Phân tích quan hệ C-V-P (chi phí – khối lượng – lợi nhuận) tại Công ty cổ phần cao su Sài Gòn Kim Đan

I. MOÄT SOÁ KHAÙI NIEÄM CÔ BAÛN SÖÛ DUÏNG TRONG PHAÂN TÍCH MOÁI QUAN HEÄ GIÖÕA CHI PHÍ – KHOÁI LÖÔÏNG – LÔÏI NHUAÄN (COST – VOLUME – PROFIT) 1. SOÁ DÖ ÑAÛM PHÍ (CONTRIBUTION MARGIN) Soá dö ñaûm phí laø cheânh leäch giöõa doanh thu vaø chi phí khaû bieán. Soá dö ñaûm phí ñöôïc duøng ñeå buø ñaép chi phí baát bieán, soá doâi ra sau khi buø ñaép chính laø lôïi nhuaän. Soá dö ñaûm phí coù theå tính cho taát caû loaïi saûn phaåm, moät loaïi saûn phaåm vaø moät ñôn vò saûn phaåm. Soá dö ñaûm phí = doanh soá – chi phí khaû bieán Neáu goïi x laø saûn löôïng tieâu thuï, g laø giaù baùn, a laø chi phí khaû bieán ñôn vò, b laø chi phí baát bieán. Ta coù baùo caùo thu nhaäp theo soá dö ñaûm phí nhö sau: Toång soá Ñôn vò Doanh thu : gx g (-) Chi phí khaû bieán ax a Soá dö ñaûm phí (g – a)x g – a (-) Chi phí baát bieán b Lôïi nhuaän (g – a)x - b Töø baùo caùo thu nhaäp toång quaùt treân ta xeùt caùc tröôøng hôïp sau: Khi x = 0 thì lôïi nhuaän coâng ty P = b, nghóa laø coâng ty loã baèng chi phí baát bieán. Taïi saûn löôïng xh (saûn löôïng hoøa voán) maø ôû ñoù soá dö ñaûm phí baèng chi phí baát bieán thì lôïi nhuaän coâng ty P = 0, nghóa laø coâng ty ñaït ñöôïc ñieåm hoøa voán. (g – a) xh = b Chi phí baát bieán Soá dö ñaûm phí ñôn vò Saûn löôïng hoøa voán = xh = ( ) Taïi saûn löôïng x1 > xh Lôïi nhuaän P1 = (g – a)x1– b Taïi saûn löôïng x2 > x1 > xh Lôïi nhuaän P2 = (g – a)x2 – b Nhö vaäy khi saûn löôïng taêng moät löôïng laø x = x2 – x1 Lôïi nhuaän taêng moät löôïng laø : P = P2 – P1 P = (g – a)( x2 – x1) Vaäy : P = (g – a)( x2 – x1) Keát luaän: Thoâng qua khaùi nieäm soá dö ñaûm phí ta ñöôïc moái quan heä giöõa saûn löôïng vaø lôïi nhuaän. Moái quan heä ñoù laø: Neáu saûn löôïng taêng moät löôïng thì soá dö ñaûm phí taêng leân moät löôïng baèng saûn löôïng taêng leân nhaân cho soá dö ñaûm phí ñôn vò. Neáu ñònh phí ñaõ ñöôïc buø ñaép heát, thì phaàn soá dö ñaûm phí taêng theâm ñoù chính laø lôïi nhuaän taêng theâm vôùi ñieàu kieän doanh nghieäp ñaõ vöôït ñieåm hoøa voán vaø ñònh phí khoâng thay ñoåi. Do ñoù nhôø vaøo soá dö ñaûm phí coù theå nhanh choùng xaùc ñònh ñöôïc lôïi nhuaän. - Ví duï 1: Giaû ñònh quyù 1/2004, coâng ty saûn xuaát vaø tieâu thuï 1000 saûn phaåm, giaù baùn 100, chi phí khaû bieán 60, chi phí baát bieán quyù 1 laø 30.000. Ta coù baùo caùo thu nhaäp quyù 1/2004 nhö sau: Toång soá Ñôn vò Doanh thu 100.000 100 (-) Chi phí khaû bieán 60.000 60 Soá dö ñaûm phí 40.000 40 (-) Chi phí baát bieán 30.000 Lôïi nhuaän 10.000 Neáu quyù 2/2004 saûn löôïng tieâu thuï taêng 10% so vôùi quyù 1 thì lôïi nhuaän taêng leân moät löôïng laø: (1.000 sp 10%) (100 – 60) = 4.000 - Söû duïng khaùi nieäm soá dö ñaûm phí seõ thaáy ñöôïc moái quan heä giöõa saûn löôïng vaø lôïi nhuaän, tuy nhieân noù coù nhöõng nhöôïc ñieåm sau: Khoâng giuùp nhaø quaûn lyù coù caùi nhìn toång quaùt giaùc ñoä toaøn coâng ty neáu coâng ty saûn xuaát kinh doanh nhieàu loaïi saûn phaåm, bôûi vì saûn löôïng cuûa töøng saûn phaåm khoâng theå toång hôïp ôû toaøn coâng ty. Laøm cho nhaø quaûn lyù deã nhaàm laãn trong vieäc ra quyeát ñònh, bôûi vì töôûng raèng taêng doanh thu cuûa nhöõng saûn phaåm coù soá dö ñaûm phí lôùn thì lôïi nhuaän taêng leân, nhöng ñieàu naøy coù khi hoaøn toaøn ngöôïc laïi. Do ñoù ñeå khaéc phuïc nhöõng nhöôïc ñieåm cuûa soá dö ñaûm phí, ta keát hôïp söû duïng khaùi nieäm tyû leä soá dö ñaûm phí. 2. TYÛ LEÄ SOÁ DÖ ÑAÛM PHÍ : Tyû leä soá dö ñaûm phí laø tyû leä phaàn traêm cuûa soá dö ñaûm phí tính treân doanh thu. Chæ tieâu naøy coù theå tính cho taát caû caùc loaïi saûn phaåm, moät loaïi saûn phaåm (cuõng baèng 1 ñôn vò saûn phaåm) Tyû leä soá dö ñaûm phí Soá dö ñaûm phí 100% = Doanh thu - Tyû leä soá dö ñaûm phí = 100% - Töø nhöõng döõ kieän neâu trong baùo caùo thu nhaäp ôû phaàn treân, ta coù: + Taïi saûn löôïng x1 Doanh thu : gx1 Lôïi nhuaän P1 = (g – a)x1 – b + Taïi saûn löôïng x2 > x1 Doanh thu : gx2 Lôïi nhuaän P2 = (g – a)x2 – b Nhö vaäy khi doanh thu taêng moät löôïng laø : gx2 – gx1 Lôïi nhuaän taêng moät löôïng laø: P = P2 – P1 P = (g – a)(x2 – x1) Vaäy : P = (x2 – x1)g Keát luaän: Thoâng qua khaùi nieäm veà tyû leä soá dö ñaûm phí ta ruùt ra moái quan heä giöõa doanh thu vaø lôïi nhuaän. Moái quan heä ñoù laø: neáu doanh thu taêng moät löôïng thì lôïi nhuaän taêng moät löôïng baèng doanh thu taêng leân nhaân cho tyû leä soá dö ñaûm phí. - Ví duï 2: Giaû ñònh baùo caùo thu nhaäp cuûa coâng ty A ôû quyù 1/2004 nhö sau: Toång soá Tyû leä Doanh thu 100.000 100% (-) Chi phí khaû bieán 60.000 60% Soá dö ñaûm phí 40.000 40% (-) Chi phí baát bieán 30.000 Lôïi nhuaän 10.000 Neáu quyù 2/2004 doanh thu taêng 20.000 thì lôïi nhuaän quyù 2 taêng moät löôïng laø: 20.000 40% = 8.000 - Töø keát luaän treân ta ruùt ra heä quaû sau: Neáu taêng cuøng moät löôïng doanh thu ôû taát caû nhöõng saûn phaåm, nhöõng lónh vöïc, nhöõng boä phaän, nhöõng coâng ty … thì nhöõng coâng ty naøo, nhöõng boä phaän naøo, nhöõng lónh vöïc naøo, nhöõng saûn phaåm naøo coù tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn thì lôïi nhuaän taêng leân caøng nhieàu. 3. KEÁT CAÁU CHI PHÍ : Keát caáu chi phí laø moái quan heä tyû troïng cuûa töøng loaïi chi phí khaû bieán, chi phí baát bieán chieám trong toång chi phí. - Nhöõng coâng ty coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng lôùn, chi phí khaû bieán chieám tyû troïng nhoû thì tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn. Neáu taêng, giaûm doanh thu thì lôïi nhuaän taêng, giaûm nhieàu hôn. Nhöõng coâng ty coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng lôùn thöôøng laø nhöõng coâng ty coù möùc ñaàu tö lôùn, vì vaäy neáu gaëp thuaän lôïi thì toác ñoä phaùt trieån nhanh, ngöôïc laïi neáu gaëp ruûi ro doanh thu giaûm thì lôïi nhuaän giaûm nhanh, hoaëc saûn phaåm khoâng tieâu thuï ñöôïc thì söï phaù saûn dieãn ra nhanh choùng. - Nhöõng coâng ty coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng nhoû, chi phí khaû bieán chieám tyû troïng lôùn thì tyû leä soá dö ñaûm phí nhoû. Neáu taêng, giaûm doanh thu thì lôïi nhuaän taêng giaûm ít hôn. Nhöõng coâng ty coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng nhoû laø nhöõng coâng ty coù möùc ñaàu tö thaáp vì vaäy toác ñoä phaùt trieån chaäm, nhöng neáu gaëp ruûi ro, löôïng tieâu thuï giaûm hoaëc saûn phaåm khoâng tieâu thuï ñöôïc thì söï thieät haïi seõ thaáp hôn. Ví duï 3: Giaû ñònh baùo caùo thu nhaäp cuûa coâng ty X vaø Y nhö sau: Coâng ty X Coâng ty Y Soá tieàn % Soá tieàn % Doanh thu (-) Chi phí khaû bieán Soá dö ñaûm phí (-) Chi phí baát bieán Lôïi nhuaän 100.000 30.000 70.000 60.000 10.000 100 30 70 100.000 70.000 30.000 20.000 10.000 100 70 30 - Coâng ty X coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng lôùn, chi phí khaû bieán chieám tyû troïng nhoû do ñoù tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn 70%. - Coâng ty Y coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng nhoû, chi phí khaû bieán chieám tyû troïng lôùn do ñoù tyû leä soá dö ñaûm phí nhoû 30%. Giaû ñònh neáu taêng doanh thu leân 30% thì: Lôïi nhuaän coâng ty X giaûm (30.000 70%) = 21.000 vaø lôïi nhuaän cuûa coâng ty luùc naøy laø (10.000 – 21.000) = -11.000 (loã 11.000). Ñieàu naøy cho thaáy, neáu vì moät lyù do naøo ñoù doanh thu giaûm thì keát quaû lôïi nhuaän cuûa coâng ty giaûm raát lôùn vaø söï thieät haïi nhieàu hôn. Lôïi nhuaän coâng ty Y giaûm (30.000 30%) = 9.000 vaø lôïi nhuaän cuûa coâng ty Y luùc naøy laø (10.000 – 9.000) = 1.000. Ñieàu naøy cho thaáy neáu vì moät lyù do naøo ñoù doanh thu giaûm thì keát quaû lôïi nhuaän cuûa coâng ty Y giaûm ít hôn vaø söï thieät haïi thaáp hôn. 4. ÑOØN BAÅY HOAÏT ÑOÄNG (OPERATING LEVERAGE): Ñoøn baåy hoaït ñoäng cho ta thaáy vôùi moät toác ñoä taêng nhoû cuûa doanh thu hay saûn löôïng baùn ra cuõng seõ taïo ra moät toác ñoä taêng lôùn veà lôïi nhuaän. Moät caùch toång quaùt laø: ñoøn baåy hoaït ñoäng laø khaùi nieäm phaûn aùnh moái quan heä giöõa toác ñoä taêng lôïi nhuaän vaø toác ñoä taêng doanh thu, saûn löôïng baùn ra vaø toác ñoä taêng lôïi nhuaän bao giôø cuõng lôùn hôn toác ñoä taêng doanh thu: = Ñoøn baåy hoaït ñoäng Toác ñoä taêng lôïi nhuaän Toác ñoä taêng doanh thu (saûn löôïng baùn) Ví duï 4: Vôùi baùo caùo thu nhaäp ôû ví duï 3 : - Taïi coâng ty X neáu doanh thu taêng 10% thì lôïi nhuaän taêng 10.000 70% = 7.000 toác ñoä taêng lôïi nhuaän laø 70% (7.000/10.000) Ñoøn baåy hoaït ñoäng coâng ty X : = 7 - Taïi coâng ty Y neáu doanh thu taêng 10% thì lôïi nhuaän taêng 10.000 30% = 3.000 toác ñoä taêng lôïi nhuaän laø 30% (3.000/10.000) Ñoøn baåy hoaït ñoäng coâng ty Y : = 3 Giaû ñònh coù hai coâng ty cuøng doanh thu vaø lôïi nhuaän, neáu taêng cuøng moät löôïng doanh thu nhö nhau thì coâng ty naøo coù tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn lôïi nhuaän taêng leân caøng nhieàu, vì vaäy toác ñoä taêng lôïi nhuaän lôùn hôn vaø ñoøn baåy hoaït ñoäng seõ lôùn hôn. Ñieàu naøy cho thaáy nhöõng coâng ty maø tyû troïng chi phí baát bieán lôùn hôn chi phí khaû bieán thì tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn töø ñoù ñoøn baåy hoaït ñoäng seõ lôùn hôn vaø lôïi nhuaän seõ raát nhaïy caûm vôùi söï thay ñoåi doanh thu, saûn löôïng baùn. Ví duï: - Coâng ty X, chi phí baát bieán chieám tyû troïng lôùn neân tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn (70%), ñoøn baåy hoaït ñoäng lôùn hôn (7). Vì vaäy cöù 1% taêng doanh thu thì lôïi nhuaän taêng 7 laàn. - Coâng ty Y, chi phí baát bieán chieám tyû troïng nhoû neân tyû leä soá dö ñaûm phí nhoû (30%), ñoøn baåy hoaït ñoäng nhoû (3). Vì vaäy cöù 1% taêng doanh thu thì lôïi nhuaän taêng 3 laàn. Vôùi nhöõng döõ kieän ñaõ cho ôû treân ta coù: - Taïi saûn löôïng x1 Doanh thu gx1 Lôïi nhuaän P1 = (g – a)x1 – b - Taïi saûn löôïng x2 Doanh thu gx2 Lôïi nhuaän P2 = (g – a)x2 – b Toác ñoä taêng lôïi nhuaän = 100% = Toác ñoä taêng doanh thu = 100% Ñoøn baåy hoaït ñoäng = = Vaäy ta coù coâng thöùc ñoä lôùn ñoøn baåy hoaït ñoäng: Lôïi nhuaän = Soá dö ñaûm phí Ñoøn baåy hoaït ñoäng Nhö vaäy taïi moät möùc doanh thu, saûn löôïng cho saün seõ xaùc ñònh ñöôïc ñoøn baåy hoaït ñoäng taïi möùc doanh thu ñoù, neáu döï kieán ñöôïc toác ñoä taêng doanh thu seõ döï kieán ñöôïc toác ñoä taêng lôïi nhuaän vaø ngöôïc laïi. Ví duï: söû duïng soá lieäu ôû ví duï treân Taïi coâng ty Y vôùi möùc doanh thu laø 100.000 ta coù ñoøn baåy hoaït ñoäng laø: Ñoøn baåy hoaït ñoäng = = 3 - Neáu taêng doanh thu leân 10% Lôïi nhuaän taêng : (10% 3) = 30% Lôïi nhuaän taêng 3.000 (10.000 30%) - Ngöôïc laïi neáu lôïi nhuaän taêng ñöôïc 60% Doanh thu caàn thieát phaûi taêng leân laø : = 20% Doanh thu taêng 100.000 20% = 20.000 Vaäy: Saûn löôïng taêng leân, doanh thu taêng leân, lôïi nhuaän taêng leân thì ñoä lôùn ñoøn baåy hoaït ñoäng ngaøy caøng giaûm ñi. Ñoøn baåy hoaït ñoäng lôùn nhaát khi saûn löôïng vöôït qua ñieåm hoøa voán. Ví duï: Doanh thu 150.000 200.000 250.000 300.000 (-) Chi phí khaû bieán 90.000 120.000 150.000 180.000 Soá dö ñaûm phí 60.000 80.000 100.000 120.000 (-) Chi phí baát bieán 60.000 60.000 60.000 60.000 Lôïi nhuaän 0 20.000 40.000 60.000 Ñoøn baåy hoaït ñoäng ¥ 4 2,5 2 II. PHAÂN TÍCH ÑIEÅM HOØA VOÁN: Phaân tích ñieåm hoøa voán laø noäi dung quan troïng trong phaân tích moái quan heä giöõa chi phí – khoái löôïng – lôïi nhuaän. Noù cung caáp cho ngöôøi quaûn lyù xaùc ñònh ñöôïc saûn löôïng, doanh thu hoøa voán, töø ñoù xaùc ñònh vuøng laõi, vuøng loã cuûa coâng ty. 1. XAÙC ÑÒNH ÑIEÅM HOØA VOÁN : Ñieåm hoøa voán laø ñieåm maø taïi ñoù toång doanh thu baèng toång chi phí hoaëc toång soá dö ñaûm phí baèng toång chi phí baát bieán. - Doanh thu : gx - Chi phí khaû bieán : ax - Chi phí baát bieán : b - Toång chi phí : ax + b Taïi ñieåm hoøa voán ta coù toång doanh thu = toång chi phí Goïi xh laø saûn löôïng hoøa voán : gxh = axh + b xh = Saûn löôïng tieâu thuï hoøa voán = Chi phí baát bieán Soá dö ñaûm phí ñôn vò (1) Töø coâng thöùc (1) xh = gxh = Doanh thu hoøa voán = Chi phí baát bieán Tyû leä soá dö ñaûm phí (2) Hoaëc: Doanh thu hoøa voán = Chi phí baát bieán (3) 1 – tyû leä chi phí khaû bieán treân giaù baùn (tyû leä chi phí khaû bieán treân doanh thu) Coâng thöùc (2), (3) raát caàn thieát ñeå tính doanh thu hoøa voán cuûa toaøn boä coâng ty neáu coâng ty saûn xuaát kinh doanh nhieàu loaïi saûn phaåm. 2. ÑOÀ THÒ MOÁI QUAN HEÄ GIÖÕA CHI PHÍ – KHOÁI LÖÔÏNG – LÔÏI NHUAÄN: Ñoà thò ñieåm hoøa voán : + Ñeå veõ ñoà thò ñieåm hoøa voán ta veõ hai ñöôøng Ñöôøng doanh thu : y = gx (1) Ñöôøng chi phí : y = ax + b (2) Taïi ñieåm maø hai ñöôøng naøy gaëp nhau chính laø ñieåm hoøa voán, phía beân traùi cuûa ñieåm hoøa voán laø vuøng loã, phía beân phaûi cuûa ñieåm hoøa voán laø vuøng laõøi. y Ñöôøng doanh thu (y = gx) Vuøng laõi Ñieåm hoøa voán Ñöôøng chi phí (y = ax + b) Vuøng loã xh (saûn löôïng hoøa voán) x Minh hoïa 1: “Ñoà thò CVP” Ngoaøi ñoà thò treân ta coù theå veõ ñoà thò ñieåm hoøa voán chi tieát hôn baèng caùch taùch ñöôøng toång chi phí y = ax + b thaønh hai ñöôøng: Ñöôøng chi phí khaû bieán : y = ax Ñöôøng chi phí baát bieán : y = b Ta coù ñoà thò chi tieát hôn nhö sau: Ñieåm hoøa voán Ñöôøng doanh thu (y = gx) y Ñöôøng toång chi phí (y = ax +b) Vuøng laõi Ñöôøng chi phí khaû bieán (y = ax) Ñöôøng chi phí baát bieán (y = b) Vuøng loã b xh (saûn löôïng hoøa voán) x Minh hoïa 2: “Ñoà thò CVP hoaøn chænh” Ñoà thò lôïi nhuaän : Moät loaïi ñoà thò khaùc trong ñoà thò veà moái quan heä giöõa chi phí – khoái löôïng – lôïi nhuaän laø ñoà thò lôïi nhuaän. Ñoà thò naøy coù öu ñieåm laø deã veõ vaø phaûn aùnh ñöôïc moái quan heä giöõa saûn löôïng vôùi lôïi nhuaän, tuy nhieân noù khoâng phaûn aùnh ñöôïc moái quan heä giöõa chi phí vôùi saûn löôïng. Ñoà thò lôïi nhuaän ñöôïc bieåu dieãn nhö sau: y Ñöôøng lôïi nhuaän y = (g –a)x – b Ñieåm hoøa voán Khoái löôïng saûn phaåm x -b Minh hoïa 3: “Ñoà thò lôïi nhuaän” Ví duï: Giaû ñònh coâng ty A haøng kyø coù soá lieäu nhö sau: Chi phí khaû bieán ñôn vò : 60 Chi phí baát bieán : 30.000 Giaù baùn ñôn vò : 100 Saûn löôïng hoøa voán = = 750 sp Doanh thu hoøa voán = = 75.000 Ñoà thò ñieåm hoøa voán : Ñöôøng doanh thu y = 100x y Ñöôøng chi phí y = 60x + 30.000 Vuøng laõi 75.000 60.000 30.000 x xh = 750 sp Ñoà thò lôïi nhuaän : Ta coù ñöôøng lôïi nhuaän y = (100 –60)x – 30.000 , nhö vaäy ñoà thò lôïi nhuaän seõ nhö sau: y Ñöôøng lôïi nhuaän y = 40x – 30.000 Ñieåm hoøa voán 0 xh = 750 sp x -30.000 3. PHAÂN TÍCH LÔÏI NHUAÄN : Neáu goïi p laø lôïi nhuaän mong muoán, ta coù taïi ñieåm lôïi nhuaän p > 0 thì: Soá dö ñaûm phí = Chi phí baát bieán + Lôïi nhuaän Hoaëc: Doanh thu = Chi phí khaû bieán + Chi phí baát bieán + Lôïi nhuaän Goïi xp laø saûn löôïng taïi ñieåm lôïi nhuaän p (g – a)xp = b + p xp = (1) Chi phí baát bieán + Lôïi nhuaän = Saûn löôïng taïi ñieåm lôïi nhuaän p Vaäy: Soá dö ñaûm phí ñôn vò Töø coâng thöùc (1) xp = gxp = (2) Chi phí baát bieán + Lôïi nhuaän = Doanh thu taïi ñieåm lôïi nhuaän p Vaäy: Tyû leä soá dö ñaûm phí Töø coâng thöùc (2) gxp = Doanh thu taïi ñieåm lôïi nhuaän p Chi phí baát bieán + Lôïi nhuaän = Vaäy: 1 – Tyû leä chi phí khaû bieán treân doanh thu  (Tyû leä chi phí khaû bieán treân giaù baùn) Nhö vaäy döïa vaøo caùc coâng thöùc treân, khi ñaõ bieát chi phí baát bieán, soá dö ñaûm phí hoaëc tyû leä soá dö ñaûm phí, neáu döï kieán ñöôïc lôïi nhuaän seõ xaùc ñònh ñöôïc saûn löôïng, doanh thu taïi ñieåm lôïi nhuaän ñoù vaø ngöôïc laïi. 4. SOÁ DÖ AN TOAØN (MARGIN OF SAFETY) Soá dö an toaøn laø cheânh leäch giöõa doanh thu ñaït ñöôïc (theo döï tính hoaëc theo thöïc teá) so vôùi doanh thu hoøa voán. Soá dö an toaøn = Doanh thu ñaït ñöôïc – Doanh thu hoøa voán Soá dö an toaøn cuûa caùc coâng ty khaùc nhau do keát caáu chi phí cuûa caùc coâng ty khaùc nhau. Thoâng thöôøng nhöõng coâng ty coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng lôùn thì tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn, do vaäy neáu doanh soá giaûm thì loã phaùt sinh nhanh hôn vaø nhöõng coâng ty ñoù coù soá dö an toaøn thaáp hôn. Ñeå ñaùnh giaù möùc ñoä an toaøn ngoaøi vieäc söû duïng soá dö an toaøn caàn keát hôïp vôùi chæ tieâu tyû leä soá dö an toaøn. 100% Doanh thu Soá dö an toaøn = Tyû leä soá dö an toaøn Ví duï: Coâng ty A Coâng ty B Soá tieàn % Soá tieàn % Doanh thu (-) Chi phí khaû bieán Soá dö ñaûm phí (-) Chi phí baát bieán Lôïi nhuaän 200.000 150.000 50.000 40.000 10.000 100 75 25 200.000 100.000 100.000 90.000 10.000 100 50 50 Doanh thu hoøa voán coâng ty A = = 160.000 Doanh thu hoøa voán coâng ty B = = 180.000 Soá dö an toaøn: coâng ty A : 200.000 – 160.000 = 40.000 coâng ty B : 200.000 – 180.000 = 20.000 Tyû leä soá dö an toaøn : coâng ty A : 100% = 20% coâng ty B : 100% = 10% Nhö vaäy coâng ty B coù chi phí baát bieán chieám tyû troïng lôùn, tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn neân soá dö an toaøn thaáp. Doanh soá giaûm thì lôïi nhuaän giaûm nhanh, cuï theå neáu doanh thu giaûm 20.000 thì coâng ty B ñaõ ñaït ñieåm hoøa voán, trong khi ñoù coâng ty A doanh thu giaûm 40.000 thì doanh soá môùi ñeán ñieåm hoøa voán. III. PHAÂN TÍCH KEÁT CAÁU MAËT HAØNG VAØ HOØA VOÁN: Keát caáu maët haøng laø moái quan heä tyû troïng giöõa doanh thu töøng maët haøng chieám trong toång doanh thu. Aûnh höôûng cuûa keát caáu maët haøng ñeán lôïi nhuaän vaø doanh thu hoøa voán thoâng qua tyû leä soá dö ñaûm phí cuûa maët haøng khaùc nhau. Neáu trong quaù trình saûn xuaát kinh doanh coâng ty taêng tyû troïng doanh thu cuûa nhöõng maët haøng coù tyû leä soá dö ñaûm phí lôùn, giaûm tyû troïng cuûa nhöõng maët haøng coù tyû leä soá dö ñaûm phí nhoû thì tyû leä soá dö ñaûm phí bình quaân taêng leân, vì vaäy doanh thu hoøa voán coâng ty giaûm ñi vaø töø ñoù ñoä an toaøn cuûa coâng ty taêng leân. Maët khaùc khi tyû leä soá dö ñaûm phí bình quaân taêng leân thì khi taêng doanh thu thì lôïi nhuaän seõ taêng leân. Söï thay ñoåi lôïi nhuaän vaø doanh thu hoøa voán trong tröôøng hôïp naøy laø do söï thay ñoåi cuûa keát caáu maët haøng. Ví duï: Coù taøi lieäu veà vieäc kinh doanh 2 loaïi saûn phaåm X vaø Y cuûa 1 coâng ty nhö sau: Saûn phaåm X Saûn phaåm Y Toaøn coâng ty Soá tieàn % Soá tieàn % Soá tieàn % Doanh thu (-) Chi phí khaû bieán Soá dö ñaûm phí (-) Chi phí baát bieán Lôïi nhuaän 60.000 30.000 30.000 100 50 50 40.000 10.000 30.000 100 25 75 100.000 40.000 60.000 50.000 10.000 100 40 60 Doanh thu hoøa voán coâng ty : = 83.333 Soá dö an toaøn : 100.000 – 83.333 = 16.667 Keát caáu maët haøng : X chieám tyû troïng 60%, Y chieám tyû troïng 40% Giaû söû coâng ty tieâu thuï theo keát caáu doanh soá cuûa 2 saûn phaåm X vaø Y ñöôïc ñoåi ngöôïc cho nhau trong toång doanh soá: Saûn phaåm X Saûn phaåm Y Toaøn coâng ty Soá tieàn % Soá tieàn % Soá tieàn % Doanh thu (-) Chi phí khaû bieán Soá dö ñaûm phí (-) Chi phí baát bieán Lôïi nhuaän 40.000 20.000 20.000 100 50 50 60.000 15.000 45.000 100 25 75 100.000 35.000 65.000 50.000 15.000 100 35 65 Doanh thu hoøa voán coâng ty : = 76.923 Soá dö an toaøn : 100.000 – 76.923 = 23.077 Keát caáu maët haøng : X chieám tyû troïng 40%, Y chieám tyû troïng 60% Nhö vaäy do coâng ty thay ñoåi keát caáu maët haøng, maø cuï theå laø taêng tyû troïng cuûa saûn phaåm Y töø 40% leân 60%, giaûm tyû troïng cuûa saûn phaåm X töø 60% xuoáng coøn 40%. Vì vaäy tyû leä soá dö ñaûm phí bình quaân taêng 5% (töø 60% leân 65%), neân lôïi nhuaän taêng 5.000. Maët khaùc do tyû leä soá dö ñaûm phí bình quaân taêng leân neân doanh thu hoøa voán giaûm vaø soá dö an toaøn taêng leân. I. GIÔÙI THIEÄU KHAÙI QUAÙT VEÀ COÂNG TY COÅ PHAÀN CAO SU SAØI GOØN KYMDAN 1. LÒCH SÖÛ HÌNH THAØNH VAØ PHAÙT TRIEÅN: Ñöôïc thaønh laäp naêm 1954, ban ñaàu coâng ty coå phaàn cao su Saøi Goøn KYMDAN chæ laø moät xöôûng thí nghieäm thuoäc lieân hieäp xí nghieäp coâng nghieäp cao su. Sau moät thôøi gian hoaït ñoäng, xí nghieäp quoác doanh cao su Saøi Goøn ñöôïc chính thöùc thaønh laäp tröïc thuoäc Lieân hieäp xí nghieäp coâng nghieäp cao su theo quyeát ñònh soá 245/QÑ–UB cuûa UBND TP.HCM. Ñeán giöõa naêm1992, xí nghieäp cao su Saøi Goøn chính thöùc thuoäc quyeàn quaûn lyù cuûa Sôû Coâng nghieäp TP.HCM theo quyeát ñònh soá 564/QÑ–UB ngaøy 08/4/1992 cuûa UBND TP.HCM. Theo quy cheá thaønh laäp vaø giaûi theå cuûa doanh nghieäp nhaø nöôùc theo nghò ñònh 338/HÑBT ngaøy 20/11/1991 vaø nghò ñònh 156/HÑBT ngaøy 7/5/1992, xí nghieäp cao su Saøi Goøn ñöôïc thaønh laäp laïi theo quyeát ñònh soá 26/QÑ–UB ngaøy 30/9/1992, tröïc thuoäc UBND TP.HCM vaø hoaït ñoäng theo ñieàu leä xí nghieäp coâng nghieäp quoác doanh theo nghò ñònh 50/HÑBT cuûa Hoäi ñoàng Boä tröôûng ban haønh ngaøy 23/3/1988. Ngaøy 15/12/1995, theo quyeát ñònh soá 8133/QÑ–UB, xí nghieäp Cao su Saøi Goøn ñöôïc ñoåi teân thaønh Coâng ty Cao su Saøi Goøn. Ñeán naêm 1996, UBND TP.HCM ra quyeát ñònh saùt nhaäp xí nghieäp Nhöïa 3 vaøo Coâng ty Cao su Saøi Goøn. Ngaøy 25/01/1999, theo quyeát ñònh soá 479/QÑ–UB, coâng ty Cao su Saøi Goøn töø moät doanh nghieäp nhaø nöôùc chuyeån theå sang hình thöùc coå phaàn vôùi teân laø: COÂNG TY COÅ PHAÀN CAO SU SAØI GOØN – KYMDAN hoaït ñoäng theo ñieàu leä cuûa moät coâng ty coå phaàn vaø tìm höôùng ñi môùi phuø hôïp vôùi ñieàu kieän kinh teá thò tröôøng. Thaùng 2/1999, coâng ty baét ñaàu hoaït ñoäng coå phaàn hoùa. Nhaèm naâng cao khaû naêng caïnh tranh vôùi caùc saûn phaåm cuøng loaïi vaø ñaùp öùng nhu caàu ngaøy caøng cao cuûa ngöôøi tieâu duøng, coâng ty ñaõ cho ra ñôøi nhieàu loaïi saûn phaåm vôùi maãu maõ vaø chuûng loaïi khaùc nhau nhö: neäm Mousse KYMDAN, neäm KYMDAN massage, neäm KYMDAN–Flex, salon boä caùc loaïi, giöôøng KYMDAN, giöôøng di ñoäng, giöôøng xeáp vaø caùc saûn phaåm phuï... cuøng maïng löôùi tieâu thuï khaép toaøn quoác vaø xuaát khaåu ra nöôùc ngoaøi nhö : Ñöùc, UÙc, Phaùp, Ñaøi Loan, Haøn Quoác, Laøo…. Hieän nay, coâng ty laø moät trong nhöõng ñôn vò ñöôïc ñaùnh giaù laø laøm aên coù hieäu quaû vôùi thò phaàn trong nöôùc chieám treân 90% so vôùi caùc saûn phaåm cuøng loaïi vaø naêng löïc xuaát khaåu chieám töø 30% - 40% so vôùi saûn löôïng tieâu thuï haøng naêm, cuøng vôùi nhieàu thaønh töïu to lôùn nhö: Laø coâng ty ñaàu tieân ñöôïc Toång Cuïc Tieâu Chuaån Ño Löôøng Chaát Löôïng caáp chöùng chæ SA 8000:2001 cuøng vôùi ISO 9001:2001. Laø ñôn vò thöù 20 ñaït SA 8000:2001 taïi Vieät Nam. Treân theá giôùi hieän chæ coù 300 doanh nghieäp ñaït SA 8000:2001. Chöùng nhaän saûn phaåm ñaït 100% cis-iso prene (cao su thieân nhieân) do ECO vaø tröôøng Ñaïi hoïc Deakin (Australia) caáp. Chöùng nhaän saûn phaåm trong quaù trình söû duïng khoâng aûnh höôûng ñeán söùc khoûe ngöôøi tieâu duøng vaø moâi tröôøng, ñöôïc pheùp löu haønh ôû Ñöùc vaø khaép chaâu Aâu veà khaû naêng khaùng chaùy cuûa Uûy Ban Moâi Sinh Moâi Tröôøng ECO – UMWELTINSTITUT (CHLB Ñöùc). Chöùng nhaän saûn phaåm khoâng chöùa chaát Nitrosamine laø taùc nhaân gaây ung thö cuûa coâng ty Shap and Howells Pty LTD (Australia). Chöùng nhaän saûn phaåm khaùng chaùy ñöôïc pheùp löu haønh taïimy4r. Ñaït tieâu chuaån quaûn lyù chaát löôïng ISO 9001:2000 do QUACERT vaø AJA caáp. Chöùng nhaän SA 8000:2001 do QUACERT caáp. Ñaït danh hieäu haøng Vieät Nam chaát löôïng cao 9 naêm lieàn (1997-2005) do ngöôøi tieâu duøng bình choïn vôùi thöù haïng cao. Ñöôïc UBND TP.HCM choïn laø saûn phaåm coâng nghieäp chuû löïc cuûa thaønh phoá. Naêm 2004: ñöôïc trao giaûi thöôûng cuûa Toå Chöùc Sôû Höõu Trí Tueä Theá Giôùi (WIPO) tröïc thuoäc Lieân Hôïp Quoác daønh cho doanh nghieäp coù nhieàu saùng taïo vaø saûn phaåm ñöôïc ñaùnh giaù cao treân thò tröôøng. Yeáu toá coù tính quyeát ñònh ñeán söï thaønh coâng cuûa coâng ty ñoù laø coâng ngheä saûn xuaát ra saûn phaåm coù chaát löôïng cao, cuøng vôùi söï naêng ñoäng, saùng taïo vaø nhaïy beùn trong tình hình hieän nay cuûa ban laõnh ñaïo vaø toaøn theå caùn boä coâng nhaân vieân cuûa coâng ty. Thöông hieäu cuûa coâng ty cuõng gaén lieàn vôùi kyù hieäu cuûa coâng ty, theo taøi lieäu cuûa coâng ty thì KYMDAN ñöôïc vieát taét töø: KYÕ NGHEÄ MOUSSE ÑA NGAØNH Hay : KYÕ NGHEÄ MOUSSE CUÛA ÑAN Teân hieän nay: Coâng ty coå phaàn cao su Saøi Goøn KYMDAN Teân giao dòch quoác teá: SAIGON KYMDAN RUBBER STOCK COMPANY Truï sôû chính cuûa coâng ty: Ñòa chæ : 28 Bình Thôùi_P14_Q11_TP.HCM Ñieän thoaïi : (08)8657157 – (08)8658402 – (08)8582353 Fax : (08)8657419 TK VND : 007.100.0276267 TK USD : 007.137.0276267 Toång giaùm ñoác kieâm chuû tòch HÑQT: Kyõ sö NGUYEÃN HÖÕU TRÍ 2. ÑAËC ÑIEÅM HOAÏT ÑOÄNG SAÛN XUAÁT KINH DOANH CUÛA COÂNG TY: 2.1 Lónh vöïc kinh doanh: Saûn xuaát kinh doanh caùc saûn phaåm töø nguyeân lieäu laø cao su thieân nhieân, töø chaát deûo hay polyme nhaân taïo : Neäm vaø goái mousse cao su thoâng hôi caùc loaïi, baøn, gheá, vaø giöôøng caùc loaïi coù phaàn neäm laøm töø cao su thieân nhieân… 2.2 Muïc tieâu vaø nhieäm vuï: Cuõng nhö moïi doanh nghieäp khaùc muïc tieâu vaø nhieäm vuï haøng ñaàu cuûa coâng ty laø lôïi nhuaän. Tuy nhieân beân caïnh ñoù coâng ty luoân ñaët ra muïc tieâu tröôùc nhaát laø ñieàu kieän veà an toaøn kyõ thuaät, an toaøn lao ñoäng, veä sinh moâi tröôøng trong quy trình saûn xuaát; keá ñeán laø chaát löôïng, maãu maõ, giaù caû cuûa saûn phaåm KYMDAN sao cho phuø hôïp vôùi nhu caàu, thò hieáu vaø khaû naêng taøi chính cuûa ngöôøi tieâu duøng nhaèm taêng doanh thu vaø lôïi nhuaän; phaùt trieån vaø taêng cöôøng khaû naêng caïnh tranh treân thò tröôøng; ñoàng thôøi luoân tìm kieám vaø khoâng ngöøng taïo ra nhieàu saûn phaåm môùi, baûo toaøn vaø phaùt huy voán nhaø nöôùc giao, ñoåi môùi trang thieát bò, khoâng ngöøng môû roäng saûn xuaát vaø noäp thueá theo quy ñònh. 2.3 Quy moâ hoaït ñoäng: Nguoàn nhaân löïc: Boä phaän tröïc tieáp saûn xuaát: trong quaù trình tham gia saûn xuaát saûn phaåm, coâng nhaân ñöôïc boá trí sao cho coù theå hoïc hoûi kinh nghieäm vaø hoaøn thieän tay ngheà, goùp phaàn thöïc hieän toát muïc tieâu cuûa coâng ty ñaõ ñeà ra. Boä phaän giaùn tieáp saûn xuaát: ñöôïc phaân coâng theo ñuùng yeâu caàu chuyeân moân cuûa mình nhaèm giuùp hoï phaùt huy toát naêng löïc vaø ñaït keát quaû toát vôùi coâng vieäc ñöôïc giao. Coâng ty ñaõ ñaët ra nhöõng yeâu caàu veà chuyeân moân ñeå giuùp nhaân vieân töï ñaùnh giaù khaû naêng cuûa mình, ñeå hoï hoïc hoûi kinh nghieäm nhaèm ñaùp öùng toát caùc yeâu caàu cuûa coâng vieäc nhö: nhanh nheïn, chính xaùc, coù taùc phong coâng nghieäp, bieát tieáp caän vaø xöû lyù thoâng tin coù hieäu quaû cao… Ngoaøi ra, coâng ty luoân taïo ñieàu kieän cho nhaân vieân hoïc taäp ñeå naâng cao trình ñoä chuyeân moân. Nguoàn voán kinh doanh: Toång voán ñieàu leä cuûa coâng ty hieän nay laø 84 tyû ñoàng vôùi cô caáu nhö sau: Voán nhaø nöôùc : 5,84% Voán goùp cuûa CB CNV : 62,55% Voán goùp beân ngoaøi : 31,61% 2.4 Ñaëc ñieåm kinh teá – kyõ thuaät: Ñaëc ñieåm maùy moùc thieát bò, nguyeân nhieân lieäu: Maùy moùc, thieát bò söû duïng taïi coâng ty haàu heát laø baùn töï ñoäng, quy trình saûn xuaát giaûn ñôn neân ñoøi hoûi phaûi coù söï tham gia vôùi soá löôïng lôùn löïc löôïng lao ñoäng thuû coâng. Nguyeân lieäu chính laø muû cao su ôû daïng Latex sau khi ñöôïc cheá bieán thaønh muû kem ñeå ñöa vaøo saûn xuaát saûn phaåm. Ngoaøi ra coøn coù nguyeân lieäu phuï nhö hoùa chaát, phuï gia, phaåm maøu. Nhieân lieäu: xaêng, daàu D.O, daàu F.O duøng ñeå chaïy ñoäng cô. Chuûng loaïi saûn phaåm: Neäm mousse KYMDAN : moät maët loã vuoâng, moät maët loã troøn , coù muøi daâu, chocolate vónh cöûu hoaëc khoâng muøi. Neäm KYMDAN – Massage : moät maët loã vuoâng, moät maët gai hình coân. Neäm KYMDAN – Flex : coù 2 maët hình troøn ñaáu sole nhau taïo söï thoâng thoaùng. Salon boä caùc loaïi : coù khung laøm baèng goã daàu ñaõ qua xöû lyù hoùa chaát choáng moái moït vaø caùc taùc ñoäng hoùa hoïc khaùc, phaàn laøm eâm laø neäm mousse KYMDAN beân ngoaøi ñöôïc boïc bôûi simili hoaëc vaûi næ Myõ. Giöôøng caùc loaïi : giöôøng KYMDAN, giöôøng xeáp, giöôøng di ñoäng. Thuù phun nhung : beân trong laø neäm KYMDAN, beân ngoaøi ñöôïc phun 1 lôùp nhung, chuû yeáu ñeå bieáu taëng hoäi chôï, khuyeán maõi. 3. CÔ CAÁU TOÅ CHÖÙC BOÄ MAÙY QUAÛN LYÙ CUÛA COÂNG TY: Boä maùy quaûn lyù cuûa coâng ty ñöôïc toå chöùc theo moâ hình tröïc tuyeán chöùc naêng, bao goàm: ( xem sô ñoà keøm theo ) Ban giaùm ñoác: Toång giaùm ñoác vaø 5 Phoù Toång giaùm ñoác. Caùc phoøng ban chöùc naêng Caùc ñôn vò tröïc thuoäc 3.1 Ban giaùm ñoác: Toång giaùm ñoác kieâm chuû tòch HÑQT: laø nguôøi ñöùng ñaàu coâng ty, tröïc tieáp chæ ñaïo vaø ra caùc quyeát ñònh taøi chính, toå chöùc nhaân söï vaø caùc quyeát ñònh veà saûn suaát cho caùc phoøng ban tröïc thuoäc. Ban thö kyù: ñaøo taïo löïc löôïng giaùm ñoác, tröôûng, phoù phoøng ban trong töông lai. Phoù toång giaùm ñoác vaät tö (PTGÑ 1): phuï traùch lónh vöïc vaät tö vaø nhöõng coâng vieâc cuï theå do giaùm ñoác uûy nhieäm. Phoù toång giaùm ñoác tieáp thò (PTGÑ 2): Thay maët Toång giaùm ñoác thöôøng tröïc kyù duyeät caùc vaên baûn chöùng töø, phuï traùch boä phaän tieáp thò. Phoù toång giaùm ñoác taøi chính (PTGÑ 3): phuï traùch lónh vöïc taøi chính – keá toaùn, ñaïi dieän laõnh ñaïo veà heä thoáng quaûn lyù chaát löôïng ISO 9001. Phoù toång giaùm toå chöùc haønh chính nhaân söï (PTGÑ 4): Phuï traùch lónh vöïc ñôøi soáng cuûa toaøn coâng ty vaø coâng vieäc cuï theå do Toång Giaùm Ñoác uyû nhieäm, ñaïi dieän laõnh ñaïo veà tieâu chuaån SA 8000. Phoù toång giaùm ñoác phuï traùch chi nhaùnh nöôùc ngoaøi (PTGÑ 5): Quaûn lyù thò tröôøng nöôùc ngoaøi, laøm giaùm ñoác chi nhaùnh Australia. Ban kieåm soaùt: Goàm 3 ngöôøi (1 caùn boä quaûn lyù voán thaønh phoá – tröôûng ban, 1 phoù phoøng keá toaùn, 1 caùn boä phoøng chuyeân vieân phuï traùch thu mua) theo doõi toaøn boä hoaït ñoäng cuûa coâng ty, ñaûm baûo quaù trình saûn xuaát ñöôïc tieán haønh ñuùng keá hoaïch, ñieàu tieát vaø phaân phoái nguoàn voán taïo ñieàu kieän thuaän lôïi cho löu chuyeån haøng hoùa. 3.2 Caùc phoøng ban chöùc naêng: Moãi phoøng ban chöùc naêng coù nhieäm vuï rieâng, trong ñoù tröôûng, phoù phoøng ñieàu haønh coâng vieäc döôùi söï chæ ñaïo cuûa ban giaùm ñoác. Phoøng toå chöùc haønh chính : Phuï traùch vaán ñeà nhaân söï trong coâng ty nhö: tuyeån duïng, ñaøo taïo, phaân coâng, thöïc hieän chính saùch lao ñoäng cuõng nhö thoâng baùo, phoå bieán chính saùch, keá hoaïch cuûa coâng ty. Phoøng vaät tö: Thu mua, cung öùng vaät tö cho saûn xuaát, theo doõi vaät tö haøng hoùa, thaønh phaåm coâng ty. Phoøng keá toaùn taøi chính: Phuï traùch caùc vaán ñeà taøi chính cuûa coâng ty, toång hôïp vaø xöû lyù soá lieäu taøi chính phaùt sinh, thanh toaùn, quyeát toaùn vôùi khaùch haøng, phaân tích, toång hôïp vaø laäp baùo caùo taøi chính. Phoøng tieáp thò: Phuï traùch quaûng caù._.