Phân Tích Tài Chính Tại Công Ty Du Lịch An Giang

........................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... Long Xuyên, Ngày tháng năm NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN 1 ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... Long Xuyên, Ngày tháng năm NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN 2 ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... Long Xuyên, Ngày tháng năm NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... Long Xuyên, Ngày tháng năm MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài............................................................................................................1 2. Mục tiêu nghiên cứu ......................................................................................................1 3. Phương pháp nghiên cứu ..............................................................................................2 4. Phạm vi nghiên cứu .......................................................................................................2 PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ..................................3 1. Bản chất & vai trị của tài chính doanh nghiệp ..........................................................4 1.1. Bản chất của tài chính doanh nghiệp..................................................................4 1.2. Vai trị của tài chính doanh nghiệp .....................................................................4 2. Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp.......................................4 2.1 Khái niệm................................................................................................................5 2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp ...................................................6 2.3. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp ..............................................6 3. Mục tiêu và nội dung phân tích tình hình tài chính. ..................................................6 3.1. Mục tiêu .................................................................................................................6 3.2. Nội dung phân tích................................................................................................7 4. Dự báo tài chính.............................................................................................................8 5. Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính .................................................................8 5.1. Bảng cân đối kế tốn.............................................................................................8 5.2. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .....................................................9 6. Phương pháp phân tích. ................................................................................................9 6.1. Phân tích theo chiều ngang ..................................................................................9 6.2. Phân tích xu hướng...............................................................................................9 6.3. Phân tích theo chiều dọc.......................................................................................9 6.4. Phân tích các chỉ số chủ yếu...............................................................................10 6.5. Phương pháp liên hệ _ cân đối...........................................................................10 7. Phương pháp dự báo ...................................................................................................10 7.1. Phương pháp hồi qui .........................................................................................10 7.2. Phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu .........................10 7.3. Phương pháp cảm tính .......................................................................................10 CHƯƠNG II: GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CƠNG TY DU LỊCH AN GIANG.......11 1. Lịch sử hình thành và phát triển................................................................................12 2. Đặc điểm sản xuất kinh doanh....................................................................................13 2.1. Chức năng _ Nhiệm vụ .......................................................................................13 2.2. Đặc điểm sản xuất kinh doanh...........................................................................13 3. Cơ cấu tổ chức..............................................................................................................13 3.1 Bộ máy tổ chức của cơng ty ................................................................................13 3.2 Bộ máy tài chính_Kế tốn của cơng ty...............................................................17 4. Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian qua.....................................................................................................................19 5. Các thơng tin tài chính về cơng ty ..............................................................................20 5.1. Chế độ kế tốn được áp dụng tại cơng ty .........................................................20 5.2. Các thơng tin tài chính của cơng ty ...................................................................21 CHƯƠNG III: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY DU LỊCH AN GIANG .....................................................................................................23 1. Phân tích khái quát tình hình tài chính .....................................................................24 1.1. Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản & nguồn vốn........................24 1.1.1. Phân tích tình hình biến động tài sản ......................................................25 1.1.2. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn................................................25 1.2. Phân tích mối liên hệ giữa tài sản & nguồn vốn ..............................................27 1.2.1. Quan hệ cân đối 1.......................................................................................27 1.2.2. Quan hệ cân đối 2.......................................................................................28 1.2.3. Quan hệ cân đối 3.......................................................................................28 2. Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản & nguồn vốn.............................................30 2.1. Bố trí cơ cấu tài sản ............................................................................................30 2.1.1. Tỷ trọng tài sản lưu động trong tổng tài sản...........................................30 2.1.2. Tỷ suất đầu tư ............................................................................................31 2.2. Bố trí cơ cấu nguồn vốn......................................................................................33 2.2.1. Tỷ suất nợ ...................................................................................................33 2.2.2. Tỷ suất tự tài trợ ........................................................................................34 3. Phân tích tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn .........................................36 3.1. Phân tích tình hình thanh tốn..........................................................................36 3.1.1. Phân tích các khoản phải thu....................................................................36 3.1.1.1. Phân tích tình hình biến động khoản phải thu...............................36 3.1.1.2. Phân tích các tỷ số liên quan khoản phải thu.................................38 3.1.2. Phân tích các khoản phải trả ....................................................................39 3.1.2.1. Phân tích tình hình biến động khoản phải trả ...............................39 3.1.2.2. Phân tích tỷ số khoản phải trả trên tài sản lưu động ...................41 3.2. Phân tích khả năng thanh tốn..........................................................................42 3.2.1. Phân tích khả năng thanh tốn ngắn hạn................................................42 3.2.1.1. Vốn luân chuyển................................................................................42 3.2.1.2. Hệ số khả năng thanh tốn hiện hành.............................................43 3.2.1.3. Hệ số khả năng thanh tốn nhanh...................................................44 3.2.1.4. Hệ số khả năng thanh tốn bằng tiền..............................................45 3.2.2. Phân tích khả năng thanh tốn trong dài hạn.........................................46 3.2.2.1. Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay ..................................................46 3.2.2.2. Tỷ lệ nợ phải trả & vốn chủ sở hữu ................................................47 3.2.2.3. Phân tích tình hình thanh tốn với ngân sách nhà nước ..............48 4. Phân tích khả năng luân chuyển vốn .........................................................................50 4.1. Luân chuyển hàng tồn kho.................................................................................50 4.2. Luân chuyển khoản phải thu .............................................................................51 4.3. Luân chuyển vốn lưu động.................................................................................53 4.4. Luân chuyển vốn cố định ...................................................................................55 4.5. Luân chuyển vốn chủ sở hữu .............................................................................57 4.6. Luân chuyển tồn bộ vốn ...................................................................................58 5. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh.................................................................60 5.1. Phân tích tình hình biến động của giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý ............................................................................................................60 ™ Giá vốn .............................................................................................................60 ™ Chi phí bán hàng .............................................................................................62 ™ Chi phí quản lý ................................................................................................63 5.2. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí ...................................................................63 5.3. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận ................64 5.4. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận .......................65 6. Phân tích khả năng sinh lời.........................................................................................67 6.1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động ................................................................................67 6.2. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu......................................................................68 6.3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động.................................................................69 6.4. Tỷ suất sinh lời vốn cố định ...............................................................................70 6.5. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ...................................................................71 6.6. Phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số Dupont................................................72 CHƯƠNG IV: DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ....................................................75 1. Dự báo về doanh thu....................................................................................................76 1.1. Dự báo thị trường gạo năm 2004.......................................................................76 1.2. Dự báo về du lịch năm 2004...............................................................................77 2. Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh ...............................................................77 2.1. Sự thay đổi giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý....................................77 2.2. Dự báo hoạt động tài chính và hoạt động khác................................................78 2.3. Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp ....................................................78 3. Lập bảng cân đối kế tốn dự báo ...............................................................................79 3.1. dự báo các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu .................................................................................................79 3.2. Dự báo về hàng tồn kho......................................................................................80 3.3. Sự thay đổi tài sản lưu động khác .....................................................................80 3.4. Sự thay đổi tài sản cố định .................................................................................80 3.5. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn................................................................81 3.6. Sự thay đổi lương và các khoản phải trả khác.................................................81 3.7. Sự thay đổi các quỹ .............................................................................................81 3.8. Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh....................................................................82 3.9. Sự thay đổi khoản mục vay ngắn hạn ...............................................................82 4. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004 ...................................................................84 CHƯƠNG V: NHẬN XÉT .............................................................................................86 1. Nhận xét về cơng tác quản lý và tổ chức hành chính của cơng ty ...........................87 2. Nhận xét về cơng tác kế tốn.......................................................................................87 3. Nhận xét chung về tình hình tài chính .......................................................................88 PHẦN KẾT LUẬN 1. Giải pháp - Kiến nghị ..................................................................................................93 1.1. Về tình hình huy động vốn.................................................................................93 1.2. Về tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn ............................................93 1.3. Giảm bớt tỷ trọng các loại tài sản cố định khơng cần dùng............................94 1.4. Các biện pháp nâng cao khả năng sinh lời .......................................................94 1.5. Sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực.....................................................................95 2. Kết luận.........................................................................................................................95 PHẦN PHỤ ĐÍNH Tài liệu tham khảo .....................................................................................................97 DANH MỤC BẢNG ™ Bảng cân đối kế tốn từ năm 2000-2003...................................................................21 ™ Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh từ năm 2000-2003 ...........................22 Bảng 1: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản & nguồn vốn năm 2003............24 Bảng 2: Bảng phân tích vốn tín dụng & nguồn vốn đi chiếm dụng ............................26 Bảng 3: Bảng phân tích quan hệ cân đối 1 ....................................................................28 Bảng 4: Bảng phân tích quan hệ cân đối 2 ....................................................................28 Bảng 5: Bảng phân tích quan hệ cân đối 3 ....................................................................28 Bảng 6: Bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động & đầu tư ngắn hạn.......................30 Bảng 7: Bảng phân tích tỷ suất đầu tư...........................................................................32 Bảng 8: Bảng phân tích tỷ suất nợ .................................................................................33 Bảng 9: Bảng phân tích tỷ suất tự tài trợ ......................................................................35 Bảng 10: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải thu .............................37 Bảng 11: Bảng phân tích các tỷ số khoản phải thu.......................................................38 Bảng 12: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải trả ..............................40 Bảng 13: Bảng phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động..................41 Bảng 14: Bảng phân tích vốn luân chuyển ....................................................................42 Bảng 15: Bảng phân tích khả năng thanh tốn hiện hành...........................................43 Bảng 16: Bảng phân tích khả năng thanh tốn nhanh.................................................44 Bảng 17: Bảng phân tích khả năng thanh tốn bằng tiền............................................46 Bảng 18: Bảng phân tích khả năng trả lãi nợ vay.........................................................47 Bảng 19: Bảng phân tích tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu................................................48 Bảng 20: Bảng phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước ........................49 Bảng 21: Bảng phân tích tình hình luân chuyển hàng tồn kho ...................................50 Bảng 22: Bảng phân tích tình hình luân chuyển khoản phải thu................................52 Bảng 23: Bảng phân tích tình hình luân chuyển vốn lưu động ...................................54 Bảng 24: Bảng phân tích tình hình luân chuyển vốn cố định......................................56 Bảng 25: Bảng phân tích tình hình luân chuyển vốn chủ sở hữu................................57 Bảng 26: Bảng phân tích tình hình luân chuyển tồn bộ vốn......................................58 Bảng 27: Bảng phân tích tình hình biến động giá vốn, CPBH và CPQL ...................60 Bảng 28: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng chi phí ......................................................64 Bảng 29: Bảng phân tích ảnh hưởng của HĐTC đến tổng lợi nhuận .........................65 Bảng 30: Bảng phân tích ảnh hưởng của HĐ khác đến tổng lợi nhuận .....................65 Bảng 31: Bảng phân tích chỉ số lợi nhuận hoạt động ...................................................67 Bảng 32: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu.........................................68 Bảng 33: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn lưu động................................................69 Bảng 34: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn cố định ..................................................71 Bảng 35: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản.......................................72 Bảng 36: Bảng phân tích địn cân nợ .............................................................................73 Bảng 37: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ................................73 Bảng 38: Bảng tổng hợp giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý...........................78 Bảng 39: Bảng dự báo giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý ..............................78 Bảng 40: Bảng dự báo thu nhập HĐTC, chi phí HĐTC & thu nhập HĐ khác .........78 ™ Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh dự báo năm 2004.............................79 Bảng 41: Bảng tổng hợp các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu ............................................................................79 Bảng 42: Bảng dự báo các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu ............................................................................80 Bảng 43: Bảng dự báo hàng tồn kho ..............................................................................80 Bảng 44: Bảng dự báo tài sản cố định rịng...................................................................81 Bảng 45: Bảng dự báo các quỹ .......................................................................................81 Bảng 46: Bảng dự báo quỹ khen thưởng, phúc lợi .......................................................82 ™ Bảng cân đối kế tốn dự báo năm 2004....................................................................83 Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ tiêu tài chính chủ yếu ...................................................84 Bảng 48: Bảng thống kê các chỉ số tài chính từ năm 2000 – 2003 ...............................88 DANH MỤC SƠ ĐỒ & ĐỒ THỊ Sơ đồ tổ chức Cơng Ty Du Lịch An Giang ....................................................................16 Sơ đồ bộ máy tài chính - kế tốn Cơng Ty Du Lịch An Giang ....................................17 Đồ thị 1: Đồ thị lợi nhuận theo từng lĩnh vực hoạt động qua 4 năm gần nhất ..........19 Đồ thị 2: Đồ thị tỷ trọng tài sản lưu động & đầu tư ngắn hạn.....................................30 Đồ thị 3: Đồ thị tỷ suất đầu tư ........................................................................................32 Đồ thị 4: Đồ thị tỷ suất nợ ...............................................................................................34 Đồ thị 5: Đồ thị tỷ suất tự tài trợ ....................................................................................35 Đồ thị 6: Đồ thị khoản phải thu ......................................................................................37 Đồ thị 7: Đồ thị tỷ số khoản phải thu .............................................................................38 Đồ thị 8: Đồ thị khoản phải trả.......................................................................................40 Đồ thị 9: Đồ thị tỷ số khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động.................................41 Đồ thị 10: Đồ thị vốn luân chuyển..................................................................................42 Đồ thị 11: Đồ thị hệ số khả năng thanh tốn hiện hành...............................................43 Đ._.ồ thị 12: Đồ thị hệ số khả năng thanh tốn nhanh .....................................................45 Đồ thị 13: Đồ thị hệ số khả năng thanh tốn bằng tiền ................................................46 Đồ thị 14: Đồ thị hệ số khả năng thanh tốn lãi vay.....................................................47 Đồ thị 15: Đồ thị tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu .............................................................48 Đồ thị 16: Đồ thị tỷ lệ thanh tốn với ngân sách nhà nước..........................................49 Đồ thị 17: Đồ thị tình hình luân chuyển hàng tồn kho .................................................51 Đồ thị 18: Đồ thị tình hình luân chuyển khoản phải thu..............................................52 Đồ thị 19: Đồ thị tình hình luân chuyển vốn lưu động .................................................54 Đồ thị 20: Đồ thị tình hình luân chuyển vốn cố định....................................................56 Đồ thị 21: Đồ thị tình hình luân chuyển vốn chủ sở hữu .............................................57 Đồ thị 22: Đồ thị tình hình luân chuyển tồn bộ vốn....................................................58 Đồ thị 23: Đồ thị tỷ trọng giá vốn trên doanh thu ........................................................60 Đồ thị 24: Đồ thị tỷ trọng chi phí bán hàng trên doanh thu ........................................62 Đồ thị 25: Đồ thị tỷ trọng chi phí quản lý trên doanh thu ...........................................63 Đồ thị 26: Đồ thị hiệu suất sử dụng chi phí ...................................................................64 Đồ thị 27: Đồ thị biểu diễn sự ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận .........................................................................................65 Đồ thị 28: Đồ thị biểu diễn sự ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận.................................................................................................66 Đồ thị 29: Đồ thị chỉ số lợi nhuận hoạt động .................................................................67 Đồ thị 30: Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu.......................................................68 Đồ thị 31: Đồ thị tỷ suất sinh lời vốn lưu động..............................................................70 Đồ thị 32: Đồ thị tỷ suất sinh lời vốn cố định ................................................................71 Đồ thị 33: Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ....................................................72 Đồ thị 34: Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ..............................................73 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CPBH CPQL ĐTDH ĐTNH GTGT HĐKD HĐTC HTK LN NSNN SXKD TNDN TSCĐ TSLĐ TTĐB VCĐ VCSH VLĐ XDCB XDCBDD Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Đầu tư tài chính dài hạn Đầu tư tài chính ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng Hoạt động kinh doanh Hoạt động tài chính Hàng tồn kho Lợi nhuận Ngân sách nhà nước Sản xuất kinh doanh Thuế thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản lưu động Thuế tiêu thụ đặc biệt Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Xây dựng cơ bảng Xây dựng cơ bản dở dang LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn các thầy cơ trong khoa Kinh tế - QTKD của trường Đại Học An Giang đã giảng dạy em trong thời gian qua, đặc biệt em xin cảm ơn thầy Nguyễn Vũ Duy là người đã trực tiếp hướng dẫn em trong suốt quá trình thực tập và làm luận văn. Nhờ sự hướng dẫn và dìu dắt cuả thầy cơ, em đã tích luỹ được những kiến thức cơ bản đáng quý, đồng thời qua thời gian làm luận văn em cĩ điều kiện ứng dụng những kiến thức của mình vào thực tiễn, qua đĩ giúp em đúc kết được những kinh nghiệm quý báu để tiếp tục bước chân trên con đường sự nghiệp sau này. Em xin cảm ơn các cơ chú, anh chị tại phịng Kế tốn – Tài vụ Cơng Ty Du Lịch An Giang đã tạo điều kiện cho em thực tập và cung cấp tài liệu, thơng tin để giúp em hồn thành bài luận văn này. SV. Nguyễn Lệ Trinh PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Ngày nay chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế nước nhà từ một nền kinh tế dựa vào nơng nghiệp là chủ yếu sang một nền kinh tế cĩ tỷ trọng cơng nghiệp và dịch vụ cao, dựa trên nền tảng của kinh tế tri thức và xu hướng gắn với nền kinh tế tồn cầu. Chính sự chuyển dịch này đã tạo cơ hội và điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển. Song cũng làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt ra cho các doanh nghiệp những yêu cầu và thách thức mới, địi hỏi các doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quy luật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường. Trong bối cảnh kinh tế như thế, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chĩng đổi mới, trong đĩ đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và cĩ ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống cịn đối với nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải nhanh chĩng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất. Muốn vậy, các doanh nghiệp cần nắm được những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính doanh nghiệp. Điều này chỉ thực hiện được trên cơ sở phân tích tài chính. Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ đĩ cĩ thể nhận ra những mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp nhằm làm căn cứ để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai và đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên trong thời gian thực tập tại Cơng Ty Du Lịch An Giang, em quyết định đi sâu nghiên cứu đề tài sau: “Phân tích tình hình tài chính tại Cơng Ty Du Lịch An Giang” 2. Mục tiêu nghiên cứu: Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu tình hình tài chính tại doanh nghiệp để thấy rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng và thực trạng tài chính của doanh nghiệp, trên cơ sở đĩ đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn. Trang 1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 3. Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu được vận dụng trong đề tài chủ yếu là phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được trong quá trình thực tập tại doanh nghiệp, các số liệu trên báo cáo tài chính và các thơng tin cĩ được từ việc phỏng vấn trực tiếp các nhân viên ở phịng kế tốn để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng như các chỉ tiêu và từ đĩ đưa ra các nhận xét. Ngồi ra cịn sử dụng các phương pháp khác như: phương pháp thay thế liên hồn, phân tích các tỷ số, phương pháp liên hệ, cân đối. 4. Phạm vi nghiên cứu: Cơng ty Du Lịch An Giang là một doanh nghiệp kinh doanh cả thương mại và dịch vụ, tuy nhiên đề tài của em chỉ tập trung nghiên cứu chung về tình hình tài chính của tồn cơng ty chứ khơng đi sâu phân tích tình hình tài chính trong từng lĩnh vực hoạt động. Trang 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Trang 3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1. Bản chất và vai trị của tài chính doanh nghiệp: 1.1. Bản chất của tài chính doanh nghiệp: Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ) phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ quá trình tái sản xuất trong mỗi doanh nghiệp và gĩp phần tích luỹ vốn. Nội dung của những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệp bao gồm: ¾ Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước: Mối quan hệ kinh tế này được thể hiện: trong quá trình hoạt động kinh doanh các doanh nghiệp phải cĩ nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo luật định và ngược lại nhà nước cũng cĩ sự tài trợ về mặt tài chính cho các doanh nghiệp để thực hiện chính sách kinh tế vĩ mơ của mình. ¾ Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và thị trường: Kinh tế thị trường cĩ đặc trưng cơ bản là các mối quan hệ kinh tế đều được thực thi thơng qua hệ thống thị trường: Thị trường hàng hố tiêu dùng, thị trường hàng hố tư liệu sản xuất, thị trường tài chính…và do đĩ, với tư cách là người kinh doanh, hoạt động của doanh nghiệp khơng thể tách rời hoạt động của thị trường, các doanh nghiệp vừa là người mua các yếu tố của hoạt động kinh doanh, người bán các sản phẩm hàng hố, dịch vụ; đồng thời vừa là người tham gia huy động và mua, bán các nguồn tài chính nhàn rỗi của xã hội. ¾ Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp gồm: Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các phịng ban, phân xưởng, tổ, đội sản xuất trong việc tạm ứng, thanh tốn. Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và cán bộ cơng nhân viên trong quá trình phân phối thu nhập cho người lao động dưới hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt, lãi cổ phần,… Quan hệ thanh tốn, cấp phát và điều hồ vốn giữa các đơn vị trực thuộc trong nội bộ doanh nghiệp, với Tổng cơng ty. 1.2. Vai trị của tài chính doanh nghiệp: Tài chính doanh nghiệp cĩ 3 vai trị sau: ¾ Vai trị huy động, khai thác nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn cĩ hiệu quả cao nhất: Để cĩ đủ vốn cho hoạt Trang 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy động sản xuất kinh doanh, tài chính doanh nghiệp phải thanh tốn nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh đĩ phải tổ chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển cĩ hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp – đây là vấn đề cĩ tính quyết định đến sự sống cịn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo cơ chế thị trường. ¾ Vai trị địn bẩy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp được tài chính doanh nghiệp phân phối. Thu nhập bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được do thu nhập bán hàng trước tiên phải bù đắp các chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất như: bù đắp hao mịn máy mĩc thiết bị, trả lương cho người lao động và để mua nguyên nhiên liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước. Phần cịn lại doanh nghiệp dùng hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo tồn vốn, hoặc trả lợi tức cổ phần (nếu cĩ). Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp là quá trình phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp và quá trình phân phối đĩ luơn gắn liền với những đặc điểm vốn cĩ của hoạt động sản xuất kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp. Ngồi ra, nếu người quản lý biết vận dụng sáng tạo các chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp phù hợp với qui luật sẽ làm cho tài chính doanh nghiệp trở thành địn bẩy kinh tế cĩ tác dụng trong việc tạo ra những động lực kinh tế tác động tới tăng năng suất, kích thích tăng cường tích tụ và thu hút vốn, thúc đẩy tăng vịng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội. ¾ Vai trị là cơng cụ kiểm tra các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Tài chính doanh nghiệp thực hiện việc kiểm tra bằng đồng tiền và tiến hành thường xuyên, liên tục thơng qua phân tích các chỉ tiêu tài chính. Cụ thể các chỉ tiêu đĩ là: chỉ tiêu về kết cấu tài chính, chỉ tiêu về khả năng thanh tốn, chỉ tiêu đặc trưng về hoạt động, sử dụng các nguồn lực tài chính; chỉ tiêu đặc trưng về khả năng sinh lời…Bằng việc phân tích các chỉ tiêu tài chính cho phép doanh nghiệp cĩ căn cứ quan trọng để đề ra kịp thời các giải pháp tối ưu làm lành mạnh hố tình hình tài chính – kinh doanh của doanh nghiệp. 2. Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp: 2.1. Khái niệm: Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đĩ kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu. Hay nĩi cách khác, phân tích tài chính doanh nghiệp là làm sao cho các con số trên báo cáo tài chính “biết nĩi” để người sử dụng chúng cĩ thể hiểu rõ tình hình tài chính của Trang 5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương pháp hành động của những người quản lý doanh nghiệp đĩ. 2.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp: Hoạt động tài chính cĩ mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, và cĩ ý nghĩa quyết định trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Do đĩ tất cả hoạt động sản xuất kinh doanh đều cĩ ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp. Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều cĩ tác động thúc đẩy hoặc kiềm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Vì thế cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đĩ cơng tác phân tích hoạt động kinh tế giữ vai trị quan trọng và cĩ ý nghĩa sau: - Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của xí nghiệp. Trên cơ sở đĩ đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp cũng cố tốt hơn hoạt động tài chính của mình. - Phân tích tình hình tài chính là cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ cho cơng tác quản lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… 2.3. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp: Với những ý nghĩa trên nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính gồm: - Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn cĩ hợp lý hay khơng? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn. - Đánh giá tình hình thanh tốn, khả năng thanh tốn của xí nghiệp, tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của nhà nước. - Đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn. - Phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp động viên, khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 3. Mục tiêu và nội dung phân tích tình hình tài chính: 3.1. Mục tiêu: Phân tích tài chính cĩ thể được hiểu như quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai phục vụ cho các quyết định tài chính của doanh nghiệp. Mặt khác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thơng tin của nhiều đối tượng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp để phục vụ cho những mục đích của mình. Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính nhằm mục tiêu: Trang 6 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy - Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh tốn, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp. - Định hướng các quyết định của ban giám đốc như: quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần,… - Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt,… - Là cơng cụ để kiểm sốt các hoạt động quản lý. Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự an tồn của tiền vốn bỏ ra, thơng qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt động của nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bãi miễn nhà quản trị, cũng như quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh. Đối với nhà chủ nợ: (Ngân hàng, các nhà cho vay, nhà cung cấp) mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Do đĩ họ cần chú ý đến tình hình và khả năng thanh tốn của đơn vị cũng như quan tâm đến lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị cĩ khả năng trả nợ được hay khơng khi quyết định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị. Đối với nhà đầu tư trong tương lai: Điều mà họ quan tâm đầu tiên, đĩ là sự an tồn của lượng vốn đầu tư, kế đĩ là mức độ sinh lãi, thời gian hồn vốn. Vì vậy họ cần những thơng tin về tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp. Do đĩ họ thường phân tích báo cáo tài chính của đơn vị qua các thời kỳ, để quyết định đầu tư vào đơn vị hay khơng, đầu tư dưới hình thức nào và đầu tư vào lĩnh vực nào. Đối với cơ quan chức năng: Như cơ quan thuế, thơng qua thơng tin trên báo cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với nhà nước, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê,… 3.2. Nội dung phân tích: Nội dung chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính đi từ khái quát đến cụ thể bao gồm các nội dung sau: - Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản, nguồn vốn - Phân tích tình hình cơng nợ của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình luân chuyển vốn. - Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh. - Phân tích khả năng sinh lời. - Dự đốn nhu cầu tài chính. Trang 7 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 4. Dự báo tài chính: Dự báo tài chính là cơng việc tiếp tục theo logic của phân tích tài chính. Đĩ là giai đoạn cuối cùng của cơng việc, là những tư duy về việc thực hiện các cân bằng tài chính, dự đốn khả năng sinh lời và mức độ rủi ro. Dự báo tài chính cĩ tầm quan trọng đặc biệt vì nĩ ảnh hưởng trực tiếp đến việc ra quyết định tài chính của doanh nghiệp. 5. Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính của doanh nghiệp: Để tiến hành phân tích tài chính người ta sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, trong đĩ chủ yếu là các báo cáo tài chính. Những bộ phận cốt lõi của bảng báo cáo tài chính là bảng cân đối kế tốn và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Bảng cân đối kế tốn mơ tả sức mạnh tài chính của một doanh nghiệp bằng cách trình bày những thứ mà nĩ cĩ và những thứ mà nĩ nợ tại một thời điểm nhất định nào đĩ. Người ta cĩ thể xem bảng cân đối kế tốn như một bức ảnh chụp nhanh, bởi vì nĩ báo cáo tình hình tài chính vào cuối năm. Ngược lại bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh lại giống như bức tranh phản ánh sự vận động bởi vì nĩ báo cáo về phương thức kinh doanh của doanh nghiệp trong một năm và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đĩ đem lại lợi nhuận hoặc gây ra tình trạng lỗ vốn. 5.1. Bảng cân đối kế tốn: Bảng cân đối kế tốn là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tồn bộ tài sản hiện cĩ và nguồn hình thành tài sản đĩ của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế tốn cĩ ý nghĩa quan trọng trong cơng tác quản lý doanh nghiệp. Số liệu trên bảng cân đối kế tốn cho biết tồn bộ giá trị tài sản hiện cĩ của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản; nguồn vốn và cơ cấu nguồn hình thành của các tài sản đĩ. Thơng qua bảng cân đối kế tốn cĩ thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đĩ, cĩ thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các thành phần của bảng cân đối kế tốn gồm: ¾ Phần tài sản: phản ánh tồn bộ giá trị tài sản hiện cĩ đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. Căn cứ vào số liệu này cĩ thể đánh giá một cách tổng quát qui mơ tài sản và kết cấu các loại vốn của doanh nghiệp hiện cĩ đang tồn tại dưới hình thái vật chất. Xét về mặt pháp lý, số lượng của các chỉ tiêu bên phần tài sản thể hiện số vốn đang thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. ¾ Phần nguồn vốn: Phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và đang sử dụng vào thời điểm lập báo cáo. Về mặt kinh tế, khi xem xét phần nguồn vốn các nhà quản lý cĩ thể thấy được thưc trạng tài chính của doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng. Về mặt pháp lý thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp về tổng số vốn được hình thành từ những nguồn khác nhau. Trang 8 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 5.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của doanh nghiệp. Số liệu trên báo cáo này cung cấp những thơng tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp. Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm: ¾ Phần I: Lãi, lỗ: Phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các hoạt động khác. Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trước (để so sánh), tổng số phát sinh của ký báo cáo và số luỹ kế từ đầu năm đến cuối kỳ báo cáo. ¾ Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước: Phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác. 6. Phương pháp phân tích: 6.1. Phân tích theo chiều ngang: Phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biến động của một khoản mục nào đĩ qua thời gian và việc phân tích này sẽ làm nổi rõ tình hình đặc điểm về lượng và tỷ lệ các khoản mục theo thời gian. Phân tích theo thời gian giúp đánh giá khái quát tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính, từ đĩ đánh giá tình hình tài chính. Đánh giá đi từ tổng quát đến chi tiết, sau khi đánh giá ta liên kết các thơng tin để đánh giá khả năng tiềm tàng và rủi ro, nhận ra những khoản mục nào cĩ biến động cần tập trung phân tích xác định nguyên nhân. Sử dụng phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối hoặc bằng số tương đối: Số tuyệt đối: Y = Y1 – Y0 Y1: Trị số của chỉ tiêu phân tích Y0: Trị số của chỉ tiêu gốc Số tương đối: T = Y1 / Y0 * 100% 6.2. Phân tích xu hướng: Xem xét xu hướng biến động qua thời gian là một biện pháp quan trọng để đánh giá các tỷ số trở nên xấu đi hay đang phát triển theo chiều hướng tốt đẹp. Phương pháp này được dùng để so sánh một sự kiện kéo dài trong nhiều năm. Đây là thơng tin rất cần thiết cho người quản trị doanh nghiệp và nhà đầu tư. 6.3. Phân tích theo chiều dọc (phân tích theo qui mơ chung): Với báo cáo qui mơ chung, từng khoản mục trên báo cáo được thể hiện bằng một tỷ lệ kết cấu so với một khoản mục được chọn làm gốc cĩ tỷ lệ là 100%. Trang 9 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Sử dụng phương pháp so sánh số tương đối kết cấu (chỉ tiêu bộ phận trên chỉ tiêu tổng thể) phân tích theo chiều dọc giúp chúng ta đưa về một điều kiện so sánh, dễ dàng thấy được kết cấu của từng chỉ tiêu bộ phận so với chỉ tiêu tổng thể tăng giảm như thế nào. Từ đĩ đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp. 6.4. Phân tích các chỉ số chủ yếu: Phân tích các chỉ số cho biết mối quan hệ của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, giúp chúng ta hiểu rõ hơn về bản chất và khuynh hướng tài chính của doanh nghiệp. Sau đây là các nhĩm chỉ số tài chính chủ yếu được sử dụng phân tích tài chính: - Nhĩm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính. - Nhĩm chỉ tiêu về tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn của doanh nghiệp. - Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp. - Nhĩm chỉ tiêu về tỷ số sinh lời. 6.5. Phương pháp liên hệ - cân đối: Khi tiến hành phân tích chúng ta cần chú ý đến những mối quan hệ, tính cân đối cần thiết và hữu dụng trong quản lý tài chính ở từng thời kỳ, từng doanh nghiệp, từng hồn cảnh kinh tế khơng nên quá chú trọng vào lý thuyết sẽ làm cho việc phân tích tản mạn và khơng hữu ích. 7. Phương pháp dự báo: 7.1. Phân tích dựa vào mơ hình hồi qui theo phương pháp bình phương bé nhất: Đây là phương pháp tốn học được vận dụng trong phân tích kinh tế. Việc sử dụng phương pháp này sẽ giúp chúng ta biết được xu hướng biến động của các khoản mục, chỉ số qua các năm, đồng thời nĩ cịn phục vụ cho cơng tác dự báo các số liệu tương lai. 7.2. Phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu: Một cách đơn giản để dự báo hoạt động tài chính của cơng ty là đặt trong mối quan hệ giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế tốn với doanh thu dự kiến trong tương lai. Các hệ số của tỷ lệ phần trăm so với doanh thu, chi phí khả biến và hầu hết đối với tài sản lưu động và nợ ngắn hạn đều chịu ảnh hưởng trực tiếp từ sự biến động của doanh thu. Tất nhiên, khơng phải tất cả các khoản mục đều chịu ảnh hưởng này và chắc chắn là một vài dự báo cần được tính tốn một cách độc lập. Dù vậy phương pháp tỷ lệ phần trăm so với doanh thu là một phương pháp đơn giản, cho phép dự báo hầu hết các biến số tài chính quan trọng. 7.3. Phương pháp cảm tính: Căn cứ vào những dự báo khách quan về sự thay đổi cuả thị trường trong tương lai và bằng cảm tính chúng ta cĩ thể ước đốn mức độ thay đổi cuả các khoản mục trong năm tiếp theo. Trang 10 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Trang 11 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy CHƯƠNG II: GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CƠNG TY DU LỊCH AN GIANG 1. Lịch sử hình thành và phát triển: Ngành du lịch An Giang ra đời rất sớm so với các tỉnh đồng bằng sơng Cửu Long (ngày 12/06/1978), khi mới thành lập cơng ty chỉ cĩ hơn 40 cán bộ-cơng nhân viên và một nhà khách tiếp quản. Qua quá trình phát triển đến cuối năm 1986 tồn cơng ty cĩ hơn 350 cán bộ-cơng nhân viên, cũng trong thời điểm này, theo hướng tập trung một số cơng ty ban ngành cấp Tỉnh, UBND Tỉnh An Giang quyết định sáp nhập Cơng ty Du Lịch và Cơng ty Khách Sạn Ăn Uống thành Cơng Ty Du Lịch An Giang. Hoạt động của cơng ty thời gian này cịn mang nặng tính kế hoạch hố, bao cấp, trang thiết bị cũ kỹ…Kết quả hoạt động kinh doanh chưa phản ánh một cách đầy đủ và chính xác. Trước thực trạng trên, đầu năm 1989 Đảng Uỷ, Ban Giám Đốc cơng ty đã cĩ nhiều đề án nâng cấp hệ thống khách sạn-nhà hàng, thay đổi hệ thống trang thiết bị, sắp xếp lại nhân sự, giảm bộ máy gián tiếp, giải tán một số đầu mối kinh doanh kém hiệu quả, tiếp tục sáp nhập thêm một số cơ sở. Kết quả là cơng ty đã cĩ nhiều thay đổi về cơ sở vật chất, trang thiết bị, tổ chức bộ máy và cuối cùng là hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn, chất lượng phục vụ tốt. Để phù hợp với điều kiện quản lý, sản xuất kinh doanh cĩ hiệu quả, phát huy thế mạnh của Tỉnh ngày 15/01/1995 UBND Tỉnh An Giang quyết định sáp nhập Cơng ty Du Lịch An Giang và Cơng ty Thương Mại & Phát Triển Miền Núi thành Cơng ty Du Lịch & Phát Triển Miền Núi An Giang. Cơng ty Du Lịch & Phát Triển Miền Núi An Giang là một Doanh Nghiệp Nhà Nước được thành lập ngày 16/01/1996 theo quyết định số 26/QĐ-UB của UBND Tỉnh An Giang. Sau hơn 4 năm hoạt động, đến ngày 18/04/2001 Cơng ty Du Lịch & Phát Triển Miền Núi An Giang đổi tên mới là Cơng ty Du Lịch An Giang theo quyết định số 366/QĐ-UB- TC ngày 22/03/2001 của Chủ Tịch UBND Tỉnh An Giang về việc đổi tên doanh nghiệp. Tên tiếng Việt: Cơng Ty Du Lịch An Giang Tên giao dịch: AG Tourimex Company Tên giao dịch viết tắt: AG Tour Co. Trụ sở chính: Số 17 _ Đường Nguyễn Văn Cưng _ TP.Long Xuyên _ Tỉnh An Giang Điện thoại: 076.843752 – 076.841308 Fax: 076.841648 Chi nhánh văn phịng đại diện: Số 195 _ Đường Trần Phú _Quận 5_ TP.Hồ Chí Minh Trang 12 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 2. Đặc điểm sản xuất kinh doanh: 2.1. Chức năng - Nhiệm vụ: Gĩp phần phát triển Kinh tế - Xã hội của Tỉnh. Đầu tư sản xuất, chế biến và kinh doanh lương thực, nơng sản. Kinh doanh du lịch và các dịch vụ du lịch, phát triển cơ sở vật chất phục vụ nhu cầu du lịch. 2.2. Đặc điểm sản xuất kinh doanh: Hình thức sở hữu vốn: Vốn nhà nước Hình thức hoạt động: Xí nghiệp quốc doanh Phạm vi hoạt động: Giao dịch thương mại và liên doanh với các doanh nghiệp trong và ngồi nước nhằm đáp ứng: Nhu cầu du lịch, thực hiện điều hành du lịch lữ hành nội địa và quốc tế, kinh doanh nhà hàng – khách sạn, các khu du lịch, vận chuyển hành khách; Nhu cầu kinh doanh xuất nhập khẩu lương thực. Cĩ quyền tổ chức quản lý, tổ chức kinh doanh những ngành nghề phù hợp với mục tiêu và nhiệm vụ nhà nước giao. Cĩ quyền quản lý sử dụng vốn và các quỹ phục vụ nhu cầu kinh doanh theo nguyên tắc bảo tồn và cĩ hồn trả. 3. Cơ cấu tổ chức: 3.1. Bộ máy tổ chức của cơng ty: Mơ hình cơ cấu tổ chức thuộc loại theo chức năng nhiệm vụ. Văn phịng cơng ty quản lý và điều hành tồn bộ hoạt động của cơng ty. Các đơn vị cơ sở trực thuộc quản lý của cơng ty trực tiếp hoạt động kinh doanh với chế độ tài chính là hạch tốn báo sổ. ™ Chức năng và nhiệm vụ các phịng ban: Giám đốc: Là người cĩ quyền hành cao nhất trong cơng ty, phụ trách chung, trực tiếp chỉ đạo cơng tác tổ chức, hoạch định và quyết định chiến lược sản xuất kinh doanh. Phĩ giám đốc: Gồm hai người: Phĩ giám đốc phụ trách mảng du lịch: Phụ trách khối ăn và nghỉ, khối dịch vụ vui chơi, giải trí tồn cơng ty ( Khách sạn Đơng Xuyên – Long Xuyên - Cửu Long, Khu du lịch Bến Đá Núi Sam, khu du lịch Lâm Viên Núi Cấm, Khu du lịch Tức Dụp, nhà nghỉ An Hải Sơn…). Phụ trách cơng tác tuyên t._. phịng tài chính 8% 448 252 - 700 Quỹ trợ cấp mất việc 5% 104 158 35 227 Quỹ khen thưởng, phúc lợi: cũng được trích từ lợi nhuận sau thuế, nhưng mức trích lập khơng theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế mà được tính như sau: Mức trích lập quỹ khen thưởng = Lương bình quân thực tế * 2 * Số lượng cơng nhân viên. Trang 81 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Được biết số lượng nhân viên ước tính vào năm 2004 là 378 người. Để dự báo ta sử dụng mức lương kế hoạch năm 2004 là 1.300.000 đồng. Trong năm doanh nghiệp dự định sẽ chi khoản 144 triệu đồng để khen thưởng. Như vậy quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2004 sẽ được tính như sau: Bảng 46: Bảng dự báo quỹ khen thưởng, phúc lợi Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu STT Số tiền Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003 1 1.601 Lương bình quân kế hoạch năm 2004 2 1,3 Số lượng nhân viên năm 2004 3 378 Tăng trong năm (4)=(2)*2*(3) 4 983 Giảm trong năm 5 144 Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003 (6)=(1)+(4)-(5) 6 2.439 3.8. Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh: Nguồn vốn kinh doanh trong năm 2004 được dự báo sẽ bằng nguồn vốn kinh doanh năm 2003 là 26.576 triệu đồng cộng với phần cịn lại của lợi nhuận sau thuế năm 2004 sau khi trích lập quỹ là 437 triệu đồng, như vậy giá trị dự báo vào năm 2004 sẽ là 27.013 triệu đồng. Ngồi ra, được biết trong năm 2004 cơng ty sẽ khơng tăng thêm các khoản đầu tư tài chính dài hạn, vay dài hạn và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản. 3.9. Sự thay đổi khoản mục vay ngắn hạn: Khoản mục vay ngắn hạn sẽ được dự báo bằng cách cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn trong năm 2004, phần chênh lệch này sẽ là nguồn vốn thiếu hụt mà doanh nghiệp phải huy động ở bên ngồi. Từ các phân tích trên ta cĩ bảng cân đối kế tốn dự báo trong năm 2004 như sau: Trang 82 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN DỰ BÁO NĂM 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU Mà SỐ NĂM 2004 TÀI SẢN A.TSLĐ & ĐTNH 100 98.549 I.Tiền 110 2.356 II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 2.027 III.Các khoản phải thu 130 78.719 IV.Hàng tồn kho 140 14.490 V.Tài sản lưu động khác 150 956 VI.Chi sự nghiệp 160 - B.TSCĐ & ĐTDH 200 80.816 I.Tài sản cố định rịng 210 63.985 II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 11.950 III.Chi phí XDCB dở dang 230 4.751 IV.Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn 240 - V.Chi phí trả trước dài hạn 241 131 TỔNG TÀI SẢN 250 179.365 NGUỒN VỐN A.Nợ phải trả 300 136.009 I.Nợ ngắn hạn 310 101.389 1.Vay ngắn hạn 311 38.173 2.Nợ dài hạn đến hạn trả 312 - 3.Các khoản phải trả 313 60.536 4.Lương và các khoản phải trả, phải nộp khác 314 2.583 II.Nợ dài hạn 320 26.375 III.Nợ khác 330 8.245 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 43.453 I.Nguồn vốn quỹ 410 40.787 1.Nguồn vốn kinh doanh 411 27.013 2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 - 3.Chênh lệch tỷ giá 413 - 4.Quỹ đầu tư phát triển 414 2.839 5.Quỹ dự phịng tài chính 415 700 6.Lợi nhuận chưa phân phối 416 - 7.Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 10.235 II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 2.666 1.Quỹ dự phịng về trợ cấp mất việc làm 421 227 2.Quỹ khen thưởng và phúc lợi 422 2.439 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 179.365 Trang 83 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 4. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004 Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ số tài chính Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Dự báo năm 2004 1.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính 1.1.Bố trí cơ cấu tài sản Tài sản lưu động / Tổng tài sản % 56,57 54,94 Tỷ suất đầu tư tổng quát % 43,43 45,06 1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn Tỷ suất nợ % 75,60 75,77 Tỷ suất tự tài trợ % 24,40 24,23 2.Nhĩm chỉ tiêu khả năng thanh tốn 2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạn Hệ số thanh tốn hiện hành lần 0,95 0,97 Hệ số thanh tốn nhanh lần 0,84 0,83 Hệ số thanh tốn bằng tiền lần 0,04 0,04 2.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạn Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay lần 0,56 0,78 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 3,10 3,13 3.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn 3.1.Luân chuyển hàng tồn kho Số vịng quay hàng tồn kho vịng 31,87 26,62 Thời gian tồn kho bình quân ngày 11 14 3.2.Luân chuyển khoản phải thu Số vịng quay khoản phải thu vịng 4,91 5,01 Kỳ thu tiền bình quân ngày 73 72 3.3.Luân chuyển vốn lưu động Số vịng quay vốn lưu động vịng 4,13 4,08 Số ngày của một vịng quay ngày 87 88 Hệ số đảm nhiệm lần 0,24 0,25 3.4.Luân chuyển vốn cố định Số vịng quay vốn cố định vịng 6,68 5,13 Số ngày của một vịng quay ngày 54 70 3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu Số vịng quay vốn chủ sở hữu vịng 10,12 9,35 Số ngày của một vịng quay ngày 36 39 3.6.Luân chuyển tồn bộ vốn Số vịng quay tồn bộ vốn vịng 2,55 2,27 Số ngày của một vịng quay ngày 141 158 4.Nhĩm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời 4.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Chỉ số lợi nhuận hoạt động % 0,92 1,17 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu % 0,70 1,12 Hệ số lãi rịng % 0,48 0,80 Trang 84 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Dự báo năm 2004 4.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động % 2,91 4,55 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn lưu động % 1,98 3,28 4.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố định Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định % 4,71 5,73 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn cố định % 3,20 4,13 4.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản % 1,80 2,54 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Tài sản % 1,22 1,83 4.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu % 7,13 10,44 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu % 4,85 7,52 Trang 85 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Trang 86 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy CHƯƠNG V: NHẬN XÉT 1. Nhận xét về cơng tác quản lý và tổ chức hành chính của cơng ty: Việc tổ chức, phân bố nhân sự giữa các phịng ban rõ ràng và cĩ sự tham mưu ý kiến lẫn nhau, đặc biệt là phịng kế tốn và phịng kinh doanh đã làm cho hoạt động kinh doanh của cơng ty ngày càng tốt hơn. Bộ máy quản lý gián tiếp, lực lượng lao động sản xuất trực tiếp được phân cơng, bố trí ngày càng hợp lý hơn đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh. Đội ngũ cán bộ cơng nhân viên chuyên nghiệp, cĩ trình độ chuyên mơn luơn hoạt động tích cực và hồn thành tốt nhiệm vụ. Tuy nhiên bộ máy tổ chức và quản lý của cơng ty chưa cĩ sự phân chia rõ ràng theo từng lĩnh vực hoạt động để giúp cơng ty quản lý dễ dàng và hiệu quả hơn, ngồi ra cơng ty chưa cĩ đội ngũ cán bộ nghiên cứu thị trường và trình độ lao động ở các xí nghiệp trực thuộc chưa cao do chỉ đào tạo qua sơ cấp chứ chưa cĩ trình độ chuyên mơn. 2. Nhận xét về cơng tác kế tốn: Cơng ty luơn tuân thủ một cách triệt để các qui định và các chuẩn mực kế tốn được ban hành, luơn cĩ sự tham mưu lẫn nhau giữa kế tốn trưởng, phĩ phịng kế tốn và các nhân viên kế tốn về hạch tốn kinh tế một cách chặt chẽ và đúng chế độ. Cơng ty thường xuyên đưa nhân viên phịng kế tốn tham gia các lớp tập huấn khi cĩ chuẩn mực kế tốn mới hoặc qui định kế tốn mới ban hành. Hướng dẫn và thường xuyên tổ chức kiểm tra kế tốn tại cơng ty và các đơn vị trực thuộc về việc ghi chép, mở sổ sách kế tốn theo đúng qui định và về việc lưu trữ, bảo quản các tài liệu, sổ sách kế tốn. Thường xuyên kiểm tra việc thực hiện các định suất, định mức tiêu hao nguyên vật liệu; lập kế hoạch tài chính, kế hoạch sản xuất kinh doanh giúp cơng ty hoạt động hiệu quả hơn. Các nhân viên kế tốn ở các đơn vị trực thuộc cũng luơn tuân thủ các chế độ kế tốn căn cứ vào sự hướng dẫn và tham mưu của kế tốn trưởng và phĩ phịng kế tốn. Trang 87 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 3. Nhận xét chung về tình hình tài chính của cơng ty: Bảng 48: Bảng thống kê các chỉ số tài chính từ năm 2000 - 2003 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 1.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính 1.1.Bố trí cơ cấu tài sản Tài sản lưu động / Tổng tài sản % 67,37 48,19 68,19 56,57 Tỷ suất đầu tư tổng quát % 32,63 51,81 31,81 43,43 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định % 23,06 44,07 28,10 33,14 Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn % 4,57 1,37 0,72 7,20 1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn Tỷ suất nợ % 74,16 66,93 73,82 75,60 Tỷ suất tự tài trợ % 25,84 33,07 26,18 24,40 2.Nhĩm chỉ tiêu tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn 2.1.Tình hình thanh tốn 2.1.1.Khoản phải thu / Tài sản lưu động % 84,45 74,27 86,07 83,64 2.1.2.Khoản phải thu / Khoản phải trả % 92,48 95,66 98,39 79,25 2.2.3.Khoản phải trả / Tài sản lưu động % 91,31 77,64 87,47 105,55 2.2.Khả năng thanh tốn 2.2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạn Vốn luân chuyển triệu đồng 5.005 10.238 22.958 4.767 Hệ số thanh tốn hiện hành lần 1,10 1,42 1,32 0,95 Hệ số thanh tốn nhanh lần 0,96 1,14 1,16 0,84 Hệ số thanh tốn bằng tiền lần 0,03 0,09 0,02 0,04 2.2.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạn Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay lần -0,13 0,59 0,41 0,56 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 2,87 2,02 2,82 3,10 Tỷ lệ thanh tốn với ngân sách nhà nước % 208,67 94,63 75,51 111,63 3.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn 3.1.Luân chuyển hàng tồn kho Số vịng quay hàng tồn kho vịng 16,77 40,36 25,05 31,87 Thời gian tồn kho bình quân ngày 21 9 14 11 3.2.Luân chuyển khoản phải thu Số vịng quay khoản phải thu vịng 7,01 8,29 5,15 4,91 Kỳ thu tiền bình quân ngày 51 43 70 73 3.3.Luân chuyển vốn lưu động Số vịng quay vốn lưu động vịng 4,80 6,60 4,20 4,10 Số ngày của một vịng quay ngày 74 55 85 87 Hệ số đảm nhiệm lần 0,207 0,152 0,237 0,242 3.4.Luân chuyển vốn cố định Số vịng quay vốn cố định vịng 10,70 9,23 6,68 6,68 Số ngày của một vịng quay ngày 34 39 54 54 3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu Số vịng quay vốn chủ sở hữu vịng 16,38 13,14 9,05 10,12 Số ngày của một vịng quay ngày 22 27 40 36 3.6.Luân chuyển tồn bộ vốn Số vịng quay tồn bộ vốn vịng 3,33 3,84 2,58 2,55 Số ngày của một vịng quay ngày 108 94 139 141 Trang 88 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 4.Nhĩm chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh 4.1.Tỷ trọng giá vốn trong doanh thu % 91,06 88,11 81,75 90,44 4.2.Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu % 7,62 8,75 14,86 6,79 4.3.Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu % 1,62 1,86 2,60 1,85 4.4. Hiệu suất sử dụng chi phí lần 0,997 1,013 1,008 1,009 5.Nhĩm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời 5.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Chỉ số lợi nhuận hoạt động % -0,31 1,27 0,79 0,92 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu % -0,85 0,94 0,92 0,70 5.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động % -4,09 6,20 3,87 2,91 5.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố định Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định % -9,06 8,71 6,13 4,71 5.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản % -2,82 3,62 2,37 1,80 5.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu % -13,87 12,39 8,31 7,13 Qua tồn bộ quá trình phân tích trên đã giúp chúng ta cĩ cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của Cơng ty Du Lịch An Giang như sau: Thứ nhất: Về cơ cấu tài chính Nhìn chung qua 4 năm từ năm 2000 – 2003 qui mơ của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, trong đĩ: Về cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn cĩ xu hướng giảm xuống, tuy nhiên các khoản phải thu giảm chậm và luơn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản lưu động, chứng tỏ mặc dù doanh nghiệp cĩ cố gắng trong việc thu hồi nợ nhưng lượng vốn bị tồn đọng trong khâu thanh tốn vẫn cịn nhiều, cơng ty cần đưa lượng vốn bị chiếm dụng này vào đầu tư kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp cĩ xu hướng tăng dần, điều này thể hiện sự chú trọng của cơng ty vào đầu tư đổi mới tài sản giúp cho cơ sở vật chất của doanh nghiệp ngày càng tăng cường và qui mơ về năng lực sản xuất ngày càng mở rộng. Do doanh nghiệp đang trong thời kỳ đổi mới nên đây là sự thay đổi hợp lý. Về cơ cấu nguồn vốn: Nguồn tài trợ qua các năm đều cĩ xu hướng tăng cả về vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay. Tuy nhiên nếu xét về mặt kết cấu thì tỷ suất nợ của doanh nghiệp cĩ xu hướng tăng nhanh, như vậy để đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận doanh nghiệp đã sử dụng địn cân nợ, tức là vay và chiếm dụng vốn nhiều hơn để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, điều này cũng cĩ nghĩa là mức độ rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng cao. Ngược với sự gia tăng của tỷ suất nợ thì tỷ suất tự tài trợ lại cĩ chiều hướng giảm, chứng tỏ tính tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp giảm. Nhìn chung cơ cấu nguồn vốn của cơng ty hiện nay chưa hợp lý lắm, bằng chứng là trong năm Trang 89 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy 2003 cĩ một phần nguồn vốn ngắn hạn được cơng ty chuyển sang tài trợ cho tài sản dài hạn dẫn tới sự mất cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, đồng thời làm tăng áp lực thanh tốn nợ ngắn hạn. Thứ hai: Về tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn Tình hình thanh tốn của doanh nghiệp khơng khả quan lắm. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng ít hơn các khoản phải trả. Doanh nghiệp cĩ cố gắng trong việc thu hồi nợ, tuy nhiên tỷ trọng khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động lại cĩ chiều hướng tăng, do đĩ doanh nghiệp cần tiếp tục đề ra các giải pháp hữu hiệu hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ. Các khoản phải trả tăng rất nhanh, cho thấy yêu cầu thanh tốn của doanh nghiệp ngày càng tăng. Khả năng thanh tốn của cơng ty cũng cĩ chiều hướng giảm, trong đĩ cần đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh tốn bằng tiền vì chỉ số này rất thấp, mức độ đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cũng giảm. Mặc dù khả năng thanh tốn trong năm 2003 khơng tốt bằng so với năm 2001 và 2002 nhưng doanh nghiệp vẫn cĩ thể đảm bảo đủ khả năng thanh tốn lãi vay và thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nước. Thứ ba: Về hiệu quả sử dụng vốn Dựa vào việc phân tích tốc độ luân chuyển vốn kết hợp với tỷ suất sinh lời các loại vốn ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cĩ xu hướng giảm, thời hạn thu tiền của doanh nghiệp ngày càng dài hơn, chứng tỏ khả năng thu hồi vốn chậm, vốn của doanh nghiệp bị các đơn vị khác chiếm dụng và doanh nghiệp khĩ cĩ điều kiện tích luỹ. Tuy nhiên cơng tác quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp rất tốt giúp cơng ty tiết kiệm được tương đối vốn dự trữ hàng tồn kho, giải phĩng vốn dự trữ để đưa vốn vào sản xuất kinh doanh gĩp phần tăng lợi nhuận của cơng ty khi đang hoạt động cĩ lãi. Cuối cùng là về hiệu quả hoạt động kinh doanh: Doanh thu của cơng ty cĩ sự tăng trưởng tương đối nhanh, trong đĩ tăng cao nhất là vào năm 2003 đạt 387.311 triệu đồng, tương ứng là tăng 42,89% so với năm 2002. Đặc biệt doanh thu do xuất khẩu tăng mạnh, chứng tỏ cơng ty đã khơng ngừng đàm phán, tích cực tìm kiếm mở rộng các mối quan hệ kinh tế nhằm gia tăng xuất khẩu, đồng thời cũng thể hiện chất lượng sản phẩm của doanh nghiệp ngày càng được nâng cao, tạo được uy tín trên thương trường. Hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp ngày càng tốt hơn gĩp phần nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp. Tuy nhiên tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu vẫn cịn cao mà chủ yếu là do trong giai đoạn này doanh nghiệp đầu tư xây dựng mới và nâng cấp hệ thống nhà hàng, khách sạn nhằm thu hút khách hàng và nâng cao hiệu quả hoạt động du lịch nên khoản chi phí khấu hao tài sản cố định tính vào giá vốn rất cao, đây là khoản chi phí khơng thể tránh khỏi trong giai đoạn đầu các cơ sở mới đi vào hoạt động, nhưng trong những năm Trang 90 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy tiếp theo những cơ sở này sẽ mang lại lợi ích cho cơng ty; ngồi ra giá vốn tăng cịn do sự gia tăng giá vốn ở mảng thương mại. Do đĩ trong những năm tiếp theo để giảm giá vốn doanh nghiệp cần cĩ những biện pháp giảm giá vốn của mặt hàng gạo giúp tăng lợi nhuận của cơng ty. Lợi nhuận của cơng ty cũng cĩ chiều hướng tăng mặc dù chịu sự tác động tương đối lớn của hoạt động tài chính. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh ngày càng hiệu quả hơn, tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu vẫn cịn thấp, do đĩ trong những năm tới doanh nghiệp cần cĩ những biện pháp giúp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành nhằm gĩp phần nâng cao lợi nhuận. Trang 91 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Trang 92 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy PHẦN KẾT LUẬN: 1. Giải pháp - Kiến nghị: Trong quá trình thực tập và nghiên cứu về tình hình tài chính tại Cơng ty Du Lịch An Giang, em xin đề xuất một số kiến nghị và giải pháp như sau: 1.1. Về tình hình huy động vốn: Dựa vào kết quả phân tích ta nhận thấy hiện nay Cơng ty Du Lịch An Giang đang sử dụng một cơ cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn vay do nguồn vốn tự cĩ của cơng ty cịn hạn chế. Như vậy để nhằm mục đích tối đa hố lợi nhuận cơng ty đã sử dụng địn cân nợ. Việc sử dụng địn cân nợ sẽ giúp doanh nghiệp gia tăng tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu khi doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả, nhưng đồng thời cũng làm gia tăng rủi ro cho nguồn vốn của doanh nghiệp và cĩ thể dẫn đến tình trạng doanh nghiệp mất khả năng chi trả. Do đĩ trong những năm tới để giảm bớt rủi ro cơng ty nên giảm bớt nguồn vốn vay và thay vào đĩ là nhanh chĩng thu hồi các khoản nợ để đưa vốn vào sản xuất. 1.2. Về tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn: Cơng ty cần cải thiện hơn nữa tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn, đặc biệt là khả năng thanh tốn bằng tiền. Để thực hiện được điều đĩ cơng ty cần phải quản trị tốt tiền mặt và các khoản phải thu. Việc quản trị tốt các khoản mục này một mặt giúp cơng ty giảm lượng vốn bị ứ đọng, vốn bị chiếm dụng, mặt khác cĩ thể tận dụng các khoản vốn này một cách hiệu quả hơn vào sản xuất hoặc dùng để đáp ứng một cách kịp thời việc thanh tốn tránh tình trạng thanh tốn chậm trễ làm mất lịng tin đối với các nhà cho vay. ¾ Quản trị khoản phải thu: Để quản trị tốt các khoản phải thu cơng ty phải cĩ chính sách tín dụng tốt, chính sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng và rủi ro của doanh thu. Chính sách tín dụng bao gồm các yếu tố: Tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu. Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu hoặc mở rộng thời hạn bán chịu, hay tăng tỷ lệ chiết khấu đều cĩ thể làm cho doanh thu và lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo các khoản phải thu, cùng với những chi phí đi kèm các khoản phải thu này cũng tăng và cĩ nguy cơ phát sinh nợ khĩ địi. Do đĩ cơng ty khi quyết định thay đổi một yếu tố nào cũng cần cân nhắc, so sánh giữa lợi nhuận mà doanh nghiệp cĩ thể cĩ được với mức rủi ro do gia tăng nợ khơng thể thu hồi mà doanh nghiệp phải đối mặt để cĩ thể đưa ra chính sách tín dụng phù hợp. Ngồi ra, cơng ty cần chú ý đến việc phân tích uy tín của khách hàng trước khi quyết định cĩ nên bán chịu cho khách hàng đĩ hay khơng. Trang 93 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Theo dõi các khoản phải thu thường xuyên để xác định đúng thực trạng của chúng và đánh giá tính hữu hiệu của các chính sách thu tiền. Nhận diện những khoản tín dụng cĩ vấn đề và thu thập những tín hiệu để quản lý những khoản hao hụt. Cĩ sự ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng bán hàng. ¾ Quản trị tiền mặt: Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt bằng cách tăng tốc độ thu hồi cheque và giảm tốc độ thanh tốn, tức là gia tăng khoảng thời gian giữa thời điểm phát hành cheque và thời điểm cheque được xuất trình. Đem lại cho khách hàng những khoản lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ. Áp dụng những chính sách chiết khấu đối với những khoản thanh tốn trước hay đúng hạn vì nợ được thanh tốn tốt thì tiền đưa vào càng nhanh. Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển tiền mặt hiệu quả giữa doanh nghiệp và ngân hàng. Lựa chọn phương thức chuyển tiền phù hợp, đúng thời hạn yêu cầu, chi phí khơng cao. Hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt. Đầu tư các khoản tiền tạm thời nhàn rỗi bằng cách mua chứng khốn ngắn hạn cho tới khi tiền được huy động vào kinh doanh. 1.3. Giảm bớt tỷ trọng các loại tài sản cố định khơng cần dùng, khơng đảm bảo kỹ thuật và năng lực sản xuất: Đối với tài sản cố định chưa dùng cơng ty nên nhanh chĩng đưa vào lắp đặt và vận hành nhằm phục vụ sản xuất. Đối với tài sản cố định khơng cần dùng cơng ty cĩ thể điều chuyển nội bộ giữa các đơn vị trực thuộc của cơng ty nếu cĩ nhu cầu về tài sản đĩ, hoặc cơng ty cĩ thể cho thuê, nhượng bán nhằm nhanh chĩng thu hồi vốn. Đối với các tài sản cố định chờ thanh lý cơng ty cần nhanh chĩng tăng cường cơng tác thanh lý các tài sản này nhằm thu hồi vốn để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh. 1.4. Các biện pháp nâng cao khả năng sinh lời của cơng ty: Nâng cao khả năng sinh lời của cơng ty cụ thể là nâng cao doanh thu, lợi nhuận và nâng cao khả năng sinh lời trên vốn sản xuất kinh doanh. Để nâng cao khả năng sinh lời thì biện pháp hữu hiệu hơn cả là phải gia tăng lợi nhuận. Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hưởng của 2 nhân tố chủ yếu là doanh thu và chi phí. Như vậy để gia tăng lợi nhuận cơng ty phải tăng doanh thu và giảm chi phí. Một số biện pháp giúp tăng lợi nhuận: Các phịng ban của cơng ty cần cĩ các bộ phận quản lý riêng biệt theo từng lĩnh vực hoạt động để thuận tiện trong việc quản lý, dễ dàng phát hiện những sai sĩt và cĩ những Trang 94 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy giải pháp thích hợp cũng như hoạch định những chiến lược cụ thể hơn, giúp doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả hơn. Doanh nghiệp cần cĩ đội ngũ nghiên cứu thị trường để cĩ thể nắm bắt kịp thời, chính xác những thơng tin về nguyên liệu, về thị trường tiêu thụ nhằm tránh những thiệt hại do sự biến động giá cả trên thị trường gây ra và giúp doanh nghiệp mở rộng thêm các mối quan hệ kinh tế. Ngồi ra cơng ty khơng nên chỉ chờ các hợp đồng xuất khẩu gạo của Tỉnh giao mà phải chủ động hơn nữa trong việc tìm kiếm đối tác để gia tăng sản lượng xuất khẩu nhằm gia tăng doanh thu, tăng khả năng cạnh tranh và nâng cao uy tín của cơng ty. Hiện nay doanh thu của cơng ty cĩ tăng nhưng giá vốn cao nên lợi nhuận tăng rất ít, vì vậy để đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận cơng ty khơng chỉ tăng doanh thu mà cịn cần phải quản lý tốt chi phí và giá thành hơn bằng cách nâng cao trình độ quản lý của lãnh đạo các phịng ban, ngồi ra cơng ty cũng cần sắp xếp lại nhân sự, giảm bớt lượng nhân viên thừa ở mảng du lịch để từ đĩ giảm bớt chi phí tiền lương. 1.5. Sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực: Theo số liệu thống kê hiện nay tỷ lệ nhân viên của cơng ty cĩ trình độ đại học là 14,66%, cao đẳng là 1,44%, trung cấp là 12,26%, sơ cấp là 8,65% và lao động khác là 62,98%. Như vậy trình độ lao động hiện nay của cơng ty vẫn chưa cao, do đĩ việc đào tạo, nâng cao trình độ chuyên mơn cho cán bộ quản lý, nhân viên và bồi dưỡng tay nghề cho cơng nhân là việc mà doanh nghiệp cần quan tâm nhiều hơn, bởi vì đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào thì con người luơn là nguồn lực cĩ giá trị nhất và là yếu tố quan trọng cĩ tác động trực tiếp đến sự thành bại của doanh nghiệp. Ngồi ra Ban Giám Đốc cơng ty nên đưa ra các chính sách cụ thể để khích lệ sự nhiệt tình, khả năng sáng tạo trong cơng việc, cơng ty cũng cần quan tâm đến cơng tác tuyển chọn nhân sự nhằm tuyển chọn được những người cĩ năng lực, phát triển họ để người lao động cĩ thể đáp ứng những địi hỏi về trình độ vào cơng việc. 2. Kết luận: Cùng với sự chuyển đổi của nền kinh tế và xu thế hội nhập, hiệu quả hoạt động kinh doanh ngày càng trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới của các doanh nghiệp. Đối với mỗi doanh nghiệp hiệu quả hoạt động kinh doanh thể hiện ở nhiều mặt và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đĩ vấn đề tài chính là một trong những yếu tố hết sức quan trọng. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản lý cĩ cái nhìn tồn diện về tình hình tài chính, chẩn đốn một cách đúng đắn những “căn bệnh” của doanh nghiệp, từ đĩ cho “toa thuốc” hữu dụng và dự đốn được hệ quả tài chính từ các hoạt động của mình. Mặt khác đối với các nhà đầu tư và chủ nợ của doanh nghiệp thì đây là những nguồn thơng tin cĩ giá trị, ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định đầu tư của họ. Trang 95 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy Qua tồn bộ quá trình phân tích về tình hình tài chính của Cơng ty Du Lịch An Giang, nhìn chung cơng ty hoạt động kinh doanh hiệu quả, tuy nhiên tình hình tài chính chưa tốt lắm. Do đĩ trong các năm kế tiếp cơng ty nên chú trọng để khắc phục những yếu kém để nâng cao chất lượng, uy tín của cơng ty, giúp cơng ty đứng vững và phát triển trong tương lai. Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Vũ Duy đã hướng dẫn em trong suốt quá trình thực tập và làm luận văn, cảm ơn các cơ chú, anh chị tại phịng Kế tốn_Tài vụ Cơng ty Du Lịch An Giang đã cung cấp tư liệu và thơng tin để giúp em hồn thành bài luận văn tốt nghiệp này. ---------------™---------------- Trang 96 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY DU LỊCH AN GIANG GVHD: ThS. Nguyễn Vũ Duy TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb. Đại học quốc gia TP.Hồ Chí Minh, 2000. 2. Nguyễn Tấn Bình, Phân tích quản trị tài chính, Nxb. Đại học quốc gia TP.Hồ Chí Minh, 2002. 3. Phạm Văn Dược - Đặng Kim Cương, Kế tốn quản trị và phân tích kinh doanh, Nxb. Thống kê, 2000. 4. Huỳnh Lợi, Kế tốn quản trị, Nxb. Thống kê, 2003 5. Huỳnh Đức Lộng, Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, Nxb. Thống kê, 1997. 6. Nguyễn Năng Phúc, Phân tích kinh tế doanh nghiệp, Nxb. Tài chính, 2003 7. Josette Peyrard (Người dịch: Đỗ Văn Thận), Phân tích tài chính doanh nghiệp, Nxb. Thống kê, 1999 Trang 97 SƠ ĐỒ BỘ MÁY TỔ CHỨC CƠNG TY DU LỊCH AN GIANG XN Chế Biến Nông Sản xuất khẩu Các khu du lịch Các Xí Nghiệp Thu Mua Các khách sạn CHI NHÁNH TP.HCM Trung tâm dịch vụ du lịch P. KẾ HOẠCH - NGHIỆP VỤ P. KẾ TOÁN - TÀI VỤ P.XUẤT NHẬP KHẨU P. TỔ CHỨC HÀNH CHÁNH P. ĐẦU TƯ - XÂY DỰNG GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC Trang 37 Bảng 10: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải thu: Đơn vị tính: Triệu đồng Tỷ trọng trong tổng tài sản CHÊNH LỆCH Tuyệt đối Tương đối Các khoản phải thu NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003 2000 2001 2002 2003 00-01 01-02 02-03 00-01 01-02 02-03 I.Các khoản phải thu 46.278 25.354 79.887 77.810 56,10% 35,13% 58,10% 46,90% (20.923) 54.533 (2.077) -45,21% 215,08% -2,60% 1.Phải thu của khách hàng 26.867 23.721 34.782 7.495 32,57% 32,87% 25,30% 4,52% (3.146) 11.061 (27.287) -11,71% 46,63% -78,45% 2.Trả trước cho người bán 2.280 300 - 827 2,76% 0,42% - 0,50% (1.980) (300) 827 -86,83% -100,00% ¥ 3.Thuế GTGT được khấu trừ 469 461 2.004 2.777 0,57% 0,64% 1,46% 1,67% (8) 1.542 774 -1,69% 334,40% 38,62% 4.Phải thu nội bộ 11.386 - 42.274 58.391 13,80% - 30,75% 35,19% (11.386) 42.274 16.118 -100,00% ¥ 38,13% 5.Các khoản phải thu khác 5.268 865 1.122 8.319 6,39% 1,20% 0,82% 5,01% (4.403) 256 7.197 -83,58% 29,61% 641,73% 6.Dự phịng các khoản phải thu khĩ địi 6 6 (294) - 0,01% 0,01% -0,21% - - (300) 294 0,00% -5044,23% -100,00% II.Các khoản phải thu trong TSLĐ khác 656 474 800 701 0,80% 0,66% 0,58% 0,42% (182) 327 (99) -27,78% 68,92% -12,38% 1.Tạm ứng 336 261 261 156 0,41% 0,36% 0,19% 0,09% (74) (1) (105) -22,12% -0,35% -40,14% 2.Tài sản thiếu chờ xử lý 113 113 113 113 0,14% 0,16% 0,08% 0,07% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 3.Thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn 208 100 427 433 0,25% 0,14% 0,31% 0,26% (108) 328 5 -52,01% 328,70% 1,28% TỔNG CỘNG 46.934 25.828 80.688 78.511 56,89% 35,79% 58,69% 47,32% (21.106) 54.859 (2.176) -44,97% 212,40% -2,70% Đồ thị 6: Đồ thị khoản phải thu 46.934 25.828 80.688 78.511 - 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Triệu đồng Khoản phải thu Đường hồi qui Trang 37 Bảng 12: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải trả Đơn vị tính: Triệu đồng Tỷ trọng trong tổng tài sản CHÊNH LỆCH Tuyệt đối Tương đối Các khoản nợ phải trả NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003 2000 2001 2002 2003 00-01 01-02 02-03 00-01 01-02 02-03 I.Nợ ngắn hạn 50.572 24.537 70.792 98.629 61,30% 34,00% 51,49% 59,44% (26.035) 46.255 27.837 -51,48% 188,51% 39,32% 1.Vay ngắn hạn 38.052 21.181 25.214 38.516 46,13% 29,35% 18,34% 23,21% (16.872) 4.033 13.302 -44,34% 19,04% 52,76% 2.Nợ dài hạn đến hạn trả - - - - - - - - - - - ¥ ¥ ¥ 3.Phải trả cho người bán - - 448 - - - 0,33% - - 448 (448) ¥ ¥ -100,00% 4.Người mua trả tiền trước - - - - - - - - - - - ¥ ¥ ¥ 5.Thuế và các khoản phải nộp nhà nước (576) 33 997 401 -0,70% 0,05% 0,72% 0,24% 609 964 (596) -105,72% 2926,61% -59,80% 6.Phải trả cơng nhân viên - - 452 160 - - 0,33% 0,10% - 452 (292) ¥ ¥ -64,61% 7.Phải trả cho các đơn vị nội bộ 11.386 - 42.274 58.391 13,80% - 30,75% 35,19% (11.386) 42.274 16.118 -100,00% ¥ 38,13% 8.Các khoản phải trả, phải nộp khác 1.710 3.324 1.408 1.161 2,07% 4,61% 1,02% 0,70% 1.614 (1.916) (247) 94,43% -57,64% -17,52% III.Nợ khác 177 2.462 11.215 441 0,21% 3,41% 8,16% 0,27% 2.285 8.752 (10.773) 1292,03% 355,49% -96,07% TỔNG CỘNG 50.749 26.999 82.007 99.070 61,52% 37,41% 59,64% 59,71% (23.750) 55.007 17.064 -46,80% 203,74% 20,81% Đồ thị 8: Đồ thị khoản phải trả 50.749 26.999 82.007 99.070 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Triệu đồng Khoản phải trả Đường hồi qui Trang 37 ._.