Một số giải pháp về huy động vốn đầu tư ở Công ty đầu tư & XNK Đoàn Minh Giang

Lêi më ®Çu Sau khi ViÖt Nam ra nhËp tæ chøc WTO th× c¬ héi vµ th¸ch thøc ®Æt ra cho c¸c doanh nghiÖp ngµy cµng lín h¬n. §Ó cã thÓ tån t¹i trong mét m«i tr­êng mµ c¹nh tranh lµ mét qui luËt phæ biÕn ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i tù t¹o cho m×nh tiÒm lùc vµ thÕ m¹nh ®Ó tham gia vµ chiÕn th¾ng trong c¹nh tranh, tån t¹i vµ tiÕp tôc ph¸t triÓn. §Ó gi¶i quyÕt nh÷ng vÊn ®Ò ®ã mét trong c¸c nguån lùc ®ã lµ vèn. Ng­êi ta cÇn ®Õn vèn ngay tõ khi thµnh lËp doanh nghiÖp vµ khi doanh nghiÖp cã nhu cÇu më réng s¶n xuÊt vµ ph¸t triÓn th× vèn lµ yÕu tè quan träng ®Çu tiªn. Vèn ®­îc ®Çu t­ vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®Ó t¹o ra lîi nhuËn tøc lµ lµm t¨ng gi¸ trÞ cho chñ së h­ò doanh nghiÖp. Do ®ã c«ng t¸c huy ®éng vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét trong nh÷ng vÊn ®Ò quan träng hµng ®Çu cña c«ng t¸c tµi chÝnh doanh nghiÖp trong bÊt cø doanh nghiÖp nµo. C¬ chÕ kinh tÕ míi ®· cã nh÷ng t¸c ®éng tÝch cùc. C¸c doanh nghiÖp thuéc mäi thµnh phÇn kinh tÕ ®· t¨ng nhanh c¶ sè l­îng lÉn chÊt l­îng. Song do nÒn kinh tÕ n­íc ta cßn khã kh¨n, kh¶ n¨ng tÝch luü tõ néi bé cßn thÊp, trõ mét sè doanh nghiÖp quèc doanh vµ doanh nghiÖp cã vèn ®Çu t­ n­íc ngoµi lµ cã qui m« lín, cßn l¹i c¸c doanh nghiÖp cã qui m« võa vµ nhá chiÕm phÇn lín trong hÖ thèng c¸c doanh nghiÖp trªn l·nh thæ ViÖt nam. Do qui m« nhá vµ c¸c khã kh¨n cña nÒn kinh tÕ cho nªn c¸c doanh nghiÖp ë n­íc ta th­êng xuyªn bÞ thiÕu vèn ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, trong khi ®ã ®· x¶y ra mét nghÞch lý lµ vèn ø ®äng ë c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i tíi hµng ngµn tØ ®ång. Râ rµng doanh nghiÖp thiÕu vèn kh«ng ph¶i do Ng©n hµng thiÕu vèn mµ lµ do doanh nghiÖp ch­a cã c¸c gi¶i ph¸p khai th¸c c¸c nguån vµ huy ®éng vèn mét c¸ch hîp lý. Do ®ã, viÖc t×m ra c¸c gi¶i ph¸p huy ®éng vèn cho c¸c doanh nghiÖp thuéc mäi thµnh phÇn kinh tÕ nãi chung vµ doanh nghiÖp x©y l¾p nãi riªng ®· trë nªn cÊp thiÕt ! Trong ®iÒu kiÖn n­íc ta, víi mét thÞ tr­êng tµi chÝnh ch­a hoµn thiÖn, c¬ chÕ chÝnh s¸ch ch­a ®ång bé, c«ng t¸c qu¶n lý vèn trong c¸c doanh nghiÖp ch­a ®­îc thùc hiÖn ®Çy ®ñ… lµm h¹n chÕ kh¶ n¨ng huy ®éng vèn cña c¸c doanh nghiÖp, trong ®ã cã c«ng ty ®Çu t­ & XNK §oµn Minh Giang.. C«ng ty ®Çu t­ & XNK §oµn Minh Giang lµ doanh nghiÖp ®ang trªn ®µ v­¬n lªn vµ ph¸t triÓn theo nhÞp ®é cña c¬ chÕ thÞ tr­êng. C«ng ty ®· t¹o cho m×nh mét nguån vèn æn ®Þnh, c«ng t¸c huy ®éng vèn thuËn lîi, an toµn, tµi trî kÞp thêi cho c¸c nhu cÇu vèn ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Bªn c¹nh sù thµnh c«ng ®ã còng tån t¹i nh÷ng khã kh¨n ®ßi hái c«ng ty ph¶i t×m c¸ch kh¾c phôc h­íng tíi nh÷ng môc tiªu cao h¬n trong giai ®o¹n tíi, ®Æc biÖt khi Nhµ n­íc ®ang t¹o ra nh÷ng ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ C«ng ty nãi riªng thùc hiÖn tèt c«ng t¸c huy ®éng vèn cña m×nh. XuÊt ph¸t tõ c¬ së ®ã, em ®· chän ®Ò tµi " Mét sè gi¶i ph¸p vÒ huy ®éng vèn ®Çu t­ ë C«ng ty ®Çu t­ & XNK §oµn Minh Giang " lµm chuyªn ®Ò tèt nghiÖp cña m×nh. ViÖc t×m ra gi¶i ph¸p vÒ vèn cho doanh nghiÖp lµ mét vÊn ®Ò hÕt søc khã kh¨n, phøc t¹p vµ ph¶i tiÕn hµnh th­êng xuyªn trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Do kh¶ n¨ng vµ thêi gian cã h¹n, em kh«ng cã tham väng nghiªn cøu s©u vµo tÊt c¶ c¸c vÊn ®Ò cña c«ng t¸c huy ®éng vèn, mµ chØ tËp trung vµo nh÷ng khã kh¨n ®ang ®Æt ra cho c«ng ty vµ mét sè gi¶i ph¸p ®Ó kh¾c phôc nh÷ng khã kh¨n ®ã, nh»m t¨ng c­êng huy ®éng vèn ®¸p øng nhu cÇu cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, vµ do tr×nh ®é h¹n chÕ nªn em kh«ng thÓ tr¸nh khái nh÷ng v­íng m¾c, khiÕm khuyÕt. Em rÊt mong nhËn ®­îc ý kiÕn ®ãng gãp cña c¸c thÇy c« gi¸o vµ c¸c b¹n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o TS. Ph¹m V¨n Hïng vµ c¸c c¸n bé c«ng ty ®Çu t­ & XNK §oµn Minh Giang ®· gióp ®ì em hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy. Ch­¬ng I : Thùc tr¹ng huy ®éng vèn §Çu T­ ë c«ng ty ®Çu t­ & xuÊt nhËp khÈu §oµn Minh giang Kh¸I qu¸t chung vÒ c«ng ty ®Çu t­ vµ xuÊt nhËp khÈu §oµn minh giang 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty. -C«ng ty ®­îc thµnh lËp vµo th¸ng 5/2001 cã trô së chÝnh ®Æt t¹i tÇng 3 nhµ B3A – khu ®« thÞ nam trung yªn – trung hoµ - cÇu giÊy – hµ néi + Ng­êi ®¹i diÖn theo ph¸p luËt cña c«ng ty: ¤ng NguyÔn B¸ TiÕn – Gi¸m §èc c«ng ty. H×nh thøc gãp vèn: c«ng ty ®­îc h×nh thµnh tõ cæ phÇn cña c¸c cæ ®«ng s¸ng lËp. Danh s¸ch c¸c cæ ®«ng s¸ng lËp nªn c«ng ty: B¶ng 1: Danh s¸ch cæ ®«ng s¸ng lËp STT Hä Vµ Tªn §iÖn Tho¹i §Þa ChØ Sè TiÒn Gãp vèn (®) 1 NguyÔn B¸ TiÕn 0983072068 049580244 §«ng Anh Hµ Néi 750.000.000 2 Ng« §×nh Lîi 0903439759 048826220 §«ng Anh Hµ Néi 300.000.000 3 Hoµng ThÞ NguyÖt 0915932839 042108496 Thanh Xu©n Hµ Néi 225.000.000 4 NguyÔn ThÞ Hoan 0915161490 042108570 Tõ Liªm Hµ Néi 75.000.000 5 TrÇn Quang Mªn 0984924351 042187686 Ph­êng BÐn Gãt-Tp ViÖt Tr× 300.000.000 6 TrÇn Quang Th¸i 0984154188 §«ng Anh Hµ Néi 75.000.000 7 Lª ThÞ Thuû 0977811259 §«ng Anh Hµ Néi 75.000.000 Nguån: t­ liÖu phßng hµnh chÝnh tæng hîp - Vèn ®iÒu lÖ ban ®Çu : 1,8 tû ®ång. Sè tµi kho¶n: 421101001269 t¹i Ng©n Hµng N«ng NghiÖp – Chi nh¸nh §«ng Anh 2. C¬ cÊu tæ chøc cña c«ng ty C«ng ty ®­îc thµnh lËp víi c¸c thµnh viªn cïng víi chøc vô nh­ sau: _ Gi¸m ®èc: NguyÔn B¸ TiÕn. _ P. Gi¸m ®èc: Ng« §×nh Lîi Hoµng ThÞ NguyÖt. _ KÕ to¸n: §µo Ngäc Hµ; Lª ThÞ Thuû. _ Tr­ëng phßng hµnh chÝnh: NguyÔn ThÞ Hoan _ Tr­ëng phßng kinh doanh: NguyÔn B¸ Lu©n. _ Tr­ëng ban dù ¸n: TrÇn Quang Mªn. Trong ®ã gi¸m ®èc ®ång thêi lµ chñ tÞch H§QT. C«ng ty ho¹t ®éng trªn h×nh thøc c«ng ty cæ phÇn vµ ho¹t ®éng chñ yÕu lµ t­ vÊn dù ¸n vµ trùc tiÕp ®Çu t­. Héi ®ång qu¶n trÞ 2.1. S¬ ®å c¬ cÊu tæ chøc cña c«ng ty Gi¸m ®èc P. Gi¸m ®èc kinh doanh P. Gi¸m ®èc nh©n sù Phßng hµnh chÝnh tæng hîp Phßng kÕ to¸n Phßng kinh doanh Ban dù ¸n H×nh 2: S¬ ®å c¬ cÊu tæ chøc cña c«ng ty 2.2. Chøc n¨ng nhiÖm vô cña c¸c phßng ban trong c«ng ty 2.21.Héi ®ång qu¶n trÞ a, Chøc n¨ng: Héi ®ång qu¶n trÞ trùc tiÕp qu¶n lý c«ng ty, cã toµn quyÒn nh©n danh c«ng ty ®Ó quyÕt ®Þnh vµ thùc hiÖn c¸c quyÒn hîp ph¸p cña c«ng ty. b, NhiÖm vô: - QuyÕt ®Þnh chiÕn l­îc, kÕ ho¹ch ph¸t triÓn trung h¹n vµ kÕ ho¹ch kinh doanh h»ng n¨m cña c«ng ty. - QuyÕt ®Þnh ph­¬ng ¸n ®Çu t­ vµ dù ¸n ®Çu t­. - QuyÕt ®Þnh gi¶i ph¸p ph¸t triÓn thÞ tr­êng, tiÕp thÞ vµ c«ng nghÖ. - Bæ nhiÖm, miÔn nhiÖm, c¸ch chøc, ký hîp ®ång, chÊm døt hîp ®ång víi gi¸m ®èc. - Gi¸m s¸t, chØ ®¹o gi¸m ®èc vµ ng­êi qu¶n ký kh¸c trong ®iÒu hµnh viÖc kinh doanh h»ng ngµy cña c«ng ty. - QuyÕt ®Þnh c¬ cÊu tæ chøc, quy chÕ qu¶n lý néi bé c«ng ty, quyÕt ®iÞnh thµnh lËp c«ng ty con, chi nh¸nh, v¨n phßng ®¹i diÖn vµ viÖc gãp vèn, mua cæ phÇn cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c. - KiÕn nghÞ viÖc tæ chøc l¹i, gi¶i thÓ hoÆc yªu cÇu ph¸ s¶n c«ng ty 2.2.2. Ban gi¸m ®èc a, Chøc n¨ng: Trong c«ng ty ban gi¸m ®èc lµ mét sè ng­êi trong héi ®ång qu¶n trÞ, cã chøc n¨ng qu¶n lý ®iÒu hµnh trùc tiÕp c«ng viÖc kinh doanh h»ng ngµy c¶u c«ng ty. b, NhiÖm vô: + Gi¸m ®èc: §ång thêi lµ chñ tÞch H§QT, lµ ®¹i diÖn ph¸p lý cña c«ng ty, cã nhiÖm vô ®iÒu hµnh tÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng trong c«ng ty vµ lµ ng­êi chÞu tr¸ch nhiÖm cao nhÊt trong c«ng ty. + Phã gi¸m ®èc: Hç trî vµ gióp gi¸m ®èc trong ®iÒu hµnh ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty. Thùc hiÖn nh÷ng nhiÖm vô mµ gi¸m ®èc giao phã 2.2.3. Phßng hµnh chÝnh tæng hîp a, Chức năng: Là phòng nghiệp vụ thực hiện công tác tổ chức cán bộ và đào tạo tại chi nhánh theo đúng chủ trương chính sách của nhà nước vµ c«ng ty. Thực hiện công tác quản trị và văn phòng phục vụ hoạt động kinh doanh tai c«ng ty, thực hiện công tác bảo vệ, an ninh an toan chi nhánh. b, Nhiệm vụ: - Thực hiện quản lý lao động, tuyển dụng lao động, điều động, sắp xếp cán bộ phù hợp với năng lực, trình độ và yêu cầu nhiệm vụ kinh doanh theo thẩm quyền của c«ng ty. - Thực hiện bồi dưỡng, quy hoạch cán bộ lãnh đạo tại chi nhánh - Xây dựng kế hoạch và tổ chức đào tạo nâng cao trình độ về mọi mặt cho cán bộ, nhân viên c«ng ty - Thực hiện việc mua sắm tài sản và công cụ lao động, trang thiết bị và phương tiện làm việc, văn phòng phẩm phục vụ hoạt động kinh doanh của c«ng ty - Thực hiện công tác xây dựng cơ bản, n©ng cÊp và sửa chữa nhà làm việc, điểm giao dịch đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh và quy chế quản lý đầu tư xây dựng cơ bản của nhà nước. - Quản lý và sử dụng xe ô tô, điện, điện thoại và các trang thiết bị của chi nhánh. Định kỳ bảo dưỡng và khám xe ô t« theo quy định, đảm bảo lái xe an toàn. - Tổ chức công tác văn thư, lưu trữ, quản lý hồ sơ cán bộ theo đúng quy định của nhà nước và c«ng ty - Tổ chức thực hiện công tác y tế tại c«ng ty - Chuẩn bị mọi điều kiện cần thiết để hội họp, hội thảo, sơ kết, tổng kết… và ban giám đốc tiếp khách. - Thực hiện nhiệm vụ thủ quỹ các khoản chi tiêu nội bộ của cơ quan - Tổ chức công tác bảo vệ an toàn cơ quan Lập báo cáo thuộc pham vi trách nhiệm của phòng Thùc hiÖn mét sè c«ng viÖc kh¸c 2.24. Phßng kinh doanh a, Chức năng: Là phòng nghiệp vụ tham mưu cho giám đốc c«ng ty dự kiến kế hoạch kinh doanh, tổng hợp phân tích đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, thực hiện báo cáo hoạt động hàng năm của công ty. b, Nhiệm vụ: Dự kiến kế hoạch kinh doanh, phân tích tài chính, ph©n tích đánh giá tổng hợp báo cáo tình hình hoạt động và kết quả kinh doanh của công ty. - Làm đầu mối các báo cáo theo quy định. - Làm đầu mối nghiên cứu các đề án mở rộng mạng lưới kinh doanh tại công ty. - Là đầu mối nghiên cứu các đề án mở rộng màng lưới kinh doanh tại công ty. Là đầu mối nghiên cứu triển khai các đề tài khoa học của chi nhánh. - Tổ chức học tập và nâng cao trình độ của cán bộ phòng - Làm công tác khác do giám đốc giao. - Phối hợp giữa các phòng chức năng để triền khai công tác đào tạo về công nghệ thông tin tại chi nhánh. - LËp kÕ ho¹ch kinh doanh vµ tæ chøc thùc hiÖn c¸c kÕ ho¹ch ®ã, tæ chøc c¸c ho¹t ®éng qu¶ng c¸o, tuyÓn nh©n viªn… 2.25. Phßng kÕ to¸n a, Chức năng: Là phòng nghiệp vụ tham mưu cho Ban giám đốc thực hiện các nghiệp vụ và các công việc liên quan đến công tác quản lý tài chính, chi tiêu nội bộ tại cña c«ng ty theo đúng quy định hiÖn hµnh b, Nhiệm vụ: - Thùc hiÖn c¸c nghiÖp vô vÒ ho¹ch to¸n kÕ to¸n, tÝnh tiÒn l­¬ng, c¸c chÕ ®é BHXH, BHYT, KPC§… - Tổ chức quản lý theo dâi hạch toán kế toán tài sản cố định, công cụ lao động, chi tiêu nội bộ của c«ng ty. Phối hợp với phòng hành chính tæng hîp lập kế hoạch bảo trì bảo dưỡng tài sản cố định… xây dựng nội quy quản lý, sử dụng trang thiết bị tại c«ng ty. - Thực hiện việc tra soát tài khoản; kiểm tra báo cáo tất cả các báo cáo kế toán. - Lưu trữ chứng từ của các bộ phận nghiệp vụ, số liệu theo quy định hiện hành, thực hiện các giao dịch nội bộ. - Phối hợp các phòng liên quan phân tích đánh giá kết quả hoạt hộng kinh doanh của c«ng ty để trình Ban lãnh đạo quyết định mức trích lập quỹ dự phòng rủi ro. Lập kế hoạch tài chính, báo cáo tài chính theo quy định hiện hành. Phối hợp với các phòng liên quan tham mưu cho Giám đốc về kế hoạch và thực hiện quỹ lương quý, năm, chi các quỹ theo quy định của Nhà nước phù hợp với mục tiêu phát triển của c«ng ty - Tính và trích nộp thuế, bảo hiểm xã hội,bảo hiểm y tế và các khoản phải nộp ngân sách khác theo quy định. Là đầu mối trong quan hệ với cơ quan thuế, tài chính. - Làm báo cáo định kỳ hoặc đột xuất. - Tổ chức học tập nâng cao trình độ của cán bộ phòng - Làm công tác khác do giám đốc giao. 2.2.6 Ban dù ¸n a, Chøc n¨ng: Lµ n¬i tiÕp nhËn c¸c dù ¸n, lËp hoÆc hoµn thiÖn c¸c dù ¸n theo yªu cÇu cña chñ ®Çu t­. Th­c hiÖn viÖc nghiªn cøu ph¸t hiÖn c¸c c¬ héi ®Çu t­ t×m ra c¸c kh¶ n¨ng vµ ®iÒu kiÖn gióp chñ ®Çu t­ ®­a ra ®­îc quyÕt ®Þnh s¬ bé vÒ ®Çu t­. b, NhiÖm vô: - T×m kiÕm vµ tiÕp nhËn c¸c dù ¸n vµ t­ vÊn c¸ch thøc lµm dù ¸n. - Thùc hiÖn c«ng t¸c kh¶o s¸t n¾m b¾t sè liÖu phôc vô c«ng t¸c lËp dù ¸n. - Nghiªn cøu thÞ tr­êng, còng nh­ t×m hiÓu thùc tÕ cÇn cã trong dù ¸n tiÕp nhËn. - ViÕt dù ¸n. - T­ vÊn gióp c¸c ®èi t¸c vay vèn. - TuyÓn dông vµ ®µo t¹o nguån nh©n lùc cho c«ng t¸c lËp dù ¸n. - Phèi hîp víi c¸c phßng ban ®Ó thùc hiÖn tèt nhiÖm vô cña m×nh. Mặc dù mỗi phòng ban có 1 chức năng và nhiệm vụ riêng nhưng đều có những mối quan hệ công viếc mật thiết giúp cho công ty hoạt động được hiệu quả và khoa học. 3. §Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh 3.1: H×nh thøc kinh doanh C«ng ty ®Çu t­ vµ xuÊt nhËp khÈu §oµn Minh Giang ra ®êi víi c¸c ngµnh nghÒ kinh doanh chÝnh sau: + T­ vÊn Dù ¸n vµ ®Çu t­ tµi chÝnh. + T­ vÊn mua b¸n BÊt ®éng s¶n - Thñ tôc cÊp t¸ch sæ ®á + Bu«n b¸n n«ng l©m s¶n m¸y, c«ng nghiÖp ®iÖn tö + Du lÞch néi ®¹i vµ cho thuª xe du lÞch. + T­ vÊn cung øng lao ®éng & du häc n­íc ngoµi. - H×nh thøc ho¹t ®éng: + C«ng ty ®­îc phÐp lËp kÕ ho¹ch vµ tiÕn hµnh c¸c ho¹t ®éng kinh doanh theo quy ®Þnh cña giÊy chøng nhËn d¨ng kÝ kinh doanh vµ ®iÒu lÖ phï hîp víi quy ®Þnh cña ph¸p luËt vµ thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó ®¹t ®­îc môc tiªu cña c«ng ty. + C«ng ty cã thÓ thay ®æi h×nh thøc vµ môc tiªu chøc n¨ng kinh doanh, vèn ®iÒu lÖ vµ c¸c néi dung kh¸c trong hå s¬ ®¨ng kÝ kinh doanh khi héi ®ång qu¶n trÞ xÐt cã lîi nhÊt ®ång thêi ph¶i khai b¸o víi së kÕ ho¹ch ®Çu t­ Hµ Néi ®Ó cÊp giÊy chøng nhËn ®¨ng ký kinh doanh vµ ph¶i ®¨ng b¸o ®Ó th«ng b¸o. 3.2 : KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty * Nh÷ng kÕt qu¶ ®· ®¹t ®­îc: C«ng ty tõ lóc thµnh lËp ®Õn nay cã nhiÒu biÕn ®éng, cã sù thay ®æi vÒ nh©n sù, c¬ cÊu, vèn, nguån vèn… - C«ng ty tõ lóc míi thµnh lËp gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n song ®Õn nay ®· ®i vµo æn ®Þnh vµ t¨ng tr­ëng m¹nh mÏ. - Ngµnh nghÒ kinh doanh ®­îc bæ sung. Ban ®Çu c«ng ty chØ kinh doanh ë lÜnh vùc t­ vÊn dù ¸n vµ t­ vÊn viÖc lµm trong vµ ngoµi n­íc lµ chñ yÕu, cho ®Õn nay c«ng ty ®· më réng thªm c¸c ngµnh nghÒ kinh doanh nh­: T­ vÊn ®Çu t­ vµ trùc tiÕp ®Çu t­ tµi chÝnh, t­ vÊn bÊt ®éng s¶n, cung cÊp c¸c dÞch vô du lÞch, trùc tiÕp ®Çu t­ trång rõng… VÒ t­ vÊn dù ¸n vµ ®Çu t­ tµi chÝnh, c¸c dù ¸n mµ c«ng ty t­ vÊn ®Çu t­ ngµy cµng nhiÒu, c¸c dù ¸n nµy t¨ng lªn c¶ vÒ tæng vèn ®Çu t­ vµ thêi gian.Tuy nhiªn c¸c dù ¸n mµ c«ng ty thu hót chñ yÕu lµ c¸c dù ¸n cña c«ng ty t­ nh©n, c«ng ty TNHH, c«ng ty cæ phÇn mµ vÉn ch­a thu hót ®­îc c¸c dù ¸n ®Çu t­ cña c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc. VÒ lÜnh vùc t­ vÊn mua b¸n bÊt ®éng s¶n – thñ tôc cÊp t¸ch sæ ®á ®©y còng lµ mét trong nh÷ng ho¹t ®éng ®ang diÔn ra s«i næi trong c«ng ty.T¹i c«ng ty th«ng th­êng kh¸ch hµng ®Õn nhê c«ng ty t­ vÊn mua bÊt ®éng s¶n còng ®ång thêi nhê c«ng ty t­ vÊn lu«n cÊp t¸ch sæ ®á.VÒ vÊn ®Ò cung øng lao ®éng vµ du häc n­íc ngoµi trong c¸c n¨m qua thÞ tr­êng nµy liªn tôc ®­îc má réng bëi c«ng ty cã hÖ thèng céng t¸c viªn r«ng r·i vµ ho¹t ®éng kh¸ m¹nh.Ngoµi c¸c ho¹t ®éng trªn th× bu«n b¸n n«ng l©m s¶n, m¸y mãc c«ng nghiÖp, du lÞc néi ®Þa trong n¨m 2005 còng ®­îc c«ng ty triÓn khai - Sè l­îng nh©n viªn t¨ng h¬n gÊp ®«i, ®ång thêi l­¬ng t¨ng gÊp 1,5 lÇn. Ban ®Çu thµnh lËp c«ng ty chØ cã 20 nh©n viªn, sau 6 n¨m ho¹t ®éng ®Õn nay sè l­îng ®· t¨ng lªn 52 ng­êi. Møc l­¬ng trung b×nh t¨ng tõ 1,5 triÖu ®ång/th¸ng/ng­êi ban ®Çu lªn 2 triÖu ®ång/th¸ng/ng­êi hiÖn nay. - Tr×nh ®é cña c¸n bé c«ng nh©n viªn t¨ng lªn râ rÖt. - §èi t¸c kinh doanh t¨ng lªn c¶ vÒ sè l­îng vµ quy m« cña hîp ®ång. Tõ lóc thµnh lËp c«ng ty ph¶i ®i t×m kiÕm kh¸ch hµng cho m×nh, ®Õn nay kh¸ch hµng ®· t×m ®Õn c«ng ty lµ rÊt nhiÒu. Tõ chç phô thuéc vµ c¸c mèi quen biÕt lµ chñ yÕu ®Õn ®· tù kinh doanh ®éc lËp. - Quan hÖ cña nh©n viªn c«ng ty vµ cña c«ng ty víi kh¸ch hµng thÓ hiÖn mét c¸ch chuyªn nghiÖp h¬n. - C¬ së vËt chÊt ®­îc c¶i thiÖn ®¸ng kÓ: C«ng ty cã trô së chÝnh ®Æt t¹i tÇng 3-nhµ B3A- khu ®« thÞ Nam Trung Yªn rÊt thuËn tiÖn cho viÖc giao dÞch, kinh doanh cña c«ng ty. C«ng ty cã ®oµn xe gåm: 2 xe « t« 4 chç ngåi 1 xe « t« 7 chç ngåi 1 xe « t« 12 chç ngåi - Tõ khi ra ®êi tíi nay c«ng ty tr¶i qua nhiÒu biÕn ®éng. C«ng ty ph¸t triÓn tõ mét c«ng ty nhá chØ cã h¬n 10 ng­êi nay ®· ph¸t triÓn lªn tíi 50 ng­êi (kÓ c¶ céng t¸c viªn), dù kiÕn t­¬ng lai c«ng ty sÏ trë thµnh mét tËp ®oµn lín. + Hîp ®ång kh«ng x¸c ®Þnh thêi h¹n: 40 ng­êi + Hîp ®ång cã thêi h¹n tõ 1-3 n¨m: 10 ng­êi Víi tr×nh ®é trªn ®¹i häc 4 ng­êi, ®¹i häc 20 ng­êi , cao ®¼ng 5 ng­êi, cßn l¹i lµ nh÷ng ng­êi cã nghiÖp vô cao. ChÕ ®é thï lao lao ®éng : Toµn bé VBCNV ®­îc h­ëng l­¬ng theo thang bËc l­¬ng vµ c¸c chÕ ®é kh¸c theo quy ®Þnh hiÖn hµnh cña Nhµ n­íc. HÖ thèng c¸c c«ng t¸c viªn ®­îc h­ëng theo doanh thu ChÕ ®é th­ëng v­ît møc quü l­¬ng còng ®­îc tÝnh 50% theo hÖ sè l­¬ng, cßn 50% theo ngµy c«ng b¶o ®¶m sù c«ng b»ng cho tÊt c¶ ng­êi lao ®éng C«ng ty cßn trÝch tõ quü phóc lîi ra ®Ó khen th­ëng cho c¸c c¸ nh©n tËp thÓ cã thµnh tÝch trong c¸c ®ît thi ®ua cã s¸ng kiÕn mang l¹i hiÖu qu¶ kinh doanh Tµi s¶n vµ nguån vèn cña c«ng ty t¨ng lªn qua c¸c n¨m ®­îc thÓ hiÖn qua biÓu ®å sau: H×nh 3: Tµi s¶n vµ nguån vèn c«ng ty ®v:triÖu®ång Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c¸c n¨m KÕt qña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng doanh thu qua c¸c n¨m nh­ sau: B¶ng 4: KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®vÞ: TriÖu ®ång N¨m 2002 2003 2004 2005 2006 Doanh thu 1.856,23 2.663,33 - 4.332,25 4.899,26 Chi phÝ 1.712,06 2.602,60 39,34 3.059,13 3.279,88 LN tr­íc thuÕ 144,17 60,73 -39,34 1.273,12 1619,38 LN tõ ho¹t ®éng Tµi chÝnh - - - - - LN bÊt th­êng - - - - - ThuÕ ph¶i nép 40,37 17,00 - 356,47 453,43 LN sau thuÕ 103,8 43,73 -39.34 916,65 1.165,95 LN b×nh qu©n 5,19 1,67 - 22,9 23,32 Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c¸c n¨m - C«ng ty ®· ®¨ng ký l¹i vèn ®iÒu lÖ hiÖn nay lµ: 9,5 tû ®ång - §· cã mét sè cæ ®«ng míi tham gia vµo héi ®ång qu¶n trÞ cô thÓ nh­ sau: B¶ng 5: Thµnh phÇn cæ ®«ng cã bæ sung STT Hä Vµ Tªn §Þa ChØ Gi¸ trÞ cæ phÇn (®) 1 NguyÔn B¸ TiÕn §«ng Anh -Hµ Néi 3.400.000.000 2 Ng« §×nh Lîi §«ng Anh -Hµ Néi 1.500.000.000 3 Hoµng ThÞ NguyÖt Thanh Xu©n- Hµ Néi 1.170.000.000 4 NguyÔn ThÞ Hoan Tõ Liªm- Hµ Néi 375.000.000 5 TrÇn Quang Mªn Ph­êng BÐn Gãt-Tp ViÖt Tr× 1.500.000.000 6 TrÇn Quang Th¸i §«ng Anh- Hµ Néi 350.000.000 7 Lª ThÞ Thuû §«ng Anh- Hµ Néi 350.000.000 8 §µo Ngäc Hµ Kh©m Thiªn- Hµ Néi 300.000.000 9 Lª Quang NghÞ Th­êng TÝn- Hµ T©y 300.000.000 10 Hoµng Huy Hoµng Phñ Lý- Hµ Nam 255.000.000 Nguån: t­ liÖu phßng hµnh chÝnh tæng hîp - Trong ba n¨m c«ng ty ®· hoµn thµnh c¸c dù ¸n: + Dù ¸n thñy ®iÖn Suèi Tr¸t ë huyÖn B¶o Th¾ng – tØnh Lµo Cai + Dù ¸n thñy ®iÖn Tµ L¹t – B¶n LÇu – Lµo Cai + Dù ¸n x©y dùng x­ëng s¶n xuÊt g¹ch tuynel t¹i V¨n ChÊn – Yªn B¸i + Dù ¸n ®Çu t­ nhµ m¸y s¶n xuÊt g¹ch Tuynel t¹i H­ng Hµ - Th¸i B×nh + Dù ¸n x©y dùng nhµ nghØ t¹i Phó Thä + Dù ¸n x©y dùng x­ëng s¶n xuÊt ®Êt phôc vô lµng nghÒ B¸t Trµng t¹i Gia L©m- Hµ Néi + Dù ¸n x©y dùng nhµ m¸y bao b× t¹i Hµ T©y + Dù ¸n khu du lÞch §¸ Nh¶y ë Qu¶ng B×nh *C¸c mÆt cßn tån t¹i: Mét sè bé phËn cã dÊu hiÖu ch÷ng l¹i nh­ viÖc t­ vÊn lao ®éng trong vµ ngoµi n­íc. Bé phËn hµnh chÝnh cßn ch­a lµm viÖc ®óng n¨ng lùc Ban gi¸m ®èc qu¶n lý c«ng ty cßn láng lÎo. N¨ng lùc lµm viÖc cña nh©n viªn trong c«ng ty cßn ch­a ®­îc ph¸t huy hÕt kh¶ n¨ng. Thùc tr¹ng huy ®éng vèn cña c«ng ty 1.T×nh h×nh huy ®«ng vèn cña c«ng ty tõ n¨m 2002-2006 Mét trong nh÷ng ®Æc ®iÓm næi bËt cña ho¹t ®éng ®Çu t­ lµ thêi gian th­êng kÐo dµi, khèi l­îng c«ng viÖc lín, ®é rñi ro cao v× vËy vÊn ®Ò ®Æt ra cho c«ng ty lµ cÇn mét sè vèn rÊt lín ®Ó thùc hiªn c«ng cuéc ®Çu t­. Vèn liªn quan ®Õn mäi kh©u mäi giai ®o¹n trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn dù ¸n ®Çu t­. Nhu cÇu vÒ vèn cho mçi giai ®o¹n lµ kh¸c nhau, víi môc ®Ých sö dông còng kh¸c nhau. Trong giai ®o¹n x¸c ®Þnh dù ¸n, x©y dùng dù ¸n, ®¸nh gi¸ dù ¸n nhu cÇu vÒ vèn chñ yÕu phôc vô cho c«ng t¸c nghiÖp vô t¹i v¨n phßng nªn quy m« huy ®éng nhá. Trong giai ®o¹n tæ chøc thùc hiÖn thi c«ng thùc hiÖn dù ¸n nhu cÇu vÒ vèn ®Æc biÖt lín, chñ yÕu chi phÝ ph¸t sinh trong giai ®o¹n nµy chi cho nguyªn vËt liÖu, chi phÝ m¸y mãc thiÕt bÞ, chi phÝ nh©n c«ng, chi phÝ cho qu¶n lý, chi phÝ b¶o l·nh c«ng tr×nh. Trong giai ®o¹n cuèi nghiÖm thu bµn giao c«ng tr×nh chi phÝ chiÕm tØ lÖ nhá trong tæng gi¸ trÞ c«ng tr×nh chñ yÕu lµ chi phÝ b¶o l·nh c«ng tr×nh th­êng chiÕm kho¶ng tõ 5- 10% gi¸ trÞ tæng dù to¸n. T×nh h×nh vèn kinh doanh cña C«ng ty giai ®o¹n 2002 – 2006 ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng sau: B¶ng 6: Vèn ®Çu t­ thùc hiÖn qua c¸c n¨m cña c«ng ty STT N¨m 2002 2003 2004 2005 2006 1 Tæng vèn ®Çu t­ thùc hiÖn (tr®) 442.3 163.5 0 379.3 298 2 L­îng t¨ng tuyÖt ®èi liªn hoµn (tr®) 442.3 -270.8 -163.5 379.3 -111.3 3 Tèc ®é t¨ng liªn hoµn (%) 100 -61.23 -55.94 244.37 -30.13 4 Tèc ®é t¨ng ®Þnh gèc (%) 100 -61.23 -34.13 87.45 -26.36 Nguån: b¸o c¸o tµi chÝnh hµng n¨m Ta thÊy do c«ng ty chñ yÕu lµ t­ vÊn lªn vèn ®Çu t­ kh«ng nhiÒu.Do n¨m 2004 c«ng ty t¹m ngõng ho¹t ®éng lªn vèn ®Çu t­ kh«ng cã. Sang n¨m 2005 c«ng ty b¾t ®Çu ®i vµo ho¹t ®éng trë l¹i. B¶ng 7: B¶ng vèn ®Çu t­ theo néi dung ®Çu t­ cña c«ng ty ®v: triÖu ®ång N¨m 2002 2003 2004 2005 2006 §Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n 86 83 - 92 88,4 §Çu t­ mua s¾m MMTB 336,3 68,5 - 277,3 169,6 Kh¸c 20 12 - 10 40 Tæng 442.3 163.5 - 379.3 298 Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh qua c¸c n¨m Do c«ng ty ho¹t ®éng trong lÜnh vùc t­ vÊn ®Çu t­ lµ chñ yÕu v× v©y ®Çu t­ vµ x©y dùng c¬ b¶n Ýt h¬n lµ mua s¾m m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô cho c¸c ho¹t ®éng cña c«ng ty. Ngoµi hai ho¹t ®éng nµy th× còng cã nh÷ng ho¹t ®éng ®Çu t­ kh¸c nh­ng kh«ng ®¸ng kÓ. B¶ng 8: Vèn ®Çu t­ thùc hiÖn cña c«ng ty theo nguån vèn ®¬n vÞ: triÖu ®ång N¨m 2002 2003 2004 2005 2006 Tæng vèn ®Çu t­ thùc hiÖn 442.3 163.5 - 379.3 298 Vèn tù cã 256.2 98.1 - 113.7 44.7 Vèn vay 177.1 65.4 - 189.65 119.2 Vèn liªn doanh, liªn kÕt trong n­íc 0 0 - 75.8 44.7 Vèn liªn doanh, liªn kÕt víi n­íc ngoµi 0 0 - 0 89.4 Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh qua c¸c n¨m Ta thÊy ®Õn n¨m 2005 c«ng ty ®· b¾t ®Çu liªn doanh liªn kÕt víi c¸c c«ng ty trong n­íc vµ ®Õn n¨m 2006 ®· liªn doanh, liªn kÕt víi c¸c c«ng ty n­íc ngoµi, mÆc dï vËy quy m« liªn doanh, liªn kÕt vÉn cßn rÊt nhá. 2. C¸c ph­¬ng thøc huy ®éng vèn t¹i c«ng ty C«ng ty ®Çu t­ vµ xuÊt nhËp khÈu §oµn Minh Giang lµ mét c«ng ty t­ nh©n nªn vèn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®­îc huy ®éng chñ yÕu tõ c¸c nguån sau: Nguån huy ®éng vèn do c¸c cæ ®«ng ®ãng gãp Nguån vay tÝn dông Vèn liªn doanh, liªn kÕt trong n­íc Vèn liªn doanh, liªn kÕt n­íc ngoµi Trong ®ã: Vay ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông: Trong thùc tÕ nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng kh«ng mét doanh nghiÖp nµo lµ kh«ng vay vèn ng©n hµng ®Ó ho¹t ®éng.TÊt nhiªn nhu cÇu vÒ vèn vay ®èi víi mçi doanh nghiÖp lµ kh¸c nhau, tuú thuéc vµo ®iÒu kiÖn vµ m­c ®é kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp. Nguån vèn vay ng©n hµng cã thÓ chia thµnh hai h×nh thøc: vay ng¾n h¹n vµ vay dµi h¹n. Trong ®ã vay ng¾n h¹n lµ h×nh thøc ®i vay trong thêi h¹n mét n¨m, vay dµi h¹n lµ h×nh thøc ®i vay trong thêi h¹n lín h¬n mét n¨m. C¶ hai h×nh thøc nµy ®Òu phï hîp víi t×nh h×nh ho¹t ®éng cña c«ng ty ®Çu t­ & XNK §oµn Minh Giang. + Vay ng¾n h¹n: lµ ph­¬ng thøc quan träng trong huy ®éng vèn cña mçi doanh nghiÖp. Sö dông h×nh thøc nµy c«ng ty cã thÓ huy déng vèn tøc thêi chØ trong mét thêi gian ng¾n tõ vµi ngµy cho ®Õn c¶ n¨m tuú theo yªu cÇu ho¹t ®éng cña c«ng ty. Vèn vay ng¾n h¹n ®­îc huy ®éng theo c¸c hinh thøc: Thø nhÊt: vay theo h¹n møc tÝn dông Theo ph­¬ng thøc nµy c¸c ng©n hµng vµ c«ng ty sÏ tho¶ thuËn theo mét h¹n møc tÝn dông nhÊt ®Þnh mµ c«ng ty kh«ng ph¶i thÕ chÊp. H¹n møc tÝn dông ®­îc c¸c ng©n hµng t¹o s½n cho c«ng ty, c«ng ty cã thÓ vay ng©n hµng bÊt cø lóc nµo mµ kh«ng ph¶i them ®Þnh. §iÒu nµy t¹o nhiÒu ®iÒu kiÖn trong viÖc huy ®éng vèn cña c«ng ty, mÆc dï vËy khi ng©n hµng gÆp trôc trÆc thi c«ng ty sÏ kh«ng ®­îc vay vµ ph¶i hoµn tra sè vèn ®· vay ®iÒu nµy tuú thuéc vµo cam kÕt gi÷a ng©n hµng vµ c«ng ty. Thø hai: vay theo hîp ®ång Theo ph­¬ng thøc nµy khi c«ng ty cã c¸c hîp ®ång kinh tÕ cã thÓ tr×nh lªn c¸c ng©n hµng xem xÐt ®Ó vay vèn c¨n cø vµo hîp ®ång ®· ký tr­íc ®ã. Thø ba: Vay cã ®¶m b¶o C«ng ty cã thÓ huy ®«ng vèn b»ng c¸ch thÕ chÊp c¸c tµi s¶n cè ®Þnh, c¸c hµng ho¸ ®Ó vay cña c¸c ng©n hµng. Vay cã ®¶m b¶o bao gåm c¸c h×nh thøc: . Huy ®éng vèn b»ng c¸ch b¸n nî: C«ng ty cã thÓ huy ®éng vèn b»ng c¸ch b¸n c¸c kho¶n nî cña m×nh. C¸c tæ chøc mua nî th­êng lµ c¸c ng©n hµng hoÆc c¸c tæ chøc tµi chÝnh. Sau khi viÖc mua b¸n ®­îc hoµn tÊt, bªn mua nî c¨n cø vµo c¸c ho¸ ®¬n chøng tõ ®Ó thu håi nî, quan hÖ kinh tÕ lóc nµy lµ cña ng­êi nî vµ chñ nî míi lµ bªn mua nî. . Huy ®éng vèn b»ng c¸ch thÕ chÊp c¸c kho¶n ph¶i thu: c¸c c«ng ty trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cã thÓ ®em c¸c ho¸ ®¬n thu tiÒn lµm vËt ®¶m b¶o cho kho¶n vay. Sè tiÒn mµ c¸c ng©n hµng cho vay tuy thuéc vµo møc ®é rñi ro cña c¸c ho¸ ®¬n thu tiÒn nh­ng th«ng th­êng tØ lÖ gi¸ trÞ cho vay chiÕm kho¶ng 30% - 90% gi¸ trÞ thùc cña c¸c ho¸ ®¬n thu tiÒn. . Huy ®éng vèn vay b»ng c¸ch thÕ chÊp hµng ho¸: Hµng ho¸ còng th­êng ®­îc sö dông ®Ó thÕ chÊp vay c¸c nguån vèn ng¾n h¹n, gi¸ trÞ cña kho¶n vay tuú thuéc vµo gi¸ trÞ cña hµng ho¸. Trong tr­êng hîp chÊp nhËn cho vay, ng©n hµng ph¶i tÝnh ®Õn tÝnh chÊt chuyÓn ®æi cña c¸c tµi s¶n thµnh tiÒn vµ tÝnh æn ®Þnh vÒ gi¸ c¶ cña c¸c hµng ho¸ ®ã. + Vay dµi h¹n: lµ h×nh thøc huy ®éng vèn mµ c«ng ty sÏ ®i vay c¸c tæ chøc tµi chÝnh d­íi d¹ng hîp ®ång tÝn dông vµ c«ng ty sÏ ph¶i tr¶ l·i suÊt theo dÞnh k× víi c¸c kho¶n tiÒn b»ng nhau.Lo¹i h×nh nµy rÊt phï hîp v× c«ng ty cã thÓ ®­a ra c¸c biÖn ph¸p tr¶ nî tuy thuéc vµo thu nhËp cña m×nh. L·i suÊt cña nguån vay dµi h¹n ®­îc ¸p dông theo hai c¸ch: L·i suÊt cè ®Þnh: lµ l·i su©t kh«ng biÕn ®æi theo biÕn ®éng cña thÞ tr­êng. §­îc ¸p dông khi doanh nghiÖp muèn cã hîp ®ång cè ®Þnh vµ kh«ng lo l¾ng tr­íc bݪn ®éng cña thÞ truêng. L·i suÊt th¶ næi: lµ lo¹i l·i suÊt thay ®æi theo sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng, theo h×nh thøc nµy doanh nghiÖp sÏ ph¶i tr¶ l·i tuy theo sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng. Nguån vèn liªn doanh, liªn kÕt: theo ®o c¸c ®èi t¸c liªn doanh, liªn kÕt víi c«ng ty sÏ rãt vèn tuú theo tho¶ thuËn gi÷a hai bªn. Nguån vèn do c¸c cæ ®«ng ®ãng gãp: QuyÒn lîi cña c¸c cæ ®«ng trong c«ng ty bao gåm phÇn cæ tøc ®­îc chia hµng n¨m tuy theo phÇn tr¨m ma c¸c cæ ®«ng ®ãng gãp nh©n víi lîi nhuËn thu ®­îc cña c«ng ty sau khi ®· trõ thuÕ. V× vËy lîi Ých cña c«ng ty còng chÝnh lµ lîi Ých cña mçi cæ ®«ng do ®ã huy ®éng nguån vèn theo lo¹i h×nh nµy sÏ gióp cho c¸c cæ ®«ng g¾n bã víi c«ng ty nhiÒu h¬n. C¸c nguån vèn huy ®éng ë c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng sau: B¶ng 9: C¸c nguån huy ®éng vèn ®Çu t­ ®v: triÖu ®ång N¨m 2002 2003 2004 2005 2006 Vèn tù cã 256.2 98.1 - 113.7 44.7 Vèn vay 177.1 65.4 - 189.65 119.2 Vèn liªn doanh, liªn kÕt trong n­íc 0 0 - 75.8 44.7 Vèn liªn doanh, liªn kÕt víi n­íc ngoµi 0 0 - 0 89.4 Nguån: b¸o c¸o tµi chÝnh c¸c n¨m Dùa vµo c¸c sè liÖu ta thÊy ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh c«ng ty ®· chñ ®éng huy ®éng vèn tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau. Tuy vËy vèn ®i vay vÉn chiÕm mét tû träng l¬n trong tæng vèn ®Çu t­, kÓ tõ sau khi ho¹t ®éng tr¬ l¹i n¨m 2005 tû träng vèn vay chiÕm: 50% vµo n¨m 2005 vµ 40% n¨m 2006. Nhu cÇu vÒ vèn cña c«ng ty trong n¨m 2002-2006 ®­îc ph¶n ¸nh qua: B¶ng 10: Nhu cÇu sö dông vèn cña c«ng ty 2002-2006 ®¬n vÞ: triÖu ®ång N¨m 2002 N¨m 2003 N¨m 2004 N¨m 2005 N¨m 2006 250 390 - 420 450 Nguån: b¸o c¸o tµi chÝnh c¸c n¨m Tuy nhu cÇu huy ®éng vèn cña c«ng ty ngµy cµng t¨ng nh­ng chñ yÕu lµ ®i vay tÝn dông do ®ã trong thêi gian tíi c«ng ty cÇn cã c¸c biÖn ph¸p huy ®éng vèn tõ c¸c nguån kh¸c nh»m tr¸nh t×nh tr¹ng qu¸ lÖ thuéc vµo c¸c tæ chøc tÝn dông nh»m ®¶m b¶o cho viÖc huy ®éng vèn kh«ng bÞ ¶nh h­ëng. Vêi t×nh h×nh huy ®éng vèn ë trªn c«ng ty ®· phÇn nµo ®¸p øng ®­îc yªu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh trong thêi gian qua. §¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh huy ®éng vèn ë c«ng ty Trong c¸c n¨m 2002 - 2006 c«ng ty ®Çu t­ & xuÊt nhËp khÈu §oµn Minh Giang ®ang ®i trªn con ®­êng ph¸t triÓn, c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh c«ng nhÊt ®Þnh. Kh«ng nh÷ng c«ng ty h­íng tíi thÞ tr­êng trong n­íc mµ cßn ®ang cã kÕ ho¹ch v­on ra hîp t¸c víi c¸c ®èi t¸c n­íc ngoµi, n¨ng ®éng trong viÖc t×m kiÕm c¬ héi mang l¹i lîi nhuËn cho c«ng ty.§Ó cã ®­îc nh÷ng thµnh c«ng ®ã mét trong c¸c lý do ®ã lµ c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu trong c«ng t¸c t¹o nguån vµ huy ®éng vèn cña m×nh. Nh÷ng kÕt qu¶ ®ã ®­îc ghi nhËn nh­ sau: C¬ cÊu vèn æn ®Þnh víi chi phÝ thÊp: c«ng ty ®· t¹o cho m×nh mét c¬ cÊu vèn æn ®Þnh, nguån vèn vay dµi h¹n ®· t¹o ®­îc sù æn ®Þnh do c«ng ty cã uy tÝn vµ cã quan hÖ víi nhiÒu tæ chøc ng©n hµng, tÝn dông trong n­íc vµ quèc tÕ. V× vËy c«ng ty ®Çu t­ & xuÊt nhËp khÈu §oµn Minh Giang cã thÓ vay mét nguån vèn lín mµ chØ ph¶i chÞu mét møc l·i rÊt nhá. Víi nh÷ng lîi thÕ do c¬ chÕ doanh nghiÖp t­ nh©n mang l¹i c«ng ty ®· biÕt tËn dông lîi thÕ cña m×nh ®Ó huy ®éng mét sè vèn lín nh»m ®¸p øng yªu cÇu s¶n xó©t kinh doanh cña c«ng ty t­ ®ã lÊy lîi nhuËn hµng n¨m thu ®­îc bæ sung vµo nguån vèn cña c«ng ty. VÒ nguån vèn ng¾n h¹n: c«ng ty còng ®· duy tr× vµ h­íng tíi mét xu h­íng huy ®éng c¸c nguån vèn æn ®Þnh. C«ng ty ®· sö dông thÕ m¹nh vµ mèi quan hÖ réng r·i cña m×nh ®Ó ¸p dông c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn víi chi phÝ thÊp. C«ng ty ®· ®¸nh gi¸ cao vai trß cña nî ng¾n h¹n trong tæng nguån vèn cña m×nh, sö dông nî ng¾n h¹n c«ng ty cã thÓ tµi trî cho c¸c tµi s¶n ®¸p øng nhu cÇu cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ ph¶i tr¶ chi phÝ huy ®éng rÊt thÊp. Trong mèi quan hÖ mua b¸n réng r·i víi nhiÒu nhµ cung cÊp, c«ng ty cã kh¶ n¨ng chiÕm dông vèn cña doanh nghiÖp kh¸c th«ng qua h×nh thøc tÝn dông th­¬ng m¹i, ng­êi mua tr¶ tr­íc.. . c«ng ty còng tËn dông nh÷ng nguån vèn thùc tÕ c«ng ty kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ nh­: ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c, ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé. Víi nh÷ng nguån nµy c«ng ty ®· sö dông ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn tøc thêi ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. C«ng ty còng ®· ph¸t huy ®­îc ­u thÕ trong mèi quan hÖ víi c¸c ®¬n vÞ néi bé dï sù tËn dông ®ã cßn t­¬ng ®èi nhá. C¸c nh©n tè lµm ¶nh h­ëng ®Õn c«ng t¸c huy ®éng vèn cña c«ng ty C¸c nh©n tè chñ quan: 4.11.HiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp HiÖu qu¶ kinh doanh còng lµ mét yÕu tè quan träng quyÕt ®Þnh ®Õn kh¶ n¨ng huy ®éng cña c«ng ty. §Ó ®¸nh gi¸ ®­îc hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, cã c¸c chØ tiªu kinh tÕ sau : B¶ng 11: KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh §v:vn§ TT ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 N¨m 2005 N¨m 2006 1 Tæng doanh thu 254.721.186 - 343.451.923 525.201.550 2 C¸c kho¶n gi¶m trõ 2.458.631 - 4.386.620 9.949.232 ChiÕt khÊu - Gi¶m gi¸ 2.245.451 - 3.596.620 9.949.232 Gi¸ trÞ hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i 213.180 - 790.000 3 Doanh thu thuÇn 254.751.186 - 339.065.303 515.252.318 4 Gi¸ vèn hµng b¸n 215.226.255 235.848.6._.