Nâng cao hiöu qu¶ sö dông vèn l u ®éng cña C«ng ty PTKT TM Hồng Minh

Môc lôc CH¦¥NG I : LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 2 I - Vèn l­u ®éng vµ vai trß cña vèn l­u ®éng 2 I.1/ Kh¸i niÖm vèn l­u ®éng 2 I.2/ Thµnh phÇn vèn l­u ®éng 2 I.3/ Vai trß cña vèn l­u ®éng 4 II - HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp 5 II.1/ Khái niệm về hiệu quả sử dụng VLĐ 5 II.2/ C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 6 II.3/ C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 7 ch­¬ng II : thùc tr¹ng vµ c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty PTKT TM HỒNG MINH 9 I - Mét sè nÐt kh¸i qu¸t vÒ C«ng ty 9 I.1/ Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn 9 I.2/ Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô 10 I.3/ Bé m¸y tæ chøc cña C«ng ty 10 II - HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty PTKT TM Hồng Minh 11 Mét sè chØ tiªu tµi chÝnh cña C«ng ty trong hai n¨m 06,07 11 II.1/ Nguån h×nh thµnh vèn l­u ®éng cña C«ng ty 12 a> Nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn 12 b> Nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi 14 II.2/ Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 15 a> Kh¸i qu¸t c¬ cÊuTSL§ 15 b> Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn 18 c> Thực trạng sử dụng VLĐ của cty 19 III- Đánh giá chung về hiệu quả sd VLĐ của cty PTKT TM Hồng Minh 27 III.1/ Kết quả đạt được 27 III.2/ Tồn tại và nguyên nhân 27 Ch­¬ng III : Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty TMDVKT HỒNG MINH 29 Ch­¬ng I Lý luận cơ bản về Hiệu Quả Sử Dụng VLĐ trong DN I - Vèn l­u ®éng vµ vai trß cña vèn l­u ®éng I.1/ Kh¸i niÖm vèn l­u ®éng Mçi mét doanh nghiÖp muèn tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh ngoµi tµi s¶n cè ®Þnh (TSC§) cßn ph¶i cã c¸c tµi s¶n l­u ®éng (TSL§) tuú theo lo¹i h×nh doanh nghiÖp mµ c¬ cÊu cña TSL§ kh¸c nhau. Tuy nhiªn ®èi víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt TSL§ ®­îc cÊu thµnh bëi hai bé phËn lµ TSL§ s¶n xuÊt vµ tµi s¶n l­u th«ng. - TSL§ s¶n xuÊt bao gåm nh÷ng tµi s¶n ë kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt nh­ nguyªn vËt liÖu chÝnh, nguyªn vËt liÖu phô, nhiªn liÖu...vµ tµi s¶n ë kh©u s¶n xuÊt nh­ b¸n thµnh phÈm, s¶n phÈm dë dang, chi phÝ chê ph©n bæ... - Tµi s¶n l­u th«ng cña doanh nghiÖp bao gåm s¶n phÈm hµng hãa ch­a ®­îc tiªu thô ( hµng tån kho ), vèn b»ng tiÒn vµ c¸c kho¶n ph¶i thu. §Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn, liªn tôc ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã mét l­îng TSL§ nhÊt ®Þnh. Do vËy, ®Ó h×nh thµnh nªn TSL§, doanh nghiÖp ph¶i øng ra mét sè vèn ®Çu t­ vµo lo¹i tµi s¶n nµy, sè vèn ®ã ®­îc gäi lµ vèn l­u ®éng. Tãm l¹i, vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp lµ sè vèn øng ra ®Ó h×nh thµnh nªn TSL§ nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc thùc hiÖn th­êng xuyªn, liªn tôc. Vèn l­u ®éng chuyÓn toµn bé gi¸ trÞ cña chóng vµo l­u th«ng vµ tõ trong l­u th«ng toµn bé gi¸ trÞ cña chóng ®­îc hoµn l¹i mét lÇn sau mét chu kú kinh doanh. I.2/ Thµnh phÇn vèn l­u ®éng Dùa theo tiªu thøc kh¸c nhau, cã thÓ chia vèn l­u ®éng thµnh c¸c lo¹i kh¸c nhau. Th«ng th­êng cã mét sè c¸ch ph©n lo¹i sau: * Dùa theo h×nh th¸i biÓu hiÖn cña vèn cã thÓ chia vèn l­u ®éng thµnh c¸c lo¹i: - Vèn b»ng tiÒn vµ c¸c kho¶n ph¶i thu: + Vèn b»ng tiÒn: TiÒn mÆt t¹i quü, tiÒn göi ng©n hµng, tiÒn ®ang chuyÓn. TiÒn lµ mét lo¹i tµi s¶n cña doanh nghiÖp mµ cã thÓ dÔ dµng chuyÓn ®æi thµnh c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c hoÆc ®Ó tr¶ nî. Do vËy, trong ho¹t ®éng kinh doanh ®ßi hái mçi doanh nghiÖp ph¶i cã mét l­îng tiÒn nhÊt ®Þnh. + C¸c kho¶n ph¶i thu: Chñ yÕu lµ c¸c kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng, thÓ hiÖn sè tiÒn mµ kh¸ch hµng nî doanh nghiÖp ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh b¸n hµng hãa, dÞch vô d­íi h×nh thøc b¸n tr­íc tr¶ sau. - Vèn vËt t­, hµng hãa: Bao gåm 3 lo¹i gäi chung lµ hµng tån kho + Nguyªn liÖu, vËt liÖu, c«ng cô vµ dông cô. + S¶n phÈm dë dang + Thµnh phÈm ViÖc ph©n lo¹i vèn l­u ®éng theo c¸ch nµy t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc xem xÐt, ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp. * Dùa theo vai trß cña vèn l­u ®éng ®èi víi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ chia vèn l­u ®éng thµnh c¸c lo¹i chñ yÕu sau: - Vèn l­u ®éng trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt, gåm c¸c kho¶n: + Vèn nguyªn liÖu, vËt liÖu chÝnh + Vèn phô tïng thay thÕ + Vèn c«ng cô, dông cô + Vèn nhiªn liÖu + Vèn vËt liÖu phô - Vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt: + Vèn s¶n phÈm dë dang + Vèn vÒ chi phÝ tr¶ tr­íc - Vèn l­u ®éng trong kh©u l­u th«ng + Vèn thµnh phÈm + Vèn b»ng tiÒn + Vèn ®Çu t­ ng¾n h¹n vÒ chøng kho¸n vµ c¸c lo¹i kh¸c + Vèn trong thanh to¸n: nh÷ng kho¶n ph¶i thu vµ t¹m øng * Theo nguån h×nh thµnh - Nguån vèn ph¸p ®Þnh: Nguån vèn nµy cã thÓ do Nhµ n­íc cÊp, do x· viªn, cæ ®«ng ®ãng gãp hoÆc do chñ doanh nghiÖp tù bá ra - Nguån vèn tù bæ sung: §©y lµ nguån vèn doanh nghiÖp tù bæ sung chñ yÕu mét phÇn lÊy tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i - Nguån vèn liªn doanh, liªn kÕt - Nguån vèn huy ®éng th«ng qua ph¸t hµnh cæ phiÕu - Nguån vèn ®i vay §©y lµ nguån vèn quan träng mµ doanh nghiÖp cã thÓ sö dông ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng th­êng xuyªn trong kinh doanh. Tuú theo ®iÒu kiÖn cô thÓ mµ doanh nghiÖp cã thÓ vay vèn cña ng©n hµng c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c hoÆc cã thÓ vay vèn cña t­ nh©n c¸c ®¬n vÞ tæ chøc trong vµ ngoµi n­íc. I.3 - Vai trß cña vèn l­u ®éng §Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt, ngoµi TSC§ nh­ m¸y mãc, thiÕt bÞ, nhµ x­ëng... doanh nghiÖp ph¶i bá ra mét l­îng tiÒn nhÊt ®Þnh ®Ó mua s¾m hµng hãa, nguyªn vËt liÖu... phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. Nh­ vËy vèn l­u ®éng lµ ®iÒu kiÖn ®Çu tiªn ®Ó doanh nghiÖp ®i vµo ho¹t ®éng hay nãi c¸ch kh¸c vèn l­u ®éng lµ ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Ngoµi ra vèn l­u ®éng cßn ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn, liªn tôc. Vèn l­u ®éng cßn lµ c«ng cô ph¶n ¸nh ®¸nh gi¸ qu¸ tr×nh mua s¾m, dù tr÷, s¶n xuÊt, tiªu thô cña doanh nghiÖp. Vèn l­u ®éng cßn cã kh¶ n¨ng quyÕt ®Þnh ®Õn quy m« ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng doanh nghiÖp hoµn toµn tù chñ trong viÖc sö dông vèn nªn khi muèn më réng quy m« cña doanh nghiÖp ph¶i huy ®éng mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh ®Ó ®Çu t­ Ýt nhÊt lµ ®ñ ®Ó dù tr÷ vËt t­ hµng hãa. Vèn l­u ®éng cßn gióp cho doanh nghiÖp chíp ®­îc thêi c¬ kinh doanh vµ t¹o lîi thÕ c¹nh tranh cho doanh nghiÖp. II - HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp II.1/ Kh¸i niÖm về hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng §iÓm xuÊt ph¸t ®Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp lµ ph¶i cã mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh vµ nguån tµi trî t­¬ng øng. Cã “dÇy vèn” vµ “tr­êng vèn” lµ tiÒn ®Ò rÊt tèt ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh song viÖc sö dông ®ång vèn ®ã nh­ thÕ nµo cho cã hiÖu qu¶ míi lµ nh©n tè quyÕt ®Þnh cho sù t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn cña mçi doanh nghiÖp *C¸c kh¸i niÖm hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng + HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ hiÖu qu¶ thu ®­îc sau khi ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng qua c¸c giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. Tèc ®é nµy cµng cao chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng lín vµ ng­îc l¹i. + HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ hiÖu qu¶ ®em l¹i cao nhÊt khi mµ sè vèn l­u ®éng cÇn cho mét ®ång lu©n chuyÓn lµ Ýt nhÊt. Quan niÖm nµy thiªn vÒ chiÒu h­íng cµng tiÕt kiÖm ®­îc bao nhiªu vèn l­u ®éng cho mét ®ång lu©n chuyÓn th× cµng tèt. Nh­ng nÕu hµng hãa s¶n xuÊt ra kh«ng tiªu thô ®­îc th× hiÖu qu¶ sö dông ®ång vèn còng kh«ng cao. + HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ thêi gian ng¾n nhÊt ®Ó vèn l­u ®éng quay ®­îc mét vßng. Quan niÖm nµy cã thÓ nãi lµ hÖ qu¶ cña quan niÖm trªn. + HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ hiÖu qu¶ thu ®­îc khi ®Çu t­ thªm vèn l­u ®éng mét c¸ch hîp lý nh»m më réng quy m« s¶n xuÊt ®Ó t¨ng doanh sè tiªu thô víi yªu cÇu ®¶m b¶o tèc ®é t¨ng lîi nhuËn ph¶i lín h¬n tèc ®é t¨ng vèn l­u ®éng. Nãi tãm l¹i, cho dï cã nhiÒu c¸ch tiÕp cËn kh¸c nhau vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng, song khi nãi ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng chóng ta ph¶i cã mét quan niÖm toµn diÖn h¬n vµ kh«ng thÓ t¸ch rêi nã víi mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh hîp lý ( chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cµng ng¾n hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao ), mét ®Þnh møc sö dông ®Çu vµo hîp lý, c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý s¶n xuÊt, tiªu thô vµ thu håi c«ng nî chÆt chÏ. Do vËy cÇn thiÕt ph¶i ®Ò cËp tíi c¸c chØ tiªu vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. II.2/ C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng TT Tªn chØ tiªu C«ng thøc tÝnh ý nghÜa 1 Sè vßng quay VL§ Doanh thu thuÇn VL§ b×nh qu©n Cho biÕt trong mét kú vèn l­u ®éng quay ®­îc mÊy vßng nÕu vßng quay lín h¬n (so víi tèc ®é quay trung b×nh cña ngµnh) chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cao. 2 Kú lu©n chuyÓn VL§ 360 Sè vßng quay VL§ §©y lµ sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó vèn l­u ®éng quay ®­îc mét vßng. Thêi gian quay cµng nhá th× tèc ®é lu©n chuyÓn cµng lín. 3 HÖ sè ®¶m nhiÖm cña VL§ VL§ b×nh qu©n Doanh thu thuÇn §Ó cã mét ®ång vèn lu©n chuyÓn cÇn bao nhiªu ®ång VL§. HÖ sè nµy cµng nhá th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng cao, sè vèn tiÕt kiÖm ®­îc cµng nhiÒu 4 Søc sinh lêi cña VL§ Tæng lîi nhuËn VL§ b×nh qu©n Mét ®ång vèn lµm ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. II.3/ C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng * C¸c nh©n tè kh¸ch quan ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp Tr­íc tiªn ph¶i kÓ ®Õn yÕu tè chÝnh s¸ch kinh tÕ cña Nhµ n­íc. §©y lµ nh©n tè cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nãi riªng. V× tuú theo tõng thêi kú, tuú theo tõng môc tiªu ph¸t triÓn mµ Nhµ n­íc cã nh÷ng chÝnh s¸ch ­u ®·i vÒ vèn vÒ thuÕ vµ l·i suÊt tiÒn vay ®èi víi tõng ngµnh nghÒ cô thÓ, cã chÝnh s¸ch khuyÕn khÝch ®èi víi ngµnh nghÒ nµy nh­ng l¹i h¹n chÕ ngµnh nghÒ kh¸c. Bëi vËy khi tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh bÊt cø mét doanh nghiÖp nµo còng quan t©m vµ tu©n thñ chÝnh s¸ch kinh tÕ cña §¶ng vµ Nhµ n­íc. Thø hai lµ ¶nh h­ëng cña m«i tr­êng kinh tÕ vÜ m« nh­ l¹m ph¸t cã thÓ dÉn tíi sù mÊt gi¸ cña ®ång tiÒn lµm cho vèn cña c¸c doanh nghiÖp bÞ mÊt dÇn theo tèc ®é tr­ît gi¸ cña tiÒn tÖ hay c¸c nh©n tè t¸c ®éng ®Õn cung cÇu ®èi víi hµng hãa cña doanh nghiÖp, nÕu nhu cÇu hµng hãa gi¶m xuèng sÏ lµm cho hµng hãa cña doanh nghiÖp khã tiªu thô, tån ®äng g©y ø ®äng vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng còng bÞ gi¶m xuèng. * C¸c nh©n tè chñ quan ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp Mét nh©n tè quan träng t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp lµ kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp hay nãi c¸ch kh¸c lµ doanh thu vµ lîi nhuËn. Doanh thu vµ lîi nhuËn cao hay thÊp ph¶n ¸nh vèn l­u ®éng sö dông hiÖu qu¶ hay kh«ng hiÖu qu¶. Do ®ã vÊn ®Ò mÊu chèt ®èi víi doanh nghiÖp lµ ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó n©ng cao doanh thu vµ lîi nhuËn. Khi doanh nghiÖp x¸c ®Þnh mét nhu cÇu vèn l­u ®éng kh«ng chÝnh x¸c vµ mét c¬ cÊu vèn kh«ng hîp lý còng g©y ¶nh h­ëng kh«ng nhá tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn. ViÖc lùa chän dù ¸n vµ thêi ®iÓm ®Çu t­ còng cã mét vai trß quan träng ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn. NÕu doanh nghiÖp biÕt lùa chän mét dù ¸n kh¶ thi vµ thêi ®iÓm ®Çu t­ ®óng lóc th× sÏ tèi thiÓu hãa chi phÝ vµ tèi ®a hãa lîi nhuËn qua ®ã gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi chung vµ vèn l­u ®éng nãi riªng. ChÊt l­îng c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng còng cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. Bëi v×, c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng sÏ gióp cho doanh nghiÖp dù tr÷ ®­îc mét l­îng tiÒn mÆt tèt võa ®¶m b¶o ®­îc kh¶ n¨ng thanh to¸n võa tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng thiÕu tiÒn mÆt t¹m thêi hoÆc l·ng phÝ do gi÷ qu¸ nhiÒu tiÒn mÆt, ®ång thêi còng x¸c ®Þnh ®­îc mét l­îng dù tr÷ hîp lý gióp cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc liªn tôc mµ kh«ng bÞ d­ thõa g©y ø ®äng vèn. Ngoµi ra c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng cßn lµm t¨ng ®­îc sè l­îng s¶n phÈm tiªu thô chiÕm lÜnh thÞ tr­êng th«ng qua chÝnh s¸ch th­¬ng m¹i. CH¦¥NG II Thực trạng công tác quản lý và sử dụng VLĐ tại cty PTKT TM Hồng Minh I - Mét sè nÐt kh¸i qu¸t vÒ C«ng ty PTKT TM Hồng Minh I.1 - Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty Là DN TNHH 1 thành viên do giám đốc Nguyễn Duy Hồng sáng lập vào năm 2003 và phát triển từ đó cho đến nay Công Ty có tên viết tắt là HMC Công Ty có trụ sở đặt tại số 6 Trần Xuân Soạn-phường Ngô Thì Nhậm-Quận Hai Bà Trưng-Hà Nội Điện thoại 0988233252 Giấy phép thành lập 16322100 Giấy phép kinh doanh 4103004193 Vèn ®iÒu lÖ cña C«ng ty : 15.498.586.858 ® C«ng ty ®­îc thµnh lËp ®Ó huy ®éng vèn vµ sö dông vèn cã hiÖu qu¶ trong viÖc ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh vÒ TM,dịch vụ vµ c¸c lÜnh vùc kh¸c nh»m môc tiªu lîi nhuËn tèi ®a, t¹o c«ng ¨n viÖc lµm cho ng­êi lao ®éng ®ãng gãp cho ng©n s¸ch Nhµ n­íc, ph¸t triÓn C«ng ty ngµy cµng lín m¹nh. HiÖn nay, C«ng ty lµ ®¬n vÞ kinh tÕ nhỏ vµ ®ang lµm ¨n cã hiÖu qu¶ kinh tÕ.Tình hình kinh doanh cña C«ng ty ®ang æn ®Þnh, s¶n phÈm cã uy tÝn vµ ®ang dần chiÕm lÜnh thÞ tr­êng. C«ng ty hiÖn nay cã 10 nh©n viªn , trong ®ã cã 3 ng­êi thuéc bé phËn qu¶n lý, 7 ng­êi là nhân viên văn phòng C«ng ty Cæ phÇn ThiÕt bÞ th­¬ng m¹i gåm 3 phßng ban : Phßng Tµi vô - KÕ to¸n, phßng Tiªu thô, phßng Kü thuËt. S¶n phÈm kinh doanh chÝnh cña C«ng ty lµ máy in,máy tính,các thiết bị máy tính I.2 - Chức năng nhiệm vụ của cty PTKT TM Hồng Minh Kinh doanh c¸c mÆt hµng theo ®óng nghÒ ®¨ng ký. C«ng ty ph¶i x©y dùng vµ tæ chøc thùc hiÖn kÕ ho¹ch tiªu thô s¶n phÈm vµ c¸c kÕ ho¹ch kh¸c liªn quan, ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr­êng. Môc ®Ých chÝnh cña C«ng ty lµ : Kinh doanh đa d¹ng vÒ chñng lo¹i s¶n phÈm, chÊt l­îng s¶n phÈm cao vµ phï hîp víi nhu cÇu tiªu dïng cña x· héi gãp phÇn ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi. C«ng ty phải thùc hiÖn tèt chÝnh s¸ch c¸n bé, quy ®Þnh qu¶n lý tµi chÝnh, tµi s¶n, chÕ ®é lao ®éng tiÒn l­¬ng, ®¶m b¶o c«ng b»ng x· héi trong ph©n phèi theo lao ®éng, lµm tèt c«ng t¸c b¶o hé lao ®éng, trËt tù x· héi, b¶o vÖ m«i tr­êng, b¶o vÖ tµi s¶n XHCN, b¶o vÖ an ninh vµ lµm trßn nghÜa vô quèc phßng. Thªm vµo ®ã, C«ng ty ph¶i kh«ng ngõng ®µo t¹o, n©ng cao tr×nh ®é v¨n hãa, nghiÖp vô tay nghÒ cho c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty. I.3 - Tæ chøc bé m¸y cña c«ng ty Bé m¸y qu¶n lý cña C«ng ty ®­îc tæ chøc theo m« h×nh trùc tuyÕn. Chøc n¨ng nhiÖm vô cña mçi phßng ®­îc ph©n ®Þnh râ rµng vµ cã sù phèi hîp ®ång bé gi÷a c¸c phßng ban trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh. 3.1 - Bé m¸y CTy PTKT TM Hồng Minh v Gi¸m ®èc C«ng ty lµ ng­êi chÞu tr¸ch nhiÖm toµn bé ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña C«ng ty vµ trùc tiÕp qu¶n lý c¸c kh©u träng yÕu, chÞu tr¸ch nhiÖm cho c«ng ty khi quan hÖ víi c¸c c¬ quan ph¸p luËt cña Nhµ n­íc. 3.2 - Chøc n¨ng c¸c phßng nghiÖp vô gióp viÖc cho gi¸m ®èc v Phßng KÕ to¸n - tµi chÝnh: ChÞu tr¸ch nhiÖm thùc hiÖn viÖc qu¶n lý tµi chÝnh cña C«ng ty vµ h­íng dÉn thùc hiÖn chÕ ®é tµi chÝnh kÕ to¸n c¸c ®¬n vÞ trùc thuéc, tæ chøc c«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n trong C«ng ty, thùc hiÖn c¸c quy ®Þnh cña Nhµ n­íc vÒ tµi chÝnh - kÕ to¸n. v Phßng kü thuËt : ChÞu tr¸ch nhiÖm theo dâi kiÓm tra, gi¸m s¸t vÒ kü thuËt, bảo hành các sản phẩm của công ty kinh doanh v Phßng tiªu thô : Tham m­u cho gi¸m ®èc c¸c chÝnh s¸ch tiªu thô s¶n phÈm, thu thËp th«ng tin thÞ tr­êng, tæ chøc tiªu thô s¶n phÈm cña C«ng ty, ký kÕt c¸c hîp ®ång b¸n hµng. ii - THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SD VLĐ CỦA CTY PTKT TM HỒNG MINH Mét sè chØ tiªu tµi chÝnh cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y: B - 01 Sè tt N¨m ChØ tiªu 2006 2007 Chªnh lÖch (±) % I Vèn kinh doanh 16.846.917.853 20.734.417.290 3.887.499.440 23.1 1 Vèn cè ®Þnh 320.560.013 428.861.723 108.301.710 33.8 2 Vèn l­u ®éng 16.418.056.130 20.413.857.277 3.995.801.140 24.3 II Doanh thu 46.691.705.415 59.413.086.126 12.721.380.711 27.2 III Chi phÝ 46.195.221.347 58.853.474.737 12.658.253.390 27.4 IV Lîi nhuËn sau thuÕ 357.468.529 402.920.200 45.451.671 12.7 V Thu nhËp b×nh qu©n 1 ng­êi / th¸ng 1.854.000 2.295.000 441.000 23,8 Tõ c¸c chØ tiªu trªn ta thÊy gi¸ trÞ còng nh­ doanh thu cña C«ng ty t¨ng dÇn qua c¸c n¨m, lîi nhuËn n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc, thu nhËp b×nh qu©n cña c«ng nh©n viªn t¨ng nhanh chøng tá ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ngµy cµng cã hiÖu qu¶. Cô thÓ nh­ sau: v Vèn cè ®Þnh : Ta thÊy t×nh h×nh vèn cè ®Þnh tăng mạnh tõ n¨m 2006 ®Õn n¨m 2007 do thêi gian nµy viÖc ®Çu t­ mua s¾m nhiều do nhµ cöa, m¸y mãc thiÕt bÞ ®· cò nªn C«ng ty phải bắt tay vào việc mua sắm các trang thiệt bị mớinªn TSC§ tăng tõ 320.560.013® xuèng cßn 428.861.723® tøc tăng 33,8% , 1 mức tăng rất cao. v Vèn l­u ®éng : Cùng víi t×nh tr¹ng tăng cña vèn cè ®Þnh, l­îng vèn l­u ®éng cũng t¨ng, n¨m 2007 t¨ng 24,3% so víi n¨m 2006. §iÒu ®ã chøng tá quy m« vµ n¨ng lùc s¶n xuÊt cña C«ng ty ngµy cµng ph¸t triÓn vµ ®· lµm cho nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng t¨ng lªn. §ång thêi do Kinh doanh tốt, viÖc b¸n hµng thu tiÒn ngay, lîi nhuËn qua c¸c n¨m t¨ng cao nªn C«ng ty trÝch quü dù tr÷ b¾t buéc vµ quü khuyÕn khÝch ph¸t triÓn s¶n xuÊt víi tû lÖ n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. v Doanh thu : N¨m 2007 tæng doanh thu t¨ng thªm 27,2% so víi n¨m 2006, nguyªn nh©n lµ do c«ng ty t¨ng c­êng kinh doanh mét sè mặt hàng mµ lîi nhuËn cña chóng thu nhËp kh¸ cao, tËp chung chó träng kinh doanh mÆt hµng chÝnh ®em l¹i lîi nhuËn cao cho c«ng ty.Mặt khác ,trong thời kỳ này nền kinh tế có nhiều biến động , lạm phát cao , giá cả hàng hóa không ổn định nên giá bán của các mặt hàng của công ty cũng có xu hướng tăng theo giá thị trường.Đây cũng là 1 nguyên nhân chính dẫn đến doanh thu của cty có xu hướng tăng.Vì vậy chúng ta cũng cần phải quan tâm đến 1 nhân tố nữa đó là chi phí v Chi phÝ : n¨m 2007 t¨ng 27.4% so víi n¨m 2006. Nh×n vµo sè liÖu trªn b¶ng ta thÊy tèc ®é t¨ng cña chi phÝ cao h¬n 1 chút so víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu, ®iÒu ®ã cho thÊy cty đã k có đc mét sù tiÕt gi¶m chi phÝ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ,k những thế chi phí lại có phần tăng nhanh hơn doanh thu,đây là 1 tín hiệu không tốt cho DN v Lîi nhuËn sau thuÕ còng t¨ng ,n¨m 2007 t¨ng 45.451.671® ( 12,7% ) so víi n¨m 2006, ®iÒu nµy chøng tá c«ng ty kinh doanh ở mức vừa phải,hiệu quả không quá cao so với tình hình phát triển của thị trường cũng như của đất nước v Thu nhËp b×nh qu©n 1ng­êi /th¸ng còng t¨ng liªn tôc . N¨m 2007 t¨ng 23,8% so víi n¨m 2006. II.1/ Nguån h×nh thµnh vèn l­u ®éng a- Nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn §Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh ®­îc diÔn ra th­êng xuyªn liªn tôc th× t­¬ng øng víi mét quy m« nhÊt ®Þnh ®ßi hái th­êng xuyªn ph¶i cã mét l­îng TSL§ nhÊt ®Þnh n»m trong c¸c giai ®o¹n cña chu kú kinh doanh bao gåm: dù tr÷ hàng hóa, bán hàng nhưng chưa thu tiền,hàng tồn kho vµ nî ph¶i thu cña kh¸ch hµng. Nh÷ng TSL§ nµy th­êng xuyªn ®­îc h×nh thµnh tõ nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cã tÝnh chÊt æn ®Þnh, l©u dµi. Chóng ta h·y sö dông s¬ ®å sau ®Ó xem xÐt nguån vèn l­u ®éng th­¬ng xuyªn cña C«ng ty TMDVKT Hồng Minh Nguån vèn th­êng xuyªn Nî ng¾n h¹n Nguån VL§ th­êng xuyªn TSL§ TSC§ Nî trung vµ dµi h¹n Vèn chö së h÷u B¶ng B- 02 d­íi ®©y sÏ gióp chóng ta ®¸nh gi¸ ®­îc møc ®é sö dông nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cña C«ng ty PTKT TM Hồng Minh Nguån vèn l­u = Tµi s¶n l­u ®éng - Nî ng¾n h¹n ®éng th­êng xuyªn ChØ tiªu N¨m Tµi s¶n l­u ®éng ( 1 ) Nî ng¾n h¹n ( 2 ) Nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn (1) - (2) 2005 13.252.695.238 11.052.246.841 2.200.448.390 2006 16.418.056.130 13.773.999.284 2.644.056.850 2007 20.413.857.277 16.319.728.200 4.094.129.070 Nh×n vµo sè liÖu b¶ng trªn, chóng ta cã thÓ thÊy rÊt râ nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cña C«ng ty liªn tôc t¨ng tõ n¨m 2005 ®Õn n¨m 2006 t¨ng là 20,15%, ®Õn n¨m 2007 nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cña C«ng ty lại tăng mạnh là 54,84%. Ta thÊy nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cña C«ng ty rÊt lín t¹o ra møc ®é an toµn cho C«ng ty trong kinh doanh, lµm cho kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña C«ng ty ®­îc ®¶m b¶o v÷ng ch¾c h¬n. Tuy nhiên để xem xét thực tế là có phải khả năng tài chính của công ty ngày càng vững chắc hơn hay không thì ta cần phải xem xét kỹ hơn.NVLDTX tăng có thể do 2 nguyên nhân chính là TSLD tăng hoặc Nợ Ngắn hạn giảm.Qua BCDKT của cty ta có thể thấy NVLDTX của cty trong năm 2007 tăng mạnh là do nguyên nhân TSLD tăng 3.995.801.140 tương đương 24,3%.Thực chất của hiện tượng này là do các khoản phải thu của khách hàng tăng,tiền mặt tăng và các khoản thuế được khấu trừ tăng.Nhìn chung xét về tỷ trọng các khoản TSLD thì chúng ta có thể thấy được nỗ lực của cty trong năm 2007 để đem lại 1 cơ cấu vốn ổn định, giảm thiểu rủi ro tài chính. b- Nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi - C¸c kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi lao ®éng vµ c¸c kho¶n ph¶i nép: §©y lµ mét nguån vèn mµ bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo trong ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh ®Òu ph¸t sinh. §ã lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép ch­a ®Õn kú thanh to¸n ( thuÕ, BHXH ph¶i nép ch­a ®Õn kú nép, tiÒn l­¬ng, tiÒn c«ng ph¶i tr¶ CNV...) - TÝn dông nhµ cung cÊp: Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng th­êng ph¸t sinh viÖc mua chÞu, b¸n chÞu. Doanh nghiÖp cã thÓ mua chÞu vËt t­ hµng hãa cña nhµ cung cÊp. Trong tr­êng hîp nµy nhµ cung cÊp ®· cÊp cho mét kho¶n tÝn dông hay nãi c¸ch kh¸c ®i doanh nghiÖp ®· sö dông tÝn dông th­¬ng m¹i ®Ó ®¸p øng mét phÇn nhu cÇu vèn. B - 03 N¨m ChØ tiªu 2005 2006 2007 ST % ST % ST % 1. C¸c kho¶n ph¶i tr¶, ph¶i nép (ch­a ®Õn h¹n tr¶ nép...) 5.124.146.523 42,1 5.912.583.981 42,9 8.796.370.648 53,9 2. TÝn dông nhµ cung cÊp 7.054.584.126 57,9 7.861.415.303 57,1 7.523.357.552 46,1 Trong c¬ cÊu nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi cña c«ng ty ta cã thÓ thÊy ®­îc c¸c kho¶n ph¶i tr¶, ph¶i nép cña C«ng ty t¨ng dÇn qua c¸c n¨m: n¨m 2006 t¨ng nhÑ vÒ con sè tuyÖt ®èi 788.467.458® nhưng đến năm 2007 thì tăng mạnh là 2.883.786.667.Còn xét theo mặt tỷ trọng thì trong 2 năm 05 06 tỷ trọng của khoản này chiếm ở mức 42%-43% còn sang đến năm 07 thì tăng mạnh nên tỷ trọng của nó cũng tăng lên mức 53,9%.Đây là các khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chất chu kỳ.CTy có thể sử dụng khoản này tạm thời để đáp ứng nhu cầu vốn mà không phải trả chi phí.Tuy nhiên điều cần chú ý trong việc sử dụng các khoản này là phải đảm bảo thanh toán đúng kỳ hạn. Ngoµi ra cßn cã kho¶n tÝn dông nhµ cung cÊp chiÕm khá cao qua các năm,tuy có giảm trong năm 2007 là 338.057.748 và chỉ còn khoảng 46,1% trong c¬ cÊu nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi cña C«ng ty, víi tû träng lín nh­ vËy cña kho¶n tÝn dông nhµ cung cÊp lµ ch­a hîp lý trong c¬ cÊu nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi v× khi sö dông tÝn dông th­¬ng m¹i C«ng ty ph¶i tr¶ chi phÝ cho kho¶n tÝn dông nµy, v× vËy, yÕu tè quan träng ®Ó ®i ®Õn quyÕt ®Þnh cã nªn sö dông tÝn dông th­¬ng m¹i hay kh«ng lµ ph¶i x¸c ®Þnh chi phÝ cña kho¶n tÝn dông th­¬ng m¹i. Ta cã thÓ thÊy nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi cña C«ng ty kh¸ dåi dµo nh­ng ®iÒu nµy còng cã nghÜa lµ ®Õn mét lóc nµo ®ã mét lo¹t c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép ®Õn h¹n tr¶ nép, C«ng ty sÏ ph¶i dån hÕt vèn ®Ó tr¶ vµ thiÕu chñ ®éng trong mäi ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh h¬n. H¬n n÷a C«ng ty Cæ phÇn PTKT TM Hồng Minh lµ mét doanh nghiÖp kinh doanh ho¹t ®éng liªn tôc kh«ng mang tÝnh mïa vô, v× vËy yªu cÇu tÊt yÕu C«ng ty cÇn ph¶i cã mét l­îng vèn l­u ®éng th­êng xuyªn nhiÒu h¬n vµ æn ®Þnh h¬n. II.2/ Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña Cty. a- Kh¸i qu¸t c¬ cÊu TSL§ B - 04 N¨m ChØ tiªu 2005 2006 2007 1. Kho¶n vèn b»ng tiÒn 859.658.582 1.051.142.660 1.641.479.049 2.C¸c kho¶n ph¶i thu 5.684.235.985 6.450.691.617 8.060.481.558 3. Hµng tån kho 1.684.258.346 3.013.501.875 2.021.079.166 4. TSL§ kh¸c 5.024.542.325 5.902.719.979 8.690.817.504 5. Tæng TSL§ 13.252.695.238 16.418.056.130 20.413.857.277 Nh×n vµo b¶ng sè liÖu trªn ta thÊy: trong c¬ cÊu TSL§ n¨m 2005, các khoản phải thu chiÕm tû träng lín nhÊt (42,9%), ®Õn n¨m 2006 các khoản phải thu cña C«ng ty tuy cã t¨ng lªn vÒ sè tuyÖt ®èi nh­ng tû träng trong c¬ cÊu TSL§ ®· gi¶m xuèng chiÕm 39,3% tæng TSL§ do vèn b»ng tiÒn,hàng tồn kho,TSLĐ khác đều tăng trong đó mức độ tăng của hàng tồn kho là rất cao tăng 1.329.243.529 tương đương 78,9% ,điều này chứng tỏ công tác quản lý hàng tồn kho của DN trong năm 06 chưa tốt.DN chưa xác định được chính xác lượng hàng tồn kho cần thiết cho công tác kinh doanh. Tuy nhiên ®Õn n¨m 2007 l­îng hµng tån đã giảm xuống còn 2.021.079.166 tức giảm 992.422.709 tương đương 32,9%.Điều này cho thấy năm 07 DN đã rút ra được kinh nghiệm năm trước nên đã xác định được lượng hàng tồn kho cần thiết cho mình để sao cho không bị ứ đọng quá nhiều vốn ở hàng tồn kho mà vẫn duy trì được 1 lượng hàng nhất định để không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của DN.Tuy nhiên trong năm 07 các khoản phải thu của DN lại tăng mạnh so với năm trước với mức tăng là 1.609.789.941 tương đương 25% và khiến cho tỷ trọng của khoản này vẫn ở mức cao là 39,5% trong tổng TSLĐ.Điều này cho thấy trong năm 07 cty vẫn chưa có biện pháp tốt để có thể giảm thiểu được khối lượng cũng như tỷ trọng các khoản phải thu cho DN mình.1 khoản mục cũng chiếm tỷ trọng cao trong TSLĐ của công ty là khoản mục TSLĐ khác.Khoản mục này lần lượt chiếm 37,9% trong năm 05, 36% trong năm 06, 42,6% trong năm 07 trong tổng TSLĐ.Như vậy có thể thấy tuy có giá trị TSLĐ lớn nhưng thực sự cơ cấu tài chính của công ty là không bền vững vì tiền mặt và các khoản tương đương chỉ chiếm 1 tỷ trọng rất nhỏ lần lượt là 6,5% trong năm 05, 6,4% trong năm 06 và 8% trong năm 07 trong tổng TSLĐ.Tuy còn có giá trị nhỏ nhưng cũng có thể thấy trong năm 07 tỷ trọng của khoản này đã được tăng hơn so với năm 06 vì trong năm 07 lượng tiền mặt của cty tăng 590.336.389 tương đương 56,2% so vơi năm 06.Điều đó chứng tỏ cơ cấu tài chính của cty trong năm 07 ổn định hơn và rủi ro tài chính sẽ thấp hơn.Tuy nhiên lượng tiền mặt cần dự trữ cũng cần phải tính toán sao cho phù hợp,không quá cao,không quá thấp,để có thể tận dụng tốt đòn bẩy tài chính mà vẫn giữ được cơ cấu tài chính an toàn cho DN. Trong c¬ cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty PTKT TM Hồng Minh, vèn l­u ®éng chiÕm tû träng kh¸ lín ( n¨m 2007 chiÕm 98,5% tæng vèn, t¨ng lªn so víi n¨m 2006 lµ 1% )Vì DN chỉ chuyên KD nên tỷ trọng VLĐ như vậy cũng là hợp lý , do nguồn VLĐ lớn như vây nên nguån tµi trî cho TSL§ cña C«ng ty kh«ng chØ tõ nguån vèn chñ së h÷u mµ cßn tõ nguån chiÕm dông. Ta cã thÓ thÊy c¬ cÊu nguån tµi trî cho TSL§ cña C«ng ty qua b¶ng sau: B - 05 B¶ng c¬ cÊu vèn l­u ®éng theo nguån ChØ tiªu 2005 2006 2007 Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn % 1. Nguån vèn CSH 2.665.230.954 18 3.072.918.570 18,2 4.414.689.090 21,3 2. Nguån chiÕm dông 12.178.730.649 82 13.773.999.283 80,8 16.319.728.200 78,7 Tæng VL§ 14.843.961.603 100 16.846.917.853 100 20.734.417.290 100 B¶ng sè liÖu trªn cho ta thÊy nguån tµi trî cho TSL§ cña C«ng ty chñ yÕu lµ nguån vèn chiếm dụng chiÕm khoảng 80% trong tæng VL§ tuy đang có xu hướng tăng về giá trị nhưng xét về mặt tỷ trọng thì đang có xu hướng giảm trong tổng VLĐ, năm 06 giảm 1,2% về mặt tỷ trọng so với năm 05 và năm 07 giảm 2,1% về mặt tỷ trọng so với năm 06.Đó là do nguồn VCSH của DN đã tăng tuy nhiên cũng có thể thấy khả năng tự tài trợ của cty vẫn còn thấp vì vậy rủi ro tài chính của cty vẫn là rất cao.Cty không thể chủ động trong các hoạt động kinh doanh của mình.Mặt khác ta cũng có thể thấy nguồn chiếm dụng của cty và nguồn bị chiếm dụng của cty đều rất lớn cả về giá trị cũng như tỷ trọng vì vậy nên rủi ro tài chính của cty đang là rất cao cty không thể chủ động trong kinh doanh nếu như có những diễn biến không ổn định trong thị trường.Tuy nhiên đó cũng là điều tất yếu vì cty cũng đang bị chiếm dụng vốn ở mức khá cao và để có vốn kinh doanh thì cty lại phải đi chiếm dụng vốn của các DN khác. Qua phÇn ph©n tÝch trªn chóng ta ®· n¾m ®­îc kh¸i qu¸t c¬ cÊu VL§ cña C«ng ty, nh­ng VL§ ®ã ®Çu t­ vµo c¸c kho¶n môc ( vèn b»ng tiÒn, c¸c kho¶n ph¶i thu...) cã hîp lý kh«ng th× ta ph¶i xem xÐt t×nh h×nh sö dông VL§ cña C«ng ty. b- Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn ViÖc ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cho phÐp n¾m b¾t ®­îc tæng qu¸t diÔn biÕn thay ®æi cña nguån vèn vµ sö dông vèn trong mèi quan hÖ víi vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh gi÷a hai thêi ®iÓm lËp b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, tõ ®ã cã thÓ ®Þnh h­íng cho viÖc huy ®éng vèn vµ sö dông vèn cña thêi kú tiÕp theo. T×nh h×nh nguån vèn vµ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty ®­îc kh¸i qu¸t qua b¶ng sau: B - 06 Sö dông vèn ( ­ TS , ¯ NG ) Sè tiÒn % DiÔn biÕn nguån vèn ( ­ NG , ¯ TS) Sè tiÒn % 1/ T¨ng vèn b»ng tiÒn 590.336.389 11,08 1/Gi¶m hàng tồn kho 992.422.709 18,63 2/ T¨ng tÝn dông cho kh¸ch hµng 1.609.789.941 30,22 2/ Gi¶m TSDH 108.301.710 2,04 3/ Giảm phải trả người bán 338.057.751 6,35 7/ T¨ng nguån vèn chñ së h÷u 1.341.770.520 25,19 4/ Tăng TSNH khác 2.788.097.525 52,35 4/ T¨ng nî ng©n s¸ch 2.883.786.667 54,14 Tæng céng 5.326.281.606 100 5.326.281.606 100 Qua sè liÖu b¶ng B - 06 ta thÊy quy m« sö dông vèn cña C«ng ty trong n¨m 2007 ®· t¨ng 5.326.281.606® so víi n¨m tr­íc. Trong ®ã chñ yÕu lµ ®Çu t­ t¨ng thªm TSNH khác mà chủ yếu là Thuế GTGT được khấu trừ lµ 2.788.097.525® chiÕm 52,35% tæng l­îng vèn sö dông. §ång thêi t¨ng thªm vèn b»ng tiÒn vµ tÝn dông cho kh¸c hµng 590.336.389® chiÕm 11,08% vµ 1.609.789.941 chiÕm 30,22%, cßn kho¶n ph¶i tr¶ người bán gi¶m xuèng 338.057.751 chiÕm 6,35% l­îng vèn sö dông. VÒ nguån vèn, chñ yÕu C«ng ty huy ®éng tõ nguån vèn ngắn hạn, chủ yếu là thuế và các khoản phải nộp nhà nước, mét phÇn huy ®éng tõ nguồn vốn chủ sở hữu. Nh©n tè chÝnh t¸c ®éng tíi nguån vèn cña C«ng ty lµ møc t¨ng cña nguån vèn chñ së h÷u ( chiÕm 25,19%) vµ t¨ng kho¶n nî ngân sách nhà nước (thuế GTGT phải nộp) ( chiÕm 54,14% ) , viÖc t¨ng nguån vèn chñ së h÷u cho thÊy néi lùc cña C«ng ty lµ rÊt lín.Tuy nhiên các khoản nợ của công ty cũng tăng mạnh và chiếm tỷ trọng rất cao.Và công ty cũng đang bị các khách hàng chiếm dụng vốn khá nhiều.Vì vậy công ty sẽ không thể chủ động được trong các hoạt động kinh doanh của mình.Trong hoạt động kinh doanh thì vấn đề chiếm dụng vốn lẫn nhau của các DN là không thể tránh khỏi.Vì vậy đòi hỏi các DN phải có các biện pháp để cân đối 2 khoản chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn để việc sử dụng vốn của DN mình ngày càng có hiệu quả cao và giúp DN chủ động trong kinh doanh , an toàn trong cơ cấu vốn. §Ó ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c h¬n vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty PTKT TM Hồng Minh chóng ta cïng xem xÐt c¸c chØ tiªu ë phÇn sau: c- Thực trạng sử dụng VLĐ của cty Sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ lµ mét trong nh÷ng vÊn ®Ò then chèt quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp, ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng sÏ ®¸nh gi¸ ®­îc chÊt l­îng sö dông vèn l­u ®éng tõ ®ã thÊy ®­îc c¸c h¹n chÕ cÇn kh¾c phôc ®Ó v¹ch ra c¸c ph­¬ng h­íng, gi¶ ph¸p ®Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¨ng lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty PTKT TM Hồng Minh ta xem xÐt mét sè chØ tiªu cô thÓ ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng sau: B¶ng B - 07- ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng N¨m ChØ tiªu 2005 2006 ._.