Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đá mài Hải Dương

Lêi më ®Çu Ho¹t ®éng tµi chÝnh ®ãng mét vai trß hÕt søc quan träng trong nÒn kinh tÕ quèc d©n, nã lµ cÇu nèi gi÷a s¶n xuÊt vµ ng­êi tiªu dïng nh»m gi¶i quyÕt mèi quan hÖ ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh kinh doanh ®­îc biÓu hiÖn d­íi h×nh th¸i tiÒn tÖ, t×nh h×nh tµi chÝnh tèt hay xÊu ®Òu cã t¸c ®éng thóc ®Èy hay k×m h·m ®èi víi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ tÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Òu ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Trong lÜnh vùc kinh doanh vµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp, ng­êi l·nh ®¹o cÇn ph¶i hiÓu biÕt tæ chøc, phèi hîp tiªn liÖu ra quyÕt ®Þnh kiÓm so¸t mäi viÖc trong doanh nghiÖp chØ ®¹o h­íng dÉn doanh nghiÖp ho¹t ®éng ®¹t kÕt qu¶ cao nhÊt. Muèn vËy cÇn ph¶i n¾m v÷ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp th«ng qua c¸c chØ tiªu kinh tÕ, c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ph¶n ¸nh kÕt qu¶ vµ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp cho nh÷ng ng­êi sö dông chóng: Nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp, nhµ cho vay, nhµ ®Çu t­ c¸c c¬ quan nhµ n­íc. Nh÷ng th«ng tin cÇn thiÕt th× ®¸p øng nhu cÇu cña tõng ng­êi sö dông th× l¹i kh«ng cã s½n trªn b¶ng b¸o c¸o tµi chÝnh mµ ta ph¶i ®i ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o ®ã. Qua ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, c¸c ®èi t­îng sö dông cã thÓ ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh liªn quan ®Õn viÖc mua b¸n ®Çu t­, cho vay mét c¸ch chÝnh x¸c kÞp thêi vµ hiÖu qu¶. Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng vµ qua nhËn thøc vai trß hÕt søc quan träng cña c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh còng nh­ sù mong muèn häc hái thªm kiÕn thøc trong lÜnh vùc tµi chÝnh trong doanh nghiÖp, em ®· chän ®Ò tµi "Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng" lµm ®Ò tµi b¸o c¸o nghiÖp vô cña m×nh. Néi dung nghiÖp vô gåm 3 phÇn: PhÇn I : Nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp. PhÇn II : PhÇn tÝch thùc tr¹ng tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng. PhÇn III : Gi¶i ph¸p lµm lµnh m¹nh h¬n t×nh h×nh tµi chÝnh cho C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng. KÝnh mong sù chØ b¶o cña c¸c thÇy c«, ban l·nh ®¹o C«ng ty vµ ý kiÕn tham gia cña c¸c b¹n ®Ó nghiÖp vô hoµn thiÖn h¬n. Cuèi cïng em xin ch©n thµnh c¸m ¬n c¸c b¸c c¸c chÞ ë phßng kÕ to¸n - tµi vô cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng, em xin c¸m ¬n thÊy gi¸o - TS §µm V¨n HuÖ ®· nhiÖt t×nh h­íng dÉn gióp ®ì em hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy. PhÇn I nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp I. Kh¸i niÖm, ý nghÜa vµ môc tiªu cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. 1- Kh¸i niÖm Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ mét tËp hîp c¸c kh¸i niÖm, ph­¬ng ph¸p vµ c«ng cô cho phÐp thu thËp vµ sö lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n vµ c¸c th«ng tin kh¸c trong qu¶n lý doanh nghiÖp, nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh, kh¶ n¨ng tiÒm lùc cña doanh nghiÖp, gióp ng­êi sö dông th«ng tin ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh, quyÕt ®Þnh qu¶n lý phï hîp. 2- ý nghÜa Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp kh«ng chØ lµ mét qu¸ tr×nh tÝnh to¸n c¸c tû sè mµ lµ mét qu¸ tr×nh t×m hiÓu c¸c kÕt qu¶ cña sù qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®­îc ph¶n ¸nh trªn b¸o c¸o tµi chÝnh lµ ®¸nh gi¸ nh÷ng g× ®· lµ ®­îc, dù kiÕn nh÷ng g× sÏ x¶y ra trªn c¬ së ®ã kiÕn nghÞ nh÷ng biÖn ph¸p ®Ó tËn dông triÖt ®Ó c¸c ®iÓm m¹nh, kh¾c phôc nh÷ng ®iÓm yÕu. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cßn lµ qu¸ tr×nh xem xÐt kiÓm tra ®èi chiÕu vµ so s¸nh sè liÖu vÒ tµi chÝnh hiÖn víi mäi qu¸ khø. Th«ng qua viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh, ng­êi sö dông th«ng tin cã thÓ ®¸nh gi¸ tiÒm n¨ng hiÖu qu¶ kinh doanh còng nh­ còng rñi ro trong t­¬ng lai vµ triÓn väng cña doanh nghiÖp. 3- Môc tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh 3.1- §èi víi c¸c nhµ qu¶n trÞ Ph©n tÝch t¸i chÝnh ®èi víi c¸c nhµ qu¶n trÞ ë tÇm vÜ m« vµ víi c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh trong doanh nghiÖp nãi riªng ®Òu rÊt quan träng vµ cÇn thiÕt. Th«ng qua gióp cho c¸c nhµ qu¶n trÞ thùc hiÖn c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh mét c¸ch tèt nhÊt. Trªn c¬ së kÕt qu¶ thu ®­îc tõ ph©n tÝch tµi chÝnh, c¸c nhµ qu¶n trÞ sÏ c©n nh¾c ra quyÕt ®Þnh ®Çu t­, còng nh­ c¸c quyÕt ®Þnh tµi trî cho c¸c h×nh thøc ®Çu t­ ®ã nh­ thÕ nµo ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt. C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh còng lµ c¬ së ®Ó nhµ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ t×nh h×nh mäi mÆt ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp cã hiÖu qña hay kh«ng, l·i hay lç, ë møc nµo, c¬ cÊu vèn cã hîp lý kh«ng, kh¶ n¨ng thanh to¸n cã ®¶m b¶o kh«ng… nhµ qu¶n trÞ còng th«ng qua ®ã ®Ó ra c¸c quyÕt ®Þnh ph©n chia lîi tøc thu ®­îc. Ph©n tÝch tµi chÝnh cßn lµ c¬ së ®Ó c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh thùc hiÖn c«ng t¸c qu¶n lý mét c¸ch cã hiÖu qu¶ trong tr­êng hîp cô thÓ nh­ hîp ®ång t¸i nhËn thÇu, gia c«ng dµi h¹n, qu¶n lý hîp ®ång mua c¸c thiÕt bÞ cÇn thiÕt cÇn thiÕt cho viÖc thùc hiÖn mét dù ¸n ®Çu t­, mua s¾m thiÕt bÞ tµi s¶n cho doanh nghiÖp th× viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh néi bé lµ thùc sù cÇn thiÕt. 3.2- §èi víi c¸c nhµ ®Çu t­ Ph©n tÝch tµi chÝnh gióp cho c¸c nhµ ®Çu t­ biÕt ®­îc kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña m×nh nh­ thÕ nµo m¹nh hay yÕu th«ng qua c¸c chØ tiªu tµi chÝnh tõ ®ã hä ®­a ra c¸c ph­¬ng ¸n ®Çu t­ thÝch hîp cho m×nh. Vµ môc ®Ých ®Çu t­ lín nhÊt cña c¸c nhµ ®Çu t­ lµ thu nhËp vµ gi¸ trÞ gia t¨ng cña vèn ®Çu t­. Hai yÕu tè nµy chÞu ¶nh h­ëng cña lîi nhuËn kú väng cña doanh nghiÖp. C¸c nhµ ®Çu t­ lín th­êng dùa vµo c¸c nhµ chuyªn m«n, nh÷ng nhµ nghiªn cøu kinh tÕ tµi chÝnh thùc hiÖn viÖc nghiÖn cøu ph©n tÝch tµi chÝnh ®Ó ph©n tÝch vµ lµm râ triÓn väng cña doanh nghiÖp còng nh­ ®¸nh gi¸ cæ phiÕu cña doanh nghiÖp, kh¶ n¨ng ®¶m b¶o møc lîi tøc mµ hä yªu cÇu. C¸c ®Æc ®iÓm ®Çu t­ cña mét dù ¸n cã tÝnh ®Õn c¸c yÕu tè rñi ro, sù hoµn l¹i, l·i cæ phÇn hoÆc tiÒn lêi, sù b¶o toµn vèn, kh¶ n¨ng thanh to¸n vèn, sù t¨ng tr­ëng vµ c¸c yÕu tè kh¸c. Mèi quan hÖ hiÖn hµnh cña mét chøng kho¸n ®èi víi gi¸ trÞ t­¬ng lai cña nã vÒ c¬ b¶n cã liªn quan ®Õn sù ®¸nh gi¸ c¬ héi ®Çu t­ cña doanh nghiÖp. C¸c nhµ ®Çu t­ quan t©m tíi sù an toµn vÒ ®Çu t­ cña hä th«ng qua t×nh h×nh ®­îc ph¶n ¸nh trong ®iÒu kiÖn tµi chÝnh cña doanh nghiÖp vµ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña nã, ®Æc biÖt chÝnh s¸ch l·i cæ phÇn cña doanh nghiÖp th­êng lµ mèi quan t©m chñ yÕu cña c¸c nhµ ®Çu t­. Ngoµi ra, c¸c nhµ ®Çu t­ cßn quan t©m tíi thu nhËp cña doanh nghiÖp, hä quan t©m tíi kh¶ n¨ng t¨ng tr­ëng cña mét ®ång vèn bá ra, c¸c th«ng tin liªn quan ®Õn viÖc doanh nghiÖp ®· giµnh ®­îc nh÷ng nguån tiÒm n¨ng g× vµ nh­ thÕ nµo, ®· sö dông chóng ra sao, c¬ cÊu vèn cña doanh nghiÖp cã tèt kh«ng. Nh÷ng rñi ro mµ doanh nghiÖp cã kh¶ n¨ng ph¶i høng chÞu, doanh nghiÖp cã ®ßn bÈy tµi chÝnh nµo kh«ng. C¸c ®¸nh gi¸ ®Çu t­ còng liªn quan tíi viÖc dù to¸n thêi gian, ®é lín vµ nh÷ng ®iÒu kh«ng ch¾c ch¾n cña nh÷ng quyÕt ®o¸n t­¬ng lai thuéc doanh nghiÖp. Ngoµi ra c¸c nhµ ®Çu t­ còng quan t©m tíi viÖc ®iÒu hµnh ho¹t ®éng vµ tÝnh hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c qu¶n lý trong doanh nghiÖp. 3.3- §èi víi ng­êi cho vay Th«ng qua viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ng­êi cho vay biÕt ®­îc n¨ng lùc tµi chÝnh cña m×nh cña cã d­ thõa hay kh«ng, cã thÓ cho vay ®Ó kiÕm lîi nhuËn hay kh«ng. Qua ®ã ng­êi cho vay cßn cã thÓ biÕt ®­îc kh¶ n¨ng vay vµ tr¶ nî cña kh¸ch hµng. Ch¼ng h¹n, ®Ó quyÕt ®Þnh cho vay, mét rong nh÷ng vÊn ®Ò cña ng­êi cho vay cÇn xem xÐt lµ doanh nghiÖp thùc sù cã nhu cÇu vay hay kh«ng? Kh¶ n¨ng tr¶ nî cña doanh nghiÖp nh­ thÕ nµo. Ngoµi ra ph©n tÝch tµi chÝnh còng rÊt tèt ®èi víi ng­êi h­ëng l­¬ng trong doanh nghiÖp, ®èi víi c¸n bé tthuÕ, thanh tra, c¶nh s¸t kinh tÕ, luËt s­…dï hä c«ng t¸c ë lÜnh vùc kh¸c nhau, nh­ng hä ®Òu muèn hiÓu biÕt vÒ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp ®Ó thùc hiÖn tèt c¸c c«ng viÖc cña hä. II- Tµi liÖu vµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh 1- Tµi liÖu ph©n tÝch tµi chÝnh §Ó ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp nµo ®ã, cÇn ph¶i sö dông rÊt nhiÒu tµi liÖu kh¸c nhau, trong ®ã chñ yÕu lµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh. B¸o c¸o b¸o tµi chÝnh rÊt h÷u Ých víi viÖc qu¶n trÞ doanh nghiÖp vµ lµ nguån vèn th«ng tin tµi chÝnh chñ yÕu ®èi víi nh÷ng ng­êi ngoµi dù ¸n. B¸o c¸o tµi chÝnh kh«ng nh÷ng cho biÕt t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm b¸o c¸o mµ cßn thÊy nh÷ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng mµ doanh nghiÖp ®¹t ®­îc trong t×nh h×nh ®ã. B¶ng tæng kÕt tµi s¶n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh lµ hai b¸o c¸o chñ yÕu. B¶ng c©n ®èi kÐ to¸n lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh ph¶n ¸nh tæng qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh, ph¶n ¸nh c¸c kho¶n doanh thu, chi phÝ vµ kÕt qu¶ kinh doanh trong mét thêi kú nhÊt. 2- Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh 2.1- Ph­¬ng ph¸p so s¸nh Ph­¬ng ph¸p so s¸nh lµ ph­¬ng ph¸p chñ yÕu ®­îc sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. Ph­¬ng ph¸p nµy nh»m ®¸nh gi¸ kÕt qu¶, x¸c ®Þnh vÞ trÝ vµ xu h­íng biÕn ®éng. §iÒu kiÖn ®Ó ¸p dông ph­¬ng ph¸p so s¸nh lµ c¸c chØ tiªu cÇn ph¶i thèng nhÊt vÒ thêi gian, kh«ng gian, néi dung, tÝnh chÊt, ®¬n vÞ tÝnh to¸n vµ theo môc ®Ých ph©n tÝch mµ x¸c ®Þnh gèc so s¸nh. VÒ néi dung ph­¬ng ph¸p nµy, tr­íc hÕt lµ thùc hiÖn so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi sè thùc hiÖn kú tr­íc ®Ó thÊy râ xu h­íng thay ®æi vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp, ®¸nh gi¸ sù t¨ng tr­ëng hay thôt lïi trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. TiÕp ®ã thùc hiÖn so s¸nh gi÷a sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu trung b×nh cña nghµnh, cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh tèt hay xÊu, ®­îc hay ch­a ®­îc. Cuèi cïng lµ so s¸nh theo chiÒu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng chØ tiªu so víi tæng thÓ, so s¸nh theo chiÒu ngang cña nhiÒu kú ®Ó thÊy ®­îc sù thay ®æi c¶ vÒ sè l­îng t­¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua c¸c niªn ®é kÕ to¸n liªn tiÕp. 2.2- Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ §©y lµ ph­¬ng ph¸p truyÒn thèng, ®­îc sö dông phæ biÕn trong ph©n tÝch tµi chÝnh. §©y còng lµ ph­¬ng ph¸p cã tÝnh hiÖn thùc cao víi c¸c ®iÒu kiÖn ¸p dông ngµy cµng ®­îc bæ sung vµ hoµn thiÖn, bëi v× c¸c nguån th«ng tin kÕ to¸n vµ tµi chÝnh ®­îc c¶i tiÕn vµ ®­îc cung cÊp ®Çy ®ñ h¬n, lµm c¬ së h×nh thµnh c¸c chØ tiªu tham chiÕu tin cËy cho viÖc ®¸nh gi¸ c¸c tû lÖ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. H¬n n÷a, viÖc ¸p dông c«ng nghÖ tin häc cho phÐp tÝch luü d÷ liÖu vµ thóc ®Èy nhanh qu¸ tr×nh tÝnh to¸n hµng lo¹t c¸c tû lÖ. Ngoµi ra ph­¬ng ph¸p nµy cßn gióp cho nhµ ph©n tÝch khai th¸c cã hiÖu qu¶ c¸c sè liÖu vµ ph©n tÝch mét c¸ch cã hÖ thèng hµng lo¹t tû lÖ theo chuçi thêi gian liªn tôc hoÆc theo tõng giai ®o¹n. Ph­¬ng ph¸p nµy dùa trªn ý nghÜa chuÈn mùc c¸c tû lÖ cña ®¹i l­îng tµi chÝnh trong c¸c quan hÖ tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c, ph­¬ng ph¸p tû lÖ yªu cÇu ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc c¸c ng­ìng, c¸c ®Þnh møc ®Ó nhËn xÐt, ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, trªn c¬ së so s¸nh c¸c tû lÖ cña doanh nghiÖp víi gÝa trÞ c¸c tû lÖ tham chiÕu. 2.3- Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh Dupont Ph­¬ng ph¸p nµy cho thÊy mèi quan hÖ t­¬ng hç gi÷a c¸c tû lÖ tµi chÝnh chñ yÕu. c«ng ty Dupont lµ c«ng ty ®Çu tiªn ë Mü sö dông c¸c mèi quan hÖ chñ yÕu nµy ®Ó ph©n tÝch c¸c chØ sè tµi chÝnh. V× vËy, ph­¬ng ph¸p nµy gäi lµ ph­¬ng ph¸p Dupont. Ngµy nay, ph­¬ng ph¸p nµy ®­îc sö dông réng r·Ø ë nhiÒu quèc gia. Ph­¬ng ph¸p Dupont xem xÐt mèi quan hÖ t­¬ng t¸c gi÷a hÖ sè sinh lîi doanh thu víi hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n, tû lÖ sinh l·i vèn chñ së h÷u doanh nghiÖp. IIi- Quy tr×nh vµ néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh 1- Quy tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh. Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c¬ së ®Ó dù ®o¸n tµi chÝnh mét trong c¸c h­íng ®Ó dù ®o¸n doanh nghiÖp. Ph©n tÝch tµi chÝnh cã thÓ ®­îc øng dông theo nhiÒu h­íng kh¸c nhau víi môc ®Ých t¸c nghiÖp (chuÈn bÞ c¸c quyÕt ®Þnh néi bé) víi môc ®Ých nghiªn cøu, th«ng tin hoÆc theo vÞ trÝ cña nhµ ph©n tÝch (trong doanh nghiÖp hoÆc ngoµi doanh nghiÖp). Tuy nhiªn tr×nh tù ph©n tÝch vµ dù ®o¸n tµi chÝnh ph¶i tu©n theo c¸c nghiÖp vô ph©n tÝch thÝch øng víi tõng giai ®o¹n dù ®o¸n. B­íc 1- Giai ®o¹n dù ®o¸n NghiÖp vô ph©n tÝch ChuÈn bÞ vµ xö lý c¸c nguån th«ng tin + Th«ng tin kÕ to¸n néi bé + Th«ng tin kh¸c tõ bªn ngoµi ¸p dông c¸c c«ng cô ph©n tÝch tµi chÝnh + Xö lý th«ng tin kÕ to¸n + TÝnh to¸n c¸c chØ sè + TËp hîp c¸c b¶ng biÓu B­íc 2- X¸c ®Þnh biÓu hiÖn ®Æc tr­ng Gi¶i thÝch vµ ®¸nh gi¸ c¸c chØ sè vµ b¶ng biÓu, c¸c kÕt qu¶. + TriÖu chøng hoÆc héi chøng nh÷ng khã kh¨n + §iÓm m¹nh vµ ®iÓm yÕu + c©n b»ng tµi chÝnh + N¨ng lùc ho¹t ®éng tµi chÝnh + C¬ cÊu vèn vµ chi phÝ vèn + C¬ cÊu ®Çu t­ vµ doanh lîi B­íc 3- Tiªn l­îng vµ chØ dÉn X¸c ®Þnh + H­íngng ph¸t triÓn + Gi¶i ph¸p tµi chÝnh vµ gi¶i ph¸p kh¸c B­íc 4- Ph©n tÝch thuyÕt minh + Nguyªn nh©n khã kh¨n + Nguyªn nh©n thµnh c«ng Tæng hîp quan s¸t 2 - Néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh 2.1- Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh m« t¶ t×nh tr¹ng tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp t¹i mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh nµo ®ã. §©y lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh cã ý nghÜa rÊt quan träng ®èi víi mäi ®èi t­îng cã quan hÖ së h÷u, quan hÖ kinh doanh vµ quan hÖ qu¶n lý víi doanh nghiÖp. Th«ng th­êng, b¶ng c©n ®åi kÕ to¸n ®­îc tr×nh bµy d­íi d¹ng b¶ng c©n ®èi sè d­ c¸c tµi kho¶n kÕ to¸n: mét bªn ph¶n ¸nh tµi s¶n mét bªn ph¶n ¸nh nguån vèn cña doanh nghiÖp. Bªn tµi s¶n cña b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ph¶n ¸nh gi¸ trÞ cña toµn bé tµi s¶n hiÖn cã ®Õn thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o thuéc quyÒn qu¶n lý vµ sö dông cña doanh nghiÖp: ®ã lµ tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng. Bªn nguån vèn ph¶n ¸nh sè vèn ®Ó h×nh thµnh c¸c lo¹i tµi s¶n cña doanh nghiÖp, ®Õn thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o: ®ã lµ vèn cña chñ (vèn tù cã ) vµ c¸c kho¶n nî. Nh­ vËy cã thÓ nãi b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét t­ liÖu quan träng bËc nhÊt gióp cho c¸c nhµ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ ®­îc kh¶ n¨ng c©n b»ng tµi chÝnh hoÆc kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ c¬ cÊu vèn cña doanh nghiÖp. 2.2 Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh §©y còng lµ mét th«ng tin kh«ng kÐm phÇn quan träng ®­îc sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh. Kh¸c víi b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cho biÕt sù dÞch chuyÓn cña tiÒn vèn trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã cho phÐp dù tÝnh kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai. B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ®ång thêi còng gióp nhµ ph©n tÝch so s¸nh doanh thu vµ sè tiÒn thùc nhËp quü khi b¸n hµng ho¸, dÞch vô víi tæng chi phÝ ph¸t sinh vµ sè tiÒn thùc xuÊt quü ®Ó vËn hµnh doanh nghiÖp. Trªn c¬ së ®ã, cã thÓ x¸c ®Þnh ®­îc kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh l·i hay lç trong n¨m. Nh­ vËy b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ph¶n ¸nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ph¶n ¸nh t×nh hÝnh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh. Nã cung cÊp th«ng tin tæng hîp vÒ t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ sö dông c¸c tiÒm n¨ng vÒ vèn, lao ®éng, kü thuËt vµ tr×nh ®é qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy, ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp th× c¸c nhµ nghiªn cøu cÇn ph¶i ®äc vµ hiÓu ®­îc b¸o c¸o tµi chÝnh , qua ®ã nhËn biÕt ®­îc vµ tËp trung vµo c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cã liªn quan trùc tiÕp ®Õn môc tiªu nghiªn cøu cña hä. 2.3- Ph©n tÝch t×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh. §Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh doanh nghiÖp cÇn cã tµi s¶n bao gåm: Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n, tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n. §Ó h×nh thµnh hai lo¹i tµi s¶n nµy ph¶i cã c¸c nguån tµi trî t­¬ng øng bao gåm nî ng¾n h¹n, nî qu¸ h¹n, nî nhµ cung cÊp vµ nî ph¶i tr¶ ng¾n h¹n kh¸c. Nguån vèn dµi h¹n lµ nguån vèn doanh nghiÖp sö dông l©u dµi cho ho¹t ®éng kinh doanh gåm nguån vèn chñ së h÷u, nguån vèn vay nî trung h¹n, dµi h¹n. Nguån vèn dµi h¹n tr­íc hÕt ®­îc ®Çu t­ ®Ó h×nh thµnh tµi s¶n cè ®Þnh, phÇn cßn l¹i cña nguån vèn dµi h¹n vµ nguån vèn ng¾n h¹n ®­îc ®Çu t­ h×nh thµnh tai s¶n l­u ®éng. Chªnh lÖch gi÷a nguån vèn dµi h¹n víi tµi s¶n cè ®Þnh hay gi÷a tµi s¶n l­u ®éng víi nguån vèn ng¾n h¹n ®­îc gäi lµ vèn l­u ®éng th­êng xuyªn. Møc ®é an toµn cña tµi s¶n ng¾n h¹n phô thuéc vµo ®é lín cña vèn l­u ®éng th­êng xuyªn. Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn = Nguån vèn dµi h¹n –Tµi s¶n cè ®Þnh = Tµi s¶n l­u ®éng- Nguån vèn ng¾n h¹n. KÕt qu¶ tÝnh to¸n ®­îc ph©n ra c¸c tr­êng hîp: - Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn lín h¬n kh«ng, nghÜa lµ nguån vèn dµi h¹n lín h¬n tµi s¶n cè ®Þnh. Nguån vèn dµi h¹n d­ thõa sau khi ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­ vµo tµi s¶n l­u ®éng. §ång thêi tµi s¶n l­u ®éng lín h¬n Nguån vèn dµi h¹n do vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp lµ tèt. - Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn nhá h¬n kh«ng, cã nghÜa lµ nguån vèn dµi h¹n kh«ng ®ñ ®Ó tµi trî cho tµi s¶n cè ®Þnh doanh nghiÖp ph¶i ®Çu t­ mét phÇn nguån vèn ng¾n h¹n vµo tµi s¶n cè ®Þnh, tµi s¶n l­u ®éng kh«ng ®ñ ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n nî ng¾n h¹n, c¸n c©n thanh to¸n cña doanh nghiÖp mÊt th¨ng b»ng, doanh nghiÖp ph¶i dïng mét phÇn tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó thanh to¸n nî ng¾n h¹n ®Õn h¹n tr¶. - Nh­ vËy, vèn l­u ®éng th­êng xuyªn lµ mét chØ tiªu tæng hîp rÊt quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, cho biÕt hai ®iÒu cèt yÕu lµ doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n hay kh«ng vµ tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp cã ®­îc tµi trî mét c¸ch v÷ng ch¾c b»ng nguån vèn dµi h¹n kh«ng. - Ngoµi kh¸i niÖm vèn l­u ®éng th­êng xuyªn ®­îc ®Ò cËp trªn ®©y, trong ph©n tÝch tµi chÝnh ng­êi ta cßn ph©n tÝch chØ tiªu nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn vµ vèn b»ng tiÒn. Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn lµ l­îng vèn ng¾n h¹n doanh nghiÖp cÇn ®Ó tµi trî cho mét phÇn tµi s¶n cè ®Þnh, ®ã lµ hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu (tµi s¶n l­u ®éng kh«ng ph¶i tr¶ tiÒn). Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn = Tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu – Nî ng¾n h¹n. - NÕu nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn lín h¬n kh«ng cã nghÜa lµ tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu lín h¬n nî ng¾n h¹n. T¹i ®©y nguån vèn dïng ®Ó tµi trî cho nhu cÇu sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp lín h¬n c¸c nguån vèn dµi h¹n mµ doanh nghiÖp cã ®­îc tõ bªn ngoµi, vµ doanh nghiÖp ph¶i dïng nguån vèn dµi h¹n ®Ó tµi trî phÇn chªnh lÖch. Trong tr­êng hîp nµy doanh nghiÖp nªn nhanh chãng gi¶i quyÕt hµng tån kho vµ gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu ë kh¸ch hµng. - NÕu nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn nhá h¬n kh«ng, cã nghÜa lµ c¸c nguån vèn ng¾n h¹n tõ bªn ngoµi ®· d­ ®ñ ®Ó tµi trî cho nhu cÇu sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp kh«ng cÇn nhËn vèn ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho chu kú kinh doanh. Vèn b»ng tiÒn = Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn – Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn. NÕu vèn b»ng tiÒn nhá h¬n kh«ng sÏ x¶y ra t×nh tr¹ng mÊt c©n ®èi trong nguån vèn ng¾n h¹n vµ dµi h¹n (vèn ng¾n h¹n nhiÒu, vèn dµi h¹n Ýt) hoÆc g©y mÊt c©n ®èi trong ®Çu t­ dµi h¹n (®Çu t­ dµi h¹n qu¸ nhiÒu). 2.4- Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu vµ tû lÖ tµi chÝnh chñ yÕu cña doanh nghiÖp. Th«ng qua ph©n tÝch c¸c chØ sè tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, chóng ta cã thÓ ®¸nh gi¸ kh¸ chÝnh x¸c t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. C¸c chØ sè tµi chÝnh kh«ng chØ cho thÊy c¸c mèi quan hÖ gi÷a c¸c kho¶n môc kh¸c nhau trong c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh mµ chóng cßn t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc so s¸nh c¸c kho¶n môc ®ã cña doanh nghiÖp qua nhiÒu giai ®o¹n vµ so s¸nh víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong nghµnh. Tr­íc hÕt, t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp th­êng ®­îc ®¸nh gi¸ qua kh¶ n¨ng chi tr¶, mµ biÓu hiÖn lµ c¸c kh¶ n¨ng thanh to¸n. 2.4.1- Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp ®Òu cã c¸c kho¶n tiÒn ®i vay nh­ vay nî ng¾n h¹n, nî trung h¹n, nî dµi h¹n… tr­íc khi thùc hiÖn quyÕt ®Þnh ®i vay, vÊn ®Ò mµ c¶ doanh nghiÖp còng nh­ chñ nî quan t©m lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî cña doanh nghiÖp. Kh¶ n¨ng thanh to¸n lµ kh¶ n¨ng mµ doanh nghiÖp cã thÓ hoµn tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n b»ng viÖc chuyÓn nhanh chãng c¸c tµi s¶n l­u ®éng thµnh tiÒn ®Ó tr¶ nî. §©y lµ mét trong nh÷ng c¬ së ®Ó doanh nghiÖp quyÕt ®Þnh cã nªn thùc hiÖn kho¶n vay hay kh«ng vµ còng lµ c¬ së ®Ó c¸c chñ nî quyÕt ®inh cã nªn cho vay hay kh«ng. §©y còng lµ mét yÕu tè quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp hiÖn t¹i vµ t­¬ng lai. Sau ®©y lµ mét sè chØ tiªu ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña mét doanh nghiÖp. * Kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n (Hnh) HÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n thÓ hiÖn møc ®é ®¶m b¶o cña tµi s¶n l­u ®éng ®èi víi nî ng¾n h¹n. Tû lÖ nµy ®­îc dïng ®Ó ®o l­êng kh¶ n¨ng mµ c¸c tµi s¶n l­u ®éng cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn ®Ó hoµn tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Tû lÖ nµy ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia tµi s¶n l­u ®éng cho nî ng¾n h¹n. Tµi s¶n l­u ®éng th­êng bao gåm tiÒn, c¸c chøng kho¸n dÔ chuyÓn nh­îng(t­¬ng ®­¬ng tiÒn), c¸c kho¶n ph¶i thu vµ dù tr÷ (tån kho), cßn nî ng¾n h¹n th­êng bao gåm c¸c kho¶n vayng¾n h¹n Ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ nhµ cung cÊp, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c… C¶ tµi s¶n l­u ®éng vµ nî ng¾n h¹n ®Òu cã thêi h¹n nhÊt ®Þnh, th­êng lµ tíi mét n¨m. ChØ tiªu kh¶ n¨ng thanh toµn hiÖn hµnh lµ th­íc ®o kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp, nã cho biÕt møc ®é c¸c kho¶n nî cña c¸c chñ nî ng¾n h¹n ®­îc trang tr¶i b»ng c¸c tµi s¶n cã thÓ chuyÓn thµnh tiÒn trong mét giai ®o¹n t­¬ng ®­¬ng víi thêi h¹n cña c¸c kho¶n nî ®ã. Tû lÖ kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n (Hnh) = C¸ch tèt nhÊt ®Ó xem xÐt kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp lµ so s¸nh víi hÖ sè trung b×nh cña ngµnh. Mçi ngµnh kinh doanh kh¸c nhau cã hÖ sè kh¸c nhau do ®Æc ®iÓm, tÝnh chÊt kinh doanh cña mçi nghµnh kinh doanh kh¸c nhau. Tû lÖ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh cµng lín th× doanh nghiÖp cµng cã nhiÒu kh¶ n¨ng ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Tuy nhiªn mét doanh nghiÖp cã tû lÖ nµy qu¸ cao còng cã thÓ doanh nghiÖp ®ã ®· ®Çu t­ qu¸ nhiÒu vµo tµi s¶n l­u ®éng, mét sù ®Çu t­ kh«ng mang l¹i hiÖu qu¶. Trong thùc tÕ nhiÒu chñ nî cho r»ng tû lÖ nµy b»ng 2 lµ hîp lý. Ngoµi viÖc c¨n cø vµo hÖ sè Hnh ®Ó ®¸nh gi¸ kh¨ n¨ng thanh to¸n tèt hay xÊu, còng cÇn xem xÐt c¸c yÕu tè sau: - B¶n chÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp - C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng - HÖ sè quay vßng cña mét sè tµi s¶n l­u ®éng * Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh (Hn ) Tû lÖ nµy ®­îc tÝnh b»ng c¸c tµi s¶n quay vßng nhanh cho nî ng¾n h¹n. Tµi s¶n quay vßng nhanh lµ nh÷ng tµi s¶n cã thÓ nhanh chãng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn, bao gåm: tiÒn, chøng kho¸n ng¾n h¹n, c¸c kho¶n ph¶i thu. Tµi s¶n dù tr÷ (tån kho ) lµ c¸c tµi s¶n khã chuyÓn thµnh tiÒn h¬n trong tæng tµi s¶n l­u ®éng vµ dÔ bÞ lç nhÊt nÕu ®­îc b¸n. Tû lÖ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cho biÕt kh¶ n¨ng hoµn tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n kh«ng phô thuéc vµo viÖc b¸n tµi s¶n dù tr÷ vµ ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: Tû lÖ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh = Nãi chung hÖ sè nµy th­êng biÕn ®éng trong kho¶ng 0,5 < Hn < 1 th× kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp lµ tèt, tuy nhiªn ®Ó kÕt luËn hÖ sè thanh to¸n nhanh lµ tèt hay xÊu ë mét doanh nghiÖp cô thÓ cßn cÇn xÐt ®Õn b¶n chÊt kinh doanh vµ ®iÒu kiÖn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®ã. Ngoµi ra khi ph©n tÝch còng cÇn xem xÐt ®Õn ph­¬ng thøc thanh to¸n mµ kh¸ch hµng ®­îc h­ëng; kú h¹n thanh to¸n nhanh hay chËm còng cã ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp. ViÖc khai th¸c tèi ®a n¨ng lùc s¶n xuÊt hiÖn cã cña doanh nghiÖp còng lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu ®Ó t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n, bëi vËy khi xem xÐt kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp cÇn kÕt hîp víi viÖc ph©n tÝch c¸c hÖ sè ho¹t ®éng kinh doanh. * Kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi (Htt) §©y lµ tû sè gi÷a c¸c kho¶n tiÒn mÆt vµ coi nh­ tiÒn mÆt(tiÒn göi Ng©n hµng, ng©n phiÕu) víi sè nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy cã ý nghÜa cùc kú quan träng ®èi víi c¸c b¹n hµng mµ ho¹t ®éng khan hiÕm tiÒn mÆt(quay vßng vèn nhanh). C¸c doanh nghiÖp nµy cÇn ph¶i ®­îc thanh to¸n mét c¸ch ®óng h¹n, nhanh chãng ®Ó ho¹t ®éng b×nh th­êng. Doanh nghiÖp rÊt quan t©m ®Õn chØ sè nµy v× nã thÓ hiÖn toµn bé sè tiÒn mÆt vµ coi nh­ tiÒn mÆt cña doanh nghiÖp (kh«ng kÓ ®Õn c¸c kho¶n ph¶i thu) v× trong tøc thêi kh«ng thÓ ch«ng trê hoµn toµn bé nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp ngay lËp tøc. Tû lÖ kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi (Htt) = C¸c chñ nî ®¸nh gi¸ møc trung b×nh hîp lý cho tû lÖ nµy lµ 0,5. Khi tû lÖ nµy lín h¬n 0,5 th× kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cña doanh nghiÖp lµ kh¶ quan vµ ng­îc l¹i. Tuy nhiªn tû lÖ nµy qu¸ cao th× còng kh«ng tèt, c¸c kho¶n tiÒn vµ t­¬ng ®­¬ng tiÒn qu¸ nhiÒu sÏ lµm cho vßng quay tiÒn chËm l¹i, tõ ®ã lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. * Tû lÖ dù tr÷ (tån kho)trªn vèn l­u ®éng rßng Hµng tån kho lµ toµn bé gi¸ trÞ hµng hãa, nguyªn vËt liÖu, c«ng cô, dông cô, thµnh phÈm hoÆc b¸n thµnh phÈm mµ doanh nghiÖp cã cuèi kú. Ph©n tÝch hµng tån kho nh»m môc ®Ých nhËn thøc vµ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh biÕn ®éng, c¬ cÊu vµ thùc tr¹ng cña hµng tèn kho ®¸p øng nhu cÇu ho¹t ®éng kinh doanh. Th«ng qua chØ tiªu vÒ tèc ®é chu chuyÓn hµng tån kho ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn hµng tån kho. Tû lÖ nµy cho biÕt phÇn thua lç mµ doanh nghiÖp cã thÓ ph¶i gh¸nh chÞu do gi¸ trÞ hµng dù tr÷ gi¶m. Nã ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia dù tr÷ cho vèn l­u ®éng rßng. Tû lÖ dù tr÷ trªn vèn l­u ®éng dßng = 2.5.2- Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn hoÆc c¬ cÊu tµi chÝnh Kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn cña doanh nghiÖp ®­îc thÓ hiÖn qua c¸c tû lÖ ®­îc dïng ®Ó ®o l­êng phÇn vèn gãp cña c¸c chñ së h÷u doanh nghiÖp so víi phÇn tµi trî cña c¸c chñ nî ®èi víi c¸c chñ doanh nghiÖp. C¸c chØ tiªu nµy rÊt quan träng trong ph©n tÝch tµi chÝnh, bëi v× c¸c chñ nî sÏ nh×n sè vèn cña chñ së h÷u doanh nghiÖp ®Ó thÓ hiÖn møc ®é tin t­ëng vµo sù b¶o ®¶m an toµn cho c¸c mãn nî. Chñ së h÷u doanh nghiÖp chØ ®ãng gãp mét tû lÖ nhá trong tæng sè vèn th× rñi ro trong s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp lµ do c¸c chñ nî gh¸nh chÞu. Ngoµi ra, nÕu doanh nghiÖp thu ®­îc lîi nhuËn nhiÒu h¬n l·i ph¶i tr¶ th× lîi nhuËn dµnh cho c¸c chñ së h÷u doanh nghiÖp còng t¨ng lªn ®¸ng kÓ. * HÖ sè nî HÖ sè nî (hÖ sè ®ßn bÈy) ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia tæng sè nî cho tæng tµi s¶n. Tû lÖ nµy ®­îc dïng ®Ó ®o l­êng sù gãp vèn cña chñ doanh nghiÖp so víi sè nî vay. Chñ nî rÊt ­u thÝch mét tû lÖ nî võa ph¶i. Tû lÖ nî cµng thÊp th× hÖ sè an toµn cµng cao, mãn nî cña hä cµng ®­îc b¶o ®¶m vµ hä cã c¬ së ®Ó tin t­ëng vµo sù thanh to¸n nî ®óng h¹n. Khi hÖ sè nî cao, tøc lµ chñ doanh nghiÖp chØ gãp mét phÇn nhá trªn tæng sè vèn, th× sù rñi ro trong kinh doanh hÇu hÕt sÏ do chñ nî gh¸nh chÞu. §ång thêi, khi hÖ sè nî cao th× chñ doanh nghiÖp cµng cã lîi râ rÖt, v× khi ®ã hä chØ cÇn bá ra mét l­îng vèn nhá nh­ng l¹i ®­îc sö dông mét l­îng tµi s¶n lín, vµ hä cã thÓ cã toµn quyÒn kiÓm so¸t doanh nghiÖp. Ngoµi ra, hä cã thÓ tiÕt kiÖm mét phÇn nhê thuÕ, do l·i ph¶i tr¶ cho nî vay ®­îc coi lµ mét chi phÝ khi tÝnh to¸n lîi nhuËn tr­íc thuÕ cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn khi hÖ sè nî cao th× møc ®é an toµn trong kinh doanh cµng kÐm, v× chØ cÇn mét kho¶n nî tíi h¹n kh«ng tr¶ ®­îc sÏ rÊt dÔ lµm cho c¸n c©n thanh to¸n mÊt c©n b»ng, doanh nghiÖp dÔ bÞ r¬i vµo t×nh tr¹ng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. HÖ sè nî tæng tµi s¶n = * HÖ sè c¬ cÊu tµi s¶n ChØ tiªu nµy ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia tai s¶n l­u ®éng hoÆc tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp cho tæng tµi s¶n. ChØ tiªu nµy ®­îc dïng ®Ó ®¸nh gi¸ tr×nh ®é sö dông vèn cña doanh nghiÖp. Tuú theo tõng lo¹i h×nh s¶n xuÊt kinh doanh mµ hÖ sè nµy ë møc ®é kh¸c nhau C¬ cÊu cho tõng lo¹i tµi s¶n ®­îc t×nh theo c«ng thøc nh­ sau: + Tr­íc hÕt, tµi s¶n l­u ®éng lµ nh÷ng tµi s¶n cã gi¸ trÞ thÊp (d­íi 5 triÖu), cã thêi gian sö dông vµ thu håi vèn nhanh (trong vßng mét n¨m) tham gia trùc tiÕp vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh.Tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp gåm: vèn b»ng tiÒn, nî ph¶i thu, hµng tån kho vµ c¸c tµi s¶n l­u ®éng kh¸c. Ph©n tÝch tæng hîp tµi s¶n l­u ®éng nh»m môc ®Ých thÊy ®­îc sù biÕn ®éng t¨ng gi¶m cña tµi s¶n l­u ®éng vµ c¬ cÊu ph©n bæ cña tµi s¶n l­u ®éng, ®ång thêi thÊy ®­îc hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n l­u ®éng th«ng qua c¸c chØ tiªu, søc s¶n xuÊt tµi s¶n l­u ®éng, søc sinh lêi tµi s¶n l­u ®éng vµ chØ tiªu vÒ tÊc ®é chu chuyÓn tµi s¶n l­u ®éng. Qua ®ã thÊy ®­îc viÖc ®Çu t­, sö dông tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp cã hîp lý hay kh«ng ®Ó tõ ®ã ®Ò ra nh÷ng chÝnh s¸ch ®Çu t­ thÝch hîp. Tû träng tµi s¶n l­u ®éng = + Tµi s¶n cè ®Þnh (tµi s¶n l­u ®éng) lµ nh÷ng tµi s¶n cã gi¸ trÞ lín (h¬n 5 triÖu) vµ cã thêi gian sö dông h÷u Ých l©u dµi (1 n¨m trë lªn). Tµi s¶n l­u ®éng tµi s¶n l­u ®éng bao gåm tµi s¶n l­u ®éng h÷u h×nh, tµi s¶n l­u ®éng v« h×nh ®­îc thuÕ tµi chÝnh vµ c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n. Ph©n tÝch tµi s¶n cè ®Þnh nh»m ®¸nh gi¸ sù biÕn ®éng t¨ng gi¶m cña tµi s¶n cè ®Þnh vµ c¬ cÊu ph©n bè tµi s¶n cè ®Þnh. C¬ cÊu ph©n bè cña tµi s¶n cè ®Þnh hîp lý th× s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ nhÊt, doanh nghiÖp sÏ cã mét sè vèn cè ®Þnh võa ph¶i, tiÕt kiÖm, nh­ng mang l¹i hiÖu qu¶ cao. Bªn c¹nh ®ã, ta cßn ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh th«ng qua chØ tiªu: søc s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh, søc sinh lêi cña tµi s¶n cè ®Þnh vµ suÊt hao phÝ tµi s¶n cè ®Þnh. Tãm l¹i, ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó cã biÖn ph¸p sö dông triÖt ®Ó vÒ sè l­îng, thêi gian, c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ s¶n xuÊt vµ tµi s¶n cè ®Þnh kh¸c lµ mét vÊn ®Ò cã ý nghÜa hÕt søc quan träng ®èi víi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tû träng tµi s¶n cè ®Þnh = * HÖ sè c¬ cÊu nguån vèn (tû suÊt tù tµi trî). ChØ tiªu nµy ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia tæng nguån vèn chñ së h÷u cho tæng nguån vèn. HÖ sè nµy thÓ hiÖn møc ®é tù chñ vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty. HÖ sè nµy cµng cao th× kh¶ n¨ng tù chñ vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty cµng lín. HÖ sè c¬ cÊu nguån vèn = 2.4.3- Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp ®­îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông nguån vèn cña doanh nghiÖp. Nguån vèn cña doanh nghiÖp ®­îc dïng ®Ó tµi trî cho c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nhau nh­ tµi s¶n cè ®Þnh, tµi s¶n l­u ®éng. Do ®ã, c¸c nhµ ph©n tÝch kh«ng chØ quan t©m tíi viÖc ®o l­êng hiÖu qu¶ sö dông tæng nguån vèn mµ cßn chó träng tíi hiÖu qu¶ sö dông tõng bé phËn cÊu thµnh nguån vèn cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu doanh thu tiªu thô ®­îc sö dông trong c¸c tû lÖ nµy ®Ó xem xÐt kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. * Vßng quay tiÒn Tû lÖ nµy ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia doanh thu tiªu thô trong n¨m cho tæng sè tiÒn mÆt vµ c¸c lo¹i tµi s¶n t­¬ng ®­¬ng tiÒn b×nh qu©n. ChØ tiªu nµy cho biÕt sè vßng quay cña tiÒn trong n¨m. Vßng quay tiÒn = * Vßng quay dù tr÷ ( tån kho) §©y lµ sè lÇn hµng ho¸ tån kho b×nh qu©n ®­îc b¸n ra trong kú chØ tiªu nµy ®­îc tÝnh b»ng c¸ch chia doanh thu tiªu thô trong n¨m cña doanh nghiÖp cho gi¸ trÞ dù tr÷ (tån kho) b×nh qu©n. §©y lµ mét chØ tiªu quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Sè vßng quay dù tr÷ cµng cao th× viÖc kinh doanh ®­îc ®¸nh gi¸ cµng tèt, bëi lÏ doanh nghiÖp chØ ®Çu t­ vµo dù tr÷ thÊp nh­ng vÉn ®¹t ®­îc doanh sè cao. Sè vßng quay dù tr÷ = * Kú thu tiÒn b×nh qu©n ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu ®­îc c¸c kho¶n ph¶i thu. Kú thu tiÒn b×nh qu©n ®­îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thu håi vèn trong thanh to¸n trªn c¬ së c¸c kho¶n ph¶i thu vµ doanh thu tiªu thô b×nh qu©n mét ngµy. C¸c kho¶n ph¶i thu lín hay nhá phô thuéc vµo chÝnh s¸ch tÝn dông cña doanh nghiÖp vµ c¸c kho¶n tr¶ tr­íc. Khi c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín, chøng tá vèn cña doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông cµng nhiÒu, g©y ø ®äng trong thanh to¸n. Nhanh chãng gi¶i phãn._.g vèn bÞ ø ®äng trong kh©u thanh to¸n lµ mét bé phËn rÊt quan träng cña c«ng t¸c tµi chÝnh. V× vËy c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh rÊt quan t©m tíi chØ tiªu kú thu tiÒn b×nh qu©n. Kú thu tiÒn b×nh qu©n = * HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ChØ tiªu nµy nh»m ®o l­êng hiÖu qu¶ viÖc sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång tµi s¶n cè dÞnh t¹o ra ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu trong mét n¨m. HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh = Tµi s¶n cè ®Þnh ë ®©y ®­îc x¸c ®Þnh theo gi¸ trÞ cßn l¹i ®Õn thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. * HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sö dông tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp, cho biÕt mét ®ång tµi s¶n ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. Nã còng thÓ hiÖn sè vßng quay trung b×nh toµn bé vèn cña doanh nghiÖp trong thêi kú b¸o c¸o. Nãi chung vßng quay cµng lín th× hiÖu qu¶ cµng cao. Do ®ã, viÖc t¨ng vßng quay kinh doanh nµy lµ yÕu tè quan träng lµm t¨ng lîi nhuËn cña doanh nghiÖp, ®ång thêi lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh, uy tÝn cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr­êng. HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n = * Vßng quay vèn l­u ®éng = 2.4.4 - C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi. §©y lµ mét trong nh÷ng néi dung ph©n tÝch mµ nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh, c¸c nhµ ®Çu t­, c¸c nhµ tÝn dông quan t©m ®Æc biÖt v× nã g¾n liÒn víi lîi Ých cña hä c¶ vÒ hiÖn t¹i vµ t­¬ng lai. Nh­ c¸c nhãm chØ tiªu trªn ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ tõng ho¹t ®éng riªng biÖt cña doanh nghiÖp th× c¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi ph¶n ¸nh mét c¸ch tæng hîp nhÊt hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh vµ hiÖu n¨ng qu¶n lý cña doanh nghiÖp. Chóng lµ ®¸p sè sau cïng cña hiÖu qu¶ kinh doanh vµ lµ mét luËn cø quan träng ®Ó c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh trong t­¬ng lai. * Tû suÊt lîi nhuËn/ doanh thu §Ó ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh thÞnh v­îng hay suy tho¸i, ngoµi viÖc xem xÐt chØ tiªu doanh thu ®¹t ®­îc trong kú, c¸c nhµ ph©n tÝch cßn x¸c ®Þnh sè lîi nhuËn sau thuÕ cã trong mét tr¨m ®ång doanh thu. Tû suÊt lîi nhuËn/ doanh thu = ChØ tiªu nµy thay ®æi cã thÓ do chi phÝ hoÆc gi¸ b¸n s¶n phÈm thay ®æi. Kh«ng ph¶i lóc nµo gi¸ trÞ cao còng tèt. Cao do chi phÝ (gi¸ thµnh s¶n phÈm) gi¶m th× tèt nh­ng nÕu cao do gi¸ b¸n t¨ng lªn trong tr­êng hîp c¹nh tranh kh«ng thay ®æi th× ch­a ph¶i lµ tèt v× tÝnh c¹nh tranh cña doanh nghiÖp sÏ gi¶m (tiªu thô s¶n phÈm gi¶m). * HÖ sè vßng quay cña tµi s¶n So víi ng­êi cho vay th× viÖc bá vèn vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña chñ së h÷u mang tÝnh m¹o hiÓm h¬n, nh­ng l¹i cã nhiÒu c¬ héi mang l¹i lîi nhuËn cao h¬n. Hä th­êng dïng chØ tiªu doanh lîi vèn chñ së h÷u lµm th­íc ®o møc doanh lîi trªn møc ®Çu t­ cña chñ së h÷u. HÖ sè vßng quay cña tµi s¶n = * Doanh lîi vèn(ROA). §©y lµ chØ tiªu tæng hîp nhÊt ®­îc dïng ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lîi cña mét ®ång vèn ®Çu t­. Tuú thuéc vµo t×nh h×nh cô thÓ cña doanh nghiÖp ph©n tÝch vµ ph¹m vi so s¸nh mµ ng­êi ta lùa chän lîi nhuËn tr­íc thuÕ vµ l·i hoÆc lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó so s¸nh víi tæng tµi s¶n. §èi víi doanh nghiÖp cã sö dông nî trong kinh doanh, ng­êi ta dïng chØ tiªu doanh lîi vèn x¸c ®Þnh b»ng c¸ch chia lîi nhuËn tr­íc thuÕ vµ l·i cho tæng tµi s¶n, v× nÕu kh«ng lîi nhuËn tr­íc thuÕ cña c¸c doanh nghiÖp nµy kh¸c so víi lîi nhuËn tr­íc thuÕ cña c¸c doanh nghiÖp sö dông toµn bé vèn tù cã vµ sau ®ã lîi nhuËn sau thuÕ lµ kh¸c nhau. Doanh lîi vèn(ROA) = MÆc dï mçi tû sè tµi chÝnh trªn ®©y ph¶n ¸nh, ®­îc ®¸nh gi¸ dùa trªn nh÷ng gi¸ trÞ riªng cña nã, song viÖc ph©n tÝch tû sè tµi chÝnh chØ cã hiÖu lùc cao nhÊt khi tÊt c¶ c¸c tû sè cïng ®­îc sö dông ®Ó t¹o ra mét bøc tranh râ rµng nhÊt vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. 2.5- Ph©n tÝch chØ tiªu tµi chÝnh trung gian Trong ph©n tÝch tµi chÝnh, c¸c nhµ ph©n tÝch th­êng kÕt hîp chÆt chÏ nh÷ng ®¸nh gi¸ vÒ tr¹ng th¸i tÜnh, víi nh÷ng ®¸nh gi¸ vÒ tr¹ng th¸i ®éng ®Ó ®­a ra mét bøc tranh toµn c¶nh vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. NÕu nh­ tr¹ng th¸i tÜnh ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n th× tr¹ng th¸i ®éng(sù dÞch chuyÓn cña c¸c dßng tiÒn) ®­îc ph¶n ¸nh qua b¶ng kª nguån vèn vµ sö dông vèn (b¶ng tµi trî), qua b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh. Th«ng qua c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh nµy, c¸c nhµ ph©n tÝch cã thÓ ®¸nh gi¸ sù thay ®æi vÒ vèn l­u ®éng rßng, vÒ nhu cÇu vèn l­u ®éng, tõ ®ã cã thÓ ®¸nh gi¸ nh÷ng thay ®æi vÒ ng©n quü cña doanh nghiÖp. Nh­ vËy, gi÷a c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cã mèi liªn quan rÊt chÆt chÏ. Nh÷ng thay ®æi trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ®­îc lËp ®Çu kú vµ cuèi kú cïng víi kh¶ n¨ng tù tµi trî ®­îc tÝnh tõ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ®­îc thÓ hiÖn trªn b¶ng tµi trî vµ liªn quan mét thiÕt víi ng©n quü cña doanh nghiÖp. Khi ph©n tÝch tr¹ng th¸i ®éng, trong mét sè tr­êng hîp nhÊt ®Þnh ng­êi ta cßn chó träng tíi c¸c chØ tiªu qu¶n lý trung gian nh»m ®¸nh gi¸ chi tiÕt h¬n tµi chÝnh vµ dù b¸o nh÷ng ®iÓm m¹nh, ®iÓm yÕu cña doanh nghiÖp. L·i gép = Doanh thu – Gi¸ vèn hµng b¸n Thu nhËp tr­íc khÊu hao vµ l·i vay = L·i gép – Chi phÝ b¸n hµng, qu¶n lý Thu nhËp tr­íc thuÕ vµ l·i = Thu nhËp tr­íc khÊu hao vµ l·i – KhÊu hao Thu nhËp tr­íc thuÕ = Thu nhËp tr­íc thuÕ vµ l·i – L·i vay Thu nhËp sau thuÕ = Thu nhËp tr­íc thuÕ – ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp Trªn c¬ së ®ã, nhµ ph©n tÝch cã thÓ x¸c ®Þnh møc t¨ng tuyÖt ®èi vµ møc t¨ng t­¬ng ®èi cña c¸c chØ tiªu qua c¸c thêi kú ®Ó nhËn biÕt t×nh h×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. §ång thêi nhµ ph©n tÝch còng cÇn so s¸nh chóng víi c¸c chØ tiªu cïng lo¹i cña c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh ®Ó ®¸nh gi¸ vÞ thÕ cña doanh nghiÖp. PhÇn II ph©n tÝch Thùc tr¹ng tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi h¶i d­¬ng I- Giíi thiÖu C«ng ty 1- LÞch sö h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty Tªn c«ng ty : C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng Tªn giao dÞch: hai duong grinding wheels joint stock company Tªn viÕt t¾t: Hagrico Gi¸m ®èc: Kü s­ NguyÔn Minh TriÕt §Þa chØ : Sè 314 - §­êng §iÖn Biªn Phñ - Thµnh phè H¶i D­¬ng C¸c cöa hµng b¸n s¶n phÈm cña C«ng ty trong c¶ n­íc: 1- Cöa hµng 154A - QuËn Thñ §øc - Thµnh Phè Hå ChÝ Minh 2- Cöa hµng 116D5 - Gi¶ng vâ - Hµ Néi 3- Cöa hµng 495 - §­êng Tr­êng Chinh - Hµ Néi 4- Cöa hµng §Æng V¨n §µi Thµnh Phè H¶i D­¬ng 5- QuÇy 23 - Trung t©m th­¬ng m¹i H¶i Phßng C«ng ty §¸ mµi H¶i D­¬ng lµ mét doanh nghiÖp cæ phÇn cã quy m« trung b×nh n»m ë khu c«ng nghiÖp thµnh phè H¶i D­¬ng. C«ng ty cã tæng diÖn tÝch 38.336 m2 n»m bªn ®­êng §iÖn Biªn Phñ thµnh phè H¶i D­¬ng víi ®Þa thÕ thuËn lîi cho giao th«ng vµ tiÕp gi¸p quèc lé 5A gÇn BÕn Hµn rÊt thuËn lîi cho viÖc chuyªn chë vËt liÖu vµ tiªu thô s¶n phÈm Ngµnh nghÒ kinh doanh gåm: S¶n xuÊt kinh doanh ®¸ mµi, h¹t mµi, ®Üa mµi, h¹t mµi, ®Üa mµi, ®Üa c¾t, tÊm kª, trô ®ì, vËt liÖu chÞu löa, giÊy nh¸p, vËt t­ thiÕt bÞ s¶n xuÊt ®¸ mµi, h¹t mµi. T­ vÊn vµ cung cÊp l¾p ®Æt thiÕt bÞ c«ng nghÖ s¶n xuÊt ®¸ mµi. Sè l­îng lao ®éng b×nh qu©n trong 3 n¨m : 375 ng­êi vµ l­¬ng b×nh qu©n cña c«ng nh©n s¶n xuÊt lµ 1.4 triÖu ®ång/ th¸ng, c¸n bé qu¶n lý lµ 1.6 triÖu ®ång / th¸ng. * Chøc n¨ng, nhiÖm vô cña C«ng ty a) Chøc n¨ng: - S¶n xuÊt s¶n phÈm ®¸ mµi, h¹t mµi c¸c lo¹i, ®Üa mµi... cã chÊt l­îng cao ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr­êng. - Tæ chøc bé m¸y phï hîp, gän nhÑ vµ ho¹t ®éng hiÖu qu¶, cã nh÷ng chÝnh s¸ch, chÕ ®é qu¶n lý kinh tÕ, quy ®Þnh phï hîp víi ®Æc ®iÓm, t×nh h×nh cña C«ng ty ®Ó ph¸t huy ®­îc thÕ m¹nh cña m×nh trong C«ng t¸c qu¶n lý vÜ m« cña nÒn kinh tÕ. b) NhiÖm vô: + C¨n cø vµo ph­¬ng h­íng nhiÖm vô ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi trong thêi kú vµ sù chØ ®¹o cña ban l·nh ®¹o C«ng ty, së c«ng nghiÖp H¶i D­¬ng vµ Bé c«ng nghiÖp, C«ng ty ®· tæ chøc vµ thùc hiÖn kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh nh»m ®¹t môc ®Ých vµ néi dung víi kÕt qu¶ cao nhÊt: - Thùc hiÖn chÕ ®é ho¹ch to¸n ®éc lËp nh»m sö dông hîp lý lao ®éng, tµi s¶n vËt t­, tiÒn vèn ®¶m b¶o hiÖu qu¶ cao trong kinh doanh thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô ®èi víi nhµ n­íc, b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn kinh tÕ. - ChÊp hµnh c¸c chÝnh s¸ch chÕ ®é vµ biÖn ph¸p cña Nhµ n­íc, thùc hiÖn ®Çy ®ñ c¸c hîp ®ång kinh tÕ víi b¹n hµng trong vµ ngoµi n­íc. - Nghiªn cøu ¸p dông tiÕn bé kü thuËt vµ c«ng nghÖ míi, lËp quy ho¹ch vµ tiÕn hµnh g©y dùng n©ng cao c¬ së vËt chÊt kü thuËt ®Ó sao cho phï hîp víi yªu cÇu x©y dùng vµ ph¸t triÓn doanh nghiÖp hiÖn ®¹i, b¶o vÖ m«i tr­êng vµ ngµy cµng n©ng cao chÊt l­îng tháa m·n tèi ®a nhu cÇu tiªu dïng kh¸ch hµng. - §µo t¹o vµ båi d­ìng ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn trÎ ®¸p øng ®­îc yªu cÇu ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh. Thùc hiÖn c¸c chÝnh s¸ch chÕ ®é tiÒn l­¬ng, b¶o hiÓm x· héi, an toµn vµ b¶o vÖ lao ®éng ®èi víi c¸c c¸n bé c«ng nh©n viªn chøc vµ chÕ ®é båi d­ìng ®éc h¹i. 2- Kh¸i qu¸t bé m¸y tæ chøc qu¶n lý vµ s¶n xuÊt cña C«ng ty 2.1- Tæ chøc qu¶n lý KÓ tõ ngµy ®Çu míi thµnh lËp cho ®Õn nay C«ng ty cæ phÇn §¸- Mµi H¶i D­¬ng ®· tr¶i qua gÇn 40 n¨m tån t¹i vµ ph¸t triÓn cïng víi sù ph¸t triÓn kh«ng ngõng cña ®Êt n­íc. HiÖn nay bé m¸y qu¶n lý cña C«ng ty ®­îc tæ chøc theo kiÓu trùc tuyÕn. Héi ®ång qu¶n trÞ, gi¸m ®èc, vµ c¸c phßng ban trùc thuéc qu¶n lý s¶n xuÊt. Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n Phßng thÞ tr­êng Phã gi¸m ®èc s¶n xuÊt Gi¸m §èc Héi ®ång Qu¶n trÞ Phßng tæng hîp Phã gi¸m ®èc kü thuËt Phßng kÕ ho¹ch Phßng Kü thuËt Phßng kcs S¬ ®å 1: S¬ ®å bé m¸y tæ chøc qu¶n lý cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng Phã gi¸m ®èc kü thuËt Phßng kü thuËt 2.1.1- Héi ®ång qu¶n trÞ (gåm 3 ng­êi) lµ c¬ quan qu¶n lý cña C«ng ty, cã toµn quyÒn nh©n danh C«ng ty quyÕt ®Þnh mäi vÊn ®Ò ho¹t ®éng cña C«ng ty trõ nh÷ng vÊn ®Ò thuéc thÈm quyÒn ®¹i héi ®ång cæ ®«ng. Héi ®ång qu¶n trÞ bÇu chñ tÞch héi ®ång qu¶n trÞ, bæ nhiÖm, miÔn nhiÖm c¸ch chøc gi¸m ®èc vµ c¸n bé qu¶n lý quan träng kh¸c cña C«ng ty. Chñ tÞch héi ®ång qu¶n trÞ cña C«ng ty ®ång thêi lµ gi¸m ®èc. 2.1.2- Gi¸m ®èc: Gi¸m ®èc cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng lµ ng­êi cã quyÒn hµnh cao nhÊt ®iÒu hµnh ho¹t ®éng hµng ngµy cña C«ng ty, chÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc héi ®ång qu¶n trÞ vÒ nh÷ng nhiÖm vô, quyÒn h¹n ®­îc giao: Tæ chøc chØ huy mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, trùc tiÕp phô tr¸ch c«ng t¸c tæ chøc c¸n bé: lao ®éng tiÒn l­¬ng c«ng t¸c tù vÖ, an ninh chÝnh trÞ, trËt tù an toµn C«ng ty vµ c«ng t¸c ®èi ngo¹i; trùc tiÕp gi¸m s¸t, qu¶n lý c¸c phßng ban trùc thuéc C«ng ty. 2.1.3- Phã gi¸m ®èc s¶n xuÊt: §­îc gi¸m ®èc ñy quyÒn trùc tiÕp ®iÒu hµnh s¶n xuÊt, tæ chøc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt theo c¸c ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt ®¶m b¶o ®óng sè l­îng, chñng lo¹i vµ chÊt l­îng s¶n phÈm vµ theo ®óng tiÕn ®é kÕ ho¹ch ®¸p øng nhu cÇu cña thÞ tr­êng. Cô thÓ: Trùc tiÕp chØ huy ®iÒu ®é ng­êi s¶n xuÊt theo ®óng tiÕn ®é kÕ ho¹ch Gi¸m ®èc ®· duyÖt, gi¶i quyÕt v­íng m¾t hµng ngµy ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ trùc tiÕp ®iÒu hµnh, qu¶n lý c¸c c«ng viÖc liªn quan ®Õn s¶n xuÊt cña C«ng ty. 2.1.4- Phã gi¸m ®èc kü thuËt: - §­îc Gi¸m ®èc ñy quyÒn gióp gi¸m ®èc trong lÜnh vùc kü thuËt, nghiªn cøu khoa häc, ph¸t triÓn vµ ¸p dông tiÕn bé kü thuËt, nghiªn cøu c¶i tiÕn s¶n phÈm ®ang s¶n xuÊt, chÕ t¹o s¶n phÈm míi ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr­êng, c¶i t¹o vµ më réng s¶n xuÊt, ®µo t¹o båi d­ìng ®éi ngò c¸n bé kü thuËt vµ c«ng nh©n phï hîp víi yªu cÇu tr­íc m¾t vµ l©u dµi cña C«ng ty. Cô thÓ: Tæ chøc viÖc s¶n xuÊt thö s¶n phÈm míi, x©y dùng vµ c¶i tiÕn quy tr×nh c«ng nghÖ, x©y dùng c¸c ®Þnh møc tiªu chuÈn kinh tÕ kü thuËt tiªn tiÕn ®Ó ®¸p øng vµo s¶n xuÊt nh»m n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, th­êng xuyªn nghiªn cøu øng dông tiÕn ®é kü thuËt míi vµo s¶n xuÊt. 2.1.5- C¸c phßng ban trùc thuéc: + Phßng tæng hîp : * Phßng tæ chøc lao ®éng vµ b¶o vÖ: Tham m­u cho Gi¸m ®èc vÒ lÜnh vùc c«ng t¸c tæ chøc bé m¸y vµ c¸n bé c«ng t¸c qu¶n lý lao ®éng, tuyÓn dông lao ®éng, tiÒn l­¬ng vµ c«ng t¸c tù vÖ, an ninh chÝnh trÞ, trËt tù an toµn c«ng ty. ChÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc Gi¸m ®èc vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng cña c¸c lÜnh vùc c«ng t¸c ®ã trong C«ng ty: * V¨n phßng C«ng ty: Lµm c«ng t¸c v¨n phßng, c«ng t¸c qu¶n trÞ hµnh chÝnh tiÕp d©n, tiÕp kh¸ch vµ c«ng t¸c v¨n th­. Nh­; thu thËp tæng hîp c¸c th«ng tin cã liªn quan ®Õn ho¹t ®éng cña C«ng ty, tæ chøc qu¶n lý vµ c¸c kú häp cña Gi¸m ®èc C«ng ty còng nh­ viÖc phæ biÕn c¸c v¨n b¶n cña cÊp trªn vµ cña C«ng ty vµ lµm c¸c nhiÖm vô cô thÓ hµng ngµy do gi¸m ®èc giao. * Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n: Gióp viÖc cho Gi¸m ®èc C«ng ty vÒ c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n thèng kª vµ th«ng tin kinh tÕ néi bé doanh nghiÖp. C¸c chøc n¨ng cña phßng kÕ to¸n: Chøc n¨ng kÕ to¸n, chøc n¨ng tµi chÝnh, chøc n¨ng thèng kª vµ th«ng tin kinh tÕ néi bé doanh nghiÖp + Phßng thÞ tr­êng: HiÖn nay trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ngµy cµng ph¸t triÓn víi sù ®a d¹ng hãa cña nhiÒu ngµnh nghÒ trong n­íc còng nh­ ngoµi n­íc, ®Ó cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn doanh nghiÖp kh«ng ngõng c¶i tiÕn vµ lu«n lu«n thay ®æi mÉu m·, chÊt l­îng s¶n phÈm. Víi ph­¬ng tr©m s¶n suÊt ph¶i g¾n víi thÞ tr­êng nªn ngµy 01/01/2000 phßng thÞ tr­êng cña C«ng ty ra ®êi víi chøc n¨ng th¨m dß, giíi thiÖu, vµ më réng quy m« tiªu thô s¶n phÈm. + Phßng kÕ ho¹ch: Gióp phã Gi¸m ®èc s¶n xuÊt qu¶n lý ®iÒu hµnh kÕ ho¹ch s¶n xuÊt, kÕ ho¹ch cung øng vËt t­ kü thuËt, kÕ ho¹ch x©y dùng c¬ b¶n, qu¶n lý ®Êt ®ai kÕt hîp víi phßng thÞ tr­êng ®Ó tæ chøc m¹ng l­íi tiªu thô s¶n phÈm ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt vµ tiªu dïng cña x· héi. + Phßng kü thuËt : Tham m­u cho phã gi¸m ®èc kü thuËt tæ chøc vµ qu¶n lý c«ng t¸c nghiªn cøu khoa häc, kü thuËt c«ng nghÖ ®¸ mµi, nghiªn cøu chÕ thö s¶n phÈm míi, s¸ng kiÕn c¶i tiÕn kü thuËt. C«ng t¸c c¬ ®iÖn vµ c«ng t¸c b¶o hé kü thuËt an toµn cña C«ng ty. + Phßng KCS (kiÓm tra chÊt l­îng) Gióp Gi¸m ®èc vµ phã Gi¸m ®èc kü thuËt qu¶n lý vµ tæ chøc thùc hiÖn c«ng t¸c kiÓm tra kü thuËt ®èi víi s¶n xuÊt vµ chÊt l­îng s¶n phÈm cña C«ng ty hay nãi c¸ch kh¸c phßng KCS kiÓm tra chÊt l­îng nguyªn vËt liÖu ®­a vµo s¶n xuÊt vµ kiÓm tra chÊt l­îng s¶n phÈm lµm ra tr­íc khi nhËp kho. 2.1.6- Mèi quan hÖ gi÷a c¸c phßng ban - C¸c phßng cña nhµ m¸y lµ bé phËn tham m­u cho gi¸m ®èc trong phÇn viÖc cña m×nh phô tr¸ch, lµ bé phËn gióp gi¸m ®èc nhµ m¸y kiÓm tra viÖc thùc hiÖn c¸c quyÕt ®Þnh, chØ thÞ cña gi¸m ®èc ®èi víi c¸c ph©n x­ëng, ®ång thêi ®«n ®èc c¸c ph©n x­ëng triÓn khai cã hiÖu qu¶. - C¸c phßng cã tr¸ch nhiÖm gióp ®ì, h­íng dÉn c¸c ph©n x­ëng vÒ mÆt chuyªn m«n mµ m×nh phô tr¸ch theo hÖ thèng nghµnh däc ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c ph©n x­ëng hoµn thµnh tèt nhiÖm vô ®­îc giao, thùc hiÖn tèt c¸c chñ tr­¬ng chÝnh s¸ch cña nhµ n­íc còng nh­ quy ®Þnh cña nhµ m¸y. - Nh÷ng ý kiÕn ®ãng gãp cña phßng tham m­u ®èi víi c¸c ph©n x­ëng lµ ý kiÕn tham m­u chø kh«ng ph¶i lµ mÖnh lÖnh, chØ khi nµo cã lÖnh cña gi¸m ®èc kÝ míi ph¶i chÊp hµnh. - C¸c ph©n x­ëng trong nhµ m¸y cã vÞ trÝ ph¸p lý nh­ nhau vµ ®éc lËp víi nhau trong s¶n xuÊt. - Quan hÖ gi÷a nhµ m¸y vµ ph©n x­ëng lµ quan hÖ cÊp ph¸t, ®iÒu hµnh trùc tiÕp . S¬ ®å 2 : 2.2- §Æc ®iÓm quy tr×nh, c«ng nghÖ vµ tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp Tæ chøc s¶n xuÊt khoa häc sÏ gãp phÇn n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng t¨ng chÊt l­îng s¶n phÈm, tæ chøc hîp lý gi÷a c¸c kh©u, giai ®o¹n, ph©n x­ëng s¶n xuÊt, ®­îc tiÕn hµnh tr«i ch¶y. Nh­ng c«ng viÖc nµy còng ®ßi hái ph¶i cã mét ®éi ngò c¸n bé cã n¨ng lùc vµ tr×nh ®é qu¶n lý vµ phô thuéc vµo nh÷ng ®iÒu kiÖn cô thÓ, tÝnh chÊt nhiÖm vô s¶n xuÊt cña tõng ®¬n vÞ. C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng lµ ®¬n vÞ s¶n xuÊt kinh doanh mang tÝnh chÊt c«ng nghgiÖp víi quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt víi nhiÒu lo¹i s¶n phÈm kÝch cì, mÉu m·, chñng lo¹i kh¸c nhau, sè l­îng nhiÒu, mÆt hµng s¶n xuÊt cña C«ng ty t­¬ng ®èi æn ®Þnh trong n¨m Ýt cã sù biÕn ®éng: S¶n phÈm gåm cã: §¸ mµi, h¹t mµi, ®Üa mµi, tÊm kª, trô ®ì, vËt liÖu chÞu löa C¸c s¶n phÈm trªn cã c¸c lo¹i kÝch cì kh¸c nhau. V - §¸ trßn T - §¸ thái M- §¸ miÕng 2.2.1- Quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt Quy tr×nh s¶n xuÊt cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng lµ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt liªn tôc. §©y lµ qu¸ tr×nh cã khèi l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt lín rÊt phï hîp víi C«ng ty vµ mang tÝnh chuyªn m«n ho¸ cao. M¸y mãc, thiÕt bÞ cña C«ng ty ®­îc bè trÝ theo d©y truyÒn tõ ph©n x­ëng khai th¸c quÆng Bauxit ®Õn ph©n x­ëng KCS (S¬ ®å 2). Nh­ vËy s¶n phÈm s¶n xuÊt ®­îc di chuyÓn trong c¸c ph©n x­ëng thµnh c¸c dßng liªn tôc. Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt liªn tôc t¹o ra n¨ng suÊt lao ®éng cao, chi phÝ s¶n xuÊt trªn mét ®¬n vÞ s¶n phÈm thÊp, kh¶ n¨ng tù ®éng ho¸ s¶n xuÊt cao, qu¸ tr×nh ®iÒu hµnh s¶n xuÊt gi¶n ®¬n dÔ kiÓm so¸t chÊt l­îng vµ hµng dù tr÷. TÊt c¶ c¸c c«ng ®o¹n trªn ®Òu cã tÇm quan träng, do ®ã kh«ng thÓ xem nhÑ kh©u nµo. Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, t¹i mçi c«ng ®o¹n ®Òu cã mÉu m· ®èi xøng ®Ó nh©n viªn QC (Quanlity Control) t¹i mçi bé phËn ®ã ®èi chiÕu, kiÓm tra, nghiÖm thu. Mét yªu cÇu lu«n ®­îc ®Æt ra trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt lµ sai háng ph¶i ®­îc ph¸t hiÖn vµ ng¨n chÆn kÞp thêi. Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt th× tõ giai ®o¹n tuyÓn chän quÆng Bauxit ®Õn nhËp kho b¸n thµnh phÈm cã vai trß cùc kú quan träng, cã ¶nh h­ëng ®Õn tû lÖ s¶n phÈm háng v× nÕu háng ë giai ®o¹n nµy kh«ng ®­îc ph¸t hiÖn sím th× ®Õn cuèi giai ®o¹n chóng kh«ng cã kh¶ n¨ng söa ch÷a ®­îc. C¸c qu¸ tr×nh s¶n xuÊt s¶n phÈm ®­îc liªn kÕt chÆt chÏ víi nhau. §Çu ra cña qu¸ tr×nh tr­íc lµ ®Çu vµo cña qu¸ tr×nh sau vµ ®­îc thùc hiÖn theo quy tr×nh sau: Ph©n x­ëng chÕ biÕn h¹t mµi ChÕ biÕn chÊt dÝnh ChÕ biÕn h¹t Ph©n x­ëng khai th¸c quÆng Bauxit Ph©n x­ëng luyÖn corindon NhËp kho b¸n thµnh phÈm Ph©n x­ëng hoµn chØnh Ph©n x­ëng KCS NhËp kho thµnh phÈm S¬ ®å 3: Quy tr×nh s¶n xuÊt ®¸ mµi 2.2.2 - C«ng nghÖ s¶n xuÊt: a) Ph­¬ng ph¸p s¶n xuÊt: S¶n phÈm s¶n xuÊt chñ yÕu cña C«ng ty lµ ®¸ mµi, do vËy ph­¬ng ph¸p s¶n xuÊt lµ dïng ph­¬ng ph¸p luyÖn hå quang ®iÖn víi nhiÖt ®é luyÖn tõ 14500 C ®Õn 15500 C lµm ch¶y quÆng Bauxits sau ®ã ®­îc lµm l¹nh cho ra ph«i Corindon (Cn) côc tõ ph«i Corindon qua qu¸ tr×nh chÕ biÕn ph©n lo¹i ra nhiÒu cì h¹t kh¸c nhau, c¸c h¹t nµy ®­îc chuyÓn sang ng©m röa axit sau ®ã khö s¾t vµ ®­îc nhËp kho h¹t c¸c lo¹i. Tõ kho b¸n thµnh phÈm c¸c lo¹i h¹t ®­îc chuyÓn sang chÕ biÕn víi phô gia kh¸c vµ ®­îc Ðp thµnh ®¸ mµu qua nung vµ mét sè kh©u hoµn chØnh kh¸c cho ra ®¸ mµi thµnh phÈm. C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng ¸p dông lo¹i h×nh s¶n xuÊt theo s¶n phÈm, s¶n xuÊt víi sè l­îng lín. ¦u ®iÓm cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt s¶n phÈm lµ chuyªn m«n ho¸ vµ tiªu chuÈn ho¸ cao, c«ng viÖc ®­îc ph©n chia thµnh tõng lo¹t nh÷ng nhiÖm vô tiªu chuÈn ho¸, cho phÐp cã sù chuyªn m«n ho¸ lao ®éng vµ thiÕt bÞ. Mçi ®¬n vÞ ®Çu ra ®ßi hái cïng mét tr×nh tù c¸c thao t¸c tõ ®Çu ®Õn cuèi, c¸c n¬i lµm viÖc vµ thiÕt bÞ th­êng ®­îc bè trÝ thµnh dßng nh»m thùc hiÖn ®óng tr×nh tù c¸c b­íc c«ng viÖc ®· ®­îc chuyªn m«n ho¸ vµ tiªu chuÈn ho¸. §Ó phï hîp víi quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt vµ phï hîp víi m« h×nh qu¶n lý cña C«ng ty, quy tr×nh s¶n xuÊt ®­îc x¾p xÕp thµnh c¸c ph©n x­ëng sau: + C¸c ph©n x­ëng chÝnh Ph©n x­ëng khai th¸c quÆng Bauxit Ph©n x­ëng luyÖn Ph©n x­ëng chÕ biÕn Ph©n x­ëng ®¸ nhùa Ph©n x­ëng hoµn chØnh + C¸c ph©n x­ëng phô Ph©n x­ëng c¬ khÝ Tæ chÕ thö 3- C¸c bé phËn ph©n x­ëng cã chøc n¨ng vµ nhiÖm vô nh­ sau 3.1- Ph©n x­ëng khai th¸c quÆng Bauxit: cã nhiÖm vô khai th¸c quÆng Bauxit t¹i má ë x· Phó Thø – HuyÖn Kinh M«n mang vÒ C«ng ty tuyÓn chän ra quÆng Bauxit. QuÆng Bauxit cã mµu n©u, tû träng 1.8T / 1m3, ®©y lµ vËt t­ chñ yÕu phôc vô cho s¶n xuÊt cña ph©n x­ëng luyÖn. §­îc thÓ hiÖn qua s¬ ®å sau: Khai th¸c TuyÓn chän QuÆng bauxit 3.2- Ph©n x­ëng luyÖn quÆng Bauxit Mang quÆng Bauxit cho vµo lß luyÖn ë ngän ®iÖn hå quang víi nhiÖt ®é 14500 C ®Õn 15500 C t¹o thµnh Corindon côc. Qu¸ tr×nh ®­îc tãm t¾t qua s¬ ®å sau : QuÆng bauxit NghiÒn nhá LuyÖn hå quang ®iÖn Lµm nguéi Ph¸ t¶ng kim lo¹i Corindon côc (*) (*) Sau qu¸ tr×nh luyÖn Bauxit t¹i lß luyÖn ta sÏ thu ®­îc bät, Corindon côc vµ s¾t ch¶y trong ®ã Corindon côc sÏ tiÕp tôc sö dông ®Ó chÕ biÕn, cßn s¾t ch¶y sÏ ®­îc b¸n thu håi phÕ liÖu. 3.3- Ph©n x­ëng chÕ biÕn : Cã 2 bé phËn - ChÕ biÕn h¹t: Dïng Corindon côc nghiÒn dËp sau ®ã chuyÓn sang m¸y c¸n, c¸n thµnh c¸c cì h¹t theo yªu cÇu s¶n xuÊt nh­ c¸n thµnh nh÷ng h¹t nhá ( nhá nhÊt b»ng h¹t xi m¨ng, to nhÊt b»ng h¹t g¹o ). Tõ ®ã qua sµng ph©n lo¹i tõng cì h¹t gåm : Cn = 350 nhá nhÊt (dïng sµng l­íi ®ång cø 1Cm2 cã 350 lç, khi sµng nh÷ng h¹t mµi nµy lät xuèng gäi lµ h¹t 350. Cn = 10 to nhÊt ( dïng sµng Cm2 cã 10 lç khi sµng nh÷ng h¹t mµi lät xuèng gäi lµ h¹t 10. - Khi ®· ph©n lo¹i ®­îc c¸c cì h¹t th× lµm s¹ch b»ng axÝt H2 so4 vµ hót s¾t ra sau ®ã ®em nhËp kho b¸n thµnh phÈm. Cã thÓ m« t¶ theo s¬ ®å sau: Corindon côc NghiÒn c¸n H¹t mµi c¸c lo¹i Sµng ph©n lo¹i Röa axÝt H2SO4 Khö s¾t sèng 3.4- Ph©n S¶n xuÊt chÊt dÝnh Nguyªn liÖu chÝnh ®Ó s¶n xuÊt chÊt dÝnh gåm: Tr­êng th¹ch lÊy tõ nói ®¸ Hoµng Liªn S¬n Ho¹t th¹ch nhËp tõ C«ng ty liªn doanh Yªn Hßa- TrÊn Yªn- Yªn B¸i §Êt sÐt nhËp tõ ChÝ Linh G¹o NÕp TÊt c¶ nguyªn liÖu trªn ®em nghiÒn nhá c¸n thµnh bét sau ®ã hót hÕt s¾t ra b»ng nam ch©m hoÆc tõ tr­êng sau ®ã ®em nung.Trong qu¸ tr×nh nung c¸c nguyªn liÖunµy sÏ quyÖn l¹i víi nhau t¹o lªn 1 hçn hîp gäi lµ chÊt dÝnh. Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt chÊt dÝnh ®­îc thÓ hiÖn qua s¬ ®å sau: nguyªn liÖu phô c¸c lo¹i NghiÒn c¸n Hót s¾t SÊy Nung ChÊt dÝch 3.5- Ph©n x­ëng hoµn chØnh Nguyªn liÖu lµ h¹t mµi + chÊt dÝnh ®­a vµo pha trén theo th«ng sè kü thuËt vµ tû lÖ nhÊt ®Þnh ®­a vµo khu«n Ðp thµnh nh÷ng viªn ®¸ theo chÊt l­îng, mÉu m·, chñng lo¹i mµ thÞ tr­êng yªu cÇu, sau ®ã ®­a vµo lß sÊy => nung ë nhiÖt ®é 13500 C ®Õn 15000 C => tiÖn thö tèc ®é => in ch÷ => qua bé phËn KCS ®Ó kiÓm tra => nhËp kho thµnh phÈm 3.6- Ph©n x­ëng c¬ khÝ Cã nhiÖm vô söa ch÷a c¸c thiÕt bÞ háng cña c¸c ph©n x­ëng s¶n xuÊt, chÕ t¹o khu«n mÉu m¸y mãc míi cho ph©n x­ëng. 3.7- Tæ chÕ thö S¶n xuÊt ra c¸c mÆt hµng chÕ thö vµ mÆt hµng ®¬n chiÕc, c¸c lo¹i s¶n phÈm míi III- ph©n tÝch Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng Môc ®Ých cña viÖc ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh ho¹t ®éng tµi chÝnh cña C«ng ty. Nhµ qu¶n trÞ ph¶i tiÕn hµnh ph©n tÝch vµ cung cÊp cho nh÷ng ng­êi cã nhu cÊu vÒ th«ng tin tµi chÝnh mét c¸i nh×n chung nhÊt, tæng qu¸t nhÊt vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty lµ kh¶ quan hay kh«ng kh¶ quan, cã thÓ ®¸nh gi¸ xu h­íng cña C«ng ty lµ ph¸t triÓn hay suy tho¸i tõ c¬ së ®ã míi ®­a ra quyÕt ®Þnh phï hîp. Ph©n tÝch ®¸nh gi¸ t×nh h×nh qu¶n trÞ tµi chÝnh lµ lµm næi bËt t×nh h×nh tµi chÝnh nh»m rót ra yÕu tè nµo lµ thuËn lîi lµ khã kh¨n, yÕu tè nµo lµ mèi ®e do¹ ®Ó cã biÖn ph¸p kh¾c phôc cho thêi ®iÓm tíi. 1- C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh c¬ b¶n cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng 1.1- B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ tµi liÖu quan träng ®Ó nghiªn cøu ®¸nh gi¸ mét c¸ch tæng qu¸t vÒ c¬ cÊu vèn vµ kÕt qu¶ kinh doanh, tr×nh ®é sö dông vèn vµ nh÷ng triÓn väng kinh tÕ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n Tµi s¶n Nguån vèn A- Tµi s¶n - Vèn b»ng tiÒn - T¹m øng - Kho¶n ph¶i thu - §Çu t­ ng¾n h¹n - Tån kho A- Nguån vèn - Nî ph¶i tr¶ - Nî ng¾n h¹n - Nî dµi h¹n B- Tµi s¶n cè ®Þnh - H÷u h×nh - V« h×nh - Hao mßn tµi s¶n cè ®Þnh - §Çu t­ dµi h¹n B- Vèn chñ së h÷u - Vèn kinh doanh - Quü vµ dù tr÷ - L·i ch­a ph©n phèi 1.2- B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty B¸o c¸o thu nhËp cña ho¹t ®éng kinh doanh lµ ®Ó kiÓm so¸t ho¹t ®éng kinh doanh vµ hiÖu qu¶ kinh cña doanh nghiÖp do ®ã C«ng ty cÇn ph¶i ®i s©u ph©n tÝch mèi quan hÖ vµ t×nh h×nh biÕn ®éng trong kho¶n môc b¸o c¸o thu nhËp cña ho¹t ®éng kinh doanh. B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ChØ tiªu Sè tiÒn Tæng doanh thu ThuÕ VAT ®Çu ra Doanh thu thuÇn Gi¸ vèn hµng b¸n L·i gép Chi phÝ b¸n hµng vµ qu¶n lý L·i thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh L·i (lç) tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh vµ bÊt th­êng Tæng l·i c¸c ho¹t ®éng ThuÕ thu nhËp ph¶i nép L·i thuÇn cña doanh nghiÖp 2- Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n 2.1- Ph©n tÝch chung t×nh h×nh tµi s¶n cña C«ng ty Nh­ chóng ta ®· biÕt b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét b¸o c¸o kÕ to¸n tµi chÝnh chñ yÕu ph¶n ¸nh tæng qu¸t t×nh h×nh tµi s¶n cña doanh nghiÖp theo gi¸ trÞ tµi s¶n vµ nguån h×nh thµnh tµi s¶n ë mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh. §Ó vËn dông vµo nghiªn cøu vµ ®i s©u vµo t×m hiÓu t×nh h×nh tµi s¶n trong ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng ta cã b¶ng tæng kÕt tµi s¶n cña C«ng ty nh­ sau: B¶ng 6: B¶ng tæng kÕt tµi s¶n §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu 2003 2004 2005 So s¸nh 2004/2003 So s¸nh 2005/2004 Tû träng % TuyÖt ®èi (±) T¬ng ®èi (%) TuyÖt ®èi (±) T­¬ng ®èi (%) 2003 2004 2005 Tµi s¶n I. TSL§- §TNH 10451,24 11202,4 12300 751,198 7,19 1097,560 9,80 36,01 37,24 38,92 1. TiÒn 6645,72 7202,72 8183 557,000 1,08 980,280 1,14 22,9 0,2395 25,89 2. C¸c kho¶n ph¶i thu 1241,2 1350,22 1377,89 109,020 8,78 27,670 2,05 4,28 4,49 4,36 3  Hµng tån kho 1852,405 1904,5 1872,11 52,095 2,81 (32,390) (1,70) 6,38 6,33 5,92 4  TSL§ kh¸c 711,917 745 867 33,083 4,65 122,000 16,38 2,45 2,48 2,74 II. TSC§- §TDH 18573,01 18875,8 19301,7 302,808 1,63 425,858 2,26 63,99 62,76 61,08 1.  TSC§ 12947,1 12974 13706,5 26,900 0,21 732,500 5,65 44,61 43,13 43,37 2.  §Çu t TCDH 4250 4452,45 4603,59 202,450 4,76 151,142 3,39 14,64 14,8 14,57 3.  Chi phÝ XDCB 851,472 794,2 865,786 (57,272) (6,73) 71,586 9,01 2,93 2,64 2,74 4. C¸c kho¶n ký c­îc ký quü  dµi h¹n 524,44 655,17 125,8 130,730 24,93 (529,370) (80,80) 1,81 2,18 0,4 Tæng 29024,25 30078,3 31601,7 1054,006 3,63 1523,418 5,06 100 100 100 (Nguån phßng tµi chÝnh kÕ to¸n) Chó gi¶i: C¸c sè ghi trong (…) lµ nh÷ng gi¸ trÞ ©m NhËn xÐt tõ b¶ng 6 ta thÊy t×nh h×nh tµi s¶n cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng trong 3 n¨m cã sù t¨ng nhÑ. Cô thÓ n¨m 2003 C«ng ty ®· qu¶n lý vµ sö dông hÕt 29024,250 triÖu ®ång nh­ng ®Õn n¨m 2004 tæng tµi s¶n cña C«ng ty ®· t¨ng lªn 30078.026 triÖu ®ång t¨ng 3,63% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 1054,006 triÖu ®ång vµ ®Õn n¨m 2005 quy m« s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®­îc më réng h¬n víi tæng tµi s¶n lµ 31601,678 triÖu ®ång t¨ng 5,06% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 1523,418 triÖu ®ång . Nguyªn nh©n chñ yÕu do c¸c kho¶n sau: Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n: §©y lµ phÇn tµi s¶n chñ yÕu phôc vôc trùc tiÕp c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, tuy vËy v× lµ mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt lªn n¨m 2003 kho¶n nµy chiÕm tû träng trong tæng tµi s¶n kh«ng cao chiÕm 36,01% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 10451,240 triÖu ®ång. §Õn n¨m 2004 kho¶n nµy t¨ng lªn 11202,400 triÖu ®ång chiÓm tû träng 37,24% trong tæng tµi s¶n so víi n¨m 2003 t¨ng 751,198 triÖu ®ång øng víi 7,19%, sang n¨m 2005 tµi kho¶n nµy còng t¨ng lªn 12300 triÖu ®ång ®ång chiÕm 38,92% vµ t¨ng 9,8% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 1097,560 triÖu ®ång. PhÇn lín t¨ng lµ do l­îng tiÒn mÆt t¹i quü t¨ng lªn do thu ®­îc tõ b¸n s¶n phÈm, n¨m 2003 sè tiÒn mÆt t¹i quü lµ 664,572 triÖu ®ång vµ ®Õn n¨m 2004 sè tiÒn nµy ®· t¨ng lªn lµ 7202,720 triÖu ®ång t¨ng 1,08% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 557 triÖu ®ång vµ ®Õn n¨m 2005 lµ 8183 triÖu ®ång t¨ng 1,14% t­¬ng øng víi sè tiÒn 980,280 triÖu ®ång. C¸c kho¶n ph¶i thu vµ hµng tån kho còng t¨ng chËm. Nh×n chung viÖc qu¶n lý tµi s¶n l­u ®éng trong giai ®o¹n nµy lµ rÊt tèt. Xem xÐt vÒ c¬ cÊu tµi s¶n, ta thÊy tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n chiÕm tØ träng rÊt lín chiÕm 63,99% tr«ng tæng tµi s¶n ®iÒu ®ã cho thÊy sù ph©n bæ vèn kinh doanh lµ t­¬ng ®èi hîp lý v× C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng lµ mét C«ng ty chuyªn vÒ s¶n xuÊt. §Ó ®¸nh gi¸ cô thÓ viÖc ®Çu t­ tµi s¶n nµy nh­ thÕ nµo ta ®i xem xÐt tû suÊt ®Çu t­ cña C«ng ty: Dùa vµo b¶ng tæng kÕt tµi s¶n ta tÝnh ®­îc tû suÊt ®Çu t­ cña C«ng ty: Ta thÊy tû suÊt ®Çu t­ qua 3 n¨m cã gi¶m n¨m 2003 tû suÊt ®Çu t­ lµ 48% ®iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®· vµ ®ang ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt kinh doanh nh­ng ®Õn n¨m 2004 tû suÊt nµy l¹i gi¶m chØ cßn 46% thÓ hiÖn ë chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang gi¶m 6,73% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 57,272 triÖu ®ång, cã thÓ víi møc ®Çu t­ nh­ n¨m 2003 th× tµi s¶n cña C«ng ty t­¬ng ®èi æn ®Þnh vµ n¨m 2005 tû suÊt ®Çu t­ vÉn gi÷ nguyªn lµ 46%. §èi víi viÖc ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n th× cã chiÒu h­íng t¨ng qua c¸c n¨m cô thÓ n¨m 2003 C«ng ty ®· ®Çu t­ lµ 4250 triÖu ®ång vµ ®Õn n¨m 2004 lµ 4452,450 triÖu ®ång t¨ng 4,76% t­¬ng øng víi 202,45 ®ång, ®Õn n¨m 2005 ®Çu t­ tµi chÝnh lµ 4603,59 triÖu ®ång t¨ng 3,39% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 151,142 triÖu ®ång. Ngoµi ra C«ng ty cßn tÝch cùc tham gia vµo c¸c c«ng t¸c x· héi ®­îc thÓ hiÖn ë n¨m 2003 C«ng ty ®· ký c­îc ký quü lµ 524,440 triÖu ®ång vµ chiÕm 1,81% trong tæng tµi s¶n so víi n¨m 2004 th× C«ng ty cã t¨ng lªn lµ 655,17 triÖu ®ång t¨ng 130,73 triÖu ®ång t­¬ng øng víi 24,93%. §Õn n¨m 2005 kho¶n nµy C«ng ty ®· gi¶m sót m¹nh chØ cßn 125,8 triÖu ®ång gi¶m 80,80% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 529,37 triÖu ®ång. Qua ®©y ta thÊy t×nh h×nh tµi s¶n cña C«ng ty qua c¸c n¨m lu«n cã biÕn ®éng t¨ng lµm cho quy m« s¶n xuÊt cña C«ng ty kh«ng ngõng ®­îc më réng vµ C«ng ty nªn ®­a ra biÖn ph¸p qu¶n lý sö dông tµi s¶n cã hiÖu qu¶ h¬n. Trªn ®©y lµ sù ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh biÕn ®éng vÒ tµi s¶n cña doanh nghiÖp. §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh tèt h¬n ta tiÕn hµnh ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh biÕn ®éng nguån vèn cña doanh nghiÖp . 2.2- Ph©n tÝch chung t×nh h×nh nguån vèn cña C«ng ty B¶ng tæng kÕt nguån vèn cña C«ng ty chia lµm hai phÇn: Nî ph¶i tr¶ vµ phÇn nguån vèn chñ së h÷u: PhÇn nî ph¶i tr¶ cña C«ng ty chiÕm tû träng t­¬ng ®èi lín trong tæng nguån vèn chiÕm 70,48% n¨m 2003, n¨m 2004 lµ 70,1% vµ ®Õn n¨m 2005 lµ 73,75% PhÇn nguån vèn chñ së h÷u chiÕm tû träng rÊt nhá so víi tæng nguån vèn chiÕm 29,52% n¨m 2003, n¨m 2004 lµ 29,9% vµ ®Õn n¨m 2005 lµ 28,47%, ta thÊy nguån vèn cã sù biÕn ®éng trong tæng nguån vèn qua c¸c n¨m. XÐt vÕ chiÒu ngang nh×n chung phÇn nguån vèn cña C«ng ty giai ®o¹n nµy ®Òu t¨ng qua mçi n¨m §Ó thÊy ®­îc t×nh h×nh biÕn ®éng cô thÓ cña nguån vèn t¹i C«ng ty ta xem xÐt c¸c chØ tiªu trong b¶ng sau: NhËn xÐt b¶ng 7 ta thÊy t×nh h×nh nguån vèn cña C«ng ty ®i chiÕm dông vèn cña tæ chøc kh¸c t­¬ng ®èi cao. Cô thÓ n¨m 2003 kho¶n nî cña C«ng ty lµ 20457,1 triÖu ®ång chñ yÕu lµ nî ng¾n h¹n lµ 11757,85 triÖu ®ång chiÕm 40,51% trong tæng nguån vèn so víi n¨m 2004 lµ 12845,2 triÖu ®ång chiÕm 42,01% t¨ng 9,25% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 1087,39 triÖu ®ång, ®Õn n¨m 2005 nî ng¾n h¹n lµ 13276,1 triÖu ®ång t¨ng 3,35% t­¬ng øng víi 430,909 triÖu ®ång. Nî dµi h¹n nh×n chung còng cã chiÒu h­íng t¨ng, n¨m 2003 nî dµi h¹n lµ 7900,108 triÖu ®ång chiÕm 2._.«ng hîp lÝ hay nãi c¸ch kh¸c chÝnh s¸ch tµi trî cña C«ng ty kh«ng tèt. Trong tµi trî ng¾n h¹n C«ng ty sö dông tû trong vèn tÝn dông cao. Bªn canh ®ã kh¶ n¨ng tù tµi trî cña C«ng ty kh«ng tèt lÇm cho C«ng ty kh«ng cã ®­îc c¸c tû lÖ tµi trî thÝch hîp. Trong tµi trî dµi h¹n C«ng ty ch­a huy ®éng ®­îc c¸c kho¶n vay dµi h¹n. Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn qua c¸c n¨m ®Òu d­¬ng C«ng ty ph¶i dïng nguån vèn dµi h¹n ®Ó tµi trî. Nh­ng viÖc vay nî dµi h¹n cßn thÊp hay nãi c¸ch kh¸c tµi trî dµi h¹n cßn kÐm dÉn ®Õn ph¶i gia t¨ng nguún vèn ng¾n h¹n tµi trî. T×nh tr¹ng nµy cµng ®Èy m¹nh gia t¨ng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n g©y sù cang th¼ng cho thanh to¸n cña C«ng ty. Nh­ vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty rÊt h¹n chÕ. Nguyªn nh©n lµ do h¹n chÕ c¶ trong c«ng t¸c sö dông vèn vµ h¹n chÕ c¶ trong C«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n vµ viÖc thùc hiÖn chÝnh s¸ch tµi trî cña C«ng ty. PhÇn III Gi¶i ph¸p lµm lµnh m¹nh h¬n t×nh h×nh tµi chÝnh cho C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng I- Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty 1- Thµnh tùu Sau h¬n hai n¨m ho¹t ®«ng theo m« h×nh C«ng ty cæ phÇn, tËp thÓ c¸n bé, c«ng nh©n viªn (CBCN) C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng ®· m¹nh d¹n ®æi míi c¬ chÕ qu¶n lý, ®Çu t­ ®æi míi c«ng nghÖ, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm ®¹t tiªu chuÈn Ch©u ¢u, Th­¬ng hiÖu §¸ mµi H¶i D­¬ng ®· kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ thÕ cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr­êng c¶ n­íc. S¶n xuÊt, kinh doanh cña C«ng ty t¨ng tr­ëng b×nh qu©n 25% n¨m, doanh thu n¨m 2005 ®¹t trªn 42 tû ®ång, t¨ng 21,74% so víi n¨m 2004, §êi sèng ng­êi lao ®éng kh«ng ngõng ®­îc c¶i thiÖn, l­¬ng b×nh qu©n ®¹t 1,3 triÖu ®ång/ th¸ng cã ®­îc kÕt qu¶ trªn, ban gi¸m ®èc cïng víi c«ng ®oµn ®· phèi hîp chÆt chÏ, t¹o sù ®oµn kÕt nhÊt trÝ trong tËp thÓ c«ng nh©n viªn quyÕt t©m n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, Víi ph­¬ng tr©m "thÞ tr­êng néi ®Þa lµ nguån sèng cßn, thÞ tr­êng xuÊt khÈu lµ nguån t¨ng tr­ëng". ViÖc ¸p dông hÖ thèng qu¶n lý theo tiªu chuÈn ISO 9001 : 2000 ®· gióp C«ng ty n©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý chÊt l­îng mét c¸ch ®ång ®Òu, còng nh­ tÝnh thèng nhÊt trong xö lý c«ng viÖc, do ®ã tr¸ch nhiÖm cña mçi thµnh viªn trong C«ng ty ®­îc x¸c ®Þnh vµ n©ng lªn râ rÖt, h¹n chÕ t×nh h×nh b×nh qu©n chñ nghÜa, gãp phÇn n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm vµ uy tÝn th­¬ng hiÖu. Víi h­íng ®i ®óng ®¾n, c¸c s¶n phÈm ®Ê mµi, h¹t mµi cña C«ng ty cã chÊt l­îng h¬n h¼n s¶n phÈm cïng lo¹i cña Trung Quèc, ®­îc nhiÒu kh¸ch hµng lín tÝn nhiÖm sö dông. N¨m 2005, s¶n phÈm ®¸ mµi H¶i D­¬ng ®­îc b×nh chän lµ th­¬ng hiÖu cã uy tÝn n¨m 2005 t¹i Héi chî quèc tÕ vÒ th­¬ng hiÖu. Th­¬ng hiÖu ®¸ mµi H¶i D­¬ng ®· kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ thÕ cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr­¬ng c¶ n­íc. 2- Ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m tíi NhiÖm vô ®Æt ra cho C«ng ty n¨m 2006 lµ: Tæng doanh thu b¸n s¶n phÈm ®¹t 50 tû ®ång - §¸ mµi C«ng nghiÖp : 7000 tÊn - H¹t mµi b¸n ra : 5.500 tÊn - §Üa mµi : 4.500 chiÕc - §Üa c¾t : 4.000 chiÕc - TÊm kª: 3.500 tÊm - Trô ®ì vËt liÖu chÞu löa: 4.000 chiÕc - GiÊy nh¸p :2.500 tÊn Tæng doanh thu cña C«ng ty: 55 tû ®ång TiÒn l­¬ng b×nh qu©n: C«ng nh©n s¶n xuÊt lµ 1,5 triÖu ®ång/ th¸ng, c¸n bé qu¶n lý lµ 1,8 triÖu ®ång / th¸ng. Trong n¨m 2006 vµ giai ®o¹n x¾p tíi C«ng ty ®· vµ ®ang m¹nh d¹n ®Çu t­ x©y míi mét lß luyÖn c« ranh- ®«ng chÕ t¹o h¹t mµi; l¾p ®Æt d©y chuyÒn s¶n xuÊt ®¸ mµi ba-via ®¸ c¾t kim lo¹i 2,6 triÖu tÊn s¶n phÈm/n¨m. C«ng ty cßn l¾p ®Æt d©y chuyÒn c«ng nghÖ hiÖn ®¹i chÕ t¹o ®¸ mµi chÊt dÝnh gåm c«ng suÊt 2 ngh×n tÊn/n¨m, §©y lµ dù ¸n ®­îc Bé Khoa häc vµ c«ng nghÖ phª duyÖt sau khi C«ng ty hoµn thµnh ®Ò tµi khoa häc cÊp Nhµ n­íc, nghiªn cøu chÕ t¹o ®¸ mµi cao tèc, Víi tæng gi¸ trÞ ®Çu t­ trªn 13 tû ®ång, dù ¸n sÏ hoµn thµnh vµ ®­a vµo ho¹t ®éng trong quý II n¨m 2008. Cïng víi ®Èy m¹nh s¶n xuÊt, kinh doanh. C«ng ty coi träng gi÷ g×n m«i tr­êng xanh- s¹ch - ®Ñp l¾p ®Æt hÖ thèng hót bôi theo kiÓu míi ë c¸c ph©n x­ëng chÕ biÕn, ph©n x­ëng hoµn chØnh. C«ng ty ®ang triÓn khai, ®Õn quý IV n¨m 2008 hoµn thµnh ®i vµo ho¹t ®éng, më ra h­íng xuÊt khÈu h¹t mµi ViÖt Nam ra thÞ tr­êng khu vùc vµ trªn thÕ giíi. Mét trong nh÷ng yÕu tè ®Ó C«ng ty ph¸t triÓn æn ®Þnh lµ C«ng ty cã ®Þnh h­íng ®óng vÒ chiÕn l­îc kinh doanh, lu«n coi träng c«ng t¸c thÞ tr­êng, gi÷ v÷ng sù tÝn nhiÖm cña kh¸ch hµng ®èi víi s¶n phÈm cña m×nh "coi kh¸ch hµng lµ ©n nh©n". Tõ nhËn thøc ®ã, C«ng ty sím cã chiÕn l­îc ®ång bé vÒ qu¶n lý ®iÒu hµnh, hîp lý ho¸ s¶n xuÊt, lÊy kÕ ho¹ch s¶n xuÊt g¾n víi thÞ tr­êng, x©y dùng hÖ thèng tiªu thô s¶n phÈm réng kh¾p tõ B¾c vµo Nam. §©y lµ nÒn t¶ng ®Ó C«ng ty kh«ng ngõng æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn bÒn v÷ng, c¶ vÒ quy m« lÉn hiÖu qu¶ kinh tÕ. II- Mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ho¹t ®éng tµi chÝnh t¹i Cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng. Tõ khi thµnh lËp C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng cho ®Õn nay ®· kh«ng ngõng cè g¾ng ®Ó ph¸t triÓn vµ më réng qui m« cña m×nh. C«ng ty ®· chñ ®éng ph¸t hiÖn nhu cÇu t×m kiÕm nguån hµng, x©y dùng vµ duy tr× mèi quan hÖ víi nhõng ng­êi cung øng, tõng b­íc ®¸p øng nhu cÊu kh¸ch hµng. Uy tÝn cña C«ng ty ®· tõng b­íc ®­îc t¨ng lªn vµ cã nh÷ng b¹n hµng truyÒn thèng ®¸ng tin cËy. Tuy nhiªn trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y cïng víi sù më cöa nÒn kinh tÕ vµ ¶nh h­ëng cña chÝnh s¸ch kinh tÕ míi C«ng ty ®· gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §Ó kh¾c phôc t×nh tr¹ng ®ã vµ thùc hiÖn nh÷ng môc tiªu ®Ó ra trong n¨m 2003 C«ng ty cÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p vµ chÝnh s¸ch thùc hiÖn ®óng ®¾n. Sau ®©y lµ mét sè gi¶i ph¸p cô thÓ nh»m hoµn thiÖn ho¹t ®éng tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng. 1- C¸c gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ tµi chÝnh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. 1.1- §Èy m¹nh qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm vµ n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm ®Ó t¨ng doanh thu vµ h¹n chÕ hµng tån kho. Qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm lµ yÕu tè cuèi cïng cã tÝnh chÊt quyÕt ®Þnh ®Õn doanh thu tiªu thô cña mäi doanh nghiÖp. Qua ph©n tÝch trùc tr¹ng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i C«ng ty cã thÓ thÊy r»ng t×nh h×nh tiªu thô cña C«ng ty lµ t­¬ng ®èi chËm, l­îng hµng tån kho (chñ yÕu lµ NVL tån kho ) nhiÒu. S¶n phÈm cña C«ng ty l¹i mang tÝnh ®Æc thï cao, chñ yÕu l¹i phôc vô c¸c nghµnh s¶n xuÊt kh¸c, do ®ã viÖc tiªu thô s¶n phÈm míi vµ thµnh phÈm tån kho ®ßi hái ph¶i cã nh÷ng nç lùc rÊt lín, cã tÝnh quyÕt ®Þnh trong viÖc t¹o nªn doanh thu còng nh­ cñng cè m¹ng l­íi kh¸ch hµng hiÖn t¹i vµ t×m kiÕm kh¸ch hµng t­¬ng lai, §Ó ®Èy m¹nh qu¶ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm C«ng ty cã thÓ ¸p dông mét sè biÖn ph¸p sau: + Qu¶n lÝ qu¸ tr×nh tiªu thô: X©y dùng vµ më réng m¹ng l­íi tiªu thô trªn trªn c¸c ®Þa bµn vµ c¸c lÜnh vùc kh¸c nhau, xóc tiÕn b¸n hµng, C«ng ty cÇn thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p ®Ó më réng thÞ tr­êng nh­ tan­g c­êng qu¶ng c¸o, giíi thiÖu s¶n phÈm, xóc tiÕn më réng c¸c chi nh¸nh t¹i c¸c thµnh phè lín, Ph¶i tiÕp thÞ giíi thiÖu réng r·i c¸c s¶n phÈm cã uy tÝn cña C«ng ty ra n­íc ngoµi nh»m thu hót ®­îc mét l­oùng lín kh¸ch hµng ®Êy tiÒm n¨ng ë ®ã, C«ng ty ph¶i ph¸t hiÖn vµ khai th¸c c¸c nhucÇu vÒ s¶n phÈm míi, C«ng ty còng nªn tÝch cùc tham gia c¸c héi chî, triÓn l·m kh«ng chØ ë trong n­íc mµ c¶ quèc tÕ ®Ó giíi thiÖu s¶n phÈm cña C«ng ty víi kh¸ch hµng, t×m kiÕm vµ n¾m b¾t kh¸ch hµng míi còng nh­ n¾m b¾t mét c¸ch kÞp thêi c¸c nhu cÇu míi trªn thÞ tr­êng. + Qu¶n lý chÊt l­îng s¶n phÈm: N©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm vµ nghiªm tóc thùc hiÖn c¸c giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®Ó ®¶m b¶o tiÕn ®é giao hµng. §èi víi bÊt k× mét lo¹i s¶n phÈm nµo th× chÊt l­îng s¶n phÈm lu«n lµ mét trong nh÷ng yÕu tè quan träng ®Ó c¹nh tranh.Thùc tÕ cho thÊy gi¸ trÞ hµng háng trong 2 n¨m gÇn ®©y liªn tôc t¨ng lµm cho doanh thu c«ng nghiÖp cña C«ng ty gi¶m ®¸ng kÓ. C«ng ty còng ®· mÊt mét sè b¹n hµng trong vµ ngoµi n­íc do chÊt l­îng s¶n phÈm ch­a tho¶ m·n yªu cÇu. §Ó h¹n chÕ vÊn ®Ò nµy C«ng ty cÇn cã nh÷ng c¶i tiÕn trong c«ng t¸c qu¶n lý chÊt l­îng s¶n phÈm nãi riªng còng nh­ c«ng t¸c qu¶n lý vÒ kü thuËt nãi chung. VÒ c«ng t¸c qu¶n lý chÊt l­îng, C«ng ty nªn tiÕp tôc ph¸t huy viÖc thùc hiÖn giao quyÒn tù qu¶n vÒ chÊt l­îng cho c¸c ph©n x­ëng, Bªn c¹nh ®ã do c¬ cÊu s¶n phÈm phøc t¹p: s¶n phÈm míi, vËt t­ dïng ®Ó s¶n xuÊt ®­îng nhËp tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau, cã ®Æc tÝnh kü thuËt vµ møc chÊt l­îng kh¸c nhau v× vËy C«ng ty nªn nhanh chãng x©y dùng vµ hoµn thiÖn hÖ thèng chØ tiªu ®¸nh gi¸ vµ qu¶n lý chÊt l­îng phï hîp víi thùc tÕ s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh, Bªn c¹nh ®ã, viÖc t¨ng c­êng c«ng t¸c kh¶o s¸t, t¹i hiÖn tr­êng ®Ó kiÓm tra chÊt l­îng s¶n phÈm còng nh­ c«ng t¸c b¶o qu¶n t¹i c¬ së lµ rÊt cÇn thiÕt. HiÖn nay trong bèi c¶nh chung lµ m¸y mãc thiÕt bÞ ®· xuèng cÊp nghiªm träng, sù ®Çu t­ cho cña c¸c x­ëng cho c«ng t¸c söa ch÷a b¶o d­ìng cßn h¹n chÕ th× c«ng t¸c c¬ ®iÖn cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p ®Ó ®¸p øng ®­îc yªu cÇu duy tr× t×nh tr¹ng ho¹t ®éng cña m¸y mãc cho nhu cÇu s¶n xuÊt tr­íc m¾t. VÒ c«ng t¸c thiÕt kÕ trong thêi gian tíi C«ng ty cÇn ph¸t huy viÖc thiÕt kÕ chÕ thö, kh¶o nghiÖm c¸c s¶n phÈm míi, x©y dùng kÕ ho¹ch vµ chÕ t¹o c¸c s¶n phÈm míi, x©y dùng c¸c kÕ ho¹ch vµ chñ ®éng thùc hiÖn c¸c kÕ ho¹ch, ch­¬ng tr×nh tham gia triÓn l·m, c¸c tµi liÖu qu¶ng c¸o chµo hµng giíi thiÖu s¶n phÈm míi. VÒ c«ng t¸c c«ng nghÖ, cïng víi phßng thiÕt kÕ, kiÓm tra chÊt l­îng s¶n phÈm phßng c«ng nghÖ cña C«ng ty nªn cã thªm nh÷mg ®Çu t­ nghiªn cøu ®Ó n©ng sè l­îng, chÊt l­îng vµ mü thuËt cho mét sè s¶n phÈm C«ng ty cã dù kiÕn ph¸t triÓn vµ thÞ tr­êng cã nhu cÇu. + æn ®Þnh vµ ph¸t tiÓn thÞ tr­êng ®Çu vµo ChÊt l­îng cña s¶n phÈm ®Çu ra kh«ng chØ chÞu c¸c yÕu tè nh­ c¬ së vËt chÊt kü thuËt, tr×nh ®é c«ng nh©n s¶n xuÊt… mµ cßn ph¶i chÞu ¶nh h­ëng kh«ng nhá cña c¸c yÕu tè ®Çu vµo. Do vËy ®Ó ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ chÊt l­îng s¶n phÈm cña C«ng ty ®­îc æn ®Þnh th× bªn c¹nh viÖc duy tr× mèi quan hÖ tèt víi c¸c nhµ cung øng cò C«ng ty cÇn ph¶i t×m thªm c¸c ®èi t¸c míi cã kh¶ n¨ng ®¸p øng tèt nguån hµng ®Ó æn ®Þnh nhu cÇu cña m×nh. + Cã ph­¬ng thøc thanh to¸n vµ chÝnh s¸ch gi¸ c¶ linh ho¹t Ph­¬ng thøc thanh to¸n còng lµ mét nh©n tè quan träng trong viÖc më réng hay thu hÑp thÞ tr­êng tiªu thô, Bëi vËy, C«ng ty cÇn ®a d¹ng ho¸ c¸c ph­¬ng thøc thanh to¸n, tró träng cho kh¸ch hµng ®­îc h­ëng chiÕt khÊu khi thanh to¸n ngay hay ¸p dông réng r·i chÕ ®é khuyÕn m¹i khi kh¸ch mua nhiÒu, Víi c¬ chÕ thanh to¸n hîp lý, C«ng ty cã thÓ gi¶m ®­îc kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng, h¹n chÕ t×nh tr¹ng ø ®äng vèn kinh doanh. Bªn c¹nh ®ã, gi¸ c¶ hµng ho¸ còng lµ mét yÕu tè c¬ b¶n ¶nh h­ëng tíi møc tiªu thô s¶n phÈm vµ lîi nhuËn thu ®­îc cña C«ng ty. VÒ gi¸ c¶ hµng ho¸, nÕu C«ng ty ®Þnh gi¸ qu¸ cao th× s¶n phÈm sÏ rÊt khã tiªu thô vµ kh«ng c¹nh tranh ®­îc víi s¶n phÈm bªn ngoµi, cßn nÕu ®Þnh gi¸ qu¸ thÊp th× ¶nh h­ëng ®Õn lîi nhuËn. Do dã, viÖc ®Þnh gi¸ ®óng sÏ gióp C«ng ty võa tiªu thô ®­îc s¶n phÈm võa cã kh¶ n¨ng n©ng cao lîi nhuËn. Tuú tr­êng hîp cô thÓ vµ tuú thuéc vµo môc ®Ých c¬ b¶n cña C«ng ty mµ C«ng ty nªn ®­a ra nh÷ng møc guÝa cho phï hîp. Khi C«ng ty muèn c¹nh tranh, më réng vµ chiÕm lÜnh thÞ tr­êng th× C«ng ty nªn ®Þnh gi¸ thÊp, t¹m thêi chÊp nhËn møc lîi nhuËn thÊp ®Ó t¹o chç ®øng trªn thÞ tr­êng. Sau khi ®· chiÕm lÜnh ®­îc thÞ tr­êng vµ t×m ®­îc b¹n hµng l©u dµi C«ng ty cã thÓ n©ng gi¸ lªn ®Ó thu håi lîi nhuËn. ViÖc x¸c ®Þnh gi¸ c¶ hîp lÝ ph¶i c¨n cø vµo c¸c kho¶n chi phÝ ph¸t sinh, c¨n cø vµo gi¶ c¶ cña c¸c s¶n phÈm cïng lo¹i trªn thÞ tr­êng, c¨n cø vµo chi phÝ dù tÝnh cña kh¸ch hµng. Mét chÝnh s¸ch gi¸ c¼ mÒn dÎo linh ho¹t sÏ thóc ®Èy viÖc tiªu thô s¶n phÈm vµ n©ng cao lîi nhuËn cña C«ng ty. 1.2- T¨ng c­êng nguån vèn kinh doanh HiÖn t­îng thiÕu vèn ®Çu t­ lµ khã kh¨n chung hiÖn nay cña tÊt c¸e c¸c doanh nghiÖp trong n­íc ®Ó më réng n¨ng lùc s¶n xuÊt, §iÒu ®ã cµng khã kh¨n h¬n ®èi víi C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng do ®Æc thï cña C«ng ty lµ s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm ®ßi hái ®é chÝnh x¸c cao, ®a sè nguyªn vËt liÖu l¹i tõ trong chñ yÕu do C«ng ty khai th¸c vµ nhËp trong n­íc, Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng cña C«ng ty cãp thÓ thÊy r»ng nguån vèn cña C«ng ty ®Ó tµi trî cho c¸c môc ®Ých kh¸c nhau cßn rÊt h¹n chÕ, rÊt nhiÒu tµi s¶n cÇn ®­îc ®Çu t­ thªm, thay thÕ ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng xong ch­a cã ®ñ nguån vèn tµi trî cÇn thiÕt. Hµng n¨m, nguån vèn ng©n s¸ch cÊp bæ sung cho C«ng ty lµ rÊt Ýt, vè tù bæ sung l¹i qu¸ Ýt do lîi nhuËn cßn l¹i cña C«ng ty kh«ng nhiÒu, §©y còng lµ t×nh tr¹ng phæ biÕn ®èi víi c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc míi ®­îc cæ phÇn trong nÒn kinh tÓ thÞ tr­êng hiÖn nay. Râ rµng ®èi víi C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng viÖc tr«ng chê vµo vèn cÊp bæ sung cña nhµ n­íc kh«ng ph¶i lµ gi¶i ph¸p kh¶ dÜ v× hiÖn nay hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty cßn thÊp trong khi Nhµ n­íc ®ang t¨ng c­êng qu¶n lÝ vèn sao cho sö dông ®óng môc ®Ých vµ cã hiÖu qu¶, tËp trung vèn cho c¸c môc tiªu chiÕn l­îc. Muèn bæ sung vèn chñ së h÷u C«ng ty chØ cã thÓ dùa vµo lîi nhuËn ®Ó l¹i lµ chñ yÕu mµ phÇn nµy hiÖn nay lµ kh«ng ®¸ng kÓ. Nh­ vËy ®Ó t¨ng nguån vèn kinh doanh C«ng ty cÇn ph¶i t¨ng nguån vèn chñ së h÷u ®Ó ®¶m b¶o chñ ®éng cho s¶n xuÊt kinh doanh. Sau ®©y lµ mét vµi biÖn ph¸p mµ C«ng ty cã thÓ thùc hiÖn trong thêi gian tíi. - Gi¶i quyÕt, thanh to¸n c¸c tµi s¶n cÇn thiÕt hoÆc thõa, ®ang ®­îc sö dông kuh«ng hiÖu qu¶ nh­ hµng tån kho, c¸c kho¶n ph¶i thu… ®Ó t¹o nguån vèn tµi trî cho c¸c môc ®Ých dông cÇn thiÕt h¬n trong thêi gian tíi. - Më réng vµ ®Èy m¹nh qu¸ tr×n s¶n xuÊt, t¨ng c­êng qu¶n lÝ vµ sö dông vèn ®Ó t¹o ra hiÖu qu¶ cao h¬n trong viÖc sö dông vèn còng nh­ cho s¶n xuÊt kinh doanh, C«ng ty ph¶i tÝch cùc h¬n trong viÖc t×m kiÕn thÞ tr­êng trong n­íc vµ ngoµi n­íc, më réng ®Þa bµn s¶n xuÊt kinh doanh. - §Èy m¹nh liªn doanh liªn kÕt, C«ng ty nªn thùc hiÖn liªn doanh liªn kÕt víi cÊc C«ng ty kh¸c ®Ó t¹o nªn mét m¹ng l­íi s¶n xuÊt æn ®Þnh, chñ ®éng vµ cã ®iÒu kiÖn hç trî lÉn nhau. - C«ng ty cã thÓ thùc hiÖn viÖc thuª mua tµi s¶n cè ®Þnh vµ c«ng nghÖ míi, §©y lµ mét h×nh thøc mµ C«ng ty kh«ng ph¶i bá vèn ra ®Ó mua s¾m mµ chØ cÇn tr¶ mét kho¶n tiÒn nhÊt ®Þnh hµng th¸ng cho tµi s¶n thuª mua. H×nh thøc nµy cã thÓ gióp C«ng ty kh«ng ph¶i bá ra mét sè tiÒn lín nh­ng vÉn cã thÓ sö dông ®­îc nh­ngx c«ng nghÖ míi, tiªn tiÕn, h¹n chÕ rñi ro tôt hËu vÒ kÜ thuËt, thùc hiÖn ®­îc ®Çu t­ kÞp thêi mµ kh«ng ph¶i ®¶o lén vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh. 1.3- N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn Thùc tÕ cho thÊy c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi cña C«ng ty cßn thÊp, hay nãi kh¸c ®i hiÖu qu¶ sö dông vèn ®Êu t­ cña C«ng ty cßn ch­a cao ViÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, ho¹t ®éng kinh doanh ngµy cµng cã l·i lµ môc tiªu ®­îc ®Ò ra cña C«ng ty hiÖn nay. §Ó ®¹t ®­îc môc tiªu nµy, C«ng ty cÇn tæ chøc vµ qu¶n lÝ tèt qu¸ tr×nh kinh doanh nh»m ®¶m b¶o ho¹t ®éng kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh th«ng suèt, ®Òu ®Æn, nhÞp nhµng gi÷a c¸c kh©u thu mua, dù tr÷, tiªu thô hµng ho¸, b¶o ®¶m sù phèi hîp chÆt chÏ gi÷a c¸c bé phËn cña C«ng ty. 1.3.1- T¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh Cã thÓ thÊy tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty ®­îc tµi trî b»ng nguån vèn chñ së h÷u. §Ó b¶o toµn vèn còng nh­ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n, C«ng ty nªn thùc hiÖn mét sè gi¶i ph¸p sau: - Trong qu¶n lÝ tµi s¶n cè ®Þnh C«ng ty cÇn qu¶n lÝ chÆt chÏ vÒ hiÖn vËt, kh«ng ®Ó mÊt m¸t, h­ háng tr­íc thêi h¹n khÊu hao, C«ng ty cÇn quan t©m ®Õn c¬ cÊu vèn cè ®Þnh, x¸c ®Þnh mét c¬ phï hîp h¬n. - Do nguån vèn h¹n chÕ cña C«ng ty kh«ng thÓ thay thÕ mét hoÆc hÇu hÕt c¸c m¸y mãc cò trong thêi gian ng¾n do ®ã cã thÓ g©y ra sù kh«ng ®ång bé trong s¶n xuÊt. V× vËy C«ng ty cÇn ph¶i ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó x¸c ®Þnh chÝnh x¸c møc hao mßn cña tõng lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh, tõ ®ã tiÕn hµnh thay thanh lÝ c¸c tµi s¶n ®· khÊu hao hÕt hoÆc gÇn hÕt ®Ó t¸i ®Çu t­. - Ph©n cÊp qu¶n lÝ tµi s¶n cè ®Þnh cho c¸c ph©n x­æng, bé phËn trong néi bé C«ng ty nh»m n©ng cao ý thøc tr¸ch nhiÖm cña nh÷ng ng­êi sö dông nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh ®ã, gióp kÐo dµi tuæi thä cña m¸y mãc thiÕt bÞ ®ång thêi khai th¸c ®­îc hÕt c«ng suÊt m¸y mãc. - CÇn ph¶i c©n nh¾c gi÷a chi phÝ söa ch÷a lín bá ra víi viÖc thu håi hÕt gi¸ trÞ cßn l¹i cña m¸y mãc, trang thiÕt bÞ ®ã. Yªu cÇu nµy ®­îc coi nh­ lµ mét c¨n cø chñ yÕu ®Ó ®­a ra quyÕt ®inh tµi chÝnh ®ã lµ tiÕp tôc kÐo dµi tuæi thä cña maý hay ph¶i thanh lÝ, nh­îng b¸n ®Ó ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh. - Ngoµi ra, C«ng ty cÇn sö lý døt ®iÓm nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh nµo ®· cò, kh«ng cÇn dïng, h­ háng chê thanh lÝ nh»m thu håi l¹i vèn cè ®Þnh ®Ó cã thÓ dïng vµo lu©n chuyÓn bæ sung vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh. 1.3.2- Qu¶n lÝ vèn l­u ®éng Gi¶i quyÕt nhanh chãng hµng tån kho ®Ó thu håi vèn HiÖn nay mét phÇn lín vèn l­u ®éng cña C«ng ty lµ hµng tån kho, Nguyªn nh©n chñ yÕu cña t×nh tr¹ng nµy lµ s¶n phÈm s¶n xuÊt ra nh÷ng n¨m tr­íc nh­ng kh«ng tiªu thô ®­îc, hµng ho¸ chÊt l­îng kÐm nªn C«ng ty mÊt ®i mét sè kh¸ch hµng, hµng ho¸ kh«ng b¸n ®­îc do c¹nh tranh kh«ng lµnh m¹nh trªn thÞ tr­êng. L­îng hµng ho¸ lín tån ®éng trong kho g©y t×nh trang ø ®éng vèn lín trong khi C«ng ty l¹i ®ang thiÕu vèn l­u ®éng ®Ó kinh doanh. §øng tr­íc thùc tr¹ng nµy C«ng ty cÇn ph¶i tiÕn hµnh nh÷ng biÖn ph¸p gi¶i to¶ hµng tån kho t­¬ng ®èi lín hiÖn nay b»ng c¸ch: - Gi¶m gi¸ nh÷ng mÆt hµng ®· tån ®äng l©u ngµy. - Më réng m¹ng l­íi tiªu thô. - C«ng t¸c qu¶n lÝ hµng tån kho trong néi bé C«ng ty còng nªn tæ chøc theo h­íng ph©n cÊp hîp lÝ, cô thÓ. §èi víi c¸c lo¹i hµng ho¸ nµo chuyªn tiªu thô ë tõng bé phËn nªn giao cho kho cña ®¬n vÞ qu¶n lÝ vµ cÊp ph¸t sÏ ®¶m b¶o qu¸ tr×nh cung cÊp nhanh, kÞp thêi. - C«ng t¸c thanh to¸n hµng tån kho còng nªn thùc hiÖn theo tõng ®¬n hµng ®Ó cã biÖn ph¸p sö lÝ, kh¾c phôc kÞp thêi, ®ång thêi ph¶i quÕt to¸n cho tõng ®¬n vÞ, chi nh¸nh kinh doanh ®Ó x¸c ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm vµ nguyªn nh©n, - Qu¶n lÝ tiÒn mÆt: §Ó tèi ®a hoa doanh lîi dù kiÕn C«ng ty nªn ®iÒu chØnh viÖc gi÷ tiÒn mÆt mét c¸ch hîp lÝ. §ång thêi C«ng ty cÇn c¶i thiÖn l­¬ng vèn b»ng tiÒn trong tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty nh»m n©ng cao kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi. - Qu¶n lÝ c¸c kho¶n ph¶i thu: Tuy r»ng b¸n chÞu hµng ho¸ lµ mét trong nh÷ng ph­¬ng thøc lµm t¨ng tèc ®é tiªu thô hµng ho¸ cña C«ng ty nh­ng kh«ng ph¶i v× thÕ mµ bu«ng láng viÖc qu¶n lÝ c¸c kho¶n ph¶i thu. Thùc hiÖn tèt c«ng viÖc thu håi nî sÏ gióp cho C«ng ty t¨ng nhanh vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu, t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. §Ó t¨ng kh¶ n¨ng thu håi nî, C«ng ty cÇn theo dâi chÆt chÏ vÒ thêi h¹n c¸c kho¶n nî, ®Æc biÖt lµ c¸c kho¶n nî cò mµ kh¸ch hµng vµ c¸c ®¬n vÞ kh«ng cßn tiÕp tôc cã mèi quan hÖ víi C«ng ty, c¸c kho¶n nî vi ph¹m chÝnh s¸ch b¸n hµng cña C«ng ty nh»m gi¶i quyÕt t×nh tr¹ng chiÕm dông vèn, tr¸nh d©y d­a kÐo dµi. NÕu c¸c ®¬n vÞ cßn tiÕp tôc mèi quan hÖ víi C«ng ty th× chØ cho nî khi c¸c ®¬n vÞ ®ã tiÕn hµnh hoµn tr¶ dÇn nî cò. C«ng t¸c thu håi nî cÇn tiÕn hµnh theo ph­¬ng ph¸p cuèn chiÕu thu håi vµ tiÕn tíi døt ®iÓm víi c¸c kho¶n nî cò ®ång thêi ®èc thóc thu håi c¸c kho¶n nî míi ph¸t sinh. C«ng ty cÇn khuyÕn khÝch c¸c ®¬n vÞ thùc hiÖn viÖc thanh to¸n ngay khi ®· tiªu thô ®­îc hµng tr¸nh ®Ó l©u sÏ t¹o ®iÒu kiÖn cho ®¬n vÞ ®ã chiÕm dông vèn cña C«ng ty, nghiªn cøu c¸ch thøc b¸n hµng, chiÕt khÊu, gi¶m gi¸ ®Ó thu tiÒn ngay. Muèn vËy, cÇn tæ chøc viÖc thu håi nî mét c¸nh ®Òu ®Æn, nhÞp nhµng, kh«ng ®Ó t×nh trang thu håi nî dån dËp vµo cuèi n¨m lµm cho vèn cña C«ng ty bÞ chiÕm dông vèn qu¸ l©u, g©y thiÕu vèn cho nhu cÇu kinh doanh trong n¨m, trong khi ®ã th× l­îng tiÒn mÆt tån quÜ t¨ng nhanh vµo cuèi n¨m g©y t×nh tr¹ng d­ thõa gi¶ m¹o. 2- C¸c gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng. 2.1- Tæ chøc tèt c«ng t¸c kÕ to¸n Qu¸ tr×nh ®æi míi c¬ chÕ qu¶n lÝ kinh tÕ tõ kÕ h¹ch ho¸ tËp trung bao cÊp sang c¬ chÕ thi tr­êng cã sù qu¶n lÝ cña Nhµ n­íc b»ng ph¸p luËt trong nh÷ng n¨m qua ®· ®Æt ra yªu cÇu cÊp b¸ch ph¶i ®æi míi hÖ th«ng c«ng cô qu¶n lÝ, mµ trong ®ã c«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n lµ mét c«ng cô quan träng. C«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n cã vai trß tÝch cùc ®èi víi viÖc qu¶n lÝ vèn, tµi s¶n vµ Ph©n tÝch cac ho¹t ®éng tµi chÝnh trong ho¹t ®«ng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy viÖc ®æi míi vµ tæ chøc tèt c«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n ®Ó thÝch nghi víi yªu cÇu vµ néi dung cña qu¸ tr×nh ®æi míi trong c¬ chÕ qu¶n lý lµ cÇn thiÕt ®èi víi mçi doanh nghiÖp. Tuy nhiªn, mét thùc trang hÕt søc phæ biÕn ë c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay lµ kh©u h¹ch to¸n t¹i c¸c doanh nghiÖp mµ th­êng lµm theo h­íng dÉn tõ trªn xuèng hay ®Ó ®èi phã víi c¬ quan thuÕ vô. HiÖn nay trong xu thÕ ph¸t triÓn chung cña x· héi th× tin häc ngµy cµng cã vai trß quan träng ®Æc biÖt trong lÝnh vùc kinh doanh th­ong m¹i. Tin häc ho¸ hay nãi c¸ch kh¸c lµ viÖc sö dông m¸y vi tÝnh trong c¸c doanh nghiÖp lµ phï hîp víi t×nh h×nh n­íc ta hiÖn nay vµ sù ph¸t triÓn chung cña thÕ giíi. C«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n nãi riªng vµ c«ng t¸c qu¶n lÝ nãi chung ®Òu rÊt cÇn c¸c th«ng tin cËp nhËp hµng ngµy nhanh, chÝnh x¸c, toµn diÖn. Tr­íc m¾t C«ng ty nªn øng dông tin häc trong c«ng t¸c kÕ to¸n ®Ó gi¶m nhÑ viÖc ghi chÐp tÝnh to¸n thñ c«ng, t¨ng ®é chÝnh x¸c ®Ó theo kÞp nh÷ng biÕn ®æi hµng ngµy, ®Ó n©ng cao n¨ng xuÊt lao ®éng, tõ ®ã gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doang vµ tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh. §ång thêi C«ng ty ph¶i thùc hiÖn viÖc kiÓm tra vµ kiÓm to¸n néi bé th­êng xuyªn vµ nghiªm tóc. C«ng t¸c nµy sÏ gióp C«ng ty ph¸t hiÖn ®­îc nh÷ng sai ph¹m hoÆc nhÇm lÉn trong C«ng t¸c kÕ to¸n ngay t÷ nh÷ng kh©u ®Çu, nhê ®ã sÏ h¹n chÕ ë møc cao nhÊt nh÷ng sai lÖch sè liÖu trong nh÷ng kh©u tiÕp theo vµ ®Æc biÖt lµ kh©u lËp b¸o c¸o kÕ to¸n. Nh­ vËy viÖc kiÓm tra kiÓm to¸n néi bé cµng chÆt chÏ th× c«ng t¸c kinh doanh nãi chung còng nh­ ph©n tÝch tµi chÝnh nãi riªng cña C«ng ty cµng chÝnh x¸c. §Ó hç chî cho c«ng t¸c nµy, cÇn tæ chøc tèt c«ng t¸c kÕ to¸n vµ chuyÓn ®æi theo chÕ ®æi kÕ to¸n míi nh»m t¨ng c­êng qu¶n lý, kiÓm tra, kiÓm so¸t qu¸ tr×nh kinh doanh. 2.2- Hoµn thiÖn néi dung vµ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh Th«ng qua viÖc tÝnh to¸n c¸c mèiquan hÖ chiÕn l­îc, ph©n tÝch tµi chÝnh cho biÕt nh÷ng ®iÓm m¹nh vµ ®iÓm yÕu vÒ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. XuÊt ph¸t tõ t×nh h×nh ®ã, nhµ qu¶n lý tµi chÝnh cã thÓ ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai b»ng c¸c dù b¸o vµ lËp ng©n s¸ch. Nh÷ng th«ng tin nµy còng cã tÇm quan träng ®Æc biÖt ®èi víi nhµ ®Çu t­, c¬ quan thuÕ vµ d©n chóng. HiÖn nay C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng ®· b­íc ®Çu thùc hiÖn viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh th«ng qua thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh so s¸nh sè liÖu qua mét n¨m vµ ®­a ra nhËn xÐt tæng qu¸t. Tuy nhiªn qu¸ tr×nh ph©n tÝch cña C«ng ty vÉn cßn ë d¹ng ®¬n gi¶n, míi tÝnh to¸n mét vµi chØ tiªu mµ ch­a lËp thµnh hÖ thèng, ch­a cã c«ng t¸c thùc sù. V× thÕ C«ng ty ch­a ®Ò ra ®­îc c¸c biÖn ph¸p h÷u hiÖu cho kú kinh doanh tíi. §Ó c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh cã hiÖu qu¶, C«ng ty nªn tiÕn hµnh theo tr×nh tù c¸c b­íc sau: B­íc 1: ChuÈn bÞ cho c«ng t¸c ph©n tÝch gåm: X¸c ®Þnh môc tiªu kÕ hoach ph©n tÝch, lùa chän nh÷ng nh©n viªn cã ®ñ tr×nh ®é nghiÖp vô ®Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch, cã kÕ ho¹ch phèi hîp c¸c bé phËn kh¸c trong ph©n tÝch, thu thËp ®ñ c¸c th«ng tin cÇn thiÕt cho c«ng t¸c ph©n tÝch: th«ng tin bªn ngoµi, th«ng tin néi bé, th«ng tin kÕ to¸n. B­íc 2: TiÕn hµnh ph©n tÝch gåm: TÝnh to¸n c¸c chØ tiªu theo quy ®Þnh cña Nhµ n­íc vµ c¸c chØ tiªu cÇn thiÕt cho riªng C«ng ty. Tuú gãc ®é nghiªn cøu, øng dông kh¸c nhau mµ cã c¸c ph­¬ng ph¸p xö lý th«ng tin kh¸c nhau phôc vô môc tiªu ph©n tÝch ®· ®Æt ra: Xö lý th«ng tin lµ qu¸ tr×nh x¾p xÕp th«ng tin theo nh÷ng môc tiªu nhÊt ®Þnh nh»m tÝnh to¸n, so s¸nh, gi¶i thÝch, ®¸nh gi¸, x¸c ®Þnh nguyªn nh©n cña c¸c kÕt qu¶ ®¹t ®­îc phôc vô cho qu¸ tr×nh dù ®o¸n vµ quyÕt ®Þnh. Sau ®ã lËp b¶ng biÓu ®Ó so s¸nh, ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ®· tÝnh to¸n B­íc 3: KÕt qu¶ ph©n tÝch: Dùa vµo c¸c kÕt qu¶ ®· tÝnh to¸n ®Ó ®­a ra c¸c dù ®o¸n vµ c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh, §©y lµ môc tiªu cuèi cïng cña ph©n tÝch tµi chÝnh. ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ph¶i tr¶i qua ba b­íc nh­ trªn, C«ng t¸c nµy nªn ®­îc thùc hiÖn ë phßng kÕ to¸n tµi vô vµ ë c¸c phßng ban cã liªn quan víi ba n«Þ dung chÝnh: Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu vµ tû lÖ tµi chÝnh chñ yÕu; ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn trong C«ng ty; ph©n tÝch t×nh h×nh ®¶m b¶o Nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. 2.3- §µo t¹o c¸n bé cho ho¹t ®éng ph©n tÝch C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®ãng mét vai trß quan träng trong qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp. Nã gióp cho ng­êi qu¶n lý biÕt ®­îc ®iÓm m¹nh còng nh­ ®iÓm yÕu trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, t×nh h×nh tµi chÝnh hiÖn t¹i vµ t­¬ng lai cña doanh nghiÖp ®Ó cã nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n ®èi víi sù ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Trong t×nh h×nh hiÖn nay, c¸c doanh nghiÖp ph¶i ho¹t ®éng trong m«i tr­êng c¹nh tranh gay g¾t. §Ó cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn c¸c doanh nghiÖp ph¶i kh«ng ngõng n©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý cña m×nh chÝnh v× vËy tÇm quan träng cña ph©n tÝch tµi chÝnh ngµy cµng ®­îc kh¼ng ®Þnh vµ nã ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã ®éi ngò c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh giái vÒ chuyªn m«n hiÓu biÕt x©u réng vÒ ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, vÒ m«i tr­êng kinh tÕ vÜ m« c¸c chÝnh s¸ch tµi chÝnh cña Nhµ n­íc nh­ chÝnh s¸ch thuÕ, m«i trøng ®Çu t­, ph¸p luËt… nh÷ng xu thÕ biÕn ®éng cña nÒn kinh tÕ trong n­íc vµ trªn thÕ giíi. Tuy nhiªn mét thùc tÕ ë n­íc ta hiÖn nay lµ hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc míi ®­îc cæ phÇn ho¸ nãi chung vµ C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng nãi riªng ®Òu kh«ng cã c¸n bé chuyªn tr¸ch vÒ tµi chÝnh thùc hiÖn. C«ng viÖc nµy th­êng do c¸n bé cña phßng kÕ to¸n thùc hiÖn mµ còng chØ thùc hiÖn d­íi h×nh thøc lµ thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh kh«ng ®ñ t¹o c¬ së ®¸nh gi¸ toµn diÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. Trong thêi gian tíi C«ng ty cÇn cã sù ®Çu t­ thÝch ®¸ng cã kÕ hoÆc båi d­ìng nghiÖp vô cho c¸c c¸n bé kÕ to¸n tµi chÝnh víi c¸c kho¸ häc ng¾n h¹n. §Æc biÖt lµ c¸c bé qu¶n lý cña C«ng ty. Bªn c¹nh ®ã C«ng ty còng cÇn tuyÓn thªm ®éi ngò c¸n bé trÎ cã nghiÖp vô vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp, n¨ng ®éng, s¸ng t¹o sÏ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña C«ng ty. 3- Mét sè kiÕn nghÞ nh»m t¹o ®iÒu kiÖn thùc hiÖn nh÷ng gi¶i ph¸p nªu trªn. - Bé tµi chÝnh cÇn cã sù æn ®Þnh t­¬ng ®èi trong viÖc ra c¸c hÕ ®é chÝnh s¸ch vÒ qu¶n lý tµi chÝnh vµ h¹ch to¸n kinh doanh nhÊt lµ khi nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ë ViÖt Nam ®ang b­íc ®Çu æn ®Þnh, ph¸t triÓn, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c¸c doanh nghiÖp trong viÖc h¹ch to¸n kinh doanh, lËp b¸o c¸o tµi chÝnh vµ dÔ dµng tÝnh c¸c chØ tiªu trong ph©n tÝch tµi chÝnh. - ChÝnh phñ cÇn sím cã c¸c quy ®Þnh mang tÝnh b¾t buéc ®èi víi viÖc thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh hµng n¨m cña doanh nghiÖp, x©y dùng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña toµn nghµnh ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã thÓ lÊy lµm th­íc ®o so s¸nh víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña ®¬n vÞ m×nh. - ChÝnh phñ cÇn cã nh÷ng chÝnh s¸ch x©y dùng mét thÞ tr­êng tµi chÝnh, thÞ tr­êng vèn æn ®Þnh, hoµn thiÖ thÞ tr­êng chøng kho¸n ë ViÖt Nam ®Ó cã thÓ huy ®éng nguån vèn trong vµ ngoµi n­íc. Th«ng qua hÖ thång Ng©n hµng th­¬ng m¹i c¸c tæ chøc tÝn dông, c¸c C«ng ty tµi chÝnh, c¸c quü ®Çu t­… ®Ó hoµ nhËp thÞ tr­êng vèn trong n­íc víi khu vùc to¹ ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp cã thÓ tù huy ®éng v«ns th«ng qua c¸c h×nh thøc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, cæ phiÕu, gãp vèn liªn donh ®Ó më réng s¶n xuÊt. - Nhµ n­íc cÇn cã chÝnh s¸ch t¹o ®iÒu kiÖn hç trî cho viÖc ®æi míi c«ng nghÖ ë C«ng ty ®Æc biÖt khi nghµnh c¬ khÝ ®ang trong t×nh tr¹ng khã kh¨n vµ bÞ c¹nh tranh khèc liÖt nh­ hiÖn nay. Nh÷ng chÝnh s¸ch nµy cÇn thÓ hiÖn roc møc ®é ­u ®·i th«ng qua c¸c thñ tôc, lËp ph­¬ng ¸n, tÝnh hiÖu qu¶, ­u ®·i vÒ thêi gian ©n h¹n, thêi gian tr¶ nî. - VÒ chÝnh s¸ch thuÕ Nhµ n­íc cÇn xem xÐt cô thÓ nghµnh s¶n xuÊt c¬ khÝ chÝnh x¸c ®Ó gi¶m thuÕ xuÊt thuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ¸p dông bëi v× theo møc thuÕ xuÊt hiÖn nay th× mÆt hµng cña C«ng ty hiÖn nay kh«ng thÓ c¹nh tranh næi trªn thÞ tr­êng, VÒ tr¸ch nhiÖm nép thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp Nhµ n­íc cÇn xem xÐt l¹i møc trÝch 40% hiÖn nay kh«ng khuyÕn khÝch ®­îc c¸c doanh nghiÖp nhá phÊn ®Êu t¨ng lîi nhuËn, Nhµ n­íc cÇn quy ®Þnh mét tû lÖ thÊp h¬n hîp lý h¬n. - §Ó gióp cho C«ng ty cã thÓ ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn chÝnh phñ nªn cã biÖn ph¸p kiªn quyÕt ng¨n chÆn, sö lý hµng nhËp lËu, hµng chèn thuÕ, hµng kh«ng ®¶m b¶o chÊt l­îng ®ang lan trµn trªn thÞ tr­êng. Trªn ®©y lµ mét sè kiÕn nghÞ víi hy väng n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ tµi chÝnh hoµn thiÖn h¬n c«ng t¸c kÕ to¸n vµ ph©n tÝch tµi chÝnh ë C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng. KÕt luËn Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh lµ mét nhiÖm vô quan träng cña hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp nãi chung còng nh­ C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng nãi riªng. Tõ nh÷ng c¬ së lý luËn c¬ b¶n ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp cho ta hiÓu biÕt vÒ tµi chÝnh, ho¹t ®éng tµi chÝnh, c«ng t¸c tµi chÝnh. Qua thêi gian thùc tËp, t×m hiÓu c¸c sè liÖu thùc tÕ vµ ph©n tÝch c¸c sè liÖu ®ã ®· cho ta thÊy ®­îc t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, thÊy ®­îc kÕt cÊu tµi chÝnh, kh¶ n¨ng thanh to¸n còng nh­ kh¶ n¨ng sinh l·i cña C«ng ty trong 3 n¨m qua, Tõ ®ã gióp em ph¸t hiÖn ra nh÷ng h¹n chÕ, thiÕu sãt vµ nh÷ng biÖn ph¸p, ph­¬ng h­íng ®Ó kh¾c phôc. §ång thêi ph¸t huy h¬n n÷a nh÷ng mÆt m¹nh, kh¶ n¨ng hiÖn cã cña C«ng ty ®Ó thóc ®Èy C«ng ty ph¸t triÓn h¬n nh÷ng mÆt yÕu sÏ ®­îc c¶i thiÖn. Víi kiÕn thøc cßn Ýt ái, thêi gian thùc tËp cã h¹n vµ b¶n th©n ch­a cã kinh nghiÖm trong viÖc xem xÐt mét vÊn ®Ò thùc tÕ th× viÖc hoµn thµnh b¸o c¸o thùc tËp chuyªn ®Ò nµy sÏ kh«ng tr¸nh khái thiÕu sãt. Em xin ch©n thµnh c¸m ¬n TS - §µm V¨n HuÖ vµ c¸c c«, chó, anh chÞ trong phßng tµi vô cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng ®· nhiÖt t×nh gióp ®ì vµ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho em hoµn thµnh tèt ®Ò tµi nµy. Sinh viªn thùc hiÖn NguyÔn V¨n H¶i Tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh: Qu¶n trÞ tµi chÝnh – Tr­êng §¹i häc kinh tÕ quèc d©n – Nhµ xuÊt b¶n Thèng kª n¨m 2004 2. Gi¸o tr×nh: Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - Nhµ xuÊt b¶n Thèng kª Hµ Néi - 99. 3. Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh – ViÖn §¹i Häc Më Hµ Néi – Nhµ xuÊt b¶n Thèng kª Hµ Néi 2004. 4. HiÖu qu¶ sö dông vèn trong c¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá - TS. §µm V¨n HuÖ - Nhµ xuÊt b¶n Tr­êng §¹i häc kinh tÕ quèc d©n 2006 5. S¸ch: B¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn - Nhµ xuÊt b¶n Thèng kª Hµ Néi, 6. T¹p chÝ tµi chÝnh doanh nghiÖp. 7. T¹p chÝ thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ. 8. T¹p chÝ th«ng tin khoa häc ng©n hµng. 9. B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn §¸ mµi H¶i D­¬ng c¸c n¨m 2003, 2004 vµ 2005. Môc lôc Trang NhËn xÐt cña ®¬n vÞ thùc tËp NhËn xÐt cña gi¸o viªn h­íng dÉn ._.