Nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định tài chính đối với các dự án xin vay vốn của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng đầu tư và phát triển (BIDV) VN - CN.Cầu Giấy

Lêi Më ®Çu Sau hơn 20 năm đổi mới, nền kinh tế nước ta đã có những bước phát triển vượt bậc, tốc độ tăng GDP bình quân năm trên 7%, đời sống vật chất và tinh thần của nhân dân ngày càng được nâng cao. Những thành tựu trên là kết quả của chính sách đổi mới của Đảng và Nhà nước ta, trong đó khuyến khích hoạt động huy động và sử dụng có hiệu quả mọi nguồn vốn nhằm công nghiệp hoá, hiện đại hoá nền kinh tế. Trong quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới những năm vừa qua, Việt Nam đã đạt được rất nhiều thành tựu vô cùng quan trọng, trong đó đáng kể nhất là việc thu hút được rất nhiều các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vốn vào Việt Nam. Các nhà đầu tư nước ngoài coi Việt Nam là một thị trường vô cùng triển vọng, và ngày càng nhiều dòng tiền của các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào Việt Nam, đó cũng là một trong nhiều nguyên nhân quan trọng góp phần thúc đẩy nền kinh tế ngày càng phát triển. Kinh tế phát triển, số lượng các doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng ngày càng tăng, chiếm phần lớn trong tổng số các doanh nghiệp, đóng góp hơn 45% vào GDP. Tuy nhiên các doanh nghiệp nhỏ và vừa hiện nay đang gặp nhiều khó khăn về vấn đề vốn và các vấn đề khác liên quan như hành lang pháp lý, môi trường kinh doanh, sự cạnh tranh của các doanh nghiệp nước ngoài… Hiện nay các ngân hàng thương mại đang tiến hành mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Việc mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp này sẽ mở ra cho các ngân hàng một thị trường tiềm năng đem lại lợi nhuận lớn. Để có thể khơi thông dòng vốn, giúp cho các doanh nghiệp nhỏ và vửa tiếp cận được vay thì việc thẩm định tài chính đối với các dự án xin vay vốn của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa rất quan trọng và thực sự cần thiết. Bởi vậy, trong quá trình thực tập tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy, tôi đã lựa chọn đề tài “Nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định tài chính đối với các dự án xin vay vốn của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy” làm chuyên đề nghiên cứu của mình. Chuyên đề gồm có 3 chương: Chương I: Khái quát công tác thẩm định các dự án đầu tư nói chung tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy Chương II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án xin vay vốn của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định tài chính đối với các dự án xin vay vốn của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy Trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn nghiªn cøu chuyªn ®Ò nµy, do kiÕn thøc vµ kinh nghiÖm cßn h¹n chÕ, v× vËy kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt. KÝnh mong thÇy c« vµ Ban gi¸m ®èc, c¸c anh chÞ trong phßng Quan hÖ kh¸ch hµng cña BIDV Chi nh¸nh CÇu GiÊy tham gia cho ý kiÕn chØnh söa, bæ sung ®Ó chuyªn ®Ò ®­îc hoµn thiÖn h¬n. T«i xin c¶m ¬n tíi c« gi¸o: Th¹c sü TrÇn Mai Hoa ®· tËn t×nh h­íng dÉn, gióp ®ì t«i thùc hiÖn nghiªn cøu chuyªn ®Ò nµy. T«i còng xin ®­îc c¶m ¬n Ban gi¸m ®èc, c¸c anh chÞ c«ng t¸c t¹i Chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy ®· t¹o mäi ®iÒu kiÖn cho t«i trong kho¶ng thêi gian thùc tËp t¹i Chi nh¸nh. Ch­¬ng i: Kh¸i qu¸t c«ng t¸c thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n ®Çu t­ nãi chung t¹i ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam – chi nh¸nh cÇu giÊy I- Tổng quan về Hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam và BIDV Chi nhánh Cầu Giấy 1- Tổng quan về Hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam 1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Ngµy 26 th¸ng 4 n¨m 1957, Thñ t­íng ChÝnh phñ ®· ký nghÞ ®Þnh sè 177/TTg thµnh lËp Ng©n hµng kiÕn thiÕt ViÖt Nam trùc thuéc Bé tµi chÝnh ho¹t ®éng chuyªn tr¸ch trong lÜnh vùc ®Çu t­ vµ x©y dùng c¬ b¶n, tiÒn th©n cña HÖ thèng Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam hiÖn nay. Tr¶i qua c¸c giai ®o¹n ph¸t triÓn, Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam cã nh÷ng tªn gäi kh¸c nhau: - Ng©n hµng KiÕn thiÕt ViÖt Nam tõ ngµy 26/4/1957. - Ng©n hµng §Çu t­ vµ X©y dùng ViÖt Nam tõ ngµy 24/6/1981. - Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam tõ ngµy 14/11/1990. Tªn ®Çy ®ñ: Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. Tªn giao dÞch quèc tÕ: Bank for Investment and Development of Vietnam. Tªn gäi t¾t: BIDV. Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc h¹ng ®Æc biÖt ®­îc tæ chøc theo m« h×nh Tæng c«ng ty Nhµ n­íc (tËp ®oµn) mang tÝnh hÖ thèng nhÊt bao gåm h¬n 112 chi nh¸nh vµ c¸c C«ng ty trong toµn quèc. Träng t©m ho¹t ®éng vµ lµ nghÒ nghiÖp truyÒn thèng cña Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam lµ phôc vô ®Çu t­ ph¸t triÓn c¸c dù ¸n, thùc hiÖn c¸c ch­¬ng tr×nh ph¸t triÓn kinh tÕ then chèt cña ®Êt n­íc. Thùc hiÖn ®Çy ®ñ c¸c mÆt nghiÖp vô cña ng©n hµng phôc vô c¸c thµnh phÇn kinh tÕ, cã quan hÖ hîp t¸c chÆt chÏ víi c¸c Doanh nghiÖp, Tæng c«ng ty. Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam kh«ng ngõng më réng quan hÖ ®¹i lý víi h¬n 400 ng©n hµng vµ quan hÖ thanh to¸n víi h¬n 50 ng©n hµng trªn thÕ giíi. 1.2 Nhiệm vụ và Phương châm hoạt động - NhiÖm vô: Kinh doanh ®a ngµnh, ®a lÜnh vùc vÒ tµi chÝnh, tiÒn tÖ, tÝn dông, dÞch vô ng©n hµng vµ phi ng©n hµng phï hîp víi qui ®Þnh cña ph¸p luËt, kh«ng ngõng n©ng cao lîi nhuËn cña ng©n hµng, gãp phÇn thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ quèc gia, phôc vô ph¸t triÓn kinh tÕ ®Êt n­íc. - Ph­¬ng ch©m ho¹t ®éng: +) HiÖu qu¶ kinh doanh cña kh¸ch hµng lµ môc tiªu ho¹t ®éng cña BIDV. +) Chia sÎ c¬ héi – Hîp t¸c thµnh c«ng. 1.3 Mục tiêu hoạt động và Chính sách kinh doanh - Môc tiªu ho¹t ®éng: Trë thµnh Ng©n hµng chÊt l­îng, uy tÝn hµng ®Çu t¹i ViÖt Nam. - ChÝnh s¸ch kinh doanh: ChÊt l­îng – T¨ng tr­ëng bÒn v÷ng – HiÖu qu¶ an toµn. 1.4 Sản phẩm - Dịch vụ - Ng©n hµng: Cung cÊp ®Çy ®ñ, trän gãi c¸c dÞch vô ng©n hµng truyÒn thèng vµ hiÖn ®¹i. - B¶o hiÓm: B¶o hiÓm, t¸i b¶o hiÓm tÊt c¶ c¸c lo¹i h×nh nghiÖp vô b¶o hiÓm phi nh©n thä. - Chøng kho¶n: M«i giíi chøng kho¸n; L­u ký chøng kho¸n; T­ vÊn ®Çu t­ (doanh nghiÖp, c¸ nh©n); B¶o l·nh, ph¸t hµnh; Qu¶n lý danh môc ®Çu t­. - §Çu t­ Tµi chÝnh: +) Chøng kho¸n (tr¸i phiÕu, cæ phiÕu...). +) Gãp vèn thµnh lËp doanh nghiÖp ®Ó ®Çu t­ c¸c dù ¸n. 1.5 Cam kết - Víi kh¸ch hµng: +) Cung cÊp nh÷ng s¶n phÈm, dÞch vô ng©n hµng cã chÊt l­îng cao, tiÖn Ých nhÊt. +) ChÞu tr¸ch nhiÖm cuèi cïng vÒ s¶n phÈm dÞch vô ®· cung cÊp. - Víi c¸c ®èi t¸c chiÕn l­îc: “Chia sÎ c¬ héi, hîp t¸c thµnh c«ng”. - Víi c¸n bé c«ng nh©n viªn: +) §¶m b¶o quyÒn lîi hîp ph¸p, kh«ng ngõng n©ng cao ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn. +) Lu«n coi con ng­êi lµ nh©n tè quyÕt ®Þnh mäi thµnh c«ng theo ph­¬ng ch©m “mçi c¸n bé BIDV ph¶i lµ mét lîi thÕ c¹nh tranh” vÒ c¶ n¨ng lùc chuyªn m«n vµ phÈm chÊt ®¹o ®øc. Víi h¬n 50 n¨m x©y dùng vµ tr­ëng thµnh, Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu rÊt quan träng, gãp phÇn ®¾c lùc cïng toµn ngµnh Ng©n hµng thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ quèc gia vµ ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi cña ®Êt n­íc. B­íc vµo kû nguyªn míi, kû nguyªn cña c«ng nghÖ vµ tri thøc, víi hµnh trang truyÒn thèng 50 n¨m ph¸t triÓn, Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam tù tin h­íng tíi nh÷ng môc tiªu vµ ­íc väng to lín h¬n trë thµnh mét TËp ®oµn Tµi chÝnh Ng©n hµng cã uy tÝn trong n­íc, trong khu vùc vµ v­¬n ra thÕ giíi. 2- Tổng quan về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy 2.1 Quá trình hình thành và phát triển Ngày 27/5/1957 Chi nhánh kiến thiết Hà Nội nằm trong hệ thống Ngân hàng kiến thiết Việt Nam được thành lập, nhiệm vụ chính là nhận vốn từ ngân sách Nhà nước để tiến hành cấp phát và cho vay trong lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản. Ngày 31/10/1963 chi điểm 2 thuộc chi nhánh Ngân hàng kiến thiết Hà Nội (tiền thân của BIDV Cầu Giấy hiện nay) được thành lập. Đến năm 1982, Ngân hàng kiến thiết Việt Nam đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam, tách khỏi Bộ tài chính, trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Chi điểm 2 đổi tên thành chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Cầu Giấy (là chi nhánh cấp II) trực thuộc chi nhánh Hà Nội trong hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam. Tháng 5/1990 Hội đồng Nhà nước ban hành hai pháp lệnh về Ngân hàng: -Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. -Pháp lệnh Ngân hàng,hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính. Theo quy định 401 của chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng, Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, có trụ sở đóng tại 194 Trần Quang Khải, Hà Nội với số vốn điều lệ là 1100 tỷ đồng và có các chi nhánh trực thuộc tại tỉnh, thành phố, đặc khu trực thuộc Trung ương. Theo đó chi nhánh cấp II Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Cầu Giấy đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy thuộc chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Nội. Từ khi thành lập cho đến năm 1995, chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy đã trải qua các giai đoạn phát triển: - Giai đoạn 1963-1975 phục vụ chống chiến tranh phá hoại của giặc Mỹ leo thang đánh phá miền Bắc và đấu tranh giải phóng miền Nam, thống nhất đất nước. - Giai đoạn 1975-1995 phục vụ công cuộc phục hồi phát triển kinh tế trong cả nước. Ngày 1/1/1995 bộ phận cấp phát triển vốn ngân sách tách khỏi Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam thành tổng cục đầu tư và phát triển trực thuộc Bộ tài chính. Như vậy từ khi thành lập cho tới 1/1/1995 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam không hoàn toàn là một Ngân hàng thương mại mà chỉ là một Ngân hàng quốc doanh có nhiệm vụ nhận vốn từ ngân sách Nhà nước và tiến hành cấp phát, cho vay trong lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản. Từ ngày 1/1/1995 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam nói chung và Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy nói riêng thực sự hoạt động như một Ngân hàng thương mại, chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy có nhiệm vụ huy động vốn trung và dài hạn từ các thành phần kinh tế và các tổ chức phi chính phủ, các tổ chức tín dụng, các doanh nghiệp, dân cư, các tổ chức nước ngoài bằng VND và USD để tiến hành các hoạt động cho vay ngắn, trung và dài hạn đối với mọi tổ chức thành phần kinh tế và dân cư, từ đó đến nay ngân hàng đã không ngừng phát triển và lớn mạnh. Ngày 01/10/2004, chi nhánh cấp I trực thuộc BIDV Việt Nam được thành lập và đi vào hoạt động trên cơ sở nâng cấp chi nhánh cấp II có trụ sở tại tháp B, toà nhà Hoà Bình, 106 Hoàng Quốc Việt, Hà Nội. Chi nhánh Cầu Giấy nằm trên địa bàn có tốc độ đô thị hoá cao, nhiều khu đô thị mới được xây dựng, cơ sở hạ tầng đang được quy hoạch và đầu tư. Đây là một trong những điều kiện thuận lợi làm cho hoạt động Ngân hàng có cơ hội kinh doanh. Với định hướng phát triển trở thành một Ngân hàng thương mại hiện đại, năng động, có sức cạnh tranh cao trên địa bàn Cầu Giấy, có sản phẩm dịch vụ Ngân hàng đa dạng, chất lượng cao trên nền tảng ứng dụng Công nghệ thông tin, BIDV Cầu Giấy đã không ngừng nỗ lực, phấn đấu. Ngay sau khi được nâng cấp, chính thức đi vào hoạt động, được sự quan tâm, hỗ trợ, giúp đỡ của BIDV Việt Nam, chi nhánh đã nhanh chóng triển khai thực hiện kế hoạch ban lãnh đạo BIDV Việt Nam giao và đã đạt được nhiều kết quả. 2.2 Cơ cấu bộ máy tổ chức Thùc hiÖn viÖc chuyÓn ®æi m« h×nh tæ chøc theo TA2 cña toµn hÖ thèng Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. C¬ cÊu bé m¸y tæ chøc cña Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn chi nh¸nh CÇu GiÊy ®­îc chia thµnh c¸c khèi theo TA 2 nh­ sau: 2.2.1 Khèi Quan hÖ kh¸ch hµng: Gåm 2 phßng: - Phßng Quan hÖ kh¸ch hµng 1. - Phßng Quan hÖ kh¸ch hµng 2. 2.2.2 Khèi Qu¶n lý rñi ro: Gåm 1 phßng: - Phßng Qu¶n lý rñi ro. 2.2.3 Khèi T¸c nghiÖp: Gåm 5 phßng: - Phßng Qu¶n trÞ tÝn dông. - Phßng DÞch vô kh¸ch hµng c¸ nh©n. - Phßng DÞch vô kh¸ch hµng doanh nghiÖp. - Phßng TiÒn tÖ kho quü. - Phßng Thanh to¸n quèc tÕ. 2.2.4 Khèi Qu¶n lý néi bé: Gåm 4 phßng: - Phßng KÕ ho¹ch – tæng hîp. - Phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n. - Phßng Tæ chøc hµnh chÝnh. - Phßng §iÖn to¸n. 2.2.5 Khèi trùc thuéc: Gåm: - Cã 4 Phßng giao dÞch: DÞch väng, Phßng GD1, Phßng GD2, Phßng GD Ng· T­ Së. - Cã 8 §iÓm giao dÞch: B¾c Tõ Liªm, Xu©n La, Hoµng Hoa Th¸m, Giang V¨n Minh, §Þnh C«ng, Lª Träng TÊn, Hoµng V¨n Th¸i, Ng· T­ Väng. * C¬ cÊu bé m¸y tæ chøc cña BIDV Chi nh¸nh CÇu GiÊy cã thÓ tãm t¾t b»ng s¬ ®å sau: Ban Gi¸m ®èc Khèi trùc thuéc Khèi Quan hÖ kh¸ch hµng Khèi Qu¶n lý rñi ro Khèi T¸c nghiÖp Khèi Qu¶n lý néi bé P. Quan hÖ kh¸ch hµng 1 P. Quan hÖ kh¸ch hµng 2 P. Qu¶n lý rñi ro P. Qu¶n trÞ tÝn dông P. DÞch vô kh¸ch hµng c¸ nh©n P. DÞch vô kh¸ch hµng doanh nghiÖp P. TiÒn tÖ kho quü P. Thanh to¸n quèc tÕ P. KÕ ho¹ch tæng hîp P. Tµi chÝnh kÕ to¸n P. Tæ chøc hµnh chÝnh P. §iÖn to¸n 4 Phßng Giao dÞch 8 §iÓm Giao dÞch 2.3 Chức năng, nhiệm vụ chủ yếu: - Huy ®éng vèn ng¾n, trung, dµi h¹n b»ng VN§ vµ b»ng ngo¹i tÖ. - Cho vay ng¾n, trung, dµi h¹n b»ng VN§ vµ b»ng ngo¹i tÖ cho mäi thµnh phÇn kinh tÕ. - §¹i lý uû th¸c cÊp vèn cho vay tõ nguån hç trî ph¸t triÓn chÝnh thøc cña ChÝnh phñ c¸c n­íc vµ c¸c tæ chøc tÝn dông n­íc ngoµi víi c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng t¹i ViÖt Nam. - Thùc hiÖn nghiÖp vô chuyÓn tiÒn nhanh, thanh to¸n trong n­íc qua m¹ng m¸y vi tÝnh vµ thanh to¸n quèc tÕ qua m¹ng thanh to¸n toµn cÇu SWIFT. - Thùc hiÖn nghiÖp vô ng©n quü, thu ®æi ngo¹i tÖ, thu ®æi ng©n phiÕu, thanh to¸n chi tr¶ kiÒu hèi cung øng tiÒn mÆt. - Thùc hiÖn nghiÖp vô kinh doanh tiÒn tÖ. - Thùc hiÖn nghiÖp vô b¶o l·nh. - Thùc hiÖn c¸c nghiÖp vô ng©n hµng kh¸c theo LuËt cña Ng©n hµng Nhµ n­íc vµ LuËt c¸c tæ chøc tÝn dông. 2.4 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu - Ho¹t ®éng Huy ®éng vèn - Ho¹t ®éng TÝn dông - Ho¹t ®éng DÞch vô vµ ph¸t triÓn c¸c s¶n phÈm dÞch vô - C¸c ho¹t ®éng kh¸c: +) Công tác xử lý nợ xấu: +) Công tác an toàn kho quỹ: +) Công tác kiểm tra kiểm toán nội bộ: +) Công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực: +) Công tác kế toán và kết quả kinh doanh: +) Công tác quản trị điều hành, quản lý rủi ro: II- Khái quát công tác thẩm định các dự án đầu tư nói chung tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy 1- Những qui định của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy đối với hình thức cho vay theo dự án 1.1 Đối tượng cho vay Chi nhánh xem xét cho vay các đối tượng sau: a) Giá trị vật tư, hàng hoá, máy móc, thiết bị bao gồm cả thuế giá trị gia tăng và các khoản chi phí để thực hiện các dự án đầu tư, phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ hoặc dự án đầu tư, phương án phục vụ đời sống; b) Nhu cầu tài chính của khách hàng: Số tiền thuế xuất khẩu, nhập khẩu khách hàng phải nộp để làm thủ tục xuất khẩu, nhập khẩu, thuế giá trị gia tăng đối với lô hàng nhập khẩu; c) Các đối tượng cho vay khác ngoài Điểm a, Điểm b trên đây khi có văn bản chấp thuận hoặc hướng dẫn riêng của Tổng Giám đốc, như: Cho vay góp vốn thành lập công ty liên doanh; cho vay trả lãi tiền vay trong thời hạn thi công... 1.2 Điều kiện vay vốn Ngân hàng xem xét và quyết định cho vay khi khách hàng có đủ các điều kiện sau: 1.2.1 Có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật, cụ thể: a) Pháp nhân kinh doanh phải có: - Văn bản đang còn hiệu lực tạo cơ sở pháp lý cho việc tổ chức và hoạt động của pháp nhân: + Có quyết định thành lập (đối với doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên) hoặc giấy phép đầu tư (đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài); + Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, giấy phép đầu tư đồng thời là giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh); + Giấy phép hành nghề đối với ngành nghề phải có giấy phép. - Điều lệ về tổ chức và hoạt động; đối với doanh nghiệp liên doanh còn phải có hợp đồng hợp tác kinh doanh. - Có vốn điều lệ. Đối với các ngành, nghề kinh doanh phải có vốn pháp định thì vốn điều lệ thực có không được thấp hơn mức vốn pháp định. - Có văn bản xác định rõ người đại diện theo pháp luật của pháp nhân: Tổng giám đốc/Giám đốc hoặc Chủ tịch (Chủ tịch Hội đồng quản trị, hoặc Chủ tịch Hội đồng thành viên, hoặc Chủ tịch Công ty). Văn bản xác định đại diện theo pháp luật có thể là quyết định bổ nhiệm Tổng Giám đốc/Giám đốc (đối với công ty nhà nước), Điều lệ của pháp nhân, Chứng nhận đăng ký kinh doanh. b) Pháp nhân khác phải có: - Quyết định thành lập, cho phép thành lập của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền; - Có tài sản, nguồn thu tài chính mà pháp nhân đó có quyền tự mình quyết định sử dụng để trả nợ cho Ngân hàng; - Có căn cứ pháp lý về quyền được huy động vốn bên ngoài (đối với pháp nhân là cơ quan nhà nước), hoặc pháp luật không hạn chế, không cấm việc huy động vốn bên ngoài của pháp nhân đó; - Có quyết định bổ nhiệm người đại diện theo pháp luật của pháp nhân. * Khách hàng là doanh nghiệp tư nhân: - Có Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề (nếu có), do cơ quan nhà nước có thẩm quyền cấp; - Chủ doanh nghiệp tư nhân có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự như xác định đối với cá nhân. * Khách hàng là công ty hợp danh: - Đối với thành viên công ty hợp danh phải là cá nhân có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự như xác định đối với cá nhân; - Điều lệ của công ty hợp danh; - Văn bản thỏa thuận của tất cả các thành viên hợp danh và thành viên góp vốn về cử người đại diện vay vốn tại Ngân hàng. Trường hợp điều lệ công ty xác định rõ thì theo quy định trong điều lệ. 1.2.2. Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp: - Ngân hàng cho khách hàng vay vốn phục vụ nhu cầu sản xuất, kinh doanh, dịch vụ trong phạm vi ngành nghề được phép theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, Giấy phép hành nghề (nếu có) của khách hàng và phục vụ nhu cầu đời sống hợp pháp của khách hàng. - Có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ (gốc và lãi) cho Ngân hàng trong thời hạn cam kết. - Có dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh dịch vụ khả thi, có hiệu quả, dự án đầu tư, phương án phục vụ đời sống khả thi và phù hợp với quy định của pháp luật. - Thực hiện bảo đảm tiền vay theo đúng quy định của Chính phủ, hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và của Ngân hàng. Tổng Giám đốc quy định, hướng dẫn cụ thể cơ chế bảo đảm tiền vay áp dụng trong toàn Ngân hàng. 1.3 Nguyên tắc cho vay Khách hàng vay vốn của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam phải đảm bảo các nguyên tắc sau: - Sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng đã được ký kết. - Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng đã được ký kết. 1.4 Lãi suất và mức phí cho vay * NHĐT&PTVN thực hiện chính sách lãi suất cho vay linh hoạt dựa trên cơ sở tăng quyền chủ động trong kinh doanh đối với các chi nhánh và quản lý kinh doanh có hiệu quả để đạt được mục tiêu lợi nhuận. * Hội sở chính không áp dụng biện pháp hành chính trong quản lý lãi suất cho vay đối với chi nhánh mà thông qua các công cụ gián tiếp (giá vốn điều chuyển nội bộ) * Mức lãi suất cho từng khoản vay cụ thể do chi nhánh quyết định. Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả kinh doanh, chi nhánh cần căn cứ vào mức lãi suất huy động vốn bình quân, các nhân tố hình thành nên mức giá của khoản vay (tính hiệu quả, mức độ rủi ro của khoản vay, các chi phí của khoản vay…) và các chỉ dẫn cụ thể như lãi suất hoà vốn bình quân, lãi suất định hướng… 1.5 Thời hạn cho vay - Vay ngắn hạn không quá 12 tháng - Vay trung hạn từ trên 12 tháng đến không quá 60 tháng - Vay dài hạn trên 60 tháng 1.6 Các qui định khác * Phương thức cho vay - Phương thức cho vay từng lần - Phương thức cho vay theo hạn mức tín dụng - Phương thức cho vay thấu chi - Phương thức cho vay luân chuyển - Phương thức cho vay theo hạn mức tín dụng dự phòng - Phương thức cho vay theo dự án đầu tư * Tài sản đảm bảo tiền vay - Sổ tiết kiệm, ngoại tệ, vàng, kim khí quý… - Chứng từ có giá: thẻ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu… - Tài sản là bất động sản: nhà ở, đất, nhà xưởng… - Các loại tài sản đảm bảo khác 2- Số lượng và qui mô các dự án đầu tư xin vay vốn được thẩm định tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Cầu Giấy 2.1 Theo loại hình cho vay: (Bảng số liệu) N¨m Lo¹i h×nh vay 2006 2007 2008 Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Vay ngắn hạn 482 395 524 478 573 426 Vay trung dài hạn 107 329 164 387 142 327 Tổng cộng 589 724 688 865 715 753 Qua bảng số liệu theo loại hình cho vay, ta nhận thấy rằng: +) Đối với cho vay ngắn hạn: Số lượng dự án xin vay vốn tại chi nhánh tăng lên qua các năm: Năm 2008 tăng so với năm 2007 là 49 dự án, so với năm 2006 là 91 dự án. Dư nợ cho vay lại không tỉ lệ thuận như số lượng dự án: Năm 2008 giảm so với năm 2007 là 52 tỉ, tăng so với năm 2006 là 31 tỉ. +) Đối với cho vay trung, dài hạn: Số lượng dự án xin vay vốn tại chi nhánh năm 2008 là 142 dự án với số dư nợ là 327 tỉ đồng giảm so với năm 2007 cả về số lượng dự án và dư nợ cho vay. -> Năm 2008, số dư nợ cho vay giảm cả ở ngắn hạn và trung, dài hạn vì năm 2008 là một năm kinh tế biến động đầy khó khăn, ảnh hưởng từ cuộc khủng khoảng kinh tế thế giới. Chính sách thắt chặt tiền tệ của Chính phủ phát huy hiệu quả, nền kinh tế Việt Nam trong năm 2008 có mức tăng trưởng không như dự đoán, ở mức thấp. Các doanh nghiệp chịu ảnh hưởng không nhỏ từ cuộc khủng khoảng này, các dự án có hiệu quả doanh nghiệp mới xin vay vốn, dẫn đến việc dư nợ giảm cả ở ngắn, trung, dài hạn. 2.2 Theo thành phần kinh tế (Bảng số liệu) N¨m Thành phÇn 2006 2007 2008 Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Doanh nghiệp nhà nước 187 265 283 325 325 230 Doanh nghiệp ngoài quốc doanh 402 495 405 540 400 523 Tổng cộng 589 760 688 865 725 753 Từ bảng số liệu trên cho ta thấy: Việc cho vay đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh chiếm tỉ trọng lớn, cụ thể: năm 2006 cho vay Doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 495 tỉ đồng bằng 187% cho vay Doanh nghiệp nhà nước với 402 dự án nhiều hơn 215 dự án cho vay Doanh nghiệp nhà nước; năm 2007 cho vay Doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 540 tỉ đồng bằng 166% cho vay Doanh nghiệp nhà nước với 405 dự án nhiều hơn 122 dự án cho vay Doanh nghiệp nhà nước; năm 2008 cho vay Doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 523 tỉ đồng bằng 227% cho vay Doanh nghiệp nhà nước với 400 dự án nhiều hơn 75 dự án cho vay Doanh nghiệp nhà nước; Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy quan tâm, chú trọng trong tăng trưởng cho vay đối với các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh. 2.3 Theo loại tiền gửi N¨m Ngo¹i tÖ 2006 2007 2008 Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) Số lượng Dự án Số tiền (tỉ đồng) VNĐ 589 760 688 865 715 753 Hiện tại, Chi nhánh đang cho vay theo VNĐ. Ch­¬ng iI: Thùc tr¹ng ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n xin vay vèn cña c¸c doanh nghiÖp nhá vµ võa(dnnvv) t¹i ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam – chi nh¸nh cÇu giÊy I- Thực trạng hoạt động cho vay đối với các Doanh nghiệp nhỏ và vừa của BIDV Cầu Giấy 1- Chính sách cho vay đối với các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại BIDV Cầu Giấy 1.1 Khái niệm Doanh nghiệp nhỏ và vừa Nói đến doanh nghiệp nhỏ và vừa là nói đến cách phân loại doanh nghiệp dựa trên độ lớn hay quy mô của các doanh nghiệp. Phân loại doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) chỉ mang tính tương đối. Mỗi nước khác nhau có những tiêu chí phân loại khác nhau tuỳ theo điều kiện kinh tế xã hội của nước đó. Tuy nhiên, DNNVV có nét chung đó là quy mô vốn chủ sở hữu nhỏ, số lượng lao động trung bình hàng năm ít so với mức bình quân tại nước đó. Ở nước ta hiện nay theo phap luật quy định doanh nghiệp nhỏ và vừa là những cơ sở sản xuất kinh doanh độc lập, đã đăng ký kinh doanh theo pháp luật hiện hành, có vốn đăng ký không quá 10 tỷ đồng và số lao động trung bình hàng năm không quá 300 người. Như vậy tất cả các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế có đăng ký kinh doanh và thoả mãn tiêu thức trên đều được gọi là DNNVV. 1.2 Đặc điểm cho vay đối với các Doanh nghiệp nhỏ và vừa - Quy mô nhỏ: DNNVV có nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ, số lượng lao động ít, tổng tài sản của doanh nghiệp không lớn. Tuy nhiên, việc xét đến quy mô doanh nghiệp chỉ mang tính tương đối vì theo từng khu vực khác nhau với điều kiện kinh tế xã hội khác nhau thì chỉ tiêu đưa ra đối với DNNVV là khác nhau. Ở các nước có điều kiện kinh tế phát triển, DNNVV sẽ có nguồn vốn chủ sở hữu, tổng tài sản… lớn hơn nhiều so với các nước kém phát triển. - Năng động và dễ thích nghi với sự thay đổi của môi trường kinh tế xã hội: Các DNNVV do mô hình nhỏ cho nên có thể thể thay đổi cơ cấu sao cho phù hợp với nền kinh tế thị trường. Đây là một lợi thế không nhỏ bởi vì thay đổi cơ cấu của doanh nghiệp là một vấn đề rất khó khăn đối với các doanh nghiệp lớn, có cơ cấu phức tạp. - Công nghệ lạc hậu: Rõ ràng các DNNVV không có lợi thế về công nghệ bởi vì vốn tự có của các doanh nghiệp này thường là rất ít, khó có khả năng đáp ứng đươc đầy đủ các nhu cầu về máy móc để phát triển sản xuất. - Trình độ của người lao động còn hạn chế: Có thể thấy rằng việc thu hút nhân lực vào các DNNVV còn gặp rất nhiều khó khăn. Nếu như các doanh nghiệp lớn có các chính sách hợp lý để thu hút nhân tài thì các DNNVV còn hạn chế rất nhiều về vấn đề này. 1.3 Chính sách cho vay đối với các Doanh nghiệp nhỏ và vừa Doanh nghiệp nhỏ và vừa rất được các ngân hàng thương mại quan tâm đến. Bởi vì quy mô nhỏ nên nhu cầu vốn của các doanh nghiệp này không cao, thời gian vay lại ngắn cho nên ngân hàng dễ thu hồi lại vốn. Do có nhiều DNNVV nên khi vay vốn ngân hàng sẽ làm cho chi phái tín dụng tăng lên đồng thời việc quản lý các món vay của ngân hàng sẽ gặp nhiều khó khăn hơn. Xuất phát từ những đặc điểm của DNNVV, mỗi ngân hàng thương mại khi cho vay đối tượng này đều đưa ra chính sách cho vay cụ thể theo những tiêu chí sau. * Đối tượng cho vay: Là các doanh nghệp nhỏ và vừa. * Lãi suất cho vay: NHTM áp dụng lãi suất cho vay cố định đối với từng món vay của DNNVV. Lãi suất cho vay thường dựa vào lãi suất thị trường có điều chỉnh. Tuy nhiên mỗi ngân hàng sẽ có cách tính lãi suất khác nhau. * Thời hạn cho vay: Tuỳ theo nhu cầu khách hàng, ngân hàng thương mại thực hiện cho vay ngắn hạn hay trung hạn, hay dài hạn đối với các DNNVV. Tuy nhiên, các món vay ngắn hạn thường được ưu tiên hơn đối với nhóm khách hàng này. Bởi nhu cầu vay đầu tư vào tài sản lưu động của doanh nghiệp nhỏ và vừa là rất lớn. Do quy mô nhỏ, nguồn vốn có hạn nên các DNNVV thường đầu tư vào các phương án sản xuất có khả năng thu hồi vốn nhanh. Các món vay ngắn hạn sẽ phù hợp với nhu cầu sử dung vốn của doanh nghiệp trong kỳ cũng như khả năng chi trả cho ngân hàng. * Phương thức cho vay: - Cho vay từng lần - Cho vay thấu chi - Cho vay theo hạn mức tín dụng - Cho vay luân chuyển - Cho vay theo hạn mức tín dụng dự phòng - Cho vay theo dự án đầu tư * Tài sản đảm bảo: Hoạt động cho vay mang yếu tố rủi ro cao nên NHTM luôn yêu cầu tài sản đảm bảo cho các khoản vay. Đặc biệt đối với các DNNVV, tiềm lực tài chính còn ít, để đảm bảo an toàn các NHTM yêu cầu tài sản đảm bảo cho các khoản vay của DNNVV là cần thiết. Thông thường ngân hàng chia tài sản đảm bảo thành: - Tài sản đảm bảo thuộc sở hữu hoặc sử dụng lâu dài của doanh nghiệp hoặc bảo lãnh của bên thứ ba cho khách hàng là DNNVV của ngân hàng. - Tài sản đảm bảo được hình thành từ vốn vay của ngân hàng. 2- Số lượng – Doanh số cho vay – Dư nợ cho vay của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại BIDV Cầu Giấy 2.1 Số lượng các Doanh nghiệp nhỏ và vừa (Bảng số liệu): N¨m Doanh nghiÖp 2006 2007 2008 Số lượng DN Số tiền vay (tỉ đồng) Số lượng DN Số tiền vay (tỉ đồng) Số lượng DN Số tiền vay (tỉ đồng) Doanh nghiệp nhà nước 8 265 11 325 16 230 Doanh nghiệp ngoài quốc doanh 36 459 44 540 54 523 Tổng cộng 44 724 55 865 70 753 * Doanh nghiệp có vồn đầu tư nước ngoài: Tại Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Cầu Giấy không có Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài. Qua các số liệu trên cho ta thấy số lượng các DNNVV vay tại chi nhánh liên tục tăng qua các năm. Tốc độ tăng số lượng các DNNVV vay tại chi nhánh ngày càng tăng nhanh. Chứng tỏ sự mở rộng cho vay đối với DNNVV về lượng, chi nhánh đã thấy được tiềm năng trong hoạt động cho vay đối với các DNNVV. 2.2 Doanh số cho vay các Doanh nghiệp nhỏ và vừa * Doanh số cho vay theo quy mô doanh nghiệp (Bảng số liệu): N¨m Doanh nghiÖp 2006 2007 2008 Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh nghiệp lớn 1.582 1.935 1.268 Doanh nghiệp nhỏ và vừa 724 865 753 Cho vay khác 689 791 643 Tổng cộng 2.995 3.591 2.664 Qua số liệu trên phản ánh: Doanh số cho vay các Doanh nghiệp lớn tại chi nhánh chiếm tỉ trọng lớn. Doanh số cho vay các DNNVV: năm 2008 giảm so với năm 2007 là 112 tỉ, tăng so với năm 2006 là 29 tỉ. Năm 2008 là năm có nhiều biến động xấu về kinh tế không chỉ tại Việt Nam mà còn ở trên thế giới, chính sách thắt chặt cho vay của hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam đưa ra là một nguyên nhân dẫn đến Doanh số cho vay các DNNVV có xu hướng giảm. * Doanh số cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa theo thành phần kinh tế (Bảng số liệu): N¨m Doanh nghiÖp 2006 2007 2008 Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh nghiệp nhà nước 265 325 230 Doanh nghiệp ngoài quốc doanh 459 540 523 Tổng cộng 724 865 753 Qua số liệu ở trên ta thấy: Doanh số cho vay tại BIDV Cầu Giấy đối với các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh chiếm tỉ trọng khá lớn: Năm 2008 Doanh số cho vay Doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 523 tỉ đồng nhiều hơn cho vay Doanh nghiệp nhà nước là 293 tỉ bằng 227%; Năm 2007 Doanh số cho vay Doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 540 tỉ đồng nhiều hơn cho vay Doanh nghiệp nhà nước là 215 tỉ bằng 166%; Năm 2006 Doanh số cho vay Doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 459 tỉ đồng nhiều hơn cho vay Doanh nghiệp nhà nước là 194 tỉ bằng 173%. * Doanh số cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa theo thời hạn cho vay (Bảng số liệu): N¨m Thêi h¹n 2006 2007 2008 Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh số cho vay (tỉ đồng) Doanh số cho vay (tỉ đồng) Cho vay ngắn hạn 395 478 426 Cho vay trung, dài hạn 329 387 327 Tổng cộng 724 865 753 Qua số liệu cho thấy: Doanh số cho vay ngắn hạn tại chi nhánh luôn lớn hơn Doanh số cho vay trung – dài hạn, điều này chứng tỏ rằng việc cho vay ngắn hạn đối với các DNNVV luôn được chú trọng đẩy mạnh, chi nhánh khuyến khích cho vay ngắn hạn. 2.3 Dư nợ cho vay các Doanh nghiệp nhỏ và vừa * Dư nợ cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa theo quy mô doanh nghiệp (Bảng số liệu): N¨m Doanh nghiÖp 2006 2007 2008 Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Dư nợ cho vay (tỉ đồ._.ng) Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Doanh nghiệp lớn 438 786 950 Doanh nghiệp nhỏ và vừa 450 890 857 Cho vay khác 236 220 168 Tổng cộng 1.124 1.896 1.975 Qua bảng số liệu ta thấy: Việc cho vay các Doanh nghiệp nhỏ và vừa ngày càng được Chi nhánh quan tâm, chú trọng đẩy mạnh thẩm định, cho vay. Cụ thể năm 2006 dư nợ là 450 tỉ đồng bằng 103% cho vay doanh nghiệp lớn, bằng 191% cho vay khác; năm 2007 dư nợ là 890 tỉ đồng bằng 113% cho vay doanh nghiệp lớn, bằng 405% cho vay khác;năm 2008 dư nợ là 857 tỉ đồng bằng 90% cho vay doanh nghiệp lớn, bằng 510% cho vay khác. * Dư nợ cho vay đối với DNNVV theo thành phần kinh tế (Bảng số liệu): N¨m Thµnh phÇn 2006 2007 2008 Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Doanh nghiệp nhà nước 220 375 362 Doanh nghiệp ngoài quốc doanh 230 515 495 Tổng cộng 450 890 857 - Doanh nghiệp nhà nước: Năm 2008 dư nợ cho vay là 362 tỷ đồng; Năm 2007 dư nợ cho vay là 375 tỷ đồng; Năm 2006 dư nợ cho vay là 220 tỷ đồng; - Doanh nghiệp ngoài quốc doanh: Năm 2008 dư nợ cho vay là 495 tỷ đồng; Năm 2007 dư nợ cho vay là 515 tỷ đồng; Năm 2006 dư nợ cho vay là 230 tỷ đồng; * Dư nợ cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa theo thời hạn cho vay (Bảng số liệu): N¨m Thêi h¹n vay 2006 2007 2008 Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Dư nợ cho vay (tỉ đồng) Cho vay ngắn hạn 310 687 675 Cho vay trung, dài hạn 140 203 182 Tổng cộng 450 890 857 Qua số liệu trên cho ta thấy rằng: Việc cho vay ngắn hạn đối với các DNNVV tại BIDV Cầu Giấy luôn được quan tâm, khuyến khích. Cụ thể: +) Cho vay Ngắn hạn: Năm 2008 là 675 tỷ đồng chiếm 34% trên tổng dư nợ; Năm 2007 là 687 tỷ đồng chiếm 36% trên tổng dư nợ; Năm 2006 là 310 tỷ đồng chiếm 28% trên tổng dư nợ cho vay. +) Cho vay Trung-Dài hạn: Năm 2008 là 182 tỷ đồng chiếm 9% trên tổng dư nợ; Năm 2007 là 203 tỷ đồng chiếm 11% trên tổng dư nợ; Năm 2006 là 140 tỷ đồng chiếm 12% trên tổng dư nợ cho vay. II- Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án xin vay vốn của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại BIDV Cầu Giấy 1- Qui trình thẩm định * Môc tiªu cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh: - Nh»m ®­a ra kÕt luËn vÒ tÝnh kh¶ thi, hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh cña dù ¸n ®Çu t­, kh¶ n¨ng tr¶ nî vµ nh÷ng rñi ro cã thÓ xÈy ra ®Ó phôc vô cho viÖc quyÕt ®Þnh cho vay hoÆc tõ chèi cho vay ®Çu t­. - Lµm c¬ së tham gia gãp ý, t­ vÊn cho chñ ®Çu t­, t¹o tiÒn ®Ò ®¶m b¶o hiÖu qu¶ cho vay, thu ®­îc nî gèc vµ l·i ®óng h¹n, h¹n chÕ, phßng ngõa rñi ro. - Lµm c¬ së ®Ó x¸c ®Þnh sè tiÒn cho vay, thêi gian cho vay, dù kiÕn tiÕn ®é gi¶i ng©n, møc thu nî hîp lý, c¸c ®iÒu kiÖn cho vay; t¹o tiÒn ®Ò cho kh¸ch hµng ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶ vµ ®¶m b¶o môc tiªu ®Çu t­ cña ng©n hµng. *C¸c b­íc thùc hiÖn chÝnh nh­ sau : - B­íc 1: TiÕp nhËn, kiÓm tra hå s¬ dù ¸n xin vay vèn: nÕu hå s¬ vay vèn ch­a ®ñ c¬ së ®Ó thÈm ®Þnh th× chuyÓn l¹i ®Ó C¸n bé tÝn dông h­íng dÉn kh¸ch hµng hoµn chØnh, bæ sung hå s¬; nÕu ®· ®ñ c¬ së thÈm ®Þnh th× ký giao nhËn hå s¬, vµo Sæ theo dâi vµ giao hå s¬ cho c¸n bé trùc tiÕp thÈm ®Þnh. - B­íc 2: Trªn c¬ së ®èi chiÕu c¸c quy ®Þnh, th«ng tin cã liªn quan vµ c¸c néi dung yªu cÇu (hoÆc tham kh¶o) ®­îc quy ®Þnh t¹i c¸c h­íng dÉn thuéc Quy tr×nh nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh tæ chøc xem xÐt, thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ vµ kh¸ch hµng xin vay vèn. NÕu cÇn thiÕt, ®Ò nghÞ C¸n bé tÝn dông hoÆc kh¸ch hµng bæ sung hå s¬ hoÆc gi¶i tr×nh râ thªm. - B­íc 3: C¸n bé thÈm ®Þnh lËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n vµ tr×nh Tr­ëng phßng thÈm ®Þnh xem xÐt. - B­íc 4: Tr­ëng phßng thÈm ®Þnh kiÓm tra, kiÓm so¸t vÒ nghiÖp vô, th«ng qua hoÆc yªu cÇu C¸n bé thÈm ®Þnh chØnh söa, lµm râ c¸c néi dung. - B­íc 5: C¸n bé thÈm ®Þnh hoµn chØnh néi dung B¸o c¸o thÈm ®Þnh, tr×nh Tr­ëng phßng thÈm ®Þnh ký th«ng qua, l­u hå s¬, tµi liÖu cÇn thiÕt vµ göi tr¶ hå s¬ kÌm B¸o c¸o thÈm ®Þnh cho phßng TÝn dông. L­u ®å quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­. Phßng tÝn dông C¸n bé thÈm ®Þnh Tr­ëng phßng thÈm ®Þnh NhËn l¹i hå s¬ vµ kÕt qu¶ thÈm ®Þnh LËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh Bæ sung, gi¶i tr×nh §­a yªu cÇu, giao hå s¬ vay vèn L­u hå s¬/ tµi liÖu ThÈm ®Þnh NhËn hå s¬ ®Ó thÈm ®Þnh. Ch­a ®ñ ®iÒu kiÖn thÈm ®Þnh Ch­a râ TiÕp nhËn hå s¬ KiÓm tra, kiÓm so¸t KiÓm tra s¬ bé hå s¬ Ch­a ®¹t yªu cÇu §¹t BiÓu ®å 01 – Quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n (Phßng ThÈm ®Þnh cung cÊp) 2- Nội dung thẩm định 2.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư của dự án Tæng vèn ®Çu t­: Tæng vèn ®Çu t­ lµ giíi h¹n chi phÝ tèi ®a mµ mµ ng­êi cã thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n quyÒn quyÕt ®Þnh ®Çu t­ cho phÐp chñ ®Çu t­ lùa chän c¸c ph­¬ng ¸n thùc hiÖn ®Çu t­. Tæng vèn ®Çu t­ cña dù ¸n bao gåm: - Chi phÝ chuÈn bÞ ®Çu t­. - Chi phÝ cho chuÈn bÞ ®Çu t­. - Chi phÝ thùc hiÖn ®Çu t­. - Chi phÝ cho ho¹t ®éng cña dù ¸n. ViÖc thÈm ®Þnh quy m« tæng vèn ®Çu t­ cña dù ¸n cã ý nghÜa hÕt søc quan träng ®èi víi tÝnh kh¶ thi vµ tÝnh hiÖu qu¶ cña dù ¸n. NÕu vèn ®Çu t­ dù tÝnh qu¸ thÊp th× dù ¸n dÔ ®­îc chñ ®Çu t­ chÊp thuËn tµi trî nh­ng tong qu¸ tr×nh thùc hiÖn dù ¸n dÔ x¶y ra thiÕu vèn ®Çu t­, khi ®ã hoÆc dù ¸n kh«ng thÓ tiÕp tôc thùc hiÖn ®­îc n÷a, hoÆc ph¶i tiÕp tôc xin thªm vèn ®Çu t­ cho dù ¸n, nh­ vËy tÝnh kh¶ thi vµ tÝnh hiÖu qu¶ cña dù ¸n kh«ng cao. Ng­îc l¹i, nÕu tæng vèn ®Çu t­ dù ¸n tÝnh qu¸ cao th× dù ¸n sÏ khã ®­îc ng©n hµng chÊp thuËn vµ c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ tµi chÝnh sÏ kh«ng cßn chÝnh x¸c, dù ¸n còng kh«ng kh¶ thi vµ hiÖu qu¶. V× vËy khi thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ng©n hµng cÇn ph¶i x¸c ®Þnh chÝnh x¸c tæng vèn ®Çu t­ dùa trªn c¬ së x¸c ®Þnh ®­îc c¬ cÊu vèn ®Çu t­ cña dù ¸n. ThÈm ®Þnh c¬ cÊu vèn ®Çu t­: Nh÷ng néi dung cña tæng vèn ®Çu t­ nãi trªn t¹o thµnh hai lo¹i vèn c¬ b¶n cña dù ¸n lµ vèn ®Çu t­ cè ®Þnh vµ vèn l­a ®éng( bao gåm c¶ vèn dù phßng). - Vèn cè ®Þnh: Bao gåm chi phÝ cho c¸c nhãm c«ng viÖc: ChuÈn bÞ cho ®Çu t­, chuÈn bÞ thùc hiÖn ®Çu t­ vµ thùc hiÖn ®Çu t­. C¸c kho¶n ®Çu t­ cho vèn cè ®Þnh ®­îc tÝnh chÝnh x¸c cho tõng n¨m trong thêi gian chuÈn bÞ vµ thùc hiÖn ®Çu t­ cÇn thiÕt. - Vèn l­u ®éng: bao gåm vèn s¶n xuÊt( chi phÝ nghuyªn, nhiªn, vËt liÖu, ®iÖn, n­íc, tiÒn l­¬ng... )vµ vèn l­u th«ng( thµnh phÈm tån kho, s¶n phÈm dë dang, hµng ho¸ b¸n chÞu, vèn b»ng tiÒn...).Vèn l­u ®éng cÇn thiÕt cho dù ¸n ®­îc x¸c ®Þnh cho tõng n¨m dùa vµ c¸c nh©n tè sau: Khèi l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt vµ tiªu thô hµng n¨m, ®Þnh møc vèn l­u ®éng, dù trï vèn l­u ®éng vµ vßng quay vèn l­u ®éng. Tõ viÖc x¸c ®Þnh c¬ cÊu vèn ®Çu t­, ng©n hµng tÝnh ®­îc nhu cÇu vèn ®Çu t­ cña dù ¸n theo c«ng thøc: Nhu cÇu vèn ®Çu t­ theo dù ¸n = Nhu cÇu ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh + Nhu cÇu ®Çu t­ vµo tµi s¶n l­u ®éng Qua viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn ®Çu t­, ng©n hµng sÏ gióp kh¸ch hµng tÝnh to¸n chÝnh x¸c nhu cÇu vèn ®Çu t­ cÇn thiÕt ®Ó dù ¸n thùc hiÖn s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ cao nhÊt, gióp kh¸ch hµng lËp kÕ ho¹ch vay thªm vèn ng¾n h¹n ®Ó bæ sung thªm vµo vèn l­u ®éng trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn dù ¸n. ThÈm ®Þnh nguån tµi trî cho dù ¸n: Sau khi ph©n tÝch nhu cÇu vèn ®Çu t­, ng©n hµng sÏ thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Þnh c¬ cÊu nguån tµi trî cho dù ¸n ®Ó x¸c ®Þnh møc ®é ®¶m b¶o vèn ®Çu t­ cña dù ¸n. Nguån vèn tµi trî cho dù ¸n bao gåm: - Nguån vèn tù cã: gåm vèn Nhµ n­íc cÊp, vèn gãp( vèn cæ phÇn, vèn liªn doanh), vµ vèn tõ lîi nhuËn. - Nguån vèn vay: gåm: vay ng¾n h¹n, vay trung vµ dµi h¹n tõ trong vµ ngoµi n­íc. - Nguån vèn kh¸c: gåm viÖn trî vµ quµ tÆng. Khi ph©n tÝch c¬ cÊu nguån tµi trî cho dù ¸n, c¸c NHTM th­êng quan t©m ®Õn quy m« vµ thêi h¹n cña mçi nguån, tÝnh kh¶ thi cña mçi nguån vµ c¸c ®iÒu kiÖn ®Ó dù ¸n tiÕp cËn ®­îc c¸c nguån vèn ®ã. NhiÒu nguån tµi trî ®­îc thùc hiÖn d­íi h×nh th¸i hiÖn vËt ( vèn gãp d­íi h×nh thøc quyÒn së h÷u c«ng nghÖ, quyÒn sö dông ®Êt, nhµ x­ëng vµ thiÕt bÞ cã s½n...). ViÖc tÝnh to¸n gi¸ trÞ c¸c lo¹i tµi s¶n nµy rÊt phøc t¹p tuy nhiªn lµ cÇn thiÕt ®èi víi c¸c ng©n hµng.Trong mét sè tr­êng hîp, tµi s¶n nµy sÏ trë thµnh tµi s¶n thÕ chÊp cho ng©n hµng. Mét sè ngußn tµi trî cã thêi gian kh«ng dµi nh­ tÝn dông th­¬ng m¹i( mua tr¶ chËm thiÕt bÞ) Ng­êi mua cã thÓ tr¶ tiÒn cho ng­êi cung cÊp khi m¸y mãc thiÕt bÞ ®· di vµo ho¹t ®éng trong mét thêi gian ng¾n. KÕ ho¹ch tr¶ nî nµy cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn kÕ ho¹ch thu nî cña ng©n hµng. NÕu ng©n hµng lµ ng­êi cÊp tÝn dông duy nhÊt cho dù ¸n th× quy m« tÝn dông rÊt lín vµ rñi ro cña tÝn dông sÏ rÊt cao. Ng­îc l¹i, khi cã nhiÒu bªn tham gia cÊp tÝn dông th× sÏ san sÎ rñi ro cho ng©n hµng nh­ng ph¶i ®ßi hái ng©n hµng ph¶i tÝnh to¸n kü l­ìng c¸c nguån tµi trî: Quy m« tÝn dông cña ng©n hµng = Nhu cÇu ®Çu t­ - C¸c nguån kh¸c tham gia tµi trî Trong nhiÒu tr­êng hîp ®Ó h¹n chÕ rñi ro, NHTM cã thÓ yªu cÇu kh¸ch hµng ph¶i cã tµi s¶n b¶o ®¶m vµ thùchiÖn cho vay dùa trªn gi¸ trÞ cña tµi s¶n b¶o ®¶m. TÝn dông cña ng©n hµng = Gi¸ trÞ tµi s¶n thÕ chÊp x Tû lÖ ng©n hµng tham gia tµi trî 2.2 Thẩm định kế hoạch doanh thu, chi phí và lợi nhuận hàng năm của dự án a. ThÈm ®Þnh doanh thu hµng n¨m trong thêi gian thùc hiÖn dù ¸n: Doanh thu tõ ho¹t ®éng cña dù ¸n gåm doanh thu do b¸n s¶n phÈm chÝnh, s¶n phÈm phô, phÕ liÖu, phÕ phÈm ,dÞch vô cung cÊp cho bªn ngoµi vµ trî cÊp ( nÕu cã). Doanh thu ®­îc tÝnh cho tõng n¨m thùc hiÖn dù ¸n c¨n cø vµo kÕ ho¹ch s¶n xuÊt vµ tiªu thô hµng n¨m. Doanh thu = Sè l­îng s¶n phÈm tiªu thô x Gi¸ b¸n Khi thÈm ®Þnh vÒ s¶n l­îng tiªu thô s¶n phÈm cña dù ¸n th× cÇn ®Æc biÖt nghiªn cøu kü nhu cÇu thÞ tr­êng vÒ s¶n phÈm cña dù ¸n vµ kh¶ n¨ng ®¸p øng cña thÞ tr­êng vÒ s¶n phÈm ®ã. Cã nhiÒu nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn nhu cÇu t­¬ng lai vÒ s¶n phÈm cña dù ¸n nh­: gi¸ c¶ s¶n phÈm ( mèi quan hÖ gi÷a gi¸ c¶ vµ nhu cÇu thÓ hiÖn qua hÖ sè co gi·n cña cÇu, th­êng lµ mèi quan hÖ tû lÖ nghÞch), thu nhËp cña d©n c­ ( víi hµng ho¸ th«ng th­êng th× khi thu nhËp t¨ng nhu cÇu t¨ng), hµng ho¸ thay thÕ vµ hµng ho¸ bæ sung( nÕu s¶n phÈm cña dù ¸n lµ s¶n phÈm thay thÕ th× nhu cÇu t­¬ng lai sÏ gi¶m khi hµng ho¸ thay thÕ t¨ng, nÕu s¶n phÈm cña dù ¸n lµ hµng ho¸ bæ sung th× nhu cÇu t­¬ng lai sÏ t¨ng khi hµng ho¸ bæ sung t¨ng ), d©n sè vµ møc t¨ng d©n sè ( mét sè lo¹i hµng ho¸ phô thuéc vµo quy m« vµ tèc ®é t¨ng d©n sè nh­: ®iÖn, n­íc, y tÕ, gi¸o dôc...) vµ c¸c nh©n tè kh¸c. Sau khi ®¸nh gi¸ møc ®é ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè ®Õn nhu cÇu t­¬ng lai vÒ s¶n phÈm cña dù ¸n cÇn x¸c ®Þnh: Nhu cÇu t¨ng /gi¶m theo nh©n tè = Møc tiªu thô hiÖn t¹i theo nh©n tè x HÖ sè co gi·n x HÖ sè biÕn ®æi nh©n tè Nhu cÇu tæng hîp cña dù ¸n = Møc tiªu thô hiÖn t¹i ± Møc t¨ng/ gi¶m nhu cÇu theo tõng nh©n tè Trªn c¬ së ®ã ®¸nh gi¸ c¸c nguån ®¸p øng ë hiÖn t¹i vµ x¸c ®Þnh chªnh lÖch gi÷a nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng cung cÊp s¶n phÈm cña thÞ tr­êng vÒ s¶n phÈm c¶u dù ¸n ®Ó ph©n tÝch kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm kh¶ n¨ng chiÕm lÜnh thÞ tr­êng cña s¶n phÈm cña dù ¸n. Ngoµi ra cÇn chó ý thÈm ®Þnh gi¸ b¸n cña s¶n phÈm trªn thÞ tr­êng ®Ó kiÓm tra tÝnh s¸t thùc cña møc gi¸ do dù ¸n ®­a ra. Trong thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cña c¸c NHTM, gi¸ c¶ dïng trong thÈm ®Þnh doanh thu lµ gi¸ thùc tÕ cè ®Þnh ë møc hiÖn t¹i hay t­¬ng lai. Khi sö dông gi¸ nµy, nÕu l¹m ph¸t x¶y ra sÏ t¸c ®éng nh­ nhau ®Õn hÇu hÕt c¸c lo¹i gi¸ trong khi vÉn gi÷ ®­îc t­¬ng quan gi¸ c¶ vµ mäi sù thay ®æi trong t­¬ng quan gi¸ c¶ ®Òu cã t¸c ®éng tr­c tiÕp ®Õn thu nhËp hay chi tiªu cña dù ¸n, do vËy ®Òu ®­îc tÝnh vµ ®­a vµo quyÕt to¸n tµi chÝnh mét c¸ch hîp lý. b. ThÈm ®Þnh chi phÝ s¶n xuÊt: Chi phÝ s¶n xuÊt ®­îc tÝnh cho tõng n¨m trong suèt thêi gian ho¹t ®éng cña dù ¸n, ®­îc tÝnh dùa trªn kÕ ho¹ch s¶n suÊt, kÕ ho¹ch khÊu hao vµ kÕ ho¹ch tr¶ nî cña dù ¸n. Chi phÝ s¶n xuÊt cña dù ¸n bao gåm: chi phÝ nguyªn vËt liÖu (chÝnh + phô), chi phÝ nöa thµnh phÈm vµ dÞch vô mua ngoµi, nhiªn liÖu, n¨ng l­îng, n­íc, tiÒn l­¬ng, b¶o hiÓm, chi phÝ b¶o d­ìng m¸y mãc, thiÕt bÞ, chi phÝ ph©n x­ëng, chi phÝ qu¶n lý xÝ nghiÖp, chi phÝ khÊu hao, chi phÝ dù phßng, chi phÝ kh¸c. Trong c¸c lo¹i chi phÝ cña dù ¸n, chi phÝ khÊu hao kh«ng ph¶i lµ chi phÝ trùc tiÕp b»ng tiÒn nh­ng nã cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn viÖc x¸c ®Þnh dßng tiÒn hµng n¨m cña dù ¸n. §iÒu nµy ng©n hµng cÇn ph¶i nghiªn cøa kü khi x¸c ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n. Khi thÈm ®Þnh chi phÝ hµng n¨m cña dù ¸n: trªn c¬ së kiÓm tra c¸c v¨n b¶n quy ph¹m ph¸p luËt cña ChÝnh phñ, c¸c bé, nghµnh cã liªn quan, cña ng©n hµng Nhµ n­íc vÒ c¸c yÕu tè liªn quan ®Õn chi phÝ cña dù ¸n, ng©n hµng ®èi chiÕu víi c¸c quy ®Þnh cña ngµnh, lÜnh vùc ®ã vµ c¸c dù ¸n kh¸c mµ ng©n hµng ®· tõng thÈm ®Þnh t­¬ng tù ®Ó x¸c ®Þnh chÝnh x¸c møc chi phÝ cÇn thiÕt cña dù ¸n c. ThÈm ®Þnh lîi nhuËn cña dù ¸n: Trªn c¬ së thÈm ®Þnh doanh thu - chi phÝ cña dù ¸n, ng©n hµng tiÕn hµnh thÈm ®Þnh lîi nhuËn hµng n¨m cña dù ¸n theo tr×nh tù sau: - (1)Tæng doanh thu ch­a cã VAT. - (2)C¸c kho¶n gi¶m trõ doanh thu. - (3)Doanh thu thuÇn.(3=1-2) - (4)Tæng chi phÝ s¶n suÊt. - (5)Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ.(5=3-4) - (6)Lîi nhuËn chÞu thuÕ(6 = 5 + Lç luü kÕ c¸c n¨m tr­íc) - (7)ThuÕ thu nhËp doanh nhiÖp.(7=6 x % thuÕ suÊt thuÕ Thu nhËp doanh nghiÖp) - (8)Tæng lîi nhuËn sau thuÕ.(8=6-7) 2.3 Thẩm định dòng tiền hàng năm của dự án Mét trong nh÷ng néi dung quan träng nhÊt cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ lµ x¸c ®Þnh dßng tiÒn hµng n¨m cña dù ¸n. §©y lµ c¬ së ®Ó vËn dông c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n. Dßng tiÒn vÒ c¬ b¶n lµ sù nhËn tiÒn mÆt (dßng tiÒn vµo) hoÆc thanh to¸n ( dßng tiÒn ra). V× vËy cã thÓ hiÓu dßng tiÒn cña mét dù ¸n lµ kho¶n chi vµ thu ®­îc kú väng xuÊt hiÖn t¹i c¸c mèc thêi gian kh¸c nhau trong suèt chu kú cña dù ¸n. Dßng tiÒn rßng cña dù ¸n lµ phÇn chªnh lÖch gi÷a dßng tiÒn vµo vµ dßng tiÒn ra ph¸t sinh liªn quan ®Õn viÖc h×nh thµnh vµ vËn hµnh dù ¸n ®Çu t­. Cã nhiÒu bªn cïng tham gia vµ chÞu t¸c ®éng trùc tiÕp tõ dù ¸n v× vËy khi thÈm ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n mçi bªn cã mét quan ®iÓm kh¸c nhau. Víi gãc ®é cña chñ dù ¸n th× hä x¸c ®Þnh dßng tiÒn rßng theo c«ng thøc sau: Dßng tiÒn t¹i thêi ®iÓm bá vèn ®Çu t­ (CF0): CF0 = - Tæng vèn ®Çu t­ + Vèn vay. Dßng tiÒn rßng ë cuèi mçi n¨m thùc hiÖn dù ¸n ( trõ n¨m cuèi) NCF = Thu nhËp sau thuÕ + KhÊu hao - Nî gèc Tuy nhiªn, d­íi gãc ®é cña NHTM th× khi x¸c ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n dùa trªn quan ®iÓm sau: Dßng tiÒn t¹i thêi ®iÓm bá vèn ®Çu t­ (CF0): CF0 = - Tæng vèn ®Çu t­ . Dßng tiÒn rßng ë cuèi mçi n¨m thùc hiÖn dù ¸n ( trõ n¨m cuèi): NCFt = Thu nhËp sau thuÕ + KhÊu hao + L·i vay. Theo quan ®iÓm cña ng©n hµng khi thÈm ®Þnh tµi chÝnh cña dù ¸n, hä chØ quan t©m ®Õn kh¶ n¨ng sinh lêi cña mçi ®ång vèn ®Çu t­ mµ kh«ng ph©n biÖt ®ã lµ vèn vay hay vèn chñ së h÷u. Kho¶n nî gèc ( vèn vay) ®­îc coi nh­ lµ mét kho¶n chi tiÒn t¹i thêi ®iÓm bá vèn nªn ng©n hµng coi ®ã lµ mét dßng tiÒn ra cña dù ¸n. V× tr¶ l·i vay lµ nghiÖp vô chi tiÒn vµ viÖc sö dông nguån tiÒn vay t¸c ®éng ®Õn chi phÝ cña dù ¸n ( chi phÝ tr¶ l·i ) nªn ng©n hµng chØ coi l·i vay lµ mét kho¶n chi phÝ cña dù ¸n mµ kh«ng nªn khÊu trõ vµo dßng tiÒn ®Ó tr¸nh tÝnh l·i hai lÇn. §èi víi ng©n hµng, l·i vay thu ®­îc tõ dù ¸n lµ nguån thu nhËp cña ng©n hµng ®­îc h­ëng nªn nã lµ dßng tiÒn vµo cña dù ¸n. Qua c«ng thøc x¸c ®Þnh dßng tiÒn trªn ta thÊy khÊu hao lµ nh©n tè t¸c ®éng rÊt lín ®Õn kÕt qu¶ x¸c ®Þnh dßng tiÒn hµng n¨m cña dù ¸n. V× vËy cÇn ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc chÝnh x¸c møc khÊu hao hîp lý hµng n¨m cña dù ¸n. §iÒu nµy phô thuéc rÊt lín vµo ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao ®­îc sö dông trong dù ¸n. C¸c ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao c¬ b¶n lµ: * KhÊu hao ®Òu: KhÊu hao ®Òu hay khÊy hao tuyÕn tÝnh lµ mét m« h×nh khÊu hao ®­îc sö dông phæ biÕn vµ cã tÝnh chÊt truyÒn thèng. Kho¶n khÊu hao ®­îc tÝnh ®Òu ®Æn theo c¸c thêi ®o¹n trong suèt thêi kú tÝnh khÊu hao, møc khÊu hao kh«ng ®æi tõ n¨m thø nhÊt ®Õn n¨m cuèi cïng cña dù ¸n. G - § G - § Mi = P = T G - T Trong ®ã: G: Gi¸ trÞ míi cña tµi s¶n cè ®Þnh §: Gi¸ trÞ cßn l¹i ë cuèi thêi gian sö dông Mi: Møc khÊu hao n¨m thø i P: Tû lÖ khÊu hao hµng n¨m T: Thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh * KhÊu hao gi¶m dÇn theo gi¸ trÞ cßn l¹i: Mi = P x Gi Vµ P = 100x(1 - D)1/T G Trong ®ã: Gi : Gi¸ trÞ cßn l¹i cña n¨m thø (i-1) chuyÓn sang. * M« h×nh khÊu hao ®Æc biÖt ( gi¶m kh«ng ®Òu) Theo m« h×nh nµy, mét bé phËn ®Æc biÖt cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc chuyÓn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm trong nh÷ng n¨m ®Çu. Mi = M + M®b Trong ®ã: M: KhÊu hao b×nh th­êng M®b KhÊu hao ®Æc biÖt * KhÊu hao theo s¶n l­îng, khèi l­îng c«ng t¸c vµ møc ®é sö dông. G - § Msp = Vµ Mi = Msp x Si St Trong ®ã: St Tæng s¶n l­îng s¶n xuÊt ra trong c¸c n¨m Si: S¶n l­îng s¶n xuÊt ra trong n¨m thø i Msp: Møc khÊu hao cho 1®vsp - PhÇn lín c¸c dù ¸n ®Çu t­ ®Òu cã gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cßn l¹i ®­îc thu håi sau khi kÕt thóc thêi gian kinh tÕ cña dù ¸n nh­: m¸y mãc, thiÕt bÞ, nhµ x­ëng...Khi thanh lý c¸c tµi s¶n nµy th× sÏ xuÊt hiÖn mét dßng tiÒn vµo n¨m cuèi dù ¸n, ®Ó x¸c ®Þnh chÝnh x¸c dßng tiÒn nµy cÇn c¨n cø vµo mèi quan hÖ gi÷a gi¸ thanh lý ( P ) vµ gi¸ trÞ cßn l¹i theo sæ s¸ch kÕ to¸n ( P0 ) cña tµi s¶n ®ã. - NÕu P > P0: tøc lµ ®· cã l·i tõ ho¹t ®éng thanh lý nªn ph¶i nép thuÕ thu nhËp cho phÇn l·i nµy ( thuÕ suÊt b»ng t%), do vËy sÏ xuÊt hiÖn hai dßng tiÒn, mét dßng tiÒn vµo lµ tiÒn thanh lý tµi s¶n ®ã( P ), mét dßng tiÒn ra lµ phÇn thuÕ thu nhËp cho phÇn ®­îc l·i tõ ho¹t ®éng thanh lý [ (P -P0 )x t%]. - NÕu P < P0 : tøc lµ thanh lý tµi s¶n nay bÞ lç nªn sè tiÒn lç ®ã ( P0- P ) ®· tiÕt kiÖm ®­îc thuÕ thu nhËp vµ nh­ vËy xuÊt hiÖn dßng tiÒn vµo lµ P vµ phÇn tiÕt kiÖm nhê thuÕ ®ã, b»ng : P + ( P0 - P)xt% VÊn ®Ò cuèi cïng trong thÈm ®Þnh dßng tiÒn ë n¨m cuèi cña dù ¸n lµ thu håi vèn l­u ®éng rßng. C¸c dù ¸n ®Çu t­ kh«ng chØ ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh mµ cßn ®ßi hái ®Çu t­ vµo vèn l­u ®éng rßng. Vèn l­u ®éng rßng = Tæng tµi s¶n l­u ®éng - Vèn ng¾n h¹n Khi vèn l­u ®éng rßng d­¬ng th× dù ¸n ®ßi hái sè vèn tµi trî v­ît qu¸ vèn ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó tµi trî cho sù t¨ng lªn cña tµi s¶n l­u ®éng. §©y lµ phÇn t¨ng lªn cña tµi s¶n l­u ®éng vµ khi kÕt thóc dù ¸n th× phÇn tµi s¶n l­u ®éng t¨ng thªm nµy ®­îc thu håi vµ kÕt chuyÓn thµnh tiÒn mÆt, khi ®ã dù ¸n thu håi ®­îc vèn ®Çu t­ ban ®Çu. Dßng tiÒn nµy ®­îc coi lµ dßng tiÒn vµo cña n¨m cuèi cïng thùc hiÖn dù ¸n. V× vËy dßng tiÒn n¨m cuèi cïng cña dù ¸n ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: - NÕu P > P0: NCF = TNST + KH + P + TSL§ - (P - P0)xt% - NÕu P < P0 : NCF = TNST + KH + P + TSL§ + (P - P0)xt% 2.4 Thẩm định các chỉ tiêu tài chính của dự án a. X¸c ®Þnh tû suÊt triÕt khÊu hîp lý: TØ suÊt triÕt khÊu trong dù ¸n ®ãng vai trß quan träng v× nã thÓ hiÖn chi phÝ c¬ héi trong viÖc sö dông tiÒn ®Ó ®Çu t­. Tỉ suất triết khấu thực chất là một mức lãi suất vay vốn giả định (khác với mức lãi suất vay vốn thực tế của dự án, được lựa chọn lớn hơn lãi suất vay vốn). Vì vậy, xác định tỷ suất triết khấu hợp lý sẽ đem lại cho chúng ta nhiều lợi ích về việc sử dụng tiền để đầu tư. b.Gi¸ trÞ hiÖn t¹i thuÇn( Net Present Value – NPV): §©y lµ chØ tiªu tµi chÝnh quan träng nhÊt khi tiÕn hµnh ®¸nh gi¸, thÈm ®Þnh tµi chÝnh cña dù ¸n ®Çu t­. Nã ph¶n ¸nh gi¸ trÞ t¨ng thªm cho chñ dù ¸n do thùc hiÖn dù ¸n mang l¹i. NPV so s¸nh vèn ®Çu t­ bá ra víi thu nhËp nhËn ®­îc tõ viÖc thùc hiÖn dù ¸n vµ ®­îc quy vÒ thêi ®iÓm hiÖn t¹i. CFt NPV = S - CF0 (1 + k)t Trong ®ã: CF0 Kho¶n thu cña n¨m t CFt Vèn ®Çu t­ bá ra quy vÒ thêi ®iÓm hiÖn t¹i k L·i suÊt chiÕt khÊu n Sè n¨m ho¹t ®éng cña dù ¸n Mét dù ¸n kh¶ thi khi cã NPV > 0, trong mét tËp hîp dù ¸n dù ¸n nµo cã NPV d­¬ng cµng cao tøc lµ l·i thùc thu ®­îc hiÖn t¹i ho¸ vÒ n¨m 0 cµng cao th× tÝnh kh¶ thi cña dù ¸n ®ã cµng cao. ¦u ®iÓm cña chØ tiªu NPV: NPV lµ mét tiªu chuÈn hiÖu qu¶ tuyÖt ®èi tÝnh ®Çy ®ñ ®Õn gi¸ trÞ theo thêi gian cña tiÒn, tÝnh ®Çy ®ñ mäi kho¶n thu vµ chi cña c¶ thêi kú ho¹t ®éng vµ ph©n tÝch dù ¸n. V× vËy NPV lµ tiªu chuÈn ®Ó lùa chän tËp dù ¸n tøc lµ chän ra mét sè nh÷ng dù ¸n trong sè nh÷ng dù ¸n cã thÓ ®¹t tæng lîi Ých lín nhÊt víi nh÷ng nguån lùc h¹n ®Þnh. NPV cho phÐp ®o l­êng trùc tiÕp gi¸ trÞ t¨ng thªm do vèn ®Çu t­ t¹o ra tõ ®ã gióp cho viÖc ®¸nh gi¸ vµ lùa chä dù ¸n phï hîp víi môc tiªu tèi ®a ho¸ lîi nhuËn cña c¸c bªn liªn quan. H¹n chÕ cña chØ tiªu NPV: NPV phô thuéc vµo tû suÊt chiÕt khÊu ®­îc lùa chän. Tû suÊt nµy cµng nhá th× NPV cµng lín vµ ng­îc l¹i. ViÖc x¸c ®Þnh tû suÊt chiÕt khÊu chÝnh x¸c lµ rÊt khã nhÊt lµ khi thÞ tr­êng vèn cã nhiÒu biÕn ®éng. Khi sö dông NPV ®ßi hái dßng tiÒn mÆt cña dù ¸n ®Çu t­ ph¶i ®­îc dù b¸o ®éc lËp cho ®Õn hÕt n¨m cuèi cïng cña dù ¸n vµ c¸c thêi ®iÓm ph¸t sinh chóng. Dïng NPV trong lùa chän nh÷ng dù ¸n cã thêi kú ho¹t ®éng kh«ng gièng nhau sÏ gÆp nhiÒu khã kh¨n. NPV lµ chØ tiªu tuyÖt ®èi nªn dïng NPV míi chØ dõng l¹i ë møc ®é x¸c ®Þnh l·i, lç thùc cña dù ¸n mµ ch­a cho biÕt tû lÖ l·i ®ã trªn vèn ®Çu t­ vµ mèi quan hÖ gi÷a møc sinh lêi cña vèn ®Çu t­ víi chi phÝ sö dông vèn ®Çu t­. c. Tû suÊt hoµn vèn néi bé ( Internal Rate of Return - IRR): Tû suÊt hoµn vèn néi bé lµ møc l·i suÊt nÕu dïng nã ®Ó chiÕt khÊu c¸c dßng tiÒn cña dù ¸n vÒ hiÖn t¹i th× sÏ cho gÝa trÞ NPV = 0. Tû suÊt hoµn vèn néi bé ( IRR) ph¶n ¸nh tû suÊt hoµn vèn cña dù ¸n trªn gi¶ ®Þnh c¸c dßng tiÒn thu ®­îc trong c¸c n¨m ®­îc t¸i ®Çu t­ víi l·i suÊt b»ng l·i suÊt chiÕt khÊu. CFt NPV = S - CF0 = 0 (1 + IRR)t Tû suÊt chiÕt khÊu ¶nh h­ëng quyÕt ®Þnh ®Õn chØ tiªu NPV, IRR cµng nhá th× NPV cµng lín vµ ng­îc l¹i. §é chÝnh x¸c cña NPV chÞu ¶nh h­ëng quyÕt ®Þnh bëi viÖc lùu chän l·i suÊt chiÕt khÊu. §Ó kh¾c phôc nh­îc ®iÓm ®ã ng©n hµng th­êng sö dông chØ tiªu IRR. Khi NPV = 0 cã nghÜa lµ toµn bé sè tiÒn vèn bá ra ®· ®­îc hiÖn t¹i ho¸ b»ng toµn bé sè tiÒn thu nhËp hoµn vèn hµng n¨m ®· ®­îc hiÖn t¹i hãa cña dù ¸n trong toµn bé thêi gian häat ®éng. ChØ tiªu IRR cho phÐp c¸c nhµ ph©n tÝch nh×n thÊy víi tû suÊt chiÕt khÊu b»ng bao nhiªu th× dù ¸n hoµn vèn. Kh«ng thÓ tÝnh trùc tiÕp IRR mµ cÇn ph¶i th«ng qua c«ng thøc néi suy. Víi hai møc l·i suÊt chiÕt khÊu k1 vµ k2 gi¶ sö k1 0 vµ NPV2 < 0. Khi ®ã IRR cÇn tÝnh t­¬ng øng víi NPV = 0 sÏ n»m gi÷a hai møc l·i suÊt k1 vµ k2: NPV1 IRR = k1 + ( k2 - k1)x NPV1 - NPV2 Dù ¸n ®Çu t­ sÏ cã l·i khi l·i suÊt tÝnh to¸n nhá h¬n l·i suÊt néi t¹i (IRR). Cã thÓ nãi tiªu chuÈn ®Ó chÊp nhËn hay lo¹i bá mét dù ¸n khi ph©n tÝch, thÈm ®Þnh lµ l·i suÊt chiÕt khÊu. Trong mét sè dù ¸n ®Çu t­ ®éc lËp, dù ¸n nµo cã IRR cao h¬n sÏ cã vÞ trÝ cao h¬n vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi. ¦u ®iÓm khi dïng chØ tiªu IRR: IRR chØ râ møc ®é l·i suÊt mµ dù ¸n cã thÓ ®¹t ®­îc, qua ®ã cho phÐp x¸c ®Þnh ®­îc møc l·i suÊt chiÕt khÊu tèi ®a mµ dù ¸n cã thÓ chÞu ®ùng ®­îc. IRR rÊt th¸ch hîp víi tr­êng hîp v× lý do nµo ®ã mµ ng­êi ph©n tÝch muèn tr¸nh hoÆc khã x¸c ®Þnh ®­îc chÝnh x¸c l·i suÊt chiÕt khÊu dïng trong ph­¬ng ph¸p hiÖn gi¸. Nh­îc ®iÓm cña chØ tiªu IRR: ViÖc x¸c ®Þnh chØ tiªu IRR sÏ kh«ng ch¾c ch¾n nÕu tån t¹i c¸c kho¶n c©n b»ng thu chi thùc ©m ®¸ng kÓ trong giai ®o¹n vËn hµnh dù ¸n tøc lµ ®Çu t­ thay thÕ lín. Tr­êng hîp nµy cã thÓ x¶y ra NPV ®æi dÊu nhiÒu lÇn khi chiÕt khÊu theo nh÷ng tû suÊt chiÕt khÊu kh¸c nhau, khi ®ã tån t¹i nhiÒu IRR vµ khã x¸c ®Þnh ®­îc chÝnh x¸c IRR nµo lµm chØ tiªu ®¸nh gi¸. ViÖc tÝnh to¸n IRR rÊt phøc t¹p bªn c¹nh ®ã viÖc ¸p dông IRR cã thÓ dÉn ®Õn c¸ quyÕt ®Þnh kh«ng chÝnh x¸c khi lùa chän dù ¸n lo¹i trõ lÉn nhau. Nh÷ng dù ¸n cã IRR cao nh­ng quy m« nhá cã thÓ cã NPV nhá h¬n nh÷ng dù ¸n kh¸c cã IRR thÊp h¬n nh­ng cã quy m« vµ NPV cao h¬n. Ngoµi ra, IRR còng kh«ng x¸c ®Þnh ®­îc nh÷ng th«ng tin vÒ møc ®é sinh lêi cña ®ång vèn bá ra ban ®Çu, thêi gian hoµn vèn... c.ChØ sè doanh lîi ( Profit Index - PI): ChØ sè doanh lîi lµ chØ sè ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lîi cña dù ¸n, tÝnh b»ng tæng gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña c¸c dßng tiÒn trong t­¬ng lai chia cho vèn ®Çu t­ bá ra ban ®Çu. ChØ sè doanh lîi cho biÕt mét ®ång vèn ®Çu t­ bá ra sÏ t¹o ra bao nhiªu ®ång thu nhËp, thu nhËp nµy ch­a tÝnh ®Õn chi phÝ vèn ®Çu t­. S CFt ( 1 + k )t PI = CF0 e. Thêi gian hoµn vèn ( PP ): Thêi gian hoµn vèn lµ thêi gian cÇn thiÕt ®Ó dù ¸n hoµn l¹i tæng vèn ®Çu t­ ®· bá ra b»ng c¸c kho¶n l·i tiÒn mÆt. §ã lµ sè n¨m trong ®ã dù ¸n sÏ tÝch luü c¸c kho¶n tiÒn mÆt ®Ó bï ®¾p tæng vèn ®Çu t­ ®· bá ra. Sè vèn ®Çu t­ cßn l¹i cÇn thu håi PP = n + Dßng tiÒn ngay sau mèc hoµn vèn Víi n: N¨m ngay tr­íc n¨m thu håi vèn ®Çu t­. PP ph¶n ¸nh thêi gian thu håi vèn ®Çu t­ vµo dù ¸n, nã cho biÕt sau bao nhiªu l©u th× dù ¸n thu håi ®ñ vèn ®Çu t­ vµ kh¶ n¨ng t¹o ra thu nhËp cña dù ¸n tõ khi thùc hiÖn ®Õn khi thu håi ®ñ vèn ®Çu t­. ¦u ®iÓm cña chØ tiªu PP: PP gióp nhµ ®Çu t­ cã ®­îc c¸i nh×n chÝnh x¸c vÒ møc ®é rñi ro cña dù ¸n. ChØ tiªu nµy ®­îc ng©n hµng ­u thÝch v× thêi gian thu håi vèn ®Èu t­ cµng dµi th× ng©n hµng cµng ph¶i ®èi ®Çu víi rñi ro trong khi thu håi vèn. Nh÷ng nhµ tµi trî nh­ ng©n hµng th­êng ­u thÝch nh÷ng dù ¸n cã thêi gian thu håi vèn ng¾n, kh¶ n¨ng quay vßng vèn nhanh vµ møc ®é rñi ro thÊp. ChØ tiªu nµy ®¬n gi¶n, dÔ tÝnh vµ dÔ hiÓu. Kh«ng ph¶i dù tÝnh dßng tiÒn trong toµn bé thêi gian ho¹t ®éng. Gióp ng©n hµng dÔ dµng chän ®­îc nh÷ng dù ¸n Ýt rñi ro nhÊt trong tr­êng hîp h¹n chÕ vÒ vèn vµ trong c¸c t×nh huèng lo¹i trõ nhau. H¹n chÕ cña chØ tiªu PP: Thêi ®iÓm ®Ó x¸c ®Þnh thêi gian hoµn vèn rÊt m¬ hå v× ®· khã x¸c ®Þnh khi nµo th× b¾t ®Çu bá vèn vµ khi nµo th× hoµn thµnh ®Çu t­. QuyÕt ®Þnh chän dù ¸n theo chØ tiªu nµy tËp trung chñ yÕu vµo dßng tiÒn trong thêi gian hoµn vèn mµ ®· bá qua dßng tiÒn ngoµi thêi gian hoµn vèn mµ ®èi víi c¸c dù ¸n ®Çu t­ th× rÊt cã thÓ ng©n hµng sÏ ch­a thÓ thu hÕt nî khi dù ¸n míi b¾t ®Çu hoµn ®ñ vèn. ChØ tiªu PP ch­a tÝnh ®Õn gi¸ trÞ thêi gian cña tiÒn, tuy nhiªn cã thÓ kh¾c phôc b»ng c¸ch tÝnh chØ tiªu nµy nh­ng sö dông dßng tiÒn ®· chiÕt khÊu vÒ hiÖn t¹i. f. §iÓm hoµ vèn: §iÓm hoµ vèn lµ ®iÓm mµ t¹i ®ã doanh thu b»ng chi phÝ. Dù ¸n cã ®iÓm hoµ vèn cµng thÊp cµng tèt v× kh¶ n¨ng thu lîi nhuËn cao vµ rñi ro thua lç cµng thÊp. Ph©n tÝch ®iÓm hoµ vèn ®­îc tiÕn hµnh nh»m x¸c ®Þnh møc s¶n xuÊt hoÆc møc doanh thu thÊp nhÊt mµ t¹i ®ã dù ¸n cã thÓ vËn hµnh kh«ng g©y nguy hiÓm tíi kh¶ n¨ng tån t¹i vÒ mÆt tµi chÝnh cña nã. Tøc lµ dù ¸n kh«ng thÓ bÞ lç, cã ®ñ tiÒn mÆt ®Ó ho¹t ®éng vµ cã kh¶ n¨ng tr¶ nî. Ngoµi ra, thÈm ®Þnh ®iÓm hoµ vèn cßn gióp cho viÖc xem xÐt møc gi¸ c¶ mµ dù ¸n cã thÓ chÊp nhËn ®­îc. Khi nghiªn cøu vÒ ®iÓm hoµ vèn th× ng©n hµng cã thÓ t×m hiÓu vÒ lµ ®iÓm hoµ vèn tiÒn tÖ vµ ®iÓm hoµ vèn tr¶ nî. §iÓm hoµ vèn tiÒn tÖ: §iÓm hoµ vèn tiÒn tÖ lµ møc s¶n l­îng hoÆc møc doanh thu mµ t¹i ®ã dù ¸n b¾t ®Çu cã tiÒn ®Ó tr¶ nî vay kÓ c¶ dïng khÊu hao c¬ b¶n tµi s¶n cè ®Þnh vµ chiÕt gi¶m chi phÝ thµnh lËp. §èi víi khÊu hao c¬ b¶n, chØ tÝnh khÊu hao phÇn tµi s¶n cè ®Þnh vay vèn . §iÓm hoµ vèn tiÒn tÖ biÓu hiÖn qua hÖ sè hoµ vèn tiÒn tÖ vµ møc doanh thu hoµ vèn tiÒn tÖ. HÖ sè hoµ vèn tiÒn tÖ: § - KhÊu hao c¬ b¶n HTT = D - B Møc s¶n l­îng hoµ vån tiÒn tÖ: QT = HTT x Q Trong ®ã: §: Tæng chi phÝ cè ®Þnh trong n¨m cña dù ¸n bao gåm c¶ l·i vay B: Tæng chi phÝ biÕn ®æi trong n¨m cña dù ¸n D: Tæng doanh thu dù ¸n kiÕn trong n¨m cña dù ¸n ¸n HTT: HÖ sè hoµ vèn tiÒn Tö Q: S¶n l­îng dù kiÕn s¶n xuÊt vµ tiªu thô hµng n¨m cña dù ¸n §iÓm hoµ vèn tr¶ nî: §iÓm hoµ vèn tr¶ nî lµ ®iÓm hoµ vèn mµ t¹i ®ã cho phÐp dù ¸n cã tiÒn ®Ó tr¶ nî vèn vay vµ ®ãng thuÕ. Tuy nhiªn trªn thùc tÕ, ngoµi sè nî vay dù ¸n ph¶i cã sè tiÒn cao h¬n ®iÓm hoµ vèn tr¶ nî ®Ó võa tr¶ nî võa ®ãng thuÕ lîi tøc. Sè nî ph¶i tr¶ vµ thuÕ lîi tøc ph¶i ®ãng trong n¨m ®­îc xem nh­ chi phÝ cè ®Þnh cña n¨m s¶n xuÊt ®ã. §iÓm hoµ vèn tr¶ nî thÓ hiÖn qua hÖ sè hµo vèn tr¶ nî vµ møc s¶n l­îng hoµ vèn tr¶ nî: HÖ sè hoµ vè tr¶ nî: § - KhÊu hao c¬ b¶n + N + T HTN = D - B Møc hoµ vèn tr¶ nî: QTN = HTN x Q DTN = HTN x D Trong ®ã: HTN: HÖ sè hoµ vèn tr¶ nî DTN: Møc doanh thu t¹i ®iÓm hoµ vèn tr¶ nî N: Nî gèc ph¶i tr¶ hµng QTN Møc s¶n l­îng t¹i ®iÓm hoµ vèn tr¶ nî T: ThuÕ lîi tøc ph¶i tr¶ ë thêi ®iÓm hoµ vèn Víi T ®­îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc sau: ( N – KhÊu hao ) T = x ThuÕ suÊt thuÕ lîi tøc 1 – ThuÕ suÊt thuÕ lîi tøc 2.5 Phân tích rủi ro dự án §Æc ®iÓm chung cña c¸c dù ¸n ®Çu t­ lµ vèn ®Çu t­ lín, thêi h¹n ®Çu t­ dµi vµ chÞu ¶nh h­ëng cña nhiÒu yÕu tè bÊt ®Þnh do vËy møc ®é rñi ro rÊt cao. Dù ¸n ®Çu t­ míi chØ lµ nh÷ng tÝnh to¸n, nh÷ng gi¶ ®Þnh vÒ nh÷ng kÕt qu¶ x¶y ra trong t­¬ng lai, bªn c¹nh ®ã sè liÖu dù b¸o th­êng xuyªn cã biÕn ®éng, kh¶ n¨ng dù ¸n gÆp ph¶i nh÷ng rñi ro kh«ng l­êng tr­íc ®­îc lµ kh«ng thÓ tr¸nh khái. ChÝnh v× vËy, khi ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ vÒ mét dù ¸n cÇn ph¶i cã tÇm nh×n chiÕn l­îc vµ bao qu¸t, xem xÐt tíi nh÷ng kh¶ n¨ng mµ dù ¸n cã thÓ gÆp ph¶i ®Ó cã nh÷ng tÝnh to¸n hîp lý, biÖn ph¸p phßng ngõa ®Ó h¹n chÕ tèi ®a rñi ro g©y thiÖt h¹i. §iÒu nµy cµng cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng víi NHTM - doanh nghiÖp kinh doanh tiÒn tÖ, trung gian tµi chÝnh cña nÒn kinh tÕ v× khi dù ¸n mµ ng©n hµng tµi trî vèn gÆp rñi ro cã thÓ lµm ng©n hµng gi¶m lîi nhuËn, gi¶m kh¶ n¨ng thanh kho¶n thËm chÝ cã thÓ dÉn ng©n hµng ®Õn nguy c¬ ph¸ s¶n, khi ®ã sÏ ¶nh h­ëng ®Æc biÖt nghiªm träng ®Õn nÒn kinh tÕ. ChÝnh v× vËy mµ trong ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh cña c¸c dù ¸n ®Çu t­ c¸c NHTM rÊt coi trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh rñi ro cña dù ¸n. §©y lµ c¨n cø quan trong ®Ó ng©n hµng lùa chän dù ¸n vµ ra quyÕt ®Þnh tµi trî cho c¸c dù ¸n ®Çu t­. HiÖn nay cã hai ph­¬ng ph¸p thÈm ®Þnh rñi ro dù ¸n mµ c¸c NHTM th­êng hay sö dông lµ: ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch ®é nh¹y vµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch t×nh huèng. * Ph©n tÝch ®é nh¹y ( Sensitivity Analysis ): HiÖu qu¶ cña dù ¸n phô thuéc rÊt nhiÒu vµo c¸c yÕu tè ®­îc dù trong dù ¸n, tuy nhiªn trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn dù ¸n c¸c yÕu tè nµy cã thÓ sai lÖch. V× vËy khi thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cÇn ph¶i ®¸nh gi¸ sù æn ®Þnh cña c¸c yÕu tè ®Çu vµo, ®Çu ra c¶u dù ¸n khi cã sù biÕn ®éng. Nãi c¸ch kh¸c cÇn ph¶i ph©n tÝch ®é nh¹y cña dù ¸n theo nh÷ng nh©n tè biÕn ®éng. Trong ph©n tÝch ®é nh¹y, ng­êi ta dù kiÕn mét sè t×nh huèng rñi ro x¶y ra trong t­¬ng lai lµm c¸c yÕu tè ®Çu vµo hay ®Çu ra thay ®æi theo chiÒu h­íng xÊu cho dù ¸n nh­: gi¸ nguyªn-nhiªn-vËt liÖu t¨ng, gi¸ thuª nh©n c«ng t¨ng, s¶n l­îng tiªu thô gi¶m, doanh thu gi¶m...Nh÷ng rñi ro ®ã cã thÓ dÉn ®Õn c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh thay ®æi nh­: NPV, IRR, PI, PP, HTN , ....NÕu c¸c chØ tiªu ®ã sau khi tÝnh l¹i vÉn ®¹t yªu cÇu th× dù ¸n ®­îc coi lµ æn ®Þnh ( ®é nh¹y c¶m cao ) th× buéc ng©n hµng ph¶i xem xÐt, tÝnh to¸n l¹i vµ thËm träng tr­íc khi ra ._.µ tû lÖ tÝnh khÊu hao TSC§ theo ®óng chÕ ®é kÕ to¸n ®Ó ®¶m b¶o thu håi vèn cña chñ ®Çu t­ còng nh­ ®¶m b¶o kh¶ n¨ng sinh lêi vµ tr¶ nî cña dù ¸n. Lîi nhuËn sau thuÕ: Th«ng th­êng ng©n hµng tÝnh trÝch 30 ®Õn 50% lîi nhuËn sau thuÕ cña dù ¸n ®Ó h×nh thµnh nguån tr¶ nî cho ng©n hµng. Tuy nhiªn trong nh÷ng n¨m ®Çu t­ ho¹t ®éng cña dù ¸n th× ng©n hµng th­êng chØ tÝnh trÝch % KhÊu hao TCS§ hµng n¨m ®Ó tr¶ nî ng©n hµng v× trong nh÷ng n¨m ®Çu t­ ho¹t ®éng cña dù ¸n, lîi nhuËn th­êng rÊt nhá thËm chÝ lµ thua lç. Sau khi tÝnh ®­îc nguån tr¶ nî cho dù ¸n th× ng©n hµng lËp b¶ng c©n ®èi tr¶ nî trung_dµi h¹n ng©n hµng theo mÉu sau: STT Kho¶n môc DiÔn gi¶i N¨m 1 N¨m 2 ... ... N¨m n 1 Nguån tr¶ nî: - %KhÊu hao c¬ b¶n. - %Lîi nhuËn sau thuÕ. - Nguån bæ sung 2 Dù kiÕn tr¶ nî hµng n¨m. 3 C©n ®èi 5- Phân tích rủi ro của dự án Thùc tÕ c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i ng©n hµng ®É cho thÊy tuy ng©n hµng ®· tiÕn hµnh thÈm ®Þnh rñi ro cña dù ¸n nh­ng néi dung cßn ®¬n gi¶n vµ ch­a thùc hiÖn th­êng xuyªn nªn khã kiÓm so¸t ®­îc nh÷ng thay ®æi g©y rñi ro cho dù ¸n. V× vËy ng©n hµng cÇn tiÕn hµnh thÈm ®Þnh rñi ro cho dù ¸n th­êng xuyªn vµ chÆt chÏ h¬n b»ng c¸c ph­¬ng ph¸p: ph©n tÝch ®é nh¹y, ph©n tÝch t×nh huèng vµ nÕu ®iÒu kiÖn kü thuËt vµ th«ng tin ®Çy ®ñ th× ng©n hµng nªn thùc hiÖn theo ph­¬ng ph¸p m« pháng. Khi sö dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch ®é nh¹y: ®iÒu quan träng nhÊt lµ ng©n hµng ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc yÕu tè nµo t¸c ®éng c¬ b¶n nhÊt g©y ra sù biÕn ®æi cña c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n, quy luËt vµ møc ®é thay ®æi cña c¸c nh©n tè ®ã t¸c ®éng nh­ thÐ nµo ®Õn kÕt qu¶ thÈm ®Þnh. Khi sö dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch t×nh huèng: Ng©n hµng nªn ®­a ra ph­¬ng ¸n tèt nhÊt vµ ph­¬ng ¸n xÊu nhÊt cã thÓ x¶y ra khi thùc hiÖn dù ¸n ®ång thêi dù ®o¸n x¸c suÊt x¶y ra cña tõng ph­¬ng ¸n ®ã. Víi mçi ph­¬ng ¸n nªn ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh ®Ó so s¸nh víi tr­êng hîp ®· ®­îc ng©n hµng thÈm ®Þnh tr­íc ®ã ®Ó ®o l­êng ®­îc møc ®é rñi ro lín nhÊt hoÆc thÊp nhÊt cña dù ¸n. Khi sö dông ph­¬ng ph¸p m« pháng: Ng©n hµng tiÕn hµnh ph©n tÝch kÕt qu¶ dù ¸n d­íi t¸c ®éng ®ång thêi cña c¸c nh©n tè cã tÝnh tíi ph©n bè x¸c suÊt vµ ph¹m vi kh¸c c¸c gi¸ trÞ cã thÓ cã cña c¸c biÕn sè nh©n tè ®ã. ThÈm ®Þnh rñi ro cña dù ¸n lµ mét néi dung hÕt søc phøc t¹p, viÖc lùa chän ph­¬ng ¸n nµo khi thÈm ®Þnh lµ hÕt søc khãv× tuú thuéc vµo ®Æc ®iÓm, ®iÒu kiÖn cô thÓ cña tõng dù ¸n, lÜnh vùc dù ¸n thùc hiÖn. V× vËy ng©n hµng nªn sö dông kÕt hîp linh ho¹t c¸c ph­¬ng ¸n ®Ó cuèi cïng ®­a ra ®­îc møc ®é rñi ro cña dù ¸n, ®­a ra ®­îc khung an toµn ®Ó thùc hiÖn dù ¸n, t×m ra c¸c rñi ro tiÒm Èn ®Ó cïng kh¸ch hµng cã biÖn ph¸p phßng ngõa, h¹n chÕ tæn thÊt. ThÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n kh«ng ph¶i lµ mét quy tr×nh ®ãng mµ nã lu«n mang tÝnh chÊt më. Nh÷ng néi dung trªn ®©y lµ nÒn t¶ng cña mét quy tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cña c¸c NHTM mµ chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy nªn ¸p dông trong ho¹t ®éng cho vay ®Æc biÖt lµ cho vay theo dù ¸n ®Ó ®¶m b¶o môc tiªu ph¸t triÓn nh­ ®· ®Æt ra. Tuy nhiªn, ng©n hµng cÇn s¸ng suèt, linh ho¹t ®iÒu chØnh kÕt hîp c¸c néi dung cho phï hîp víi ho¹t ®éng t¹i ng©n hµng ®Ó ®¸p øng ®óng yªu cÇu cña Ng©n hµng Nhµ n­íc, Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam vµ ®¶m b¶o ®­îc lîi Ých cña kh¸ch hµng vay vèn vµ cña chÝnh m×nh. 6- Nâng cao chất lượng thông tin và trang thiết bị công nghệ thông tin hiện đại phục vụ công tác thẩm định tài chính dự án 6.1 Nâng cao chất lượng thông tin về dự án B¶n chÊt c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n lµ tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n dùa trªn c¬ së c¸c th«ng tin vÒ dù ¸n mµ ng©n hµng nhËn ®­îc. Th«ng tin chÝnh x¸c, ®Çy ®ñ, kÞp thêi sÏ gióp cho ng©n hµng cã ®­îc kÕt qu¶ thÈm ®Þnh chÝnh x¸c, tiÕt kiÖm thêi gian chi phÝ cña c¶ ng©n hµng vµ kh¸ch hµng, gióp ng©n hµng h¹n chÕ ®­îc rñi ro vµ n©ng cao chÊt l­îng tÝn dông cho ng©n hµng vµ ng­îc l¹i. Trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n, ng©n hµng cã thÓ thu thËp th«ng tin tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau. HiÖn nay chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy vÉn chñ yÕu dùa vµo nguån th«ng tin do kh¸ch hµng cung cÊp qua hå s¬ xin vay vèn mµ ch­a cã ®iÒu kiÖn x¸c nhËn l¹i møc ®é ®Çy ®ñ, chÝnh x¸c cña c¸c th«ng tin nµy. §Ó n©ng cao chÊt l­îng c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng cho vay, chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy cÇn n©ng cao tÝnh chÝnh x¸c, ®Çy ®ñ, kÞp thêi cña c¸c nguån th«ng tin vÒ dù ¸n th«ng qua viÖc so s¸nh, ®èi chiÕu tõ nhiÒu nguån th«ng tin kh¸c nhau mµ ng©n hµng cã thÓ tiÕp cËn nh­: - Nguån th«ng tin tõ chñ dù ¸n: Cã nhiÒu c¸ch ®Ó khai th¸c th«ng tin khi ng©n hµng thu thËp th«ng tin tõ chñ dù ¸n. Ng©n hµng cã thÓ göi v¨n b¶n yªu cÇu kh¸ch hµng cung cÊp c¸c th«ng tin cÇn thiÕt theo yªu cÇu cña ng©n hµng nh­ c¸c B¸o c¸o tµi chÝnh vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng, kinh doanh cña kh¸ch hµng trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, th«ng tin vÒ tÝnh n¨ng kü thuËt, hîp ®ång mua b¸n m¸y mãc thiÕt bÞ, x©y dùng c¬ së h¹ tÇng... cña dù ¸n. §Ó kiÓm tra s¸t thùc h¬n vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña kh¸ch hµng cã thÓ trùc tiÕp pháng vÊn kh¸ch hµng vay vèn ®Ó kiÓm tra n¨ng lùc qu¶n lý, ®iÒu hµnh doanh nghiÖp vµ dù ¸n cña chñ dù ¸n. Kh«ng chØ cã vËy, ng©n hµng cßn cã thÓ kh¶o s¸t thùc tÕ t¹i c¬ së s¶n xuÊt_ kinh doanh cña kh¸ch hµng ®Ó x¸c minh t×nh h×nh tµi chÝnh vµ n¨ng lùc s¶n xuÊt cña kh¸ch hµng qua ®ã thÈm ®Þnh l¹i c¸c th«ng tin vÒ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña dù ¸n nh­: c«ng suÊt ho¹t ®éng cña m¸y mãc thiÕt bÞ, c¸c ®Þnh møc kinh tÕ_kü thuËt cña nghµnh, chi phÝ vÒ nh©n c«ng, nguyªn vËt liÖu, s¶n l­îng, møc tiªu thô s¶n phÈm, doanh thu... cña dù ¸n. - Nguån th«ng tin qua c¸c tæ chøc trung gian: Ng©n hµng cã thÓ ®iÒu tra vÒ kh¸ch hµng vµ dù ¸n vay vèn t¹i ng©n hµng th«ng qua c¸c b¹n hµng, kh¸ch hµng cña chñ dù ¸n, qua c¬ quan thuÕ, c¬ quan thèng kª, c«ng ty kiÓm to¸n ®éc lËp, tæ chøc t­ vÊn trung gian, c¬ quan qu¶n lý cÊp trªn cña kh¸ch hµng ... thËm chÝ qua b¸o chÝ, ph­¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng. C¸c nguån th«ng tin nµy rÊt ®a d¹ng, nã cho thÊy c¸c khÝa c¹nh kh¸c nhau cña kh¸ch hµng vµ dù ¸n mµ ng©n hµng khã kiÓm tra ®­îc qua ph­¬ng ph¸p trùc tiÕp tõ kh¸ch hµng. Trªn c¬ së c¸c th«ng tin nµy, ng©n hµng tiÕn hµnh chän läc, ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ kh¸ch hµng vµ dù ¸n ®Æt trong mèi quan hÖ víi m«i tr­êng kinh tÕ, chÝnh trÞ vµ x· héi ®Ó ®­a ra quyÕt ®Þnh phï hîp víi môc tiªu ph¸t triÓn cña m×nh. - Nguån th«ng tin s½n cã cña ng©n hµng vÒ kh¸ch hµng: NÕu kh¸ch ®· tõng cã quan hÖ tÝn dông víi ng©n hµng th× ng©n hµng sÏ cã th«ng tin vÒ kh¸ch qua nh÷ng lÇn giao dÞch tr­íc ®©y, ®©y lµ c¬ së ®Ó ®¸nh gi¸ uy tÝn vµ tiÒm lùc cña kh¸ch hµng trong thêi gian qua nh­ng kh«ng thÓ dùa hoµn toµn vµo nã ®Ó thiÕt lËp quan hÖ tÝn dông víi kh¸ch hµng ë thêi ®iÓm hiÖn t¹i. NÕu kh¸ch hµng lÇn ®Çu t­ quan hÖ tÝn dông víi ng©n hµng th× ng©n hµng cÇn ®Æc biÖt chó ý sö dông c¸c h×nh thøc thu thËp th«ng tin ë trªn. Bªn c¹nh ®ã, ng©n hµng cÇn ®iÒu qua vÒ kh¸ch hµng th«ng qua c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c ®· tõng quan hÖ tÝn dông víi kh¸ch ®Ó biÕt thªm t×nh h×nh ho¹t ®éng cña kh¸ch hµng vµ uy tÝn cña hä trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh ®Æc biÖt lµ trong quan hÖ tÝn dông. §Ó thuËn lîi h¬n trong viÖc ®iÒu tra, x¸c minh th«ng tin th× mçi ng©n hµng nªn thiÕt lËp phßng l­u tr÷ th«ng tin mé tc¸ch cã hÖ thèng vµ liªn kÕt víi nhau ®Ó trao ®æi th«ng tin vÒ kh¸ch hµng nh­: th«ng tin vÒ nghµnh nghÒ kinh doanh, vÒ thÞ tr­êng( c¸c thèng kª vÒ t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, xuÊt nhËp khÈu, tèc ®é t¨ng tr­ëng cña tõng s¶n phÈm, ngµnh, thÞ tr­êng cô thÓ... ) , vÒ chÝnh s¸ch vÜ m« cña ChÝnh phñ, c¸c v¨n b¶n ph¸p lý, c¸c quy ®Þnh, tiªu chuÈn do ChÝnh phñ vµ c¸c Bé, nghµnh kh¸c ban hµnh nh­: LuËt ®Çu t­ trong n­íc, LuËt tÝn dông, LuËt ®Çu t­ n­íc ngoµi, LuËt thuÕ, LuËt doanh nghiÖp, LuËt kÕ to¸n... vµ c¸c v¨n b¶n d­íi luËt nh­: quy chÕ qu¶n lý ®Çu t­ x©y dùng, quy ®Þnh vÒ qu¶n lý tµi chÝnh, c¸c ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt, c¸c quy ®Þnh vÒ thanh_ quyÕt to¸n c«ng tr×nh, vÒ ®Êu thÇu, vÒ tÝnh khÊu hao TSC§, quy ho¹ch x©y dùng vïng, l·nh thæ... §©y lµ nguån th«ng tin nhanh chãng, l©u bÒn, dÔ khai th¸c vµ rÎ nhÊt cho ng©n hµng. Nguån th«ng tin cuèi cïng mµ ng©n hµng cã thÓ khai th¸c lµ th«ng qua Trung t©n th«ng tin tÝn dông( CIC ) cña Ng©n hµng Nhµ n­íc. Ngguån th«ngtin nµy sÏ cung cÊp t­¬ng ®èi ®Çy ®ñ th«ng tin vÒ møc ®é tÝn nhiÖm tÝn dông c¶u kh¸ch hµngvíi c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c vµ trªn thÞ tr­êng. Møc ®é tin cËy cña nguån th«ng tin nµy phô thuéc vµo tÝnh chÝnh x¸c cña c¸c b¸o c¸o do c¸c NHTM cung cÊp. V× vËy ngoµi nguån th«ng tin tõ CIC, chi nh¸nh Ng©n hµng C«ng th­¬ng CÇu GiÊy nªn chñ ®éng khai th¸c thªm tõ c¸c bé phËn cña Ng©n hµng nhµ n­íc nh­: Vô tÝn dông, Vô chiÕn l­îc kh¸ch hµng, Vô qu¶n lý ngo¹i hèi, ®Æc biÖt lµ mèi quan hÖ chÆt chÏ víi c¸c chi nh¸nh kh¸c trong cïng hÖ thèng vµ c¸c NHTM kh¸c th«ng qua hÖ thèng Ng©n hµng ®iÖn tö. 6.2 Hiện đại hoá trang thiết bị công nghệ thông tin và cơ sở hạ tầng phục vụ công tác thẩm định tài chính dự án HiÖn nay chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy ®· triÓn khai thµnh c«ng ch­¬ng tr×nh hiÖn ®¹i ho¸ ng©n hµng do World Bank tµi trî trong toµn hÖ thèng th«ng tin gióp cho ng©n hµng tæ chøc l­u tr÷, kiÓm tra, xö lý vµ ®¸nh gi¸ th«ng tin vÒ dù ¸n, kh¸ch hµng còng nh­ hç trî nghiÖp vô tÝn dông ®Æc biÖt lµ c«ng t¸c thÈm ®Þnh t×a chÝnh dù ¸n ®­îc thùc hiÖn nhanh chãng, chÝnh x¸c. Khi chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy øng dông c¸c phÇn mÒm dµnh cho nghµnh ng©n hµng th× viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ sè tµi chÝnh phøc t¹p cña dù ¸n ®­îc thùc hiÖn nhanh chãng, chÝnh x¸c, gi¶m tèi ®a c¸c sai sãt trong kh©u tÝnh to¸n, gi¶m ®­îc rÊt nhiÒu lo¹i giÊy tê kh«ng cÇn thiÕt nªn rót ng¾n ®­îc thêi gian thÈm ®Þnh, lµm gia t¨ng hiÖu qu¶ kinh tÕ cho c¶ ng©n hµng vµ kh¸ch hµng. Khi ng©n hµng cã ®ñ thiÕt bÞ hiÖn ®¹i ®Ó l­u tr÷ hå s¬ kh¸ch hµng vµo hÖ thèng m¸y tÝnh th× trong néi bé ng©n hµng cã thÓ dÔ dµng khai th¸c th«ng tin ®Ó kiÓm tra, qu¶n lý kh¸ch hµng th­êng xuyªn vµ kÞp thêi ph¸t hiÖn, ng¨n chÆn nh÷ng rñi ro sím nhÊt cho ng©n hµng. 7- Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và tổ chức thực hiện hoạt động thẩm định tài chính dự án có hiệu quả * C«ng t¸c c¸n bé: - Tr×nh ®é chuyªn m«n vµ n¨ng lùc lµm viÖc cña c¸n bé thÈm ®Þnh lµ nh©n tè trùc tiÕp t¸c ®éng tíi kÕt qu¶ cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n. Chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy nhËn thÊy ®Ó n©ng cao chÊt l­îng c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng cho vay th× kh«ng thÓ kh«ng n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n vµ ®¹o ®øc nghÒ nghiÖp cho c¸n bé ng©n hµng ®Æc biÖt lµ c¸n bé thÈm ®Þnh ë c¸c khÝa c¹nh sau: - Ng©n hµng hoµn thiÖn ®éi ngò c¸n bé cã chuyªn m«n nghiÖp vô cao vµ nhiÒu kinh nghiÖm, lÊy hä lµm nßng cèt trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i ng©n hµng. Ng©n hµng ®µo t¹o vµ ®µo t¹o l¹i c¸n bé thÈm ®Þnh vÒ c¸c kiÕn thøc liªn quan ®Õn nghiÖp vô tÝn dông nãi chóng còng nh­ c¸c kiÕn thøc s©u réng vÒ thÞ tr­êng, kü n¨ng ph©n tÝch diÔn biÕn kinh tÕ vÜ m« ®Ó hä cã c¸nh nh×n nhËn vµ ®¸nh gi¸ c¸c dù ¸n ®­îc kh¸ch quan, toµn diÖn vµ chÝnh x¸c h¬n. Ng©n hµng cã thÓ mêi c¸c chuyªn gia trong lÜnh vùc ng©n hµng ë trong n­íc vµ quèc tÕ tæ chøc c¸c buæi héi th¶o, nãi chuyÖn theo chuyªn ®Ò nh»m trang bÞ nh÷ng kiÕn thøc tæng hîp vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn gióp c¸n bé thÈm ®Þnh hoµn thiÖn kh¶ n¨ng ph©n tÝch tæng hîp ®Ó ®­a ra nh÷ng kÕt luËn thÈm ®Þnh ®Þnh chÝnh x¸c nhÊt. - Bªn c¹nh viÖc ®µo t¹o kiÕn thøc vÒ chuyªn m«n, ng©n hµng cÇn trau dåi ®¹o ®øc nghÒ nghiÖp cho c¸n bé ng©n hµng. Nªu cao tinh thÇn tù chñ, chñ ®éng trong c«ng viÖc, cã th¸i ®é tù chÞu tr¸ch nhiÖm víi c«ng viÖc cña m×nh, nghiªm tóc thùc hiÖn néi quy, quy ®Þnh cña Ng©n hµng nhµ n­íc, ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam vµ cña chi nh¸nh. * C«ng t¸c tæ chøc vµ thùc hiÖn thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n: - Ng©n hµng cÇn x©y dùng quy tr×nh thÈm ®Þnh víi nh÷ng néi dung ®· ®­îc chuÈn cña Ng©n hµng Nhµ n­íc vµ Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam ®Ó thùc hiÖn thèng nhÊt gi÷a c¸c bé phËn cã liªn quan trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®ång thêi c¸c bé phËn kh¸c trong chi nh¸nh còng ph¶i cã th«ng tin vÒ quy tr×nh nµy ®Ó phèi hîp ho¹t ®éng trong toµn ng©n hµng nh»m gióp cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®­îc tiÕn hµnh thuËn lîi, nhanh chãng. - Bè trÝ nh©n sù trong toµn chi nh¸nh ®Æc biÖt lµ trong bé phËn tÝn dông mét c¸ch hîp lý vµ phï hîp víi n¨ng lùc cña tõng ng­êi. Ng©n hµng nªn x©y dùng mét hÖ thèng tiªu chuÈn cÇn ph¶i cã cña c¸n bé thÈm ®Þnh, nh÷ng c¸n bé ®¸p øng ®­îc tiªu chuÈn nµy sÏ ®­îc lùa chän vµo nh÷ng vÞ trÝ thÝch hîp trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh, ng­îc l¹i, nh÷ng c¸n bé nµo ch­a ®¸p øng ®ñ ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt nªn chuyÓn sang c¸c bé phËn kh¸c cho phï hîp víi n¨ng lùc hiÖn t¹i. - Tæ chøc ph©n c«ng c¸n bé thÈm ®Þnh phô tr¸ch kh¸ch hµng theo tõng lÜnh vùc nhÊt ®Þnh: Dù ¸n xin vay vèn cña ng©n hµng thuéc mäi thµnh phÇn kinh tÕ, mäi ngµnh nghÒ vµ lÜnh vùc kh¸c nhau nªn cã ®Æc ®iÓm vÒ chu kú kinh doanh, triÓn väng t¨ng tr­ëng, c¬ cÊu chi phÝ, kh¶ n¨ng sinh lêi, kh¶ n¨ng c¹nh tranh... vµ c¸c quy ®Þnh liªn quan ®Õn lÜnh vùc ®Çu t­ t­ c¶u dù ¸n. Khi thÈm ®Þnh mét dù ¸n ®Çu t­, c¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i t×m hiÓu hÕt nh÷ng néi dung nµy. V× vËy khi thùc hiÖn thÈm ®Þnh tµi chÝnh cña nhiÒu dù ¸n kh¸c nhau th× mçi c¸n bé thÈm ®Þnh kh«ng thÓ ®ång thêi lµm tèt tÊt c¶ c¸c c«ng viÖc trªn cña tÊt c¶ c¸c dù ¸n thuéc c¸c lÜnh vùc kh¸c nhau, khi ®ã hiÖu qu¶ c«ng viÖc sÏ kh«ng cao. V× vËy ng©n hµng nªn ph©n c«ng mät c¸n bé thÈm ®Þnh chÞu phô tr¸ch mét sè dù ¸n ®Çu t­ cïng lÜnh vùc, ngµnh nghÒ nhÊt ®Þnh, ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸n bé thÈm ®Þnh ®i s©u vµo nghiªn cøu c¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn dù ¸n ®ã nh­: chÝnh s¸ch kinh tÕ, quy ®Þnh cña c¸c v¨n b¶n ph¸p luËt liªn quan, thÞ tr­êng, c«ng nghÖ, s¶n xuÊt_ kinh doanh...Nhê ®ã, mçi khi thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n thuéc lÜnh vùc m×nh phô tr¸ch th× c¸n bé thÈm ®Þnh sÏ dÔ dµng trong kh©u thu thËp vµ xö lý th«ng tin vÒ dù ¸n, n©ng cao chÊt l­îng th«ng tin tõ dã n©ng cao chÊt l­îng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n. Tuy nhiªn ®Ó tr¸nh ®é chñ quan cña c¸n bé thÈm ®Þnh khi hä dùa vµo kinh nghiÖm lµm viÖc vµ th¸i ®é tiªu cùc trong c«ng viÖc th× ng©n hµng nªn th­êng xuyªn tæ chøc kiÓm tra theo dâi s¸t sao trong c«ng viÖc còng nh­ trao ®æi kinh nghiÖm ®Ó hoµn thiÖn thªm quy tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng cho vay t¹i chi nh¸nh. V- Kiến nghị 1- Kiến nghị với Cơ quan Quản lý Nhà nước 1.1 Kiến nghị với Nhà nước, Chính phủ và các Bộ, ngành ChÝnh phñ cÇn hoµn thiÖn vµ thèng nhÊt c¸c v¨n b¶n ph¸p luËt, d­íi luËt ®Ó t¹o ra m«i tr­êng kinh tÕ, m«i tr­êng ph¸p lý æn ®Þnh lµ c¨n cø v÷ng ch¾c cho doanh nghiÖp tån t¹i vµ ph¸t triÓn còng nh­ viÖc tiÕn hµnh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cña ng©n hµng. §ång thêi ChÝnh phñ cÇn t¹o ra s©n ch¬i b×nh ®¼ng cho c¸c doanh nghiÖp thuéc c¸c thµnh phÇn kinh tÕ kh¸c nhau ®Ó ng©n hµng dÔ dµng vµ c«ng b»ng trong viÖc lùa chän dù ¸n ®Çu t­. H¬n n÷a, khi m«i tr­êng kinh tÕ ®ång nhÊt, hµnh lang ph¸p lý lµnh m¹nh vµ æn ®Þnh gióp cho ng©n hµng cã c¬ së ph¸p lý v÷ng ch¾c ®Ó thÈm ®Þnh vµ c¸n bé thÈm ®Þnh sÏ kh«ng gÆp khã kh¨n v× m©u thuÉn chång chÐo gi÷a qui ®Þnh cña c¸c v¨n b¶n h­íng dÉn. ChÝnh phñ cÇn chØ ®¹o c¸c doanh nghiÖp thùc hiÖn nghiªm tóc chÕ ®é kÕ to¸n, kiÓm to¸n vµ qu¶n lý tµi chÝnh ®Ó ®¶m b¶o cung cÊp th«ng tin vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ t­¬ng ®èi chÝnh x¸c. Ngoµi ra, ChÝnh phñ cÇn cã qui ®Þnh cô thÓ vÒ viÖc thùc hiÖn kÕ to¸n th­êng xuyªn, thèng nhÊt ®Ó ph¶n ¸nh kÞp thêi vµ chÝnh x¸c nhÊt t×nh h×nh tµi chÝnh cña kh¸ch hµng. ChÝnh nh÷ng qui ®Þnh trªn sÏ t¹o c¬ së tin cËy cho th«ng tin mµ doanh nghiÖp cung cÊp cho ng©n hµng lµ chÝnh x¸c vµ thèng nhÊt, lµ nÒn t¶ng ®Ó n©ng cao tÝnh chÝnh x¸c cña c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n. ChÝnh phñ vµ c¸c bé, ngµnh cÇn x©y dùng chi tiÕt kÕ ho¹ch ®Çu t­ vµ ®Þnh h­íng ph¸t triÓn kinh tÕ, tr¸nh t×nh tr¹ng ®Çu t­ chång chÐo g©y l·ng phÝ vèn ng©n hµng vµ ®Çu t­ phi hiÖu qu¶. C¸c bé, ngµnh cÇn qui ®Þnh cô thÓ vÒ c¸c ®Þnh møc kÜ thuËt cña ngµnh ®Ó t¹o c¬ së thuËn lîi cho ng©n hµng so s¸nh, ®èi chiÕu c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ cña dù ¸n. Bªn c¹nh ®ã, ng©n hµng vµ c¸c c¬ quan chøc n¨ng( c¬ quan thèng kª, thuÕ, kÕ to¸n... ) cÇn cã sù phèi hîp, liªn kÕt chÆt chÏ ®Ó trao ®æi th«ng tin vµ kiÓm so¸t chÆt chÏ dù ¸n ®Çu t­. 1.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn hoµn thiÖn vµ cô thÓ ho¸ c¸c néi dung cña LuËt ng©n hµng vµ c¸c v¨n b¶n d­íi luËt ®Æc biÖt lµ quy tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n. Trªn c¬ së néi dung thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cña c¸c c¬ quan khoa häc, Bé, Ngµnh cã liªn quan vµ c¸c NHTM cho phï hîp thùc tÕ hiÖn nay cña ®Êt n­íc ®ång thêi hoµ nhËp víi th«ng lÖ quèc tÕ. Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn hç trî c«ng t¸c ®µo t¹o vÒ nghiÖp vô thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cho c¸c NHTM trong ®ã cã chi nh¸nh ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy v× n©ng cao tr×nh ®é c¸n bé thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n lµ yªu cÇu tÊt yÕu ®èi víi c¸c NHTM hiÖn nay nh­: ng©n hµng Nhµ n­íc cã thÓ më réng c¸c líp ®µo t¹o, tËp huÊn cho c¸n bé cña ngµnh ®Æc biÖt chó träng kü n¨ng b»ng c¸c phÇn mÒm thÈm ®Þnh ( Excel, Rish Master...) Ng©n hµng Nhµ n­íc t¨ng c­êng vai trß cña m×nh trong ho¹t ®éng cña Trung t©m th«ng tin tÝn dông(CIC) Trong thêi gian võa qua, CIC ®· gãp phÇn phôc vô cung cÊp th«ng tin cho ho¹t ®éng cña c¸c NHTM trong ®ã cã chi nh¸nh ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy. Tuy nhiªn, ho¹t ®éng cña CIC cßn béc lé nhiÒu h¹n chÕ: viÖc cung cÊp th«ng tin tõ c¸c NHTM ch­a ®¸p øng ®­îc yªu cÇu hoÆc kh«ng ®Çy ®ñ, chÝnh x¸c hoÆc kh«ng b¸o c¸o ®Þnh kú theo qui ®Þnh...T¹i trung t©m ch­a cã bé phËn chuyªn ph©n tÝch th«ng tin ®· ®­îc cung cÊp ®Ó chñ ®éng ph¶n håi l¹i cho c¸c NHTM nh÷ng vÊn ®Ò cÇn l­u ý. B¶n th©n chi nh¸nh ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy còng ch­a thËt sù chó träng khai th¸c sö dông th«ng tin tõ CIC phôc vô thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n vµ khi cÇn khai th¸c th× còng ch­a ®­îc dÔ dµng, ®Çy ®ñ theo yªu cÇu. V× vËy, ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña CIC, ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn hoµn thiÖn c¬ chÕ nghiÖp vô th«ng tin tÝn dông, chuÈn ho¸ néi dung th«ng tin vµ øng dông triÖt ®Ó c«ng nghÖ tin häc, cã chÕ tµi b¾t buéc ®Ó thóc ®Èy c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i quan t©m ®Çy ®ñ vÒ néi dung vµ thêi gian cung cÊp th«ng tin, chó träng n©ng cao chÊt l­îng ph©n tÝch th«ng tin tæng hîp ®­îc vµ ph¶n håi cho c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i nh÷ng vÊn ®Ò cÇn chó ý ®Õn c¸c doanh nghiÖp sÏ lµ kh¸ch hµng cña hä. 1.3 Kiến nghị với Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam cÇn nhanh chãng hoµn thiÖn néi dung quy tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n theo h­íng cô thÓ h¬n, phï hîp víi t×nh h×nh thùc tiÔn vµ qui ®Þnh cña ng©n hµng Nhµ n­íc, bªn c¹nh nh÷ng qui ®Þnh vÒ néi dung, c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh dù ¸n cÇn cã h­íng dÉn cô thÓ vÒ ®¸nh gi¸ c¸c chØ tiªu trªn khi ra kÕt luËn thÈm ®Þnh ®Ó ®¶m b¶o tÝnh thèng nhÊt trong toµn hÖ thèng. N©ng cao chÊt l­îng th«ng tin, nh©n tè quan träng hµng ®Çu cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n th× Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam cÇn tËp trung h¬n n÷a trang bÞ phßng th«ng tin ®Ó phßng ngõa rñi ro. Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam cÇn trang bÞ m¹ng l­íi th«ng tin hiÖn ®¹i cho toµn hÖ thèng tõ cÊp c¬ së trë lªn ®Ó khai th¸c triÖt ®Ó nh÷ng th«ng tin tõ CIC vµ trung t©m phßng ngõa rñi ro cña ng©n hµng, qua ®ã sÏ khai th¸c th«ng tin vÒ kh¸ch hµng cã quan hÖ víi ng©n hµng trong toµn hÖ thèng. §«ng thêi, Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam cÇn phèi hîp víi c¸c NHTM kh¸c ®Ó t¨ng c­êng trao ®æi th«ng tin, kiÓm tra, kiÓm so¸t kh¸ch hµng vay vèn ®¶m b¶o tÝnh hiÖu qu¶ vµ an toµn cña ®ång vèn ®Çu t­. - Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam tÝch cùc phèi hîp víi c¸c chi nh¸nh trong viÖc thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n vay vèn v­ît qu¸ ph¸n quyÕt cña chi nh¸nh, phèi hîp ®Ó tinh gi¶m c¸c thñ tôc kh«ng cÇn thiÕt ®Ó ®Èy nhanh thêi gian vµ tiÕn ®é thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n. - T¨ng c­êng ®µo t¹o vµ ®µo t¹o l¹i c¸n bé thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong toµn bé hÖ thèng ®Ó ®¸p øng ®­îc yªu cÇu cña tiÕn tr×nh hiÖn ®¹i ho¸ ng©n hµng vµ n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n còng nh­ ®¹o ®øc nghÒ nghiÖp cho nh©n viªn ng©n hµng, yÕu tè quan träng ®Ó n©ng cao chÊt l­îng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n . - TiÕp tôc ®Çu t­ vèn cho c«ng viÖc n©ng cao chÊt l­îng c¬ së h¹ tÇng, hiÖn ®¹i ho¸ trang thiÕt bÞ phôc vô c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Æc biÖt lµ c¸c phÇn mÒm m¸y tÝnh cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Ó ph¸t huy hÕt tÝnh ­u viÖt cña c«ng nghÖ th«ng tin, tiÕt kiÖm thêi gian vµ chi phÝ cho c¶ ng©n hµng vµ kh¸ch hµng, n©ng cao hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n. 2- Kiến nghị với các Doanh nghiệp nhỏ và vừa Các yếu tố bên ngoài chỉ mang tính chất hỗ trợ, DNNVV muốn phát triển, tăng tiềm lực tài chính, tăng khả năng cạnh tranh thì không còn cách nào hiệu quả hơn sự nỗ lực củ chính doanh nghiệp đó. Các DNNVV phát triển mạnh đồng nghĩa việc các DNNVV sẽ có nhiều cơ hội tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng hơn. - Đối với DNNVV, tài sản bảo đảm tiền vay luôn là rào cản khi doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn ngân hàng. Để tháo gỡ khó khăn này, các DNNVV cần tạo được uy tín, thương hiệu của mình thông qua các hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả. Để làm tốt việc này đòi hỏi doanh nghiệp phải đổi mới từ nhận thức đến những việc làm cụ thể như: Nâng cao năng lực quản trị và điều hành doanh nghiệp, xây dựng các phương án sản xuất kinh doanh khả thi. Hiện nay, HDNNVV của nước ta thường rất yếu kém trong việc xậy dựng các phương án sản xuất kinh doanh có tính khả thi cao… Đây là một trong những yếu tố quyết định để DNNVV có thể tiếp cận được vốn ngân hàng bởi các chủ DNNVV có thể lập được những báo cáo nghiên cứu khả thi hoàn chỉnh có tính thuyêt phục. Đồng thời các DNNVV cần tìm các biện pháp giảm chi phí sản xuất thông qua việc áp dụng công nghệ mới cho năng suất lao đông cao, thực hiện nghiêm chế độ hoách toán kế toán, báo cáo tài chính công khai, minh bạch. Nó không chỉ giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn mà còn là tiền đề để doanh nghiệp tồn tại và phát triển bền vững. - Các DNNVV cần tiến hành bổ sung vốn chủ sở hữu bằng nhiều hình thức nhằm nâng cao năng lực tài chính cho doanh nghiệp. Chủ động công việc xây dựng phương án đầu tư phù hợp với năng lực về vốn, công nghệ và con người, xây dựng chiến lược kinh doanh dài hạn, chủ động tiếp cận và tìm hiểu các dịch vụ ngân hàng để dễ dàng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng, tận dụng cơ hội tranh thủ sự giúp đỡ của các bộ, nghành nhằm nâng cao năng lực sử dụng vốn, chú trọng phương án lựa chọn công nghệ tiên tiến nhằm nâng cao chất lượng cạnh tranh của sản phẩm. - Thực tế các DNNVV thường xem nhẹ yếu tố con người trong kinh doanh. Người lao động trong các DNNVV thường ở trình độ thấp chưa đáp ứng được nhu cầu của công việc. Do đó, bên cạnh việc chính phủ có các chương trình đào tạo cung cấp thông tin cho các DNNVV thì bản thân các DNNVV phải chủ động đào tạo đội ngũ lao đông, coi đào tạo nguồn nhân lực là hoạt đông không thể thiếu trong hoạt đông sản xuất kinh doanh. Trong đó, chủ doanh nghiệp phải là người đi đầu để nâng cao năng lực quản lý và điều hành đặc biệt là khả năng lập kế hoạch kinh doanh, lập các phương án, dự án sản xuất kinh doanh hiệu quả. -Sự thiếu thông tin cập nhật là điểm hạn chế của các DNNVV của nước ta. Các DNNVV cần liên kết, hợp tác, trở thành thành viên của các hiệp hội, tổ chức trong và ngoài nước hoạt động vì lợi ích của DNNVV. Việc này sẽ giúp DNNVV năm bắt thông tin nhanh chóng, kip thời, có kế hoạch kinh doanh đúng hướng, hiểu rõ hơn về các quy định trong thương mại quốc tế. KÕT LUËN Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy là một chi nhánh mới được nâng cấp và đi vào hoạt động từ năm 2004, nhưng Chi nhánh đã có những giải pháp hiệu quả nhằm phát huy lợi thế của mình, đồng thời khắc phục những khó khăn, đề ra những mục tiêu nhằm tạo ra bước đột phá trong hoạt động, phấn đấu đạt mức tăng trưởng cao, bền vững, an toàn và hiệu quả. Chi nhánh đã cùng với toàn hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam nghiêm túc thực hiện các Nghị quyết, chủ trương, chỉ đạo điều hành của Đảng, Nhà nước, Chính Phủ. Chi nhánh luôn coi trọng việc cho vay các dự án của các Doanh nghiệp nhỏ và vừa, khơi thông dòng vốn đến với Doanh nghiệp nhỏ và vừa, góp phần giúp Doanh nghiệp có vốn để mở rộng phát triển sản xuất, kinh doanh. Một hoạt động quan trọng trong quá trình cho vay đó là hoạt động thẩm định tài chính dự án xin vay vốn. Trong m«i tr­êng c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t hiÖn nay, viÖc ®­a ra s¶n phÈm míi ®Ó t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña ng©n hµng lµ viÖc lµm hÕt søc khã kh¨n. Gi¶i ph¸p tèi ­u mµ c¸c ng©n hµng th­êng sö dông lµ n©ng cao chÊt l­îng c¸c ho¹t ®éng hiÖn t¹i trong ®ã cã c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng cho vay. Víi nh÷ng kiÕn thøc ®· häc trong nhµ tr­êng vµ qua thêi gian thùc tËp t¹i chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy, t«i ®· cè g¾ng t×m hiÓu vµ tr×nh bµy nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng cho vay c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i chi nh¸nh ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy, tuy cßn nhiÒu thiÕu sãt nh­ng t«i xin m¹nh d¹n ®­a ra nh÷ng kiÕn nghÞ nh»m gãp phÇn hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh c¸c dù ¸n xin vay vèn cña c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i chi nh¸nh tiÕn tíi n©ng cao chÊt l­îng tÝn dông vµ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña ng©n hµng trong thêi gian tíi, rÊt mong nhËn ®­îc nhiÒu sù ®ãng gãp tham gia ý kiÕn ®Ó chuyªn ®Ò cña t«i ngµy cµng hoµn thiÖn h¬n. Một lần nữa, T«i xin ®­îc c¶m ¬n tíi c« gi¸o: Th¹c sü TrÇn Mai Hoa ®· tËn t×nh h­íng dÉn, gióp ®ì t«i thùc hiÖn nghiªn cøu chuyªn ®Ò nµy. T«i còng xin ®­îc c¶m ¬n Ban gi¸m ®èc, c¸c anh chÞ c«ng t¸c t¹i Chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn CÇu GiÊy ®· t¹o mäi ®iÒu kiÖn cho t«i trong kho¶ng thêi gian thùc tËp t¹i chi nh¸nh./. Môc lôc Trang Lêi më ®Çu Ch­¬ng i: kh¸i qu¸t c«ng t¸c thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n ®Çu t­ nãi chung t¹i ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam – chi nh¸nh cÇu giÊy I- tæng quan vÒ hÖ thèng ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam vµ bidv chi nh¸nh cÇu giÊy. 1- Tæng quan vÒ HÖ thèng Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam 1.1 LÞch sö h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn 1.2 NhiÖm vô vµ Ph­¬ng ch©m ho¹t ®éng 1.3 Môc tiªu ho¹t ®éng vµ ChÝnh s¸ch kinh doanh 1.4 S¶n phÈm – DÞch vô 1.5 Cam kÕt 2- Tæng quan vÒ Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam – Chi nh¸nh CÇu GiÊy 2.1 Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn 2.2 C¬ cÊu bé m¸y tæ chøc 2.3 Chøc n¨ng, nhiÖm vô chñ yÕu 2.4 C¸c ho¹t ®éng kinh doanh chñ yÕu II- kh¸i qu¸t c«ng t¸c thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n ®Çu t­ nãi chung t¹i ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam – chi nh¸nh cÇu giÊy 1- Nh÷ng qui ®Þnh cña Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam – Chi nh¸nh CÇu GiÊy ®èi víi h×nh thøc cho vay theo dù ¸n §èi t­îng cho vay §iÒu kiÖn vay vèn Nguyªn t¾c cho vay L·i suÊt vµ møc phÝ cho vay Thêi h¹n cho vay C¸c qui ®inh kh¸c 2- Sè l­îng vµ qui m« c¸c dù ¸n ®Çu t­ xin vay vèn ®­îc thÈm ®Þnh t¹i Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam – Chi nh¸nh CÇu GiÊy 2.1 Theo lo¹i h×nh cho vay 2.2 Theo thµnh phÇn kinh tÕ 2.3 Theo lo¹i tiÒn göi Ch­¬ng Ii: thùc tr¹ng ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n xin vay vèn cña c¸c doanh nghiÖp nhá vµ võa (dnnvv) t¹i ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam – chi nh¸nh cÇu giÊy I- Thùc tr¹ng ho¹t ®éng cho vay ®èi víi Doanh nghiÖp nhá vµ võa cña BIDV CÇu GiÊy 1- ChÝnh s¸ch cho vay ®èi víi c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i BIDV CÇu GiÊy Kh¸i niÖm Doanh nghiÖp nhá vµ võa §Æc ®iÓm cho vay ®èi víi c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa ChÝnh s¸ch cho vay ®èi víi c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa 2- Sè l­îng- Doanh sè cho vay- D­ nî cho vay cña c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i BIDV CÇu GiÊy 2.1 Sè l­îng c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa 2.2 Doanh sè cho vay c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa 2.3 D­ nî cho vay c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa II - Thùc tr¹ng ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n xin vay vèn cña c¸c doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i bidv cÇu giÊy 1- Qui tr×nh thÈm ®Þnh 2- Néi dung thÈm ®Þnh 2.1 ThÈm ®Þnh tæng vèn ®Çu t­ vµ c¬ cÊu vèn ®Çu t­ cña dù ¸n 2.2 ThÈm ®Þnh kÕ ho¹ch doanh thu, chi phÝ vµ lîi nhuËn hµng n¨m cña dù ¸n 2.3 ThÈm ®Þnh dßng tiÒn hµng n¨m cña dù ¸n 2.4 ThÈm ®Þnh c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña dù ¸n 2.5 Ph©n tÝch rñi ro dù ¸n 3- Ph­¬ng ph¸p thÈm ®Þnh 4- VÝ dô minh ho¹ III - ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh c¸c dù ¸n vay vèn cña c¸c doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i bidv cÇu giÊy 1- KÕt qu¶ ®¹t ®­îc 2- H¹n chÕ vµ c¸c nguyªn nh©n 2.1 H¹n chÕ tån t¹i 2.2 Nguyªn nh©n Ch­¬ng IiI: mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao chÊt l­îng ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh ®èi víi c¸c dù ¸n xin vay vèn cña c¸c doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i ng©n hµng ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn viÖt nam – chi nh¸nh cÇu giÊy I - §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña bidv cÇu giÊy trong thêi gian tíi Ii - ®Þnh h­íng më réng cho vay ®èi víi c¸c dnnvv Iii - ®Þnh h­íng ph¸t triÓn c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng cho vay cña bidv cÇu giÊy Iv - gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao chÊt l­îng ho¹t ®éng thÈm ®Þnh cho vay tµi chÝnh dù ¸n ®èi víi c¸c doanh nghiÖp nhá vµ võa t¹i bidv cÇu giÊy 1- Hoµn thiÖn néi dung vµ ph­¬ng ph¸p thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n 2- ThÈm ®Þnh tæng vèn ®Çu t­, c¬ cÊu vèn ®Çu t­, nguån tµi trî vµ tµi s¶n ®¶m b¶o cña dù ¸n vay vèn 3- ThÈm ®Þnh doanh thu, chi phÝ, lîi nhuËn hµng n¨m cña dù ¸n 4- ThÈm ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n 5- Ph©n tÝch rñi ro cña dù ¸n 6- N©ng cao chÊt l­îng th«ng tin vµ trang thiÕt bÞ c«ng nghÖ th«ng tin hiÖn ®¹i phôc vô c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n 6.1 N©ng cao chÊt l­îng th«ng tin vÒ dù ¸n 6.2 HiÖn ®¹i ho¸ trang thiÕt bÞ c«ng nghÖ th«ng tin vµ c¬ së h¹ tÇng phôc vô c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n 7- N©ng cao chÊt l­îng nguån nh©n lùc vµ tæ chøc thùc hiÖn ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n cã hiÖu qu¶ V - KiÕn nghÞ 1- KiÕn nghÞ víi c¬ qua Qu¶n lý Nhµ n­íc KiÕn nghÞ víi Nhµ n­íc, ChÝnh phñ vµ c¸c Bé, ngµnh KiÕn nghÞ víi Ng©n hµng Nhµ n­íc KiÕn nghÞ víi Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam 2- KiÕn nghÞ víi c¸c Doanh nghiÖp nhá vµ võa KÕt luËn 1 3 3 3 3 4 4 4 5 5 5 7 10 10 11 11 11 11 11 13 14 14 14 15 15 16 16 17 17 17 17 17 18 20 20 20 22 24 24 27 27 29 32 36 43 47 49 65 65 67 67 68 71 71 73 73 74 74 75 77 78 81 82 82 85 85 88 88 88 89 90 91 93 ._.