Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư của các Công ty TNHH một thành viên Tín Nghĩa đến năm 2015

pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa MỤC LỤC Trang MỞ ĐẦU 1. Sự cần thiết của đề tài 2. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 3. Mục đích nghiên cứu 4. Phương pháp nghiên cứu 5. Nội dung, kết cấu của luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 VỐN 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn 1.2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.2.1 Vai trò và sự cần thiết của các dự án đầu tư 1.2.2 Các khoản chi chủ yếu của dự án đầu tư 1.2.3 Quy trình huy động vốn cho các dự án đầu tư 1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.3.1 Nhu cầu huy động vốn cho các dự án đầu tư 1.3.2 Khả năng cung vốn của các nguồn vốn tài trợ cho dự án đầu tư 1.3.3 Chính sách huy động vốn của doanh nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TÍN NGHĨA 2.1.1 Quá trình hình thành 2.1.2 Quá trình phát triển 2.1.3 Kết quả hoạt động 2.2 THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1 Giới thiệu một số dự án đầu tư của Công ty Tín Nghĩa 2000 - 2005 2.2.2 Nhu cầu vốn cho các dự án đầu tư 2000 - 2005 1 2 2 2 2 4 4 7 10 11 13 14 17 19 20 21 24 26 28 29 30 34 39 42 45 45 - 2- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa 2.2.3 Chính sách huy động vốn cho các dự án đầu tư trong giai đoạn 2000 -2005 2.2.4 Nguồn vốn tài trợ cho các dự án giai đoạn 2000 – 2005 2.2.5 Những thuận lợi và khó khăn trong quá trình huy động vốn 2000 – 2005 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.1 MỤC TIÊU HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.1.1 Mục tiêu tổng quát 3.1.2 Mục tiêu huy động vốn cụ thể 3.2 QUAN ĐIỂM XÁC ĐỊNH CÁC GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN 3.2.1 Quan điểm 1: Ưu tiên sử dụng những nguồn vốn có chi phí thấp 3.2.2 Quan điểm 2: Huy động, sử dụng vốn đúng mục đích 3.2.3 Quan điểm 3: Thực hiện đầu tư lâu dài 3.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.3.1 Giải pháp 1: Đẩy mạnh công tác nhân sự 3.3.2 Giải pháp 2: Hoàn thiện công tác thông tin thị trường 3.3.3 Giải pháp 3: Xây dựng văn hóa kinh doanh 3.3.4 Giải pháp 4: Phát huy các điểm mạnh của doanh nghiệp 3.3.5 Giải pháp 5: Tăng cường tài sản đảm bảo tín dụng 3.3.6 Giải pháp 6: Đẩy mạnh huy động vốn tự có 3.3.7 Giải pháp 7: Mở rộng huy động nguồn vốn chiếm dụng, ứng trước của khách hàng và từ bên ngoài 3.3.8 Giải pháp 8: Huy động nguồn vốn vay 3.4 KIẾN NGHỊ 3.4.1 Đối với Công ty 3.4.2 Đối với Nhà nước KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 46 46 48 48 49 50 51 52 52 53 55 58 - 3- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa CÁC BẢNG Trang Bảng 1.1 Phân loại dự án đầu tư 7 Bảng 2.1 Nhu cầu vốn cho các dự án đầu tư 2000 – 2005 28 Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn giai đoạn 2000 – 2005 30 Bảng 2.3 Báo cáo tình hình vay vốn cho các dự án đầu tư giai đoạn 2000 - 2005 33 Bảng 3.1 Nhu cầu vốn cho các dự án đầu tư 2006 – 2015 39 Bảng 3.2 Báo cáo kế hoạch thi công dự kiến các dự án đầu tư 43 Bảng 3.3 Mục tiêu huy động vốn cụ thể 2006 – 2015 44 CÁC HÌNH Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Tín Nghĩa 23 PHỤ LỤC Trang Phụ lục 1: Quy hoạch sử dụng đất dự án I Phụ lục 2: Bảng cân bằng đất sử dụng II Phụ lục 3: Bảng thông số kỹ thuật của sân Golf III - 4- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa MỞ ĐẦU 6. Sự cần thiết của đề tài Triết lý “Nhân nào quả đó” thật đơn giản, một người nông dân nếu trồng lúa thì sẽ được lúa, nếu trồng ngô thì sẽ được ngô. Nếu hôm nay anh ta có nhiều hay ít lúa/ngô thì chắc chắn trong quá khứ anh ta đã đầu tư không ít cho công việc trồng lúa/ngô của mình. Theo quy luật chung, nền kinh tế luôn vận động, thay đổi và đòi hỏi các doanh nghiệp phải có kế hoạch phát triển và bước đi phù hợp. Để không phải tụt hậu và đi đến chỗ diệt vong các doanh nghiệp phải luôn tự thay đổi bằng cách thực hiện nhiều dự án đầu tư nhằm luôn đổi mới công nghệ, luôn đổi mới khoa học quản lý, nâng cao chất lượng sản phẩm – dịch vụ, phát triển mạng lưới phân phối, … Thật vậy, nếu một doanh nghiệp đầu tư thật tốt trong hiện tại thì tương lai doanh nghiệp đó sẽ có sự phát triển thật mạnh mẽ và vững vàng và ngược lại nếu không quan tâm đúng mức hoạt động đầu tư thì doanh nghiệp đó sẽ tụt hậu thậm chí phá sản. Hơn bao giờ hết trong xu thế hội nhập và tự do kinh tế ngày nay, nhiều doanh nghiệp Việt Nam đã và đang thực hiện nhiều dự án đầu tư nhằm không chỉ để phát triển mà còn thay đổi, thích nghi với một môi trường mới nhiều cơ hội và thách thức hơn. Xong, không hắn tất cả các doanh nghiệp Việt Nam đều đã sẵn sàng vì họ tìm đủ nguồn vốn để tài trợ cho hoạt động đầu tư. Cũng giống như nhiều doanh nghiệp khác, Công ty TNHH Một Thành Viên Tín Nghĩa (tên tắt là Công ty Tín Nghĩa), là một trong những doanh nghiệp Nhà nước hàng đầu của tỉnh Đồng Nai, đã và đang thực hiện rất nhiều dự án đầu tư với tổng nhu cầu vốn lên đến gần 5.000 tỷ đồng trong khi nguồn vốn tự có là 150 tỷ đồng quá nhỏ bé so với tổng nhu cầu vốn và vì vậy vấn đề huy động vốn cho các dự án đầu tư là vấn đề bức xúc đang được quan tâm hàng đầu của công ty Với mong muốn nghiên cứu tìm ra giải pháp huy động vốn cho Công ty Tín Nghĩa nói riêng và góp phần nhỏ cho các doanh nghiệp khác nói chung, chúng tôi chọn đề tài “Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại công ty TNHH Một Thành Viên Tín Nghĩa đến năm 2015”. 7. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Các dự án đầu tư đã và đang thực hiện tại công ty Tín Nghĩa đến năm 2015 - 5- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa 8. Mục đích nghiên cứu - Xây dựng quy trình huy động vốn cho dự án đầu tư tại Công ty Tín Nghĩa - Phân tích, đánh giá những thuận lợi và khó khăn trong quá trình huy động vốn cho các dự án của Công ty Tín Nghĩa - Vận dụng các cơ sở lý luận phân tích và để xuất các giải pháp nhằm tận dụng những thuận lợi, hạn chế khó khăn nhằm đẩy nhanh tiến độ huy động vốn tại Công ty Tín Nghĩa. - Nếu có thể sẽ áp dụng và nhân rộng mô hình huy động vốn tại công ty Tín Nghĩa cho các doanh nghiệp khác. 9. Phương pháp nghiên cứu - Trong luận án, chúng tôi sử dụng các phương pháp duy vật biện chứng, lịch sử, thống kê, so sánh đối chiếu và phân tích tổng hợp kết hợp với việc vận dụng các quy định, chủ trương, đường lối chính sách của Chính Phủ vào các chính sách huy động vốn của doanh nghiệp. - Nguồn số liệu chủ yếu từ báo cáo Phòng Kế toán – Tài vụ, Phòng Đầu tư – Phát triển của Công ty Tín Nghĩa và các báo cáo của các Sở Kế hoạch – Đầu tư tỉnh Đồng Nai. 10. Nội dung, kết cấu của luận văn - Luận văn gồm 60 trang, gồm 1 sơ đồ, 7 bảng biểu, 3 phụ lục. Nội dung được trình bày gồm 3 chương có nội dung chính như sau: o Chương 1: Cơ sở lý luận về huy động vốn cho các dự án đầu tư o Chương 2: Thực trạng huy động vốn tại Công ty Tín Nghĩa trong thời gian qua o Chương 3: Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư của Công ty Tín Nghĩa đến năm 2015 - 6- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHƯƠNG 1 1.1. VỐN 1.1.1 Khái niệm vốn - Vốn là một trong những yếu tố tham gia vào quá trình sản xuất cùng với những yếu tố khác như tài nguyên thiên nhiên, con người, … - Vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh gọi là vốn đầu tư. 1.1.2 Phân loại vốn Tùy theo mục đích quản lý hay nghiên cứu mà người ta có những cách phân loại vốn khác nhau. 1.1.2.1 Theo hình thức tồn tại Vốn có những hình thức tồn tại sau: - Tiền mặt, tiền gửi tại tài khoản của doanh nghiệp bằng nội tệ, ngoại tệ. - Tài sản hữu hình: nhà xưởng, hàng hóa, vật tư, phương tiện vận chuyển, … - Tài sản vô hình: nhãn hiệu, uy tín, công nghệ, bằng phát minh, bí quyết, … - Các loại chứng khoán có giá khác như cổ phiếu, trái phiếu. 1.1.2.2 Theo cơ cấu vốn - Vốn điều lệ - Vốn pháp định - Vốn vay, … 1.1.2.3 Theo mức độ quản lý của nhà đầu tư đối với đối tượng mà họ bỏ vốn - Vốn đầu tư gián tiếp: người bỏ vốn không tham gia vào quá trình điều hành quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh. - Vốn đầu tư trực tiếp: người bỏ vốn trực tiếp điều hành quản lý đối tượng mà họ bỏ vốn 1.1.2.4 Theo nguồn vốn đầu tư - Vốn trong nước - 7- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Là vốn hình thành từ nguồn tích lũy nội bộ của nền kinh tế quốc dân của một quốc gia. Nó có ý nghĩa quyết định trong việc phát triển kinh tế đất nước nhất là đối với những nước đang phát triển. o Các thành phần của vốn trong nước: ƒ Vốn ngân sách nhà nước: được hình thành từ ngân sách nhà nước với mục đích sử dụng để đầu tư: • Các dự án kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội, quốc phòng, an ninh không có khả năng thu hồi vốn và được quản lý, sử dụng theo phân cấp về chi ngân sách nhà nước cho đầu tư phát triển. • Hỗ trợ các dự án của các doanh nghiệp đầu tư vào các lĩnh vực cần có sự tham gia của Nhà nước theo quy định của pháp luật • Chi cho công tác điều tra, khảo sát, lập các dự án quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội vùng, lãnh thổ; quy hoạch xây dựng đô thị và nông thôn khi được Thủ tướng chính phủ cho phép. • Cho vay của chính phủ để đầu tư phát triển. ƒ Vốn tín dụng ưu đãi của nhà nước: được sử dụng để đầu tư các dự án do nhà nước bảo lãnh và những dự án đầu tư, phát triển của Nhà nước. ƒ Vốn thuộc quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia ƒ Vốn tín dụng thương mại: đầu tư, xây dựng mới, cải tạo mở rộng, đổi mới kỹ thuật và công nghệ các dự án sản xuất kinh doanh hiệu quả, có khả năng thu hồi vốn và có điều kiện vay vốn theo quy định hiện hành. ƒ Vốn hợp tác liên doanh với ngước ngoài: giá trị quyền sử dụng đất, tiền thuê đất, … của các doanh nghiệp nhà nước. ƒ Vốn huy động từ các tổ chức, cá nhân đóng góp để đầu tư, xây dựng công trình kết cấu hạ tầng theo quy định của chính phủ. Các nguồn vốn này phải được quản lý công khai, có kiểm tra, kiểm soát để đảm bảo sử dụng đúng mục đích. - Vốn ngoài nước o Là vốn hình thành không bằng nguồn tích lũy nội bộ của nền kinh tế quốc dân do các chủ thể kinh tế mang quốc tịch nước ngoài cung cấp. Đây là nguồn vốn rất quan trọng trong công cuộc xây dựng đất nước của - 8- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa một quốc gia đang phát triển, có nền kinh tế mở; loại vốn này đòi hỏi phải sử dụng hợp lý đem lại hiệu quả tối ưu cho nền kinh tế. o Các thành phần chủ yếu của vốn ngoài nước là: ƒ Vốn thuộc các khoản vay của nước ngoài của Chính phủ và các nguồn viện trợ quốc tế dành cho đầu tư phát triển. Nguồn vốn này được tài trợ từ các Chính phủ nước ngoài hoặc các tổ chức liên Chính phủ hoặc liên quốc gia, nguồn vốn này có thể được tài trợ không hoàn lại hoặc được vay ưu đãi có yếu tố không hoàn lại (còn gọi là “thành tố hỗ trợ” đạt ít nhất 25%) với mục đích sử dụng để hỗ trợ thực hiện các mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội ưu tiên. ƒ Vốn đầu tư trực tiếp của nước ngoài do các tổ chức hay các nhân đầu tư. ƒ Vốn đầu tư của cơ quan ngoại giao, tổ chức quốc tế và cơ quan nước ngoài khác đầu tư xây dựng trên đất Việt Nam ƒ Vốn vay nước ngoài do Nhà nước bảo lãnh đối với doanh nghiệp Nhà nước. 1.2. MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO DỰ ÁN ĐẦU TƯ Đầu tư là hoạt động bỏ vốn kinh doanh, để từ đó thu được số vốn lớn hơn số đã bỏ ra, thông qua lợi nhuận. Đầu tư theo chiều sâu là hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm cải tạo, mở rộng, nâng cấp, hiện đại hóa, đồng bộ hóa dây chuyền sản xuất, dịch vụ; trên cơ sở các công trình đã có sẵn. Đầu tư mới là hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm hình thành các công trình mới. Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật vất nhất định (cơ sở vật chất thường được hiểu là công trình xây dựng*), nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sảnphẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định. (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) * Công trình xây dựng là sản phẩm của công nghệ xây lắp gắn liền với đất đai được tạo thành bằng vật liệu xây dựng, thiết bị và lao động. Một công trình xây dựng có thể bao gồm một hạng mục hoặc nhiều hạng mục công trình; nằm trong dây chuyền công nghệ đồng bộ, hoàn chỉnh để sản xuất ra sản phẩm nêu trong dự án. - 9- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Theo Nghị định số 16/2005/NĐ-CP ngày 07/02/2005 của Chính phủ thì các dự án (không kể các dự án đầu tư trực tiếp của nước ngoài) được phân loại thành 3 nhóm A, B, C theo các quy định sau: BẢNG 1.1: PHÂN LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ (Ban hành kèm theo Nghị định số 16/2005/NĐ-CP ngày 07 tháng 02 năm 2005 của Chính phủ) STT LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ I Dự án quan trọng Quốc gia Theo Nghị quyết của Quốc hội II Nhóm A 1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuộc lĩnh vực bảo vệ an ninh, quốc phòng có tính chất bảo mật quốc gia, có ý nghĩa chính trị - xã hội quan trọng. Không kể mức vốn 2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: sản xuất chất độc hại, chất nổ; hạ tầng khu công nghiệp. Không kể mức vốn 3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà ở. Trên 600 tỷ đồng 4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác ở điểm II-3), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông. Trên 400 tỷ đồng 5 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản. Trên 300 tỷ đồng 6 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác. Trên 200 tỷ đồng III Nhóm B 1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, Từ 30 đến 600 tỷ đồng - 10- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà ở. - Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác ở điểm II-3), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông, 2 Từ 20 đến 400 tỷ đồng 3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới, công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản. Từ 15 đến 300 tỷ đồng 4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác. Từ 7 đến 200 tỷ đồng IV Nhóm C 1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ). Các trường phổ thông nằm trong quy hoạch (không kể mức vốn), xây dựng khu nhà ở. Dưới 30 tỷ đồng 2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác ở điểm II-3), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông. Dưới 20 tỷ đồng 3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản. Dưới 15 tỷ đồng 4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác. Dưới 7 tỷ đồng Ghi chú 1. Các dự án nhóm A về đường sắt, đường bộ phải được phân đoạn theo chiều dài đường, cấp đường, cầu theo hướng dẫn của Bộ Giao thông vận tải. 2. Các dự án xây dựng trụ sở, nhà làm việc của cơ quan nhà nước phải thực hiện theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ. - 11- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa 1.2.1. Vai trò và sự cần thiết của các dự án đầu tư Đầu tư là hoạt động cần thiết nhằm giúp cho doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển. Dự án đầu tư là hướng phát triển trong tương lai của doanh nghiệp. Tùy theo từng giai đoạn phát triển và đặc điểm của mỗi doanh nghiệp mà vai trò của các dự án đầu tư thể hiện ở các điểm chính sau đây: 1. Dự án đầu tư là phương tiện để doanh nghiệp thay đổi và điều chỉnh lại cơ cấu tài chính. 2. Dự án đầu tư góp phần không ngừng nâng cao trình độ quản lý và trình độ sản xuất của doanh nghiệp. 3. Dự án đầu tư tạo nguồn lực và sức mạnh mới cho doanh nghiệp giúp doanh nghiệp tăng khả năng cạnh tranh cũng như vị thế trên thương trường 4. Dự án đầu tư giúp doanh nghiệp cũng cố và nâng cao tinh thần đoàn kết nội bộ trong doanh nghiệp. 5. Dự án đầu tư tạo điều kiện giải phóng năng lực sản xuất kinh doanh tiềm tàng của doanh nghiệp. 6. Về mặt xã hội, dự án đầu tư là nguồn “đầu ra” của các ngân hàng và tổ chức tín dụng trong mối quan hệ cung – cầu về vốn trong nền kinh tế. Ngoài ra, dự án đầu tư góp phần nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho nhân dân, cải biến bộ mặt kinh tế xã hội của đất nước. 1.2.2. Các khoản chi chủ yếu của dự án đầu tư Tại Việt Nam một dự án đầu tư cần huy động vốn để chi cho các khoản mục sau chủ yếu sau: i. Chuẩn bị đầu tư o Điều tra, khảo sát, nghiên cứu phục vụ cho lập Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, Báo cáo nghiên cứu khả thi. o Lập Báo cáo tiền khả thi, Báo cáo khả thi hoặc Báo cáo đầu tư o Phí thẩm định dự án. ii. Chuẩn bị thực hiện dự án o Dàn xếp về vốn (trường hợp vay vốn ngoài nước được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận). - 12- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Đấu thầu thực hiện dự án và xét thầu. o Các dịch vụ tư vấn kỹ thuật, tư vấn hỗ trợ quản lý, giám sát, tư vấn xây dựng. o Chuyển giao công nghệ, hỗ trợ kỹ thuật ban đầu. o Khảo sát để thiết kế xây dựng. o Thiết kế, thẩm định thiết kế. o Lập Tổng dự toán, thẩm định Tổng dự toán. o Đền bù, giải phóng mặt bằng. o Thực hiện tái định cư, có liên quan đến đền bù, giải phóng mặt bằng của dự án (nếu có) o Chuẩn bị mặt bằng. iii. Thực hiện đầu tư o Chi phí máy móc thiết bị o Chi phí xây dựng và lắp đặt máy móc thiết bị. o Các chi phí khác ƒ Sử dụng mặt đất, mặt nước. ƒ Đào tạo ƒ Lập phương án phòng, chống cháy nổ theo quy định về phòng cháy, chữa cháy. iv. Chuẩn bị sản xuất o Chi phí nguyên nhiên vật liệu. o Chi phí nhân công ƒ Để chạy thử không tải và có tải; ƒ Trừ đi (-) giá trị sản phẩm thu hồi được v. Nghiệm thu: Theo quy định vi. Lãi vay o Trong thời gian thực hiện đầu tư của chủ đầu tư o Được xác định thông qua Hợp đồng tín dụng vii. Vốn lưu động ban đầu o Đối với dự án sản xuất o Do Bộ tài chính quy định viii. Chi phí bảo hiểm o Bảo hiểm theo công trình - 13- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Theo quy định của Bộ tài chính ix. Chi phí dự phòng: Theo quy định x. Chi phí quản lý dự án: Theo quy định xi. Nộp thuế: Theo quy định xii. Chi phí thẩm định phê duyệt quyết toán: Theo quy định 1.2.3. Quy trình huy động vốn cho các dự án đầu tư Quá trình huy động vốn được tiến hành từ khi có dự án khả thi của dự án đầu tư. Sau đây là quy trình huy động vốn cho dự án: Bước 1: Xác định nhu cầu và kế hoạch huy động và sử dụng vốn của dự án: - Mục đích: o Nhu cầu vốn cần huy động là bao nhiêu? o Xác định cơ cấu vốn tối ưu cho dự án. o Thời hạn huy động vốn tối thiểu. o Lập kế hoạch sử dụng vốn nhằm giảm chi phí sử dụng vốn. - Ý nghĩa: o Là cơ sở để lên kế hoạch huy động vốn. o Là cơ sở để tiến hành đàm phán, vận động vay vốn. o Lập các kế hoạch dự phòng trong các trường hợp việc huy động vốn không đáp ứng được tiến độ thi công. Bước 2: Khảo sát các nguồn vốn huy động cho dự án và nguồn trả của dự án: - Mục đích o Lập danh sách các nguồn vốn có thể huy động cho dự án. o Xác định điều kiện, thời hạn huy động và chi phí huy động vốn. o Lên kế hoạch, xác định khả năng cung vốn, nguồn trả, thời gian hoàn vốn của dự án. o Xác định rủi ro có thể xảy ra cho dự án. - Ý nghĩa o Là cơ sở cung cấp thông tin về các nguốn vốn có thể huy động được. o Là cơ sở để tính toán chi phí sử dụng vốn: lãi vay phải trả, chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn. - 14- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Lập các kế hoạch dự phòng trong trường hợp dự án xảy ra các rủi ro Bước 3: Chọn nguồn vốn, đàm phán, ký kết hợp đồng tín dụng Trong thực tế đây là bước khó nhất của quá trình huy động vốn. Tùy theo dự án thuộc nhóm nào, giá trị đầu tư bao nhiêu, tài ngoại giao, uy tín của nhà đầu tư như thế nào mà thời gian của bước này nhanh hay chậm. Các bước thực hiện: - Dựa vào việc xác cơ cấu vốn tối ưu ở bước 1 kết hợp việc khảo sát ở bước 2 chủ đầu tư sẽ đánh giá, chọn và liệt kê các nguồn vốn cần huy động. - Vận động, đàm phán về hạn vay, hạn rút vốn và lãi suất huy động, ... - Ký kết các Hợp đồng tín dụng và thực hiện các cam kết thỏa thuận Bước 4: Rút vốn, theo dõi, đối chiếu và quyết toán số dư nợ cuối cùng - Doanh nghiệp cần phải hoàn tất và bổ sung đầy đủ các thủ tục chứng từ theo yêu cầu của tổ chức tín dụng. - Thực hiện các cam kết về sử dụng vốn vay và các yêu cầu khác (nếu có) của ngân hàng hay tổ chức tín dụng như: kiểm tra sử dụng vốn vay, kiểm tra các tài sản đảm bảo tín dụng, …. 1.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.3.1. Nhu cầu huy động vốn cho các dự án đầu tư 1.3.1.1. Định nghĩa - Huy động là công tác gom góp tập trung, chỉ huy, điều động một nguồn lực nào đó. - Huy động vốn là công tác gom góp tập trung, chỉ huy, điều động vốn. - Huy động vốn cho dự án đầu tư là công tác gom góp tập trung, chỉ huy, điều động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu về vốn của dự án đầu tư. - Nhu cầu huy động vốn cho các dự án đầu tư là nhu cầu gom góp tập trung, chỉ huy, điều động vốn cho các dự án đầu tư của doanh nghiệp. Theo định nghĩa trên đây thì rõ ràng nhu cầu huy vốn cho các dự án của doanh nghiệp sẽ phụ thuộc rất lớn vào tiến độ thi công và mức độ hoàn thành của các dự án đang thực hiện trong tương lai gần và phụ thuộc rất lớn vào kế hoạch đầu tư phát triển trong tương lai xa. - 15- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa 1.3.1.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu huy động vốn cho các dự án đầu tư của doanh nghiệp - Số lượng dự án đang thực hiện và sẽ thực hiện: Số lượng các dự án đang thực hiện sẽ phản ánh nhu cầu vốn đầu tư trong tương lai gần, số lượng dự án sẽ thực hiện phản ánh nhu cầu vốn trong tương lai của doanh nghiệp. Số lượng dự án càng nhiều thì nhu cầu vốn càng cao, doanh nghiệp căn cứ vào số lượng dự án đang và sẽ thực hiện để lập các kế hoạch huy động vốn phù hợp. - Qui mô các dự án đầu tư: Qui mô dự án càng lớn thì tổng vốn đầu tư càng cao. Thông thường người ta thường dùng tổng vốn đầu tư để phản ánh qui mô dự án hay qui mô hoạt động của doanh nghiệp. - Khả năng quản lý dự án của doanh nghiệp: Khả năng quản lý dự án của doanh nghiệp ảnh hưởng rất lớn đến nhu cầu huy động vốn đầu tư. Các doanh nghiệp Việt Nam thường xem nhẹ yếu tố này và chính vì vậy chi phí phát sinh của dự án thường rất cao, cụ thể là “Dự án mở rộng đường Nam Kỳ Khởi nghĩa”, “dự án Cầu văn Thánh”, … các chi phí phát sinh xảy ra do khả năng quản lý dự án kém: o Chi phí sửa chữa, xây dựng bổ sung o Chi phí phát sinh do kéo dài thêm thời gian, chi phí phạt, chi phí cơ hội, o … - Khả năng của nhà thầu thi công, thiết kế kỹ thuật cho dự án: Chọn thầu thi công, thiết kế kỹ thuật là bước không kém phần quan trọng trong thực hiện xây dựng dự án đầu tư. Các chi phí phát sinh ảnh hưởng đến nhu cầu huy động vốn do khả năng yếu kém của nhà thầu thiết kế, thi công dự án: o Chi phí thừa, không đáng có. o Chi phí bổ sung, sửa chữa phát sinh. Trong nhiều trường hợp trên thực tế có nhiều dự án phải chịu các khoản chi phí phát sinh này rất lớn, chẳng hạn như nhiều dự án không thể đưa vào sử dụng do chất lượng công trình không đảm bảo an toàn do thiết kế kém thậm chí hư hỏng hoàn toàn trong thời gian ngắn sau khi hoàn công, … - Các yếu tố khác - 16- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Trong thực tế có nhiều dự án đã không thể thực hiện thậm chí hoàn toàn phá sản do nhu cầu vốn thực tế cao hơn gấp nhiều lần với dự kiến ban đầu nguyên nhân là do ảnh hưởng bởi các yếu tố thiên tai như: hỏa hoạn, bão, lũ lụt, mưa, động đất, … và các yếu tố mang tính chất xã hội, chính trị khác như: việc thực hiện đền bù giải tỏa, giải phóng mặt bằng, sự thay đổi các chính sách hỗ trợ, chính sách thuế, lãi suất, biến động tỷ giá, Nhận xét - Nhu cầu huy động vốn chỉ tồn tại khi doanh nghiệp thiếu vốn. - Các dự án đầu tư là yếu tố chính quyết định nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp. - Nhu cầu huy động vốn cho dự án đầu tư tỷ lệ thuận với qui mô, số lượng dự án đầu tư thực hiện và tỷ lệ nghịch với mức độ hoàn thành của dự án. - Nhu cầu huy động vốn là cơ sở để doanh nghiệp lập các kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài chính, kế hoạch huy động vốn của doanh nghiệp. - Thông qua nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp người ta có thể đánh giá: o Tầm nhìn và tương lai của doanh nghiệp. o Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. o Uy tín của doanh nghiệp. 1.3.2. Khả năng cung vốn của các nguồn vốn tài trợ cho dự án đầu tư Nếu xem vốn là hàng hóa thì cung vốn là các nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động được. Theo quy luật thì cung vốn là một yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình huy động vốn của doanh nghiệp. Các nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động được bao gồm: - Nguồn vốn nội bộ Là nguồn vốn tư có được tích lũy từ nguồn lợi nhuận được giữ lại hàng năm của doanh nghiệp hay vốn góp từ các thành viên của doanh nghiệp. Đây là nguồn vốn được ưu tiên sử dụng trước nhất cho các dự án. Trong trường hợp nguồn vốn này chưa thể đáp ứng được nhu cầu huy động vốn thì doanh nghiệp sẽ huy động thêm từ các nguồn vốn khác. - Nguồn vốn ngân sách - 17- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Là nguồn vốn được huy động từ ngân sách Nhà nước. Chi phí huy động nguồn vốn này rất thấp tuy nhiên nguồn vốn chỉ hạn chế tài trợ một số dự án mang tính chất công và đặc biệt. - Nguồn vốn vay Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ các hoạt động vay vốn từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng như: Quỹ Hỗ trợ phát triển, Quỹ Đầu tư, Hợp tác xã tín dụng, … trong và ngoài nước. Đây là nguồn vốn cực kỳ quan trọng và là nguồn huy động chủ yếu của các doanh nghiệp. - Nguồn vốn liên doanh, cổ phần Là nguồn vốn góp, đầu tư của các cá nhân, tổ chức trong và ngoài và ngoài nước. - Nguồn vốn khác: Vốn chiếm dụng, nợ phải trả, vốn ứng trước, … Nhận xét - Nếu xem nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp là cầu vốn thì nguồn vốn huy động được xem là cung vốn và lượng cung là tổng số vốn mà các nguồn vốn có thể cung cấp được ứng với mỗi mức lãi suất khác nhau. - Cung vốn có ý nghĩa quyết định quá trình huy động vốn. Doanh nghiệp chỉ huy động được vốn trong giới hạn tối đa của nguồn vốn. - Các yếu tố ảnh hưởng đến mức cung vốn của thị trường: o Khả năng cung vốn của các nguồn vốn: khả năng này là mức vốn tối đa mà các nguồn vốn có thể đáp ứng được nhu cầu của doanh nghiệp. o Mức độ hợp tác giữa doanh nghiệp với các nhà đầu tư, các ngân hàng và các tổ chức tín dụng: dựa trên kết quả kinh doanh hàng năm và quá trình trả nợ của doanh nghiệp các tổ chức tín dụng sẽ xem xét đánh giá lại và điều chỉnh hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp. o Uy tín của doanh nghiệp trên thị trường, …Uy tín doanh nghiệp càng cao thì niềm tin của nhà đầu tư càng lớn. Uy tín sẽ giúp doanh nghiệp dễ dàng huy động vốn khi cần thiết. 1.3.3. Chính sách huy động vốn của doanh nghiệp - 18- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Chính sách huy động vốn của doanh nghiệp là quá trình quản lý việc huy động vốn nhằm đạt được ._.những mục đích là đảm bảo các nguồn vốn đáp ứng được nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp một cách tối ưu với chi phí huy động là thấp nhất. Nếu nhu cầu huy động vốn là “cầu vốn” và các nguồn vốn là “cung vốn” thì chính sách huy động vốn là chất xúc tác là cầu nối để “cung vốn” và cầu vốn gặp nhau. Chính sách huy động vốn thực chất là cách thức chọn lựa và chiến lược huy động vốn của mỗi doanh nghiệp. Mỗi doanh nghiệp sẽ có một chính sách huy động vốn khác nhau. Chính sách huy động vốn của doanh nghiệp thể hiện: o Chủ trương huy động vốn của doanh nghiệp. o Thứ tự ưu tiên sử dụng các nguồn vốn. o Lý do chọn nguồn vốn huy động. o Chính sách huy động vốn thay đổi theo từng giai đoạn phát triển của doanh nghiệp. - 19- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA CHƯƠNG 2 2.1. GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TÍN NGHĨA 2.1.1. Quá trình hình thành - Công ty Tín Nghĩa là doanh nghiệp nhà nước được thành lập ngày 07/09/1989 theo quyết định số 1043/QĐ-UBT của UBND tỉnh Đồng Nai với tên gọi ban đầu là Công ty Dịch vụ Sản xuất Kinh doanh Tổng hợp Đồng Nai, gọi tắt là PROSECO, nhân sự chỉ có 10 người và vốn ngân sách được cấp đến cuối năm 1990 là 14 triệu đồng. - Năm 1991, Ban Tài chính Đảng cho sáp nhập các đơn vị trực thuộc Ban vào Công ty PROSECO, bao gồm Xí nghiệp Chế biến gỗ Cầu Mới, Xí nghiệp Chế biến thực phẩm An Bình, xưởng sửa chữa xe hơi và trại chăn nuôi Tân Vạn. Ngành nghề hoạt động chủ yếu là chế biến và xuất khẩu lâm sản. Tổng nguồn vốn của Công ty được nâng lên 897 triệu đồng. - Năm 1992, UBND Tỉnh cấp giấy phép số 09/GP ngày 22/12/1992 thành lập Công ty TNHH Tín Nghĩa hoạt động theo luật doanh nghiệp thay cho tên gọi và hình thức của Công ty PROSECO trước đó. - Theo công văn số 109/KTĐN ngày 07/01/1993 của Văn phòng Chính phủ, Công ty Tín Nghĩa được phép hoạt động xuất nhập khẩu trực tiếp. - Ngày 9/8/1994, UBND Tỉnh ký quyết định số 1828/QĐ-UBT thành lập lại DNNN Công ty Tín Nghĩa. DNNN Công ty Tín Nghĩa trực thuộc Ban Tài chính Quản trị Tỉnh ủy, hoạt động theo luật doanh nghịệp nhà nước với vốn điều lệ là 14 tỷ đồng. - Ngày 19/10/2004 tỉnh Ủy Đồng Nai ra quyết định số 431-QĐ/TU, quyết định chuyển đổi Công ty Tín Nghĩa thành Công ty TNHH một thành viên Tín Nghĩa, thời hạn hoạt động 50 năm, giấy phép kinh doanh số 4704000007 ngày 03/11/2004. 2.1.2. Quá trình phát triển - Lúc vừa thành lập, Công ty PROSECO không được cấp vốn pháp định. Tài sản chỉ là văn phòng làm việc, dụng cụ. Vốn hoạt động ban đầu nhờ nguồn vay tín chấp. Sau một năm hoạt động, công ty đạt doanh thu ở mức 1 tỷ 413 triệu, tuy nhiên - 20- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa do khó khăn về vốn và nhân sự còn non kém về lĩnh vực kinh doanh nên kết quả kinh doanh lỗ 35 triệu đồng. Hai năm sau đó, vào năm 1992 doanh thu đã không ngừng tăng lên đạt 15 tỷ 348 triệu đồng, trong đó lãi 1 tỷ 80 triệu đồng. Kể từ đó đến nay, bằng sự cống hiến không mệt mỏi và sự quan tâm của Tỉnh Ủy, Ủy ban nhân dân Tỉnh; Công ty Tín Nghĩa đã không ngừng phấn đấu quyết tâm vượt qua mọi khó khăn, trở ngại để vươn lên. Kết quả đạt được là doanh thu không ngừng tăng lên nhanh chóng, và đến năm 2003, Công ty đã vượt qua mức 1.000 tỷ đồng doanh thu (1.045 tỷ) trở thành doanh nghiệp đứng hàng đầu Tỉnh về doanh số. - Công ty Tín Nghĩa phát triển theo hướng đa ngành nghề, đa lãnh vực. Sau 15 năm hoạt động, ngoài trụ sở văn phòng chính, Công ty còn có 10 đơn vị thành viên, 1 chi nhánh tại TP. Hồ Chí Minh và tham gia góp vốn liên doanh, cổ phần vào 11 đơn vị khác: Các đơn vị thành viên 1. ICD Biên Hòa: được thành lập vào 5/1999 kinh doanh các dịch vụ kho ngoại quan, cho thuê kho chứa hàng, dịch vụ vận chuyển, giao nhận hàng hóa quốc tế và nội địa, dịch vụ “door to door” khai thuê hải quan, dịch vụ bến sông, … 2. Trung tâm thương mại dịch vụ du lịch khách sạn: được thành lập vào ngày 28/1/1999, kinh doanh xăng dầu, vật liệu xây dựng, du lịch sinh thái, … 3. Nhà máy Đá Granite: sản xuất và kinh doanh, xuất khẩu đá ốp lát và các sản phẩm đá trang trí, bia mộ, …. Được thành lập vào tháng 3/1997, công suất hiện tại 110.000 m2/năm 4. Nhà máy chế biến Nông sản: được thành lập vào ngày 20/02/1998 với công suất chế biến 150 tấn/ngày kinh doanh, chế biến các mặt hàng ngũ cốc, thức ăn gia súc, mì lát, … 5. Xí nghiệp dịch vụ và phát triển khu công nghiệp Nhơn Trạch 3: được thành lập vào tháng 2/1999, kinh doanh và cung cấp dịch dụ cho thuê đất, mặt bằng, cơ sở hạ tầng, điện nước, … 6. Xí nghiệp dịch vụ và phát triển khu công nghiệp Tam Phước: được thành lập vào tháng 5/1999, kinh doanh và cung cấp dịch dụ cho thuê đất, mặt bằng, cơ sở hạ tầng, điện nước, … 7. Xí nghiệp xây dựng và kinh doanh nhà Tân Biên: được thành lập vào - 21- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa ngày 22/3/2004, xây dựng và kinh doanh nhà ở, khu dân cư, các công trình dân dụng, công nghiệp, … 8. Xí nghiệp xây dựng Tín Nghĩa: được thành lập vào tháng 6/2004, cung cấp dịch dụ và thực hiện xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, bến cảng, kho hàng, … 9. Chi nhánh Tp. HCM: được thành lập vào năm 1996, là nơi giao dịch, giới thiệu, kinh doanh các sản phẩm hiện có của toàn công ty. 10. Nhà máy gạch ngói Tín Nghĩa (Nhà máy Gạch TuyNen): được thành lập vào tháng 10/2004, sản xuất và kinh doanh các loại gạch ống, gạch thẻ, gạch con sâu, ngói, … 11. Xí nghiệp khai thác và kinh doanh Vật liệu xây dựng Trị An: được xác nhập vào công ty cuối năm 2004, kinh doanh xăng dầu, vật liệu xây dựng. SƠ ĐỒ TỔ CHỨC - 22- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức Công ty Tín Nghĩa Các đơn vị liên doanh: Công ty cổ phần đầu tư Nhơn Trạch, Công ty cổ phần Thống Nhất, Công ty cổ phần du lịch Đồng Thuận, Công ty cổ phần du lịch Ninh Thuận, Công ty liên doanh Proconco, Công ty liên doanh Cheerhope, Công ty IDATA, Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh (VP Bank), Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Á, Công ty CP Phú Tín. 2.1.3. Kết quả hoạt động - Tài chính o Từ 15 triệu tiền vốn ban đầu đến nay nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty - 23- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa đã lên tới 41 tỷ (31/12/2003) và 150 tỷ năm 2004. - Mức độ áp dụng công nghệ trong sản xuất kinh doanh o Nhà máy Đá Granite Tín Nghĩa là đơn vị tiên phong nhập hệ thống máy móc thiết bị từ nước ngoài như Ý, Pháp, Nhật, Hàn Quốc, vv…với công nghệ tiên tiến hiện đại nhất so với các nước trong khu vực và trên thế giới. Tổng giá trị đầu tư hệ thống máy móc thiết bị của nhà máy cho đến nay hơn 44 tỉ đồng. Các thiết bị có giá trị lớn như máy cưa Gangsaw1, 2, 3, máy đánh bóng 18 đầu, máy cắt quy cách, cẩu lăn trên 5 tấn, máy nung ép gạch có pha màu RE600… o Nhà máy gạch Tuynen: đầu tư xây dựng trên 25 tỉ đồng, trong đó 3 tỉ đầu tư cho các thiết bị chính trong dây chuyền sản xuất nhập từ Ukraina, là công nghệ nung gạch tuynen hiện đại nhất hiện nay. Các thiết bị chính như máy cấp liệu thùng YCM36, máy nghiền thô CMR 516, máy nghiền tinh KPOK 38, máy đùn ép, hút chân không CMK 502. Kỹ thuật nung gạch đặc biệt không gây ô nhiễm môi trường vì than được trộn trong đất sét và sẽ cháy khi nung gạch, không tạo ra rỉ than. o Hiện nay tại dịch vụ thông quan ICD Biên Hòa đã đầu tư các thiết bị chuyên dùng hiện đại, trong đó đầu tư gần 9 tỉ đồng cho 02 xe nâng SC531-TA5 nhập từ Thụy Điển với trọng tải gần 45 tấn, độ cao nâng 14, 9m, vận tốc nâng 12m/ph, vận tốc di chuyển 1350m/ph. o Tại Trung tâm Thương mại dịch vụ du lịch & khách sạn, hiện nay trong 19 trạm xăng dầu đều lắp đặt trụ bơm TATSUNO của Nhật, là thiết bị bơm hiện đại nhất hiện nay, đảm bảo đo lường chính xác, độ sai lệch dưới 0,3 %, góp phần bảo vệ lợi ích khách hàng, quản lý hao hụt có hiệu quả, theo phương châm phục vụ: “đúng chất lượng, đủ số lượng, hài lòng” - Nhân sự o Số lượng cán bộ công nhân viên: Năm 1990, Công ty có 10 người đến nay số CBCNV Công ty đã là 934 người. o Tính đến 30/06/2006, số cán bộ quản lý là 130 người, chiếm 14% tổng số lao động toàn công ty, trong đó trình độ văn hóa cấp III chiếm 82%, cấp II chiếm 18%, trình độ chuyên môn trên đại học chiếm 1,6% (gồm có 3 tiến sĩ, 12 thạc sĩ), đại học 31,5%, cao đẳng và trung cấp 17,9%, lao động có tay nghề 49%. - Nộp ngân sách - 24- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Tổng số thuế đã nộp trong thời gian qua là: 279.729 triệu đồng, Đảng ủy đã lãnh đạo công ty chấp hành nghiêm chỉnh luật pháp Nhà nước, phòng chống gian lận trong mại, chống trốn thuế, thường xuyên thực hiện kiểm toán độc lập, xác nhận số liệu của Cục thuế Đồng Nai. - Bảo vệ môi trường o Tất cả các dự án của Công ty trước khi triển khai đều qua thẩm định báo cáo đánh giá tác động môi trường theo quy định của Nhà nước. Các thiết bị ngoại nhập dùng cho sản xuất đều được cân nhắc về ảnh hưởng tác động môi trường. Chẳng hạn như thiết bị nung gạch tuynen hiện đại kết hợp đốt than khi nung gạch, tránh được việc đốt than trực tiếp gây ra khí Carbon Dioxít (CO2) độc hại. Các khu công nghiệp và nhà máy của Công ty đều đảm bảo phủ xanh 15%, môi trường thoáng mát, bảo đảm an toàn vệ sinh lao động, ngăn ngừa tai nạn lao động. Đặc biệt khu công nghiệp Tam Phước được cho là “khu công nghiệp xanh” với Ngày hội trồng cây được phát động hàng năm trong toàn công ty. Tất cả các đơn vị trong Công ty đều thành lập Tổ chữa cháy và xây dựng phương án PCCC, được huấn luyện theo quy định. Tổ chức Công đoàn kết hợp với các tổ chức quần chúng khác thường xuyên phát động phong trào thi đua “Giữ gìn đơn vị sạch đẹp – An toàn vệ sinh lao động trong toàn Công ty”. 2.2. THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1. Giới thiệu một số dự án đầu tư của Công ty TNHH Một Thành Viên Tín Nghĩa 2000 - 2005 Đồng Nai là một tỉnh lớn thuộc khu vực miền Đông Nam Bộ, nằm trong vùng kinh tế trọng điểm phía Nam thuộc khối tam giác kinh tế thành phố Hồ Chí Minh – Đồng Nai – Bà Rịa Vũng Tàu có diện tích tự nhiên 5.866 km2, cơ cấu kinh tế công nghiệp xây dựng – dịch vụ – nông lâm ngư nghiệp phát triển nhanh, mức tăng trưởng bình quân 12%/năm (giai đoạn 1996 – 2000). Trong vài năm gần đây, Đồng Nai với những chính sách vĩ mô tốt, đã thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài. Sáu tháng đầu năm 2006, các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài trên địa bàn Đồng Nai thực hiện giá trị sản xuất trên 15.700 tỷ đồng - chiếm 67% giá trị sản xuất toàn ngành công nghiệp và tăng 19,5% so với cùng kỳ năm 2005. - 25- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Sự tăng trưởng đầu tư kéo theo nhu cầu phát triển đa dạng của của nhiều ngành nghề trong nền kinh tế. Đeo đuổi chiến lược kinh doanh phát triển đa ngành, đa nghề Tín Nghĩa chủ trương đi trước đón đầu mạnh dạng đầu tư nhiều dự án mới với qui mô lớn. Do vì thực tế việc huy động vốn của mọi doanh nghiệp nói chung và Tín Nghĩa nói riêng không chỉ là nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động đầu tư mà còn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh đa dạng khác vì vậy trong phạm vi đề tài này chúng tôi chỉ phân tích thực trạng huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty Tín Nghĩa. - Hệ thống các dự án trạm kinh doanh xăng dầu o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng mới, mở rộng hệ thống kinh doanh xăng dầu, quảng bá thương hiệu. o Mục tiêu kinh doanh: Cung cấp nhiên liệu phục vụ vận chuyển, đi lại, sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh khác trong và ngoài tỉnh. o Quy mô mỗi trạm: 2 – 4 bồn chứa 25 m3, 3 – 5 trụ bơm. Giá trị đầu tư cho mỗi trạm từ 1,5 – 3 tỷ đồng. - Hệ thống dự án kho bãi, cầu cảng tại Long Bình Tân o Mục đích dự án: xây dựng kho bãi, cảng sông, nhà xưởng, … o Mục tiêu kinh doanh: cung cấp dịch vụ cho thuê văn phòng, nhà xưởng, dịch vụ xếp dở hàng hóa trong tỉnh và các vùng lân cận. o Quy mô từng dự án được xây dựng tùy theo điều kiện thực tế và nhu cầu của khách hàng. - Dự án khu công nghiệp Tam Phước o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng khu công nghiệp (KCN) Tam Phước o Mục tiêu kinh doanh: cho thuê mặt bằng, cho thuê cơ sở hạ tầng khu công nghiệp phục vụ sản xuất kinh doanh và thu hút vốn đầu tư trong và ngoài nước. o Quy mô dự án: Tổng diện tích xây dựng khu công nghiệp này là 323 ha. Tổng giá trị đầu tư là 274 tỷ đồng. - 26- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa - Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy gạch TuyNen o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng mới nhà máy sản xuất gạch tuyen, ngói, gạch xây dựng. o Mục tiêu kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh cung cấp gạch tuynen, ngói, gạch xây dựng các loại cho các công trình xây dựng o Tổng giá giá trị đầu tư trên 25 tỷ đồng - Dự án xây dựng mở rộng nhà máy đá Granite o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng mới nhà máy chế biến đá và các sản phẩm từ đá. o Mục tiêu kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh cung cấp đá granite và các sản phẩm từ đá các loại cho các công trình kiến trúc, trang trí nội thất, làm mộ bia, nhà bếp, … o Tổng giá giá trị đầu tư trên 10 tỷ đồng 2.2.2. Nhu cầu vốn cho các dự án đầu tư 2000 - 2005 Bảng 2.1 Nhu cầu vốn cho các dự án đầu tư 2000 – 2005 ĐVT: tỷ đồng STT Tên Dự án Nhu cầu vốn 1 Hệ thống các dự án trạm kinh doanh xăng dầu 20 2 Hệ thống dự án kho bãi, cầu cảng tại Long Bình Tân 54 3 Dự án Khu Công nghiệp Tam Phước 274 4 Nhà máy gạch TuyNen 25 5 Nhà máy đá Granite 10 Tổng cộng 383 Nguồn: Phòng Đầu tư phát triển, Công ty Tín Nghĩa, 2006 o Trong giai đoạn 2000 – 2005, Công ty đã đầu tư xây dựng và mua lại 13 trạm xăng dầu. Tùy vào từng vị trí mà chi phí xây dựng, đền bù giải tỏa khác nhau do đó với từng qui mô cụ thể mà giá trị đầu tư cho mỗi trạm kinh doanh xăng dầu là 1,5 tỷ - 3 tỷ, tổng giá trị đầu tư hơn 20 tỷ đồng. o Tính đến 31/12/2004 Tín Nghĩa đã xây dựng và đưa vào khai thác một số kho bãi sau: Kho 3B, trạm biến áp 100KVA và kho số 6; điểm thông quan số 3, nhà kho số 9, kho số 10, kho Hòa Hưng, Khu sản xuất thương mại Long Khánh. Tổng giá trị đầu tư gần 54 tỷ đồng. - 27- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Giá trị đầu tư xây dựng hệ thống đường nội bộ của khu công nghiệp là 195 tỷ, hệ thống chiếu sáng, cấp thoát nước, hệ thống điện và các trạm biến thế là 37 tỷ, chi phí đền bù giải tỏa và chi phí khác là 42 tỷ. Tổng nhu cầu vốn cho dự án khu Công Nghiệp Tam Phước là 274 tỷ đồng. o Nhà máy gạch Tuynen được thành lập vào tháng 10/2004, tổng chi phí đầu tư là hơn 25 tỷ đồng. o Nhà máy đá Granite được thành lập năm 1997, do nhu cầu phát triển Công ty Tín Nghĩa đã thực hiện đầu tư xây dựng mở rộng Nhà Máy đá với tổng chi phí đầu tư là 9 tỷ đồng bao gồm chi phí nhập và lắp ráp hệ thống máy cưa nhập từ Ý là 6 tỷ, chi phí xây dựng 2 tỷ đồng, chi phí lắp đặt hệ thống nâng, chạy thử là 2 tỷ đồng. 2.3. Chính sách huy động vốn cho các dự án đầu tư trong giai đoạn 2000 – 2005 - Ưu tiên sử dụng vốn nội bộ, vốn ngân sách. Đây là nguồn vốn có chi phí huy động là 0. Để thực hiện chính sách này Công ty thực hiện hàng loạt các biện pháp kiểm soát chi phí, biện pháp thu hồi nợ, cải tổ lại bộ máy tổ chức, nhân sự, … - Chọn nguồn vốn vay trong nước là nguồn vốn tài trợ chính. Trong giai đoạn này, mặc dù Công ty thua lỗ năm ở các năm 2000 – 2001 là 87 tỷ đồng nhưng do được hậu thuẩn của Ban tài chính tỉnh Ủy Đồng Nai nên Công ty chủ trương chọn nguồn vốn vay là nguồn vốn tài trợ chính - Tăng cường sử dụng các nguồn vốn chiếm dụng, ứng trước của khách hàng. Nắm bắt được nhu cầu đầu tư của một số tập đoàn kinh tế lớn của nước ngoài Công ty đã thực hiện chính sách này vào dự án khu công nghiệp Tam Phước bằng biện pháp là giá thuê sẽ cố định trong thời gian thuê là 20 - 50 năm nếu các nhà đầu tư ứng trước số tiền thuê ứng theo diên tích thuê và kèm theo một số ưu đãi khác, tư vấn cac thủ tục đầu tư, xây dựng, …. - Hạn chế sử dụng các nguồn vốn liên doanh: Do có không ít khó khăn về mặt tài chính và để hạn chế sự kiểm soat và tác động từ phía bên ngoài nên công ty chủ trương hạn chế sử dụng nguồn vốn này. 2.2.3. Nguồn vốn tài trợ cho các dự án giai đoạn 2000 – 2005. - 28- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Trong giai đoạn 2000 – 2005 Tổng nguồn vốn Công ty huy động là 436 tỷ, công ty đã dùng 383 để tài trợ cho các dự án đầu tư, chi tiết như sau: Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn giai đoạn 2000 - 2005 ĐVT: tỷ đồng STT Nguồn vốn Huy động Tài trợ 1 Nguồn vốn nội bộ 108 78 2 Vốn ứng trước của khách hàng 180 157 3 Vay trong nước 148 148 4 Nguồn vốn ngân sách Tổng cộng 436 383 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ, Công ty Tín Nghĩa, 2006 - Nguồn vốn ngân sách Là nguồn vốn được huy động từ ngân sách Nhà nước. Trong giai đoạn 2000 – 2005 Công ty không huy động nguồn vốn này để tài trợ cho các dự án. - Nguồn vốn nội bộ Là nguồn vốn bao gồm vốn tự có được tích lũy từ nguồn lợi nhuận được giữ lại hằng năm của doanh nghiệp và nguồn vốn được Ngân sách Nhà nước cấp hằng năm (nếu có). o Những năm 2000 – 2001 kết quả kinh doanh cuối năm của Công ty lỗ 87 tỷ đồng. o Hai năm tiếp theo 2002 – 2003 kết quả kinh doanh của Công ty lãi 93 tỷ đồng. Công ty đã bù đắp được khoản lỗ 87 đồng trước đó. o Hai năm tiếp theo 2004 – 2005 kết quả kinh doanh của công ty lãi 102 tỷ đồng. Công ty trích 83 tỷ đồng để đầu tư vào các dự án đầu tư: Nhà máy gạch Tuynen 25 tỷ, nhà máy đá mở rộng 4 tỷ, hệ thống các trạm xăng dầu 10 tỷ, hệ thống kho bãi 20 tỷ và 24 tỷ đồng cho dự án khu công nghiệp Tam Phước. Phần còn lại của nguồn vốn này Công ty dùng để trả các khoản nợ và tài trợ cho phần vốn lưu động của Công ty. - Nguồn vốn ứng trước của khách hàng - 29- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Là tiền mua hàng hóa, dịch vụ mà khách hàng chấp nhận thanh toán trước cho Công ty nhằm để được hưởng các ưu đãi về giá, chiết khấu hoặc các dịch vụ khác của Công ty. Từ năm 2002 – 2005 diện tích cho thuê của khu công nghiệp Tam Phước và khu công nghiệp Nhơn Trạch III đã được 90 %. Tổng số tiền khách hàng trả trước 12 triệu USD ~ 180 tỷ đồng (chủ yếu là tập đoàn Formosa) Công ty đã dùng 157 tỷ để đầu tư vào dự án khu công nghiệp Tam Phước, phần còn lại Công ty dùng vào việc trả nợ vay khu công nghiệp Nhơn Trạch III và chi vào công tác chuẩn bị đầu tư các dự án cho giai đoạn sau năm 2005. - Nguồn vốn vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng trong nước Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ các hoạt động vay vốn từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng như: o Các ngân hàng thương mại: Chi nhánh ngân hàng Vietcombank Đồng Nai, Chi nhánh ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Đông Nai, Chi nhánh ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai, … o Quỹ Hỗ trợ phát triển, Quỹ Đầu tư, hợp tác xã tín dụng, … Những năm 2000 – 2001 do thua lỗ trong kinh doanh là 87 tỷ đồng nên việc huy động vốn từ nguồn này trong giai đoạn 2000 – 2002 là rất khó khăn. Hạn chế lớn nhất của nguồn vốn vay trong nước là một tổ chức tín dụng chỉ được phép cho 1 pháp nhân hay 1 thể nhân vay vượt quá 15% vốn tự có thì phải có công văn chấp thuận của thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam (theo quy chế cho vay của tổ chức tín dụng được ban hành kèm theo Quyết định số 284/2000/QĐ-NHNN ngày 25/8/ 2000 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước). Trong giai đoạn 2000 – 2005 Công ty thực hiên vay vốn tại các ngân hàng Chi nhánh VietComBank Đồng Nai, Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai, Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông Thôn Đồng Nai chi tiết theo bảng sau: - 30- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Bảng 2.3 Báo cáo tình hình vay vốn cho các dự án đầu tư tại giai đoạn 2000 – 2005 ĐVT: tỷ đồng STT Dư nợ vay Dự án Tên Ngân hàng / tổ chức tín dụng Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Đồng Nai 10 Hệ thống xăng dầu 1 Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai 34 Hệ thống kho bãi 2 Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông Thôn Đồng Nai 104 Khu Công nghiệp Tam Phước; Nhà Máy đá mở rộng 3 Tổng cộng 148 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ, Công ty Tín Nghĩa, 2006 - Tổng vốn huy động từ nguồn này là 148 tỷ gồm: o 10 tỷ, vay Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Đồng Nai, hạn vay 5 năm, tài trợ cho hệ thống các trạm kinh doanh xăng dầu. o 34 tỷ, vay Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai, hạn vay từ 5 – 7 năm, tài trợ cho các dự án thuộc hệ thống kho bãi, cầu cảng cho thuê. o 104 tỷ, vay Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông Thôn Đồng Nai, hạn vay 5 – 10 năm, tài trợ cho dự án khu công nghiệp Tam Phước là 98 tỷ, dự án Nhà máy đá mở rộng là 6 tỷ đồng. 2.2.4. Những thuận lợi và khó khăn trong quá trình huy động vốn 2000 – 2005 - Các yếu tố tác động đến quá trình huy động vốn. Tính khả thi của dự án đầu tư: tính khả thi càng cao thì khả năng trả nợ và 1. khả năng sinh lợi của dự án càng lớn. Đây là yếu tố được các nhà đầu tư, ngân hàng xem xét đánh giá đầu tiên trước khi quyết định tài trợ. Tình hình tài chính của doanh nghiệp: giới tài chính cho rằng tài chính của 2. doanh nghiệp giống như máu trong cơ thể con người. Máu tốt sẽ giúp quá trình trao đổi chất sẽ tốt và nhờ đó sức khoẻ sẽ tốt và sức chịu đựng sẽ cao nhờ vậy con người ta sẽ thành công dễ dàng hơn. Cũng như vậy một doanh nghiệp có tình hình tài chính tốt - 31- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Tài sản thế chấp: là tài sản đảm bảo cho món vay trong trường hợp người vay 3. không còn khả năng thanh toán cho các chủ nợ. Người cho vay bao giờ cũng quan tâm và ưu tiên cho vay những doanh nghiệp/cá nhân được thế chấp bằng tài sản có giá trị cao. Uy tín của doanh nghiệp: Uy tín là giá trị vô hình của doanh nghiệp, uy tín là 4. nền tảng tạo niềm tin cho các nhà đầu tư và người cho vay. Trong nhiều trường hợp uy tín là yếu tố tác động mạnh nhất đến quá trình huy động vốn của doanh nghiệp. Bảo lãnh tín dụng của người thứ 3: Đây là hình thức phổ biến trong lãnh vực 5. tài chính, nhất là khi doanh nghiệp thực hiện huy động vốn bằng phát hành cổ phiếu hay trái phiếu. Người thứ 3 dùng uy tín và tài sản của mình để đảm bảo toàn bộ nghĩa vụ trả nợ của người vay. Người vay sẽ dễ dàng hơn vay hơn nếu có sự bảo lãnh của người thứ 3. Lãi suất huy động: lãi suất huy động cao doanh nghiệp sẽ chịu áp lực lãi vay 6. lớn, tuy nhiên trong giới hạn cho phép của dự án lãi suất huy động của dự án càng cao thì việc huy động vốn sẽ càng dễ dàng hơn. Năng lực của cán bộ làm công tác vay vốn: khả năng đàm phán và thuyết 7. phục của cán bộ vay vốn trong nhiều trường hợp sẽ đóng vay trò quyết định đến kết quả huy động vốn của doanh nghiệp. - Thuận lợi Công ty được sự hỗ trợ cao độ của Ban tài chính tỉnh Ủy Đồng Nai, đây là 1. thuận lợi cơ bản và quan trọng nhất trong quá trình huy động vốn của Công ty. Những năm 2000 – 2001 mặc dù có kết quả kinh doanh không tốt nhưng nhờ có sự ủm hộ nhiệt tình của Ban tài chính tỉnh Ủy Công ty huy động vay vốn kịp thời đáp ứng được nhu cầu kinh doanh và thực hiện các dự án đầu tư. Đây là một lợi thế xem như một tài sản đảm bảo vô giá của Công ty đối với các ngân hàng. Nguồn vốn huy động đa dạng, cơ chế cho vay tại các ngân hàng trong nước 2. thông thoáng hơn. Do áp lực cạnh tranh theo xu hướng mở của nền kinh tế mà quan điểm kinh doanh của các ngân hàng đã thay đổi, các ngân hàng tìm đến với khách hàng để đáp ứng nhu cầu vay của từng cá nhân từng tổ chức. - 32- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa Các dự án đầu tư được ngân hàng đánh giá rất cao về mặt hiệu quả. Hiệu 3. quả dự án cao tạo niềm tin cho ngân hàng về khả năng trả nợ của Công ty. Đây là yếu tố quyết được ngân hàng xem xét đầu tiên trước khi quyết định tài trợ. 4. Dự án đầu tư kinh doanh cho thuê cơ sở hạ tầng khu công nghiệp Tam Phước có tính chất là có doanh thu ngay những năm đầu tiên, thậm chí các nhà đầu tư có thể trả tiền thuê 1 lần cho 50 năm. Vì những tính chất này mà trong giai đoạn 2000 – 2005 việc đàm phán ký kết các hợp đồng vay vốn để tài trợ cho các dự án đầu tư tại công ty Tín Nghĩa rất thuận lợi. 5. Công ty Tín Nghĩa có một đội ngũ nhân sự giỏi, giàu kinh nghiệm, có tầm nhìn xa, năng nổ, gắn bó, hỗ trợ cho nhau kịp thời vì vậy công việc huy động vốn luôn thuận lợi về mặt chứng từ, hồ sơ rõ ràng chính xác. 6. Công ty có tình hình tài chính rất tốt trong giai đoạn 2003 – 2005, điều này giúp tạo niềm tin cho các ngân hàng mạnh dạng hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng. Uy tín tài chính của Tín Nghĩa được các ngân hàng đánh giá cao cộng thêm được sự ủm hộ của các cơ quan ban ngành nên các ngân hàng rất sẳn lòng cho vay trong giới hạn cho phép và khả năng của mình 7. Năm 2003 Tín Nghĩa đã nhận được chứng chỉ ISO:9001. Việc quản lý hồ sơ, các thủ tục hành chính tại công ty Tín Nghĩa thực hiện nghiêm túc theo các tiêu chuẩn ISO quản lý chất lượng đề ra. Hồ sơ gọn gàng, minh bạch tạo sự án tâm cho các nhà đầu tư, các ngân hàng, các tổ chức tín dụng và các đối tác. Đây là một thuận lợi ở khâu cuối cùng của quá trình thực hiện dự án và bước cuối cùng trong quá trình huy động vốn. Việc quản lý hồ sơ thể hiện phần nào uy tín và đẳng cấp của một doanh nghiệp. - Khó khăn Việc giải tỏa đền bù để có mặt bằng thi công dự án còn gặp 1. nhiều khó khăn một mặt do luật của chúng ta chưa thật theo sát thực tế và một mặt một số hộ dân cố tình không muốn di dời, … làm cho tiến độ thi công dự án bị kéo dài và trì hoãn, thêm vào đó giá cả thị trường vật tư thay đổi liên tục việc trì hoãn đã làm phát sinh thêm một số chi phí phát sinh tăng lên đáng kể và làm cho một số dự án bị thiếu vốn và gặp rất nhiều khó khăn trong việc huy động. Trong giai đoạn này các ngân hàng và tổ chức tín dụng chưa áp dụng hình 2. - 33- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa thức đảm bảo là tài sản hình thành trong tương lai. Trong khi đó các tài sản của Công ty chủ yếu là hình thành từ vốn đây là khó khăn lớn nhất ảnh hưởng đến quá trình huy động vốn của doanh nghiệp. - Nhận xét Công ty Tín Nghĩa thành công trong việc vay vốn tại các ngân hàng là nhờ vào 2 yếu tố chính sau: 1. Trong quá trình huy động vốn, điều mà ngân hàng quan tâm đầu tiên là hiệu quả của dự án. Mặc dù công ty Tín Nghĩa còn hạn chế về tài sản đảm bảo nhưng nhờ vào tính khả thi và hiệu quả dự án được đánh giá cao nên các ngân hàng vẫn chấp nhận và quyết định tài trợ vốn cho Công ty. Tín Nghĩa được sự quan tâm và hỗ trợ nhiệt tình của Ban tài chính tỉnh Ủy 2. Đồng Nai đã tạo ra nhiều lợi thế cho Công ty trong quá trình vay vốn. Tận dụng lợi thế này cộng thêm sự hợp tác nhiệt tình trong quá trình cung cấp hồ sơ chứng từ vay vốn. - 34- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 CHƯƠNG 3 3.1. MỤC TIÊU HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.1.1. Mục tiêu tổng quát Tổng nhu cầu vốn để tài trợ cho các dự án đầu tư giai đoạn 2006 – 2015 của Công ty Tín Nghĩa là 4.843 tỷ đồng cho một số dự án sau: Bảng 3.1 Nhu cầu vốn cho các dự án đầu tư 2006 – 2015 ĐVT: tỷ đồng STT Tên Dự án Nhu cầu vốn 1 Dự án khu du lịch, giải trí cù lao Tân Vạn > 4.500 2 Dự án 02 trạm dừng chân Xuân Lộc và Tân Phú 20 3 Khu du lịch Tín Nghĩa tại Hồ Tuyền Lâm – Đà lạt 30 4 Dự án Chơ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) 93 5 Dự án 02 Khu Công Nghiệp Tân Phú và Ông Kèo 200 Tổng cộng > 4.843 Nguồn: Phòng Đầu tư phát triển, Công ty Tín Nghĩa, 2006 - Dự án tổ hợp cù lao Tân Vạn o Vị trí: ƒ Khu đất dự án tọa lạc trong khu vực công nghiệp và sản xuất của tỉnh Đồng Nai, cách Tp. HCM khoảng 30km về phía Đồng-Bắc, cách Tp. Biên Hòa, một đô thị loại 2 và là trung tâm đô thị chính của tỉnh Đồng Nai, 10km. Dân số Đồng Nai khoảng 2 triệu người, trong đó khoảng 500.000 người sinh sống và làm việc trong nội ô và vùng lân cận thành phố Biên Hòa. ƒ Khu đất dự án là một đảo nông nghiệp nằm sát cạnh sông Đồng Nai và Quốc lộ 1 thuộc phường Tân Vạn. Khu vực xung quanh đất dự án là các làng mạc nhỏ chuyên nghề thủ công mỹ nghệ truyền thống. Khu đất dự án có diện tích 45,24 ha. o Mục đích của dự án: xây dựng liên hợp bao gồm khu biệt thự cao cấp, nhà hàng – khách sạn, sân golf, khu vui chơi, giải trí, . . . o Mục tiêu kinh doanh: cung cấp dịch vụ ăn ở, vui chơi, giải trí cho các chuyên gia, doanh nhân có thu nhập cao đang sống và làm việc tại Đồng Nai và các tỉnh lân cận. - 35- Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại Công ty TNHH 1 Thành Viên Tín Nghĩa o Quy mô: Diện tích dự án khoảng 41 ha, tổng nhu cầu vốn đầu tư là 300 triệu USD ( > 4. 500 tỷ đồng). o Chi phí đã đầu tư: hơn 20 tỷ đồng gồm tiền đền bù, thiết kế, khảo sát và các chi phí chuẩn bị ban đầu của dự án. - Dự án đầu tư xây dựng mới 02 trạm dừng chân Xuân Lộc và Tân Phú o Mục đích dự án: xây dựng mới 02 trạm dừng chân. o Mục tiêu kinh doanh: phục vụ ăn uống, nghỉ ngơi, các tài xế, khách du lịch, khách đi đường, … và các lái xe của các Tỉ._.