Ng©n hµng Quèc tÕ ®ang ph¸t triÓn thµnh mét trong nh÷ng tæ chøc tµi chÝnh dÉn ®Çu thÞ tr­êng ViÖt Nam. Lµ mét ng©n hµng ®a n¨ng ,Ng©n hµng Quèc tÕ víi nÒn t¶ng hiÖn ®¹i, c«ng nghÖ hiÖn ®¹i, tiÕp tôc cung cÊp mét lo¹t c¸c dÞch vô tµi chÝnh ®a n¨ng, trän gãi cho kh¸ch hµng víi nßng cèt lµ nh÷ng doanh nghiÖp võa vµ nhá ho¹t ®éng lµnh m¹nh vµ nh÷ng c¸ nh©n, gia ®×nh cã thu nhËp æn ®Þnh t¹i c¸c vïng kinh tÕ träng ®iÓm trªn kh¾p c¶ n­íc. Sau 9 n¨m ho¹t ®éng ,®Õn ngµy 31/12/2005 vèn ®iÒu lÖ cña Ng©n hµng Quèc tÕ lµ 510 tû ®ång ,®¹t tèc ®é t¨ng tr­ëng b×nh qu©n hµng n¨m l113%. Tæng tµi s¶n Cã ®¹t trªn 8.967 tû ®ång t¨ng gÊp h¬n 2 lÇn so víi cuèi n¨m 2004 vµ ®¹t tèc ®é t¨ng tr­ëng b×nh qu©n hµng n¨m lµ 177 %. Lîi nhuËn tr­íc thuÕ ®¹t 95tû ®ång , b»ng 230%so víi n¨m 2004. Tû lÖ lîi nhuËn ®¹t trªn vèn tù cã b×nh qu©n ®¹t trªn 20% vµ møc cæ tøc chia cho c¸c cæ ®«ng t¨ng ®Òu hµng n¨m. Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng chi tr¶ lu«n lín h¬n 1, tû lÖ an toµn vèn tèi thiÓu lu«n lín h¬n 8%. Nguån lùc qu¶n lý vµ ho¹t ®éng kh«ng ngõng ®­îc t¨ng c­êng víi viÖc bæ nhiÖm nhiÒu chuyªn gia giµu kinh nghiÖm trong c¸c lÜnh vùc tµi chÝnh ng©n hµng vµ mét ®éi ngò chuyªn viªn kinh nghiÖm giµu nhiÖt huyÕt. H×nh ¶nh cña Ng©n hµng Quèc tÕ trong lßng c«ng chóng vµ kh¸ch hµng ®­îc c¶i thiÖn ®¸ng kÓ b»ng nhiÒu ch­¬ng tr×nh ®æi míi vµ më réng n¨ng lùc phôc vô, t¨ng c­êng qu¶ng b¸ h×nh ¶nh Ng©n hµng . Ng©n hµng Quèc tÕ ®­îc Ng©n hµng Nhµ n­íc ViÖt Nam xÕp lo¹i A theo c¸c tiªu chÝ ®¸nh gi¸ hÖ thèng Ng©n hµng ViÖt Nam do thèng ®èc ng©n hµng Nhµ n­íc ViÖt Nam ban hµnh trong nhiÒu n¨m liªn tiÕp vµ lÇn thø 2 ®­îc tËp ®oµn Citigroup trao tÆng danh hiÖu “Ng©n hµng ho¹t ®éng thanh to¸n xuÊt s¾c”. Cuèi n¨m 2005 ,ngoµi Héi së t¹i ViÖt Nam, Ng©n hµng Quèc tÕ cã 30 Chi nh¸nh, Phßng Giao DÞch t¹i 9 tØnh, thµnh phè: Hµ Néi, Thµnh Phè Hå ChÝ Minh, H¶i Phßng, Qu¶ng Ninh, §µ N½ng, Nha Trang, §ång Nai, B×nh D­¬ng, CÇn Th¬. Trong n¨m 2006, Ng©n hµng Quèc tÕ sÏ tiÕp tôc v­¬n tÇm ho¹t ®éng ®Õn c¸c trung t©m kinh tÕ vµ nhiÒu tiÒm n¨ng kh¸c trªn ph¹m vi c¶ n­íc víi tæng sè ®¬n vÞ kinh doanh dù kiÕn lªn ®Õn 60. M¹ng l­íi ng©n hµng ®¹i lý còng kh«ng ngõng ®­îc më réng víi h¬n 2000 ng©n hµng ®¹i lý trªn 65 quèc gia trªn thÕ giíi . Víi ph­¬ng ch©m kinh doanh “lu«n gia t¨ng gi¸ trÞ cho b¹n’’, cam kÕt cña Ng©n hµng Quèc tÕ trong n¨m 2006 vµ nh÷ng n¨m tiÕp theo lµ kh«ng ngõng gia t¨ng gi¸ trÞ cña kh¸ch hµng , cña ®èi t¸c, cña c¸n bé nh©n viªn ng©n hµng vµ cña c¸c cæ ®«ng 3-Tổng quan về tình hình hoạt động của Ngân hàng Quốc tế VIB 3.1-Các lĩnh vực hoạt động chủ yếu của Ngân hàng Quốc tế 3.1.1-Dịch vụ Ngân hàng Doanh nghiệp Ng©n hµng Quèc TÕ cung cÊp dÞch vô cho doanh nghiÖp vµ nh÷ng kh¸ch hµng kinh doanh kh¸c bao gåm : DÞch vô tÝn dông, c¸c dÞch vÞ hç trî doanh nghiÖp trong lÜnh vùc xuÊt nhËp khÈu, dÞch vô b¶o l·nh, dÞch vô thanh to¸n dÞch vô mua b¸n ngo¹i tÖ. C¸c kho¶n vay ®­îc cung cÊp cho nhiÒu môc ®Ých kh¸c nhau nh­: bæ sung vèn l­u ®éng, mua s¾m trang bÞ tµi s¶n cè ®Þnh, ®Çu t­ më réng s¶n xuÊt… 3.1.2-DÞch vô Ng©n hµng C¸ nh©n Ng©n hµng Quèc TÕ cung cÊp dÞch vô cho c¸c c¸ nh©n bao gåm: dÞch vô tiÕt kiÖm, dÞch vô tÝn dông tiªu dïng, dÞch vô thanh to¸n, dÞch vô x¸c nhËn n¨ng lùc tµi chÝnh, dÞch vô thÎ, dÞch vô mua b¸n ngo¹i tÖ. C¸c kho¶n cho vay tiªu dïng h­íng ®Õn c¸c môc ®Ých sö dông vèn cô thÓ nh­: mua s¾m, söa ch÷a nhµ ®Êt, mua s¾m xe h¬i, vËt dông gia ®×nh, ®i du häc, ®Çu t­ cæ phiÕu… 3.1.3-DÞch vô Ng©n hµng §Þnh chÕ Ng©n hµng Quèc tÕ cung cÊp dÞch vô cho c¸c ng©n hµng, tæ chøc tµi chÝnhc¸c tæ chøc phi tµi chÝnh bao gåm : dÞch vô tiÒn göi, dÞch vô qu¶n lÝ tµi s¶n, dÞch vô cho vay, dÞch vô ®ång tµi trî, dÞch vô mua b¸n ngo¹i tÖ, dÞch vô ng©n quü. 3.2-Ho¹t ®éng trao ®æi th«ng tin gi÷a Ng©n hµng Quèc TÕ víi c¸c cæ ®«ng vµ nhµ ®Çu t­ NhËn thøc ®­îc tÇm quan träng cu¶ sù minh b¹ch vÒ tµi chÝnh ®èi víi ho¹t ®éng cña Ng©n hµng. Ng©n hµng Quèc TÕ ®· thiÕt lËp nhiÒu kªnh giao tiÕp kh¸c nhau ®Ó truyÒn t¶i th«ng tin ®Õn c¸c Cæ ®«ng vµ nhµ ®Çu t­. Mét kªnh quan träng ®Ó truyÒn t¶i th«ng tin ®Õn c¸c Cæ ®«ng vµ nhµ ®Çu t­ lµ b¸o c¸o th­êng niªn ®­îc ph¸t hµnh hµng n¨m cña Ng©n hµng .Bªn c¹nh c¸c th«ng tin chi tiÕt vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng kh¸c cña ng©n hµng Quèc TÕ , B¸o c¸o Th­êng niªn cßn cho thÊy ®Þnh h­íng phát triÓn Ng©n hµng . Mét diÔn ®µn quan träng kh¸c lµ cuéc häp §¹i héi ®ång Cæ ®«ng th­êng niªn. Trong cuéc häp, Chñ tÞch Héi ®ång Qu¶n trÞ, Tr­ëng ban kiÓm so¸t vµ Tæng Gi¸m ®èc tr×nh bµy chi tiÕt vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña ng©n hµng, b¶n sao c¸c b¸o c¸o còng ®­îc göi tíi tõng cæ ®«ng. Còng trong cuéc häp c¸c cæ ®«ng ®Æt c¸c c©u hái chÊt vÊn ®èi víi héi ®ång qu¶n trÞ vµ ban l·nh ®¹o Ng©n hµng . Kªnh truyÒn t¶i th«ng tin phæ th«ng vµ réng r·i nhÊt hiÖn nay còng ®­îc Ng©n hµng Quèc TÕ chó träng ®Çu t­ ph¸t triÓn lµ trang web cña Ng©n hµng . VIB ®· chó träng ®æi míi c«ng nghÖ vµ giao diÖn lµm t¨ng kh¶ n¨ng truyÒn t¶i th«ng tin vµ t¨ng tÝnh th©n thiÖn ®èi víi nh÷ng ng­êi quan t©m ®Õn Ng©n hµng Quèc TÕ. C¸c h¹ng môc th«ng tin trªn trang web ®­îc cËp nhËt hµng ngµy. Trong n¨m 2006, Ng©n hµng Quèc TÕ sÏ tiÕp tôc ®Çu t­ ®Ó n©ng cÊp trang web cho phÐp ng©n hµng ph¸t triÓn c¸c dÞch vô ng©n hµng trùc tuyÕn vµ t¨ng c­êng kh¶ n¨ng trao ®æi th«ng tin gi÷a Ng©n hµng víi c¸c Cæ ®«ng, nhµ ®Çu t­ vµ c«ng chóng. 3.3-Ho¹t ®éng nguån vèn N¨m 2005 ho¹t ®éng nguån vèn cña Ng©n hµng Quèc tÕ ®¹t møc t¨ng tr­ëng kØ lôc. Tæng nguån vèn tÝnh ®Õn 31/12/2005 ®¹t 8967 tû ®ång, t¨ng 117% so víi n¨m trø¬c vµ v­ît 49,6% kÕ ho¹ch n¨m. C¬ cÊu nguån vèn ®­îc ®iÒu tiÕt hîp lÝ, t­¬ng thÝch víi tû träng c¬ cÊu ®Çu t­, ®Çu t­ tÝn dông vµ ®¶m b¶o an toµn cho Ng©n hµng. Ho¹t ®éng kinh doanh nguån vèn ph¸t triÓn tèt, hiÖu qu¶, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh kho¶n, vµ ®ñ vèn, ngo¹i tÖ phôc vô kh¸ch hµng. Ng©n hµng Quèc tÕ ®· chñ ®éng trong viÖc ®iÒu chØnh c¬ cÊu nguån vèn nh»m mang l¹i lîi Ých tèi ­u cho c¸c cæ ®«ng nh­ng vÉn ®¶m b¶o nguån vèn cho vay trung vµ dµi h¹n vµ nhu cÇu rót tiÒn kh«ng k× h¹n. Vèn chñ së h÷u ®¹t 529,787 tû ®ång, t¨ng 104,7% so víi n¨m 2004. Vèn ®iÒu lÖ t¨ng lªn 510 tû ®ång, kh«ng nh÷ng t¹o thªm nguån vèn ®¸p øng yªu cÇu kinh doanh cña Ng©n hµng Quèc tÕ, ®Æc biÖt lµ nguån vèn trung dµi h¹n vµ ®¶m b¶o tû lÖ an toµn vèn khi më réng kinh doanh mµ cßn t¹o ®iÒu kiÖn ®Ó ®Çu t­ c¬ së vËt chÊt vµ c«ng nghÖ nh»m n©ng cao n¨ng lùc c¹nh tranh cña Ng©n hµng. Tû träng vèn chñ së h÷u trong tæng nguån vèn gi¶m tõ 7,3% trong n¨m 2004 xuèng cßn 6,9% trong n¨m 2005 chøng tá kh¶ n¨ng më réng quy m« c¸c cÊu thµnh kh¸c, ®Æc biÖt lµ tiÒn göi tõ c¸c tæ chøc kinh tÕ. Vèn huy ®éng tõ c¸c tæ chøc tµi chÝnh tÝnh ®Õn ngµy 31/12/1005 ®¹t 2852872 tû b»ng 176,6% so víi ®Çu n¨m vµ chiÕm 31,7% tæng nguån vèn. Trong ®ã tiÒn göi cña c¸c tæ chøc tµi chÝnh ®¹t 2808 tû ®ång, chiÕm 98% tæng nguån vèn huy ®éng tõ c¸c tæ chøc tµi chÝnh. ViÖc t¨ng vèn ®iÒu lÖ lªn 510 tû ®ång cïng víi kÕt qu¶ ho¹t ®éng cao vµ an toµn, uy tÝn giao dÞch trªn thÞ tr­êng vµ c¸c quan hÖ hîp t¸c ®­îc duy tr× tèt ®· dÉn ®Õn viÖc c¸c tæ chøc tÝn dông trong n­íc vµ quèc tÕ ®ang ho¹t ®éng t¹i ViÖt Nam t¨ng h¹n møc tiÒn g­Ø t¹i Ng©n hµng Quèc tÕ. TiÒn vay tõ cña c¸c tæ chøc kh¸c gi¶m xuèng so víi n¨m 2004 còng gãp phÇn gi¶m chi phÝ vèn cña ng©n hµng. Vèn huy ®éng tõ c¸c tæ chøc kinh tÕ vµ d©n c­ ®¹t 5.268,617 tû ®ång, b»ng 163%so víi ®Çu n¨m vµ chiÕm 58% tæng nguån vèn. §©y lµ mét kÕt qu¶ rÊt ®¸ng ghi nhËn trong ®iÒu kiÖn Ng©n hµng Quèc tÕ ph¶i ®èi mÆt víi sù c¹nh tranh ngµy cµng t¨ng tõ c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i kh¸c. Sè d­ vèn huy ®éng tõ c¸c c¸ nh©n t¹i thêi ®iÓm 31/12/2005 ®¹t 3.320,446 tû ®ång , ®¹t tèc ®é t¨ng tr­ëng 133,5%’. KÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ trªn cã ®­îc lµ nhê Ng©n hµng Quèc tÕ ®· thùc hiÖn chÝnh s¸ch l·i suÊt linh ho¹t, më réng m¹ng l­íi ho¹t ®éng ®Õn gÇn kh¸ch hµng h¬n vµ tung ra nhiÒu s¶n phÈm huy ®éng cã søc thu hót ra thÞ tr­êng nh­ c¸c ch­¬ng tr×nh TiÕt kiÖm dù th­ëng, TiÕt kiÖm l·i suÊt luü tiÕn, TiÕt kiÖm tÆng quµ. C¬ cÊu vèn huy ®éng tõ c¸c c¸ nh©n còng cã sù thay ®æi mang tÝch chÊt tÝch cùc trong ®ã tû träng tiÒn göi cã l·i suÊt t¨ng m¹nh. Sè d­ tiÒn göi kh«ng kú h¹n t¨ng tíi 186,3% so víi n¨m 2004. Trong n¨m 2005, do ®Þnh h­íng ph¸t triÓn kh¸ch hµng ®· ®­îc qu¸n triÖt tíi tõng ®¬n vÞ trong hÖ thèng Ng©n hµng Quèc tÕ, t×nh h×nh ho¹t ®éng khëi s¾c cña khèi nguån vèn vµ nç lùc cña c¶ hÖ thèng trong viÖc më réng kh¸ch hµng tiÒn göi, tæng huy ®éng tiÒn göi cña c¸c tæ chøc kinh tÕ t¨ng 234% so víi ®Çu n¨m vµ ®¹t 1.966 tû ®ång . 3.4-Ho¹t ®éng tÝn dông §iÓm ®¸ng chó ý lµ trªn c¬ së m¹ng l­íi ho¹t ®éng ®­îc më réng, c¬ së kh¸ch hµng t¨ng tr­ëng m¹nh vµ tèc ®é huy ®éng vèn rÊt tèt nªn ho¹t ®éng tÝn dông tiÕp tôc t¨ng tr­ëng trong n¨m 2005 . D­ nî tÝn dông ®Õn thêi ®iÓm 31/12/2005 ®¹t 5.255tû ®ång, t¨ng 236%so víi ®Çu n¨m vµ v­ît 24,3% so víi kÕ ho¹ch n¨m. Trong ®ã tÝn dông ng¾n h¹n ®¹t 3570,7 tû ®ång, chiÕm 67,9% tæng d­ nî vµ tÝn dông trung vµ dµi h¹n ®¹t 1.707,9 tû ®ång , chiÕm 32,1% tæng d­ nî . Ng©n hµng Quèc tÕ nh×n nhËn c¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá ho¹t ®éng trªn nhiÒu lÜnh vùc ph¸t triÓn, ®iÒu nµy thÓ hiÖn râ trong sø mÖnh cña ng©n hµng. C¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá chiÕm sè l­îng lín nhÊt vµ giµu tiÒm n¨ng nhÊt trong céng ®ång doanh nghiÖp nh­ng hiÖn nay phÇn lín ®Òu gÆp nhiÒu khã kh¨n trong viÖc t¨ng c­êng kh¶ n¨ng c¹nh tranh, hiÖn ®¹i ho¸ c«ng nghÖ vµ tiÕp cËn c¸c nguån vèn tÝn dông. ChÝnh s¸ch cña Ng©n hµng Quèc tÕ ®· gióp c¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá tiÕp cËn ®­îc nguån vèn víi chi phÝ hîp lý ®Ó ®Çu t­ më réng s¶n xuÊt kinh doanh, t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng vµ t¨ng søc c¹nh tranh. Ngoµi ra trong n¨m 2005, Ng©n hµng Quèc tÕ tiÕp tôc ®Èy m¹nh cho vay ho¹t ®éng xuÊt khÈu hµng ho¸ nh­ cho vay ®Ó doanh nghiÖp s¶n xuÊt , thu mua hµng ho¸ xuÊt khÈu. D­ nî tÝn dông doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm 31/12/2005 lµ 3.904 tû ®ång, t¨ng 152%so víi ®Çu n¨m vµ v­ît 29,7% so víi kÕ ho¹ch n¨m . N¨m 2005, Ng©n hµng Quèc tÕ ®Èy m¹nh cho vay tiªu dïng c¸ nh©n b»ng viÖc tung ra vµ ®æi míi mét lo¹t c¸c s¶n phÈm tÝn dông c¸ nh©n b¸m s¸t nhu cÇu cña kh¸ch hµng nh­ cho vay mua s¾m, söa ch÷a nhµ ®Êt, c¨n hé chung c­, cho vay mua « t«, cho vay ®i du häc, cho vay mua s¾m vËt dông gia ®×nh. Mét lo¹t c¸c s¶n phÈm tÝn dông h­íng ®Õn nh÷ng nhãm kh¸ch hµng cô thÓ còng ®­îc ®­a ra nh­ Cho vay tÝn chÊp c¸n bé qu¶n lý ®iÒu hµnh, cho vay ®èi víi c¸n bé nh©n viªn …d­ nî tÝn dông t¹i thêi ®iÓm 31/12/2005 lµ 1351 tû ®ång, t¨ng 106% so víi ®Çu n¨m . Ho¹t ®éng tÝn dông ®­îc thùc hiÖn theo ph­¬ng thøc phª duyÖt tËp trung , chó träng chÊt l­îng tÝn dông lu«n ®­îc kiÓm so¸t tèt do ho¹t ®éng tÝn dông ®­îc kiÓm so¸t chÆt chÏ, tu©n thñ ®óng c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt vµ c¸c quy ®Þnh ,quy tr×nh nghiÖp vô cña Ng©n hµng Quèc tÕ. Tû lÖ nî qu¸ h¹n tÝnh ®Õn thêi ®iÓm cuèi n¨m chØ chiÕm 0.87%tæng d­ nî gi¶m so víi møc 1,11%cña n¨m 2004. 3.5-Ho¹t ®éng dÞch vô Trong n¨m 2005, song song víi c¸c ho¹t ®éng huy ®éng vèn vµ tÝn dông, ho¹t ®éng dich vô ®· ®­îc quan t©m ®Æc biÖt vµ ®­îc qu¸n triÖt tõ Héi së chÝnh ®Õn tõng ®¬n vÞ trong hÖ thèng Ng©n hµng Quèc tÕ c¶ vÒ chÊt vµ l­îng. Tæng thu dÞch vô t¨ng gÊp 4 lÇn so víi n¨m 2004 . N¨m 2005, ho¹t ®éng thanh to¸n quèc tÕ ®­îc t¨ng c­êng theo c¶ chiÒu réng lÉn chiÒu s©u qua viÖc bæ sung nh©n sù cho phßng Tµi trî Th­¬ng m¹i H«i së c¸c chi nh¸nh, cã kh¶ n¨ng thu hót kh¸ch hµng xuÊt khÈu. Trong n¨m 2005 Ng©n hµng Quèc tÕ ®· më 1.647 L/C nhËp khÈu, ®¹t tæng gi¸ trÞ 162 triÖu USD, t¨ng 209% vÒ mÆt sè l­îng vµ 219% vÒ mÆt gi¸ trÞ so víi n¨m 2004 ChÊt l­îng L/C nhËp khÈu ®­îc ®¶m b¶o tèt c¸c kho¶n tiÒn thanh to¸n ®Òu ®­îc thùc hiÖn ®óng h¹n cho c¸c ng©n hµng n­íc ngoµi. Doanh sè nhê thu nhËp khÈu vµ xuÊt khÈu còng t¨ng tr­ëng lÇn l­ît lµ 159%vµ 89% vÒ mÆt sè l­îng, 172%vµ 152% vÒ mÆt gi¸ trÞ so víi n¨m 2004. Doanh thu dÞch vô thanh to¸n quèc tÕ toµn hÖ thèng t¨ng tíi 218,5%so víi n¨m 2004. C¸c ®¬n vÞ ®ãng gãp nhiÒu nhÊt vµo kÕt qu¶ chung cña ho¹t ®éng tµi trî th­¬ng m¹i trong n¨m qua lµ Héi së, Chi nh¸nh VIB Hå ChÝ Minh, Chi nh¸nh VIB H¶i Phßng, Chi nh¸nh VIB Hµ Néi vµ Chi nh¸nh VIB Ba §×nh. C¸c chi nh¸nh míi thµnh lËp còng ®· cã b­íc ph¸t triÓn nhÊt ®Þnh . DÞch vô chuyÓn tiÒn kiÒu hèi còng ®· ph¸t triÓn. N¨m 2005, Ng©n hµng Quèc TÕ hîp t¸c víi Ng©n hµng Ngo¹i th­¬ng ViÖt Nam ph¸t hµnh thÎ tÝn dông Quèc TÕ MasterCard Céi nguån vµ chÊp thuËn thanh to¸n c¸c lo¹i thÎ MasterCard, Visa, Diner Clup ,…Ho¹t ®éng ph¸t hµnh thÎ ghi nî néi ®Þa values còng ®­îc ®Èy m¹nh qua viÖc ph¸t triÓn mét ®éi ngò ®¹i lý ®«ng ®¶o, x©y dùng mét m¹ng l­íi chÊp nhËn thÎ réng kh¾p vµ mét hÖ thèng ngµnh hµng ­u ®·i cho chñ thÎ phong phó . C¸c dÞch vô mang l¹i gi¸ trÞ gia t¨ng cho kh¸ch hµng còng ®­îc ®Çu t­ ph¸t triÓn. Trªn nÒn t¶ng c«ng nghÖ hiÖn ®¹i, Ng©n hµng Quèc tÕ b¾t ®Çu ®­a ra nh÷ng tiÖn Ých t¹o sù thuËn tiÖn cho kh¸ch hµng khi giao dÞch víi ng©n hµng nh­ Moble Banking vµ Internet Banking . 3.6-Ho¹t ®éng qu¶ng c¸o, khuyÕch tr­¬ng vµ quan hÖ c«ng chóng . Trong n¨m 2005, viÖc ®Èy m¹nh qu¶ng b¸ h×nh ¶nh, th­¬ng hiÖu cña ng©n hµng ®Õn c«ng chóng ®­îc ho¹ch ®Þnh tõ ®Çu n¨m víi c¸c ch­¬ng tr×nh ho¹ch ®Þnh cô thÓ. C¸c ho¹t ®éng x©y dùng th­¬ng hiÖu ®­îc duy tr× tèt trong n¨m vµ ph©n phèi ®Òu trªn ph¹m vi toµn quèc. Sù æn ®Þnh vÒ chÊt l­îng dÞch vô vµ tinh h×nh tµi chÝnh, tæ chøc, ho¹t ®éng cïng kh¶ n¨ng ph¸t triÓn bÒn v÷ng lµ nh÷ng yÕu tè quan träng gióp th­¬ng hiÖu Ng©n hµng Quèc tÕ ngµy cµng m¹nh. Bé nhËn dÞªn Ng©n hµng Quèc tÕ, hoµn chØnh trong n¨m 2004 tiÕp tôc ®­îc ¸p dông thèng nhÊt trªn toµn hÖ thèng ng©n hµng ®· t¹o ra h×nh ¶nh míi trong mäi ho¹t ®éng vµ giao tiÕp cña Ng©n hµng vµ lµ 1 b­íc ph¸t triÓn mang tÝnh chuyªn nghiÖp trong qu¶n lý h×nh ¶nh cña Ng©n hµng. Còng trong n¨m 2005, víi hµng lo¹t s¶n phÈm, dÞch vô g¾n bã thiÕt thùc víi ®êi sèng céng ®ång ®­îc ®­a ra phôc vô kh¸ch hµng, nhiÒu b¸o ®µi trung ­¬ng vµ ®Þa ph­¬ng ®· tham gia viÕt bµi vµ ®­a tin vÒ ng©n hµng vµ c¸c s¶n phÈm cña ng©n hµng nh­ : b¸o Lao ®éng, Hµ Néi míi, Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam, Sµi gßn Gi¶i phãng, Tuæi trÎ,Thanh niªn,vietnamnet, Vnexpress ,…c¸c chuyªn trang, chuyªn môc ®­îc c¸c b¸o c¸o ®Çu t­, thêi b¸o ng©n hµng x©y dùng nh»m cung cÊp c¸c th«ng tin vÒ tiªn Ých s¶n phÈm tµi chÝnh ng©n hµng cho b¹n ®äc còng liªn tôc viÕt bµi vÒ s¶n phÈm cña Ng©n hµng Quèc tÕ. Ng©n hµng Quèc tÕ ®· tham gia nhiÒu ch­¬ng tr×nh v¨n ho¸, vui ch¬i, gi¶i trÝ bæ Ých vµ thu hót nhiÒu ng­êi quan t©m nh­ “h·y chän gi¸ ®óng”, “ë nhµ chñ nhËt”, “®iÓm hÑn ©m nh¹c”, ph¸t sãng trªn VTV3 ®µi truyÒn h×nh ViÖt Nam . 3.7-Ph¸t triÓn m¹ng l­íi chi nh¸nh Do yªu cÇu ph¸t triÓn dÞch vô vµ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc phôc vô kh¸ch hµng, c«ng t¸c ph¸t triÓn m¹ng l­íi chi nh¸nh ®­îc coi lµ mét träng ®iÓm trong kÕ ho¹ch ph¸t triÓn cña Ng©n hµng Quèc tÕ . N¨m 2005 ,m¹ng l­íi ho¹t ®éng cña Ng©n hµng Quèc tÕ ®­îc mở réng c¶ quy m« vµ vïng ®Þa lý .§Õn ngµy 31/12/2005, Ng©n hµng Quèc tÕ ®· hiÖn dÞªn t¹i 9 tØnh, thµnh phè trªn kh¾p c¶ n­íc ®©y ®Òu lµ nh÷ng trung t©m kinh tÕ n¨ng ®éng vµ cã nhiÒu tiÒm n¨ng cho dÞch vô tµi chÝnh, ng©n hµng. Víi m¹ng l­íi chi nh¸nh tõng b­íc ®­îc më réng, cïng víi viÖc n©ng cao chÊt l­îng phôc vô, Ng©n hµng Quèc tÕ ®· dÇn n©ng cao h×nh ¶nh th­¬ng hiÖu vµ tÝch luü ®­îc lßng tin cña c«ng chóng. Trong chiÕn l­îc ph¸t triÓn cña m×nh Ng©n hµng Quèc tÕ tiÕp tôc më réng c¸c chi nh¸nh míi trong nh÷ng n¨m tíi ®Ó ®Õn gÇn h¬n n÷a víi kh¸ch hµng vµ phôc vô nhu cÇu cña lh¸ch hµng tèt h¬n ...TÊt c¶ c¸c chi nh¸nh míi trong hÖ thèng ng©n hµng ®Òu nhanh chãng æn ®Þnh tæ chøc, ph¸t triÓn c¬ së kh¸ch hµng, triÓn khai ho¹t ®éng kinh doanh an toµn, hiÖu qu¶ vµ toµn dÞªn. 3.8-C«ng nghÖ ng©n hµng vµ th«ng tin N¨m 2005, Ng©n hµng Quèc tÕ b¾t ®Çu triÓn khai HÖ thèng ng©n hµng ®a n¨ng SYMBOLS do system Access cung cÊp -®©y lµ gi¶i phÊp ng©n hµng ®a n¨ng trän gãi cung cÊp c¸c chøc n¨ng cho c¸c hÖ thèng nghiÖp vô Ng©n hµng b¸n lÎ, b¸n bu«n, … HÖ thèng ng©n hµng ®a n¨ng SYMBOLS cã kh¶ n¨ng më réng cao ®¸p øng cho mäi quy m« cña ng©n hµng, tõ ng©n hµng cã 7 chi nh¸nh ®Õn ng©n hµng cã tíi 1.200 chi nh¸nh, kiÕn tróc cña gi¶i ph¸p SYMBOLS ®­îc x©y dùng trªn nÒn t¶ng c«ng nghÖ tiªn tiÕn, tin cËy, ®em l¹i hiÖu n¨ng ho¹t ®éng tèi ®a cho ng©n hµng. §Æc biÖt, hÖ thèng nµy tËp trung vµo kh¸ch hµng, hç trî kh¶ n¨ng t¹o thªm nh÷ng kªnh ph©n phèi vµ nh÷ng giao dÞch kh¸ch hµng míi. SYMBOLS còng gi¶n tiÖn nh÷ng quy tr×nh xö lý nghiÖp vô cho ng©n hµng vµ kh¸ch hµng nh»m xo¸ bá nh÷ng quy tr×nh xö lý thñ c«ng, d­ thõa vµ nh÷ng quy tr×nh vËn hµnh kÐm hiÖu qu¶. HÖ thèng ng©n hµng ®a n¨ng SYMBOLS ®· ®­îc triÓn khai thµnh c«ng cho trªn 55 ng©n hµng t¹i 26 quèc gia trªn thÕ giíi . N¨m 2005, còng lµ thêi ®iÓm ®Ò ¸n tËp trung ho¸ d÷ liÖu vµ giao dÞch trùc tuyÕn cña Ng©n hµng quèc tÕ ph¸t huy t¸c dông m¹nh mÏ. TÝnh an toµn d÷ vµ kh¶ n¨ng ®èi chiÕu giao dÞch ®· t¨ng ®¸ng kÓ. Còng trong n¨m 2005, Ng©n hµng Quèc tÕ chÝnh thøc ký hîp ®ång mua hÖ thèng chuyÓn m¹ch tµi chÝnh vµ qu¶n lý thÎ tõ C«ng ty Card Tech Limited (CTL) –V­¬ng qó«c Anh. §©y lµ gi¶i ph¸p c«ng nghÖ thÎ hiÖn ®¹i, toµn dÞªn, linh ho¹t ®­îc thiÕt lËp theo ph©n hÖ phï hîp víi mäi quy m« cña c¸c tæ chøc tµi chÝnh, bao gåm qu¶n lý ph¸t hµnh thÎ, qu¶n lý thanh to¸n thÎ, chuÈn chi, chuyÓn m¹ch tµi chÝnh vµ b¶o mËt. Gi¶i ph¸p c«ng nghÖ thÎ nµy sÏ hç trî VIB Bank ®ét ph¸ trong lÜnh vùc thÎ th«ng qua viÖc cung øng hµng lo¹t c¸c s¶n phÈm dÞch vô míi ®¸p øng nhu cÇu vµ phï hîp víi tõng nhãm kh¸ch hµng . Gi¶i ph¸p do CLT cung cÊp ®· ®­îc chøng nhËn bëi tÊt c¶ c¸c tæ chøc vµ hiÖp héi thÎ quèc tÕ nh american Express, Dinner, JCB, MasterCard vµ Visa. ViÖc ®Çu t­ vµo c«ng nghÖ thÎ chÝnh lµ yÕu tè cÇn thiÕt ®Ó VIB Bank trë thµnh thµnh viªn chÝnh thøc cña c¸c tæ chøc thÎ quèc tÕ nh­ Visa, MasterCard International, JCB …vµ cã kh¶ n¨ng kÕt nèi víi c¸c ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc chuyÓn m¹ch trong n­íc vµ khu vùc. ViÖc triÓn khai thµnh c«ng Dù ¸n c«ng nghÖ thÎ VIB Bank sÏ t¹o ra hµng lo¹t c¸c s¶n phÈm dÞch vô thanh to¸n chÊt l­îng cao mang l¹i nhiÒu lîi Ých vµ gi¸ trÞ gia t¨ng cho kh¸ch hµng . 3.9-Ph¸t triÓn nguån lùc Nguån lùc quan träng nhÊt cña ng©n hµng lµ nguån lùc con ngưêi vµ lợi thÕ c¹nh tranh cña ng©n hµng cũng lµ nguån lùc con ngưêi ,do ®ã ng©n hµng lu«n cè g¾ng x©y dùng mét m«i tr­êng lµm viÖc cho phÐp khuyÕn khÝch mäi c¸n bé nh©n viªn ph¸t huy hªt kh¶ n¨ng cña m×nh, Ng©n hµng Quèc TÕ x©y dùng mét ch­¬ng tr×nh ph¸t triÓn kü n¨ng toµn dÞªn cho c¸n bé nh©n viªn nh»m t¨ng kh¶ n¨ng thÝch nghi tr­íc nh÷ng biÕn ®æi cña m«i tr­êng kinh doanh . ChÝnh s¸ch tiÒn l­¬ng cña Ng©n hµng Quèc tÕ trong n¨m 2005 cã nhiÒu c¶i thiÖn ®¸ng kÓ theo chiÒu h­íng kÕt hîp hµi hoµ gi÷a lîi Ých cña ngêi lao ®éng vµ ng©n hµng. ChÝnh s¸ch thu nhËp cña ng©n hµng ®· khuyÕn khÝch ®éi ngò nh©n viªn yªn t©m lµm viÖc, ®ång thêi vÉn ®¶m b¶o tÝnh c¹nh tranh vµ thu hót nh©n tµi phôc vô ng©n hµng . Trong n¨m 2005 thu nhËp cña c¸n bé nh©n viªn Ng©n hµng Quèc tÕ cã nhiÒu c¶i thiÖn ®¸ng kÓ ®· gióp hä yªn t©m lµm viÖc, cèng hiÕn cho ng©n hµng. ChÝnh s¸ch phóc lîi cña Ng©n hµng ®· chó träng víi nhiÒu ch­¬ng tr×nh du lÞch, nghØ m¸t vµo dÞp hÌ, Ngµy Quèc tÕ ThiÕu nhi 1-6, kû niÖm thµnh lËp ng©n hµng, Trung thu, Noel …nh»m gióp c¸n bé c«ng nh©n viªn t¸i t¹o søc lao ®éng vµ t¨ng tÝnh ®oµn kÕt trong néi bé ng©n hµng . C«ng t¸c khen th­ëng còng ®­îc ng©n hµng quan t©m ®Æc biÖt. Trong n¨m 2005, Ng©n hµng ®· khen th­ëng gÇn 100 c¸n bé nh©n viªn vµ 11 chi nh¸nh cã thµnh tÝch lµm viÖc xuÊt s¾c vµ ®Æc biÖt xuÊt s¾c ®ãng gãp vµo kÕt qu¶ kinh doanh chung cña ng©n hµng. C«ng t¸c khen th­ëng c¶ b»ng vËt chÊt vµ tinh thÇn ®· khuyÕn khÝch ®­îc tinh thÇn lµm viÖc vµ ý trÝ phÊn ®Êu cña c¸n bé nh©n viªn ®­îc khen th­ëng vµ nh÷ng c¸n bé nh©n viªn kh¸c . C«ng t¸c ®µo t¹o cña Ng©n hµng Quèc tÕ b¸m s¸t yªu cÇu hoµn thiÖn v¨n ho¸ lµm viÖc, n©ng cao tr×nh ®é vµ kü n¨ng nghiÖp vô chuyªn m«n cho c¸n bé nh©n viªn, trong ®ã ®Æc biÖt chó träng ®µo t¹o nh÷ng kiÕn thøc vÒ giao dÞch kh¸ch hµng, tÝn dông, ph©n tÝch tµi chÝnh, Marketing, Quan hÖ C«ng chóng, thanh to¸n quèc tÕ vµ ph¸p luËt. Trong n¨m 2005, Ng©n hµng Quèc tÕ ®· tæ chøc 79 kho¸ häc víi 90%sè c¸n bé nh©n viªn tham gia ®· gãp phÇn n©ng cao ®¸ng kÓ kiÕn thøc vµ kü n¨ng lµm viÖc cña c¸n bé nh©n viªn ng©n hµng . C«ng t¸c tuyÓn dông ®¸p øng ®­îc nhu cÇu bæ sung nh©n sù cho ho¹t ®éng kinh doanh cña Ng©n hµng Quèc tÕ ®­îc tæ chøc bao gåm 4 vßng: pháng vÊn s¬ tuyÓn, thi viÕt nghiÖp, thi viÕt tiÕng Anh vµ IQ, pháng vÊn vßng cuèi. Quy tr×nh tuyÓn dông chÆt chÏ nh­ trªn ®· ®¶m b¶o lùa chän ®­îc nh÷ng c¸n bé nh©n viªn ­u tó nhÊt cho ng©n hµng. Sè nh©n sù tuyÓn dông míi trong n¨m 2005 lµ 439 c¸n bé nh©n viªn vµ tæng sè c¸n bé nh©n viªn ®Õn ngµy 31/12/2005 lµ 851 ng­êi gÊp h¬n 2 lÇn so víi thêi ®iÓm ®Çu n¨m . 3.10-B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh N¨m 2005 tæng thu nhËp tr­íc thuÕ cña Ng©n hµng Quèc tÕ lµ 95264 triÖu ®ång, b»ng 231 % so víi n¨m 2004. §Õn hÕt n¨m 2005, Ng©n hµng Quèc tÕ lµ mét trong nh÷ng ng©n hµng cã møc t¨ng tr­ëng lîi nhuËn tr­íc thuÕ cao h¬n rÊt nhiÒu so víi møc t¨ng tr­ëng chung kho¶ng 45% cña hÖ thèng ng©n hµng ViÖt Nam . Trong n¨m 2005 ho¹t ®éng ®Çu t­ sinh lîi chñ yÕu cña Ng©n hµng vÉn lµ ho¹t ®«ng tÝn dông víi ®ãng gãp tíi 96,56% tæng thu nhËp . Thu nhËp tõ c¸c ho¹t ®éng dÞch vô trong n¨m 2005 ®¹t 33,178 triÖu ®ång . II-Lý thuyết về hoạt động quản lý thanh khoản 1-Tính tất yếu khách quan của hoạt động quản lý thanh kho¶n An toµn, sinh lîi, thanh kho¶n lµ 3 môc tiªu cã mèi quan hÖ chÆt chÏ mµ qu¶n trÞ ng©n hµng th­¬ng m¹i ®· ®Æt ra. Trong ®ã vÊn ®Ò qu¶n trÞ thanh kho¶n lµ v« cïng quan träng ®èi víi sô tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña ng©n hµng, bëi ng©n hµng th­êng xuyªn ph¶i ®èi mÆt víi nhu cÇu chi tr¶ vµ nhu cÇu tÝn dông cña kh¸ch hµng. Nh÷ng vÊn ®Ò mÊu chèt cña qu¶n trÞ thanh kho¶n lµ dù ®o¸n, ng¨n ngõa vµ h¹n chÕ ®­îc rñi ro thanh kho¶n bëi v× rñi ro thanh kho¶n cã mèi quan hÖ víi c¸c rñi ro kh¸c nh­ rñi ro vÒ tû gi¸, rñi ro vÒ l·i suÊt …®ång thêi nh÷ng hËu qu¶ nã g©y ra lµ v« cùng nghiªm träng. Trong lÞch sö ho¹t ®éng cña ng©n hµng ViÖt Nam vµ thÕ giíi ®· cã nhiÒu bµi häc vÒ vÊn ®Ò thanh kho¶n vµ qu¶n trÞ thanh kho¶n . Nh÷ng n¨m 1970 , c¸c ng©n hµng ë nh÷ng n­íc ph¸t triÓn cho nh÷ng n­íc kÐm ph¸t triÓn vay vèn hµng tr¨m tû USD. Nh÷ng n¨m 1980 c¸c ng©n hµng nµy kh«ng thu håi ®­îc c¸c kho¶n cho vay ®ã dÉn ®Õn mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n tiÒn göi cho kh¸ch hµng, thua lç vµ bÞ ph¸ s¶n. Vµo nh÷ng n¨m 1990, c¸c h·ng chøng kho¸n NhËt B¶n l©m vµo t×nh thÕ khã kh¨n bëi sù sôp ®æ cu¶ thÞ tr­êng bÊt ®éng s¶n vµ thÞ tr­êng chøng kho¸n. C¸c ng©n hµng NhËt B¶n –nhµ tµi trî cho c¸c h·ng chøng khãan ®· kh«ng thu hót ®­îc nªn mÊt kh¶ n¨ng chi tr¶ cho ng­êi göi tiÒn. §Çu nh÷ng n¨m 1990, mét sè quü tÝn dông ViÖt Nam lµm ¨n thua lç g©y hoang mang cho kh¸ch hµng dÉn ®Õn t×nh tr¹ng nh©n d©n rót tiÒn hµng lo¹t t¹i c¸c quü tÝn dông kh¸c, lµm cho hÖ thèng quü tÝn dông sôp ®æ hoµn toµn . §Çu th¸ng 10/2003, do nh÷ng tin ®ång vÒ tæng gi¸m ®èc ng©n hµng ACB bá trèn cïng víi mét sè tiÒn lín, kh¸ch hµng cña ACB ®· ®æ x« ®i rót tiÒn . Khi ®ã ng©n hµng ACB ®øng tr­íc nguy c¬ mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. §Ó gi¶i quyÕt t×nh h×nh trªn th× ng©n hµng Nhµ n­íc ®· ph¶i cam kÕt ®¶m b¶o thanh to¸n tiÒn cho kh¸ch hµng throng mäi tr­êng hîp . Thèng ®èc ng©n hµng Nhµ n­íc ®· ®Ých th©n ®i c¶i chÝnh tin ®ån, Tæng gi¸m ®èc vµ Chñ tÞch Héi ®ång qu¶n trÞ ACB còng ®· tr¶ lêi d©n chóng trªn b¸o chÝ vµ truyÒn h×nh ®Ó ng­êi göi tiÒn an t©m. Cuèi th¸ng 7/2005, ng­êi ng­êi å ¹t ®Õn rót tiÒn t¹i c¸c chi nh¸nh cña ng©n hµng Ph­¬ng Nam do hoang mang vÒ th«ng tin ng©n hµng nµy cã tªn trong mét sè hå s¬ cho vay tiªu dïng mang dÊu hiÖu lõa ®¶o ë Sãc S¬n, Hµ Néi. Tr­íc t×nh thÕ nghiªm träng nµy th× ®¹i dÞªn Ng©n hµng Nhµ n­íc ®· trùc tiÕp xuèng lµm viÖc víi ng©n hµng Ph­¬ng Nam ®Ó hç trî ban l·nh ®¹o ng©n hµng trÊn an ng­êi göi tiÒn. Nh­ vËy, chóng ta thÊy r»ng viÖc ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n cña kh¸ch hµng mét c¸ch th­êng xuyªn vµ trong nh÷ng tr­êng hîp ®Æc biÖt khÈn cÊp lµ yªu cÇu cÊp thiÕt vµ lµ néi dung quan träng trong c«ng t¸c qu¶n lý ng©n hµng. VÊn ®Ò rñi ro thanh kho¶n cã liªn quan tíi sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña mçi ng©n hµng nãi riªng vµ c¶ hÖ thèng tµi chÝnh nãi chung. §iÒu nµy ®Æt ra yªu cÇu tÊt yÕu cho c¸c nhµ qu¶n trÞ, nhµ kinh tÕ ph¶i chó träng nghiªn cøu vÒ vÊn ®Ò thanh kho¶n vµ qu¶n lý thanh kho¶n . 2-Một số khái niệm về thanh khoản 2.1-Tính thanh khoản của tài sản TÝnh thanh kho¶n cña tµi s¶n lµ mét kh¶ n¨ng chuyÓn tµi s¶n ®ã thµnh tiÒn, ®­îc ®o b»ng thêi gian vµ chi phÝ . Thêi gian vµ chi phÝ cµng cao tÝnh thanh kho¶n cña tµi s¶n l¹i cµng thÊp vµ ng­îc l¹i. TÝnh thanh kho¶n cña tµi s¶n ph¶n ¸nh rñi ro khi chuyÓn tµi s¶n thµnh tiÒn trong kho¶ng thêi gian nhÊt ®Þnh, bëi v× trªn thùc tÕ mét tµi s¶n muèn b¸n ®­îc nhanh thi sÏ chÞu chi phÝ lín . KÕt cÊu tµi s¶n víi tÝnh thanh kho¶n kh¸c nhau t¹o nªn tÝnh thanh kho¶n cña nhãm tµi s¶n hoÆc tæng tµi s¶n. TÝnh thanh kho¶n cña danh môc tµi s¶n ®­îc ®o b»ng tû lÖ cña c¸c tµi s¶n cã tÝnh thanh kho¶n cao trªn tæng tµi s¶n (hoÆc trªn tiÒn göi cña kh¸ch hµng t¹i ng©n hµng). Tû lÖ nµy cµng cao th× tÝnh thanh kho¶n cña tæng tµi s¶n cµng lín. 2.2-TÝnh thanh kho¶n cña nguån vèn TÝnh thanh kho¶n cña nguån vèn ®­îc ®o b»ng thêi gian vµ chi phÝ ®Ó më réng nguån khi cÇn thiÕt. Thêi gian vµ chi phÝ cµng cao th× tÝnh thanh kho¶n cña nguån cµng thÊp. Trong kinh doanh ng©n hµng huy ®éng vèn ®Ó t¹o lËp c¸c tµi s¶n víi tÝnh thanh kho¶n kh¸c nhau. Nh­ vËy, kh¶ n¨ng huy ®éng t¹o ra kh¶ n¨ng thanh to¸n cho ng©n hµng, lµ th­íc ®o ph¶n ¸nh tÝnh thanh kho¶n cña nguån vèn . 2.3-TÝnh thanh kh._.o¶n cña ng©n hµng th­¬ng m¹i TÝnh thanh kho¶n cña mét ng©n hµng lµ kh¶ n¨ng cña ng©n hµng throng viÖc ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n cña kh¸ch hµng, ®­îc t¹o bëi tÝnh thanh kho¶n cña tµi s¶n vµ tÝnh thanh kho¶n cña nguån vèn. Mét ng©n hµng cã tÝnh thanh kho¶n cao khi cã nhiÒu tµi s¶n thanh kho¶n hoÆc cã kh¶ n¨ng më réng nguån nhanh víi chi phÝ thÊp hoÆc c¶ 2 phï hîp víi nhu cÇu thanh kho¶n . 2.4-Cung-cÇu thanh kho¶n Cung thanh kho¶n lµ kh¶ n¨ng cung øng tiÒn cña mét ng©n hµng nh»m ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n cña kh¸ch hµng, bao gåm viÖc n¾m gi÷ tµi s¶n thanh kho¶n vµ kh¶ n¨ng huy ®éng nguån míi . CÇu thanh kho¶n lµ nhu cÇu thanh to¸n cña kh¸ch hµng mµ ng©n hµng cã nghÜa vô ®¸p øng. CÇu thanh kho¶n bao gåm yªu cÇu chi tr¶ vµ nhu cÇu vay hîp ph¸p cña c¸c kh¸ch hµng. 2.5-Mua-b¸n thanh kho¶n ViÖc ng©n hµng b¸n c¸c tµi s¶n ®Ó ®¸p øng c¸c nhu cÇu thanh kho¶n gäi lµ b¸n thanh kho¶n. ViÖc më réng nguån ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh kho¶n gä lµ mua thanh kho¶n trªn thÞ tr­êng. C¶ hai ®Òu g¾n liÒn víi chi phÝ, ®ã lµ tæn thÊt mµ ng©n hµng ph¶i chÊp nhËn khi b¸n tµi s¶n víi gi¸ thÊp vµ huy ®éng nguån míi víi l·i suÊt cao h¬n dù kiÕn. Chi phÝ nµy lµ c¸i gi¸ mµ ng©n hµng ph¶i tr¶ ®Ó cã ®­îc thanh kho¶n. 2.6-Rñi ro thanh kho¶n Rñi ro thanh kho¶n lµ tæn thÊt x¶y ra cho ng©n hµng khi nhu cÇu thanh kho¶n thùc tÕ v­ît qu¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n dù kiÕn (cung thanh kho¶n v­ît cÇu thanh kho¶n ). Rñi ro thanh kho¶n ë møc nhÑ th× ng©n hµng ph¶i gia t¨ng c¸c chi phÝ ®Ó ®¸p øng cÇu thanh kho¶n, lµm gi¶m thu nhËp rßng cña ng©n hµng , nÕu ë møc cao h¬n th× ng©n hµng sÏ mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ ®øng tr­íc nguy c¬ ph¸ s¶n. Rñi ro thanh kho¶n ®Æc biÖt nghiªm träng v× nã cã tÝnh lan truyÒn trªn toµn hÖ thèng kÐo theo sù sôp ®æ hµng lo¹t cña c¸c ng©n hµng kh¸c . III-Mục tiêu và nội dung của hoạt động quản lý thanh khoản 1-Mục tiêu Nh­ chóng ta ®· biÕt mét ng©n hµng muèn an toµn vµ sinh lîi cao th× ph¶i duy tr× ®­îc an toµn thanh kho¶n. V× vËy mét trong nh÷ng môc tiªu quan träng vµ xuyªn suèt ho¹t ®éng cña ng©n hµng lµ viÖc duy tr× an toµn thanh kho¶n tøc lµ viÖc ®¸p øng kÞp thêi nhu cÇu thanh kho¶n. Tuy nhiªn viÖc nµy l¹i n¶y sinh vÊn ®Ò lµ ng©n hµng muèn ®¶m b¶o an toµn thanh kho¶n th× ph¶i chÊp nhËn mét kho¶n chi phÝ nhÊt ®Þnh, lµm cho lîi nhuËn bÞ gi¶m sót. VÝ dô nh­ nÕu ng©n hµng gi÷ nhiÒu ng©n quü ®Ó t¨ng kh¶ n¨ng thanh kho¶n th× thu nhËp sÏ gi¶m v× ng©n quü lµ tµi s¶n sinh lêi thÊp so víi c¸c tµi s¶n sinh lêi kh¸c. NÕu ng©n hµng huy ®éng vèn trong tr­êng hîp cÊp b¸ch th× ph¶i chÞu chi phÝ tr¶ l·i cao h¬n vµ thu nhËp Ýt h¬n. Nh­ vËy ng©n hµng lu«n ph¶i ®èi mÆt víi viÖc lùa chän mét ph­¬ng thøc c©n b»ng gi÷a c¸c tµi s¶n thanh kho¶n cao nh­ng sinh lêi thÊp vµ c¸c tµi s¶n thanh kho¶n thÊp nh­ng sinh lêi cao, tøc lµ sù ®¸nh ®æi gi÷a rñi ro vµ lîi nhuËn. Do ®ã môc tiªu ®Æt ra cho nhiÖm vô qu¶n lý thanh kho¶n t¹i Ng©n hµng Quèc tÕ lµ : §¶m b¶o kh¶ n¨ng chi tr¶ kÞp thêi cña ng©n hµng víi chi phÝ hîp lý . Dù ®o¸n c¸c nguy c¬ rñi ro thanh kho¶n vµ tæn thÊt cã thÓ x¶y ra. 2-Néi dung 2.1-Những nội dung liên quan đến cầu thanh khoản Néi dung cña qu¶n lý thanh kho¶n th­êng kh¸c nhau gi÷a c¸c ng©n hµng, c¸c quy m« vµ ®iÒu kiÖn ph¸p lý kh¸c nhau. Cã ng©n hµng qu¶n lý thanh kho¶n tËp trung vµo tµi s¶n tøc lµ tËp trung nhiÒu vµ tµi s¶n thanh kho¶n , cã ng©n hµng th× tËp trung nhiÒu vµo nguån vèn tøc lµ duy tr× kh¶ n¨ng vay nhanh chãng ho¨c kÕt hîp c¶ hai ph­¬ng thøc ®ã. Trªn thùc tÕ còng cã nhiÒu tr­êng ph¸i qu¶n lý thanh kho¶n kh¸c nhau nh­ tr­êng ph¸i qu¶n lý khe hë thanh kho¶n (kÕt hîp cung vµ cÇu thanh kho¶n ), tr­êng ph¸i qu¶n lý theo c¸c tû lÖ thanh kháan …Nãi tãm l¹i qu¶n lý thanh kho¶n bao gåm nh÷ng néi dung nh­ sau . 2.1.1-Các yếu tố tạo nên cầu thanh khoản Nhu cÇu rót tiÒn cña ng­êi göi: §©y lµ nhu cÇu thanh kho¶n cã tÝnh th­êng xuyªn tøc thêi vµ v« ®iÒu kiÖn ; bao gåm tÊt c¶ c¸c lo¹i thuén tiÒn göi kh«ng kú h¹n, tiÒn göi ph¸t sÐc, tiÌn göi cã kú h¹n vµ cã thÓ rót tr­íc h¹n, tiÒn göi cã kú h¹n ®Õn tr­íc h¹n thanh to¸n, tiÒn göi tiÕt kiÖm ®Õn h¹n hoÆc rót tr­íc h¹n, thanh to¸n kú phiÕu, tr¸i phiÕu khi ®Õn h¹n … Nhu cầu tín dụng hợp pháp của khách hàng mà ngân hàng đã cam kết cho vay: Đây là các quan hệ tín dụng mà ngân hàng muốn duy trì và đáp ứng, bao gồm nhu cầu cấp tín dụng mới, gia hạn khi khoản vay đến hạn, sử dụng hạn mức tín dụng hay thực hiện cam kết tín dụng. Các khoản tiền vay đến hạn phải trả: đây là quan hệ tín dụng trên thị trường tiền tệ bao gồm hoàn trả tiền vay cho các ngân hàng khác, cho Ngân hàng Nhà nước và cho các thoả thuận mua lại . Lãi phải trả cho các khoản tiền gửi và vay: đây là chi phái cho việc huy động nguồn tiền, được thanh toán định kỳ hoặc thanh toán tại thời điểm đáo hạn của các khoản tiền gửi và tiền vay . Chi phí hoạt động, tiền thuế, tiền cổ tức: bao gồm các chi phí liên quan đến hoạt động (tiền lương, bảo hiểm xã hội, mua sắm …) và các khoản thanh toán nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước, nghĩa vụ chi trả cổ tức cho tất cả các loại cổ phiếu mà ngân hàng phát hành . Trong các yếu tố trên có hai bộ phận quan trọng nhất đối với ngân hàng là: - Nhu cầu rút tiền của khách hàng (gắn liền với nguồn tiền mà ngân hàng huy động được ): các khoản tiền huy động được làm gia tăng ngân quỹ ( tăng cung thanh khoản ), đồng thời cũng tạo nên nhu cầu cung thanh khoản. Vấn đề mà ngân hàng phải đối mặt là sự khác biệt của các dòng tiền vào và dòng tiền ra tạo nên sự khác biệt về cung và cầu thanh khoản. - Nhu cầu vay tiền của khách hàng (gắn liền với việc tạo nên tài sản mới): nhu cầu tín dụng hợp pháp, đước ngân hàng cam kết, luôn gắn với các khách hàng có uy tín, tình hình tài chính lành mạnh. Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa các trung gian tài chính và thu nhập từ hoạt động tín dụng là nguồn sống cơ bản của ngân hàng. Việc đáp ứng nhu cầu vay tiền cho khách hàng cũng ngày càng cấp bách . 2.1.2-Những dự tính về cầu thanh khoản * Dự tính dực trên các nhân tố ảnh hưởng tới cầu thanh khoản: -Nhóm nhân tố tạo ra hoảng loạn trong khách hàng gửi tiền: tham nhũng, bất ổn chính trị, các khoản vay xấu gây mất khả năng thanh toán của một ngân hàng lan sang các ngân hàng khác … - Nhóm nhân tố liên quan đến thu nhập và các nhu cầu chi tiêu của khách hàng: tính thời vụ trong sản xuất và tiêu dùng, mức thu nhập và hệ số tiết kiệm, mật độ dân số và doanh nghiệp của vùng, sự đa dạng của khách hàng gửi tiền và vay tiền … - Nhóm nhân tố cạnh tranh trên địa bàn giữa các trung gian tài chính: chính sách lãi suất huy động, chính sách tín dụng…của mỗi tổ chức . - Nhóm nhân tố tạo nên sức mạnh và uy tín của bản thân ngân hàng: cán bộ, công nghệ, thị phần, uy tín, chất lượng dịch vụ, marketing… * Dự tính trên thời điểm phát sinh cầu thanh khoản: - Nhu cầu thanh khoản phát sinh trong ngắn hạn : ví dụ như một khối lượng lớn kỳ phiếu, trái phiếu do ngân hàng phát hành đến kỳ đáo hạn, một khách hang cần rút lượng tiền gửi lớn …Biện pháp xử lý là ngân hàng phải ngay lập tức có phương án tăng nguồn cung bằng cách đi vay bổ sung trên thị trường tiền tệ. - Nhu cầu thanh khoản phát sinh trong dài hạn: bao gồm nhu cầu rút tiền và vay tiền có tính thời vụ, chu kỳ hay xu hướng (ví dụ dịp ngày nghỉ, lễ, tết, mùa du lịch …).Để đáp ứng được thì nhà quản lý phải hoạch định chiến lược dài hạn khả thi: tạo nguồn cung thanh khoản thường xuyên ( luồng tiền gửi mới, các khoản tín dụng đến hạn …), tăng cường dự trữ tài sản thanh khoản như trái phiếu, tín phiếu kho bạc…hay dàn xếp các hạn mức dài hạn với nhiều ngân hàng khác. 2.1.3-Cách thức quản lý cầu thanh khoản Việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng và dự tính thời điểm phát sinh cầu thanh khoản giúp nhà quản trị xác định được chiến lược quản lý thanh khoản cho ngân hàng. Một chiến lược tốt cần duy trì những điều kiện để ổn định nhu cầu thanh khoản và đưa được những biện pháp đáp ứng nhu cầu này khi cần thiết, từ đó vừa đảm bảo an toàn thanh khoản vừa tối đa hoá lợi nhuận cho ngân hàng. Nhìn chung, cách thức quản lý cầu thanh khoản tập trung vào các điểm sau : - Phân tích nhu cầu thanh khoản throng quán khứ làm cơ sở dự đoán những biến động về nhu cầu này trong hiện tại và tương lai, đồng thời chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến cầu thanh khoản cảu ngân hàng . - Đo lường mối liên hệ giữa các nhân tố ảnh hưởng và nhu cầu thanh khoản để xác định tần suất, độ lớn trong thay đổi nhu cầu thanh khoản. - Phân tích và định lượng nhu cầu thanh khoản đối với từng loại tiền gửi, từng nhóm khách hàng , từng thời ky trong năm. Ngân hàng phân tích các dòng tiền rút ra kỳ trước, dự tính những thay đổi có thể xảy ra kỳ này từ đó có thể xây dựng các tỷ lệ cầu thanh khoản khác nhau . - Phân loại những nguồn, những thời điểm có tần suất chi trả lớn, xác định tỷ lệ trung bình chi trả đối với các nguồn tiền. Các nguồn tiền có tính ổn định thấp thương có tỷ lệ chi trả cao. Các nguồn tiền có tính ổn định trung bình và cao thường có tỷ lệ chi trả thấp. 2.2-Những nội dung liên quan đến cung thanh khoản Ngân hàng phải duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản của khách hàng, đó chính là cung thanh khoản. Cung thanh khoản có thể được tạo ra từ hai phía: tài sản (khả năng duy trì dự trữ) và nguồn vốn (khả năng huy động). 2.2.1-Xác định cung thanh khoản từ phía tài sản -chiến lược dự trữ. *Nội dung chiến lược dự trữ Trường phái quản lý bên trong cho rằng có thể đáp ứng cầu thanh khoản tứ phía tài sản thông qua chiến lược dự trữ, tức là việc quản lý danh mục tài sản thanh khoản với chi phí hợp lý. Ngân hàng nắm giữ các tài sản phù hợp với thời gian, khối lượng và cấu trúc của nguồn tiền để tránh rủi ro thanh khoản. Nội dung chủ yếu của chiến lược này là: - Duy trì ngân quỹ với quy mô và cấu trúc thích hợp. - Phân tích tính thanh khoản của tài sản thông qua khả năng chuyển tài sản thành ngân quỹ ( bao gòm thời gian và chi phí ). - Lựa chọn danh mục tài sản phù hợp với điều kiện cụ thể của ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn thanh khoản thông qua các tỷ lệ thanh khoản thích hợp, hoặc thông qua dự đoán nhu cầu sắp tới. - Điều chỉnh tính thanh khoản của tài sản bằng cách thay đổi cấu trúc kỳ hạn của tài sản, hoặc tạo thị trường cho tài sản. * Các khoản dự trữ làm nguồn cung thanh khoản của ngân hàng: Một là ngân quỹ: là những tài sản thanh khoản nhất của ngân hàng bao gồm tiền mặt trong két, tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng khác. Đây là khoản dự trữ có ưu điểm là đáp ứng ngay lập tức nhu cầu thanh toán bất kỳ của khách hàng, luôn được bổ sung và sử dụng thường xuyên. Tuy nhiên, nhược điểm của ngân quỹ là khả năng sinh lời thấp . Hai là dự trữ khác ngoài ngân quỹ: là những tài sản vừa thay thế được ngân quỹ trên phương diện thanh khoản vừa có khả năng sinh lợi ( bao gồm trái phiếu Chính phủ, chứng khoán thanh khoản khác, các khoản tín dụng sắp đáo hạn …). - Chứng khoán Chính phủ ngắn hạn được coi là loại tài sản hấp dẫn vì ít rủi ro và tính lỏng cao, mà lại sinh lời cao hơn ngân quỹ (có thể nhanh chóng chuyển thanh tiền với chi phí thấp bởi thị trường trái phiếu Chính phủ phát triển và cam kết chắc chắn của Chính phủ). Tuy nhiên khả năng sinh lời của chúng kém hơn các khoản tín dụng và được xếp vào loại tài sản đệm giữa ngân quỹ và tín dụng. - Các khoản mục tín dụng và chứng khoán khác có tính thanh khoản khác nhau: nếu ngân hàng giữ ít trái phiếu Chính phủ thì có thể tạo tính lỏng cho danh mục tín dụng và chứng khoán đầu tư thông qua việc lựa chọn các kỳ hạn. Các thương phiếu chất lượng cao có thể tái chiết khấu với chi phí thấp, các khoản tín dụng có chất lượng tốt sắp đáo hạn hoặc dễ bán, các khoản tín dụng có nhiều kỳ hạn trả nợ …đều làm tăng tính lỏng của tài sản . * Ước lượng cung thanh khoản từ phía tài sản: - Việc nắm giữa tài sản thanh khoản của ngân hàng là để đáp ứng nhu cầu cần thiết như dự trữ bắt buộc, chi trả hàng ngày cho người gửi tiền, dự phòng đột biến trong nhu cầu rút tiền của khách hàng và cho vay nóng trong trường hợp cần thiết. Tuy nhiên, ngân hàng cần nắm giữ danh mục tài sản thanh khoản một cách hợp lý, việc ước lượng cung thanh khoản từ phía tài sản là rất cần thiết. Cụ thể là như sau: - Ngân hàng phân tích và định lượng tính thanh khoản của mỗi tài sản một cách liên tục, vì tính thanh khoản của tài sản thay đổi thường xuyên dưới tác động của rất nhiều yếu tố. Như là, thị trường bất động sản sôi động thì bất động sản có tính thanh khoản cao và ngược lại, còn như là Ngân hàng Nhà nước nới lỏng chính sách tiền tệ thì thương phiếu có thể được dễ dàng được chiết khấu và ngược lại …Với các chi nhánh của ngân hàng tại các vùng, các nước khác nhau thì tính thanh khoản của tài sản cũng khác nhau. - Ngân hàng luôn kiểm soát và duy trì các tỷ lệ thanh khoản tuỳ theo chính sách quản trị của mình, trên cơ sở tuân thủ các quy định bắt buộc của Ngân hàng Nhà nước. Một số tỷ lệ thường xuyên được quan tâm như: dự trữ sơ cấp trên tổng tài sản, dự trữ sơ cấp và dự trữ thứ cấp trên tổng tài sản, dự trữ sơ cấp trên tổng các khoản vay, ngân quỹ và chứng khoán thanh khoản trên tiền gửi và tiền vay ngắn hạn … - Ngân hàng xem xét tính phù hợp của từng tỷ lệ, lựa chọn các mức thích hợp cho từng thời kỳ. Việc phân tích cầu thanh khoản giúp ngân hàng xác định tổng lượng tài sản thanh khoản cần sự trữ và tỷ trọng từng loại trong danh mục tài sản. * Khả năng sinh lời của chiến lược dự trữ: Khi thực thi chiến lược dự trữ thì ngân hàng luôn phải cân nhắc an toàn thanh khoản và khả năng sinh lợi. Ngân hàng phải đánh đổi giữa thu nhập phải từ bỏ throng hiện tại để duy trì thanh khoản và chi phí có thể phải bỏ ra trong tương lai để mua thanh khoản. Bởi vì ngân quỹ là tài sản sinh lời thấp nhất nhưng tính lỏng cao nhất, còn tín dụng là những khoản sinh lời cao nhất nhưng tính lỏng không cao. Việc cân nhắc này phải dựa trên phân tích và định lượng nhu cầu thanh khoản, khả năng cung ứng thanh khoản hiện tại và tương lai của ngân hàng, cùng với các nhân tố khách quan khác như thời vụ, chu kỳ kinh doanh, lãi suất thị trường, cơ quan quản lý … Nói tóm lại, mục tiêu quan trọng nhất của chiến lược dự trữ là phải tối thiểu hoá ngân quỹ một cách hiệu quả, đồng thời lựa chọn một danh mục tài sản dự trữ hợp lý để đảm bảo an toàn thanh khoản mà vẫn đạt được các yêu cầu lợi nhuân và tăng trưởng cho ngân hàng . 2.2.2-Xác định cung thanh khoản từ phía nguồn Trong thời buổi kinh tế thị trường như hiện nay, thị trường các công cụ nợ phát triển, ngân hàng có thể phát triển việc huy động để đáp ứng nhu cầu thanh khoản. Phương pháp này tạo cung thanh khoản từ phía nguồn vốn, còn được gọi là chiến lược huy động hay chiến lược quản lý thanh khoản từ phía bên ngoài. Nội dung chiến lược này bao gồm : - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến thời gian và chi phí huy động nguồn . - Phân tích thời gian và chi phí mở rộng nguồn để lựa chọn cung thanh khoản từ phía bên nguồn. - Nghiên cứu các cộng cụ nợ mới nhằm tiết kiêm thời gian và chi phí. - So sánh chi phí nắm giữ tài sản thanh khoản và chi phí huy động mới để ra quyết định về quản lý thanh khoản . Khi lựa chọn chiến lược huy động thì nhà quản lý cần tập trung phân tích các vấn đề sau * Phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới thời gian và chi phí huy động: - Việc quản lý thanh khoản từ phía bên nguồn phụ thuộc nhiều vào chính sự phát triển của thị trường nguồn vốn (bao gồm thời gian và chi phí huy động). Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng tới khả năng mở rộng nguồn vốn nhanh với chi phí thấp của ngân hàng như: chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của chính phủ, chính sách quản lý tiền tệ của ngân hàng nhà nước, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng, độ nhạy cảm của tiền gửi với lãi suất… Nhà quản lý cần phải nắm được các nhân tố ảnh hưởng này và dự đoán cũng như tác động của chúng tới khả năng huy động vốn của ngân hàng. - Ngân hàng xây dựng một chính sách huy động và sử dụng nguồn vốn với việc tạo ra các dòng tiền vào đều đặn để phục vụ nhu cầu tín dụng và đầu tư dự kiến, đồng thời duy trì thanh khoản ở mức tối đa. Mặc dù vậy, vấn đề nảy sinh là không phù hợp về kỳ hạn và quy mô của các dòng tiền vào và nhu cầu sư dụng của ngân hàng. Khi ngân hàng đáp ứng nhu cầu tín dụng của khách hàng, tính thanh khoản của tài sản của ngân hàng giảm đi. Việc chuyển hoán kỳ hạn của các dòng tiền vào và ra-tức là tạo sự phù hợp về kỳ hạn của người gửi tiền với kỳ hạn của người vay tiền- là một nội dung quan trọng trong kinh doanh ngân hàng. - Ngân hàng đáp ứng yêu cầu về kỳ hạn của khách hàng mà vẫn đảm bảo khả năng sinh lời cho mình bằng cách chuyển hoán kỳ hạn. Đổi lại ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản. Ngân hàng phải cân nhắc về việc giữ nhiều tài sản thanh khoản hơn do sự không phù hợp về kỳ hạn giữa nguồn vốn và tài sản. *Lựa chọn cung thanh khoản từ phía bên nguồn: Ngân hàng có thể áp dụng một hay nhiều biện pháp sau: - Vay ngân hàng Nhà nước: Đây là biện pháp thường được ưu tiên sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản vì ưu điểm là lãi suất thấp, thời gian để vay được tiền nhanh, đặc biệt là khi Ngân hàng Nhà nước nới lỏng chính sách tiền tệ - Vay các ngân hàng thương mại khác trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng: với sự phát triển công nghệ thông tin, các ngân hàng được nối mạng liên kết với nhau. Điều này giúp các ngân hàng có thể cho vay số tiền nhàn rỗi tạm thời, hay đi vay nóng khi cần tiền mặt. Ngân hàng đang tạm thời thừa dự trữ việc cho vay sẽ đem lại thu nhập cao hơn. Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng thường chỉ co hơn lãi suất của ngân hàng Nhà nước, thủ tục vay mượn đơn giản nhanh chóng và thuận tiện. - Vay bằng cách phát hành các giấy nợ ngắn hạn. Lãi suất cuả các giấy nợ này thường cao hơn tiền gửi tiết kiệm cùng kỳ hạn, tuy nhiên ngân hàng có thể chủ động huy động một lượng tiền theo đúng yêu cầu trong khoảng thời gian xác định tương đối nhanh. Giấy nợ thường được phát hành tại những thị trường tập trung nhiều doanh nghiệp và nơi dân cư có thu nhập cao. Để tăng tính hấp dẫn của giấy nợ, nhiều ngân hàng đã tìm cách thiết lập thị trường mua bán lại các giấy nợ. -Tăng lãi suất tiền gửi để cạnh tranh với các ngân hàng khác nhằm huy động được nhiều hơn. Biện pháp này thường được áp dụng khi cần vốn để cho vay, bởi vì chi phí trả lãi thường cao. - Sử dụng các biện pháp mở rộng và đa dạng hoá tiền gửi để hạn chế nhu cầu thanh khoản thời vụ và chu kỳ . Đây là chiến lược đáp ứng cầu thanh khoản bằng chính cấu trúc của nguồn. Nhà quản lý cần cân nhắc chi phí mở chi nhánh và các chi phí quản lý khác, khả năng cấp tín dụng và đầu tư…để theo đuổi kịp chiến lược này. * So sánh cung thanh khoản từ bên tài sản và bên nguồn Khi ngân hàng huy động được 100 tỷ tiền gửi, ngân hàng có thể cho vay 90 tỷ và chỉ cần dự trữ 10 tỷ để đảm bảo an toàn. Lý do mà ngân hàng không phải dự trữ toàn bộ 100 tỷ đó là vì: - Thứ nhất, nhà quản lý biết rằng có thể vào ngày mai có một dòng tiền gửi lại đổ vào ngân hàng mà ngân hàng chưa thể co vay ngay được. Số tiền này sẽ làm tăng ngân quỹ và khả năng thanh khoản cho ngân hàng. - Thứ hai, nếu dòng tiền gửi không đủ ngân hàng có thể nhanh chóng huy động để đáp ứng nhu cầu chi trả cấp bách. Như vậy, các ngân hàng phải cân nhắc giữa khả năng huy động nhanh và việc nắm giữ tài sản thanh khoản cao. Nếu chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản thanh khoản lớn hơn chi phí huy động nhanh, các ngân hàng có xu hướng đáp ứng cầu thanh khoản bằng huy động- tức là đáp ứng cầu thanh khoản từ phía bên nguồn. 2.3-Duy trì khả năng thanh khoản của cả bên tài sản và bên nguồn vốn 2.3.1-Chiến lược cân bằng thu chi Với chiến lược này nhà quản lý thanh toán sao cho kỳ hạn trung bình của các khoản thu và chi xấp xỉ bằng nhau. Ngân hàng cần phải làm theo những việc sau: - Tăng tính thanh khoản của các tài sản tài trợ bằng cách chia nhỏ kỳ hạn nợ. Biện pháp này làm gia tăng các khoản thu về các khoản cho vay trong những kỳ hạn ngắn hơn so với kỳ hạn cho vay . - Tăng các hình thức tài trợ thông qua giúp khách hàng phát hành giấy tờ thương mai , bảo lãnh cho khách hàng phát hành trái phiếu …ưu điểm của các giấy tờ này là có thể được chứng khoản hoá làm tăng tính thanh khoản của chúng. Hình thức này sẽ giúp ngân hàng giảm áp lực đối với nhu cầu thanh khoản . - Tăng cường sự ổn định của các ngân hàng, tức là kéo dài kỳ hạn thực tế, Ngân hàng cần dựa vào những loại tiền gửi chủ yếu là tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm. Tuy nhiên, chúng phải được hoàn trả ngay khi khách hàng yêu cầu, nhưng loại nguồn này tương đối ổn định và lãi suất tương đối thấp hơn so với đi vay, do vậy các ngân hàng đều cố gắng tăng tiền gửi để giảm nguồn vay. - Làm kéo dài thêm kỳ hạn danh nghĩa của các khoản nợ tức là tăng cường huy động các nguồn trung và dài hạn. Ngân hàng chấp nhận mức lãi suất cao hơn, làm gia tăng chi phí và giảm lợi nhuận. 2.3.2-Quản lý thanh khoản kết hợp dựa trên quản lý dòng tiền * Ước lượng chênh lệch dòng tiền vào và dòng tiền ra: phần chênh lệch này gọi là khe hở thanh khoản. Khe hở thanh khoản có thể được tính cho từng ngày, tuần, tháng, năm. Nhà quản lý sẽ tính toán khe hở thanh khoản trong kỳ tới dựa trên dự đoán về dòng tiền vào và dòng tiền ra, từ đó đưa ra các biện pháp xử lý chênh lệch dòng vào và ra. Các dự tính này được xây dựng dựa trên phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến dòng tiền vào và ra như: sự cạnh tranh, tính thời vụ, tính chu kỳ, tâm lý …Nếu dòng tiền vào dự tính lớn hơn dòng tiền ra dự tính thì ngân quỹ sẽ gia tăng còn ngược lại thì ngân quỹ sẽ suy giảm. Ngân quỹ ra tăng trong hai trường hợp sau: +Ngân hàng chủ động gia tăng ngân quỹ nhằm đối phó với những khó khăn về nhu cầu thanh khoản đột xuất trong kỳ tới. Lúc này ngân hàng phải cân nhắc giữa chi phí giữ ngân quỹ cho kỳ này và chi phí có thể phải bỏ ra để đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong kỳ tới . +Ngân hàng bị động phải gia tăng ngân quỹ do khả năng cho vay thấp (xuất hiện tình trạng dư thừa lớn dự trữ- ứ đọng vốn). Do đó thu nhập của ngân hàng bị giảm đi khiến nhà quản lý phải có biện pháp giảm tính thanh khoản của tài sản bằng cách gia tăng tài trợ hoặc hạn chế huy động. 2.3.3-Phân tích trạng thái thanh khoản ròng Trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng phản ánh mối quan hệ giữa tổng cung và tổng cầu thanh khoản tại một thời điểm nhất định. - Nếu vào thời điểm t nào đó mà tổng cung thanh khoản nhỏ hơn tổng cầu thanh khoản (thâm hụt thanh khoản) thì nhà quản lý phải quyết định xem khi nào và ở đâu có thể tăng được nguồn cung thanh khoản bổ sung. Cầu thanh khoản có tính độc lập tương đối với ý trí của ngân hàng nên ngân hàng không thể muốn giảm là được. - Còn nếu vào thời điểm nào đó mà tổng cung thanh khoản lớn hơn tổng cầu thanh khoản ( thặng dư thanh khoản) thì nhà quản lý phải quyết định xem khi nào và ở đâu để đầu tư sinh lãi khoản tiền thặng dư. Chương2 - Phân tích và đánh giá hoạt động quản lý thanh khoản dựa vào mô hình hồi quy của Ngân hàng Quốc tế I-Những vấn đề liên quan đến rủi ro thanh khoản 1-Nguyên nhân làm phát sinh rủi ro thanh khoản 1.1-Nguyên nhân tiền đề Có 3 nguyên nhân chính khiến ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản đó là : Thứ nhất, ngân hàng huy động và đi vay vốn với thời hạn ngắn và cứ tuần hoàn chúng để cho vay với thời hạn dài hơn. Điều này gây ra sự không trùng hợp về thời gian đến hạn giữa tài sản bên “Có” và tài sản bên “Nợ”. Hiếm khi luồng tiền ròng bên tài sản bên “Có” lại vừa khít để trang trải luồng tiền ròng bên tài sản “Nợ”. Trên thực tế ngân hàng luôn có một tỷ lệ đáng kể tài sản “Nợ” với đặc điểm phải hoàn trả tức thời nếu người gửi có nhu cầu ví dụ như tiền gửi thanh toán, tiền gửi kỳ hạn có thể rút trước hạn …do vậy ngân hàng luôn phải sẵn sàng thanh khoản. Thứ hai, ngân hàng nắm giữ các tài sản chính rất nhạy cảm với những thay đổi lãi suất. Khi lãi suất tăng, nhiều người gửi tiền sẽ rút tiền ra để gửi vào nơi khác có mức lãi suất cao hơn. Nhưng người có nhu cầu tín dụng sẽ hoãn lại hoặc rút hết số dư hạn mức tín dụng với lãi suất thấp đã thoả thuận. Như vậy, thay đổi lãi suất ảnh hưởng đồng thời đến luồng tiền gửi cũng như luồng tiền vay, và cuối cùng là đến thanh khoản của ngân hàng. Ngoài ra lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng tới thị giá của các tài sản mà ngân hàng đem bán để tăng thanh khoản, và trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí đi vay trên thị trường tiền tệ. Thứ ba, Ngân hàng luôn bắt buộc phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo. Những trục trặc về thanh khoản sẽ làm sói mòn niềm tin của dân chúng vào ngân hàng như là việc các quầy giao dịch hay máy ATM của ngân hàng bị đóng cửa do thiếu tiền mặt tạm thời, hoặc ngân hàng không thể thanh toán các tờ séc cũng như các khoản tiền gửi đến hạn…Nhà quản lý ngân hàng luôn phải liên hệ giữa những khách hàng có số dư tiền gửi lớn và những khách hàng đang còn hạn mức tín dụng lớn chưa sử dụng để biết được kế hoạch của họ khi nào thì rút tiền và rút bao nhiêu để có phương án thích hợp. 1.2-Nguyên nhân từ hoạt động của ngân hàng Rủi ro thanh khoản có thể phát sinh từ hoạt động bên tài sản “Có” hay bên tài sản “Nợ” của ngân hàng. * Nguyên nhân bên tài sản “Có”: Rủi ro thanh khoản phát sinh liên quan đến các cam kết tín dụng và nhu cầu vay hợp pháp của khách hàng. Một cam kết tín dụng cho phép người vay tiền có thể rút tiền hay bất cứ lúc nào trong thời hạn của nó. Khi khách hàng yêu cầu thực hiện cam kết tín dụng, ngân hàng phải đảm bảo có đủ tiền ngay tức thời để đáp ứng nhu cầu của khách hàng nếu không muốn đối mặt với rủi ro thanh khoản. Để đáp ứng rủi ro thanh khoản bên tài sản “Có”, ngân hàng có thể phải giảm số dư tiền mặt, chuyển hoá các tài sản “Có” khác thành tiền, hoặc đi vay các nguồn vốn bổ sung trên thị trường tiền tệ. * Nguyên nhân bên tài sản “Nợ”: * Rủi ro thanh khoản có thể phát sinh bất cứ khi nào nếu khách hàng rut tiền gửi. Khi có sự rút tiền đột ngột thì ngân hàng buộc phải đi vay bổ sung hoặc bán bớt tài sản để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Trong số các tài sản “Có”, tiền mặt có tính lỏng cao nhất nhưng lại sinh lời thấp nhất, cho nên các ngân hàng có xu hướng giảm thiểu lượng tiền mặt nắm giữ. Để có nhiều lợi nhuận, ngân hàng đầu tư vào các tài sản ít thanh khoản hơn hoặc có thời hạn dài. Cho dù chúng có thể chuyển hoá thành tiền nhưng lại mất thời gian và chi phí cao. Nếu muốn bán một tài sản ngay lập tức thì giá của nó có thể thấp hơn nhiều so với trường hợp có thời gian tìm kiếm người mua và thương lượng giá cả. Kết quả là một số tài sản chỉ có thể chuyển hoá thành tiền ngay lập tức tại mức giá rất thấp làm đe doạ đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Ngoài ra, ngân hàng có thể đi vay trên thị trường tiền tệ, nhưng ngân hàng phải mất chi phí để trả lãi cho các khoản vay đó. 2-Diễn biến của rủi ro thanh khoản Thứ nhất, ngân quỹ của ngân hàng bị suy giảm liên tục trong thời gian dài do nguồn vốn huy động bị thu hẹp, nhiều tài sản chất lượng kém, ngân hàng có nhiều khoản nợ xấu, không có khả năng thu hồi… Thứ hai, mặc dù ngân hàng chưa thực sự thua lỗ, nhưng do tâm lý ngại lan truyền rất nhanh chóng giữa những người gửi tiền, nhưng họ vẫn đổ xô đi rút tiền. Các ngân hàng nhỏ, vốn ít, dự trữ thấp thường bị ảnh hưởng đầu tiên. Nếu ngân hàng Nhà nước không thể cứu vãn tình hình, tình trạng tồi tệ có thể lan rộng sang tất cả các ngân hàng khác, dẫn đến sự sụp đổ trên toàn hệ thống. Thứ ba, có một dòng tiền lớn đột ngột rút ra do yếu tố mất ổn định vĩ mô, do thông tin bất lợi cho ngân hàng. Khủng hoảng ngân hàng luôn chịu tác động từ khủng hoảng tài chính. Trong giai đoạn chu kỳ kinh tế đi lên, nhiều doanh nghiệp có nhu cầu vay để mở rộng sản xuất kinh doanh. Khi chu kỳ kinh tế đi xuống, các doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc trả nợ ngân hàng và khi đó rủi ro tín dụng xảy ra làm giảm thu nhập ròng của ngân hàng. Nếu tổn thất này trên quy mô lớn, ngân hàng sẽ bị mất dần vốn dẫn đến thua lỗ và mất dần khả năng thanh toán. Khi thông tin về các khoản nợ xấu bị lan truyền, người gửi tiền sẽ bất an và rút tiền hàng loạt. Ngân hàng thực sự không còn khả năng thanh toán và đứng trên bờ vực phá sản. 3-Hậu quả của rủi ro thanh khoản *Mức nhẹ của rủi ro thanh khoản là khả năng gây ra tổn thất, làm giảm thu nhập của ngân hàng do mất dần những khách hàng truyền thống. *Ngân hàng có thể giảm khả năng chi trả đến mất khả năng chi trả trong ngắn hạn. Để tránh phá sản, ngân hàng buộc phải tìm cách cứu vãn tình hình: - Ngân hàng phải huy động với lãi suất cao hơn (mua thanh khoản trên thị trường ) và chấp nhận tổn thất. Tổn thất chính là khoản gia tăng chi phí do phải tiếp cận với thị trường tiền tệ với những điều kiện khắt khe. - Ngân hàng phải chuyển hoá các tài sản “Có” thanh khoản thành tiền với giá thấp để bù đắp ngay cho lượng tiền mặt bị thiếu hụt. Nếu ngân hàng giữ ít tiền mặt và tiền gửi, thay vào đó là nắm chứng khoán hoặc cho vay thì nhu cầu thanh khoản lên cao, ngân hàng nhất định phải bán bớt tài sản. Tổn thất phải chịu lúc này đo bằng sự giảm giá bán so với giá mua các chứng khoán hoặc các khoản cho vay. * Hậu quả nặng nề nhất là ngân hàng bị đẩy xuống bờ vực phá sản, đồng thời kéo theo sự sụp đổ có tính chất dây chuyền trên toàn hệ thống 4-Biện pháp nhằm hạn chế rủi ro thanh khoản: - Đa dạng hoá các nguồn tiền, tức là huy động từ nhiều nguồn khác nhau. Điều này giúp ngân hàng tránh bị phụ thuộc vào một hoặc một nhóm khách hàng, nhưng lại đòi hỏi gia tăng chi phí do phải mở thêm nhiều chi nhánh mới. - Nghiên cứu các nguyên nhân gây rủi ro thanh khoản, có biện pháp ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất và rủi ro hối đoái và chúng có mối liên hệ mật thiết với nhau . - Phân tích nhu cầu thanh khoản trong quá khứ để dự đoán những biến động về cầu thanh khoản và các yếu tố ảnh hưởng đến cầu thanh khoản. - Phân tích các hình thức đáp ứng cầu thanh khoản và các rủi ro đã xảy ra để có được chiến lược cung thanh khoản thích hợp. - Dự đoán các thay đổi về dòng tiền trong tương lai do tác động cuả các yếu tố như lãi suất, lạm phát, thất nghiệp,… - Duy trì mối quan hệ tốt với những khách hàng gửi tiền lớn, cung cấp cho họ nhiều ưu đãi, sao cho họ tránh rút tiền gửi trong lúc cấp bách hoặc chủ động biết được kế hoạch khi nào họ rút tiền và rút bao nhiêu. - Nắm tài sản thanh khoản như trái phiếu Chính phủ, các chứng khoán thế chấp, cho vay trên thị trường liên ngân hàng. II-Đánh giá về tình hình thanh khoản của Ngân hàng Quốc tế trong những ._.c¸c môc tiªu phô mµ tµi s¶n cÇn ®¹t ®Õn, x¸c ®Þnh quy m«, cÊu tróc vµ ®Æc tÝnh cña tµi s¶n d­íi t¸c ®éng cña c¸c nh©n tè kh¸c nhau, x¸c ®Þnh c¸c chÝnh s¸ch vµ nghiÖp vô qu¶n lý tµi s¶n cña ng©n hµng Hai lµ, ng©n hµng cã thÓ tæ chøc c¸c bé phËn qu¶n lý g¾n liền víi tổng kho¶n môc tµi s¶n (vÝ dô bé phËn qu¶n lý ng©n quü, bé phËn qu¶n lý tÝn dông, bé phËn qu¶n lý ®Çu t­ chøng kho¸n..); ®ång thêi x©y dựng bé phËn qu¶n lý liªn kÕt, qu¶n lý tæng thÓ c¸c kho¶n môc (vÝ dô Héi ®ång qu¶n lý c¸c tµi s¶n Nî, tµi s¶n Cã…). Ba lµ, ng©n hµng cÇn quan t©m nghiªn cøu ¸p dông ph­¬ng ph¸p ph©n chia quü cho c¸c tµi s¶n ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý tµi s¶n. Cã hai c¸ch thøc ph©n chia lµ: c¸ch thøc tËp trung quü vèn vµ c¸ch thøc ph©n chia tÝch s¶n. C¸c ph­¬ng ph¸p ph©n chia nµy kh«ng hoµn toµn kh¸c nhau, vµ cã thÓ ¸p dông riªng biÖt hay kÕt hîp tuú thuéc vµo trong ®iÒu kiÖn cô thÓ ®ể ph¸t huy hiÖu qu¶ qu¶n lý tµi s¶n mét c¸ch tÝch cùc nhÊt. Cô thÓ nh­ sau: - Ph­¬ng ph¸p tËp trung quü vèn : ng©n hµng tËp trung c¸c nguån vèn l¹i víi nhau ( tiÒn göi kh«ng kú h¹n, tiÒn göi cã kú h¹n, quü vèn) sau ®ã sÏ ph©n chia cho c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi s¶n (dù tr÷ s¬ cÊp, dù tr÷ thø cÊp, tÝn dông, chøng kho¸n) víi tû träng vµ thø tù ­u tiªn thÝch hîp, kh«ng ph©n biÖt nguån gèc cña vèn tõ ®©u, ®­îc trÝch ra ®Ó ®Çu t­ vµo tµi s¶n nµo. Do vËy, nhµ qu¶n trÞ ph¶i ph©n biÖt c¸c nhu cÇu vÒ thanh kho¶n víi kh¶ n¨ng sinh lîi ®Ó cã mét tû lÖ ph©n chia an toµn, linh ho¹t vµ tèi ­u. - Ph­¬ng ph¸p ph©n chia tài s¶n : ng©n hµng quan t©m ®Õn sù liªn quan gi÷a ng©n quü vµ c¸c nguån vèn, ph©n biÖt c¸c nguån vèn kh¸c nhau theo nhu cÇu dù tr÷ b¾t buéc, vßng quay hay doanh sè. TiÒn göi kh«ng k× h¹n cÇn tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc, vßng quay cao nhÊt nªn ®­îc ph©n chia theo thø tù ­u tiªn lµ : dù tr÷ thø cÊp (chøng kho¸n chÝnh phñ ng¾n h¹n), tÝn dông (cho vay th­¬ng m¹i ngắn h¹n). TiÒn göi cã k× h¹n vµ tiÒn göi tiÕt kiÖm cã nhu cÇu ng©n quü Ýt h¬n nªn ®­îc ­u tiªn ph©n chia cho tÝn dông vµ ®Çu t­. Vèn chñ së h÷u ®ßi ái Ýt ng©n quü nhÊt nªn ®­îc dung cho vay trung vµ dµi h¹n, ®Çu t­ chøng kho¸n Ýt lu©n chuyÓn vµ tài s¶n cè ®Þnh. C¸c ph­¬ng thøc ph©n chia ®­îc minh ho¹ b»ng s¬ ®å d­íi ®©y: Sơ đồ: Phương thức tập trung vốn để quản lý Sơ đồ : Phương thức ph©n chia t¸ch tµi sản để quản lý tài sản 2.2. Qu¶n trÞ nguån vèn Qu¶n trÞ nguån vèn lµ mét ho¹t ®éng kh«ng thÓ thiÕu ®Ó ®¶m b¶o an toµn thanh kho¶n cho ng©n hµng. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n lý nguån vèn, nhµ qu¶n trÞ ng©n hµng cã thÓ ¸p dông c¸c gi¶i ph¸p sau ®©y: 2.2.1. Gi¶i ph¸p ph¸t triÓn æn ®Þnh c¬ së thÞ tr­êng b¸n lÎ: Nh÷ng kho¶n tiÒn g­Ø b¸n lÎ lµ nguån vèn chiÕn l­îc chÝnh h×nh thµnh søc m¹nh cña ng©n hµng vµ lµ nguån cung thanh kho¶n quan träng nhÊt, bëi v× chóng kh¸ æn ®Þnh trong dµi h¹n vµ cã chi phÝ thÊp h¬n so víi thÞ tr­êng b¸n bu«n. Do vËy, chiÕn l­îc qu¶n lý nguån vèn hiÖu qu¶ lµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng b¸n bu«n. Do vËy, chiÕn l­îc nµy, ng©n hµng cã c¸c gi¶i ph¸p : Mét lµ, ng©n hµng cÇn chuÈn bÞ mét m¹ng l­íi b¸n lÎ réng kh¾p trªn c¶ n­íc nh­ hÖ thèng phßng giao dÞch, hÖ thèng chi nh¸nh vµ c¸c kªnh ph©n phèi ®iÖn tö (m¸y rót tiÒn tù ®éng ATM, thÎ thanh to¸n, internet banking…). Hai lµ ng©n hµng cÇn cã biÖn ph¸p kh¶ thi ®Ó tån t¹i trong cuéc c¹nh tranh vÒ l·i suất trªn thÞ tr­êng b¸n lÎ. Thùc tÕ hiÖn nay, VIBank ®ang lµ mét trong nh÷ng ng©n hµng cã l·i suÊt huy ®éng hÊp dÉn nhÊt, tuy nhiªn, ®iÒu nµy võa cã lîi lµ thóc ®Èy t¨ng tr­ëng vèn huy ®éng, nh­ng võa bÊt lîi lµm chi phÝ huy ®éng t¨ng cao, dÉn ®Õn gi¶m thu nhËp vµ lîi nhuËn cho ng©n hµng. V× vËy, chÝnh s¸ch l·i suÊt cÇn linh ho¹t ®èi víi diÔn biÕn cña thÞ tr­êng tiÒn tÖ cã nhiÒu biÕn ®æi nh­ hiÖn nay. Ba lµ, ng©n hµng cÇn chó träng vµ ®ầu t­ ®óng møc ®Ó ph¸t triÓn vµ ®a d¹ng ho¸ c¸c dÞch vô tµi chÝnh cho thÞ tr­êng b¸n lÎ. Bëi v×, cho dï hÖ thèng b¸n lÎ lµ æn ®Þnh vµ kÐm hiÖu qu¶ trong t­¬ng lai. NhÊt lµ ®èi víi thùc tÕ VIBank hiÖn nay, c¸c s¶n phÈm míi cã tÝnh chÊt ®ét ph¸ nh­ mét sè ng©n hµng th­¬ng m¹i cæ phÇn c¹nh tranh như ACB, Sacombank, Techcombank, VPBank… Bèn lµ ng©n hµng cÇn x¸c ®Þnh vµ kiÓm so¸t ®­îc toµn bé chi phÝ cña nguån vèn b¸n lÎ. Nhµ qu¶n trÞ cÇn tÝnh to¸n chi phÝ cña nguån vèn kÕt hîp víi nh÷ng diÔn biÕn cña mÆt hµng b»ng l·i suÊt thÞ tr­êng vµ lãi suÊt tiÒn göi kh«ng k× h¹n b¸n lÎ cña m×nh. Cô thÓ lµ: nÕu l·i suÊt ng©n hµng cho cao h¬n l·i suÊt thÞ tr­êng th× sÏ t¹o thªm nguån thu nhËp bæ sung cho ng©n hµng, ng­îc l¹i th× ng©n hµng ph¶i chÞu thªm chi phÝ c¬ héi. §Æc biÖt lµ song song víi viÖc më tµi kho¶n kh«ng k× h¹n cho kh¸ch hµng, ng©n hµng nªn chÊp nhËn gia t¨ng chi phÝ nghiÖp vô khi cung cÊp miÔn phÝ c¸c dÞch vô thanh to¸n nh­ cÊp sæ ph¸t sÐc, thanh to¸n c¸c tê sÐc vµ göi b¶n sao kª tíi kh¸ch hµng… 2.2.2. Gi¶i ph¸p ®a d¹ng ho¸ nguån vèn Mét gi¶i ph¸p hç trî ®¶m b¶o an toµn thanh kho¶n lµ chiÕn l­îc ®a d¹ng ho¸ nguån vèn . ChiÕn l­îc nµy nh»m gi¶m sù phô thuéc vµo bÊt kú mét thÞ tr­êng nµo, mét khu vùc nµo, mét c«ng cô huy ®éng vèn nµo, kú h¹n nµo, Kh¸ch hµng ®Çu t­ nµo. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ ng©n hµng ph¶i x©y dựng m¹ng l­íi huy ®éng réng kh¾p, sö dông nhiÒu lo¹i c«ng cô huy ®éng vèn kh¸c nhau (tiÒn göi, tiÒn vay, tr¸i phiÕu, chøng chØ tiÒn göi..) víi nhiÒu kú h¹n kh¸c nhau vµ b»ng néi tệ vµ c¸c ngo¹i tÖ kh¸c. Khi nguån vèn ®a d¹ng ho¸ cao, ng©n hµng sÏ ®­îc ®¶m b¶o tèt h¬n vÒ thanh kho¶n trong mäi ®iÒu kiÖn cña thÞ tr­êng. §iÒu nµy ®ßi hái ng©n hµng ph¶i x¸c ®Þnh chi phÝ cho từng thÞ tr­êng, từng c«ng cô huy ®éng…®Ó cã thÓ lùa chän thÞ tr­êng nµo, c«ng cô huy ®éng nµo cho phï hîp víi từng thêi k×. Mét gi¶i ph¸p ®a d¹ng ho¸ nguån vèn kh¸c lµ ®i vay ngo¹i tÖ ®Ó ®¸p øng cÇu thanh kho¶n ®èi víi ng©n hµng tõ c¸c nhµ ®Çu t­ trong n­íc. Tuy nhiªn, khi thùc hiÖn biÖn ph¸p nµy cÇn chó ý tíi nguy c¬ rñi ro yết gi¸, lµ nguyªn nh©n tiÒm Èn rñi ro thanh kho¶n. §Ó ng¨n ngõa rñi ro tû gi¸, ng©n hµng cã thÓ ¸p dông c¸c kü thuËt phßng ngõa nh­ hîp ®ång t­¬ng lai, hîp ®ång k× h¹n, Swap tiÒn tÖ … bªn c¹nh ®ã, nÕu ng©n hµng ®i vay ngo¹i tÖ vµ cho vay l¹i b»ng ngo¹i tÖ th× vÉn tr¸nh ®­îc rñi ro tû gi¸, rñi ro thanh kho¶n. 2.2.3. Gi¶i ph¸p t¨ng c­êng nguån vèn dµi h¹n cã l·i suÊt cè ®Þnh: Danh môc tµi s¶n Nî cña c¸c ng©n hµng th­êng cã xu h­íng th©m hôt c¸c nguån vèn dµi h¹n cã l·i suÊt cè ®Þnh do sù kh«ng ­a thÝch ®Çu t­ dµi h¹n v× sî rñi ro vµ l©u thu håi vèn. §iÒu nµy cµng thÓ hiÖn râ khi l·i suất biÕn ®éng m¹nh vµ tû lÖ l¹m ph¸t kh«ng ch¾c ch¾n. KÕt qu¶ lµ ng©n hµng sö dông nguån vèn ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho c¸c tµi s¶n dµi h¹n lµm tiÒm Èn rñi ro thanh kho¶n. §Ó xö lý vÊn ®Ò nµy, ng©n hµng cã thÓ sö dông c¸c gi¶i ph¸p sau ®©y: Mét lµ, nhµ qu¶n lý ph¶i nhËn râ ®é lÖch vÒ kú h¹n gi÷a tµi s¶n vµ nguån vèn, đồng thêi tÝch cùc t×m kiÕm c¸c ph­¬ng ¸n ®Ó t¹o ®­îc mét danh môc tµi s¶n Nî cã kú h¹n dµi ®Ó h¹n chÕ sù kh«ng ch¾c ch¾n vÒ nguån vèn trong t­¬ng lai, gi¶m ®­îc tµi s¶n dù tr÷ thu nhËp thÊp vµ gi¶m ®­îc c¸c chi phÝ liªn quan ®Õn viÖc tuÇn hoµn th­êng xuyªn c¸c nguån vèn ng¾n h¹n. Hai lµ, ng©n hµng cÇn ng¨n ngõa nguy c¬ rñi ro l·i suÊt, v× rñi ro l·i suÊt tiÒm Èn rñi ro thanh kho¶n. Nhµ qu¶n lý cã thÓ sö dông c¸c c«ng cô phßng ngõa nh­ ho¸n ®æi l·i suÊt ®Ó ®¹t møc l·i suÊt mong muèn. VÝ dô ho¸n ®æi sang l·i suÊt th¶ næi. VÊn ®Ò quan träng lµ ng©n hµng cã ®­îc c¸c nguån vèn dµi h¹n æn ®Þnh h¬n ®Ó h¹n chÕ rñi ro thanh kho¶n. Ba lµ, ng©n hµng cÇn ¸p dông c¸c ph­¬ng ph¸p kh¸c nhau ®Ó t¨ng ®­îc kú h¹n cña danh môc tµi s¶n Nî. Tuy nhiªn, ®Ó x¸c ®Þnh ®­îc møc l·i suÊt tèi ­u lµ v« cïng phøc t¹p, cho nªn ng©n hµng chØ cÇn ¸p dông mét møc l·i suÊt phï hîp sao cho : - Ng­êi göi tiÒn tù nguyÖn chuyÓn tõ ®Çu t­ ng¾n h¹n sang ®Çu t­ dµi h¹n, tøc lµ chÊp nhËn rñi ro ®ể cã thu nhËp cao h¬n. - Ng©n hµng vÉn ®¹t ®­îc môc đÝch kinh doanh cã l·i, tøc lµ ®¸nh ®æi gi÷a viÖc chi phÝ tuÇn hoµn nguån vèn vµ gi¶m rñi ro thanh kho¶n . Bèn lµ, ng©n hµng cã thÓ t¨ng møc l·i suÊt ®èi víi tiÒn göi kh«ng kú h¹n ®Ó æn ®Þnh sè d­ cña nguån vèn nµy. Tuy nhiªn, chiÕn l­îc nµy chØ lªn ¸p dông khi nguån vèn cña ng©n hµng gi¶m sót nghiªm träng. Bëi v×, khi l·i suÊt tiÒn göi kh«ng kú h¹n t¨ng lªn th× chi phÝ tr¶ l·i cho c¸c sè d­ kh«ng kú h¹n hiÖn hµnh vµ sè d­ huy ®éng míi sÏ t¨ng lªn, trong khi l·i suÊt tiÒn göi cã kú h¹n t¨ng chØ lµm chi phÝ l·i suÊt ®èi víi c¸c kho¶n huy ®éng míi. N¨m lµ, ng©n hµng cã thÓ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu ®Ó t¨ng nguån vèn dµi h¹n cã l·i suÊt cè ®Þnh. §Ó lµm ®­îc viÖc nµy, ng©n hµng cÇn t¨ng c­êng n¨ng lùc qu¶n trÞ vµ hiÖu qu¶ kinh doanh, n©ng cao vÞ thÕ vµ danh tiÕng trªn thÞ tr­êng vµ ph¶i lu«n ®­îc xÕp h¹ng hÖ sè tÝn nhiÖm cao. Tãm l¹i, trong c¸c gi¶i ph¸p nªu trªn, viÖc lùa chän gi¶i ph¸p nµo hay sö dông kÕt hîp c¸c gi¶i ph¸p lµ phô thuéc vµo ®Æc ®iÓm quản trÞ cña VIBank tuú theo từng giai ®o¹n vµ t×nh h×nh kinh tÕ cô thÓ. 3- N©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n trÞ thanh kho¶n 3.1-Ng©n hµng ph¶i tÝnh to¸n nhu cÇu kh¶ n¨ng thanh to¸n ViÖc tÝnh to¸n nhu cÇu kh¶ n¨ng thanh to¸n ®ßi hái ng©n hµng ph¶i dù b¸o, tÝnh to¸n ®­îc nhu cÇu tiÒn ph¶i chi vµ cã thÓ ph¶i chi. ®iÒu nµy ®ặt ra c¸c yªu cÇu sau: Thø nhÊt, ng©n hµng ph¶i cã ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch nguån tiÒn ®Ó x¸c ®Þnh thêi gian vµ møc ®é nhu cÇu vÒ tiÒn . Ng©n hµng cã thÓ ¸p dông mét trong hai hoÆc kÕt hîp c¶ hai ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n nhu cÇu thanh kho¶n nh­ sau: + Ph­¬ng ph¸p thø nhÊt : Ng©n hµng x¸c ®Þnh møc ®é thanh kho¶n dùa trªn c¸c sè liÖu tÜnh cña b¶ng tæng kÕt tµi s¶n trong ®ã sö dông c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh an toµn thanh kho¶n nh­: tû lÖ tµi s¶n cã ®éng, tû lÖ c¸c nguån vèn æn ®Þnh, tû lÖ c¸c kho¶n tiÒn göi ®Õn h¹n thanh to¸n… + Ph­¬ng ph¸p thø hai, ng©n hµng qu¶n lý tr¹ng th¸i tiÒn tÖ trªn b¸o c¸o chi tiÕt hµng ngµy. §iÒu nµy ®Æc biÖt cÇn thiÕt ®èi víi nh÷ng chi nh¸nh ho¹t ®éng ë nh÷ng thµnh phè lín, trung t©m tµi chÝnh tiÒn tÖ v× ®©y lµ nh÷ng khu vùc cã sù chu chuyÓn tiÒn tÖ lín vµ s«i ®éng. Trªn c¬ së ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o kÕt hîp víi kinh nghiÖm qu¶n trÞ thùc tÕ trong qu¸ khø vµ dù to¸n xu h­ớng cña nhu cÇu thanh kho¶n, c¸c sù kiÖn cã thÓ t¸c ®éng tíi nhu cÇu thanh kho¶n mang nhµ qu¶n lý ®­a ra quyÕt ®Þnh. Thø hai, c¸c b¸o c¸o kh¶ n¨ng thanh to¸n lµm c¨n cø x©y dựng phÇn mÒm qu¶n lý ph¶i thÓ hiÖn chi tiÕt vÒ c¸c nguån tiÒn g¾n víi tµi s¶n Nî, tµi s¶n Cã t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. ViÖc l­îng ho¸ nhu cÇu tiÒn ph¶i chi vµ cã thÓ ph¶i chi c¨n cø trªn sè liÖu lÞch sö ®Ó ®Þnh l­îng nguån tiÒn thu nî, dù tÝnh kh¶ n¨ng t¨ng vèn, kh¶ n¨ng huy ®éng tiÒn göi…, ®ång thêi ng©n hµng ph¶i chó ý tËn dông nh÷ng cam kÕt cho vay nh­ng ch­a gi¶i ng©n vµ c¸c lo¹i h×nh huy ®éng theo thêi vô. Thø ba, khi x©y dựng b¸o c¸o, VIBank ph¶i chó ®Õn nh÷ng yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn chÊt l­îng tÝnh to¸n vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n nh­: - ChÊt l­îng vµ tÝnh kÞp thêi cña th«ng tin liªn quan ®Õn c¸c kú h¹n cña tµi s¶n Nî, tµi s¶n Cã t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. - ChÊt l­îng ph©n tÝch vÒ khuynh h­ãng tr­íc ®©y vµ trong thêi gian tíi trong ho¹t ®éng cho vay vµ huy ®éng tiÒn göi. - ChÊt l­îng phÇn mÒm qu¶n lý b¸o c¸o kh¶ n¨ng thanh to¸n cña ng©n hµng . Thø t­, VIBank nªn lËp tèi thiÓu hai b¸o cáo dù kiÕn nguån tiÒn: mét b¸o c¸o miªu t¶ nguån tiÒn cã c¬ së chắc ch¾n vµ mét b¸o c¸o dù kiÕn t×nh huèng xÊu nhÊt. Ng©n hµng cÇn x©y dùng kÕ ho¹ch chÝnh thøc vÒ nguån vèn bÊt th­êng, ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p ®Ó cã thÓ lùa chän nÕu gÆp ph¶i nhu cÇu rót vèn ®ét xuÊt. KÕ ho¹ch nµy ph¶i ®­îc Ban Gi¸m ®èc vµ Héi ®ång Qu¶n trÞ th«ng qua hµng n¨m. 3.2-Ng©n hµng ph¶i tæ chức tèt viÖc qu¶n lý kh¶ n¨ng thanh to¸n Ngoµi viÖc tÝnh to¸n nhu cÇu kh¶ n¨ng thanh to¸n, VIBank cÇn tæ chøc tèt viÖc qu¶n lý thanh to¸n nh»m duy tr× ®ñ møc vèn dù tr÷ cÇn thiÕt ®Ó thanh to¸n cho c¸c nhu cÇu dù tÝnh vµ nhu cÇu ®ét xuÊt. Môc tiªu hµng ®Çu cña viÖc qu¶n lý kh¶ n¨ng thanh to¸n lµ nh»m ®¶m b¶o nhu cÇu tiÒn lu«n ®­îc tho¶ m·n b»ng c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n vµ c¸c tµi s¶n Cã cã thÓ chuyÓn ®æi (b¸n) ®­îc ngay, hoÆc t¨ng nguån tiÒn göi, hoÆc bæ sung vèn tõ thÞ tr­êng tiÒn tÖ. Trong ®iÒu kiÖn thÞ tr­ờng tiÒn tÖ ch­a thùc sù ph¸t triÓn nh­ hiÖn nay ë ViÖt Nam, Ng©n hµng cÇn tæ chøc tèt viÖc qu¶n lý tµi s¶n Cã ®Ó qu¶n lý kh¶ n¨ng thanh to¸n bëi v× ng©n hµng kh«ng thÓ dùa vµo nguån tiÒn göi bæ sung ®Ó tho¶ m·n sù thiÕu hôt tiÒn göi ®ét xuÊt. Ng©n hµng nªn tËp trung vµo c¬ cÊu kú h¹n cña tµi s¶n Cã ®Ó ®¶m b¶o r»ng nguån tiÒn ra ®­îc tho¶ m·n b»ng nguån tiÒn vµo tõ tµi s¶n cã ®Õn h¹n. Ngoµi ra VIBank cã thÓ tho¶ thuËn mét h¹n møc tÝn dông víi c¸c ng©n hµng kh¸c nh»m bæ sung vµo nguån vèn khi xuÊt hiÖn t×nh huèng khÈn cÊp. VIBank còng cÇn l­u ý kh¶ n¨ng xin trî gióp cña m×nh víi Ng©n hµng Nhµ Nø¬c ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n ®ét xuÊt b»ng viÖc vay thÕ chÊp tµi s¶n cã kh¶n n¨ng chuyÓn ®æi (trai phiÕu ChÝnh phñ, tÝn phiÕu kho b¹c…) hoÆc vay kh«ng cã thÕ chÊp. §ång thêi, nhµ qu¶n lý còng ph¶i n¾m b¾t th«ng tin ®Çy ®ñ vÒ thùc tr¹ng tµi chÝnh cña ng©n hµng m×nh ®Æc biÖt lµ chÊt l­îng tÝn dông. §Ó lµm ®­îc ®iÒu nµy th× hÖ thèng th«ng tin néi bé cña VIBank cÇn ®­îc ph¸t triÓn vµ hoµn thiÖn, ®¶m b¶o ng©n hµng n¾m b¾t vµ qu¶n lý ®­îc th«ng tin néi bé ®Ó cã ph­¬ng ¸n gi¶i quýªt kÞp thêi tr­íc khi bªn ngoµi biÕt ®Õn. 4- N©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n trÞ rñi ro ®Ó hç trî cho ho¹t ®éng qu¶n lý thanh kho¶n cña ng©n hµng. Mét lµ, ®©y m¹nh c«ng t¸c kiÓm so¸t néi bé v¬Ý môc tiªu quan träng lµ x©y dùng ®­îc hÖ thèng m¹ng t×m kiÕm nh÷ng xu h­íng tiÒm Èn tiªu cùc, bÊt æn vµ thiÕu sãt trong ho¹t ®éng cña ng©n hµng ®Ó ®­a ra biÖn ph¸p chÊn chØnh. Hai lµ, cÇn ph©n tÝch, tÝnh to¸n c¸c ®iÒu kiÖn kinh tÕ vÜ m«, xu h­íng ph¸t triÓn cña thÞ tr­êng dÞch vô nãi chung, thÞ tr­êng vèn nãi riªng vµ thÞ tr­êng quèc tÕ , tÝch cùc ¸p dông nh÷ng khuyÕn nghÞ cña Uû ban Basel vÒ gi¸m s¸t ng©n hµng, nh»m x©y dùng chiÕn l­îc ho¹t ®éng ®óng ®¾n vµ hiÖu qu¶. Ba lµ, chØ chÊp nhËn c¸c lo¹i rñi ro cho phÐp ®èi víi tõng nghiÖp vô sau khi ®· ph©n tÝch chi tiÕt trªn tÊt c¶ c¸c khÝa c¹nh luËt ph¸p vµ kinh tÕ. Khi quyÕt ®Þnh thùc hiÖn c¸c nghiÖp vô cÇn ph©n chia phï hîp gi÷a nguån vèn cña ng©n hµng víi møc ®é rñi ro cho phÐp. Bèn lµ, n©ng cao chÊt l­îng chuyªn nghiÖp cña c¸n bé, nh©n viªn còng nh­ tập trung x©y dùng th­¬ng hiÖu cho ng©n hµng víi môc tiªu gi¶m thiÓu rñi ro ®¹o ®øc vµ rñi ro ho¹t ®éng. N©ng cao ®é më th«ng tin vÒ häat ®éng th«ng qua c¸c b¸o c¸o vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña ng©n hµng víi c¸c ®èi t¸c, kh¸ch hµng vµ c¸c tæ chøc thanh tra, kiÓm to¸n. Nhµ qu¶n lý cÇn tiÕn hµnh qu¶n trÞ rñi ro th«ng qua gi¸m s¸t vµ kiÓm so¸t viÖc tu©n thñ sæ tay tÝn dông trong thùc tiÔn thay cho qu¶n lý rñi ro th«ng qua b¸o c¸o t×nh h×nh. III -Mét sè kiÕn nghÞ 1-KiÕn nghÞ víi Ng©n hµng Nhµ n­íc Mét lµ, Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn x©y dùng chÝnh s¸ch kiÓm so¸t vµ rµng buéc c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i trong m«i tr­êng kinh doanh theo môc tiªu an toµn; ®¶m b¶o ®iÒu hµnh c¸c yÕu tè vÜ m« nh»m t¨ng tÝnh an toµn cña hÖ thèng ng©n hµng tµi chÝnh ; x©y dùng c¸c ph­¬ng ¸n hç trî khi x¶y ra khñng ho¶ng thanh kho¶n (cho vay, b¶o hiÓm, tiÒn göi, cam kÕt chi tr¶…). Hai lµ, Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn cã kÕ ho¹ch dù phßng cña chÝnh m×nh ®Ó ®¸p øng kÞp thêi cho c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i trong tr­êng hîp x¶y ra mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n v× rót tiÒn hµng lo¹t, ng¨n ngõa nguy c¬ ®æ vì lan truyÒn trªn toµn hÖ thèng; tiÕp tôc nghiªn cøu vµ cã nh÷ng quy ®Þnh, h­íng dÉn, trî gióp cÇn thiÕt cho c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i trong vÊn ®Ò qu¶n trÞ thanh kho¶n Ba lµ, cÇn ph¸t huy h¬n n÷a vai trß cña hÖ thèng thanh tra cña Ng©n hµng Nhµ n­íc nh»m kiÓm so¸t ng©n hµng th­ong m¹i ho¹t ®éng kinh doanh theo ®óng ph¸p luËt vµ ®¶m b¶o an toµn hÖ thèng . Cô thÓ lµ : - T¨ng c­êng c«ng t¸c thanh tra, kiÓm tra, cã thÓ theo dâi tõ xa hoÆc thanh tra bÊt th­êng ®Ó đ¸nh gi¸ tr×nh ®é qu¶n lý, ph¸t hiÖn c¸c nguy c¬ mÊt an toµn, ®­a ra nh÷ng yªu cÇu, khuyÕn nghÞ ®èi víi Ban Gi¸m ®èc cña c¸c ng©n hµng. TÊt c¶ nh»m môc ®Ých b¶o vÖ ng­êi göi tiÒn b»ng c¸ch ng¨n chÆn t×nh tr¹ng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n trong hÖ thèng ng©n hµng th­¬ng m¹i. - Hoµn thiÖn m« h×nh tæ chøc bé m¸y thanh tra ng©n hµng theo ngµnh däc tõ trung ­¬ng ®Õn c¬ së vµ cã sù ®éc lËp t­¬ng ®èi vÒ ®iÒu hµnh vµ ho¹t ®éng nghiÖp vô trong tæ chøc bé m¸y, øng dông nh÷ng nguyªn t¾c c¬ b¶n vÒ gi¸m s¸t hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ng©n hµng theo Uû ban Basel, tu©n thñ nguyªn t¾c thËn träng thanh tra. - N©ng cao tiªu chÝ trong viÖc cÊp giÊy phÐp vµ ®ßi hái kü thuËt ®èi víi c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i dùa trªn nh÷ng tiªu chuÈn vÒ ®é v÷ng ch¾c tµi chÝnh vµ c¸c chØ sè an toµn trong ho¹t ®éng cña c¸c tæ chøc tÝn dông. Bèn lµ, hÖ thèng ph¸p luËt vµ thÓ chÕ vÒ lÜnh vùc ng©n hµng tµi chÝnh cÇn hoµn chØnh so víi yªu cÇu héi nhËp quèc tÕ. LuËt c¸c tæ chøc tÝn dông vµ LuËt Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn ph¶i bæ sung, söa ®æi cho phï hîp víi t×nh h×nh míi. C¸c c«ng cô chñ yÕu cña chÝnh s¸ch tiÒn tÖ c«ng khai cÇn ®­îc ®æi míi trong ho¹ch ®Þnh vµ thùc thi chÝnh s¸ch tiÒn tÖ c«ng khai cÇn ®­îc ®æi míi kÞp thêi. Tuy thÞ tr­êng tiÒn tÖ cã tæ chøc ®· hình thµnh vµ bø¬c ®Çu ph¸t huy t¸c dông, nh­ng møc ®é hiÖu qu¶ vµ linh ho¹t cßn h¹n chÕ do n¨ng lùc cña c¸c chñ thÓ tham gia cßn nghÌo nµn vµ c¸c c«ng cô tµi chÝnh vµ khu«n khæ ph¸p lý ch­a hoµn chØnh. N¨m lµ, Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn ph¸t triÓn thÞ tr­êng liªn ng©n hµng víi t­ c¸ch lµ “kªnh dÉn vèn” quan träng cña c¸c tæ chøc tÝn dông, hoµn thiÖn m«i tr­êng ph¸p lý cho thÞ tr­êng liªn ng©n hµng ViÖt Nam cho phï hîp víi th«ng lÖ quèc tÕ. Ng©n hµng Nhµ n­íc còng cÇn ph¸t huy vai trß ng­êi tæ chøc, vËn hµnh, qu¶n lý thÞ tr­êng liªn ng©n hµng, kiÓm so¸t c¸c giao dÞch vµ can thiÖp kÞp thêi c¸c t×nh huèng tiÒm Èn rñi ro, ph¸t triÓn hÖ thèng th«ng tin ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng “th«ng tin ko hoµn h¶o” lµm c¶n trë kh¶ n¨ng ®iÒu tiÕt vµ ®¶m b¶o an toµn hÖ thèng cña Ng©n hµng Nhµ n­íc. S¸u lµ, Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn t¨ng c­êng chØ ®¹o hîp t¸c, liªn kÕt víi c¸c ng©n hµng trong c¶ n­íc vµ héi nhËp quèc tÕ vÒ ng©n hµng – tµi chÝnh. §©y lµ mét trong nh÷ng môc tiªu quan träng trong giai ®o¹n hiÖn nay, ®Æc biÖt lµ khi ViÖt Nam đã gia nhập tæ chøc th­¬ng m¹i thÕ giíi WTO. Bªn c¹nh viÖc duy tr× quan hÖ tèt víi c¸c tæ chøc tÝn dông trong n­íc, ng©n hµng còng tÝch cùc t×m kiÕm c¸c ®èi t¸c n­íc ngoµi nh»m n©ng cao kh¶ n¨ng tiÕp cËn víi c¸c nguån vèn, chñ ®éng häc hái, khai th¸c kinh nghiÖm qu¶n trÞ, kinh doanh còng nh­ t¹o ®iÒu kiÖn ®Ó ®éi ngò nh©n viªn tiÕp xóc vµ häc hái kiÕn thøc ng©n hµng hiÖn ®¹i. 2. KiÕn nghÞ víi VIBank Mét lµ, duy tr× mèi liªn hÖ chÆt chÏ gi÷a ho¹t ®éng cña phßng nguån vèn vµ phßng tÝn dông, trªn c¬ së phèi hîp ho¹t ®éng cña c¸c phßng nµy nh»m ®¸p øng nhu cÇu qu¶n lý thanh kho¶n cña ng©n hµng.Nếu phßng tÝn dông dù ®Þnh cÊp h¹n møc tÝn dông míi cho kh¸ch hµng th× ph¶i th¶o luËn víi bé phËn qu¶n lý thanh kho¶n ®Ó cã kÕ ho¹ch t¨ng vèn th× kÕ ho¹ch nµy còng ph¶i ®­îc th¶o luËn víi nhµ qu¶n lý thanh kho¶n cña ng©n hµng. Hai lµ, nhµ qu¶n lý thanh kho¶n ph¶i ®­îc biÕt tr­íc vµo bÊt cø lóc nµo khi nh÷ng kh¸ch hµng lín cã kÕ ho¹ch rót tiÒn göi, sö dông h¹n møc tÝn dông hay göi thªm tiÒn vµo ng©n hµng. §iÒu nµy gióp nhµ qu¶n lý chñ ®éng xö lý c¸c tr¹ng th¸i th©m hôt hay thÆng d­ thanh kho¶n ph¸t sinh ®ét biÕn mét c¸ch hiÖu qu¶, ®¶m b¶o an toµn thanh kho¶n cho ng©n hµng. Ba lµ, nhµ qu¶n lý thanh kho¶n ph¶i biÕt ®­îc mét c¸ch ch¾c ch¾n vµ râ r»ng vÒ c¸c môc tiªu vµ nh÷ng ­u tiªn vµ nh÷ng ­u tiªn trong qu¶n lý thanh kho¶n cña ng©n hµng. Theo truyÒn thèng, tr¹ng th¸i thanh kho¶n an toµn lu«n ®­îc xem lµ môc tiªu ­u tiªn hµng ®Çu cña ng©n hµng trong ph©n bè sö dông vèn. Thùc tÕ nµy lµ do ng©n hµng kh«ng thÓ (nÕu cã thÓ th× còng kh«ng ®¸ng kÓ) kiÓm so¸t ®­îc nguån vèn huy ®éng vèn (chñ yÕu lµ tiÒn göi) , bëi v× viÖc d©n c­, c¸c tæ chøc kinh tÕ cã göi tiÒn vµo ng©n hµng hay kh«ng lµ do hä tù quyÕt ®Þnh. Nh­ng mÆt kh¸c, ng©n hµng l¹i cã thÓ kiÓm so¸t ®­îc viÖc ph©n bæ sö dông vèn cña m×nh. H¬n n÷a, ng©n hµng ph¶i duy tr× dù tr÷ b¾t buéc t¹i Ng©n hµng Nhµ n­íc ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh kho¶n, ®ång thêi còng ph¶i lu«n s½n sµng ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh kho¶n, ®ång thêi còng ph¶i lu«n s½n sµng ®Ó ®¸p øng c¸c tr­êng hîp rót tiÒn cña ng­êi göi . Tõ ph©n tÝch cho thÊy qu¶n lý thanh kh¶on lµ viÖc ng©n hµng duy tr× mét l­îng nhÊt ®Þnh tµi s¶n Cã thanh kho¶n ®· trë thµnh môc tiªu ­u tiªn hµng ®Çu trong viÖc ph©n bæ sö dông nguån vèn. Bªn c¹nh ®ã, qu¶n trÞ thanh kho¶n cßn ph¶i ®ãng vai trß hç trî cho môc tiªu kinh doanh quan träng lµ cÊp tÝn dông vµ c¸c dÞch vô thu phÝ cho kh¸ch hµng ®Ó thu ®­îc nhiÒu lîi nhuËn. Do ®ã, nhµ qu¶n lý thanh kho¶n còng ph¶i lµm tèt nhiÖm vô t×m kiÕm ®ủ nguån vèn ®Ó tµi trî cho nhu cÇu cÊp tÝn dông tõ phÝa kh¸ch hµng. Bèn lµ, nhu cÇu thanh kho¶n vµ c¸c quyÕt ®Þnh thanh kho¶n ph¶i ®­îc ph©n tÝch mét c¸ch th­êng xuyªn, liªn tôc nh»m gi¶m thiÓu nh÷ng t×nh huèng thÆng d­ hay th©m hôt vÒ thanh kho¶n. Khi cã thÆng d­ thanh kho¶n th× ng©n hµng cÇn ®Çu t­ kho¶n thÆng d­ nµy trong ngµy ®Ó tr¸nh cho ng©n hµng bÞ tæn thÊt vÒ thu nhËp l·i suÊt. Trong khi ®ã, mét th©m hôt thanh kho¶n ph¶i ®­îc ®¸p øng tøc th×, nÕu kh«ng ng©n hµng sÏ ph¶i chÞu chi phÝ cao ®Ó xö lý hËu qu¶. C- KẾT LUẬN Thanh khoản là vấn đề thường trực hàng ngày đối với các ngân hàng, việc nghiên cứu và quản lý thanh khoản được coi là yêu cầu sống còn cho từng ngân hàng thương mại nói chung và toàn bộ hệ thống ngân hàng nói riêng. Một hệ thống ngân hàng vững mạnh trước các nguy cơ rủi ro thanh khoản là cần thiết cho những bước phát triển của nền kinh tế thị trường của nước ta. Đặc biệt là trong giai đoạn hiện nay, nền kinh tế thị trường Việt Nam hiện nay còn non trẻ và đang đứng trước những thách thức lớn lao của thời kỳ đầu hội nhập kinh tế thế giới nên càng tiềm ẩn nhiều loại rủi ro và trong đó có rủi ro thanh khoản. Được thực tập ở Ngân hàng Quốc tế là một lợi thế lớn đối với em khi tìm hiểu về các nghiệp vụ và hoạt động của ngân hàng. Em nhận thấy được Ngân hàng Quốc tế đã và đang khẳng định được niềm tin trong cộng đồng dân cư, doanh nghiệp và xã hội. Hiện nay ngân hàng đang theo đuổi mục tiêu chiến lược là trở thành một ngân hàng dẫn đầu trên thị trường. Để phấn đấu tiến tới mục tiêu thì ngân hàng phải đối mặt với không ít những khó khăn và thử thách việc quản lý thanh khoản cung là vấn đề mà ngân hàng phải lưu ý và xem xét hàng đầu. Vấn đề về rủi ro thanh khoản hiện đang được các sinh viên trong khối ngành ngân hàng tài chính nói riêng và ngành kinh tế nói chung quan tâm tìm hiểu. Trong qúa trình làm chuyên đề em cũng đã cố gắng rất nhiều nhưng không thể tránh khỏi thiếu xót về nội dung do quá trình thu thập thông tin và số liệu rất khó khăn và phức tạp. Em mong các thầy, các cô thông cảm. Và một lần nữa em xin chân thành cảm ơn sự giú đỡ nhiệt tình của thầy giáo Trần Trọng Nguyên. PHẦN PHỤ LỤC 1- Phương sai của sai số thay đổi 1.1- Kiểm định White: White Heteroskedasticity Test: F-statistic 1.485978 Probability 0.451028 Obs*R-squared 8.015847 Probability 0.268547 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/05/07 Time: 13:08 Sample: 2003:01 2006:12 Included observations: 48 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.456258 0.551781 -0.826882 0.1634 LOG(X2) -0.510235 0.314357 -1.623013 0.1787 (LOG(X2))^2 -0.059147 0.046239 -1.279158 0.1725 LOG(X3) -0.035214 0.022483 -1.566250 0.2757 (LOG(X3))^2 -0.003125 0.003259 -0.958883 0.3327 LOG(X4) 0.001472 0.005154 0.285603 0.9546 (LOG(X4))^2 -0.004521 0.007927 -0.570329 0.5933 R-squared 0.238537 Mean dependent var 0.009081 Adjusted R-squared 0.039895 S.D. dependent var 0.013303 S.E. of regression 0.013035 Akaike info criterion -5.641359 Sum squared resid 0.003908 Schwarz criterion -5.314413 Log likelihood 91.62039 F-statistic 1.200836 Durbin-Watson stat 2.121255 Prob(F-statistic) 0.451028 Dựa vào kiểm định Fqs =1.485978 , dựa vào giá trị P-value=0.451028 >>0.05, hoặc dựa vào kiểm định jgi bình phương ta thấy P-value = 0.268547>>0.05 kết luận mô hình không có hiện tượng phương sai của sai số thay đổi. 1.2- Kiểm định dựa trên biến phụ thuộc Bước 1: Ước lượng mô hình hồi quy ban đầu bằng OLS ghi lại phần dư e từ đó suy ra được ei^2 và phần dự báo của biến phụ thuộc (logYt)^2 Bước 2: ước lượng mô hình hồi quy sau với biến phụ thuộc là e2 và biến độc lập là(logYt)^2 (có hệ số chặn) e= α1 + α2(logYt)^2 +u Từ kết quả ước lượng thu được R2 tương ứng có thể sử dụng 2 kiểm định là khi bình phương hoặc kiểm định F để kết luận xem phương sai của sai số có thay đổi hay không . Dependent Variable: E^2 Method: Least Squares Date: 05/05/07 Time: 17:21 Sample: 2003:01 2006:12 Included observations: 48 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOGYF^2 0.000985 0.000457 1.774857 0.0874 C 0.004281 0.003573 1.198152 0.2210 R-squared 0.101127 Mean dependent var 0.009081 Adjusted R-squared 0.069024 S.D. dependent var 0.013303 S.E. of regression 0.012836 Akaike info criterion -5.808792 Sum squared resid 0.004613 Schwarz criterion -5.715379 Log likelihood 89.13189 F-statistic 3.150119 Durbin-Watson stat 2.315381 Prob(F-statistic) 0.087412 Giả thiết cần kiểm định : Ho :α2=0 Phương sai của sai số đồng đều H1 :α2≠0 Phương sai của sai số thay đổi Sử dụng kiểm định F, với mức ý nghĩa 5%, P-value = 0.087412 >5% , mô hình không tồn tại hiện tượng phương sai của sai số thay đổi hay nói khác là ph ương sai c ủa sai số đồng đều Như vậy cả hai kiểm định đều cho thấy mô hình không tồn tại hiện tượng phương sai của sai số thay đ 2- Tự tương quan: Kiểm định BG Bước 1: ước lượng mô hình ban đầu và ghi lại phần dư e Mô hình ban đ ầu c ó d ạng nh ư sau : Log(Yt) = β1 + β3 log(X2t) + β4log(X3t) )+ β5log(X4t) + Ut Bước 2: Ước lượng m ô hình sau et = β1 + β3 log(X2t) + β4log(X3t) )+ β5log(X4t)+φet-1+φet-2 + Vt Cho ta kết quả ước lượng như sau : Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 2.524377 Probability 0.108728 Obs*R-squared 3.256848 Probability 0.079851 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/05/07 Time: 18:18 Presample missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X2) 0.043260 0.085866 0.387801 0.7046 LOG(X3) 0.004294 0.016770 0.285833 0.7775 LOG(X4) 0.002726 0.023476 0.120376 0.9062 C 0.135237 0.308368 0.438559 0.6649 RESID(-1) 0.447899 0.208230 2.150985 0.0418 RESID(-2) -0.060322 0.212924 -0.283302 0.7794 R-squared 0.168824 Mean dependent var -3.14E-16 Adjusted R-squared -0.004338 S.D. dependent var 0.096922 S.E. of regression 0.097132 Akaike info criterion -1.648638 Sum squared resid 0.226430 Schwarz criterion -1.368399 Log likelihood 30.72957 F-statistic 0.974951 Durbin-Watson stat 1.846199 Prob(F-statistic) 0.452973 Cặp giả thiết : H0: Không có hiện tượng tự tương quan H1: Có hiện tượng tự tương quan Sử dụng thống kê khi bình phương ta so sánh λ2 qs = (n-p )R2 với λ2α(p) ở đây p=2 ta c ó λ2 qs =3.256848 và λ20.1(2) =4.60517 hoặc dựa vào giá trị Pvalue =0.079851 >0.05, với mức ý nghĩa 5%, ta có thể kết luận mô hình không có hiện tượng tự tương quan. g qu 3- Kiểm định sự phân phối chuẩn của yếu tố ngẫu nhiên Sử dụng tiêu chuẩn Jarque-Bera để kiểm định, giá trị P-value = 0.369897, với mức ý nghĩa 5%, ta thấy yếu tố ngẫu nhiên của mô hình phân phối chuẩn. 4- Kiểm định Ramsey:(kiểm định dạng hàm) Cặp giả thiết H0 : Dạng hàm đúng H1 : Dạng hàm sai Ramsey RESET Test: F-statistic 3.839165 Probability 0.085609 Log likelihood ratio 3.974675 Probability 0.021434 Test Equation: Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares Date: 05/05/07 Time: 20:21 Sample: 2003:01 2006:12 Included observations: 48 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X2) 0.292256 0.086495 3.378887 0.0024 LOG(X3) 0.351798 0.036538 9.628390 0.0000 LOG(X4) -1.255855 0.089107 -14.09376 0.0000 C -0.577384 0.304093 -1.898704 0.0692 FITTED^2 0.032668 0.017363 1.881426 0.0716 R-squared 0.992145 Mean dependent var -2.150930 Adjusted R-squared 0.990888 S.D. dependent var 1.023503 S.E. of regression 0.097700 Akaike info criterion -1.662813 Sum squared resid 0.238633 Schwarz criterion -1.429280 Log likelihood 29.94220 F-statistic 789.4055 Durbin-Watson stat 1.208090 Prob(F-statistic) 0.000000 Sử dụng thống kê F, giá trị P-value = 0.085609, với mức ý nghĩa 5%, ta có thể kết luận mô hình không thiếu biến. Ngoài ra , ta thấy hệ số R2 điều chỉnh là khá lớn sấp sỉ 1 , do đó việc đưa thêm biến vào là không cần thiết. 5- Kiểm định hồi qui giả mạo Ta thấy mô hình ước lượng được có R2 và thống kê T khá cao. Liệu có phải có hiện tượng hồi qui giả mạo ở đây? Để trả lời câu hỏi này ta kiểm định xem phần dư có phải là nhiễu trắng không. ADF Test Statistic -2.906158 1% Critical Value* -2.6486 5% Critical Value -1.9535 10% Critical Value -1.6221 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(E) Method: Least Squares Date: 05/05/07 Time 21:43 Sample(adjusted): 2003:03 2006:12 Included observations: 46 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. E(-1) -0.623149 0.125503 -4.965211 0.0084 D(E(-1)) 0.201426 0.142556 1.412960 0.6254 R-squared 0.269705 Mean dependent var 0.003584 Adjusted R-squared 0.241617 S.D. dependent var 0.098379 S.E. of regression 0.085674 Akaike info criterion -2.007786 Sum squared resid 0.190841 Schwarz criterion -1.912629 Log likelihood 30.10901 Durbin-Watson stat 2.006519 Như vậy với kiểm định ADF cho thấy mô hình không có hiện tượng hồi qui giả mạo. TÀI LIỆU THAM KHẢO 1, Đánh giá và phòng ngừa rủi ro trong hoạt động ngân hàng-TS.NguyễnVăn Tiến 1999 2, Quản trị ngân hàng thương mại- Peter S.Rose 3, Quản trị ngân hàng thương mại TS Hồ Diệu - 2002 4, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại- Học viên tài chính 5, Giáo trình ngân hàng thương mại ĐHKTQD-2002 6, Giáo trình lý thuyết tài chính tiền tệ ĐHKTQD – 2002 7, Giáo trình quản trị kinh doanh ngân hàng HVNH -2003 8, Một số tài liệu của Ngân hàng Quốc tế cung cấp. 9, Một số tài liệu tìm kiếm trên Internet. 10, Tạp trí ngân hàng các số năm 2007 11, Thời báo ngân hàng các số năm 03 - 06 MỤC LỤC ._.