Phân tích tình hình tài chính tại Công ty thương mại cổ phần Hóc Môn

PHAÀN II : PHAÂN TÍCH TÌNH HÌNH TAØI CHÍNH TAÏI COÂNG TY TRAÙCH NHIEÄM HÖÕU HAÏN DEÄT ÑÖÙC HUØNG A) GIÔÙI THIEÄU VEÀ COÂNG TY TNHH DEÄT ÑÖÙC HUØNG : I) LÒCH SÖÛ HÌNH THAØNH VAØ PHAÙT TRIEÅN CUÛA COÂNG TY TNHH DEÄT ÑÖÙC HUØNG : Coâng ty traùch nhieäm höõu haïn Ñöùc Huøng laø moät ñôn vò môùi thaønh laäp naêm 2001, vaø ñöôïc caáp giaáy chöùng nhaän ñaêng kyù kinh doanh soá 4102003050 ngaøy 05/03/2001 do UÛy Ban Nhaân Daân Thaønh phoá Hoà Chí Minh, Sôû Keá hoaïch vaø Ñaàu tö caáp. Ban ñaàu coâng ty mang teân coâng ty traùch nhieäm höõu haïn Phöôùc Thaønh. Ñeán thaùng 07/2001, coâng ty ñoåi teân thaønh coâng ty traùch nhieäm höõu haïn Ñöùc Huøng * Truï sôû : Coâng ty TNHH deät Ñöùc Huøng coù truï sôû chính taïi : soá 18 ñöôøng Taân Thôùi Nhaát 17, phöôøng Taân Thôùi Nhaát, quaän 12 Thaønh phoá Hoà Chí Minh. Coâng ty coù teâân giao dòch laø : DUCHUNG TEXTILE Co.LTD Teân vieát taét : HUNTEX Co.LTD Maõ soá thueá : 0302240470 Ñieän thoaïi : (084-8) 7191405 * Voán ñieàu leä : Hình thöùc sôû höõu voán : tö nhaân goùp voán Voán ñieàu leä khi thaønh laäp cuûa coâng ty TNHH deät Ñöùc Huøng laø : 4,000,000,000 ñoàng. Coâng ty hoaït ñoäng döïa treân voán goùp cuûa caùc thaønh vieân thaønh laäp coâng ty Nhö vaäy coâng ty traùch nhieäm höõu haïn deät Ñöùc Huøng ñaõ ñöôïc thaønh laäp vaø chính thöùc ñi vaøo hoaït ñoäng keå töø thaùng 03/2001. II) MUÏC ÑÍCH THAØNH LAÄP COÂNG TY : Hieän nay, söï caïnh tranh giöõa caùc ñôn vò kinh teá treân thò tröôøng ñang ngaøy caøng gay gaét. Trong ñoù, söï caïnh tranh cuûa caùc coâng ty thuoäc ngaønh deät vaø cuoäc chaïy ñua veà coâng ngheä saûn xuaát caùc maët haøng vaûi ñang raát quyeát lieät. Nhu caàu veà maèt haøng naøy ñang ñöôïc thò tröôøng öa chuoäng. Ñeå ñaùp öùng kòp thôøi nhu caàu ñoù cuûa thò tröôøng trong vaø ngoaøi nöôùc, nhieàu coâng ty deät ñaõ ra ñôøi, vaø trong ñoù coù coâng ty deät Ñöùc Huøng. Coâng ty deät Ñöùc Huøng khoâng chæ ñaåy maïnh saûn xuaát vaø cung öùng haøng cho thò tröôøng maø coøn chuù troïng vaøo ñaàu tö caûi tieán kyõ thuaät, naâng cao chaát löôïng maãu maõ thaønh phaåm, cung caáp cho thò tröôøng nhöõng saûn phaåm chaát löôïng cao, hôïp thò hieáu vaø coù giaù thaønh hôïp lyù. Nhieäm vuï cuûa coâng ty : - Saûn xuaát caùc maët haøng vaûi ñaûm baûo chaát löôïng theo ñuùng tieâu chuaån qui ñònh vaø muïc tieâu ñaõ ñaët ra. - Cung caáp caùc baùn thaønh phaåm laøm nguyeân lieäu cho caùc doanh nghieäp saûn xuaát thaønh phaåm. III) NHÖÕNG THUAÄN LÔÏI VAØ KHOÙ KHAÊN : Thuaän lôïi : - Nhu caàu veà maët haøng vaûi ngaøy caøng taêng cao - Coâng ty coù ñòa baøn hoaït ñoäng naèm treân quaän 12 vò trí naøy thuaän lôïi cho vieäc löu thoâng vaän chuyeån nguyeân vaät lieäu, trang thieát bò phuïc vuï saûn xuaát. Khoù khaên : - Nguoàn voán cuûa coâng ty vaãn chöa ñaùp öùng ñöôïc nhu caàu môû roäng kinh doanh - Coâng ty môùi thaønh laäp neân khoâng traùnh khoûi nhöõng khoù khaên ban ñaàu nhö kinh nghieäm toå chöùc quaûn lyù, trang thieát bò vaãn chöa ñöôïc khai thaùc heát. - Löôïng khaùch haøng vaãn chöa nhieàu nhö mong muoán cuûa coâng ty. - Saûn phaåm cuûa coâng ty chieám phaàn lôùn laø saûn phaåm gia coâng cho caùc ñôn vò ngoaøi. - Coâng ty coù nhieàu ñoái thuû caïnh tranh. - Treân thò tröôøng traøn lan caùc loaïi maët haøng vaûi nhaäp laäu giaù raát reû do khoâng chòu thueá IV) ÑAËC ÑIEÅM SAÛN XUAÁT KINH DOANH : a) Hình thöùc sôû höõu voán : Tö nhaân goùp voán. b) Lónh vöïc kinh doanh : Coâng ty chuyeân saûn xuaát vaø mua baùn caùc maët haøng vaûi, nguyeân vaät lieäu vaø maùy moùc trang thieát bò ngaønh deät. Trong ñoù : Coâng ty deät caùc loaïi vaûi Moäc polyeste v.v.. Coâng ty coøn kinh doanh caùc loaïi vaûi sôïi polyeste khaùc. Coâng ty ñang deät vaûi gia coâng cho caùc coâng ty nhö coâng ty lôùn nhö coâng ty Thaønh Coâng, coâng ty Thaùi Tuaán, coâng ty Song Taân v.v.. c) Phaïm vi quyeàn haïn hoaït ñoäng kinh doanh: - Coâng ty traùch nhieäm höõu haïn deät Ñöùc Huøng ñöôïc toå chöùc hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh treân phaïm vi thaønh phoá Hoà Chí Minh, vaø toaøn quoác. - Chuû ñoäng môû roäng quy moâ saûn xuaát kinh doanh theo giaáy pheùp ñaõ ñaêng kyù vaø theo khaû naêng cuûa coâng ty, theo nhu caàu cuûa thò tröôøng. - Kinh doanh ñuùng ngaønh ngheà ñaêng kyù vaø muïc ñích thaønh laäp cuûa coâng ty. - Toå chöùc hoaït ñoäng kinh doanh nhaèm tìm kieám lôïi nhuaän ñeå baûo toaøn vaø phaùt trieån voán cuûa coâng ty, taïo hieäu quaû kinh teá-xaõ hoäi, cuûng coá vaø phaùt trieån coâng ty ngaøy caøng vöõng maïnh. - Baûo ñaûm caùc quyeàn lôïi coâng nhaân vieân, baûo ñaûm an toaøn trong saûn xuaát vaø caûi thieän ñieàu kieän moâi tröôøng laøm vieäc cho ngöôøi lao ñoäng - Tuaân thuû cheá ñoä haïch toaùn, keá toaùn thoáng keâ vaø caùc nghóa vuï veà thueá theo quy ñònh cuûa nhaø nöôùc. - Chaáp haønh caùc quy ñònh veà cheá ñoä tuyeån duïng, hôïp ñoàng vaø quaûn lyù lao ñoäng. - Thöïc hieän toát caùc quy ñònh veà baûo veä moâi tröôøng, cheá ñoä an toaøn chaùy noå. - Thöïc hieän vieäc baùo caùo theo ngaønh vaø chòu söï thanh tra cuûa phaùp luaät. d) Nhöõng aûnh höôûng quan troïng ñeán tình hình saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty : Nhö ñaõ keå ôû treân, coâng ty ñang gaëp nhöõng khoù khaên ban ñaàu khi môùi thaønh laäp vaø böôùc vaøo saûn xuaát kinh doanh maët haøng ñang chòu söùc eùp raát lôùn töø caùc coâng ty cuøng ngaønh ñaõ coù vò theá toát töø tröôùc ñeán nay. Löôïng khaùch haøng chöa nhieàu. V) CÔ CAÁU BOÄ MAÙY QUAÛN LYÙ VAØ TOÅ CHÖÙC SAÛN XUAÁT : 1/ Toå chöùc boä maùy quaûn lyù saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty : SÔ ÑOÀ TOÅ CHÖÙC BOÄ MAÙY QUAÛN LYÙ SAÛN XUAÁT CUÛA COÂNG TY Giaùm Ñoác Phoù Giaùm Ñoác P. Kinh Doanh Thuû Quyõ P.Keá Toaùn Quaûn Ñoác Phaân Xöôûng 1 Quaûn Ñoác Phaân Xöôûng 2 Caùc Boä Phaän Saûn Xuaát Caùc Boä Phaän Saûn Xuaát Boä phaän Deät Boä phaän Maéc cöûi Boä phaän Maéc go Boä phaän KCS * Toå chöùc nhaân söï : Toång soá nhaân vieân : 79 ngöôøi Trong ñoù nhaân vieân quaûn lyù : 9 ngöôøi * Giaùm ñoác : Laø Chuû Tòch Hoäi Ñoàng thaønh vieân, laø ngöôøi chòu traùch nhieäm tröôùc phaùp luaät veà moïi hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty. Tröïc tieáp ñieàu haønh quaûn lyù kinh doanh vaø caùc maët coâng taùc khaùc. * Phoù giaùm ñoác : Laø ngöôøi chuû ñoäng, tröïc tieáp ñieàu haønh vaø hoå trôï giaùm ñoác thöïc hieän nhieäm vuï saûn xuaát kinh doanh vaø chòu traùch nhieäm tröôùc giaùm ñoác veà keát quaû hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa ñôn vò mình. * Phoøng Keá toaùn : Thöïc hieän chöùc naêng, nhieäm vuï tham möu giuùp vieäc cho giaùm ñoác. Quaûn lyù toaøn boä tình hình taøi chính cuûa coâng ty. Toå chöùc toát coâng taùc keá toaùn, löu tröõ vaø cung caáp thoâng tin kinh teá taøi chính. Giaûi quyeát caùc vaán ñeà coù lieân quan ñeán kinh teá taøi chính, laäp baùo caùo keá toaùn ñaùp öùng caùc yeâu caàu haïch toaùn noäi boä trong ñôn vò vaø baùo caùo keá toaùn ñaùp öùng yeâu caàu quaûn lyù cuûa caùc cô quan taøi chính, ngaân haøng, cô quan thueá .v.v.. Cuøng vôùi ban giaùm ñoác kieåm tra tình hình thöïc hieän, cuõng nhö hieäu quaû caùc keá hoaïch saûn xuaát kinh doanh, keá hoaïch thu chi thanh toaùn, vieäc söû duïng vaät tö, tieàn voán, kinh phí vaø kòp thôøi uoán naén caùc hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh ñuùng vôùi caùc quy ñònh cuûa nhaø nöôùc, ñoàng thôøi toång hôïp phaân tích caùc maët hoaït ñoäng kinh doanh cuûa ñôn vò giuùp Giaùm Ñoác vaø phoøng Keá hoaïch löïa choïn caùc phöông aùn ñaàu tö kinh doanh hieäu quaû. * Phoøng keá hoaïch : Do toå chöùc doanh nghieäp coù quy moâ nhoû neân phoøng keá hoaïch cuøng vôùi ban giaùm ñoác thöïc hieän chöùc naêng quy hoaïch toång theå caùc hoaït ñoäng kinh doanh cuûa ñôn vò. Xaây döïng keá hoaïch vaø bieän phaùp thöïc hieän keá hoaïch theo töøng thôøi kyø. Thöïc hieän caùc hôïp ñoàng kinh teá mua saém trao ñoåi maùy moùc thieát bò. Nghieân cöùu thò tröôøng trong vaø ngoaøi nöôùc ñeå kòp thôùi naém baét nhu caàu thò hieáu cuûa thò tröôøng, vaø xaây döïng caùc phöông phaùp saûn xuaát kinh doanh sao cho thaät phuø hôïp * Quaûn ñoác caùc phaân xöôûng : Coù nhieäm vuï quaûn lyù ñieàu haønh caùc boä phaän saûn xuaát cuûa caùc boä phaän saûn xuaát nhö boä phaän deät, boä phaän maéc cöûi, boä phaän moùc go v.v.. 2/ Toå chöùc saûn xuaát taïi coâng ty : Caùc thaønh phaåm chính ñöôïc saûn xuaát taïi coâng ty : Vaûi Moäc : + Vaûi DH - 1 + Vaûi DH - 1A + Vaûi DH - 2 + Vaûi DH – 1A + Vaûi PT8 … Vaûi gia coâng : + Vaûi Ford (cho coâng ty Song Taân,…) + Vaûi Moäc gia coâng ( cho coâng ty Thaønh Coâng,…) Quy trình saûn xuaát : MAÙY MAÉC MOÙC GO DEÄT THAØNH PHAÅM TIEÂU THUÏ Ñaàu tieân nguyeân vaät lieäu sôïi deät mua veà ñöôïc cho vaøo maùy maéc, tieáp ñeán chuyeån boä phaän moùc go, töø maùy moùc ñi vaøo maùy deät nöôùc, sau khi deät xong vaûi seõ ñöôïc haï truïc laáy ra töøng caây vaûi, moåi caây vaûi thöôøng khoaûng 100 meùt vaûi. Cuoái cuøng vaûi seõ ñöôïc nhaäp kho vaø ñem ñi tieâu thuï. B) PHAÂN TÍCH TÌNH HÌNH TAØI CHÍNH CUÛA COÂNG TY TNHH DEÄT ÑÖÙC HUØNG: I) ÑAÙNH GIAÙ TÌNH HÌNH TAØI CHÍNH CUÛA COÂNG TY QUA BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN : 1/ Phöông phaùp phaân tích theo chieàu ngang : a) Ñaùnh giaù caùc bieán ñoäng taøi saûn : CHÆ TIEÂU Naêm 2002 Naêm 2003 SO SAÙNH Cheânh leäch Tyû leä % TAØI SAÛN A. Taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn 11,482,263,305 11,717,249,117 234,985,810 2.05 I. Tieàn 2,170,824,180 1,067,047,605 (1,103,776,575) (50.85) 1. Tieàn maët taïi quyõ 1,975,130,442 668,815,799 (1,306,314,643) (66.14) 2. Tieàn göûi ngaân haøng 195,711,738 398,231,806 202,520,068 103.48 II. Khoaûn phaûi thu 6,876,052,450 8,393,212,601 1,517,160,151 22.06 1. Phaûi thu khaùch haøng 6,876,052,450 8,393,212,601 1,517,160,151 22.06 III. Haøng toàn kho 2,415,341,675 2,256,988,911 (158,352,764) (6.56) 1. Nguyeân lieäu, vaät lieäu toàn kho 2,415,341,675 2,256,988,911 (158,352,764) (6.56) IV. Taøi saûn löu ñoäng khaùc 20,000,000 0 (20,000,000) (100%) 1. Taïm öùng 20,000,000 0 (20,000,000) (100%) B. Taøi saûn coá ñònh vaø ñaàu tö daøi haïn 3,632,887,172 4,827,564,275 1,194,677,103 32.89% I. Taøi saûn coá ñònh 3,393,495,242 4,827,564,275 1,434,069,033 42.26% 1. TSCÑ höõu hình 3,393,495,242 4,827,564,275 1,434,069,033 42.26% -Nguyeân giaù 3,722,427,566 5,623,726,295 1,901,298,729 51.08% -Giaù trò hao moøn luõy keá (328,932,324) (796,162,020) (467,229,696) 142.04% III. Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang 239,391,930 (239,391,930) (100) TOÅNG COÄNG TAØI SAÛN 15,115,123,477 16,544,813,392 1,429,689,920 9.45% ï Nhaän xeùt : Nhìn chung toång taøi saûn cuûa coâng ty qua hai naêm 2002 vaø 2003 ñaõ coù thay ñoåi theo chieàu höôùng toát. Toång taøi saûn naêm 2002 so vôùi naêm 2003 ñaõ taêng 1,429,689,920 ñoàng töông öùng tyû leä taêng laø 9.45%. Chöùng toû quy moâ cuûa coâng ty ñaõ taêng leân, chuùng ta seõ ñi saâu vaøo xem xeùt caùc chæ tieâu ñeå thaáy ñöôïc söï bieán ñoäng cuûa töøng chæ tieâu aûnh höôûng leân söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn nhö theá naøo . Taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn : Phaàn taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn naêm 2002 so vôùi naêm 2003 taêng 234,985,810 ñoàng töông öùng vôùi tyû leä taêng laø 2.05%. Trong ñoù ê Ñoái vôùi chæ tieâu Tieàn cuûa coâng ty : Möùc cheânh leäch giaûm cuûa tieàn laø 1,103,776,575 ñoàng töông öùng toác ñoä giaûm laø 50.85%. Neáu nhö ñeå soá löôïng tieàn maët taïi quyõ cuûa coâng ty lôùn, ñieàu naøy coù theå giuùp ñaùp öùng khaû naêng thanh toaùn cho coâng ty. Tuy nhieân theo xu höôùng chung thì voán baèng tieàn giaûm thöôøng ñöôïc ñaùnh giaù laø tích cöïc, vì khoâng neân döï tröõ löôïng tieàn maët vaø soá dö tieàn gôûi ngaân haøng quaù lôùn maø phaûi giaûi phoùng noù vaø ñöa vaøo saûn xuaát kinh doanh, taêng voøng quay voán vaø traû nôï Trong ñoù +Tieàn maët taïi quyõ giaûm ñi so vôùi naêm tröôùc laø 1,306,314,643 ñoàng giaûm 66.14% +Tieàn göûi ngaân haøng taêng leân so vôùi naêm tröôùc, möùc taêng laø 202,520,068 ñoàng töùc laø taêng 103,48% Nhö vaäy laø trong coâng taùc quaûn lyù tieàn maët, coâng ty ñaõ coù nhöõng bieåu hieän tích cöïc qua 2 naêm phaân tích. ê Keá ñeán laø chæ tieâu khoaûn phaûi thu : Laø chæ tieâu ñaùnh giaù caùc giaù trò taøi saûn cuûa coâng ty ñang bò caùc ñôn vò khaùc chieám duïng. Chæ tieâu naøy naêm 2003 so vôùi naêm 2002 ñaõ taêng 1,517,160,151 ñoàng töông öùng vôùi tyû leää taêng laø 22.06%. Trong ñoù chuû yeáu laø khoaûn phaûi thu khaùch haøng. Do coâng ty môùi thaønh laäp tröôùc naêm 2002 neân khaùch haøng chöa nhieàu vaø chuû yeáu laø gia coâng. Neân naêm 2003 löôïng phaûi thu khaùch haøng ñaõ taêng so vôùi naêm 2002. Coâng ty ñaõ môû roäng theâm khaùch haøng neân caùc khoaûn phaûi thu ñaõ taêng theâm. Phaûi xem xeùt soá voán bò chieám duïng naøy coù hôïp lyù hay khoâng vaø phaûi coù caùc bieän phaùp thu hoài moät caùch nhanh choùng khoaûn bò chieám duïng naøy. ê Haøng toàn kho naêm nay so vôùi naêm tröôùc ñaõ giaûm 158,352,764 ñoàng vôùi tyû leä giaûm laø 6,56%. Ñieàu naøy cho thaáy coâng ty ñaõ chuû ñoäng hôn trong saûn xuaát kinh doanh, khoâng ñeå öù ñoïng haøng toàn kho trong khi chöa môû roäng theâm quy moâ saûn xuaát, khoâng phaûi toán theâm nhieàu chi phí baûo quaûn haøng toàn kho..nhöng do coâng ty hoaït ñoäng chuû yeáu laø gia coâng neân cuõng chöa theå ñaùnh giaù moät caùch toaøn dieän chæ tieâu naøy. Bôûi vì neáu nhö haøng toàn kho giaûm ñi do giaûm ñònh möùc döï tröõ vaät tö, thaønh phaåm, saûn phaåm dôû dang baèng caùc bieän phaùp nhö tieát kieäm chi phí hay haï giaù thaønh saûn phaåm.., maø vaãn ñaûm baûo nhieäm vuï saûn xuaát kinh doanh thì môùi ñöôïc ñaùnh giaù toát. ê Taøi saûn löu ñoäng khaùc ñaõ giaûm 20.000.000 ñoàng tyû leä giaûm laø 100% maø trong ñoù möùc giaûm chính laø chi phí traû tröôùc. Chi phí traû tröôùc giaûm ñi laø moät bieåu hieän toát vì coâng ty khoâng phaûi boû ra moät khoaûn tieàn lôùn ñeå öùng tröôùc cho caùc ñôn vò ñoái taùc vaø ñieàu naøy giuùp cho coâng ty giaûm bôùt nguoàn voán bò chieám duïng. Thöïc ra thì trong naêm 2003 coâng ty ñaõ khoâng coù khoaûn chi phí traû tröôùc naøy Taøi saûn coá ñònh vaø ñaàu tö daøi haïn : Toång Taøi saûn coá ñònh vaø ñaàu tö daøi haïn naêm nay ñaõ taêng 1,434,069,033 ñoàng so vôùi naêm tröôùc. Nguyeân nhaân chuû yeáu laø do taêng taøi saûn coá ñònh. Trong ñoù aûnh höôûng chính ñeán möùc taêng naøy laø vieäc taêng taøi saûn coá ñònh höõu hình ñaõ laøm cho toaøn boä chæ tieâu taøi saûn coá ñònh taêng vaø tyû leä taêng laø 42,26% b) Ñaùng giaù bieán ñoäng nguoàn voán : CHÆ TIEÂU Naêm 2002 Naêm 2003 SO SAÙNH Cheânh leäch Tyû leä % NGUOÀN VOÁN A. Nôï phaûi traû 7,760,809,739 5,310,577,138 (2,450,232,601) (31.57) I. Nôï ngaén haïn 7,160,809,739 4,310,577,138 (2,850,232,601) (39.80) 1. Phaûi traû cho ngöôøi baùn 6,808,001,119 3,692,290,348 (3,115,710,771) (45.76) 2. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp cho nhaø nöôùc (267,051,380) (48,613,475) 218,437,905 (81.80) 3. Phaûi traû coâng nhaân vieân 174,265 174,265 - 4. Caùc khoaûn phaûi traû phaûi noäp khaùc 619,860,000 666,726,000 46,866,000 7.56 II. Nôï daøi haïn 600,000,000 1,000,000,000 400.000.000 66.67 1. Vay daøi haïn 600,000,000 1,000,000,000 400.000.000 66.67 2. Nôï daøi haïn 0 0 0 0 B. Nguoàn voán chuû sôû höõu 7,354,313,738 11,234,236,254 3,879,922,512 52.76 I. Nguoàn voán – Quyõ 7,354,313,738 11,234,236,254 3,879,922,512 52.76 1. Nguoàn voán kinh doanh 7,000,000,000 11,000,000,000 400,000,000 57.14 2. Quyõ ñaàu tö phaùt trieån 70,000,000 70,000,000 3. Laõi chöa phaân phoái 370,927,238 290,469,754 (80,457,484) (21.69) 4. Quó khen thöôûng, phuùc lôïi (16,613,500) (126,233,500) (109,620,000) 659.82 TOÅNG COÄNG NGUOÀN VOÁN 15,115,123,477 16,544,813,392 1,429,689,920 9.46 ï Nhaän xeùt : Toång nguoàn voán cuûa coâng ty qua hai naêm 2002 vaø 2003 ñaõ taêng 1,429,689,920 ñoàng. Coâng ty ñaõ coù coá gaéng huy ñoäng voán ñeå môû roäng theâm quy moâ saûn xuaát cuûa mình. Trong ñoù coù aûnh höôûng cuûa caùc nhaân toá : Nôï phaûi traû : Nôï phaûi traû cuûa coâng ty naêm 2002 so vôùi naêm 2003 ñaõ giaûm 2,450,232,601 ñoàng, vôùi tyû leä giaûm laø 31.57% trong ñoù chuû yeáu laø nôï ngaén haïn giaûm. Khoaûn giaûm cuûa nôï ngaén haïn laø 2,850,232,601 ñoàng tyû leä giaûm töông öùng laø 39.80%. Beân caïnh ñoù nôï daøi haïn trong naêm 2003 ñaõ taêng theâm 400.000.000 ñoàng vôùi toác ñoä taêng laø 66.67%. Nôï phaûi traû giaûm vaø nguoàn voán kinh doanh cuûa coâng ty laïi taêng neân coù theå ñaùnh giaù laø coâng ty ñaõ duøng nguoàn voán vay daøi haïn naøy ñeå ñaàu tö mua saém taøi saûn coá ñònh, vaø qua ñoù coøn cho thaáy khaû naêng töï chuû veà taøi chính cuûa coâng ty laø raát toát. Nguoàn voán chuû sôû höõu : Nguoàn voán chuû sôû höõu naêm nay ñaõ taêng theâm 3,879,922,512 ñoàng tyû leä taêng laø 52.76% möùc taêng naøy chuû yeáu laø do nguoàn voán kinh doanh cuûa coâng ty ñöôïc boå sung theâm 4.000.000.000 ñoàng trong naêm 2003, taêng 57.14% so vôùi naêm tröôùc. Tuy nhieân laõi chöa phaân phoái thì ñaõ giaûm 80,457,484 vôùi tyû leä giaûm laø 21.69%, coù theå do coâng ty ñaõ tieán haønh phaân phoái lôïi nhuaän. Caùc chæ tieâu coøn laïi coù bieán ñoäng nhöng khoâng nhieàu. Quyõ khen thöôûng, phuùc lôïi cuûa coâng ty naêm 2003 ñaõ coù söï phaân phoái. Quyõ khen thöôûng, phuùc lôïi cuûa coâng ty naêm 2003 ñaõ coù söï phaân phoái neân ñaõ giaûm 109,620,000 ñoàng vôùi tyû leä giaûm laø 659.82% Treân ñaây chæ laø moät soá ñaùnh giaù chung döïa treân caùc moái quan heä cuûa caùc chæ tieâu treân cuøng moät doøng cuûa baûng caân ñoái keá toaùn nhaèm phaûn aûnh söï bieán ñoäng cuûa töøng chæ tieâu qua hai naêm 2002 vaø 2003. Ñeå coù theå ñaùnh giaù so saùnh caùc chæ tieâu naøy vôùi toång quy moâ chung cuûa coâng ty chuùng ta phaûi tieán haønh phaân tích theo chieàu doïc 2/ Phöông phaùp phaân tích theo chieàu doïc : a) Ñaùnh giaù bieán ñoäng taøi saûn : CHÆ TIEÂU Naêm 2002 Naêm 2003 Theo quy moâ So saùnh cheânh leäch Naêm 2002 Naêm 2003 TAØI SAÛN % % % A. Taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn 11,482,263,305 11,717,249,117 75.96 70.82 (5.14) I. Tieàn 2,170,824,180 1,067,047,605 14.36 6.45 (7.91) 1. Tieàn maët taïi quyõ 1,975,130,442 668,815,799 13.07 4.04 (9.03) 2. Tieàn göûi ngaân haøng 195,711,738 389,231,806 1.29 2.35 1.06 II. Khoaûn phaûi thu 6,876,052,450 8,393,212,601 45.49 50.73 5.24 1. Phaûi thu khaùch haøng 6,876,052,450 8,393,212,601 45.49 50.73 5,24 III. Haøng toàn kho 2,415,341,675 2,256,988,911 15.98 13.64 (2.34) 1. Nguyeân lieäu, vaät lieäu toàn kho 2,415,341,675 2,256,988,911 15.98 13.64 (2.34) IV. Taøi saûn löu ñoäng khaùc 20,000,000 0 0.13 0 (0.13) 1. Taïm öùng 20,000,000 0 0.13 0 (0.13) B. Taøi saûn coá ñònh vaø ñaàu tö daøi haïn 3,632,887,172 4,827,564,275 24.03 29.18 5.15 I. Taøi saûn coá ñònh 3,393,495,242 4,827,564,275 22.45 29.18 6.73 1. TSCÑ höõu hình 3,393,495,242 4,827,564,275 22.45 29.18 6.73 -Nguyeân giaù 3,722,427,566 5,623,726,295 24.63 34 9.37 -Giaù trò hao moøn luõy keá (328,932,324) (796,162,020) (2.18) (4.81) (2.63) III. Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang 239,391,930 239.391.930 1.58 1.45 (0.13) TOÅNG COÄNG TAØI SAÛN 15,150,123,477 16,544,813,392 100 100 ï Nhaän xeùt : Taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn : Tyû troïng taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn naêm nay so vôùi naêm tröôùc coù xu höôùng giaûm, cuï theå laø giaûm 5.14% (maëc duø khi phaân tích theo chieàu ngang ta laïi thaáy chæ tieâu naøy taêng) + Trong ñoù chuû yeáu giaûm ôû chæ tieâu tieàn, neáu nhö ôû naêm 2002 tyû troïng cuûa chæ tieâu naøy laø 14.36% thì naêm 2003 chæ tieâu naøy chæ coøn 6.45%, giaûm 7.91%. Ñieàu naøy cuõng ñuùng vôùi keát quaû phaân tích theo chieàu ngang. Noù cho thaáy quy moâ chung cuûa khoaûn muïc voán baèng tieàn cuûa doanh nghieäp khoâng bò öù ñoïng veà voán baèng tieàn. Khoaûn muïc tieàn chòu taùc ñoäng bôûi : - Tieàn maët taïi quyõ : naêm 2002 tieàn maët taïi quyõ coù tyû troïng laø 13,07% thì qua naêm 2003 giaûm chæ coøn 4.04% giaûm ñöôïc 9.03%. - Tieàn göûi ngaân haøng : ôû khoaûn muïc naøy ñaõ coù söï bieán ñoäng taêng. Neáu nhö ôû naêm 2002 tyû troïng cuûa tieàn göûi ngaân haøng laø 1.29% thì qua naêm sau taêng leân 2.35% töông öùng möùc taêng laø 1.06%. Tuy nhieân tyû trong cuûa khoaûn muïc nay khoâng lôùn laém neân coù theå xem khoaûn tieàn göûi ngaân haøng naøy duøng ñeå giuùp cho khaû naêng thanh toaùn cuûa coâng ty luoân ñöôïc thuaän lôïi. + Tyû troïng cuûa khoaûn phaûi thu cuõng ñaõ taêng, naêm 2002 tyû troïng khoaûn phaûi thu treân toång taøi saûn laø 45.49% thì naêm 2003 laø 50.73% taêng 5.24%. Khoaûn phaûi thu chieám tyû troïng khaù lôùn trong toaøn boä taøi saûn cuûa doanh nghieäp vaø coù xu höôùng taêng leân. Ñaây laø ñieåm maø coâng ty caàn phaûi xem xeùt kyõ hôn bôûi vì phaûi tính toaùn moät löôïng phaûi thu khaùch haøng sao cho thaät phuø hôïp ñeå traùnh tình traïng bò chieám duïng voán hoaëc phaùt sinh nhöõng khoaûn nôï khoù ñoøi.. Tuy nhieân coâng ty ñang trong thôøi gian böôùc vaøo saûn xuaát kinh doanh ban ñaàu, neân caàn thu huùt moät löôïng khaùch haøng môùi, môû roäng theâm thò tröôøng. Cho neân ñaõ coù nhöõng chính saùch côûi môû trong vaán ñeà thanh toaùn. + Coâng ty cuõng ñaõ chuû ñoäng trong vieäc laøm giaûm löôïng haøng toàn kho maø chính laø nguyeân vaät lieäu toàn kho. Neáu nhö trong naêm 2002 tyû troïng haøng toàn kho treân toång taøi saûn laø 15.98% thì qua naêm sau chæ coøn 13.64% giaûm 2.34%. Ñieàu naøy cho thaáy coâng ty ñaõ coù nhöõng bieän phaùp nhaèm laøm giaûm löôïng haøng toàn kho, traùnh öù ñoïng nguyeân vaät lieäu, giaûm chi phí baûo quaûn haøng toàn kho cuûa mình. Nhìn chung taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn ñaõ coù xu höôùng giaûm maëc duø xeùt veà toaøn dieän thì vaãn coøn moät vaøi chæ tieâu taêng. Qua ñoù cho thaáy coâng ty hoaït ñoäng coù hieäu quaû. Tuy nhieân coâng ty caàn chuù yù ñeán khoaûn muïc phaûi thu ñeå traùnh tình traïng bò chieám duïng voán daãn ñeán hieäu quaû söû duïng voán khoâng cao. Taøi saûn coá ñònh vaø ñaàu tö daøi haïn : Qua phaân tích theo chieàu doïc cuõng cho thaáy coù söï gia taêng, tyû troïng cuûa taøi saûn coá ñònh vaø ñaàu tö daøi haïn qua 2 naêm taêng 5.15% chính laø do coâng ty ñaõ mua saém thieát bò maùy moùc, ñaàu tö môû roäng saûn xuaát. Noùi moät caùch cuï theå laø naêm 2002 tyû troïng cuûa taøi saûn coá ñònh laø 22.45% thì qua naêm 2003 tyû troïng naøy ñaõ laø 29.18%, taêng qua 2 naêm laø 6.73% Thoâng qua vieäc ñaùnh giaù caùc bieán ñoäng taøi saûn ôû treân ta thaáy quy moâ hoaït ñoäng cuûa coâng ty naêm 2002 ñaõ taêng leân so vôùi naêm 2003. b) Ñaùnh giaù bieán ñoäng nguoàn voán : CHÆ TIEÂU Naêm 2002 Naêm 2003 Theo quy moâ So saùnh cheânh leäch Naêm 2002 Naêm 2003 NGUOÀN VOÁN % % % A. Nôï phaûi traû 7,760,809,739 5,310,577,138 51.34 32.1 (19.24) I. Nôï ngaén haïn 7,160,809,739 4,310,577,138 47.37 26.05 (25.29) 1. Phaûi traû cho ngöôøi baùn 6,808,001,119 3,692,290,348 45.04 22.32 (22.72) 2. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp cho nhaø nöôùc (267,051,380) (48,613,475) (1.77) (0.29) 1.48 3. Phaûi traû coâng nhaân vieân 174,265 4. Caùc khoaûn phaûi traû phaûi noäp khaùc 619,860,000 666,726,000 4.1 4.03 (0.07) II. Nôï daøi haïn 600,000,000 1,000,000,000 3.97 6.04 2.07 1. Vay daøi haïn 600,000,000 1,000,000,000 3.97 6.04 2.07 B. Nguoàn voán chuû sôû höõu 7,354,313,738 11,234,236,254 48.66 67.9 19.24 I. Nguoàn voán-Quyõ 7,354,313,738 11,234,236,254 48.66 67.9 19.24 1. Nguoàn voán kinh doanh 7,000,000,000 11,000,000,000 46.31 66.49 61.86 2. Quyõ ñaàu tö phaùt trieån 70,000,000 0 0.42 0.42 3.Laõi chöa phaân phoái 370,927,238 290,469,754 2.45 1.76 (0.69) 4.Quyõ khen thöôûng, phuùc lôïi (16,613,500) (126,233,500) (0.11) (0.76) (0.65) TOÅNG COÄNG NGUOÀN VOÁN 15,115,123,477 16,544,813,392 100 100 ï Nhaän xeùt : Bieán ñoäng nôï phaûi traû : Nôï phaûi traû qua 2 naêm coù xu höôùng giaûm töø 51.34% naêm 2002 xuoáng coøn 32.1% naêm 2003 giaûm 19.24%. Trong ñoù chuû yeáu laø giaûm ôû chæ tieâu nôï ngaén haïn, naêm 2002 nôï ngaén haïn chieám 47.37% treân toång nguoàn voán thì ôû naêm sau chæ tieâu naøy chieám 26.05% giaûm 25.29% Coøn chæ tieâu nôï daøi haïn naêm 2003 chieám tyû troïng 6.04% treân toång nguoàn voán taêng 2.97% so vôùi naêm 2002 coù tyû troïng 3.97% Bieán ñoäng nguoàn voán chuû sôû höõu : Nguoàn voán chuû sôû höõu naêm 2003 so vôùi naêm 2002 ñang coù xu höôùng taêng, cuï theå laø taêng 19.24% neáu nhö ôû naêm 2002 tyû troïng cuûa chæ tieâu naøy laø 48.66% thì qua naêm sau chæ tieâu naøy laø 67.9%. Nguyeân nhaân chuû yeáu cuûa vaán ñeà naøy laø do trong naêm 2003 coâng ty ñaõ coù söï boå sung cho nguoàn voán kinh doanh 4.000.000.000 ñoàng, do ñoù toác ñoä taêng cuûa chæ tieâu nguoàn voán kinh doanh ñaït 61.86% Qua phaân tích bieán ñoäng 2 khoaûn muïc nôï phaûi traû vaø nguoàn voán chuû sôû höõu ta thaáy ñöôïc möùc ñoä töï chuû veà taøi chiùnh cuûa doanh nghieäp laø toát vaø raát oån ñònh, vieäc söû duïng nguoàn voán chuû sôû höõu ñaõ coù hieäu quaû neân ñaõ coù xu höôùng taêng. 3/ Phaân tích tình hình thanh toaùn coâng nôï : CHÆ TIEÂU Caùc khoaûn phaûi thu Nôï phaûi traû Cheânh leäch Naêm 2002 6,876,052,450 7,760,809,739 884,757,289 Naêm 2003 8,393,212,601 5,310,577,138 (3,082,635,463) Qua baûng phaân tích ta thaáy coâng ty ñaõ coù nhöõng thay ñoåi ñaùng keå nhaèm laøm giaûm löôïng voán bò chieám duïng. Naêm 2002 soá voán bò chieám duïng khaù lôùn 844,757,289 ñoàng thì qua naêm 2003 soá voán bò chieám duïng ñaõ giaûm raát nhieàu. Coâng ty khoâng coøn bò chieám duïng voán nhö naêm 2002 nöõa maø ngöôïc laïi, coâng ty ñaõ ñi chieám duïng voán. Ñieàu naøy taïo thuaän lôïi raát nhieàu cho vieäc ñaàu tö saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty. II) ÑAÙNH GIAÙ TÌNH HÌNH TAØI CHÍNH CUÛA COÂNG TY QUA BAÛNG BAÙO CAÙO KEÁT QUAÛ KINH DOANH : KEÁT QUAÛ HOAÏT ÑOÄNG KINH DOANH Chæ tieâu 1999 2000 Cheânh leäch Möùc % Toång doanh thu 33,808,966,514 42,383,093,249 8,574,126,730 25.36 Trong ñoù: Doanh thu xuaát khaåu 1,032,394,708 2,880,390,221 1,856,995,513 170 Caùc khoaûn giaûm tröø 0 0 0 0 1. Doanh thu thuaàn 33,808,966,514 42,383,093,249 8,574,126,735 25.36 2. Giaù voán haøng baùn 32,510,072,761 40,789,335,031 8,279,262,270 25.47 3. Lôïi nhuaän (laõi goäp) 1,298,893,753 1,593,758,218 294,864,465 22.7 4. Chi phí baùn haøng 400,291,369 517,817,313 117,525,944 29.36 5. Chi phí quaûn lyù DN 517,581,279 606,515,183 88,933,904 17.18 6. Lôïi nhuaän töø HÑKD 381,021,105 469,425,722 88,404,617 23.2 - TNHÑ taøi chính 906,133 3,113,915 2,207,782 243.6 - Chi phí HÑ taøi chính 11,000,000 67,141,623 56,141,623 510.38 7. Lôïi nhuaän töø HÑTC (1,093,867) (64,027,708) (53,933,841) (534.3) 8. LN baát thöôøng 0 3,583,456 3,583,456 100 9. Toång LN tröôùc thueá 370,927,238 408,981,470 38,054,232 10.25 10.Thueá TNDN(32% ) 118,696,716 130,874,070 12,177,354 10.25 11. Laõi roøng 252,230,522 278,107,400 25,876,878 10.26 1/ Phöông phaùp phaân tích theo chieàu ngang : a) Bieán ñoäng doanh thu : CHÆ TIEÂU Naêm 2002 Naêm 2003 SO SAÙNH Cheânh leäch Tyû leä % Doanh thu baùn haøng 33,808,966,514 42,383,093,249 8,574,126,735 25.36 Caùc khoaûn giaûm tröø 0 0 0 Doanh thu thuaàn 33,808,966,514 42,383,093,249 8,574,126,735 25.36 Doanh thu thuaàn naêm 2002 ñaït 33,808,966,514 ñoàng vaø ñeán naêm 2003 thì doanh thu thuaàn ñaõ taêng 42,383,093,249 ñoàng. Nhö vaäy qua 2 naêm doanh thu thuaàn cuûa coâng ty phuï thuoäc vaøo söï taêng leân cuûa doanh thu baùn haøng, coøn caùc khoaûn giaûm tröø qua 2 naêm ñeàu khoâng coù phaùt sinh. b) Bieán ñoäng cuûa lôïi nhuaän : Phaân tích chung lôïi nhuaän hoaït ñoäng kinh doanh : PHAÂN TÍCH CHUNG LÔÏI NHUAÄN HOAÏT ÑOÄNG KINH DOANH CHÆ TIEÂU Naêm 2002 Naêm 2003 SO SAÙNH Cheânh leäch Tyû leä % 1. Doanh thu baùn haøng 33,808,966,514 42,383,093,249 8,574,126,735 25.36 2. Giaù voán haøng baùn 32,510,072,761 40,789,335,031 8,279,262,270 25.47 3. Lôïi nhuaän (laõi goäp) 1,298,893,753 1,593,758,218 294,864,465 22.70 4. Chi phí baùn haøng 400,291,369 517,817,313 117,525,944 29.36 5. Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp 517,581,279 606,515,183 88,933,904 17.18 Lôïi nhuaän thuaàn töø hoaït ñoäng kinh doanh 381,021,105 469,425,722 88,404,617 23.20 Qua baûng phaân tích treân, ta thaáy lôïi nhuaän töø hoaït ñoäng kinh doanh qua 2 naêm ñaõ taêng 88,404,617 ñoàng, töông öùng vôùi tyû leä taêng laø 23.20% ñaây laø moät bieåu hieän tích cöïc cho thaáy coâng ty ñang hoaït ñoäng coù hieäu quaû. - Doanh thu thuaàn naêm 2002 so vôùi naêm 2003 taêng 8,574,126,735 ñoàng ñaït tyû leä taêng 25.36%. - Giaù voán haøng baùn naêm 2002 laø 32,510,072,761 ñoàng vaø sang naêm 2003 laø 40,789,335,031 ñoàng. Nhö vaäy giaù voán haøng baùn ñaõ taêng 8,279,262,270 ñoàng vôùi tyû leä taêng laø 25.47% Doanh thu thuaàn coù giaù trò taêng lôùn hôn so vôùi giaù trò taêng cuûa giaù voán haøng baùn laøm cho lôïi nhuaän goäp taêng 294,864,465 ñoàng, vôùi tyû leä taêng laø 22.70%. Ñieàu naøy cho thaáy coâng ty ñang hoaït ñoäng coù keát quaû raát toát. Tuy nhieân, chi phí baùn haøng vaø chi phí quaûn lyù doanh nghieäp qua 2 naêm ñaõ taêng leân - Chi phí baùn haøng taêng khaù nhieàu, neáu nhö ôû naêm 2002 chi phí baùn haøng laø 400,291,369 ñoàng thì sang naêm 2003 chi phí baùn haøng laø 517,817,313 ñoàng, taêng 117,525,944 ñoàng, töông öùng tyû leä taêng laø 29.36% - Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp cuõng ñaõ taêng 17.18%. Neáu nhö ôû naêm 2002 chi phí cho quaûn lyù doanh nghieäp chæ ôû möùc 517,581,279 ñoàng thì sang naêm 2003 chi phí naøy ñaõ laø 606,515,183 ñoàng, taêng 88,933,904 ñoàng. Maëc duø hai khoaûn chi phí naøy ñaõ taêng nhöng lôïi nhuaän töø hoaït ñoäng kinh doanh vaãn taêng. Ñieàu naøy coù ñöôïc laø do lôïi nhuaän taêng raát cao, vôùi cheânh leäch cuûa hai naêm 2002 vaø 2003 laø 294,864,465 ñoàng. Vaø noù ñaõ buø ñaép cho 2 khoaûn chi phí baùn haøng vaø chi phí quaûn lyù doanh nghieäp noùi treân. Ñoàng thôøi giuùp cho lôïi nhuaän thuaàn töø hoaït ñoäng kinh doanh taêng töø 381,021,105 ñoàng ôû naêm 2002 leân 469,425,722 ñoàng ôû naêm 2003, taêng 88,404,617 ñoàng vôùi toác ñoä taêng laø 23.20%. Maëc duø vaäy coâng ty vaãn caàn phaûi xem xeùt tính hôïp lyù cuûa caùc nguyeân nhaân aûnh höôûng ñeán söï bieán ñoäng 2 khoaûn muïc chi phí baùn haøng vaø chi ._.