Phân tích tài chính công ty TNHH YAHO

TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KYÕ THUAÄT COÂNG NGHEÄ TP HCM KHOA QUAÛN TRÒ KINH DOANH ……….ddôcc……… Ñeà taøi GVHD : PGS.TS NGUYEÃN PHUÙ TUÏ SVTH : LÖÕ UY VUÕ MSSV : 08B4010098 LÔÙP : 08HQT1 TP.Hoà Chí Minh, Naêm 2010 LÔØI CAM ÑOAN Toâi cam ñoan ñaây laø ñeà taøi nghieân cöùu cuûa toâi. Nhöõng keát quaû vaø caùc soá lieäu trong khoùa luaän ñöôïc thöïc hieän taïi coâng ty TNHH YAHO, khoâng sao cheùp baát kyø nguoàn naøo khaùc. Toâi hoaøn toaøn chòu traùch nhieäm tröôùc nhaø tröôøng veà söï cam ñoan naøy. TP. Hoà Chí Minh, ngaøy thaùng naêm 2010 Taùc giaû LÖÕ UY VUÕ LÔØI CAÛM ÔN Qua thôøi gian hoïc taäp taïi tröôøng Ñaïi hoïc Kyõ Thuaät Coâng Ngheä Tp.HCM, em ñaõ nhaän ñöôïc söï giuùp ñôõ nhieät tình vaø taän taâm Ban Giaùm Hieäu tröôøng, Ban chuû nhieäm khoa Quaûn Trò Kinh Doanh vaø caùc thaày coâ ñaõ daïy em trong thôøi gian qua. Ñaëc bieät, trong thôøi gian laøm khoùa luaän toát nghieäp vôùi söï giuùp ñôõ cuûa khoa Quaûn Trò Kinh Doanh vaø söï höôùng daãn nhieät tình cuûa thaày Nguyeãn Phuù Tuï ñaõ giuùp em hoaøn thaønh toát ñöôïc ñeà taøi cuûa mình. Ñoàng thôøi, vôùi moâi tröôøng laøm vieäc naêng ñoäng, nhieät tình vaø ñoaøn keát cuûa coâng ty TNHH YAHO ñaõ taïo ñieàu kieän cho em tieáp caän vôùi moâi tröôøng laøm vieäc thöïc teá cuûa coâng ty. Trong ñoù, phoøng keá toaùn vaø phoøng kinh doanh ñaõ cung caáp soá lieäu, giuùp em tìm hieåu thöïc teá laøm vieäc cuûa coâng ty. Em xin traân troïng caûm ôn söï giuùp ñôõ cuûa nhaø tröôøng, cuûa khoa Quaûn Trò Kinh doanh, Thaày Nguyeãn Phuù Tuï vaø toaøn theå Giaùm ñoác, nhaân vieân coâng ty ñaõ giuùp ñôõ em hoaøn thaønh khoùa luaän toát nghieäp trong thôøi gian qua. Sinh vieân LÖÕ UY VUÕ NHAÄN XEÙT CUÛA GIAÛNG ÑÔN VÒ THÖÏC TAÄP ---—&–--- Tp. Hoà Chí Minh, ngaøy thaùng naêm 2010 Chöõ kyù NHAÄN XEÙT CUÛA GIAÛNG VIEÂN HÖÔÙNG DAÃN ---—&–--- Tp. Hoà Chí Minh, ngaøy thaùng naêm 2010 Chöõ kyù cuûa giaûng vieân NHAÄN XEÙT CUÛA GIAÛNG VIEÂN PHAÛN BIEÄN ---—&–--- Tp. Hoà Chí Minh, ngaøy thaùng naêm 2010 Chöõ kyù cuûa giaûng vieân MUÏC LUÏC DANH MUÏC CAÙC KYÙ HIEÄU, CHÖÕ VIEÁT TAÉT TNHH : Traùch nhieäm höõu haïn. WTO : World Trade Organization. ÑVT : Ñôn vò tính. VND : Vieät Nam ñoàng. TNDN: Thu nhaäp doanh nghieäp. DANH SAÙCH CAÙC BAÛNG SÖÛ DUÏNG 1. Baûng 1.1 : Caùc ñoái töôïng quan taâm ñeán taøi chính cuûa coâng ty. 2. Baûng 2.1 : So saùnh Doanh thu – Lôïi nhuaän naêm 2007-2008-2009. 3. Baûng 2.2 : Bieán ñoäng cuûa taøi saûn theo quy moâ (naêm 2007-2008). 4. Baûng 2.3 : Bieán ñoäng cuûa taøi saûn theo quy moâ (naêm 2008-2009). 5. Baûng 2.4 : Bieán ñoäng cuûa nguoàn voán theo quy moâ (naêm 2007-2008). 6. Baûng 2.5 : Bieán ñoäng cuûa nguoàn voán theo quy moâ (naêm 2008-2009). 7. Baûng 2.6 : Keát caáu cuûa taøi saûn naêm 2007-2008. 8. Baûng 2.7 : Keát caáu cuûa taøi saûn naêm 2008-2009. 9. Baûng 2.8 : Keát caáu cuûa nguoàn voán naêm 2007-2008. 10. Baûng 2.9 : Keát caáu cuûa nguoàn voán naêm 2008-2009. 11. Baûng 2.10 : Bieán ñoäng veà Doanh thu-Chi phí-Lôïi nhuaän naêm 2007-2008. 12. Baûng 2.11 : Bieán ñoäng veà Doanh thu-Chi phí-Lôïi nhuaän naêm 2008-2009. 13. Baûng 2.12 : Toång hôïp Doanh thu-Chi phí-Lôïi nhuaän naêm 2007-2008 14. Baûng 2.13 : Toång hôïp Doanh thu-Chi phí-Lôïi nhuaän naêm 2008-2009 15. Baûng 2.14 : Keát caáu cuûa Doanh thu-Chi phí-Lôïi nhuaän naêm 2007-2008 16. Baûng 2.15 : Keát caáu cuûa Doanh thu-Chi phí-Lôïi nhuaän naêm 2008-2009 17. Baûng 2.16 : Caùc khoaûn phaûi thu naêm 2007-2008. 18. Baûng 2.17 : Caùc khoaûn phaûi thu naêm 2008-2009. 19. Baûng 2.18 : Caùc khoaûn phaûi traû naêm 2007-2008. 20. Baûng 2.19 : Caùc khoaûn phaûi traû naêm 2008-2009. 21. Baûng 2.20 : Tyû soá thanh toaùn nhanh baèng tieàn. 22. Baûng 2.21 : Tyû soá thanh toaùn hieän thôøi. 23. Baûng 2.22 : Tyû soá thanh toaùn nhanh. 24. Baûng 2.23 : Voøng quay haøng toàn kho. 25. Baûng 2.24 : Voøng quay khoaûn phaûi thu. 26. Baûng 2.25 : Voøng quay taøi saûn ngaén haïn. 27. Baûng 2.26 : Voøng quay taøi saûn daøi haïn. 28. Baûng 2.27 : Voøng quay toång taøi saûn. 29. Baûng 2.28 : Tyû soá nôï treân toång taøi saûn. 30. Baûng 2.29 : Tyû soá nôï treân voán chuû sôû höõu. 31. Baûng 2.30 : Tyû soá khaû naêng traû laõi. 32. Baûng 2.31 : Soá lieäu ñoøn baåy taøi chính. 33. Baûng 2.32 : Tyû soá lôïi nhuaän treân doanh thu. 34. Baûng 2.33 : Tyû soá lôïi nhuaän tröôùc thueá vaø laõi vay so vôùi toång taøi saûn. 35. Baûng 2.34 : Tyû soá lôïi nhuaän roøng treân toång taøi saûn. 36. Baûng 2.35 : Tyû soá lôïi nhuaän roøng treân voán chuû sôû höõu. DANH SAÙCH CAÙC SÔ ÑOÀ Sô ñoà 2.1 : QUY TRÌNH COÂNG NGHEÄ Sô ñoà 2.2 : TOÅ CHÖÙC QUAÛN LYÙ CUÛA COÂNG TY LÔØI MÔÛ ÑAÀU 1. Lyù do choïn ñeà taøi. Hieän nay, neàn kinh teá theá giôùi vöøa traûi qua thôøi kyø khuûng hoaûng toaøn caàu vaø ñang treân ñaø phuïc hoài. Nguyeân nhaân daãn ñeán tình traïng khuûng hoaûng laø do tình hình taøi chính cuûa caùc coâng ty treân theá giôùi khoâng ñöôïc quaûn lyù chaët cheõ ñeå cho nôï quaù nhieàu daãn ñeán maát khaû naêng chi traû. Ñieàu ñoù cho thaáy ñöôïc neàn taøi chính cuûa coâng ty quyeát ñònh söï phaùt trieån hay suy yeáu cuûa moät coâng ty. Ngaøy nay, Vieät Nam ñaõ vaø ñang laø moät thaønh vieân cuûa Toå chöùc thöông maïi theá giôùi (WTO) cuõng khoâng thoaùt khoûi söï aûnh höôûng cuûa toaøn theá giôùi, vaø Vieät Nam muoán neàn kinh teá cuûa mình töøng böôùc phaùt trieån beàn vöõng ñoøi hoûi tieàm löïc kinh teá cuûa mình phaûi maïnh ñeå haïn cheá ñöôïc nhöõng thieät haïi do khuûng hoaûng kinh teá gaây ra. Vaø vôùi chính saùch môû cöûa keâu goïi ñaàu tö töø nöôùc ngoaøi, ôû Vieät Nam ngaøy caøng coù nhieàu coâng ty vôùi voán nöôùc ngoaøi hoaëc lieân doanh vôùi nhau. Ñieàu naøy ñaõ taïo ra söï caïnh tranh gay gaét giöõa caùc coâng ty vôùi nhau, ñoàng thôøi caùc coâng ty cuõng muoán thu huùt voán ñaàu tö naøy vaøo coâng ty mình ñeå cho coâng ty ngaøy caøng phaùt trieån toát hôn. Vôùi nhöõng lyù do treân ñaõ cho thaáy ñöôïc taàm quan troïng cuûa vieäc ñaùnh giaù ñöôïc tình hình taøi chính cuûa coâng ty, vì vaäy em choïn ñeà taøi “Phaân tích taøi chính coâng ty TNHH YAHO” laøm ñeà taøi nghieân cöùu. 2. Muïc tieâu nghieân cöùu. Thoâng qua baùo caùo taøi chính cuï theå laø Baûng caân ñoái keá toaùn vaø Baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh ñeå ñaùnh giaù veà tình hình taøi chính cuûa coâng ty nhö : - Söï hình thaønh cuûa taøi saûn, voán vay töø ñaâu. - Khaû naêng thanh toaùn - Hieäu quaû hoaït ñoäng - Cô caáu taøi chính. - Hieäu quaû söû duïng voán. Töø ñoù, ta coù nhöõng kieán nghò nhaèm giuùp cho tình hình taøi chính cuûa coâng ty ngaøy caøng toát hôn. 3. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu. a. Ñoái töôïng nghieân cöùu. - Soá lieäu ñöôïc toång hôïp töø baùo caùo taøi chính cuûa coâng ty nhö : Baûng caân ñoái keá toaùn, Baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh. Töø ñoù ta tính toaùn phaân tích so saùnh caùc soá lieäu ñoù. b. Phaïm vi nghieân cöu. - Phaân tích baùo caùo taøi chính cuûa coâng ty trong 3 naêm 2007, 2008, 2009 ñeå ñaùnh giaù tình hình taøi chính cuûa coâng ty. 4. Phöông phaùp nghieân cöùu. - Phöông phaùp thoáng keâ moâ taû (Baûng thoáng keâ). - Phöông phaùp so saùnh (so saùnh tuyeät ñoái, so saùnh caùc tyû soá). - Tröøu töôïng hoùa. 5. Keát caáu cuûa ñeà taøi. Noäi dung nghieân cöùu goàm 3 phaàn : - Phaàn 1 : Cô sôû lyù luaän veà phaân tích taøi chính. - Phaàn 2 : Phaân tích taøi chính cuûa coâng ty TNHH YAHO. - Phaàn 3 : Nhaän xeùt – Kieán nghò. Chöông 1: Cô sôû lyù luaän veà phaân tích taøi chính Toång quan veà phaân tích taøi chính cuûa coâng ty. Khaùi nieäm phaân tích taøi chính. Phaân tích taøi chính laø quaù trình tính toaùn, xem xeùt, tìm hieåu caùc soá lieäu ñöôïc laäp treân caùc baùo caùo taøi chính vaø so saùnh caùc soá lieäu ñoù giöõa tình hình hieän taïi vôùi quaù khöù. Töø ñoù ñaùnh giaù ñöôïc tình hình taøi chính cuûa coâng ty vaø ñöa ra nhöõng keá hoaïch cho töông lai. 1.1.2. YÙ nghóa cuûa vieäc phaân tích taøi chính. Taøi chính ñoùng vai troø quan troïng trong hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty. Vì vaäy, phaân tích taøi chính giuùp caùc nhaø quaûn lyù cuûa coâng ty thaáy roõ ñöôïc tình hình taøi chính cuûa coâng ty, caùc nhaân toá aûnh höôûng tröïc tieáp tôùi tình hình taøi chính. Töø ñoù ñöa ra caùc giaûi phaùp nhaèm giuùp oån ñònh taøi chính phaùt trieån coâng ty ngaøy caøng vöõng maïnh. Vieäc phaân tích taøi chính phaûi ñaït nhöõng yeâu caàu sau : - Cung caáp ñaày ñuû vaø kòp thôøi caùc thoâng tin veà taøi chính ñeå giuùp chuû sôû höõu, ngöôøi cho vay, nhaø ñaàu tö naém baét kòp thôøi, giuùp hoï coù nhöõng quyeát ñònh ñuùng ñaén. - Ñaùnh giaù ñuùng thöïc traïng cuûa coâng ty trong kyø baùo caùo, tìm ra nguyeân nhaân aûnh höôûng vaø ñöa ra caùc giaûi phaùp nhaèm oån ñònh tình hình taøi chính ñeå ñaït ñöôïc muïc tieâu coâng ty ñeà ra. - Cung caáp thoâng tin veà vieäc söû duïng taøi chính vôùi muïc ñích taêng lôïi nhuaän. 1.1.3. Muïc ñích cuûa vieäc phaân tích taøi chính. Phaân tích taøi chính nhaèm muïc ñích cung caáp thoâng tin cho caùc ñoái töôïng coù nhu caàu söû duïng. Tuøy vaøo töøng ñoái töôïng maø söï quan taâm cuûa hoï ñoái vôùi thoâng tin coù nhieàu khía caïnh khaùc nhau. Döôùi ñaây laø baûng veà ñoái töôïng quan taâm tôùi thoâng tin veà taøi chính cuûa coâng ty. Baûng 1.1 : Caùc ñoái töôïng quan taâm ñeán taøi chính cuûa coâng ty. Ñoái töôïng Thoâng tin caàn bieát Quyeát ñònh trong töông lai Chuû sôû höõu Lôïi nhuaän, khaû naêng traû nôï, hoaït ñoäng cuûa nguoàn voán. Coù neân tieáp tuïc thueâ nhaø quaûn trò nöõa hay khoâng. Nhaø quaûn trò Quan taâm ñeán caùc tyû soá taøi chính. Neân tieáp tuïc hay thay ñoåi hoaït ñoäng kinh doanh, môû roäng ñaàu tö hay thu heïp. Chuû nôï Khaû naêng traû nôï Tieáp tuïc cho vay hay khoâng, baùn chòu saûn phaåm Nhaø ñaàu tö Söï an toaøn cuûa voán, lôïi nhuaän, thôøi gian hoaøn voán Coù neân ñaàu tö hay khoâng, ñaàu tö nhö theá naøo. Cô quan Nhaø Nöôùc Lôïi nhuaän, hoaït ñoäng kinh doanh. Ñöa ra möùc thueá phuø hôïp Noäi dung phaân tích taøi chính. Phaân tích khaùi quaùt veà taøi chính cuûa coâng ty. Phaân tích baûng caân ñoái keá toaùn. Phaân tích baûng caân ñoái keá toaùn giuùp ta thaáy ñöôïc söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn vaø nguoàn voán. Ta söû duïng hai phöông chính laø phaân tích theo chieàu ngang vaø phaân tích theo chieàu doïc. a. Phaân tích söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn vaø nguoàn voán (theo quy moâ). a-1. Khaùi nieäm. Phaân tích söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn vaø nguoàn voán (phaân tích theo chieàu ngang) laø ñaùnh giaù sô boä moät khoaûn muïc naøo ñoù trong baùo caùo taøi chính ñeå thaáy ñöôïc toång quaùt söï thay ñoåi veà löôïng vaø tyû leä cuûa khoaûn muïc ñoù giöõa kyø phaân tích vôùi kyø goác. a-2. Caùch tính. - Soá tuyeät ñoái (quy moâ) : Y = Y1 – Y0 (1) Trong ñoù : Y1 : kyø phaân tích Y0 : kyø goác - Tyû leä taêng : Yx100 (2) Y0 b. Phaân tích söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn vaø nguoàn voán (theo keát caáu). b-1. Khaùi nieäm. Phaân tích söï bieán ñoäng cuûa nguoàn voán (phaân tích theo chieàu doïc) giuùp ta deã daøng thaáy ñöôïc söï thay ñoåi cuûa töøng khoaûn muïc so vôùi toång theå. Töø ñoù, ta coù theå so saùnh ñöôïc vôùi kyø goác ñeå ñaùnh giaù taøi chính cuûa doanh nghieäp nhö theá naøo. b-2. Caùch tính. - Soá töông ñoái : Yi x 100 (3) åYi  1.2.1.2. Phaân tích baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh. - Phaân tích baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh cuõng töông töï nhö phaân tích baûng caân ñoái keá toaùn, ta cuõng ñi phaân tích theo chieàu ngang vaø chieàu doïc nhöng ôû ñaây ta phaân tích söï bieán ñoäng cuûa thu nhaäp, chi phí vaø lôïi nhuaän. 1.2.2. Phaân tích caùc chæ soá taøi chính. Coâng vieäc phaân tích baûng caân ñoái keá toaùn vaø baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh chæ laø môùi thöïc hieän vieäc ñaùnh giaù khaùi quaù veà tình hình taøi chính cuûa coâng ty chöù chöa neâu roõ ñöôïc hieän traïng neàn taøi chính cuûa coâng ty nhö theá naøo. Ñeå hieåu roõ ñöôïc thöïc traïng cuûa taøi chính coâng ty ta phaûi ñi phaân tích caùc chæ soá taøi chính, töø ñoù ta môùi coù nhöõng nhaän ñònh chính xaùc veà neàn taøi chính cuûa coâng ty. - Phaân tích caùc chæ soá taøi chính cuûa coâng ty goàm coù : + Phaân tích khaû naêng thanh toaùn. + Phaân tích hieäu quaû hoaït ñoäng. + Phaân tích ñaàu tö vaø cô caáu taøi chính. + Phaân tích hieäu quaû söû duïng voán. + Phaân tích khaû naêng sinh lôøi. 1.2.2.1. Phaân tích khaû naêng thanh toaùn. Phaân tích khaû naêng thanh toaùn laø ñaùnh giaù söï bieán ñoäng cuûa khoaûn phaûi thu, khoaûn phaûi traû nhaèm tìm ra caùc nguyeân nhaân daãn ñeán söï chaäm treã trong vieäc thanh toaùn ñeå coù nhöõng bieän phaùp giuùp caûi thieän khaû naêng thanh toaùn. a. Phaân tích caùc khoaûn phaûi thu. - Phaân tích caùc khoaûn phaûi thu nhaèm ñaùnh giaù chính xaùc ñöôïc caùc khoaûn nôï caàn thu hoài ñeå traùnh thaát thoaùt vaø bò chieám duïng voán trong thôøi gian daøi. - Caùch tính : Tyû leä giöõa caùc khoaûn phaûi thu so vôùi nguoàn voán = Caùc khoaûn phaûi thu X 100 (4) Toång nguoàn voán - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho thaáy söï bieán ñoäng töøng khoaûn muïc cuûa caùc khoaûn phaûi thu so vôùi toång nguoàn voán cho thaáy ñöôïc söï tieán boä cuûa vieäc thu hoài coâng nôï. b. Phaân tích caùc khoaûn phaûi traû. - Phaân tích caùc khoaûn phaûi traû laø ñaùnh giaù tình hình caùc khoaûn nôï maø coâng ty phaûi thanh toaùn. - Caùch tính : Tyû soá nôï = Toång nôï phaûi traû X 100 (5) Toång nguoàn voán - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho thaáy ñöôïc taøi saûn hình thaønh coù bao nhieâu ñoàng laø tieàn nôï. c. Phaân tích khaû naêng thanh toaùn nhanh baèng tieàn. - Tyû soá khaû naêng thanh toaùn nhanh baèng tieàn cho bieát löôïng tieàn maët vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn hieän coù taïi coâng ty coù ñaùp öùng ñöôïc nhu caàu thanh toaùn caùc khoaûn nôï ngaén haïn phaûi traû hay khoâng. - Caùch tính : Tyû soá thanh toaùn nhanh baèng tieàn = Tieàn + Caùc khoaûn töông ñöông tieàn (6) Nôï phaûi traû ngaén haïn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát ñöôïc löôïng tieàn maët taïi quyõ cuûa coâng ty coù ñuû ñeå chi traû cho caùc coâng vieäc caàn gaáp hay khoâng. d. Phaân tích khaû naêng thanh toaùn hieän thôøi. - Phaân tích khaû naêng thanh toaùn hieän thôøi laø xem xeùt taøi saûn ngaén haïn coù ñuû traû nôï ngaén haïn khoâng. - Caùch tính : Tyû leä nôï = Taøi saûn ngaén haïn (7) Nôï ngaén haïn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát 1 ñoàng nôï ngaén haïn cuûa coâng ty thì coù bao nhieâu ñoàng taøi saûn ngaén haïn coù theå thanh toaùn ñöôïc. e. Phaân tích khaû naêng thanh toaùn nhanh. - Tyû soá thanh toaùn nhanh theå hieän khaû naêng thanh toaùn thöïc söï cuûa coâng ty tröôùc nhöõng khoaûn nôï ngaén haïn. - Caùch tính : Tyû soá thanh toaùn nhanh = Taøi saûn ngaén haïn – Haøng toàn kho (8) Nôï ngaén haïn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát sau khi loaïi tröø löôïng haøng toàn kho thì khaû naêng thanh toaùn cuûa coâng ty nhö theá naøo bôûi vì haøng toàn kho laø maët haøng coù khaû naêng thanh khoaûn keùm. 1.2.2.2. Phaân tích hieäu quaû hoaït ñoäng. Phaân tích hieäu quaû hoaït ñoäng laø ñi ñaùnh giaù vieäc söû duïng taøi saûn coù ñem laïi hieäu quaû hay khoâng hay noùi caùch khaùc laø vieäc quaûn lyù taøi saûn coù hieäu quaû khoâng. a. Voøng quay haøng toàn kho. - Voøng quay haøng toàn kho cho bieát khaû naêng quay voøng cuûa haøng toàn kho trong 1 naêm. - Caùch tính : Voøng quay haøng toàn kho = Doanh thu (9) Haøng toàn kho - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát trong kyø haøng toàn kho quay bao nhieâu voøng ñeå taïo ra doanh thu. b. Voøng quay khoaûn phaûi thu. - Voøng quay khoaûn phaûi thu theå hieän khaû naêng quaûn lyù coâng nôï cuûa coâng ty. - Caùch tính : Voøng quay khoaûn phaûi thu = Doanh thu (10) Khoaûn phaûi thu - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát khaû naêng thu hoài nôï cuûa coâng ty coù toát khoâng. c. Voøng quay taøi saûn ngaén haïn. - Voøng quay taøi saûn ngaén haïn ñaùnh giaù vieäc quay voøng caùc khoaûn tieàn maët, khoaûn phaûi thu vaø haøng toàn kho. Noùi chung ñaây laø tyû soá khaùi quaùt cho bieát hieäu quaû hoaït ñoäng cuûa taøi saûn ngaén haïn. - Caùch tính : Voøng quay taøi saûn ngaén haïn = Doanh thu (11) Taøi saûn ngaén haïn. - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát cöù 1 ñoàng taøi saûn ngaén haïn thì taïo ra bao nhieâu ñoàng doanh thu. d. Voøng quay taøi saûn daøi haïn. - Voøng quay taøi saûn daøi haïn theå hieän hieäu quaû cuûa vieäc söû duïng taøi saûn coá ñònh cuõng nhö caùc khoaûn ñaàu tö daøi haïn. - Caùch tính : Voøng quay taøi saûn daøi haïn = Doanh thu (12) Taøi saûn daøi haïn roøng - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát cöù 1 ñoàng taøi saûn daøi haïn thì taïo ra bao nhieâu ñoàng doanh thu. e. Voøng quay toång taøi saûn. - Voøng quay toång taøi saûn theå hieän hoaït ñoäng cuûa taøi saûn noùi chung. - Caùch tính : Voøng quay toång taøi saûn = Doanh thu (13) Toång taøi saûn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát cöù 1 ñoàng taøi saûn thì taïo ra bao nhieâu ñoàng doanh thu. 1.2.2.3. Phaân tích ñaàu tö vaø cô caáu taøi chính. - Phaân tích ñaàu tö vaø cô caáu taøi chính laø phaân tích tình hình quaûn trò nôï vaø hieäu quaû söû duïng ñoøn baåy taøi chính. a. Tyû soá nôï treân toång taøi saûn. - Tyû soá naøy cho bieát taøi saûn cuûa coâng ty coù bao nhieâu phaàn traêm ñöôïc ñaàu tö töø tieàn vay. - Caùch tính : Tyû soá nôï so vôùi toång taøi saûn = Toång nôï (14) Giaù trò toång taøi saûn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát moái quan heä giöõa taøi saûn vaø nôï phaûi traû. b. Tyû soá nôï so vôùi voán chuû sôû höõu. - Tyû soá naøy cho bieát moái töông quan giöõa nôï vaø voán chuû sôû höõu. - Caùch tính : Tyû soá nôï treân voán chuû sôû höõu = Toång nôï (15) Giaù trò voán chuû sôû höõu - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát ñöôïc voán ñaàu tö cuûa coâng ty ñöôïc hình thaønh töø bao nhieâu laø nôï vaø bao nhieâu laø voán chuû sôû höõu. c. Tyû soá khaû naêng traû laõi. - Tyû soá naøy cho bieát khaû naêng traû laõi vay cuûa coâng ty nhö theá naøo, cao hay thaáp. - Caùch tính : Tyû soá khaû naêng traû laõi vay = Lôïi nhuaän tröôùc laõi vay vaø thueá (16) Chi phí laõi vay - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát ñöôïc moái quan heä giöõa laõi vay vaø lôïi nhuaän. d. Phaân tích ñoøn baåy taøi chính. - Ñoøn baãy taøi chính theå hieän moái lieân heä giöõa lôïi nhuaän roøng vaø lôïi nhuaän tröôùc thueá vaø laõi vay. - Caùch tính : Ñoøn baåy taøi chính = Lôïi nhuaän tröôùc thueá vaø laõi vay (17) Lôïi nhuaän tröôùc thueá - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát hieäu quaû hoaït ñoäng cuûa vieäc söû duïng voán vay. 1.2.2.4. Phaân tích hieäu quaû söû duïng voán. - Vieäc söû duïng voán coù ñaït hieäu quaû hay khoâng cuõng goùp phaàn naâng cao hình aûnh cuûa coâng ty vaø ñaây cuõng laø moät chæ soá quan troïng ñeå nhaø ñaàu tö ñöa ra quyeát ñònh coù neân ñaàu tö hay khoâng. a. Tyû soá lôïi nhuaän treân doanh thu. - Tyû soá naøy cho bieát moái quan heä giöõa lôïi nhuaän vaø doanh thu. Ñaây laø moái quan taâm cuûa caùc nhaø ñaàu tö, chuû sôû höõu. - Caùch tính : Tyû soá lôïi nhuaän treân doanh thu = Lôïi nhuaän roøng X 100 (18) Doanh thu - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát cöù 100 ñoàng doanh thu thì ñem laïi cho coâng ty bao nhieâu ñoàng lôïi nhuaän. b. Tyû soá lôïi nhuaän tröôùc thueá vaø laõi vay so vôùi toång taøi saûn. - Tyû soá naøy cho bieát lôïi nhuaän ñem laïi cho coâng ty maø chöa tính ñeán söï aûnh höôûng cuûa thueá vaø ñoøn baãy taøi chính. - Caùch tính : Tyû soá EBIT so vôùi taøi saûn = Lôïi nhuaän tröôùc laõi vay vaø thueá (EBIT) X 100 (19) Toång taøi saûn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát bình quaân cöù 100 ñoàng toång taøi saûn thì taïo ra ñöôïc bao nhieâu ñoàng lôïi nhuaän tröôùc laõi vay vaø thueá. c. Tyû soá lôïi nhuaän roøng treân taøi saûn. - Tyû soá naøy theå hieän möùc lôïi nhuaän taïo ra töø taøi saûn cuûa coâng ty. - Caùch tính : Tyû soá lôïi nhuaän roøng treân toång taøi saûn = Lôïi nhuaän roøng X 100 (20) Toång taøi saûn - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát cöù bình quaân 100 ñoàng toång taøi saûn thì taïo ra bao nhieâu ñoàng lôïi nhuaän roøng. d. Tyû soá lôïi nhuaän roøng treân voán chuû sôû höõu. - Tyû soá naøy cho bieát hieäu quaû söû duïng voán cuûa coâng ty. - Caùch tính : Tyû soá lôïi nhuaän roøng treân voán chuû sôû höõu = Lôïi nhuaän roøng X 100 (21) Voán chuû sôû höõu - YÙ nghóa : Tyû soá naøy cho bieát cöù bình quaân 100 ñoàng voán chuû sôû höõu thì taïo ra bao nhieâu ñoàng lôïi nhuaän roøng. Chöông 2 : Phaân tích taøi chính cuûa coâng ty TNHH YAHO. 2.1. Giôùi thieäu khaùi quaùt veà coâng ty TNHH YAHO. 2.1.1. Lòch söû hình thaønh vaø phaùt trieån. - Vaøo nhöõng naêm ñaàu theá kyû 21 ñaát nöôùc ñang treân ñaø phaùt trieån trong cô cheá thò tröôøng, Vieät Nam ngaøy caøng khaúng ñònh ñöôïc ñaây laø moät thò tröôøng ñaày tieàm naêng cho caùc thaønh kinh teá cuûa caùc nöôùc ñaàu tö, nhaát laø trong lónh vöïc haøng tieâu duøng. Ñaëc bieät do möùc soáng cuûa ngöôøi daân trong vaø ngoaøi nöôùc ñöôïc naâng cao, vì vaäy haøng tieâu duøng chaát löôïng cuõng nhö ñaûm baûo veä sinh laø nhöõng saûn phaåm ñöôïc ngöôøi tieâu duøng quan taâm trong thôøi gian naøy. - Tröôùc nhöõng nhu caàu ngaøy caøng lôùn cuûa ngöôøi tieâu duøng, Coâng ty Wedison Enterprise Co., truï sôû ñaët taïi 5F-3, soá 238 Khu 1, ñöôøng Ho-Ping East, thaønh phoá Ñaøi Baéc, Ñaøi Loan xin ñaàu vaøo Vieät Nam, thaønh laäp moät doanh nghieäp 100% voán nöôùc ngoaøi vôùi teân goïi Coâng Ty TNHH YAHO theo quyeát ñònh soá 406/GP-HCM vaøo ngaøy 23-08-2002. - Ban ñaàu truï sôû chính ñaët taïi 10/44A An Döông Vöông, Bình Höng Hoøa, Bình Chaùnh, Tp Hoà Chí Minh, nay thuoäc 119 Bình Long, Bình Höng Hoøa A, Bình Taân, Tp Hoà Chí Minh. - Coâng ty coù chöùc naêng vaø nhieäm vuï laø toå chöùc saûn xuaát kinh doanh caùc maët haøng söû duïng moät laàn phucï vuï cho nhu caàu tieâu duøng nhö: Khaên giaáy öôùt, khaên giaáy hoäp, khaên öôùt Baby, baêng veä sinh phuï nöõ, boâng trang ñieåm, quaàn loùt mieãn giaët…. - Traûi qua 3 naêm hoaït ñoäng ñeán naêm 2005, saûn phaåm cuûa coâng ty ñaõ phaùt trieån maïnh treân thò tröôøng trong vaø ngoaøi nöôùc, nhaèm naâng cao boä maët cuõng nhö ñeå thuaän lôïi cho vieäc kinh doanh ngaøy caøng ñi leân, vì theá coâng ty xin thaønh laäp vaên phoøng truï sôû ñaët taïi 211 Nguyeãn Vaên Troãi, Phuù Nhuaän (nay ñoåi thaønh 168 Nguyeãn Vaên Troãi, Phuù Nhuaän). - Töø ngaøy thaønh laäp ñeán nay, trong thôøi gian ngaén, coâng ty ñaõ phaùt trieån ngaøy caøng maïnh meõ, ñöôïc tính nhieäm cuûa ngöôøi tieâu duøng, vaø luoân taïo ra nhöõng saûn phaåm môùi, chaát löôïng ñeå ñaùp öùng nhu caàu ngaøy caøng ña daïng cuõng nhö hôïp veä sinh cuûa ngöôøi tieâu duøng. 2.1.2. Quyeàn haïn chöùc naêng vaø nhieäm vuï. 2.1.2.1. Quyeàn haïn. - Coâng ty vôùi tö caùch phaùp nhaân ñaày ñuû, coù con daáu rieâng, coâng ty ñöôïc quyeàn huy ñoäng voán töø nöôùc ngoaøi, vay voán baèng tieàn Vieät Nam vaø ngoaïi teä taïi caùc ngaân haøng trong vaø ngoaøi nöôùc. - Coâng ty ñöôïc quyeàn nhaäp maùy moùc thieát bò duøng cho saûn xuaát theo daïng nhaäp ñaàu tö cuõng nhö hôïp ñoàng mua cuûa caùc caù nhaân, thaønh phaàn kinh teá ôû nöôùc ngoaøi. - Ñöôïc thu thaäp vaø cung caáp thoâng tin veà kinh teá thò tröôøng trong nöôùc vaø theá giôùi. 2.1.2.2. Chöùc naêng vaø nhieäm vuï. - Nguoàn voán coâng ty hoaøn toaøn do coâng ty WeDiSon töø Ñaøi Loan ñaàu tö vaøo. Coâng ty coù nhieäm vuï hoaït ñoäng theo ñuùng chöùc naêng cuûa mình laø saûn xuaát kinh doanh caùc maët haøng söû duïng moät laàn baèng giaáy, vaûi khoâng deät, boâng… may gia coâng cuï theå nhö sau : - Coâng ty nhaän may gia coâng, cuõng nhö saûn xuaát gia coâng caùc maët haøng nhö quaàn loùt, khaên lau, khaên öôùt, khaên giaáy… - Saûn xuaát xuaát khaåu caùc maët haøng söû duïng moät laàn. - Saûn xuaát kinh doanh noäi ñòa caùc maët haøng söû duïng moät laàn. - Ñeå thöïc hieän vaø hoaøn thaønh ñöôïc caùc chæ tieâu ñaõ ñeà ra, coâng ty phaûi thöïc hieän nghieâm chænh theo coâng ngheä saûn xuaát, aùp duïng nhöõng khoa hoïc kyõ thuaät tieân tieán nhaèm naâng cao chaát löôïng cuõng nhö soá löôïng veà saûn phaåm nhöng cuõng phaûi phuø hôïp vôùi thöïc traïng neàn kinh teá nöôùc ta hieän nay. - Bieát toå chöùc lao ñoäng hôïp lyù, taän duïng ñöôïc naêng xuaát cuûa maùy moùc thieát bò ñeå naêng cao hieäu quûa cuûa lao ñoäng. - Toå chöùc kinh doanh hieäu quûa nhaèm ñöa saûn phaåm cuûa coâng ty ngaøy caøng ñöôïc ngöôøi tieâu duøng trong vaø ngoaøi nöôùc tinh duøng. 2.1.3. Quy trình coâng ngheä vaø toå chöùc saûn xuaát kinh doanh taïi coâng ty. 2.1.3.1. Quy trình coâng ngheä Do tính chaát cuûa ngaønh laø haøng tieâu duøng hôïp veä sinh, cho neân möùc ñoä tieâu chuaån chaát löôïng laø haøng ñaàu, moãi saûn phaåm coù moät coâng ngheä rieâng nhöng nhìn chung quy trình coâng ngheä saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty nhö sau. Sô ñoà 2.1 : QUY TRÌNH COÂNG NGHEÄ Khaùch haøng ñaët haøng Yeâu caàu saûn xuaát Xöôûng saûn xuaát Kieåm tra chaát löôïng Nhaäp kho thaønh phaåm Xuaát haøng Kieåm tra haøng xuaát Giao cho khaùch haøng Nhaäp keá toaùn baùn haøng Thu tieàn khaùch haøng 2.1.3.2. Toå chöùc saûn xuaát vaø kinh doanh taïi coâng ty. a. Toå chöùc saûn xuaát. - Trong cô cheá thò tröôøng caïnh tranh hieän nay, taát caû caùc doanh nghieäp muoán ñöùng vöõng treân thò tröôøng thì ñoàng nghóa laø phaûi kinh doanh coù laõi vaø luoân xaùc ñònh muïc tieâu haøng ñaàu laø toái ña hoaù lôïi nhuaän. Bôûi coù lôïi nhuaän mang laïi, coâng ty môùi coù theå tích luyõ taùi ñaàu tö vaø môû roäng saûn xuaát nhaèm ñöùng vöõng treân thò tröôøng, töøng böôùc ñöa coâng ty ngaøy caøng phaùt trieån treân quy moâ lôùn. - Do vaäy cuõng nhö moïi coâng ty khaùc khaùc, coâng ty TNHH YAHO ñaõ ñònh ra cho mình moät phöông höôùng laø muoán coâng ty ngaøy caøng vöõng maïnh vaø phaùt trieån thì ñieàu quan troïng haøng ñaàu laø phaûi toå chöùc saûn xuaát, phaûi coù moät quy trình coâng ngheä hôïp lyù, ñeå coù theå giaûm thieåu ñöôïc nhöõng chi phí khoâng ñaùng phaùt sinh, naâng cao chaát löôïng saûn phaåm, ñaùp öùng nhu caàu ngaøy caøng cao cuûa ngöôøi tieâu duøng. - Hieän nay moâ hình toå chöùc saûn xuaát coâng ty ñöôïc thoáng nhaát trong caùc phoøng ban. Coâng ñoaïn trong moâ hình saûn xuaát may haøng quaàn loùt, coøn nhöõng saûn phaåm nhö khaên giaáy, khaên öôùt, boâng trang ñieåm… ñöôïc toå chöùc theo leänh saûn xuaát vaø tuaân thuû theo quy trình saûn xuaát saûn phaåm, töø caét cho ñeán ñoùng goùi bao bì luoân tuaân thuû theo quy trình kheùp kín. - Coâng ty toå chöùc saûn xuaát theo töøng phaân xöôûng, cho tôùi hieän nay coâng ty coù 5 phaân xöôûng saûn xuaát cho taát caû saûn phaåm tieâu thuï trong thò tröôøng hieän nay. - Phaân xöôûng may. - Phaân xöôûng khaên öôùt. - Phaân xöôûng boâng traêng ñieåm. - Phaân xöôûng khaên giaáy. - Phaân xöôûng ñoáng goùi bao bì. b. Toå chöùc kinh doanh taïi coâng ty. - Vaán ñeà soáng coøn ôû taát caû caùc coâng ty hieän nay laø phaàn tieâu thuï saûn phaåm, moät coâng ty thaønh coâng hay thaát baïi tuøy thuoäc raát nhieàu vaøo boä phaän kinh doanh tieâu thuï saûn phaåm. Tröôùc taàm quan troïng ñoù coâng ty luoân ñeà ra cho mình nhöõng ñöôøng loái kinh doanh hôïp lyù, nhaèm ñem laïi keát quûa tieâu thuï saûn phaåm. - Coâng ty toå chöùc kinh doanh tieâu thuï luoân ñöôïc trieån khai theo keá hoaïch cuûa phoøng keá hoaïch kinh doanh vaø phoøng kinh doanh ñeà xuaát. - Hieän nay coâng toå chöùc kinh doanh theo daïng tröïc tuyeán cho caùc keânh phaân phoái cuï theå nhö sau : - Nhaø phaân phoái. - Heä thoáng sieâu thò. - Caùc ñaïi lyù tænh. - Heä thoáng chôï. - Kinh doanh xuaát khaåu. 2.1.4. Saûn phaåm vaø thò tröôøng. - Saûn phaåm coâng ty töø ngaøy thaønh laäp ñeán nay ngaøy caøng ñöôïc ña daïng, hieän nay saûn phaåm coâng ty ñöôïc chia theo nhoùm vôùi nhöõng nhaõn hieäu nhö sau : - Khaên öôùt baøn tieäc goàm : +Khaên WUNA maøu xanh, maøu ñoû. + Khaên WUNA baïch ngoïc. - Trong caùc saûn treân bao goàm nhieàu kích côõ, troïng löôïng khaùc nhau nhö : WUNA super kích thöôùc 20*20 troïng löôïng 60 gram, nhö WUNA 25*25 super super troïng löôïng 90 gram … - Khaên öôùt BaBy mang nhaõn hieäu NUNA bao goàm : + Khaên NUNA hoäp. + Khaên NUNA goùi boå sung. + Khaên NUNA ruùt keùo. + Khaên NUNA du lòch. Khaên giaáy mang nhaõn hieäu LET GREEN. + Khaên giaáy hoäp LET GREEN. + Khaên giaáy veä sinh ña naêng, khaên giaáy boû tuùi LET GREEN. Quaàn loùt mieãn giaët mang nhaõn hieäu BODY MATE, TRAVEL MATE. + Quaàn loùt Cotton. + Quaàn loùt TC. + Quaàn loùt PP. - Boâng trang ñieåm, boâng taåy trang vôùi nhaõn hieäu POP PUF, SOF PUF. - Baêng veä sinh SISTER, khaên lau, khaên loâng neùn … - Traûi qua 6 naêm ñi vaøo hoaït ñoäng, thò tröôøng saûn phaåm cuûa coâng ty ngaøy caøng ñöôïc môû roäng, cho tôùi hieän nay saûn phaåm cuûa coâng ty ñaõ xuaát khaåu cho caùc thò tröôøng nhö : Ñaøi Loan, Singapore, Nhaät Baûn, CaNaDa, Phaùp, CamBoDia. Coøn thò tröôøng trong nöôùc coâng ty ñaõ phaân phoái ôû caû ba mieàn Baéc-Trung-Nam… 2.1.5. Cô caáu toå chöùc boä maùy quaûn lyù. 2.1.5.1. Sô ñoà toå chöùc quaûn lyù. - Coâng ty toå chöùc quaûn lyù theo höôùng tröïc tuyeán, Giaùm Ñoác laø ngöôøi tröïc tieáp quaûn lyù vaø ñieàu haønh saûn xuaát kinh doanh taïi coâng ty. - Hieän nay coâng ty coù 7 phoøng ban, coù quan heä töông trôï qua laïi laãn nhau vaø coù 3 phaân xöôûng saûn xuaát, taát caû ñöôïc chæ ñaïo tröïc tieáp bôûi ban Giaùm Ñoác - Toå chöùc quaûn lyù cuûa coâng ty theå hieän roõ ôû sô ñoà sau : Sô ñoà 2.2 : TOÅ CHÖÙC QUAÛN LYÙ CUÛA COÂNG TY Toång Giaùm Ñoác Giaùm Ñoác Haønh Chính Giaùm Ñoác Xöôûng Phoøng TC Nhaân Söï Phoøng KHSXKD Phoøng TC Keá Toaùn Phoøng XNK Phoøng QL Saûn Xuaát Xöôûng May Xöôûng Khaên öôùt Xöôûng Khaên Giaáy Xöôûng BTÑ 2.1.5.2. Chöùc naêng cuûa caùc phoøng ban. a. Toång Giaùm Ñoác coâng ty. - Toång Giaùm Ñoác laø ngöôøi tröïc tieáp laõnh ñaïo, ñieàu haønh coâng ty, quyeát ñònh caùc phöông höôùng keá hoaïch döï aùn saûn xuaát kinh doanh. - Quyeát ñònh bieän phaùt, phöông thöùc trong saûn xuaát kinh doanh. - Quyeát ñònh môû roäng cuõng nhö phaùt trieån daøi haïn, ngaén haïn cuûa coâng ty. - Toå chöùc xaép xeáp caùc phoøng ban, phaân xöôûng tuyø theo yeâu caàu phaùt trieån. - Quaûn lyù caùn boä coâng nhaân vieân theo hôïp ñoàng lao ñoäng. - Quyeát ñònh veà boå nhieäm hay baõi mieãm caùc giaùm ñoác, keá toaùn tröôûng, tröôûng phoøng vaø caùc chöùc danh khaùc trong coâng ty theo phaân caáp quaûn lyù. - Quyeát ñònh caùc bieän phaùp an toaøn lao ñoäng, baûo ._.veä an ninh moâi tröôøng, an ninh traät töï cuûa coâng ty. - Chòu traùch nhieäm tröïc tieáp tröôùc phaùp luaät. b. Giaùm Ñoác. - Giaùm Ñoác laø ngöôøi trôï lyù cho Toång Giaùm Ñoác, ñöôïc uûy nhieäm hay uyû quyeàn moät soá vaán ñeà thuoäc quyeàn haïn cuûa Giaùm Ñoác. - Giuùp toång giaùm ñoác trong vieäc vaïch ra nhöõng keá hoaïch kinh doanh vaø quaûn lyù coâng ty. - Hieän nay coâng ty coù 2 giaùm ñoác : + Giaùm Ñoác haønh chính. Giuùp toång giaùm ñoác veà coâng taùc taøi chính, kinh doanh, quaûn lyù caùc hoaït ñoäng noäi chính cuûa coâng ty. + Giaùm Ñoác xöôûng. Giuùp toång giaùm ñoác veà coâng taùc chæ ñaïo saûn xuaát, ñieàu haønh quaù trình saûn xuaát cuûa coâng ty. - Caùc Giaùm Ñoác chòu traùch nhieäm tröïc tieáp vôùi toång giaùm ñoác veà phaàm maø phaàn vieäc maø mình phuï traùch. c. Phoøng toå chöùc nhaân söï. Goàm 3 ngöôøi thöïc hieän caùc chöùc naêng sau : - Phuï traùch nhaân söï trong coâng ty, quaûn lyù hoà sô lyù lòch caùn boä coâng nhaân vieân, giaûi quyeát caùc thuû tuïc veà cheá ñoä tuyeån duïng, thoâi vieäc, boå nhieäm, baõi mieãn, kyû luaät, khen thöôûng vaø giaûi quyeát caùc cheá ñoä nghó vieäc. - Tham möu cho giaùm ñoác veà ñeà baït, phaân coâng vieäc cho caùc nhaân vieân, xaây döïng keá hoaïch, chöông trình ñaøo taïo boài döôõng nghieäp vuï, thi tay ngheà cho caùn boä coâng nhaân vieân toaøn coâng ty. - Quaûn lyù veà nhaân söï, chaám coâng, giaûi quyeát caùc cheá ñoä baûo hieåm xaõ hoäi, baûo hieåm y teá, cheá ñoä thai saûn, oám ñau. - Quaûn lyù caùc thuû tuïc haønh chính, kieåm tra duy trì caùc kyû luaät noäi qui lao ñoäng cuûa coâng ty. Thöïc hieän coâng taùc an toaøn lao ñoäng, veä sinh coâng nghieäp, phoøng choáng chaùy noå, baûo veä taøi saûn chung. d. Phoøng keá hoaïch saûn xuaát kinh doanh. Goàm coù 5 ngöôøi thöïc hieän nhöõng coâng vieäc sau : - Tham möu cho Giaùm Ñoác veà ñöôøng loái vaø phöông höôùng phaùt trieån cuûa coâng ty ôû hieän taïi cuõng nhö töông lai. - Tham möu cho Giaùm Ñoác kí keát caùc hôïp ñoàng kinh teá, tham gia toå chöùc xaây döïng phöông aùn saûn xuaát kinh doanh, nhaèm ñònh höôùng cho quaù trình hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty ngaøy caøng hieäu quûa. - Tham möu Giaùm Ñoác ñöa ra nhöõng phöông aùn ñaàu tö hieäu quaû nhaát. e. Phoøng taøi chính keá toaùn. Goàm 5 ngöôøi thöïc hieän nhöõng coâng vieäc nhö sau : - Thöïc hieän quaûn lyù caùc nguoàn voán vaø caùc quyõ cuûa coâng ty, cung caáp kòp thôøi ñaày ñuû voán cho hoaït ñoäng kinh doanh. - Theo doõi söï luaân chuyeån voán, phaân tích ñeà ra nhöõng bieän phaùp quay voøng voán nhanh, coù hieäu quûa xöû lyù nguoàn voán bò chieám duïng vaø öù ñoäng. - Thöïc hieän coâng taùc nghieäp vuï thanh toaùn, thu hoài voán bò nôï ôû caùc ñôn vò caù nhaân trong quaù trình kinh doanh. - Toå chöùc nghieäp vuï keá toaùn, laäp baùo caùo quyeát toaùn toång hôïp, laäp baùo caùo taøi chính cuoái naêm. - Chaáp haønh ñaày ñuû cheá keá toaùn, cheá ñoä thu noäp ngaân saùch, thöïc hieän noäp nhanh caùc khoaûn phaûi noäp cho nhaø nöôùc. f. Phoøng xuaát nhaäp khaåu. Goàm 3 ngöôøi thöïc hieän caùc nghieäp vuï sau : - Thöïc hieän caùc nghieäp vuï xuaát nhaäp khaåu cho coâng ty. - Traùch nhieäm ñaêng kyù keâ khai chöùng töø nhaäp khaåu cuõng nhö xuaát khaåu. - Thöïc hieän caùc keâ khai thueá xuaát nhaäp khaåu vaø laøm thuû tuïc hoaøn thueá nhaäp khaåu. g. Phoøng quaûn lyù saûn xuaát. - Toå chöùc thöïc hieän caùc chæ ñaïo cuûa Giaùm Ñoác veà vaán ñeà phaân boå saûn xuaát. - Trieån khai vaø leân keá hoaïch saûn xuaát cho caùc phaân xöôûng. - Thöïc hieän vaø phaùt haønh caùc ñôn haøng saûn xuaát theo ñuùng tieán ñoä khaùch haøng yeâu caàu. 2.1.6. Nhöõng thuaän lôïi vaø khoù khaên cuûa coâng ty. 2.1.6.1. Thuaän lôïi. - Coâng ty ñöôïc ñaàu tö töø moät coâng ty maïnh laø coâng ty WeDiSon ôû Ñaøi Loan, luoân taïo ñieàu kieän voán hoaït ñoäng cho coâng ty. - Luoân ñöôïc coâng ty meï WeDiSon cung caáp caùc chuyeân gia gioûi veà saûn xuaát cuõng nhö quaûn lyù kinh doanh, tieáp caän nhöõng coâng ngheä môùi veà quy trình saûn xuaát. - Ban laõnh ñaïo coâng ty ñaõ ñònh höôùng ñuùng cho caùc hoaït ñoäng kinh doanh trong giai ñoaïn hieän nay. Coâng ty coù boä maùy ñieàu haønh saûn xuaát cuøng vôùi ñoäi nguõ coâng nhaân laønh ngheà, ñaõ coù loøng quyeát taâm ñeå ñaûm baûo chaát löôïng kyû thuaät, ñieàu naøy chöùng toû coâng ty ñuû khaû naêng ñeå saûn xuaát nhöõng saûn phaåm coù chaát löôïng haøng ñaàu -Ban giaùm ñoác naém saâu saùt veà tình hình saûn xuaát cuõng nhö kinh doanh cuûa coâng ty, maïnh daïn ñaàu tö mua saém nhöõng daây chuyeàn coâng ngheä saûn xuaát - Ñoäi nguõ caùn boä coâng nhaân vieân luoân ñöôïc cuõng coá, boài döôõng chuyeân moân. Caùc phoøng ban nghieäp vuï coâng ty thöôøng xuyeân ñöôïc kieåm tra chæ ñaïo ñoân ñoác, giuùp thaùo gôõ nhöõng vöôùng maéc phaùt sinh trong coâng vieäc moät caùc kòp thôøi. Taäp theå caùn boä coâng nhaân vieân coù tinh thaàn ñoaøn keát, giuùp ñôõ nhau trong coâng vieäc. 2.1.6.2. Khoù khaên vaø phöông höôùng khaéc phuïc. - Nhöõng naêm gaàn ñaây do aûnh höôûng cuûa cô cheá thò tröôøng, saûn phaåm cuûa coâng ty luoân coù söï caïnh tranh khoùc lieät cuûa caùc ñoái thuû caïnh tranh trong vaø ngoaøi nöôùc. Chính vì vaäy vieäc kinh doanh ngaøy caøng khoù khaên. Vì theá coâng ty luoân thay ñoåi maãu maõ saûn phaåm, chuûng loaïi phuø hôïp vôùi ngöôøi tieâu duøng hôn. - Saûn phaåm cuûa coâng ty laø haøng tieâu duøng luoân phaûi ñaûm baûo veä sinh, thay ñoåi maãu maõ saûn phaåm nhaèm thích öùng vôùi nhu caàu ngaøy caøng cao cuûa ngöôøi tieâu duøng, vì vaäy luoân caäp nhaät coâng ngheä môùi, trang bò duïng cuï lao ñoäng ñaûm baûo cho saûn phaåm, daãn ñeán giaù thaønh saûn phaåm luoân cao, aûnh höôûng raát nhieàu ñeán quaù trình caïnh tranh. Vì leõ ñoù coâng ty khaéc phuïc vôùi maùy moùc luoân phaûi hoaït ñoäng vôùi coâng suaát cao. - Ñoäi nguõ caùn boä coâng nhaân vieân tuy phaán ñaáu tích cöïc nhöng moät soá vaãn chöa theo kòp traøo löu phaùt trieån cuûa xaõ hoäi, ñoøi hoûi trình ñoä quaûn lyù ngaøy caøng cao. Coâng ty phaûi khaéc phuïc baèng caùch luoân cuõng coá vaø boài döôõng nghieäp vuï chuyeân moân cho caùn boä coâng nhaân vieân. 2.1.7. Tình hình hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty trong nhöõng naêm gaàn ñaây. - Töø khi thaønh laäp ñeán nay, coâng ty TNHH YAHO ngaøy caøng môû roäng naêng löïc saûn xuaát kinh doanh, nhanh choáng hoøa nhaäp vaøo thò tröôøng kinh teá thò tröôøng, ñaõ truï laïi tröôùc nhöõng khoù khaên vaø töøng böôùc phaùt trieån ñi leân. 2.1.7.1. Phaïm vi hoaït ñoäng kinh doanh. a. Veà kinh doanh noäi ñòa. - Veà maët kinh doanh noäi ñòa coâng ty ñaõ hoaït ñoäng kinh doanh treân phaïm vi toaøn quoác, tieâu thuï saûn phaåm qua caùc keânh phaân phoái lôùn nhö sau : - Nhaø phaân phoái. - Heä thoáng phaân phoái sieâu thò. - Caùc ñaïi lyù ôû caùc tænh thaønh. - Keânh tröïc tieáp thoâng qua caùc nhaø haøng khaùch saïn, quaùn aên, caùc shop, chôï cöûa haøng ôû khaép tænh thaønh. b. Veà kinh doanh xuaát khaåu. - Trong nhöõng naêm qua coâng ty khoâng ngöøng tìm caùc ñoái taùc khaùch haøng nöôùc ngoaøi tieâu thuï saûn phaåm cuûa coâng, ñeå thöông hieäu cuûa saûn phaåm ngaøy caøng phaùt trieån roäng raõi ôû thò tröôøng ngoaøi nöôùc, cho ñeán hieän nay saûn phaåm cuûa coâng ty ñaõ ñöôïc xuaát khaåu qua caùc thò tröôøng sau : Ñaøi Loan, Phaùp, Canada, Nhaät, Singapore, Cambodia.... 2.1.7.2. Keát quûa hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh. Baûng 2.1 : So saùnh Doanh thu – Lôïi nhuaän naêm 2007-2008. ÑVT :VND Chæ tieâu Naêm 2007 Naêm 2008 Naêm 2009 Cheânh leäch (08/07) Cheânh leäch (09/08) +/- +/- % % Doanh thu 55.930.070.315 82.300.858.988 151.506.225.785 26.370.788.673 69.205.366.797 84,09 47,15 Lôïi nhuaän 260.646.560 576.175.601 1.402.291.720 315.529.041 826.116.119 143,38 121,06 - Nhìn vaøo baûng treân ta thaáy : doanh thu cuûa coâng ty naêm 2008 so vôùi naêm 2007 taêng 47.15% töông öùng taêng theâm 26,370,788,673 ñoàng vaø lôïi nhuaän cuûa coâng ty naêm 2008 taêng so vôùi naêm 2007 laø 121.06% töông öùng taêng 315,529,041 ñoàng. Ñieàu naøy chöùng toû coâng ty kinh doanh toát thu lôïi nhuaän cao. - Nhìn vaøo baûng so saùnh treân ta thaáy ñöôïc doanh thu naêm 2009 so vôùi naêm 2008 cuûa coâng ty taêng 84,09% töông öùng taêng 69.205.366.797 ñoàng vaø lôïi nhuaän cuûa coâng ty naêm 2009 so vôùi naêm 2008 cuõng taêng 143,38% töông öùng taêng 826.116.119 ñoàng. Ñieàu naøy chöùng toû tình hình hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty laø toát vaø coù ñem laïi lôïi nhuaän cao cho coâng ty. Þ Toùm laïi : döïa vaøo hai baûng so saùnh treân ta coù nhaän xeùt chung laø hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty phaùt trieån nhanh doanh thu naêm sau taêng gaàn gaáp ñoâi naêm tröôùc (84,09% so vôùi 47,15%) vaø lôïi nhuaän cuõng taêng daàn (taêng töø 121,06% leân 143,36%). Ñieàu naøy chöùng toû coâng ty ñang coù nhöõng ñònh höôùng ñuùng trong hoaït ñoäng kinh doanh. 2.1.7.3. Keá hoaïch saûn xuaát kinh doanh cuûa naêm 2010. - Sau ñaây laø moät soá keá hoaïch saûn xuaát kinh doanh cuûa naêm 2010 +Döï kieán doanh thu: 200 tyû + Döï kieán lôïi nhuaän: 2.1 tyû + Keá hoaïch môû roäng kinh doanh: - Döï kieán môû chi nhaùnh taïi Haø Noäi. - Döï kieán nhaäp maùy môùi veà saûn phaåm baêng veä sinh. - Döï kieán môû roäng nhaø xöôûng saûn xuaát. * Phaàn treân laø giôùi thieäu khaùi quaùt veà coâng ty TNHH YAHO, ñeå hieåu roõ hôn tình hình taøi chính cuûa coâng ty ta ñi phaân tích saâu taøi chính thoâng qua Baûng caân ñoái keát toaùn vaø Baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty ôû phaàn sau. 2.2. Phaân tích taøi chính cuûa coâng ty TNHH YAHO. - Tröôùc tieân, phaân tích taøi chính cuûa coâng ty ta phaûi ñaùnh giaù khaùi quaùt tình hình taøi chính cuûa coâng ty thoâng qua baûng caân ñoái keá toaùn vaø baûng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh ñeå thaáy roõ ñöôïc söï thay ñoåi veà quy moâ vaø keát caáu cuûa töøng khoaûn muïc. 2.2.1. Phaân tích khaùi quaùt taøi chính. 2.2.1.1. Phaân tích baûng caân ñoái keá toaùn. a-1. Phaân tích söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn (theo quy moâ). - Töø coâng thöùc (1) vaø (2) thoâng qua baûng caân ñoái keá toaùn ta coù ñöôïc baûng sau : Baûng 2.2 : Bieán ñoäng cuûa taøi saûn theo quy moâ (naêm 2007-2008). ÑVT : VND TAØI SAÛN 2008 2007 Cheânh leäch tuyeät ñoái Tyû leä taêng (%) A. Taøi saûn ngaén haïn 56.310.038.591 21.118.116.214 35.191.967.377 166,64 I. Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn 1.005.978.645 1.143.664.403 -137.685.758 -12,04 1. Tieàn 1.005.978.645 1.143.664.403 -137.685.758 -12,04 II. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn 30.097.274.191 10.206.346.691 19.890.927.500 194,89 1. Phaûi thu khaùch haøng 13.688.236.968 4.308.735.238 9.379.501.730 217,69 2. Traû tröôùc cho ngöôøi baùn 16.110.672.542 5.424.114.729 10.686.557.813 197,02 3. Caùc khoaûn thu khaùc 298.364.681 473.496.724 -175.132.043 -36,99 III. Haøng toàn kho 24.829.517.640 9.690.288.429 15.139.229.211 156,23 1. Haøng toàn kho 24.829.517.640 9.690.288.429 15.139.229.211 156,23 IV. Taøi saûn ngaén haïn khaùc 377.313.115 77.816.691 299.496.424 384,87 1. Chi phí traû tröôùc ngaén haïn 144.902.304 77.816.691 67.085.613 86,21 2. Thueá GTGT ñöôïc khaáu tröø 232.410.811 232.410.811 - B. Taøi saûn daøi haïn 31.737.085.522 17.353.228.449 14.383.857.073 82,89 I. Taøi saûn coá ñònh 31.733.090.802 17.353.228.449 14.379.862.353 82,87 1. Taøi saûn coá ñònh höõu hình 20.212.555.869 14.954.877.734 5.257.678.135 35,16 - Nguyeân giaù 26.590.833.728 17.114.899.507 9.475.934.221 55,37 - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -6.378.277.859 -2.160.021.733 -4.218.256.126 195,29 2. Taøi saûn coá ñònh thueâ taøi chính 11.520.534.933 2.398.350.715 9.122.184.218 380,35 - Nguyeân giaù 14.590.311.031 2.398.350.715 12.191.960.316 508,35 - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -3.069.776.089 -3.069.776.098 - II. Taøi saûn daøi haïn khaùc 3.994.720 3.994.720 - 1. Taøi saûn daøi haïn khaùc 3.994.720 3.994.720 - Toång coäng taøi saûn 88.047.169.113 38.471.344.633 49.575.824.450 128,86 Baûng 2.3 : Bieán ñoäng cuûa taøi saûn theo quy moâ (naêm 2008-2009). ÑVT : VND TAØI SAÛN 2009 2008 Cheânh leäch tuyeät ñoái Tyû leä taêng (%) A. Taøi saûn ngaén haïn 96.302.305.756 56.310.083.591 39.992.222.165 71,02 I. Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn 3.792.381.213 1.005.978.645 2.786.402.568 276,98 1. Tieàn 3.792.381.213 1.005.978.645 2.786.402.568 276,98 II. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn 61.568.220.400 30.097.274.191 31.470.946.209 104,56 1. Phaûi thu khaùch haøng 25.283.847.787 13.688.236.968 11.595.610.819 84,71 2. Traû tröôùc cho ngöôøi baùn 35.411.073.650 16.110.672.542 19.300.401.108 119,80 3. Caùc khoaûn phaûi thu khaùc 873.298.963 298.364.681 574.934.282 192,70 III. Haøng toàn kho 30.812.685.909 24.829.517.640 5.983.168.269 24,10 1. Haøng toàn kho 30.812.685.909 24.829.517.640 5.983.168.269 24,10 IV.Taøi saûn ngaén haïn khaùc 129.018.234 377,313,115 -248.294.881 -65,81 1. Chi phí traû tröôùc ngaén haïn 129.018.234 144.902.304 -15.884.070 -10,96 2. Thueá GTGT ñöôïc khaáu tröø 232.410.811 -232.410.811 - B. Taøi saûn daøi haïn 41.070.152.684 31.737.085.522 9.333.067.162 29,41 I.Taøi saûn coá ñònh 41.062.464.300 31.733.090.802 9.329.373.498 29,40 1. Taøi saûn coá ñònh höõu hình 28.206.998.776 20.212.555.869 7.994.442.907 39,55 - Nguyeân giaù 42.313.423.831 26.590.833.728 15.722.590.103 59,13 - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -14.106.425.055 -6.378.277.859 -7.728.147.196 121,16 2. Taøi saûn coá ñònh thueâ taøi chính 12.855.465.524 11.520.534.933 1.334.930.591 11,59 - Nguyeân giaù 15.720.255.479 14.590.311.031 1.129.944.448 7,74 - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) - 2.864.789.955 -3.069.776.098 204.986.143 -6,68 II. Taøi saûn daøi haïn khaùc 7.688.384 3,994.720 3.693.664 92,46 1. Taøi saûn daøi haïn khaùc 7.688.384 3.994.720 3.693.664 92,46 Toång coäng taøi saûn 137.372.458.440 88.047.169.113 49.325.289.327 56,02 - Qua hai baûng soá lieäu treân ta thaáy : + Naêm 2008 so vôùi naêm 2007 Toång taøi saûn taêng 49.575.824.450 ñoàng, töông öùng taêng 128,86%. Möùc taêng naøy laø do caùc khoaûn sau ñaây : - Taøi saûn ngaén haïn naêm 2008 taêng 35.191.967.377 ñoàng so vôùi naêm 2007, töông öùng taêng 166,64%. Nguyeân nhaân cuûa söï bieán ñoäng naøy laø do caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn cuûa naêm 2008 taêng 19.890.927.500 ñoàng so vôùi naêm 2007, töông öùng taêng 194,89%, ñoàng thôøi giaù trò haøng toàn kho cuõng taêng 15,139,229,211 ñoàng, töông öùng vôùi tyû leä taêng laø 156,23% ( töø 9.690.288.429 ñoàng naêm 2007 leân 24.829.517.640 ñoàng naêm 2008), vaø taøi saûn ngaén haïn khaùc cuûa naêm 2008 cuõng taêng 299.496.424 ñoàng so vôùi naêm 2007, töông öùng taêng 384,87%. Trong khi ñoù, tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn laïi giaûm töø 1.143.664.403 ñoàng naêm 2007 xuoáng coøn 1.005.978.645 ñoàng naêm 2008 töùc laø giaøm ñi 137.685.758 ñoàng, töông öùng laø 12,04%. Tuy nhieân, möùc giaûm naøy thì khoâng nhieàu so vôùi möùc taêng neân khoâng aûnh höôûng ñeán söï taêng leân cuûa taøi saûn ngaén haïn. - Taøi saûn daøi haïn naêm 2008 taêng 14.383.857.073 ñoàng so vôùi naêm 2007, töông öùng taêng 82,89%. Trong ñoù, taøi saûn coá ñònh taêng 14.379.862.353 ñoàng, töông öùng laø 82,87% (naêm 2008 laø 31.733.090.802 ñoàng so vôùi naêm 2007 laø 17.353.228.449 ñoàng). Taøi saûn daøi haïn khaùc cuõng taêng töø 0 ñoàng naêm 2007 leân 3.994.720 ñoàng. + Naêm 2009 so vôùi naêm 2008 Toång taøi saûn taêng 49.325.289.327 ñoàng, töông öùng taêng 56,02%. Möùc taêng naøy laø do caùc khoaûn sau ñaây : - Taøi saûn ngaén haïn naêm 2009 taêng 39.992.222.165 ñoàng so vôùi naêm 2008, töông öùng taêng 71,02%. Nguyeân nhaân cuûa söï bieán ñoäng naøy laø do tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn cuûa naêm 2009 taêng 2.786.402.568 ñoàng so vôùi naêm 2008, töông öùng taêng 276,98%, caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn cuûa naêm 2009 taêng 31.470.946.209 ñoàng so vôùi naêm 2008, töông öùng laø 104,56%. Giaù trò haøng toàn kho naêm 2009 so vôùi naêm 2008 taêng 5.983.168.269 ñoàng, töông öùng taêng 24,10%. Trong khi ñoù, taøi saûn ngaén haïn khaùc giaûm töø 377.313.115 ñoàng xuoáng coøn 129.018.234 ñoàng töùc laø giaûm ñi 248.294.881 ñoàng, töông öùng laø 65,81%. Tuy nhieân, möùc giaûm naøy khoâng aûnh höôûng nhieàu ñeán söï taêng leân cuûa taøi saûn ngaén haïn. - Taøi saûn daøi haïn naêm 2009 taêng 9.333.067.162 ñoàng so vôùi naêm 2008, töông öùng taêng 29,41%. Trong ñoù, taøi saûn coá ñònh taêng 9.329.373.498 ñoàng naêm 2009 so vôùi naêm 2008, töông öùng taêng 29,40%, taøi saûn daøi haïn khaùc naêm 2009 so vôùi naêm 2008 taêng 3.693.664 ñoàng, töông öùng taêng 92,46%. Þ Nhìn chung, Toång taøi saûn cuûa coâng ty coù taêng leân qua töøng naêm (2007 laø 38.471.344.663 ñoàng, naêm 2008 laø 88.047.169.113 ñoàng, naêm 2009 laø 137.372.458.440 ñoàng) nhöng toác ñoä taêng ñaõ giaûm naêm 2007-2008 laø 128,86% xuoáng 56,02% naêm 2008-2009. a-2. Phaân tích söï bieán ñoäng cuûa nguoàn voán (theo quy moâ) - Töø coâng thöùc (1) vaø (2) thoâng qua baûng caân ñoái keá toaùn ta coù ñöôïc baûng sau : Baûng 2.4 : Bieán ñoäng cuûa nguoàn voán theo quy moâ (naêm 2007-2008). ÑVT : VND NGUOÀN VOÁN 2008 2007 Cheânh leäch tuyeät ñoái Tyû leä taêng (%) A. Nôï phaûi traû 71.803.260.395 22.642.289.578 49.160.970.817 217,12 I. Nôï ngaén haïn 33.639.733.989 13.874.971.815 19.764.762.174 142,45 1. Vay vaø nôï ngaén haïn 17.279.956.956 4.657.903.893 12.622.053.063 270,98 2. Phaûi traû ngöôøi baùn 11.889.118.179 5.430.027.779 6.459.090.400 118,95 3. Ngöôøi mua traû tieàn tröôùc 3.739.886.091 1.635.560.461 2.104.325.630 128,66 4. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp Nhaø nöôùc 211.717.225 541.680.005 -329.962.780 -60,91 5. Phaûi traû ngöôøi lao ñoäng 443.235.653 1.609.799.677 -1.166.564.024 -72,47 6. Caùc khoaûn phaûi traû, phaûi noäp ngaén haïn khaùc 75.819.885 75.819.885 - II. Nôï daøi haïn 38.163.526.406 8.767.317.763 29.396.208.643 335,29 1. Phaûi traû daøi haïn khaùc - 2. Vay vaø nôï daøi haïn 38.163.526.406 8.767.317.763 29.396.208.643 335,29 B. Voán chuû sôû höõu 16.243.908.717 15.829.055.085 414.853.632 2,62 I. Voán chuû sôû höõu 16.243.908.717 15.829.055.085 414.853.632 2,62 1. Voán ñaàu tö cuûa chuû sôû höõu 15.000.000.000 15.000.000.000 - 0,00 2. Lôïi nhuaän sau thueá chöa phaân phoái 1.243.908.717 829.055.085 414.853.632 50,04 Toång coäng nguoàn voán 88.047.169.113 38.471.344.663 49.575.824.450 128,86 Baûng 2.5 : Bieán ñoäng cuûa nguoàn voán theo quy moâ (naêm 2008-2009). ÑVT : VND NGUOÀN VOÁN 2009 2008 Cheânh leäch tuyeät ñoái Tyû leä taêng (%) A. Nôï phaûi traû 100.287.460.651 71.803.260.395 28.484.200.256 39,67 I. Nôï ngaén haïn 71.236.308.785 33.639.733.989 37.596.574.796 111,76 1. Vay vaø nôï ngaén haïn 46.997.153.374 17.279.956.956 29.717.196.418 171,97 2. Phaûi traû ngöôøi baùn 17.199.490.395 11.889.118.179 5.310.372.216 44,67 3. Ngöôøi mua traû tieàn tröôùc 4.875.131.641 3.739.886.091 1.135.245.550 30,36 4. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp Nhaø nöôùc 1.282.694.503 211.717.225 1.070.977.278 505,85 5. Phaûi traû ngöôøi lao ñoäng 843.091.076 443.235.653 399.855.423 90,21 6. Caùc khoaûn phaûi traû, phaûi noäp ngaén haïn khaùc 38.747.795 75.819.885 -37.072.090 -48,89 II. Nôï daøi haïn 29.051.151.866 38.163.526.406 -9.112.374.540 -23,88 1. Phaûi traû daøi haïn khaùc 46.000.000 46.000.000 - 2. Vay vaø nôï daøi haïn 29.005.151.866 38.163.526.406 -9.158.374.540 -24,00 B. Voán chuû sôû höõu 37.084.997.789 16.243.908.717 20.841.089.072 128,30 I. Voán chuû sôû höõu 37.084.997.789 16.243.908.717 20.841.089.072 128,30 1. Voán ñaàu tö cuûa chuû sôû höõu 35.000.000.000 15.000.000.000 20.000.000.000 133,33 2. Lôïi nhuaän sau thueá chöa phaân phoái 2.084.997.789 1.243.908.717 841.089.072 67,62 Toång coäng nguoàn voán 137.372.458.440 88.047.169.113 49.325.289.327 56,02 - Qua hai baûng soá lieäu treân ta thaáy : + Toång nguoàn voán naêm 2008 cuûa coâng ty so vôùi naêm 2007 taêng 49.575.824.450 ñoàng, töông öùng taêng 128,86%. Nguyeân nhaân cuûa vieäc taêng naøy laø do : - Nôï phaûi traû cuûa coâng ty naêm 2008 taêng 49.160.970.817 ñoàng so vôùi naêm 2007 töông öùng taêng 217,12%. Trong ñoù, nôï ngaén haïn naêm 2007 taêng töø 13.874.971.815 ñoàng leân 33.639.733.989 ñoàng naêm 2008 nghóa laø ñaõ taêng 19.764.762.174 ñoàng, töông öùng taêng 142,45%. Vaø nôï daøi haïn naêm 2008 so vôùi naêm 2007 taêng 29.396.208.643 ñoàng, töông öùng taêng 335,29%. - Voán chuû sôû höõu naêm 2008 so vôùi naêm 2007 taêng 414.853.632 ñoàng, töông öùng taêng 2,62%. Trong ñoù chuû yeáu laø do lôïi nhuaän sau thueá chöa phaân phoái taêng 414.853.632 ñoàng naêm 2008 (1.243.908.717 ñoàng) so vôùi naêm 2007 (829.055.085 ñoàng). Trong khi ñoù voán ñaàu tö cuûa chuû sôû höõu khoâng taêng neân möùc taêng cuûa voán chuû sôû höõu khoâng cao. + Naêm 2009 Toång nguoàn voán cuûa coâng ty so vôùi naêm 2008 taêng 49.325.289.327 ñoàng, töông öùng taêng 56,02%. Nguyeân nhaân cuûa vieäc taêng naøy laø do : - Nôï phaûi traû naêm 2009 so vôùi naêm 2008 taêng 28.484.200.256 ñoàng, töông öùng taêng 39,67%. Trong ñoù, nôï ngaén haïn naêm 2009 so vôùi naêm 2008 taêng töø 33.639.733.989 ñoàng leân 71.236.308.785 ñoàng (taêng 37.596.574.796 ñoàng), töông öùng taêng 111,76%. Trong khi ñoù, nôï daøi haïn cuûa coâng ty naêm 2009 so vôùi naêm 2008 giaûm 9.112.374.540 ñoàng, töông öùng giaûm 23,88%. - Voán chuû sôû höõu naêm 2009 taêng 20.841.089.072 ñoàng so vôùi naêm 2008, töông öùng taêng 128,30%. Trong ñoù, voán chuû sôû höõu taêng 20.000.000.000 ñoàng naêm 2009 so vôùi naêm 2008, töông öùng taêng 133,33%. Lôïi nhuaän sau thueá chöa phaân phoái naêm 2009 so vôùi naêm 2008 taêng 841.089.072 ñoàng, töông öùng taêng 67,62%. Þ Nhìn chung, Toång nguoàn voán cuûa coâng ty vaãn taêng qua caùc naêm (naêm 2007 laø 38.471.344.663 ñoàng, naêm 2008 laø 88.047.169.113 ñoàng, naêm 2009 laø 137.372.458.440 ñoàng). Trong ñoù, voán chuû sôû höõu taêng nhanh töø 2,62% naêm 2007-2008 leân 128,30% naêm 2008-2009 ñaõ goùp phaàn ñaåy Toång nguoàn voán taêng leân trong khi nôï phaûi traû coù taêng nhöng toác ñoä taêng ñaõ giaûm töø 217,12% naêm 2007-2008 xuoáng coøn 39,67% naêm 2008-2009. b-1. Phaân tích söï bieán ñoäng keát caáu cuûa taøi saûn. - Töø coâng thöùc (3) ta laäp ñöôïc baûng soá lieäu sau : Baûng 2.6 : Keát caáu cuûa taøi saûn naêm 2007-2008. ÑVT : VND TAØI SAÛN 2008 2007 Tyû troïng naêm 2008 Tyû troïng naêm 2007 Cheânh leäch A- Taøi saûn ngaén haïn 56.310.083.591 21.118.116.214 63,95% 54,89% 9,06% I. Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn 1.005.978.645 1.143.664.403 1,14% 2,97% -1,83% 1. Tieàn 1.005.978.645 1.143.664.403 1,14% 2,97% -1,83% II. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn 30.097.274.191 10.206.346.691 34,18% 26,53% 7,65% 1. Phaûi thu khaùch haøng 13.688.236.968 4.308.735.238 15,55% 11,20% 4,35% 2. Traû tröôùc cho ngöôøi baùn 16.110.672.542 5.424.114.729 18,30% 14,10% 4,20% 3. Caùc khoaûn phaûi thu khaùc 298.364.681 473.496.724 0,34% 1,23% -0,89% III. Haøng toàn kho 24.829.517.640 9.690.288.429 28,20% 25,19% 3,01% 1. Haøng toàn kho 24.829.517.640 9.690.288.429 28,20% 25,19% 3,01% V.Taøi saûn ngaén haïn khaùc 377.313.115 77.816.691 0,43% 0,20% 0,23% 1. Chi phí traû tröôùc ngaén haïn 144.902.304 77.816.691 0,16% 0,20% -0,04% 2. Thueá GTGT ñöôïc khaáu tröø 232.410.811 0,26% 0,00% 0,26% B- Taøi saûn daøi haïn 31.737.085.522 17.353.228.449 36,05% 45,11% -9,06% I.Taøi saûn coá ñònh 31.733.090.802 17.353.228.449 36,04% 45,11% -9,07% 1. Taøi saûn coá ñònh höõu hình 20.212.555.869 14.954.877.734 22,96% 38,87% -15,92% - Nguyeân giaù 26.590.833.728 17.114.899.507 30,20% 44,49% -14,29% - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -6.378.277.859 -2.160.021.733 -7,24% -5,61% -1,63% 2. Taøi saûn coá ñònh thueâ taøi chính 11.520.534.933 2.398.350.715 13,08% 6,23% 6,85% - Nguyeân giaù 14.590.311.031 2.398.350.715 16,57% 6,23% 10,34% - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -3.069.776.098 -3,49% 0,00% -3,49% II. Taøi saûn daøi haïn khaùc 3.994.720 0,00% 0,00% 0,00% 1. Taøi saûn daøi haïn khaùc 3.994.720 0,00% 0,00% 0,00% Toång coäng taøi saûn 88.047.169.113 38.471.344.663 100,00% 100,00% - Baûng 2.7 : Keát caáu cuûa taøi saûn naêm 2008-2009. ÑVT : VND TAØI SAÛN 2009 2008 Tyû troïng naêm 2009 Tyû troïng naêm 2008 Cheânh leäch A- Taøi saûn ngaén haïn 96.302.305.756 56.310.083.591 70,10% 63,95% 6,15% I. Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn 3.792.381.213 1.005.978.645 2,76% 1,14% 1,62% 1. Tieàn 3.792.381.213 1.005.978.645 2,76% 1,14% 1,62% II. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn 61.568.220.400 30.097.274.191 44,82% 34,18% 10,64% 1. Phaûi thu khaùch haøng 25.283.847.787 13.688.236.968 18,41% 15,55% 2,86% 2. Traû tröôùc cho ngöôøi baùn 35.411.073.650 16.110.672.542 25,78% 18,30% 7,48% 3. Caùc khoaûn phaûi thu khaùc 873.298.963 298.364.681 0,64% 0,34% 0,30% III. Haøng toàn kho 30.812.685.909 24.829.517.640 22,43% 28,20% -5,77% 1. Haøng toàn kho 30.812.685.909 24.829.517.640 22,43% 28,20% -5,77% V.Taøi saûn ngaén haïn khaùc 129.018.234 377.313.115 0,09% 0,43% -0,33% 1. Chi phi traû tröôùc ngaén haïn 129.018.234 144.902.304 0,09% 0,16% -0,07% 2. Thueá GTGT ñöôïc khaáu tröø 232.410.811 0,00% 0,26% -0,26% B- Taøi saûn daøi haïn 41.070.152.684 31.737.085.522 29,90% 36,05% -6,15% I.Taøi saûn coá ñònh 41.062.464.300 31.733.090.802 29,89% 36,04% -6,15% 1. Taøi saûn coá ñònh höõu hình 28.206.998.776 20.212.555.869 20,53% 22,96% -2,42% - Nguyeân giaù 42.313.423.831 26.590.833.728 30,80% 30,20% 0,60% - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -14.106.425.055 -6.378.277.859 -10,27% -7,24% -3,02% 2. Taøi saûn coá ñònh thueâ taøi chính 12.855.465.524 11.520.534.933 9,36% 13,08% -3,73% - Nguyeân giaù 15.720.255.479 14.590.311.031 11,44% 16,57% -5,13% - Giaù trò hao moøn luõy keá (*) -2.864.789.955 -3.069.776.098 -2,09% -3,49% 1,40% II. Taøi saûn daøi haïn khaùc 7.688.384 3.994.720 0,01% 0,00% 0,00% 1. Taøi saûn daøi haïn khaùc 7.688.384 3.994.720 0,01% 0,00% 0,00% Toång coäng taøi saûn 137.372.458.440 88.047.169.113 100,00% 100,00% - - Qua baûng phaân tích ta thaáy : + Toång quy moâ taøi saûn naêm 2007 laø 38.471.344.663 ñoàng, naêm 2008 laø 88.047.169.113 ñoàng, taêng 49.575.824.450 ñoàng, töông öùng taêng 128,86%. Qua naêm 2009, toång quy moâ taøi saûn laø 137.372.458.440 ñoàng, taêng 49.325.289.327 ñoàng, töông öùng taêng 56,02% so vôùi naêm 2008. Ñeå thaáy roõ hôn tình hình bieán ñoäng cuûa taøi saûn ta ñi phaân tích caùc khoaûn muïc sau : - Taøi saûn ngaén haïn, naêm 2007 laø 21.118.116.214 ñoàng chieám tyû troïng 54,89% treân toång taøi saûn, naêm 2008 taøi saûn ngaén haïn chieám tyû troïng 63,95% treân toång taøi saûn vôùi giaù trò laø 56.310.083.591 ñoàng, sang naêm 2009 giaù trò taøi saûn laø 96.302.305.756 ñoàng chieám tyû troïng 70,10% treân toång taøi saûn. Nhö vaäy, qua caùc naêm taøi saûn ngaén haïn chieåm tyû troïng ngaøy caøng cao treân toång taøi saûn. - Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn, naêm 2007 laø 1.143.664.403 ñoàng chieám tyû troïng 2,97% treân toång taøi saûn, sang naêm 2008 khoaûn muïc naøy ñaõ giaûm coøn 1.005.978.645 ñoàng chieám tyû troïng 1,14% treân toång taøi saûn (giaûm ñi 1,83%). Qua naêm 2009 khoaûn muïc nay taêng leân 3.792.381.213 ñoàng chieám tyû troïng 2,76% treân toång taøi saûn (taêng 1,62% so vôùi naêm 2008). Nhö vaäy, tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn qua caùc naêm coù taêng coù giaûm, giaù trò taêng nhöng tyû troïng naêm 2009 laïi thaáp hôn so vôùi naêm 2007 (2,76%/2,97%). - Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn, naêm 2007 laø 10.206.346.691 ñoàng chieám tyû troïng 26,53% treân toång taøi saûn. Naêm 2008 laø 30,097.274.191 ñoàng chieám tyû troïng 34,18% treân toång taøi saûn, taêng theâm 7,65% so vôùi tyû troïng naêm 2007. Naêm 2009 tyû troïng cuûa khoaûn muïc naøy chieám 44,82% treân toång taøi saûn ñaït 61.568.220.400 ñoàng, taêng theâm 10,64% so vôùi naêm 2008. Nhö vaäy, tyû troïng cuûa caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn ngaøy caøng taêng. - Haøng toàn kho, naêm 2007 ñaït 9.690.288.429 ñoàng chieám tyû troïng 25,19% treân toång taøi saûn. Naêm 2008 laø 24.829.517.640 ñoàng chieám tyû troïng 28,20% treân toång taøi saûn, taêng theâm 3,01% so vôùi tyû troïng naêm 2007. Naêm 2009 giaù trò haøng toàn kho laø 30.812.685.909 ñoàng chieám tyû troïng 22,43%, giaûm ñi 5,77% so vôùi naêm 2008. Nhö vaäy, tyû troïng cuûa khoaûn muïc naøy ñaõ coù chieàu höôùng giaûm ñi (22,43%/25,19%). - Taøi saûn ngaén haïn khaùc, naêm 2007 laø 77.816.691 ñoàng chieám tyû troïng 0,20% treân toång taøi saûn. Naêm 2008 laø 377.313.115 ñoàng chieám tyû troïng 0,43% treân toång taøi saûn. Naêm 2009 laø 129.018.234 ñoàng chieám tyû troïng 0,09%. - Taøi saûn daøi haïn, chuû yeáu laø taøi saûn coá ñònh naêm 2007 laø 17.353.228.449 ñoàng chieám tyû troïng 45,11% treân toång taøi saûn. Naêm 2008 laø 31.733.090.802 ñoàng chieám tyû troïng 36,04% treân toång taøi saûn, veà tyû troïng taøi saûn coá ñònh giaûm 9,07% so vôùi naêm 2007. Naêm 2009 laø 41.070.152.684 ñoàng chieám tyû troïng 29,89% treân toång taøi saûn, giaûm 6.15% so vôùi tyû troïng naêm 2008. Qua caùc naêm nhìn chung giaù trò taøi saûn coá ñònh taêng, nhöng tyû troïng cuûa khoaûn muïc naøy laïi ñang giaûm daàn. Þ Nhìn chung, caùc khoaûn phaûi thu vaø haøng toàn kho chieám tyû troïng cao trong keát caáu taøi saûn. Do ñoù, keát caáu taøi saûn naêm 2009 bieán ñoä._.