PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ XUÁT KHẨU THUỶ SẢN
Tài liệu PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ XUÁT KHẨU THUỶ SẢN: ... Ebook PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ XUÁT KHẨU THUỶ SẢN
Tóm tắt tài liệu PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ XUÁT KHẨU THUỶ SẢN, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
A- kh¸i qu¸t chung vÒ vèn lu ®éng trong c¸c doanh nghiÖp.
Kh¸i niÖm, ý nghÜa cña vèn lu ®éng trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh
1. Kh¸i niÖm
Muèn tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh, ngoµi t liÖu lao ®éng, c¸c doanh nghiÖp cßn ph¶i cã ®èi tîng lao ®éng vµ søc lao ®éng. Trong nÒn s¶n xuÊt hµng ho¸, c¸c doanh nghiÖp ph¶i dïng tiÒn ®Ó mua s¾m ®èi tîng lao ®éng vµ tr¶ l¬ng cho c«ng nh©n viªn, do ®ã ph¶i øng tríc mét sè vèn cho môc ®Ých nµy. §èi tîng lao ®éng khi tham gia qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kh«ng gi÷ nguyªn h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu, gi¸ trÞ cña ®èi tîng lao ®éng ®îc chuyÓn dÞch toµn bé ngay mét lÇn vµo s¶n phÈm míi vµ ®îc bï l¹i khi gi¸ trÞ s¶n phÈm ®îc thùc hiÖn.
§èi tîng lao ®éng trong doanh nghiÖp ®îc biÓu hiÖn thµnh hai bé phËn lµ nh÷ng vËt t dù tr÷ ®Ó chuÈn bÞ cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®îc liªn tôc; mét bé phËn kh¸c lµ nh÷ng vËt t ®ang trong qu¸ tr×nh chÕ biÕn (s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm). Hai bé phËn nµy tõ h×nh th¸i hiÖn vËt cña nã gäi lµ tµi s¶n lu ®éng s¶n xuÊt. MÆt kh¸c, qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp g¾n liÒn víi qu¸ tr×nh lu th«ng nh chän läc ®ãng gãi, tÝch luü thµnh l«, thanh to¸n víi kh¸ch hµng... Nh÷ng kho¶n vËt t vµ tiÒn tÖ ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh lu th«ng gäi lµ tµi s¶n lu th«ng. Tµi s¶n lu ®éng s¶n xuÊt vµ tµi s¶n lu th«ng thay thÕ nhau vËn ®éng kh«ng ngõng ®Ó qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®îc tiÕn hµnh thuËn lîi.
Nh vËy, sè tiÒn øng tríc vÒ TSL§ s¶n xuÊt vµ tµi s¶n lu th«ng nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp thùc hiÖn ®îc thêng xuyªn liªn tôc gäi lµ VL§ cña doanh nghiÖp, VL§ lu©n chuyÓn gi¸ trÞ toµn bé mét lÇn vµ hoµn thµnh mét vßng tuÇn hoµn sau mét chu kú s¶n xuÊt.
VL§ cña doanh nghiÖp cßn ®îc ®Þnh nghÜa lµ c¸c kho¶n ®Çu t cña doanh nghiÖp vµo tµi s¶n ng¾n h¹n nh tiÒn mÆt, c¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n, c¸c kho¶n ph¶i thu, hµng tån kho vµ c¸c TSL§ kh¸c cã kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn trong vßng mét n¨m.
2. ý nghÜa cña VL§ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh
VL§ lµ ®iÒu kiÖn vËt chÊt kh«ng thÓ thiÕu ®îc trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Do ®Æc ®iÓm tuÇn hoµn cña VL§, cïng mét lóc nã ph©n bæ trªn kh¾p c¸c giai ®o¹n lu©n chuyÓn vµ tån t¹i díi nhiÒu h×nh thøc kh¸c nhau. §Ó tæ chøc hîp lý sù tuÇn hoµn cña c¸c tµi s¶n, ®Ó qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®îc liªn tôc, doanh nghiÖp ph¶i cã ®ñ vèn ®Ó ®Çu t vµo c¸c h×nh th¸i kh¸c nhau ®ã ®Ó c¸c h×nh th¸i cã møc tån t¹i hîp lý vµ ®ång bé víi nhau. NÕu kh«ng th× qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh sÏ gÆp khã kh¨n. VL§ cßn lµ c«ng cô ph¶n ¸nh vµ kiÓm tra qu¸ tr×nh vËn ®éng cña vËt t. Trong doanh nghiÖp sù vËn ®éng cña vèn ph¶n ¸nh sù vËn ®éng cña vËt t, VL§ nhiÒu hay Ýt lµ ph¶n ¸nh sè lîng vËt t hµng ho¸ dù tr÷ ë kh©u nhiÒu hay Ýt. Ngoµi ra, VL§ lu©n chuyÓn nhanh hay chËm cßn ph¶n ¸nh sè lîng vËt t sö dông tiÕt kiÖm hay kh«ng, thêi gian n»m ë kh©u s¶n xuÊt vµ lu th«ng s¶n phÈm cã hîp lý hay kh«ng. Bëi vËy th«ng qua t×nh h×nh lu©n chuyÓn VL§ cßn cã thÓ kiÓm tra mét c¸ch toµn diÖn ®èi víi viÖc cung cÊp, s¶n xuÊt vµ tiªu thô cña doanh nghiÖp. H¬n thÕ, trong t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ gÆp nh÷ng rñi ro, mÊt m¸t, h háng, gi¸ c¶ gi¶m m¹nh, nÕu doanh nghiÖp kh«ng cã lîng vèn ®ñ lín sÏ khã ®øng v÷ng trong c¬ chÕ thÞ trêng c¹nh tranh ®Çy quyÕt liÖt, VL§ lµ yÕu tè n©ng cao tÝnh c¹nh tranh, n©ng cao uy tÝn cña doanh nghiÖp trªn thÞ trêng.
3. C¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn VL§
Cã hai nh©n tè ¶nh hëng ®Õn nguån vèn lu ®éng: nhãm nh©n tè ¶nh hëng bªn trong vµ nhãm nh©n tè ¶nh hëng bªn ngoµi.
*Nhãm nh©n tè ¶nh hëng bªn trong: nh qui m« doanh nghiÖp, t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng...
Khi so s¸nh gi÷a hai doanh nghiÖp cã qui m« kh¸c nhau th× lîng vèn lu ®éng còng kh¸c nhau, doanh nghiÖp nhá cã Ýt kh¶ n¨ng ®Çu t nhiÒu vÒ tµi s¶n cè ®Þnh nªn qu¸ tr×nh kinh doanh chñ yÕu dùa vµo sù vËn ®éng cña vèn lu ®éng, ngîc l¹i doanh nghiÖp cã qui m« lín th× cã tû lÖ vèn lu ®éng trong tæng tµi s¶n lín h¬n do cã kh¶ n¨ng ®Çu t vµo tµi s¶n cè ®Þnh.
T×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng cã ¶nh hëng rÊt lín ®Õn lîng vèn lu ®éng. Mét doanh nghiÖp cã kÕ ho¹ch qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶ th× lîng vèn lu ®éng kh«ng nh÷ng ®îc b¶o toµn qua c¸c kú kinh doanh mµ ngµy mét t¨ng thªm. §èi víi nh÷ng doanh nghiÖp cã t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn mµ ho¹t ®éng kh«ng tèt sÏ dÉn tíi t×nh tr¹ng hao hôt dÇn vèn lu ®éng vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh bÞ gi¸n ®o¹n.
*Nhãm nh©n tè ¶nh hëng bªn ngoµi: cã thÓ kÓ ®Õn uy tÝn, ®Æc ®iÓm tõng ngµnh vµ t×nh h×nh kinh tÕ trong tõng giai ®o¹n.
§Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña tõng ngµnh còng ¶nh hëng ®Õn khèi lîng vèn lu ®éng, vÝ dô nh ngµnh th¬ng m¹i du lÞch th× cÇn lîng vèn lu ®éng nhá h¬n so víi ngµnh s¶n xuÊt.
Bªn c¹nh ®ã, mèi quan hÖ gi÷a c¸c doanh nghiÖp còng t¸c ®éng ®Õn lîng vèn lu ®éng, mét doanh nghiÖp cã uy tÝn trªn thÞ trêng sÏ cÇn mét lîng vèn lu ®éng Ýt h¬n c¸c doanh nghiÖp kh¸c.
MÆt kh¸c sù æn ®Þnh vÒ kinh tÕ, chÝnh trÞ cña mçi níc còng ¶nh hëng ®Õn lîng vèn lu ®éng.
KÕt cÊu vèn lu ®éng vµ c¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn kÕt cÊu vèn lu ®éng
1- KÕt cÊu vèn lu ®éng
Vèn lu ®éng lµ mét bé phËn quan träng cña tµi s¶n Quèc gia. NÕu doanh nghiÖp ®¶m b¶o ®Çy ®ñ vµ kÞp thêi nhu cÇu vèn cho s¶n xuÊt, ra søc tiÕt kiÖm vµ ph©n bæ hîp lý vèn trªn c¸c giai ®o¹n lu©n chuyÓn, t¨ng nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn th× víi sè vèn Ýt nhÊt cã thÓ ®¹t hiÖu qu¶ kinh tÕ cao nhÊt. §Ó qu¶n lý vèn lu ®éng ®îc tèt cÇn ph©n lo¹i vèn lu ®éng.
Vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp dùa theo h×nh th¸i biÓu hiÖn cã thÓ chia thµnh: vèn vËt t hµng ho¸ vµ vèn tiÒn tÖ. Vèn vËt t hµng ho¸ bao gåm vèn nguyªn liÖu chÝnh, vËt liÖu phô, vèn s¶n phÈm dë dang, vèn chi phÝ chê ph©n bæ, vèn thµnh phÈm, vèn hµng ho¸ mua ngoµi. C¸c kho¶n vèn nµy n»m trong lÜnh vùc s¶n xuÊt vµ lu th«ng, tiªu thô s¶n phÈm. Nh÷ng kho¶n vèn nµy lu©n chuyÓn theo quy luËt nhÊt ®Þnh cã thÓ c¨n cø vµo nhiÖm vô s¶n suÊt, møc tiªu hao, ®iÒu kiÖn s¶n suÊt cung tiªu cña doanh nghiÖp ®Ó x¸c ®Þnh møc dù tr÷ hîp lý lµm c¬ së x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng cho s¶n suÊt kinh doanh. Vèn tiÒn tÖ bao gåm tiÒn mÆt t¹i quü, tiÒn gëi ng©n hµng, vèn thanh to¸n. C¸c kho¶n vèn n»m trong lÜnh vùc lu th«ng lu«n biÕn ®éng, lu©n chuyÓn theo mét quy luËt nhÊt ®Þnh nhng thêi gian kh«ng dµi.
§èi víi doanh nghiÖp s¶n suÊt, sù vËn ®éng cña vèn lu ®éng qua c¸c giai ®o¹n sau:
T - H ... s¶n suÊt ... H' - T'
§èi víi c¸c doanh nghiÖp thuéc lÜnh vùc lu th«ng, qu¸ tr×nh vËn ®éng cña vèn tr¶i qua 2 giai ®o¹n T - H - T'. Qu¸ tr×nh vËn ®éng thay ®æi h×nh th¸i tõ h×nh th¸i ban ®Çu lµ tiÒn (T) trë vÒ h×nh th¸i ban ®Çu lµ T' (víi T' = T + DT) gäi lµ vßng tuÇn hoµn cña vèn.
Víi c¸ch ph©n lo¹i trªn, ta chia vèn lu ®éng thµnh c¸c bé phËn sau:
a. TiÒn cña doanh nghiÖp:
Lµ lîng tiÒn do ng©n s¸ch cÊp, do tù cã hoÆc ®îc bæ sung tõ lîi nhuËn cña doanh nghiÖp trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Nã tån t¹i ë 3 d¹ng
a1. TiÒn mÆt t¹i quü:
Ph¶n ¸nh sè tiÒn thùc cã ë quü doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o ®îc dïng ®Ó thanh to¸n nh÷ng kho¶n chi trùc tiÕp b»ng tiÒn mÆt. Doanh nghiÖp cÇn ph¶i tÝnh to¸n gi÷ mét lîng tiÒn mÆt nh thÕ nµo cho hîp lý, hiÖu qu¶ cã thÓ sinh lêi vµ chi phÝ c¬ héi vèn cho viÖc gi÷ tiÒn mÆt t¹i quü.
a2. TiÒn gëi ng©n hµng:
Lµ kho¶n tiÒn cña doanh nghiÖp gëi ë ng©n hµng t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o nh»m b¶o ®¶m nhu cÇu thanh to¸n cña doanh nghiÖp, doanh nghiÖp cßn nhËn ®îc tiÒn l·i tõ sè tiÒn cña nÒn kinh tÕ. Tuy nhiªn lîng tiÒn gëi ph¶i ë møc tèi u vµ cÇn ph¶i ®îc xem xÐt tuú tr¬ng hîp.
Nh vËy, tiÒn cßn cã vai trß rÊt quan träng ®èi víi doanh nghiÖp, nã lµ m¹ch m¸u lu th«ng cña nÒn kinh tÕ, gi÷ mét lîng tiÒn ë møc hîp lý lµ ®iÒu quan t©m cña mçi doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp cÇn ph¶i dù to¸n tríc nhu cÇu vèn b»ng tiÒn trong kú ®Õn ®Ó ®¶m b¶o ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®îc thuËn lîi.
a3. TiÒn ®ang chuyÓn:
Lµ tiÒn cña doanh nghiÖp ®· nép vµo ng©n hµng, kho b¹c Nhµ níc hoÆc ®· gëi vµo bu ®iÖn ®Ó chuyÓn cho ng©n hµng hay lµm thñ tôc chuyÓn tiÒn tõ tµi kho¶n t¹i ng©n hµng ®Ó tr¶ cho ®¬n vÞ kh¸c nhng cha nhËn ®îc giÊy b¸o hay b¶ng sao kª cña ng©n hµng.
b. §©u tõ tµi chÝnh ng¾n h¹n:
Lµ viÖc bá vèn mua c¸c chøng kho¸n cã gi¸ trÞ hoÆc gãp vèn liªn doanh ng¾n h¹n b»ng tiÒn, hiÖn vËt, cã thÓ thu håi kÞp thêi kú kinh doanh hoÆc trong thêi h¹n kh«ng qu¸ 1 n¨m (tÝn phiÕu kho b¹c, tr¸i phiÕu, kú phiÕu ng©n hµng...) vµ c¸c lo¹i ®Çu t kh¸c kh«ng qu¸ 1 n¨m.
§Ó ®¶m b¶o vèn cña m×nh c¸c doanh nghiÖp tiÕn hµnh lËp dù phßng gi¶m gi¸ ®Çu t ng¾n h¹n ®Ó tr¸nh rñi ro trong ho¹t ®éng nµy. §Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n cã møc ®é chuyÓn thµnh tiÒn nhanh h¬n nh÷ng TSL§ kh¸c.
c. C¸c kho¶n ph¶i thu:
Lµ nh÷ng kho¶n tiÒn ph¶i thu cña doanh nghiÖp hay chÝnh lµ nh÷ng kho¶n doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh.
C¸c kho¶n ph¶i thu gåm:
- Ph¶i thu kh¸ch hµng: lµ nh÷ng kho¶n kh¸ch hµng chiÕm dông vèn cña doanh nghiÖp do ¸p dông chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng mai trong qu¸ tr×nh tiªu thô cña doanh nghiÖp.
- øng tríc cho ngêi b¸n: Lµ nh÷ng kho¶n tiÒn doanh nghiÖp ®Æt cäc tríc cho nhµ cung cÊp ®Ó mua hµng ho¸, nguyªn vËt liÖu.
- Ph¶i thu néi bé: Lµ nh÷ng kho¶n thu cña doanh nghiÖp ®èi víi c¸c ®¬n vÞ phô thuéc.
- C¸c kho¶n thu kh¸c: Lµ nh÷ng kho¶n thu trong kú cña doanh nghiÖp ngoµi nh÷ng kho¶n trªn.
- Dù phßng ph¶i thu khã ®ßi: ®îc xem lµ chi phÝ trong kú.
T×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp lµnh m¹nh hay kh«ng lµnh m¹nh lµ phô thuéc vµo c¸c kho¶n ph¶i thu nµy. NÕu c¸c kho¶n ph¶i thu (chñ yÕu lµ ph¶i thu kh¸ch hµng) chiÕm mét tû träng lín trong tæng TSL§ vµ ngµy cµng t¨ng sÏ lµm ¶nh hëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng vµ kh«ng ®ñ vèn ®Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh. V× vËy cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p tèi u ®Ó c¸c kh¶o ph¶i thu nµy chiÕm mét tû träng hîp lý trong tæng TSL§.
d. Hµng tån kho:
Bao gåm gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang, vËt t, hµng ho¸, thµnh phÈm tån kho hay ®ang ®i ®êng hoÆc lµ hµng gëi ®i b¸n cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o cao. §èi víi doanh nghiÖp th¬ng m¹i, hang tån kho lµ hµng ho¸ vµ nguyªn vËt liÖu, thµnh phÈm ®èi víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt. NÕu hµng tån dù tr÷ víi sè lîng lín lµ ®iÒu kh«ng tèt khi kho¶n ph¶i thu nhá, ngîc l¹i hµng tån dù tr÷ víi sè lîng Ýt vµ kho¶n thu ph¶i t¨ng còng kh«ng h¼n cã lêi cho doanh nghiÖp do doanh thu b¸n chÞu t¨ng, doanh nghiÖp ®ang bÞ chiÕm dông vèn.
MÆc kh¸c cÇn xem xÐt tû träng cña tõng lo¹i hµng trong tæng hµng tån kho cã hîp lý hay kh«ng ®Ó cã kÕ ho¹ch ®iÒu chØnh. ChÝnh v× v©y, ®Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp ®îc tiÕn hµnh liªn tôc, tr¸nh ø ®äng vèn, doanh nghiÖp ph¶i tÝnh to¸n møc dù tr÷ hîp lý.
e. Tµi s¶n lu ®éng kh¸c:
Lµ nh÷ng tµi s¶n thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp, cã thêi gian sö dông lu©n chuyÓn, thu håi vèn trong mét n¨m hoÆc mét chu kú kinh doanh nhng kh«ng thuéc c¸c kho¶n kÓ trªn.
TSLD kh¸c bao gåm: T¹m øng, chi phÝ tr¶ tríc, chi phÝ chê kÕt chuyÓn, tµi s¶n thiÕu chê xö lý, c¸c kho¶n thÕ chÊp, ký cîc, ký quü ng¾n h¹n. Ngoµi ra, TSLD cßn bao gåm c¸c kho¶n chi phÝ sù nghiÖp dë dang hoÆc kÕt thóc, nhng ®ang chê quyÕt to¸n. Chi phÝ sù nghiÖp lµ nh÷ng kho¶n chi phÝ cña doanh nghiÖp cho nh÷ng c«ng viÖc, nh÷ng ho¹t ®éng ®îc trang tr¶i b»ng nguån khinh phÝ do ng©n s¸ch Nhµ níc, cÊp trªn cÊp ph¸t.
Ngoµi c¸ch ph©n lo¹i theo h×nh th¸i biÓu hiÖn ë trªn, ngêi ta cßn cã thÓ ph©n lo¹i VL§ dùa theo vai trß cña nã trong qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt, ®îc chia thµnh ba lo¹i. Trong mçi lo¹i dùa theo c«ng dông l¹i ®îc chia ra thµnh nhiÒu kho¶n vèn nh sau:
- VL§ n»m trong qu¸ tr×nh dù tr÷ s¶n xuÊt: gåm cã vèn nguyªn vËt liÖu chÝnh, b¸n thµnh phÈm mua ngoµi, vèn vËt liÖu phô, vèn nhiªn liÖu, vèn phô tïng thay thÕ, vèn vËt ®ãng gãi, vËt rÎ tiÒn mau háng.
- VL§ n»m trong qu¸ tr×nh trùc tiÕp s¶n xuÊt: vèn s¶n phÈm ®ang chÕ t¹o, vèn b¸n thµnh phÈm tù chÕ, vèn vÒ phÝ tæn ®îi ph©n bæ.
- VL§ n»m trong qu¸ tr×nh lu th«ng: vèn thµnh phÈm, vèn hµng ho¸ mua ngoµi, vèn hµng ho¸ xuÊt ra nhê ng©n hµng mua hé, vèn tiÒn tÖ, vèn thanh to¸n.
Theo c¸ch ph©n lo¹i nµy cã thÓ thÊy ®îc tû träng VL§ n»m trong lÜnh vùc s¶n xuÊt vËt chÊt cµng lín th× hiÖu qu¶ kinh tÕ trong sö dông VL§ cµng cao, v× vËy cÇn ph¶i chó ý ph©n bæ tû lÖ vèn trong c¸c kh©u mét c¸ch hîp lý. VL§ cña doanh nghiÖp dùa theo nguån h×nh thµnh cã thÓ chia thµnh: Nguån vèn chñ së h÷u vµ nguån vèn ®i vay. ViÖc ph©n lo¹i nµy t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp lùa chän ®èi tîng huy ®éng vèn tèi u ®Ó lu«n cã mét sè vèn æn ®Þnh ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh. Sù biÕn ®éng cña nguån vèn vay so víi tæng nguån hoÆc nguån vèn chñ së h÷u so víi tæng nguån lµ c¨n cø ®Ó nhµ qu¶n lý lùa chän vµ quyÕt ®Þnh ph¬ng ¸n ®Çu t.
KÕt cÊu vèn lu ®éng lµ quan hÖ tû lÖ gi÷a c¸c thµnh phÇn vèn lu ®éng chiÕm trong tæng sè vèn lu ®éng. ë nh÷ng doanh nghiÖp kh¸c nhau th× kÕt cÊu vèn lu ®éng còng kh¸c nhau. ViÖc nghiªn cøu kÕt cÊu vèn lu ®éng cho thÊy ®îc t×nh h×nh ph©n bæ vèn lu ®éng vµ tû träng mçi kho¶n vèn chiÕm trong c¸c giai ®o¹n lu©n chuyÓn ®Ó tõ ®ã x¸c ®Þnh träng ®iÓm qu¶n lý vèn lu ®éng ®ång thêi t×m mäi biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong tõng ®iÒu kiÖn cô thÓ.
2. C¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn kÕt cÊu vèn lu ®éng:
Cã nhiÒu nh©n tè ¶nh hëng ®Õn kÕt cÊu vèn lu ®éng, cã thÓ kÓ ra nh÷ng nh©n tè chñ yÕu sau:
a. Nh÷ng nh©n tè vÒ mÆt s¶n xuÊt:
Nh÷ng doanh nghiÖp cã qui m« s¶n xuÊt, tÝnh chÊt s¶n xuÊt, tr×nh ®é s¶n xuÊt, quy tr×nh c«ng nghÖ, ®é phøc t¹p cña s¶n phÈm kh¸c nhau th× tû träng vèn lu ®éng ë tõng kh©u dù tr÷, s¶n xuÊt còng kh¸c nhau.
b. Nh÷ng nh©n tè vÒ mÆt cung tiªu:
Trong s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp thêng cÇn rÊt nhiÒu c¸c lo¹i vËt t do nhiÒu ®¬n vÞ cung øng kh¸c nhau. Nãi chung nÕu ®¬n vÞ cung øng nguyªn vËt liÖu cµng gÇn th× vèn dù tr÷ cµng Ýt; nÕu viÖc cung øng cµng chÝnh x¸c so víi kÕ ho¹ch vµ kú h¹n hµng ®Õn , vÒ sè lîng, vÒ quy c¸ch nguyªn vËt liÖu... th× sè dù tr÷ nguyªn vËt liÖu sÏ cµng Ýt ®i.
§iÒu kiÖn tiªu thô s¶n phÈm còng cã ¶nh hëng nhÊt ®Þnh ®Õn kÕt cÊu vèn lu ®éng. Khèi lîn tiªu thô s¶n phÈm mçi lÇn nhiÒu hay Ýt, kho¶ng c¸ch gi÷a doanh nghiÖp víi ®¬n vÞ mua hµng dµi hay ng¾n ®Òu trùc tiÕp ¶nh hëng ®Õn tû träng vèn thµnh phÈm vµ vèn hµng xuÊt ra nhê ng©n hµng thu hé.
c. Nh÷ng nh©n tè vÒ mÆt thanh to¸n:
Sö dông thÓ thøc thanh to¸n kh¸c nhau th× vèn chiÕm dông trong qu¸ tr×nh thanh to¸n còng kh¸c nhau. Cho nªn viÖc lùa chän thÓ thøc thanh to¸n hîp lý, theo s¸t vµ gi¶i quyÕt kÞp thêi nh÷ng vÊn ®Ò thñ tôc thanh to¸n, ®«n ®èc viÖc chÊp hµnh kû luËt thanh to¸n cã ¶nh hëng nhÊt ®Þnh ®Õn viÖc t¨ng, gi¶m bé phËn vèn lu ®éng bÞ chiÕm dông ë kh©u nµy.
KÕt cÊu vèn lu ®éng cßn phô thuéc vµo tÝnh chÊt thêi vô s¶n xuÊt, nhÊt lµ trong n«ng nghiÖp chÞu ¶nh hëng cña ®Êt ®ai thêi tiÕt kh¸c nhau vµ kÕt cÊu nµy cßn phô thuéc vµo tr×nh ®é tæ chøc qu¶n lý.
B. sù cÇn thiÕt, th«ng tin sö dông, ph¬ng ph¸p ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn
I. sù cÇn thiÕt cña ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng:
1. Kh¸i niÖm ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng:
Ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng lµ tËp hîp c¸c kh¸i niÖm, ph¬ng ph¸p, c«ng cô cho phÐp xö lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n vµ mét sè c¸c th«ng tin kh¸c. Tuy nhiªn, ®Êy kh«ng ph¶i lµ qu¸ tr×nh tÝnh to¸n c¸c chØ sè, chØ tiªu mµ lµ qu¸ tr×nh t×m hiÓu, ®¸nh gi¸, ®a ra nh÷ng nhËn xÐt vÒ c¸c kÕt qu¶ cña sù qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng ë doanh nghiÖp, qua ®ã kiÕn nghÞ c¸c biÖn ph¸p ®Ó ph¸t huy nh÷ng ®iÓm m¹nh, kh¾c phôc nh÷ng mÆt h¹n chÕ cña doanh nghiÖp vµ ®a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh qu¶n lý phï hîp.
2. Sù cÇn thiÕt cña viÖc ph©n tÝch:
Vèn lu ®éng cã ý nghÜa rÊt lín trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp, cã nhiÒu ®èi tîng quan t©m ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp v× nã g¾n liÒn víi lîi Ých l©u dµi cña chÝnh hä. Tuy nhiªn, kh«ng chØ ®¬n thuÇn dùa vµo c¸c con sè trªn b¸o c¸o tµi chÝnh v× nã cha ph¶n ¸nh ®Çy ®ñ, toµn diÖn c¸c th«ng tin mµ c¸c ®èi tîng cÇn quan t©m. V× vËy, tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng lµ mét ®ßi hái kh¸ch quan. Mçi ®èi tîng quan t©m ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh trªn nhiÒu gãc ®é kh¸c nhau vµ cã xu híng tËp trung vµo nh÷ng khÝa c¹nh riªng phôc vô cho môc ®Ých cña m×nh.
- §èi víi c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp: Mèi quan t©m hµng ®Çu cña hä lµ qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng nh thÕ nµo ®Ó cã hiÖu qu¶, th«ng qua viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng hä cã thÓ lËp ra kÕ ho¹ch sö dông vèn lu ®éng tèt h¬n, cã nh÷ng quyÕt ®Þnh vÒ tån tr÷ tiÒn mÆt, hµng ho¸, nguyªn vËt liÖu... phï hîp víi chÝnh s¸ch tÝn dông ®óng ®¾n nhÊt nh»m lùa chän c¸c ph¬ng ¸n kinh doanh, huy ®éng vèn.
- §èi víi ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông, c¸c chñ nî kh¸c hä chó ý ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh¶ n¨ng tr¶ nî hiÖn t¹i vµ t¬ng lai, hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp ®Ó quyÕt ®Þnh cho vay hay b¸n chÞu...
Do nh÷ng lîi Ých trªn nªn trong qu¸ tr×nh kinh doanh ph¶i x¸c ®Þnh c¬ cÊu vèn lu ®éng mét c¸ch hîp lý tr¸nh thiÕu hôt hay l·ng phÝ. Mçi doanh nghiÖp ph¶i cã kÕ ho¹ch cô thÓ vÒ sö dông vèn lu ®éng trong c¸c kú s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh.
II. Th«ng tin sö dông ®Ó ph©n tÝch:
TÊt c¶ nh÷ng th«ng tin cã kh¶ n¨ng lµm râ môc tiªu ph©n tÝch, tõ th«ng tin néi bé doanh nghiÖp ®Õn c¸c nguån th«ng tin bªn ngoµi ®Òu ®îc sö dông ®Ó ph©n tÝch. C¸c b¶n b¸o c¸o tµi chÝnh ph¶n ¸nh ®Çy ®ñ c¸c th«ng tin kÕ to¸n, ®©y lµ nguån th«ng tin quan träng vµ cÇn thiÕt trong viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö vµ dông vèn lu ®éng.
1. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n:
Lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh m« t¶ t×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp ë mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh. B¶ng C§KT gåm hai phÇn: phÇn tµi s¶n vµ phÇn nguån vèn ph¶n ¸nh tæng tµi s¶n hiÖn cã vµ nguån h×nh thµnh nªn tµi s¶n ®ã cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. C¸c nhµ ph©n tÝch chñ yÕu dùa vµo môc A - TSL§ & §TNH vµ phÇn 1-A- nguån vèn (nî ng¾n h¹n).
2. B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh:
Lµ mét b¸o c¸o quan träng ph¶n ¸nh kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mét kú nhÊt ®Þnh, nã cung cÊp nh÷ng th«ng tin tæng hîp vÒ t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ sö dông c¸c tiÒm n¨ng vÒ vèn, lao ®éng kü thuËt vµ tr×nh ®é s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp.
KÕt hîp b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o nµy ngêi ta cã thÓ biÕt ®îc kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng lµ bao nhiªu tõ ®ã lËp kÕ ho¹ch vèn lu ®éng cho kú tíi.
3. C¸c sæ chi tiÕt:
Bªn c¹nh viÖc sö dông c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cÇn sö dông thªm c¸c sæ chi tiÕt ®Ó viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng ®îc cô thÓ h¬n.
Tuy nhiªn kh«ng chØ sö dông c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh hay sæ chi tiÕt mµ môc tiªu cña ph©n tÝch lµ ®a ra nh÷ng dù b¸o ®Ó gióp viÖc quyÕt ®Þnh vÒ vèn trong t¬ng lai cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy cÇn ph¶i quan t©m ®Õn m«i trêng kinh doanh, th«ng tin vÒ c¸c chÝnh s¸ch cña Nhµ níc vµ so s¸nh t×nh h×nh cña doanh nghiÖp víi trung b×nh ngµnh hay víi c¸c ®èi thñ c¹nh tranh.
III. c¸c ph¬ng ph¸p ph©n tÝch:
Ph¬ng ph¸p ph©n tÝch vèn lu ®éng nãi riªng hay tµi chÝnh nãi chung bao gåm mét hÖ thèng c¸c c«ng cô vµ biÖn ph¸p nh»m tiÕp cËn, nghiªn cøu c¸c sù kiÖn, hiÖn tîng c¸c mèi quan hÖ bªn trong vµ bªn ngoµi, c¸c luång dÞch chuyÓn vµ biÕn ®æi tµi chÝnh hay vèn lu ®éng, c¸c chØ tiªu tµi chÝnh tæng hîp vµ chi tiÕt, nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.
VÒ lý thuyÕt cã nhiÒu ph¬ng ph¸p ph©n tÝch vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp nhng trªn thùc tÕ ngêi ta sö dông ph¬ng ph¸p so s¸nh vµ ph©n tÝch tØ lÖ.
1. Ph¬ng ph¸p so s¸nh:
Lµ ph¬ng ph¸p sö dông c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ®Ó so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi sè thùc hiÖn kú tríc ®Ó thÊy râ xu híng thay ®æi cña vèn lu ®éng, ®¸nh gi¸ sù t¨ng trëng hay thôt lïi trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp; so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn víi sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy møc ®é phÊn ®Êu cña doanh nghiÖp; so s¸nh gi÷a sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu trung b×nh cña ngµnh cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng tèt hay xÊu, ®îc hay cha ®îc. Cã thÓ so s¸nh theo chiÒu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng chØ tiªu so víi tæng thÓ, so s¸nh theo chiÒu ngang cña nhiÒu kú ®Ó thÊy ®îc sù biÕn ®æi c¶ vÒ sè lîng t¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua c¸c niªn ®é kÕ to¸n liªn tiÕp.
2. Ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ:
Sè tû lÖ biÓu hiÖn mèi quan hÖ gi÷a lîng nµy víi lîng kh¸c. B¶n th©n c¸c sè tû lÖ kh«ng mang mét ý nghÜa nhÊt ®Þnh nhng khi ®îc so s¸nh víi c¸c sè tû lÖ cña giai ®o¹n tríc hay sè trung b×nh ngµnh th× nã sÏ gióp cho c¸c nhµ ph©n tÝch ®a ra nh÷ng kÕt luËn ®èi víi môc tiªu cÇn ph©n tÝch. Ta cã thÓ sö dông nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, c¬ cÊu vèn lu ®éng, kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng ®Ó ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.
3. Ph©n tÝch ®Þnh tÝnh:
Khi ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng cÇn cã sù kÕt hîp gi÷a c¸c chØ sè tÝnh ®îc víi c¸c ®Æc ®iÓm mang tÝnh ®Æc thï cña doanh nghiÖp còng nh c¸c yÕu tè kh¸c xung quanh ®Ó cã nhËn xÐt ®óng ®¾n h¬n. V× ph¬ng ph¸p ®Þnh lîng cho phÐp ®¸nh gi¸ thùc tr¹ng qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp b»ng c¸ch dùa vµo c¸c chØ tiªu cô thÓ, tuy nhiªn ®«i khi kh«ng chÝnh x¸c do c¸c chØ tiªu ®ã chØ ph¶n ¸nh t×nh h×nh cña doanh nghiÖp t¹i mét thêi ®iÓm, ®ång thêi trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp cßn chÞu ¶nh hëng cña nhiÒu nh©n tè nh b¶n chÊt ngµnh nghÒ kinh doanh, m«i trêng kinh doanh...
C. néi dung ph©n tÝch
Ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng mµ träng t©m lµ ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c chØ tiªu ®Æc trng dùa trªn nh÷ng nguyªn t¾c tµi chÝnh doanh nghiÖp nh»m ph©n tÝch ®¸nh gi¸ thùc tr¹ng vµ triÓn väng trong t¬ng lai vÒ vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp, chØ râ mÆt tÝch cùc mÆt tiªu cùc trong qu¸ tr×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng, xem xÐt nguyªn nh©n nµo lµm ¶nh hëng ®Ó tõ ®ã cã nh÷ng biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng. §Ó ®¹t ®îc ®iÒu ®ã ta ®i ph©n tÝch mét sè néi dung sau:
- Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng.
- Ph©n tÝch t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n.
- Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng.
- Ph©n tÝch rñi ro vµ t×nh h×nh b¶o toµn vèn.
I. Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng.
Th«ng qua viÖc ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh gióp c¸c nhµ ph©n tÝch cã c¸i nh×n ban ®Çu vÒ t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.
1. Ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng (TSL§):
Khi tiÕn hµnh ph©n tÝch c¬ cÊu TSL§, bªn c¹nh viÖc so s¸nh sù biÕn ®éng cña tæng TSL§ qua c¸c thêi kú, ta cßn xem xÐt tû träng cña tõng lo¹i TSL§ trong tæng sè vµ xu híng biÕn ®éng cña chóng ®Ó thÊy sù biÕn ®éng ®ã hîp lý hay kh«ng.
Néi dung ph©n tÝch nµy cho biÕt vèn lu ®éng n¨m N t¨ng gi¶m bao nhiªu so víi n¨m N-1, t×nh h×nh sö dông vè lu ®éng nh thÕ nµo? Nh÷ng chØ tiªu nµo chñ yÕu ¶nh hëng ®Õn sù t¨ng gi¶m nµy? Tõ ®ã cã gi¶i ph¸p khai th¸c nguån vèn lu ®éng vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong doanh nghiÖp.
B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu TSL§:
ChØ tiªu
Sè tiÒn
Chªnh lÖch
Tû träng
§Çu n¨m N
Cuèi n¨m N
Møc
%
§Çu n¨m N
Cuèi n¨m N
TSL§ & DDTNH
I. TiÒn mÆt t¹i quÜ.
II. TiÒn göi ng©n hµng.
III. §Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n.
IV.Dù phßng gi¶ gi¸ chøng kho¸ng ®Çu t ng¾n h¹n(*).
V. Ph¶i thu kh¸ch hµng.
VI. Kho¶n ph¶i thu kh¸c.
VII. Dù phßng ph¶i thu khã ®ßi.
VIII. ThuÕ GTGT ®îc khÊu trõ.
IX. Hµng tån kho.
X. Dù phßng gi¶m gi¸.
XI. TSL§ kh¸c.
II. Vèn lu ®éng Rßng hay vèn lu ®éng thêng xuyªn:
1. Kh¸i niÖm:
Vèn lu ®éng dßng lµ phÇn chªnh lÖch gi÷a vèn thêng xuyªn (VCSH + nî ph¶i tr¶ dµi h¹n vµ trung h¹n) so víi TSL§ hay lµ phÇn chªnh lÖch gi÷a TSL§ so víi nguån vèn ng¾n h¹n (Nî ng¾n h¹n).
Vèn lu ®éng rßng = Nguån vèn thêng xuyªn - TSC§ & §TDH
= Tµi s¶n lu ®éng - Nguån vèn t¹m thêi
2. ý nghÜa thùc tiÔn cña viÖc ph©n tÝch vèn lu ®éng rßng:
Vèn lu ®éng rßng lµ mét chØ tiªu tæng hîp rÊt quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, chØ tiªu nµy cho biÕt doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n kh«ng? TSC§ cña doanh nghiÖp cã ®îc tµi trî mét c¸ch v÷ng ch¾c b»ng nguån vèn dµi h¹n kh«ng?
Møc ®é an toµn cña tµi s¶n ng¾n h¹n phô thuéc vµo møc ®é cña vèn lu ®éng rßng.
- Khi nguån vèn dµi h¹n < TSC§ hoÆc TSL§ < nguån vèn ng¾n h¹n cã ý nghÜa lµ nguån vèn lu ®éng rßng < 0. Nguån vèn dµi h¹n kh«ng ®ñ ®Çu t cho TSC§, doanh nghiÖp ph¶i ®Çu t vµo TSC§ b»ng mét phÇn nguån vèn ng¾n h¹n, TSL§ kh«ng ®¸p øng ®ñ nhu cÇu thanh to¸n nî ng¾n h¹n, c¸n c©n thanh to¸n cña doanh nghiÖp mÊt th¨ng b»ng, doanh nghiÖp ph¶i dïng mét phÇn TSC§ ®Ó thanh to¸n nî ng¾n h¹n ®Õn h¹n tr¶. Trêng hîp nµy gi¶ ph¸p cña doanh nghiÖp lµ t¨ng cêng huy ®éng vèn ng¾n h¹n hîp ph¸p hoÆc gi¶m qui m« ®Çu t dµi h¹n hoÆc thùc hiÖn ®ång thêi c¶ hai gi¶i ph¸p.
- Ngîc l¹i khi nguån vèn dµi h¹n > TSC§ hoÆc TSL§ > nguån vèn ng¾n h¹n, tøc lµ vèn lu ®éng rßng > 0, TSC§ cña doanh nghiÖp ®îc tµi trî v÷ng ch¾c bëi nguån vèn dµi h¹n, trong ®ã nguån vèn chñ së h÷u chiÕm tû träng cµng lín cµng thÓ hiÖn tÝnh ®éc lËp cao cña doanh nghiÖp. Ngoµi ra TSL§ còng ®îc tµi trî b»ng nguån vèn thêng xuyªn. Tuy nhiªn nÕu vèn lu ®éng rßng > 0 mµ nî trung h¹n dµi h¹n chiÕm tû träng lín trong nguån vèn dµi h¹n th× cha h¼n lµ tèt v× doanh nghiÖp sÏ chÞu ¸p lùc thanh to¸n trong t¬ng lai.
Ngoµi ra ph©n tÝch vèn lu ®éng rßng cã thÓ tr¸nh ®îc trêng hîp mét sè doanh nghiÖp Nhµ níc tÝnh to¸n sai trong viÖc xin cÊp vèn lu ®éng.
III. Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n:
1. Ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n:
B¶ng ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n.
C¸c kho¶n ph¶i thu
§Çu n¨m
Cuèi kú
So víi ®Çu n¨m
Tû träng %
C¸c kho¶n ph¶i tr¶
§Çu n¨m
Cuèi kú
So víi dÇu n¨m
Tû träng %
%
§Çu n¨m
Cuèi n¨m
%
§Çu n¨m
Cuèi n¨m
1. Ph¶i thu kh¸ch hµng.
2. Tr¶ tríc cho ngêi b¸n.
3. Ph¶i thu kh¸c.
4. T¹m øng.
1. Vay ng¾n h¹n.
2. Ph¶i tr¶ ngêi b¸n.
3. Ngêi mua tr¶ tríc.
4. Ph¶i nép nhµ níc.
5. Ph¶i tr¶ CNV.
6. Ph¶i tr¶ kh¸c.
7. Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶.
Tæng
Trong s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng tr¸nh khái h×nh thøc mua b¸n chÞu gi÷a doanh nghiÖp víi kh¸ch hµng; v× vËy ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n ®Ó thÊy ®îc sù nç lùc cña doanh nghiÖp trong viÖc thanh to¸n, t×nh h×nh chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông vèn cña doanh nghiÖp vµ ¸p lùc thanh to¸n trong thêi gian tíi. Qua ®ã gi¶i quyÕt nhanh chãng vèn bÞ ø ®äng trong kh©u thanh to¸n ®ång thêi cã chÝnh s¸ch tr¶ nî thÝch hîp.
Ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n ®îc tiÕn hµnh th«ng qua nh÷ng chi tiÕt sau:
Kú thu tiÒn bq =
Víi:
Kú tr¶ tiÒn b×nh qu©n.
Trêng hîp lîng tiÒn mua hµng n¨m kh«ng tÝnh ®îc nªn ta sö dông lîng hµng mua trong n¨m, hai chØ tiªu kú thu tiÒn b×nh qu©n vµ kú tr¶ tiÒn b×nh qu©n nªn so s¸nh víi kú h¹n tÝn dông do nhµ cung cÊp qui ®Þnh cho doanh nghiÖp vµ kú h¹n tÝn dông cña doanh nghiÖp ®èi víi kh¸ch hµng.
- §èi víi kú tr¶ tiÒn b×nh qu©n: NÕu chØ tiªu nµy t¨ng chøng tá c¸c kho¶n tÝn dông ®îc sö dông nh mét nguån vèn vµ cao h¬n møc trung b×nh ngµnh th× doanh nghiÖp ®ang chiÕm dông c¸c kho¶n ph¶i tr¶, ngîc l¹i doanh nghiÖp kh«ng khai th¸c tèt c¸c kho¶n tÝn dông s½n cã.
- §èi víi kú thu tiÒn b×nh qu©n: NÕu thÊp h¬n møc trung b×nh ngµnh cã thÓ xem chÝnh x¸ch thu håi nî cña doanh nghiÖp lµ tèt hay cßn cha tèt trong tÝn dông b¸n hµng. NÕu cao h¬n møc trung b×nh ngµnh chøng tá doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông vèn. Trêng hîp kh«ng t¸ch riªng ®îc doanh thu thuÇn b¸n chÞu ta cã thÓ sö dông doanh thu thuÇn trong kú.
§Ó xem xÐt c¸c kho¶n nî ph¶i thu biÕn ®éng cã ¶nh hëng ®Õn t×nh h×nh vãn lu ®éng cña doanh nghiÖp hay kh«ng, cÇn tÝnh vµ so s¸nh c¸c chØ tiªu:
* Tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i thu so víi ph¶i tr¶ =
Tû lÖ nµy cµng lín th× chøng tá ®¬n vÞ bÞ chiÕm dông vèn cµng nhiÒu vµ nhîc l¹i.
§Ó lµm râ h¬n t×nh h×nh thanh to¸n cña c«ng ty ta cÇn lËp b¶ng ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n.
Ngoµi ra, khi ph©n tÝch t×nh h×nh chiÕm dông cña doanh nghiÖp, ta ph¶i lo¹i trõ vay ng¾n h¹n trong kho¶n ph¶i tr¶ cña doanh nghiÖp, cÇn ph¶i xem xÐt tÝnh hîp lý cña kho¶n chiÕm dông vµ ®i chiÕm dông. Nh×n vµo b¶ng nÕu thÊy c¸c kho¶n thu vµ ph¶i tr¶ ®Òu t¨ng lªn th× t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®ang gÆp khã kh¨n cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p thóc ®Èy nhanh viÖc thu håi nî vµ tr¶ nî.
2. Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n:
T×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®îc thÓ hiÖn kh¸ râ nÐt qua c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.
a. Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh:
Mét trong nh÷ng thíc ®o kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp ®îc sö dông réng r·i nhÊt lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh.
Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh
Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh cho thÊy doanh nghiÖp cã bao nhiªu tµi s¶n cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn mÆt ®Ó ®¶m b¶o thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. NÕu kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh gi¶m cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n gi¶m vµ còng lµ dÊu hiÖu b¸o tríc nh÷ng khã kh¨n vÒ tµi chÝnh sÏ x¶y ra. NÕu tû sè nµy cao cã nghÜa lµ doanh nghiÖp lu«n s½n sµng thanh to¸n c¸c kho¶n nî, tuy nhiªn nÕu Rc qu¸ cao sÏ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn v× doanh nghiÖp ®· ®Çu t qu¸ nhiÒu vµo TSL§ hay nãi c¸ch kh¸c viÖc qu¶n lý TSL§ kh«ng hiÖu qu¶ (vÝ dô: cã qu¸ nhiÒu tiÒn mÆt nhµn rçi, hµng tån kho ø ®äng). Mét doanh nghiÖp nÕu dù tr÷ nhiÒu hµng tån kho th× sÏ cã kh¶ n¨ng thanh to¸n cao, mµ ta ®· biÕt hµng tån kho lµ tµi s¶n khã ho¸n chuyÓn thµnh tiÒn, nhÊt lµ hµng tån ø ®äng kÐm phÈm chÊt. V× thÕ trong nhiÒu trêng hîp tû sè thanh to¸n hiÖn hµnh kh«ng ph¶n ¸nh ®îc chÝnh x¸c kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.
b. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh:
Tû sè thanh to¸n nhanh ®îc tÝnh to¸n dùa trªn nh÷ng TSL§ cã thÓ nhanh chãng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn.
Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh =
Tû sè nµy cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n thùc sù cña mét doanh nghiÖp. ChØ sè nµy ®îc ®¸nh gi¸ lµ tèt khi 0.5< kh¶ n¨ng thanh to¸n <1.
Trêng hîp doanh nghiÖp kh«ng cã ®Çu t ng¾n h¹n th× kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp chÝnh lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n b»ng tiÒn, khi ®ã ngêi ta ®o lêng møc ®é ®¶m b¶o nî ng¾n h¹n cña tiÒn hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp.
Khi ph©n tÝch ta thêng so s¸nh c¸c chØ tiªu cña doanh nghiÖp víi chØ tiªu trung b×nh ngµnh hay víi c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh tõ ®ã nhËn xÐt t×nh h×nh thanh to¸n cña doanh nghiÖp vµ ®a ra nh÷ng biÖn ph¸p tèi u trong vÊn ®Ò sö dông vèn lu ®éng.
IV. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng:
HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng nãi riªng hay sö dông vèn nãi chung lµ vÊn ®Ò then chèt g¾n liÒn víi sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp, ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cã t¸c dông ®¸nh gi¸ chÊt lîng c«ng t¸c qu¶n lý vèn, chÊt lîng c«ng qu¶n t¸c qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh, v¹ch ra c¸c kh¶ n¨ng tiÒm tµng ®Ó n©ng cao h¬n n÷a kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh vµ tiÕt kiÖm vèn.
1. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng:
HiÖu qu¶ kinh tÕ cña viÖc sö dông vèn lu ®éng ®îc biÓu thÞ b»ng chØ tiªu tèc ®é l._.u©n chuyÓn vèn lu ®éng.
ChØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng ®îc gäi lµ hiÖu suÊt lu©n chuyÓn vèn lu ®éng. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng nhanh hay chËm nãi râ t×nh h×nh tæ chøc c¸c mÆt cung cÊp, s¶n xuÊt, tiªu thô cña doanh nghiÖp hîp lý hay kh«ng, c¸c kho¶n vËt t dù tr÷ sö dông cã hiÖu qu¶ hay kh«ng?
Sè vßng quay cña VL§ =
Trong ®ã: VL§ bq n¨m =
ChØ tiªu nµy cho biÕt vèn lu ®éng quay ®îc bao nhiªu vßng trong kú hay ph¶n ¸nh tèc ®é chuyÓn ®æi vèn lu ®éng thµnh tiÒn. NÕu sè vßng quay chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn t¨ng vµ ngîc lai, chØ tiªu nµy ®îc gäi lµ hÖ sè lu©n chuyÓn.
Tõ c«ng thøc trªn ta cã thÓ x¸c ®Þnh thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn:
Sè ngµy mét vßng quay VL§
ChØ tiªu nµy thÓ hiÖn sè ngµy cÇn thiÕt cho vèn lu ®éng quay ®îc mét vßng. Thêi gian cña mét vßng (kú) lu©n chuyÓn cµng nhá th× tèc ®é lu©n chuyÓn cµng lín.
Mét c¸ch tæng qu¸t, cã thÓ x¸c ®Þnh sè vèn lu ®éng tiÕt kiÖm (-) hay l·ng phÝ (+) trong kú cña doanh nghiÖp theo c«ng thøc.
Sè VL§ tiÕt Doanh thu thuÇn kú ph©n tÝch Sè ngµy 1 vßng Sè ngµy 1
kiÖm (-) hay = x quay VL§ - vßng quay
l·ng phÝ (+) 360 kú ph©n tÝch VL§ kú gèc
2. Sè vßng quay kho¶n ph¶i thu:
Sè vßng quay kho¶n kho¶n thu ®îc sö dông ®Ó xem xÐt viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n ph¶i thu. Khi kh¸ch hµng thanh to¸n tÊt c¶ c¸c ho¸ ®¬n cña hä, lóc ®ã kho¶n ph¶i thu quay ®îc mét vßng.
Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu
Víi:
Sè d bq nî ph¶i thu kh¸ch hµng=
Sè ngµy 1 vßng quay kho¶n ph¶i thu
Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu hoÆc kú thu tiÒn b×nh qu©n cao hay thÊp phô thuéc vµo chÝnh s¸ch b¸n chÞu cña doanh nghiÖp. NÕu sè vßng quay thÊp th× hiÖu qu¶ sö dông vèn kÐm do bÞ chiÕm dông nhiÒu, nhng nÕu cao qu¸ sÏ gi¶m søc c¹nh tranh dÊn ®Õn gi¶m doanh thu.
Khi ph©n tÝch tû sè nµy, ngoµi viÖc so s¸nh gi÷a c¸c n¨m, so s¸nh víi c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh vµ so s¸nh tû sè trung b×nh ngµnh, doanh nghiÖp cÇn xem xÐt tõng kho¶n ph¶i thu ®Ó ph¸t hiÖn nh÷ng kho¶n nî qu¸ h¹n tr¶ vµ cã biÖn ph¸p sö lý. NÕu so s¸nh sè ngµy mét vßng quay kho¶n ph¶i thu víi kú h¹n tÝn dông cña doanh nghiÖp ¸p dông cho tõng kh¸ch hµng sÏ ®¸nh gi¸ c«ng t¸c thu håi nî vµ kh¶ n¨ng ho¸n chuyÓn thµnh tiÒn cña doanh nghiÖp.
3. Vßng quay hµng tån kho:
Sè vßng quay hµng tån kho
Dùa vµo hÖ sè vßng quay hµng tån kho ta ®Þnh ®îc tèc ®é lu©n chuyÓn hµng ho¸ vµ thêi gian hµng ho¸ dù tr÷ t¹i kho, tõ ®ã doanh nghiÖp cã nh÷ng ph¬ng ¸n kinh doanh tèt nhÊt. HÖ sè nµy cµng cao thÓ hiÖn t×nh h×nh tiªu thô cña doanh nghiÖp rÊt tèt. Tuy nhiªn, nÕu duy tr× hµng tån kho thÊp ®«i khi sÏ thiÕu hµng b¸n vµ h¹n chÕ viÖc t¨ng doanh thu.
Sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho =
V. ph©n tÝch rñi ro vµ t×nh h×nh b¶o toµn vèn lu ®éng.
1. Ph©n tÝch nh÷ng rñi ro ¶nh hëng ®Õn vèn lu ®éng:
Vèn lu ®éng cã ý nghÜa rÊt lín trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh ®· nãi ë phÇn tríc. Tuy nhiªn, trong qu¸ tr×nh lu©n chuyÓn cña vèn lu ®éng sÏ Ýt nhiÒu gÆp ph¶i nh÷ng rñi ro do kh¸ch quan hay chñ quan, nh÷ng rñi ro nµy lµm vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp bÞ gi¶m ®i. Cã thÓ do nh÷ng nguyªn nh©n sau:
- Hµng ho¸ bÞ ø ®äng, kÐm phÈm chÊt hoÆc kh«ng phï hîp víi thÞ hiÕu kh¸ch hµng, kh«ng tiªu thô hoÆc ®îc b¸n víi gi¸ thÊp.
- Sù rñi ro bÊt thêng x¶y ra trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.
- Nh÷ng kho¶n vèn trong thanh to¸n bÞ chiÕm dông trong thêi gian dµi víi sè lîng lín trong khi ®ång tiÒn bÞ mÊt gi¸ do l¹m ph¸t.
- Nh÷ng kho¶n vèn kh«ng thu håi ®îc trong khi C«ng ty kh«ng lËp dù phßng ph¶i thu khã ®ßi.
- Kinh doanh thua lç kÐo dµi sau mét thêi kú nhÊt ®Þnh vèn lu ®éng bÞ thiÕu hôt dÇn.
- NÒn kinh tÕ cã l¹m ph¸t. gi¸ c¶ t¨ng nhanh nªn sau mçi vßng lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp sÏ bÞ mÊt dÇn theo tèc ®é trît gi¸.
ChÝnh v× thÕ doanh nghiÖp nªn xem xÐt nh÷ng nguyªn nh©n rñi ro vµ møc ®é ¶nh hëng cña chóng ®Õn vèn lu ®éng nh»m cã nh÷ng biÖn ph¸p h¹n chÕ vµ n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ kinh doanh cña m×nh.
2. Ph©n tÝch t×nh h×nh b¶o toµn vèn lu ®éng:
Qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng lµ kh©u quan träng trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh, trong ®ã viÖc b¶o toµn vèn lu ®éng lµ vÊn ®Ò cùc kú quan träng quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña mçi doanh nghiÖp. §Ó cã d vèn ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh, doanh nghiÖp Nhµ níc ph¶i chÞu tr¸ch nhiÖm b¶o toµn vèn lu ®éng vÒ mÆt gi¸ trÞ. §iÒu nµy cã nghÜa lµ ®¶m b¶o cho sè vèn lu ®éng cuèi kú ®ñ mua mét lîng vËt t hµng ho¸ t¬ng ®¬ng víi ®Çu kú khi gi¸ c¶ t¨ng lªn trong ®iÒu kiÖn qui m« s¶n xuÊt kh«ng thay ®æi mµ thùc chÊt lµ gi÷ ®îc gi¸ trÞ thùc tÕ hay søc mua cña vèn ®¶m b¶o ®ñ lîng vèn trong kh©u s¶n xuÊt vµ lu th«ng, duy tr× kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.
Mçi doanh nghiÖp tuú theo ®Æc ®iÓm cô thÓ cña s¶n xuÊt kinh doanh mµ x©y dùng ph¬ng ph¸p b¶o toµn vèn lu ®éng hîp lý vµ theo nh÷ng nguyªn t¾c nhÊt ®Þnh.
C«ng thøc x¸c ®Þnh vèn lu ®éng ph¶i b¶o toµn ®Õn cuèi kú.
VKD = Vdn . IP Vtg
Trong ®ã: VKD : Vèn lu ®éng ph¶i b¶o toµn lóc cuèi kú
IP : ChØ sè gi¸ trong kú
Vdn : Vèn lu ®éng ®Çu n¨m ph¶i b¶o toµn
Vtg : Vèn lu ®éng t¨ng, gi¶m trong kú
Ngoµi ra cã thÓ sö dông chØ tiªu hÖ sè b¶o toµn vèn lu ®éng vµ hÖ sè kh¶ n¨ng b¶o toµn vèn lu ®éng ®Ó ph©n tÝch t×nh h×nh b¶o toµn vèn lu ®éng ë doanh nghiÖp.
HÖ sè Tæng sè VL§ thùc tÕ Tû gi¸, chØ sè gi¸ t¹i thêi
b¶o toµn = x ®iÓm cÇn tÝnh do c¬ quan
VL§ Tæng sè VL§ ph¶i b¶o toµn cã thÈm quyÒn ban hµnh
HÖ sè kh¶ Tæng sè VL§ thùc tÕ + thu nhËp Tû gi¸, chØ sè gi¸ t¹i thêi
n¨ng b¶o toµn = x ®iÓm cÇn tÝnh do c¬ quan
VL§ Tæng sè VL§ ph¶i b¶o toµn cã thÈm quyÒn ban hµnh
A. kh¸i qu¸t chung VÒ c«ng ty cæ phÇn s¶n xuÊt bao b× xuÊt khÈu thñy s¶n
I. QU¸ tr×nh h×nh thµnh - PH¸t triÓn vµ ®Æc ®iÓm cña c«ng ty.
1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn:
XÝ nghiÖp liªn doanh bao b× thñy s¶n ®îc thµnh lËp vµo cuèi n¨m 1989, lµ xÝ nghiÖp liªn doanh gi÷a tæng c«ng ty xuÊt nhËp khÈu thñy s¶n miÒn trung (Seprodex §N) víi mét doanh nghiÖp t nh©n. NhiÖm vô chñ yÕu cña c«ng ty lµ s¶n xuÊt bao b× carton vµ phô kiÖn ®ãng gãi phôc vô cho viÖc xuÊt khÈu thñy s¶n cña nh÷ng doanh nghiÖp trùc thuéc Seprodex §µ N½ng. §Õn n¨m 1993 do chñ tr¬ng cña nhµ níc lµ cæ phÇn ho¸ c¸c doanh nghiÖp. Ngµy 01 th¸ng 8 n¨m 1993 ®îc sù cho phÐp cña Uû ban nh©n dan tØnh Qu¶ng Nam- §µ N½ng c«ng ty liªn doanh bao b× thñy s¶n ®îc cæ phÇn ho¸ vµ ®æi tªn thµnh C«ng ty cæ phÇn xuÊt khÈu bao b× thñy s¶n theo quyÕt ®Þnh sè 386/Q§-UB ngµy 27/3/1993 víi sè vèn ban ®Çu lµ 300.000.000 VN§ vµ sè c«ng nh©n ban ®Çu lµ 30 ngêi víi mét ph©n xëng s¶n xuÊt chuyªn s¶n xuÊt thïng giÊy carton. Do nhu cÇu ngµy cµng nhiÒu theo sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ, do viÖc lµm ¨n ngµy cµng cã l·i, ®Õn n¨m 1997 C«ng ty quyÕt ®Þnh ®Çu t míi mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ, më thªm mét ph©n xëng ®Ó s¶n xuÊt PP & PE, ®Õn thêi ®iÓm nµy sè c«ng nh©n cña C«ng ty ®· t¨ng lªn 80 ngêi.
Ngµy nay, víi sù c¹nh tranh khèc liÖt cña c¬ chÕ thÞ trêng, sù ®ßi hái ngµy cµng cao nh÷ng s¶n phÈm ph¶i cã mÉu m· ®Ñp, chÊt lîng tèt nªn C«ng ty gÆp ph¶i rÊt nhiÒu khã kh¨n, thªm vµo ®ã mét sè m¸y mãc, thiÕt bÞ cña C«ng ty ®· cò nªn s¶n phÈm s¶n xuÊt ra kh«ng ®¸p øng ®îc nhu cÇu kh¸ch hµng, VL§ cha ®¸p øng kÞp nhu cÇu...
Tuy vËy, ®èi víi tõng trêng hîp cô thÓ C«ng ty ®· cã nh÷ng chØ ®¹o cô thÓ, tÝch cùc t×m kiÕm nguån hµng, kh¸ch hµng nh»m b¶o toµn vèn vµ x©y dùng C«ng ty ngµy cµng ph¸t triÓn.
T×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty:
CHI TI£U
N¡M 2001
N¡M 2002
N¡M 2003
1. Vèn kinh doanh
2. Doanh thu
3. Lîi nhuËn tríc thuÕ
4. Sè thuÕ ®· nép nhµ níc
1.000.000.000
9.047.374.598
30.355.065
161.534.464
1.000.000.000
9.530.115.716
51.533.685
169.966.565
1.000.000.000
10.407.371.331
83.754.363
263.138.766
2. §Æc ®iÓm s¶n phÈm vµ mÆt hµng kinh doanh cña C«ng ty:
Lµ mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt vµ th¬ng m¹i nªn C«ng ty kinh doanh ba mÆt hµng:
a. Kinh doanh bao b× carton:
Lµ mét c«ng ty ®îc thµnh lËp tõ nhu cÇu thùc tÕ cña Seprodex §N, còng nh nhu cÇu thiÕt yÕu cña thÞ trêng nªn mÆt hµng nµy ®¹t doanh thu kh¸ æn ®Þnh. Tuy nhiªn, trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng hiÖn nay, víi sù c¹nh tranh khèc liÖt cña c¸c s¶n phÈm cïng lo¹i ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã nh÷ng chiÕn lîc kinh doanh phï hîp.
b. Kinh doanh bao b× nhùa (PP, PE):
ë thÞ trêng miÒn trung, c¸c doanh nghiÖp kinh doanh mÆt hµng nµy t¬ng ®èi Ýt nªn doanh nghiÖp cã lîi thÕ c¹nh tranh v× vËy thÞ trêng tiªu thô cña C«ng ty ngµy cµng më réng vµ æn ®Þnh.
c. Kinh doanh phô kiÖn ®ãng gãi:
Víi dÞch vô nµy ®i kÌm ®· gióp cho C«ng ty cã lîi thÕ khi chµo b¸n c¸c mÆt hµng bao b× cña m×nh, còng nh cung cÊp cho mét sè kh¸ch hµng cã nhu cÇu, gãp phÇn lµm t¨ng thu nhËp cña C«ng ty.
3. §Æc ®iÓm m«i trêng kinh doanh:
a. ThÞ trêng tiªu thô:
Tríc ®©y thÞ trêng tiªu thô cña C«ng ty lµ c¸c doanh nghiÖp trùc thuéc C«ng ty XNK thñy s¶n miÒn trung nhng vÒ sau C«ng ty ®· dÇn mÊt ®i thÞ trêng nµy. Tuy vËy, víi chÝnh s¸ch më cöa cña Nµ níc C«ng ty më réng thÞ trêng tiªu thô sang c¸c mÆt hµng kh¸c nh: l©m s¶n, b¸nh kÑo, bia rîu, thuèc l¸... §©y lµ nh÷ng ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó C«ng ty ph¸t huy tiÒm lùc cña m×nh n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh.
Song song víi nh÷ng thuËn lîi lµ nh÷ng khã kh¨n mµ C«ng ty ®ang gÆp ph¶i ®ã lµ sù c¹nh tranh khèc liÖt cña nh÷ng doanh nghiÖp cïng ngµnh trªn thÞ trêng, ®iÒu nµy ®ßi hái C«ng ty ph¶i n¨ng ®éng trong viÖc t×m kiÕm thÞ trêng míi còng nh cñng cè ®îc sè b¹n hµng quen thuéc.
b. §Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty:
Lµ mét C«ng ty s¶n xuÊt kinh doanh ®i kÌm víi ho¹t ®éng th¬ng m¹i dÞch vô, do ®ã ®Ó qu¶n lý chÆt chÏ c«ng viÖc kinh doanh vµ ®¸p øng hÇu hÕt nhu cÇu cña kh¸ch hµng, C«ng ty cÇn tæ chøc mét m¹ng líi kinh doanh cã hiÖu qu¶.
II. tæ chøc qu¶n lý cña c«ng ty cæ phÇn s¶n xuÊt bao b× xuÊt khÈu thñy s¶n.
1. C¬ cÊu bé m¸y qu¶n lý:
Bé m¸y qu¶n lý cña C«ng ty ®îc tæ chøc theo c¬ cÊu trùc tuyÕn chøc n¨ng, th«ng qua ®ã Gi¸m ®èc cã thÓ khuyÕn khÝch vµ tËn dông ®îc n¨ng lùc cña c¸n bé cÊp díi nhng quyÒn quyÕt ®Þnh sau cïng thuéc vÒ chñ tÞch H§QT. ViÖc tæ chøc qu¶n lý nh vËy lµ xuÊt ph¸t tõ yªu cÇu c¬ b¶n cña viÖc tæ chøc kinh doanh cña C«ng ty nh»m ®¶m b¶o tÝnh hiÖu qu¶ vµ thèng nhÊt trong C«ng ty.
§øng ®Çu chñ tÞch H§QT, ngêi tham mu vµ trùc tiÕp ®iÒu hµnh mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ Gi¸m ®èc, gióp viÖc cho Gi¸m ®èc lµ hai phã Gi¸m ®èc, díi n÷a lµ c¸c phßng ban tham mu cho Gi¸m ®èc, mçi phßng ban cã trëng phßng vµ phã trëng phßng. Cã 4 phßng ban, díi phßng lµ c¸c tæ chÞu sù chØ ®¹o cña c¸c tæ trëng, qu¶n ®èc...
M« h×nh tæ chøc cña C«ng ty:
Phßng tæ chøc hµnh chÝnh
Gi¸m ®èc
Phã Gi¸m ®èc
H§QT
Phßng kÕ to¸n
Phßng kÕ ho¹ch kinh doanh
Phßng kü thuËt
Ph©n xëng SX Carton
Ph©n xëng SX
PP & PE
2. Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô cña bé m¸y qu¶n lý:
- H§QT lµ c¬ quan qu¶n lý cña C«ng ty, nh©n danh C«ng ty ®Ó quyÕt ®Þnh mäi vÊn ®Ò liªn quan ®Õn môc ®Ých, quyÒn lîi cña C«ng ty, trõ nh÷ng viÖc thuéc thÈm quyÒn cña §¹i héi cæ ®«ng.
-Gi¸m ®èc: Lµ ngêi ®iÒu hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, chÞu tr¸ch nhiÖm tríc H§QT cña C«ng ty vÒ viÖc thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô vµ quyÒn h¹n ®îc giao. Gi¸m ®èc cã thÓ bÞ H§QT miÔn nhiÖm trong trêng hîp kh«ng hoµn thµnh tr¸ch nhiÖm hoÆc vi ph¹m nghiªm träng ph¸p luËt.
- Díi quyÒn Gi¸m ®èc lµ phã Gi¸m ®èc vµ c¸c phßng ban, ph©n xëng.
- Phã Gi¸m ®èc lµ ngêi chÞu tr¸ch nhiÖm tríc Gi¸m ®èc vÒ viÖc qu¶n lý còng nh theo dâi viÖc thùc hiÖn nhiÖm vô cña c¸c phßng ban trong C«ng ty.
- V¨n phßng C«ng ty:
+ Phßng tæ chøc hµnh chÝnh: phô tr¸ch c«ng t¸c hµnh chÝnh qu¶n trÞ nh v¨n th, tµi vô, b¶o vÖ vµ c¸c phong trµo thi ®ua kh¸c trong toµn C«ng ty.
+ Phßng kÕ ho¹ch: ChÞu sù l·nh ®¹o cña phã Gi¸m ®èc vµ Gi¸m ®èc, lµm c«ng t¸c nghiªn cøu c¸c kÕ ho¹ch kinh doanh, x©y dùng c¸c chØ tiªu kho¸n, theo dâi viÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch kinh doanh cña hai qu¶n ®èc ph©n xëng...
+ Phßng kÕ to¸n tµi vô: Tæ chøc h¹ch to¸n toµn bé qu¸ tr×nh kinh doanh cña C«ng ty, x¸c ®Þnh kÕt qu¶ kinh doanh, ph©n tÝch ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ®Þnh kú lËp c¸c b¸o c¸o, tham mu cho Gi¸m ®èc c¸c th«ng tin khi cÇn thiÕt.
+ Phßng kü thuËt: Chia thµnh 2 tæ, mét tæ chuyªn t¹o mÉu ®Ó phôc vô viÖc in Ên trªn bao b× carton, mét tæ chuyªn theo dâi söa ch÷a m¸y mãc còng nh b¶o tr×, thay míi c¸c lo¹i m¸y mãc.
+ Ph©n xëng carton chia thµnh 6 tæ: Tæ lµm sãng carton; tæ c¾t bÕ bÎ hép; tæ in; tæ tr¸ng Parafin; tæ ®ãng ghim; tæ vÖ sinh c«ng nghiÖp. Chuyªn s¶n xuÊt thïng giÊy carton 5 líp vµ 3 líp, chÞu sù qu¶n lý trùc tiÕp cña qu¶n ®èc ph©n xëng.
+ Ph©n xëng s¶n xuÊt PP & PE gåm 5 tæ: Tæ chØ; tæ dÖt; tæ may - in vµ tæ PE chuyªn s¶n xuÊt bao b× PP & PE. §øng ®Çu ph©n xëng nµy lµ qu¶n ®èc ph©n xëng.
III. tæ chøc h¹ch to¸n kÕ to¸n t¹i c«ng ty cæ phÇn s¶n xuÊt bao b× xuÊt khÈu thñy s¶n.
1. S¬ ®å bé m¸y kÕ to¸n t¹i C«ng ty:
KÕ to¸n trëng
KÕ to¸n tæng hîp kiªm phã trëng phßng
KÕ to¸n tiÒn mÆt kiªm thèng kª
KÕ to¸n doanh thu kiªm c«ng nî
KÕ to¸n chi phÝ kiªm thñ quü
2. Chøc n¨ng, nhiÖm vô cña bé m¸y kÕ to¸n:
- KÕ to¸n trëng: Phô tr¸ch chung c«ng t¸c kÐ to¸n cña C«ng ty, gióp Gi¸m ®èc chØ ®¹o tæ chøc thùc hiÖn toµn bé c«ng t¸c kÕ to¸n, lµm nhiÖm vô kiÓm so¸t tµi chÝnh t¹i C«ng ty ®ång thêi lËp b¸o c¸o kÕ to¸n.
- KÕ to¸n tæng hîp: NhiÖm vô cña kÕ to¸n tæng hîp lµ tæ chøc h¹ch to¸n tæng hîp, vµo sæ c¸i, lËp b¶ng tæng kÕt tµi s¶n, c¸c b¸o c¸o kÕ to¸n, qu¶n lý theo dâi nguån vèn, c¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch, b¶o hiÓm x· héi vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶. Theo dâi c¸c quü, tæng hîp chi phÝ ®Ó x¸c ®Þnh kÕt qu¶ kinh doanh tõng th¸ng, quý.
- KÕ to¸n tiÒn mÆt kiªm thèng kª: LËp chøng tõ thu, chi, thanh to¸n c¸c kho¶n mua b¸n víi kh¸ch hµng, c¸c kho¶n thanh to¸n víi c¸n bé c«ng nh©n viªn. Cuèi th¸ng cïng víi nh©n viªn phßng kÕ ho¹ch vµ thñ kho kiÓm kª c©n ®èi gi÷a sè lîng hµng nhËp- xuÊt- tån trong quý.
- KÕ to¸n doanh thu kiªm c«ng nî: Theo dâi ph¶n ¸nh doanh thu cña C«ng ty, c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng,ph¶i tr¶ ngêi b¸n...
- KÕ to¸n chi phÝ kiªm thñ quü: Cã nhiÖm vô thu, chi tiÒn mÆt cho kh¸ch hµng, nép tiÒn vµo ng©n hµng, ghi chÐp sæ quü vµ rót sè d cuèi ngµy.
3. H×nh thøc kÕ to¸n t¹i C«ng ty:
H×nh thøc Õ to¸n mµ C«ng ty ¸p dông lµ h×nh thøc NhËt ký- Chøng tõ.
a. S¬ ®å h×nh thøc NhËt ký- Chøng tõ:
Chøng tõ gèc vµ c¸c b¶ng ph©n bæ
B¶ng kª
C¸c sæ chi tiÕt
NhËt ký- Chøng tõ
Sæ c¸i
B¶ng tæng hîp chi tiÕt
B¸o c¸o kÕ to¸n
Ghi chó:
Ghi cuèi ngµy.
Ghi cuèi th¸ng.
§èi chiÕu.
b. Tr×nh tù lu©n chuyÓn chøng tõ:
Khi cã nghiÖp vô kinh tÕ ph¸t sinh, kÕ to¸n viªn tiÕn hµnh lËp chøng tõ ban ®Çu sau ®ã chuyÓn sang kÕ to¸n tæng hîp kiÓm tra l¹i vµ tiÕn hµnh lËp ®Þnh kho¶n, h¹ch to¸n theo ®óng phÇn hµnh cña m×nh.
c. Tr×nh tù h¹ch to¸n:
Hµng ngµy cã c¸c nghiÖp vô kinh tÕ ph¸t sinh, kÕ to¸n kiÓm tra tÝnh hîp lÖ, hîp lý cña chøng tõ, tiÕn hµnh ®Þnh kho¶n vµ ghi vµo sæ chi tiÕt, c¸c b¶ng kª. §Þnh kú cuèi th¸ng trªn c¬ së sæ chi tiÕt vµ b¶ng kª, kÕ to¸n tiÕn hµnh lËp NhËt ký- Chøng tõ, ®ång thêi lËp b¶ng tæng hîp chi tiÕt. C¨n cø vµo chøng tõ ghi sæ kÕ to¸n lËp sæ c¸i vµ tiÕn hµnh ®èi chiÕu sè liÖu gi÷a sæ C¸i vµ b¶ng tæng hîp chi tiÕt. Cuèi quÝ, cuèi n¨m kÕ to¸n c¨n cø vµo NhËt ký- Chøng tõ vµ b¶ng tæng hîp chi tiÕt lËp b¸o c¸o kÕ to¸n vµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh kh¸c.
B. ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông nguån vèn vµ tµi s¶n cña c«ng ty.
I. ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty.
1. C¸c quan hÖ tµi chÝnh cña C«ng ty:
- Quan hÖ tµi chÝnh cña C«ng ty: lµ mét doanh nghiÖp liªn doanh sau ®ã chuyÓn sang C«ng ty cæ phÇn nªn vèn lµ do c¸c bªn ®ãng gãp. Tuy nhiªn. cæ ®«ng lín nhÊt vµ cã quyÒn quyÕt ®Þnh vÉn lµ Nhµ níc (chñ tÞch héi ®ång qu¶n trÞ- ngêi ®¹i diÖn cho cæ phÇn cña Nhµ níc t¹i C«ng ty). Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh doanh nghiÖp ph¶i cã tr¸ch nhiÖm sö dông vèn ®óng môc ®Ých, cã hiÖu qu¶, ®ång thêi cã nghÜa vô b¶o toµn, ph¸t triÓn vµ më réng thªm, ph¶i nép c¸c kho¶n thuÕ b¾t buéc cho Nhµ níc.
- Quan hÖ tµi chÝnh víi ng©n hµng: HiÖn nay C«ng ty cã tµi kho¶n t¹i ng©n hµng Ngo¹i th¬ng §µ N½ng.
- Quan hÖ víi kh¸ch hµng: Kh¸ch hµng cña C«ng ty hiÖn nay rÊt ®a d¹ng, lµ c¸c C«ng ty cã kinh doanh s¶n phÈm ®ãng gãi bao b× trªn kh¾p c¶ níc, trªn nhiÒu lÜnh vùc nh: C«ng ty l©m ®Æc s¶n xuÊt khÈu Qu¶ng Nam, C«ng ty C«ng nghiÖp thùc phÈm HuÕ, Nhµ m¸y bia Dung QuÊt....
- Quan hÖ víi nhµ cung cÊp: Nhµ cung cÊp cña C«ng ty lµ c¸c doanh nghiÖp kh¸c nhau phô thuéc vµo ngµnh kinh doanh cña C«ng ty nh: C«ng ty giÊy Môc S¬n Thanh Ho¸, C«ng ty cæ phÇn giÊy R¹ng §«ng....
2. Nguån sè liÖu ph©n tÝch:
-B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m 2002, n¨m 2003.
-B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2001, 2002 vµ n¨m 2003.
-Sæ c¸i c¸c tµi kho¶n vµ sæ chi tiÕt.
-Mét sè nguån th«ng tin kh¸c liªn quan ®Õn viÖc ph©n tÝch.
II. PH¢N TÝCH KH¸I QU¸T T×NH H×NH QU¶N Lý Vµ Sö DôNG VèN L¦U §éNG T¹I C¤NG TY.
1. Ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng:
B¶ng 2: B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng.
ChØ tiªu
§Çu n¨m 2003
Cuèi n¨m 2003
Chªnh lÖch
Sè tiÒn
%
Sè tiÒn
%
Møc
%
TSL§ & §TNH
1.TiÒn
2. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng
3. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c
4. Hµng tån kho
5. TSL§ kh¸c
6. Tæng tµi s¶n
7.% TSL§/ tæng tµi s¶n
2.504.748.301
127.003.466
1.243.694.054
100.102.000
1.031.848.781
2.100.000
3.229.710.451
100
5,07
49,65
4
41,2
0,08
77,55
2.189.120.570
83.593.752
1.132.378.178
67.000.000
904.048.640
2.100.000
2.803.103.244
100
3,81
51,73
3,06
41,30
0,09
78,09
315.627.731
43.409.714
111.315.896
33.102.000
127.800.141
12.6
34.17
8,95
33,06
12,39
Qua b¶ng ph©n tÝch sè liÖu trªn ta thÊy:
- TSL§ cuèi n¨m 2003 gi¶m so víi ®Çu n¨m lµ: 315.627.731® la do:
+ TiÒn (tiÒn mÆt vµ tiÒn göi ng©n hµng) gi¶m ®i vÒ tû träng còng nh vÒ sè lîng. Tû träng tiÒn ®Çu n¨m 2003 lµ: 5,07%, cuèi n¨m lµ: 3,81%, vÒ sè lîng gi¶m ®i: 43.409.714®.
+ Kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng cuèi n¨m gi¶m so víi ®Çu n¨m: 11.315.896® nhng vÒ tû träng l¹i cã xu híng t¨ng, sè ®Çu n¨m lµ: 46,65%, sè cuèi n¨m lµ: 51,73%. §iÒu nµy cho thÊy viÖc qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty cha ®îc tèt, tû lÖ kho¶n ph¶i thu chiÕm h¬n 50% so víi TSL§.
+ C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c: vÒ sè lîng cã xu híng gi¶m nhng vÒ tû träng l¹i cã xu híng t¨ng.
+ Hµng tån kho: vÒ mÆt tû träng giêng nh kh«ng cã sù biÕn ®éng nhng vÒ mÆt sè lîng cã xu híng gi¶m, ®iÒu nµy cho thÊy nç lùc cña C«ng ty trong viÖc gi¶i phãng hµng tån kho lµm t¨ng hiÖu qu¶ thu håi vèn lu ®éng.
- TSL§ chiÕm 77,55% tæng tµi s¶n vµo ®Çu n¨m vµ 78,09% vµo cuèi n¨m. Nguyªn nh©n lµm gia t¨ng TSL§ lµ do C«ng ty thanh to¸n bít mét sè thiÕt bÞ m¸y mãc.
§Ó cã c¸i nh×n chi tiÕt h¬n vÒ t×nh h×nh t¨ng gi¶m cña TSL§ ta cã thÓ ®i s©u ph©n tÝch tõng kho¶n môc:
a. T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn b»ng tiÒn:
Khi ph©n tÝch sù biÕn ®éng cña tiÒn mÆt vµ göi ng©n hµng ta sÏ nhËn xÐt ®îc kh¶ n¨ng ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n trong n¨m cña C«ng ty.
B¶ng 3:
ChØ tiªu
§Çu n¨m 2003
Cuèi n¨m 2003
Chªnh lÖch
Gi¸ trÞ
%
Gi¸ trÞ
%
%
1. TiÒn t¹i quÜ
2.TiÒn göi ng©n hµng
3. Tæng tiÒn mÆt
40.034.992
86.968.471
127.003.466
32
68
100
4.089.412
79.504.340
83.593.752
5
95
100
35.945.580
7.164.131
43.409.714
89,97
8,58
34,18
Nh×n vµo b¶ng ph©n tÝch ta thÊy vµo cuèi n¨m tiÒn mÆt t¹i quü gi¶m m¹nh (89,97%), lîng tiÒn göi ng©n hµng cuèi n¨m còng gi¶m so víi ®Çu n¨m lµ 8,58%, lîng tiÒn cña C«ng ty vµo cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m lµ 43.409.701® lµ do c¸c nh©n tè sau:
Nh©n tè lµm t¨ng tiÒn mÆt
- Gi¶m kho¶n ph¶i thu: 111.315.876®
- Gi¶m hµng tån kho : 127.800.141®
- T¨ng NVCSH : 32.116.017®
- Gi¶m TSC§ : 110.979.476®
- Gi¶m ph¶i thu kh¸c : 33.033.982®
Tæng céng t¨ng : 415.245.492®
Nh©n tè lµm gi¶m tiÒn mÆt
- Gi¶m nî ng¾n h¹n : 458.655.193®
Tæng céng gi¶m : 458.655.193®
Sè tiÒn bÞ gi¶m ®i: 415.245.492 - 458.655.193 = 43.409.701®
b. T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông hµng tån kho:
B¶ng 4:
ChØ tiªu
§Çu n¨m 2003
Cuèi n¨m 2003
Chªnh lÖch
Sè tiÒn
%
Sè tiÒn
%
Møc
%
Hµng tån kho
1. Nguyªn vËt liÖu tån kho
2. C«ng cô, dông cô
3. Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang
4. Hµng ho¸
1.031.848.781
564.477.821
x
454.502.350
12.868.610
100
54,7
44
1,3
904.048.640
417.682.265
38.219.485
439.874.350
8.272.540
100
46,2
4,23
48,6
0,92
127.800.141
146.795.556
38.219.485
14.628.000
4.596.070
12
26
3
36
- Lîng hµng tån kho vµo cuèi n¨m gi¶m so víi ®Çu n¨m 12% t¬ng øng víi 127.800.141®. So víi ®Çu n¨m nguyªn vËt liÖu tån kho gi¶m ®i mét lîng ®¸ng kÓ 26% víi gi¸ trÞ 146.795.556®. Nguyªn vËt liÖu vµo ®Çu n¨m chiÕm 54,7% nhng vµo cuèi n¨m chØ cßn 46,2%. Tuy nhiªn, c«ng cô dông cô vµo cuèi n¨m t¨ng so víi ®Çu n¨m lµ: 38.219.485® chiÕm 4,23%, chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang biÕn ®éng kh«ng ®¸ng kÓ, hµng ho¸ tån kho vµo cuèi n¨m gi¶m: 4.596.070® (gi¶m 36%). Nh×n chung C«ng ty ®· cè g¾ng gi¶m mét lîng ®¸ng kÓ hµng tån kho vµo cuèi n¨m. Tuy nhiªn, C«ng ty cÇn tÝnh to¸n lîng c«ng cô dông cô nh»m n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng ë C«ng ty.
c. T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông c¸c kho¶n ph¶i thu:
B¶ng 5:
ChØ tiªu
§Çu n¨m 2003
Cuèi n¨m 2003
Chªnh lÖch
Gi¸ trÞ
%
Gi¸ trÞ
%
Møc
%
C¸c kho¶n ph¶i thu
+ Ph¶i thu kh¸ch hµng
+ Ph¶i thu kh¸c
1.343.796.054
1.243.694.054
100.102.000
100
93
7
1.199.378.178
1.132.378.178
67.000.000
100
94
6
111.315.876
33.102.000
9
33
Kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty tuy cã gi¶m dÇn vÒ cuèi n¨m nhng vÉn ë møc cao. C«ng ty nªn cã biÖn ph¸p ®Èy nhanh tèc ®é thu håi nî, tr¸nh bÞ chiÕm dông vèn qu¸ l©u lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng, ®ång thêi cÇn lËp dù phßng kho¶n ph¶i thu khã ®ßi ®Ó gi¶m tèi u rñi ro trong kinh doanh.
Tãm l¹i, kÕt cÊu c¸c kho¶n vèn lu ®éng trong tæng TSL§ & DDTNH cña C«ng ty lµ cha hîp lý. T×nh h×nh t¨ng gi¶m c¸c kho¶n nµy thÓ hiÖn sù cè g¾ng cña C«ng ty. Tuy vËy, C«ng ty cÇn ph¶i thu håi nhanh h¬n n÷a c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng ®ång thêi ph¶i lËp dù phßng c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi. Ngoµi ra, nªn t¨ng møc tån quü tiÒn mÆt ®Ó ®¶m b¶o nhu cÇu chi tiªu thêng xuyªn t¹i C«ng ty. Trªn sæ s¸ch th× hµng tån kho cßn qu¸ nhiÒu nhng do ®Æc ®iÓm kinh doanh cña C«ng ty trong 6 th¸ng cuèi n¨m 2003 s¶n xuÊt kh«ng ®¸p øng kÞp nhu cÇu kh¸ch hµng nªn mÆc dï hµng tån kho nhiÒu nhng tèc ®é quay vßng cña hµng tån kho nhanh. §©y lµ nh©n tè quan träng lµm t¨ng nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn VL§.
2. Ph©n tÝch vèn lu ®äng rßng t¹i c«ng ty.
Lµ mét C«ng ty cæ phÇn thuéc lo¹i doanh nghiÖp võa vµ nhá nªn vèn lu ®éng cña C«ng ty toµn bé lµ nguån vèn vay ng¾n h¹n tõ ng©n hµng hoÆc tõ néi bé doanh nghiÖp. V× lµ nguån vèn vay, chi phÝ sö dông vèn lín nªn vèn lu ®éng sö dông cho tµi s¶n dù tr÷ lµ rÊt Ýt. Cã nh÷ng lóc nhËn ®Þnh ®îc lµ gi¸ c¶ thÞ trêng sÏ biÕn ®éng t¨ng nhng v× thiÕu vèn nªn doanh nghiÖp còng kh«ng tÝch tr÷ ®îc nguån nguyªn liÖu ®Çu vµo, ®©y lµ ®iÒu rÊt bÊt lîi trong kinh doanh vµ lµ ®iÒu thêng gÆp ë c¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá ë níc ta hiÖn nay.
III. ph©n tÝch vèn lu ®éng rßng vµ nhu cÇu vèn lu ®éng rßng t¹i c«ng ty
1. Vèn lu ®éng rßng:
Dùa vµo sè liÖu trªn BC§KT 1998 & 1999 vµ c«ng thøc ë phÇn I ta lËp b¶ng sau:
B¶ng 6: B¶ng ph©n tÝch vèn lu ®éng rßng.
ChØ tiªu
Sè tiÒn
Chªnh lÖch
§Çu n¨m 2003
Cuèi n¨m 2003
Sè tiÒn
+/-%
1. TSL§ & §TNH
2. Nî ng¾n h¹n
3. VL§R
2.504.748.301
2.177.314.192
327.434.109
2.189.120.570
1.718.658.999
470.461.571
315.627.731
458.655.193
143.027.462
12,6
21,06
43,73
Vèn lu ®éng rßng vµo cuèi n¨m t¨ng so víi ®Çu n¨m lµ 143.027.462® (43,73%) chøng tá nguån vèn thêng xuyªn cßn thõa sau khi ®Çu t cho TSC§ & DDTNH, phÇn thõa nµy ®Çu t cho TSC§ & §TNH. MÆc dï TSC§ & §TNH cuèi n¨m cã gi¶m so víi ®Çu n¨m nhng do nî ng¾n h¹n gi¶m mét kho¶ng ®¸ng kÓ nªn VL§ rßng t¨ng lªn. §ång thêi TSC§ & §TNH lín h¬n nî ng¾n h¹n nªn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty lµ tèt.
2. Nh÷ng nh©n tè ¶nh hëng ®Õn vèn lu ®éng rßng:
B¶ng ph©n tÝch c¸c yÕu tè lµm biÕn ®éng vèn lu ®éng rßng.
Nguån vèn t¹m thêi gi¶m: 458.655.193®
+ Vay ng¾n h¹n gi¶m: 9.000.000®
+Ph¶i tr¶ ngêi b¸n gi¶m: 481.342.454®
+ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ níc t¨ng: 31.583.261®
+ C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ng¾n h¹n kh¸c t¨ng: 104.000®
TSC§ & §TNH gi¶m: 315.627.731®
+TiÒn t¹i ng©n hµng gi¶m: 7.464.134®
+TiÒn t¹i quü gi¶m: 35.945.580®
+Ph¶i thu kh¸ch hµng gi¶m: 111.315.876®
+Ph¶i thu kh¸c gi¶m: 33.102.000®
+Hµng tån kho gi¶m: 127.800.171®
Vèn lu ®éng rßng t¨ng lªn = 458.655.193 - 315.627.731 = 143.027.462®
+ Vèn lu ®éng rßng cña C«ng ty vµo cuèi n¨m t¨ng so víi ®Çu n¨m lµ do nî ng¾n h¹n gi¶m m¹nh chñ yÕu lµ do kho¶n ph¶i tr¶ ngêi b¸n.
+ TSC§ & §TNH vµo cuèi n¨m còng gi¶m do kho¶n ph¶i thu vµ hµng tån kho gi¶m nhng v× TSC§ & §TNH gi¶m Ýt h¬n phÇn nî ng¾n h¹n nªn ®· lµm cho VL§ rßng cña C«ng ty t¨ng lªn: 143.027.462®.
IV. ph©n tÝch t×nh h×nh kh¶ n¨ng thanh to¸n t¹i c«ng ty.
1. Ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n:
§Ó xem xÐt viÖc ®i chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông trong n¨m 2003 ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau:
B¶ng 8:
ChØ tiªu
Sè tiÒn
Chªnh lÖch
§Çu n¨m 2003
Cuèi n¨m 2003
Sè tiÒn
+/-%
1. C¸c kho¶n bÞ chiÕm dông
+Ph¶i thu kh¸ch hµng.
+Ph¶i thu kh¸c.
+Ph¶i thu t¹m øng.
2. C¸c kho¶n ®i chiÕm dông
+Ph¶i tr¶ ngêi b¸n.
+Ph¶i nép cho Nhµ níc.
+Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn.
+Ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c.
3. % vèn bÞ chiÕm dông/ vèn ®i chiÕm dông.
1.345.896.054
1.243.694.054
100.102.000
2.100.000
1.679.314.192
1.654.906.335
24.397.857
10.000
80,14
1.200.378.178
1.132.378.178
67.000.000
1.000.000
1.229.658.999
1.173.563.881
55.981.118
114.000
97,61
145.517.876
111.315.876
33.102.000
1.100.000
449.682.193
481.342.454
31.583.243
104.000
17,17
10,81
8,95
33,06
0,25
26,78
29,1
129,5
104,0
x
Trong n¨m C«ng ty ®· ®i chiÕm dông mét kho¶n lín, tuy nhiªn vµo cuèi n¨m con sè nµy ®· gi¶m ®i 449.682.193® (26,78%) ®ång thêi c¸c kho¶n bÞ chiÕm dông cña C«ng ty cuèi n¨m còng gi¶m mét kho¶ng so víi ®Çu n¨m lµ 145.517.876® (10,81%).
§Çu n¨m tû lÖ vèn bÞ chiÕm dông trªn vèn ®i chiÕm dông lµ 80,14%. Tuy nhiªn, tû lÖ nµy l¹i t¨ng nªn ë cuèi n¨m 97,61%. C«ng ty cÇn cè g¾ng ®Èy nhanh viÖc thu håi nî ®Ó phôc vô cho c¸c môc ®Ých kinh doanh t¹i C«ng ty.
§Ó lµm râ h¬n viÖc thu håi nî cña kh¸ch hµng vµ t×nh h×nh thanh to¸n cho nhµ cung cÊp ë C«ng ty ta lËp b¶ng sau:
B¶ng 9: B¶ng ph©n tÝch chi tiÕt t×nh h×nh thanh to¸n:
ChØ tiªu
N¨m 2002
N¨m 2003
Chªnh lÖch
1.Doanh thu thuÇn.
2.Kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n.
3.Kho¶n ph¶i tr¶ b×nh qu©n.
4.Sè vßng quay kho¶n ph¶i thu.
5.Sè vßng quay kho¶n ph¶i tr¶.
6.Kú thu tiÒn b×nh qu©n.
7.Kú tr¶ tiÒn b×nh qu©n
9.530.115.716
1.108.761.629
1.947.986.595,5
8,6
4,89
41,86
73,62
10.407.371.331
1.188.063.116
1.856.720.129,5
8,76
5,61
41,1
64,17
877.255.615
79.274.487
91.266.466
0,16
0,72
0,76
9,45
NhËn xÐt:
Kú thu tiÒn b×nh qu©n cña C«ng ty n¨m 2002 lµ 41,86 ngµy, n¨m 2003 gi¶m cßn 41,1 ngµy. Tuy nhiªn, møc gi¶m cña kú thu tiÒn b×nh qu©n nhá h¬n nhiÒu so víi møc gi¶m cña kú tr¶ tiÒn b×nh qu©n. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty bÞ chiÕm dông mét kho¶n lín vµo n¨m 2003.
Nh×n chung trong n¨m 2003 c¸c kho¶n ph¶i thu vµ ph¶i tr¶ ®Òu gi¶m vµo cuèi n¨m. §©y lµ mét lîi thÕ cña C«ng ty. Tuy nhiªn, C«ng ty cÇn ®Èy nhanh h¬n n÷a viÖc thu håi c¸c kho¶n nî ph¶i thu còng nh viÖc thanh to¸n cho kh¸ch hµng nh»m lµm t¨ng hiÖu qu¶ sö dông VL§ ë C«ng ty.
2. Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty.
Cïng víi viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n ta ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ®èi víi c¸c kho¶n nî nh thÕ nµo. §©y lµ c¬ së quan träng gióp c¸c nhµ ph©n tÝch biÕt ®îc t×nh h×nh tµi chÝnh hiÖn t¹i cña C«ng ty.
B¶ng 10: B¶ng ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n:
ChØ tiªu
N¨m 2002
N¨m 2003
1.Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh.
2.Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh.
3.Kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi.
1,14
0,68
0,5
1,2
0,71
0,05
Dùa vµo b¶ng trªn ta thÊy:
+ Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh cña C«ng ty lµ t¬ng ®èi tèt, n¨m 2003 ®· t¨ng 0,06 so víi n¨m 2002.
+ Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña C«ng ty lµ yÕu mÆc dï ®· t¨ng nªn 0,03 vµo n¨m 2003.
+ Kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cña C«ng ty gi¶m rÊt m¹nh vµo n¨m 2003.
Qua nh÷ng chØ sè trªn cho thÊy C«ng ty ®· gÆp ph¶i nh÷ng khã kh¨n trong thanh to¸n ng¾n h¹n dÉn ®Õn t×nh tr¹ng ®i chiÕm dông vèn cña kh¸ch hµng. Do vËy cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p ®Ó kh¾c phôc t×nh tr¹ng nµy.
V. hiÖu suÊt sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty.
1. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng:
B¶ng 11: B¶ng ph©n tÝch tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng.
ChØ tiªu
N¨m 2002
N¨m 2003
Chªnh lÖch
1.Sè vßng quay VL§.
2.Sè ngµy mét vßng quay VL§.
3.Sè vßng quay nî ph¶i thu.
4.Sè ngµy mét vßng quay nî ph¶i thu.
5.Sè vßng quay hµng tån kho.
6.Sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho.
7. Sè VL§ tiÕt kiÖm hay l·ng phÝ.
4,5
80
8,6
41,86
10,1
35,46
4,43
8,26
8,76
41,1
9,8
36,73
0,07
1,26
0,16
0,76
0,3
1,09
421.429,85
NhËn xÐt:
- Sè vßng quay VL§ n¨m 2003 gi¶m 0,07 so víi n¨m 2002 lµm cho sè ngµy mét vßng quay VL§ t¨ng lªn 1,26 ngµy. Tuy nhiªn, C«ng ty còng ®· tiÕt kiÖm ®îc 421.429,85® so víi n¨m 2002.
- Nguyªn nh©n lµm gi¶m sè vßng quay VL§ lµ do doanh thu thuÇn n¨m 2003 t¨ng nhng Ýt h¬n phÇn t¨ng lªn cña VL§ b×nh qu©n.
+ Doanh thu thuÇn n¨m 2003 t¨ng 482.741.642® so víi n¨m 2002 lµm cho sè vßng quay cña VL§ t¨ng:
= 0,23 vßng
+ Vèn lu ®éng b×nh qu©n n¨m 2003 t¨ng 230.736.642® so víi n¨m 2002 lµm cho sè vßng quay cña VL§ gi¶m:
- = - 0,49 vßng
Nh vËy viÖc sö dông VL§ ë C«ng ty n¨m 2003 kÐm hiÖu qu¶ h¬n so víi n¨m 2002 do:
+ Sè vßng quay nî ph¶i thu t¨ng 0,16 vßng lµm cho sè ngµy mét vßng quay nî ph¶i thu gi¶m 0,76 ngµy. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®· cè g¾ng ®Èy nhanh tèc ®é thu hßi c¸c kho¶n nî.
+ Sè vßng quay hµng tån kho n¨m 2003 gi¶m 0,3 so víi n¨m 2002 dÉn ®Õn sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho t¨ng lªn 1,09 ngµy. Nh vËy C«ng ty cha lµm tèt viÖc gi¶i phãng hµng tån kho.
2. Ph©n tÝch kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng:
B¶ng ph©n tÝch kh¶ n¨ng sinh lêi cña VL§
ChØ tiªu
Sè tiÒn
Chªnh lÖch
N¨m 2002
N¨m 2003
Sè tiÒn
%
1. Lîi nhuËn sau thuÕ.
2. VL§ b×nh qu©n.
3. Kh¶ n¨ng sinh lêi cña VL§
41.625.308
2.116.197.793,5
0,02
60.777.207
2.346.934.435,5
0,03
19.151.899
230.736.642
0,01
46
11
50
Ta thÊy kh¶ n¨ng sinh lêi cña VL§ n¨m 2002 lµ 0,02 nhng n¨m 2003 ®· t¨ng lªn 0,03 lµ do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn lín h¬n tèc ®é t¨ng cña VL§. §iÒu nµy cho thÊy sù cè g¾ng cña C«ng ty tr._.
Các file đính kèm theo tài liệu này:
16044.doc
