Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp tại Ngân hàng đầu tư và phát triển (BIDV) Hà Tây

ây dựng Cấp Thoát Nước và môi trường Việt Nam. WB (world bank) : Ngân hàng Thế giới. VNPT : Tập đoàn bưu chính viễn thông Việt Nam. DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 1.1. Tình hình huy động vốn của NHĐT&PT Hà Tây giai đoạn 2006 -2008 9 Bảng 1.2. Cơ cấu dư nợ tín dụng của NHĐT&PT Hà Tây giai đoạn 2005 -2008 11 Bảng 1.3. Số lượng máy ATM và thẻ đã phát hành tại NHĐT&PT Hà Tây giai đoạn 2005-2008 14 Bảng 1.4. Số dự án thẩm định và doanh số cho vay theo ngành kinh tế tại NHĐT&PT Hà Tây 16 Bảng 1.5. Cơ cấu cho vay của dự án ngành xây lắp theo hình thức đầu tư 18 Bảng 1.6. Cơ cấu cho vay của dự án ngành xây lắp theo hình thức xây dựng 19 Bảng 1.7. Kết quả sản xuất những năm gần nhất khi vay vốn của Tổng VIWASEEN 58 Bảng 1.8. Tình hình Quan hệ tín dụng của Tổng VIWASEEN với các ngân hàng khác 59 Bảng 1.9. Tổng hợp cơ cấu vốn đầu tư xây dựng của Dự án Xây dựng hệ thống cấp nước thô cho khu Kinh tế Đình Vũ 68 Bảng 1.10. Tính toán doanh thu các năm của dự án Xây dựng hệ thống cấp nước thô cho khu Kinh tế Đình Vũ 71 Bảng 1.11. Dòng tiền các năm của dự án 73 Biểu đồ 1.1. Mức tăng trưởng vốn huy động của NHĐT&PT Hà Tây 9 Biểu đồ 1.2. Tổng dư nợ của NHĐT&PT Hà Tây 11 Biểu đồ 1.3. Số lượng máy ATM và thẻ đã phát hành tại NHĐT&PT Hà Tây giai đoạn 2005 -2008 14 Biểu đồ 1.4. Cơ cấu cho vay của dự án ngành xây lắp theo hình thức đầu tư 18 Biểu đồ 1.5. Cơ cấu cho vay của dự án ngành xây lắp theo hình thức xây dựng 20 Sơ đồ 1.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức của NHĐT&PT Hà Tây 5 Sơ đồ 1.2. Sơ đồ quy trình thẩm định dự án ngành xây lắp 28 Sơ đồ 1.3. Phương án lựa chọn công nghệ cho dự án 64 Sơ đồ 1.4. Phương án cấp nước giai đoạn 1 cho dự án 66LỜI MỞ ĐẦU Năm 2008 là năm có nhiều biến động mạnh với ngành tài chính ngân hàng, nền kinh tế Mỹ khủng hoảng xuất phát của các Ngân hàng chuyên cho vay mua bán bất động sản. Kéo theo đó nền kinh tế thế giới bị suy giảm nghiêm trọng, khủng hoảng kính tế diễn ra ở khắp mọi nơi trên thế giới. Nền kinh tế Việt Nam nói chung và thị trường tài chính của Việt Nam nói riêng cũng bị ảnh hưởng không nhỏ. Cụ thể là thị trường chứng khoán suy giảm nghiêm trọng, các kênh huy động vốn trên thị trường tài chính giảm sút. Khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp cũng giảm mạnh dẫn đến tình trạng nợ cơ cấu và nợ xấu có nguy cơ gia tăng. Đứng trước tình hình đó, các ngân hàng trong nước phải tăng cường kiểm tra chất lượng tính dụng để rà soát phòng ngừa rủi ro. Hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là đơn vị tiên phong trong mọi hoạt động cho vay trong lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản. Mọi hoạt động của hệ thống luôn tuân thủ theo những quy định nghiêm ngặt về lãi suất trần và sàn lãi suất, liên tục cắt giảm lãi suất theo biến động của thị trường, đồng thời tăng cường kiểm tra, giám sát nội bộ. Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây là ngân hàng chi nhánh cấp 1 trực thuộc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam. Do vậy mọi hoạt động của Ngân hàng nói chung, hoạt động tín dụng nói riêng luôn bán sát chủ trương của Hội Sở trung ương và đặt mục tiêu an toàn tín dụng là mục tiêu quan trọng nhất. Hiện nay, đầu tư là hoạt động rất sôi nổi, đặc biệt là hoạt động đầu tư theo dự án ngành xây lắp. Đó là cơ sở để xây dựng cơ sở vật chất cho nền kinh tế. Đồng thời, các dự án xây lắp thường là những dự án quy mô lớn, sản phẩm của dự án đầu tư ngành xây lắp ảnh hưởng trực tiếp đến diện mạo nền kinh tế. Trong giai đoạn thực tập tại Chi nhánh, em đã có quá trình tìm hiểu về hoạt động tín dụng của Ngân hàng đặc biệt vấn đề thẩm định dự án đầu tư. Em nhận thấy cho vay theo dự án ngành xây lắp là một thế mạnh của Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây. Vì vậy, em quyết định chọn đề tài "Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây" cho chuyên đề tốt nghiệp của mình. Chuyên đề tốt nghiệp này bao gồm hai nội dung chính: Chương 1: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây. Chương 2: Định hướng và giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây. Do quá trình tìm hiểu về hoạt động tín dụng tại Ngân hàng ngắn, và còn có nhiều hạn chế về kiến thức và kinh nghiệm trong quá trình thẩm định, nên chắc chắn chuyên đề của em còn nhiều hạn chế. Em rất mong sự đóng góp của thầy cô và Quý ngân hàng để chuyên đề của em được hoàn hơn. Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Ths. Nguyễn Thị Ái Liên cùng các anh chị phòng Quan hệ khách hàng 1 đã tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề này. CHƯƠNG I : THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ NGÀNH XÂY LẮP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HÀ TÂY. 1.1.Một vài nét khái quát về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: 1.1.1.Quá trình hình thành: 1.1.1.1.Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam: Ngày 26/4/1957, Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam – trưc thuộc bộ Tài Chính được thành lập theo quyết định 177/TTg ngày 26/4/1957 của Thủ tướng Chính phủ. Quy mô ban đầu gồm 8 chi nhánh, 200 cán bộ. Ngân hàng Kiến Thiết có nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện cấp phát vốn kiến thiết cơ bản nguồn vốn ngân sách Nhà nước cho tất cả các lĩnh vực kinh tế, xã hội. Sau nhiều lần đổi tên ngày 14/11/1990 Ngân hàng được đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) theo quyết định số 401 –CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng. Đây là thời kỳ thực hiện đường lối đổi mới của Đảng và Nhà nước, chuyển từ cơ chế tập trung bao cấp sang cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước. Do vậy, nhiệm vụ của BIDV được thay đổi căn bản: tiếp tục nhận vốn ngân sách để cho vay các dự án thuộc chỉ tiêu kế hoạch nhà nước. Huy động các nguồn vốn trung dài hạn để cho vay đầu tư phát triển, kinh doanh tiền tệ tín dụng và dịch vụ Ngân hàng chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp phục vụ đầu tư phát triển. Từ 1/1/1995 đến nay, BIDV chính thức hoạt động kinh doanh đa năng tổng hợp theo mô hình ngân hàng thương mại, với nghiệp vụ trọng yếu là phục vụ cho đầu tư phát triển của đất nước. Được ghi nhận là thời kỳ “chuyển mình, đổi mới, lớn lên cùng đất nước”, chuẩn bị nền móng vững chắc và tạo đà cho sự “cất cánh” của BIDV. Trong những năm gần đây, BIDV tiếp tục thực hiện nhiệm vụ kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực về tài chính, tiền tệ, tín dụng, dịch vụ ngân hàng và phi ngân hàng phù hợp với quy định của pháp luật, không ngừng nâng cao lợi nhuận của ngân hàng, góp phần thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, phục vụ phát triển đất nước. Trước yêu cầu hội nhập, để tăng cường sức cạnh tranh, ngày 20/8/2007, thủ tướng chính phủ đã có văn bản 1132/TTg-ĐMDN chấp thuận BIDV xây dựng thí điểm hình thành tập đoàn tài chính ngân hàng. 1.1.1.2.Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà Tây – tiền thân là phòng Đầu tư và Phát triển Hà Sơn Bình, là một đơn vị thành viên trực thuộc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam được thành lập ngày 1/6/1990. Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà tây luôn thực hiện phương châm lấy “hiệu quả sản xuất kinh doanh của khách hàng làm mục tiêu hoạt động”, “an toàn trong mọi lĩnh vực hoạt động ngân hàng làm tiêu chuẩn hàng đầu”, đáp ứng hợp lý cao nhất nhu cầu khách hàng về các dịch vụ và sản phẩm của ngân hàng với chất lượng tốt nhất, rủi ro thấp nhất, chi phí thấp nhất. Nhờ sự phối hợp tạo điều kiện kinh doanh của khách hàng, nên hoạt động kinh doanh phục vụ của Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà Tây đảm bảo hiệu quả kinh doanh. Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà Tây trong những năm qua luôn tích cực tham gia các công tác xã hội như nhận phụng dưỡng bà mẹ Việt Nam anh hùng, đỡ đầu các lớp học tình thương của phường Quang Trung,. Với những cố gắng và nỗ lực vươn lên không ngừng trong những năm qua, sự đóng góp của Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây đã được Nhà nước ghi nhận và trao tặng Huân chương lao động hạng Nhì cùng nhiểu bằng khen của ngành Ngân hàng và UBND tỉnh Hà Tây. Nhiệm vụ của Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà Tây là: - Huy động các nguồn vốn nhàn rỗi từ các thành phần kinh tế, các Tổ chức tín dụng, Tổ chức phi chính phủ, dân cư, doanh nghiệp, tổ chức nước ngoài bằng VND và ngoại tệ để tiến hành cho vay ngắn, trung và dài hạn đối với mọi tổ chức, mọi thành phần kinh tế và dân cư. - Thực hiện các dịch vụ Ngân hàng và phi ngân hàng. - Làm đại lý, ngân hàng phục vụ cho hoạt động đầu tư phát triển từ các nguồn của chính phủ, các tổ chức kinh tế tài chính, tiền tệ, các tổ chức xã hội trong và ngoài nước 1.1.2.Cơ cấu tổ chức, nhân sự: Sau khi triển khai thành công dự án Hiện đại hoá ngân hàng do WB tài trợ vào ngày 12/07/2004 đi dần đến thay đổi một số hoạt động không chỉ trong lĩnh vực kinh doanh và trong cả bộ máy tổ chức. Đây là sự thay đổi tích cực đối với Chi nhánh dần hình thành một mô hình Chi nhánh Ngân hàng cấp 1 hiện đại phù hợp với hoạt động trong tình hình mới. Từ ngày 1/10/2008, theo chương trình đổi mới mô hình hoạt hoạt động TA2, cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà Tây đã có sự điều chỉnh: Sơ đồ 1.1: cơ cấu tổ chức NHĐT&PT Hà Tây BAN GIÁM ĐỐC Khối tác nghiệp Khối nội bộ Khối quan hệ khách hàng Phòng QHKH1 Phòng QHKH2 Phòng quản lý rủi ro Phòng DV-KH CN Phòng giao dịch Phòng TC-HC Phòng KHTH Quỹ tiết kiệm Phòng DV-KH DN Phòng TC-KT Khối quản lý rủi ro Phòng QL&DV KQ Phòng QT tín dụng (Nguồn: Phòng kế hoạch- Tổng hợp) Theo cơ cấu tổ chức này: NHĐT&PT Hà Tây chia làm bốn khối hoạt động cơ bản trong đó nhiệm vụ của các bộ phận như sau: Ban giám đốc chịu trách nhiệm với pháp luật và Hội sở chính về toàn bộ hoạt động kinh doanh, trực tiếp điều hành mọi hoạt động của NHĐT&PTHT. Phòng quan hệ khách hàng 1: chịu trách nhiệm trước pháp luật và ban giám đốc về toàn bộ các hoạt động tiếp thị và phát triển quan hệ khách hàng, công tác tín dụng. Phòng QHKH1 trực tiếp đề xuất hạn mức, giới hạn tín dụng, theo dõi quản lý tình hình hoạt động của khách hàng. Kiểm tra giám sát quá trình sử dụng vốn vay. Đôn đốc khách hàng trả nợ gốc, lãi. Đề xuất cơ cấu lại thời hạn trả nợ, theo dõi thu đủ nợ gốc, lãi, phí đến khi tất toán hợp đồng tín dụng. Phòng quan hệ khách hàng 2 cùng với phòng quan hệ khách hàng1 thực hiện các công tác tín dụng và chịu trách nhiệm bán sản phẩm và dịch vụ ngân hàng bán lẻ, khách hàng cá nhân. Phòng quản lý rủi ro có nhiệm vụ: quản lý tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro tác nghiệp, phòng chống rửa tiền, quản lý hệ thống chất lượng ISO, kiểm tra nội bộ. Phòng làm công tác tham mưu đề xuất chính sách, biện pháp phát triển và nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng, quản lý giám sát, phân tích, đánh giá rủi ro tiềm ẩn đối với danh mục tín dụng của Chi nhánh; duy trì và áp dụng hệ thống đánh giá, xếp hạng tín dụng vào việc quản lý danh mục. Từ đó xây dựng các quy dịnh, biện pháp quản trị rủi ro tín dụng, trình lãnh đạo cấp tín dụng/bảo lãnh cho khách hàng. Phòng quản trị tín dụng trực tiếp thực hiện tác nghiệp và quản trị cho vay, bảo lãnh đối với khách hàng theo quy định, quy trình của BIDV và của Chi nhánh, thực hiện tính toán trích lập dự phòng rủi ro theo kết quả phân loại nợ của Phòng QHKH theo đúng quy định của BIDV; gửi kết quả cho phòng Quản lý rủi ro để rà soát, trình cấp có thẩm quyền quyết định. Phòng chịu trách nhiệm hoàn toàn về an toàn trong tác nghiệp của phòng, tuân thủ đúng quy trình kiểm soát nội bộ trước khi giao dịch được thực hiện. Giám sát khách hàng tuân thủ các điều kiện của hợp đồng tín dụng. Phòng dịch vụ khách hàng doanh nghiệp có trách nhiệm trực tiếp quản lý tài khoản và giao dịch với khách hàng là doanh nghiệp; thực hiện công tác phòng chống rửa tiền đối với các giao dịch phát sinh theo quy định của Nhà nước và của BIDV; làm công tác thanh toán quốc tế. Phòng DVKH-DN trực tiếp bán sản phẩm/ dịch vụ tài quầy, giao dịch với khách hàng và thực hiện tác nghiệp theo quy định; quản lý tài khoản, nhập thông tin khách hàng và hạch toán kế toán các giao dịch với khách hàng. Phòng dịch vụ khách hàng cá nhân trực tiếp quản lý các giao dịch của khách hàng là cá nhân. Phòng Quản lý và dịch vụ kho quỹ trực tiếp quản lý kho tiền, quỹ nghiệp vụ; chịu trách nhiệm đề xuất, tham mưu với Giám Đốc chi nhánh về các biện pháp, điều kiện đảm bảo an toàn kho, quỹ và an ninh tiền tệ; phát triển các dịch vụ về kho quỹ; thực hiện đúng quy chế, quy trình quản lý kho quỹ. Chịu trách nhiệm hoàn toàn về đảm bảo an toàn kho quỹ và an ninh tiền tệ, đảm bảo an toàn tài sản của Chi nhánh/ BIDV và của khách hàng. Phòng giao dịch là đại diện theo uỷ quyền của Chi nhánh để thực hiện cung cấp các sản phẩm dịch vụ ngân hàng cho khách hàng, tổ chức quản lý các hoạt động kinh doanh của đơn vị theo quy định của pháp luật, BIDV và Chi nhánh nhằm đạt được hiệu quả cao nhất. Phòng giao dịch đề xuất kiến nghị các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của đơn vị và của Chi nhánh của toàn bộ hệ thống BIDV. Quỹ tiết kiệm là đại diện theo uỷ quyền của Chi nhánh để thực hiện cung cấp các sản phẩm dịch vụ ngân hàng cho khách hàng; xử lý các nghiệp vụ phát sinh trong giao dịch với khách hàng.. Quỹ tiết kiệm tổ chức quản lý các hoạt động kinh doanh của đơn vị theo đúng quy định của pháp luât, BIDV và Chi nhánh nhằm đạt được hiệu quả cao nhất; đề xuất, kiến nghị các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Chi nhánh hoặc của toàn hệ thống BIDV. Phòng Tài chính - Kế toán có nhiệm vụ quản lý và thực hiện công tác hạch toán kế toán chi tiết, kế toán tổng hợp; thực hiện công tác hậu kiểm đối với hoạt động tài chính kế toán của Chi nhánh bao gồm cả các đơn vị trực thuộc.; thực hiện nhiệm vụ quản lý, giám sát tài chính. Phòng TC- KT còn có nhiệm vụ đề xuất tham mưu với Giám đốc chi nhánh về việc hướng dẫn thực hiện chế độ tài chính, kế toán, xây dựng chế độ, biện pháp quản lý tài sản; kiểm tra định kỳ, đột xuất việc chấp hành chế độ quy chế, chịu trách nhiệm về tính đúng đắn, chính xác, kịp thời, hợp lý, trung thực của số liệu kế toán, báo cáo tài chính, quản lý thông tin và lập báo cáo; thực hiện quản lý thông tin khách hàng. Phòng Tổ chức- hành chính có nhiệm vụ tổ chức nhân sự; công tác hành chính; công tác quản trị, hậu cần. Phòng tổ chức- hành chính thực hiện công tác văn thư theo quy định, quản lý con dấu của Chi nhánh theo đúng quy định của pháp luật và của BIDV. Là đầu mối tổ chức hoặc đại hiện cho Chi nhánh trong quan hệ giao tiếp, đón tiếp các tổ chức/cá nhân trong, ngoài hệ thống BIDV. Kiểm tra, giám sát, tổng hợp, báo cáo về việc chấp hành nội quy lao động, nội quy cơ quan và các quy định thuộc phạm vi nhiệm vụ được giao quản lý. Phòng kế hoạch - tổng hợp làm nhiệm vụ thu thập thông tin phục vụ công tác kế hoạch - tổng hợp, tham mưu, xây dựng kế hoạch phát triển và kế hoạch kinh doanh, tổ chức triển khai kế hoạch kinh doanh, giúp giám đốc quản lý, đánh giá tổng thể hoạt động kinh doanh của Chi nhánh. Phòng KH-TH làm công tác nguồn vốn: đề xuất và tổ chức thực hiện điều hành nguồn vốn; chính sách biện pháp, giải pháp phát triển nguồn vốn và các biện pháp giảm chi phí vốn để góp phần nâng cao lợi nhuận. Trực tiếp thực hiện nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ với khách hàng theo quy định và trình giám đốc chi nhánh giao hạn mức. Đồng thời làm công tác điện toán, công tác nguồn vốn. 1.1.3.Tình hình hoạt động của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: Nhóm các sản phẩm huy động vốn: Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây xác định công tác huy động vốn là nhiệm vụ trọng tâm để mở rộng kinh doanh, nâng cao vị thế cạnh tranh trước mắt và lâu dài. Chính vì vậy ban lãnh đạo Chi nhánh quán triệt chỉ đạo tập trung phát triển nguồn vốn với nhiều hình thức, bằng nhiều phương thức và kết quả đạt được trong 5 năm trở lại đây như sau: Bảng 1.1: Tình hình huy động vốn tại NHĐT&PT Hà Tây giai đoạn 2006 -2008 Đơn vị tính: tỷ đồng STT Chỉ ti êu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 1. Tiền gửi từ dân cư 919 861 982 Tiền gửi có kỳ hạn dưới 12 tháng 419 376 837 Tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng 500 485 145 2. Tiền gửi từ tổ chức kinh tế 456 690 903 3. Tiền gửi từ tổ chức xã hội, tổ chức tài chính 120 125 195 Tổng cộng 1495 1676 2080 ( Nguồn: Phòng Kế hoạch - tổng hợp) (Nguồn số liệu phòng kế hoạch tổng hợp) Qua bảng số liệu và biểu đồ trên ta thấy, quy mô nguồn vốn huy động của NHĐT&PT Hà Tây không ngừng tăng qua các năm. Năm 2006, nguồn vốn huy động đạt 1495 tỷ đồng. Năm 2007, nguồn vốn huy động đạt 1676 tỷ đồng tăng 181 tỷ đồng tương đương 12% so với năm 2006. Đến năm 2008, nguồn vốn huy động đạt 2080 tỷ đồng tăng 404 tỷ đồng tương đương 24% so với năm 2007. Trong đó tiền gửi từ các tổ chức dân cư có xu hướng tăng, năm 2008 tăng 63 tỷ đồng, tương đương với 6% so với năm 2008. Đặc biệt trong những năm gần đây, xu hướng tăng tiền gửi có kỳ hạn dưới 12 tháng cho thấy công tác huy động vốn của Ngân hàng đã có những thay đổi phù hợp với tình hình tài chính trong nước. Hiện tượng này có nguyên nhân xuất phát từ nguyên nhân khủng hoảng tài chính trong những năm qua, lãi suất liên tục biến động. Tiền gửi từ các tổ chức kinh tế và tổ chức tín dụng có xu hướng ngày càng tăng, tăng liên tục trong giai đoạn 2006 – 2008. Mọi thay đổi về cơ cấu huy động vốn của Ngân hàng trong giai đoạn vừa qua là phù hợp với những thay đổi của thị trường. Sản phẩm tín dụng: Tín dụng ngày càng được NHĐT&PT Hà Tây chú trọng mở rộng, phát triển. Trong những năm qua, với vai trò là ngân hàng chủ lực phục vụ đầu tư phát triển, với đội ngũ cán bộ tín dụng, thẩm định có uy tín, trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao. NHĐT&PT Hà Tây luôn được đánh giá là ngân hàng có thế mạnh trong hoạt động tín dụng. Với mục tiêu phục vụ tốt nhất mọi đối tượng khách hàng, NHĐT&PT Hà Tây đã triển khai nhiều loại sản phẩm tín dụng áp dụng rộng rãi cho các khách hàng là tổ chức kinh tế, cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp vừa và nhỏ, hộ gia đình sản xuất kinh doanh trong các làng nghề trên địa bàn. Với phương châm không ngừng đổi mới, đa dạng nhiều loại sản phẩm trên nguyên tắc tất cả khách hàng có thể tiếp cận với các sản phẩm của BIDV để lựa chọn những sản phẩm dịch vụ phù hợp với điều kiện của mình. Bảng 1.2: Cơ cấu dư nợ tín dụng của Chi nhánh 2005- 2008 Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2006/2005 Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền CL TL (%) CL TL (%) CL TL (%) Tổng dư nợ 916 1104 1338 1647 188 20,52 234 21,19 309 23,09 1.Phân loại theo thời hạn 916 1104 1338 1647 188 20,52 234 21,19 309 23,09 Ngắn hạn 502 588 765 1049 86 17,13 177 30,10 284 37,12 Trung và dài hạn 414 516 573 598 102 24,63 57 11,04 25 4,18 2.Phân loại theo tiền 916 1104 1338 1647 188 20,52 234 21,19 309 23,09 Dư nợ VND 809 995 1228 1536 186 22,99 233 23,41 308 25,08 Dư nợ ngoại tệ 107 109 110 111 2 1,86 1 0,91 1 0.91 3.Phân loại theo thành phần kinh tế 916 1104 1338 1647 188 20,52 234 21,19 309 23,09 a.Quốc doanh 760 932 946 1137 172 22,63 14 1,50 191 20,19 b.NQD 156 172 392 510 16 10,25 220 127,90 118 30,10 (Nguồn: PhòngKế hoạch Tổng hợp Chi nhánh BIDV Hà Tây) Qua bảng và biểu đồ trên ta thấy, tổng dư nợ của Ngân hàng trong thời gian qua tăng mạnh, năm 2005 là 916 tỷ đồng, năm 2006 là 1104 tỷ đồng tăng 188 tỷ đồng (tương đương 22,63%), so với năm 2005; năm 2007 là 1338 tỷ đồng, tăng 234 tỷ đồng (tương đương24,19%) so với năm 2006, năm 2008 là 1647 tỷ đồng tăng 309 tỷ đồng (tương đương 23,09%) so với năm 2007. Dư nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng dư nợ, cụ thể qua 4 năm: 54,80%; 53,26%; 57,40%; 63,69%. Ngân hàng cho vay ngắn hạn nhiều hơn đảm bảo an toàn chính sách tín dụng. Trong đó Ngân hàng đang mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, dư nợ tín dụng tăng dần qua các năm: 156→ 172→ 392→ 510 tỷ đồng; tuy nhiên cho vay ngoài quốc doanh vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng dư nợ do mối quan hệ từ trước sẵn có và do mối quan hệ tốt và mở rộng cho vay đối với mọi thành phần kinh tế. Sản phẩm dịch vụ, thanh toán và thẻ: Đối với dịch vụ thanh toán: Trong những năm gần đây, hoạt động thanh toán qua NHĐT&PT Hà Tây có những chuyển biến rõ nét theo hướng tích cực. Phạm vi thanh toán không còn bó hẹp trong lượng khách hàng doanh nghiệp ít ỏi mà đã mở rộng ra nhiều đối tượng khách hàng doanh nghiệp, tư nhân cá thể. NHĐT&PT Hà Tây đã và đang từng bước hiện đại hoá phương tiện, cơ sở vật chất phục vụ nhu cầu thanh toán ngày càng cao của khách hàng. Các sản phẩm thanh toán chính của NHĐT&PT Hà Tây cung cấp cho khách hàng bao gồm: - Thanh toán hoá đơn, đây là sản phẩm đáp ứng nhu cầu của khách hàng có tài khoản mở tại NHĐT&PT Hà Tây đáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả việc sử dụng các dịch vụ, hàng hoá cho người thụ hưởng có tài khoản mở tại tổ chức tín dụng bất kỳ. Hiện tại NHĐT&PT Hà Tây thực hiện việc thanh toán một số lượng khách sử dụng dịch vụ điện thoại cố định của VNPT có mở tài khoản tại NHĐT&PT Hà Tây. - Chuyển tiền thanh toán trong nước, đây là sản phẩm đáp ứng nhu cầu chuyển tiền của khách hàng từ nơi này sang nơi khác, từ tài khoản này sang tài khoản khác. Đây là sản phẩm phát triển mạnh, chiếm doanh số chủ yếu trong hoạt động thanh toán của NHĐT&PT Hà Tây. Sản phẩm này thường được thanh toán từ tài khoản tiền gửi thanh toán của người yêu cầu hoặc mở tài khoản tiền vay tại NHĐT&PT Hà Tây. - Thanh toán lương tự động: đây là sản phẩm được NHĐT&PT Hà Tây triển khai thực hiện từ năm 2006. Đối tượng phục vụ chủ yếu là các doanh nghiệp, đơn vị có nhu cầu chi trả lương cho CBCNV của đơn vị mình thông qua tài khoản mở tại ngân hàng. Đặc biệt đây là sản phẩm NHĐT&PT Hà Tây cung cấp nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng là những đơn vị thực hiện việc chi trả lương theo Chỉ thị 20/2007/TTg của Thủ tướng Chính phủ. Sản phẩm này mang lại nhiều tiện lợi cho khách hàng như tiết kiệm chi phí quản lý giảm chi phí nhân công, giảm giao dịch tiền mặt, tăng độ an toàn trong vận chuyển, chi trả tiền mặt, trong nghiệp vụ kế toán… Đến 31/12/2008 NHĐT&PT Hà Tây đã ký hợp đồng thực hiện việc thanh toán lương qua tài khoản với 70 đơn vị, trong đó có 42 đơn vị thuộc đối tượng chi trả lương theo chỉ thị 20/2007/CT- TTg của Thủ tướng Chính phủ. Để thực hiện thanh toán, khách hàng có thể lựa chọn một trong các thể thức thanh toán tại NHĐT&PT Hà Tây như: thanh toán bằng tiền mặt tại quầy, thanh toán bằng uỷ nhiệm chi, các hình thức khác như séc, thư tín dụng,.. Đối với dịch vụ thẻ: Đối với NHĐT&PT Hà Tây đến cuối năm 2004 mới hoàn thiện xong việc hiện đại hoá ngân hàng và bắt đầu phát hành thẻ ATM từ 11/2004 với đối tượng áp dụng phát hành trong năm 2004 là cán bộ công nhân viên của NHĐT&PT Hà Tây. Việc triển khai phát hành thẻ chính thức được áp dụng vào năm 2005 và phát hành duy nhất thẻ rút tiền mặt ATM với các loại thẻ đã triển khai là: thẻ Vạn dặm, eTrans365+ và thẻ Power. Với việc tham gia vào thị trường thẻ muộn so với trên địa bàn, tuy nhiên NHĐT&PT Hà Tây có thể vận dụng những kinh nghiệm trong công tác phát hành thẻ của các ngân hàng đi trước để triển khai công tác phát hành thẻ có hiệu quả hơn. Bảng 1.3: số lượng máy ATM và thẻ đã phát hành tại NHĐT&PT Hà Tây giai đoạn 2005-2008 Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 1.Số lượng máy ATM 03 06 10 20 2. Số lượng thẻ đã phát hành 9.970 14.035 20.755 27.850 -Số lượng thẻ phát hành trong năm 9.873 4.065 6.720 7.105 3. Thu phí thẻ phát hành 100 365 205 200 (Nguồn: Phòng Kế hoạch - Tổng hợp. NHĐT&PT Hà Tây) Tuy mới tham gia hoạt động trong một thời gian ngắn nhưng kết quả đạt được tương đối khả quan, số lượng thẻ NHĐT&PT Hà Tây đã phát hành năm 2005 là 9.873 thẻ, năm 2006 là 4.065 thẻ, năm 2007 là 6.720 thẻ và năm 2008 là 7.105 thẻ. Số lượng thẻ ATM phát hành tập trung chủ yếu vào loại thẻ eTrans 365+, đây là loại thẻ ghi nợ có nhiều tiện ích của BIDV. Nếu so với thẻ Vạn dặm là loại thẻ hướng tới đối tượng sinh viên, học sinh thì eTrans365+ hướng tới nhiều đối tượng khách hàng. Đối với thẻ eTrans365+ khách hàng có thể rút tiền từ tài khoản, chuyển khoản, nhắn tin số dư và giao dịch, in sao kê, thanh toán hoá đơn. Với việc dễ dàng thực hiện các giao dịch với mạng lưới ATM, POS của BIDV và hệ thống Banknet trên toàn quốc, thẻ eTrans365+ hiện đang là thẻ chủ lực của BIDV, cũng như của NHĐT&PT Hà Tây. Các sản phẩm dịch vụ khác: Dịch vụ bão lãnh. Đây là mảng dịch vụ vẫn đóng vai trò quan trọng và đem lại mức thu nhập lớn trong thu nhập từ dịch vụ. Đặc điểm của dịch vụ bảo lãnh tại NHĐT&PT Hà Tây là dịch vụ gắn liền với hoạt động tín dụng, tập trung chủ yếu vào các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng với các loại bảo lãnh được NHĐT&PT Hà Tây cung cấp như: Bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh đảm bảo chất lượng sản phẩm,… Khách hàng là các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn chưa tiếp cận dịch vụ này. Đối với dịch vụ Phone Banking . Hiện tại NHĐT&PT Hà Tây mới triển khai dịch vụ BSMS qua dịch vụ này BIDV sẽ cung cấp các tiện ích: thông tin giao dịch trên tài khoản phát sinh, thông tin tỷ giá, lãi suất, kỳ hành đến hạn trả nợ, địa chỉ hệ thống BIDV ATM,…Dịch vụ này được NHĐT&PT Hà Tây triển khai từ năm 2006. Đối với dịch vụ HomeBanking. NHĐT&PT Hà Tây thực hiện sự chỉ đạo của NHĐT&PT Việt Nam triển khai thí điểm tại một số khách hàng có nhu cầu. NHĐT&PT Hà Tây đã triển khai tới 5 khách hàng sử dụng dịch vụ này, đây là các khách hàng có nhu cầu chuyển tiền thanh toán rất lớn. Thông qua dịch vụ này ngân hàng sẽ thu được các khoản phí thuê bao, khoản phí cuyển tiền, sử dụng số dư tạm thời trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng đặc biệt sẽ nâng cao vị thế của BIDV trên địa bàn. Đối với các dịch vụ khác như dịch vụ chuyển tiền nhanh Western Union. NHĐT&PT Hà Tây đã triển khai vào năm 2006 tại tất cả các điểm giao dịch của mình, dựa trên nền tảng công nghệ thông tin hiện đại, thái độ phục vụ chu đáo, các món chuyển tiền theo dịch vụ này ngày càng tăng. Năm 2007 tổng số món chuyển tiền kiều hối Westerm Union thực hiện là 344 món, đạt 138% kế hoạch. Bên cạnh đó NHĐT&PT Hà Tây đã ký thoả thuận hợp tác toàn diện với 51/75 Quỹ tín dụng Nhân dân cơ sở trên địa bàn tình Hà Tây, cùng triển khai thực hiện một số sản phẩm dịch vụ ngân hàng của BIDV như chuyển tiền, HomeBanking. 1.2.Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: 1.2.1.Khái quát về tình hình thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: Trong những năm vừa qua Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây rất chú trọng phát triển tín dụng theo dự án. Số dự án trong những năm qua được Ngân hàng tiến hành thẩm định và chấp nhận dự án cho vay trong những năm qua khá ổn định. Do các dự án cho vay thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau nên Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây đã chia doanh số cho vay theo các lĩnh vực như: xây lắp, công nghiệp chế biến, giao thông vận tải và hàng hoá, sản xuất kinh doanh, hạ tầng đô thị, khách sạn, nhà hàng... Qua việc phân chia theo các ngành Ngân hàng quản lý tốt hơn các dự án vay vốn theo các lĩnh vực. Kết quả đạt được thể hiện ở bảng sau: Bảng 1.4: Số dự án thẩm định và doanh số cho vay theo ngành kinh tế tại NHĐT&PT Hà Tây. Đơn vị tính Tỷ đồng Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Số dự án thẩm định 29 31 26 Số dự án chấp thuận 27 29 25 Tổng số vốn cho vay 650 525 458 1.Ngành xây lắp 458 380 315 2. Công nghiệp chế biến 115 90 73 3. Ngành thương mại - dịch vụ 47 45 60 4. Các ngành khác 25 15 10 (Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của NHĐT&PT Hà Tây) Qua bảng số liệu trên ta thấy số lượng vay theo dự án tăng trưởng qua các năm, số lượng dự án được chấp thuận cho vay cũng tăng thể hiện công tác thẩm định đã được chuyên môn hoá rút ngắn được thời gian thẩm định. Tổng doanh số cho vay theo ngành xây lắp luôn chiếm tỷ trọng lớn trong thời gian qua hơn 70% tổng số vốn cho vay của Chi nhánh (năm 2006 là 70.4%, năm 2007 là 72.4% và năm 2008 chiếm khoản 68%) và biến động trong các năm do ảnh hưởng của biến động kinh tế cũng như tình hình tài chính thế giới. Điều này thể hiện triển vọng phát triển của ngành xây lắp, sự mở rộng hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp xây lắp. Ngành công nghiệp chế biến chiếm khoảng 16% doanh số cho vay tại chi nhánh nhưng có xu hướng giảm theo thời gian. Nguyên nhân là do sau khi Việt Nam gia nhập WTO ngành công nghiệp chế biến có yêu cầu phải thành lập hệ thống tiêu chuẩn an toàn thực phẩm, kiểm định chất lượng. Đây là những khó khăn của một đất nước đang phát triển. Cho vay đối với ngành thương mại dịch vụ có con số tăng tuyệt đối do quá trình gia nhập thế giới diễn ra mạnh mẽ. Việt Nam là đất nước có nhiều danh lam thắng cảnh, tình hình chính trị ổn định nên ngành du lịch có tiềm năng phát triển. Đồng thời cũng thể hiện công tác thẩm định dự án ngành xây lắp ngày càng đạt được chất lượng cao do vậy các doanh nghiệp rất an tâm khi gửi dự án đến thẩm định để xin vay vốn trong ngân hàng. Số lượng dự án xây lắp được ngân hàng thẩm định và chấp nhận vay vốn cũng có xu hướng ổn định, ít thay đổi đều thể hiện ở biểu đồ sau: (Nguồn số liệu phòng kế hoạch tổng hợp) Số dự án chấp thuận cho vay tại Chi nhánh chấp thuận cho vay khá ổn định, giao động không nhiều trong 3 năm gần đây (trung bình hàn năm Chi nhánh chấp thuận 15 dự án ngành xây lắp xin vay vốn tại Ngân hàng). Điều này cho thấy trong những năm gần đây chất lượng công tác thẩm định dự án xây lắp đã được kiểm soát, không còn tình trạng cho vay tràn lan. Cùng với sự chuyển dịch của cơ cấu nền kinh tế theo xu hướng hiện đại hoá, ngày càng có nhiều dự án đầu tư xây dựng mới được thực hiện nhằm cải tạo cơ sở hạ tầng của nền kinh tế để thu hút đầu tư trong nước và ngoài nước. Hiện nay, xu hướng cho vay theo dự án xây lắp tại Chi nhánh được chia theo cơ cấu như sau: Bảng 1.5 cơ cấu cho vay theo dự án xây lắp theo các hình thức đầu tư Đơn vị: % Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Giá trị TB giai đoạn 2006 -2008 Tổng số vốn vay 100 100 100 100 Đầu tư xây dựng mới 64 63 60 62.3 Mua sắm máy móc, thiết bị 29 31 40 33.3 Dự án cải tạo, sửa chữa 7 6 0 5.4 (Nguồn: Tác giả tính toán theo số liệu của Phòng kế hoạch tổng hợ._.p) (Nguồn: số liệu phòng kế hoạch tổng hợp) Qua bảng và biểu đồ trên ta thấy, trong các hình thức đầu tư theo dự án ngành xây lắp thì các dự án đầu tư xây dựng mới luôn chiếm tỷ trọng cao trong các hình thức đầu tư chiếm 62.3% trong giai đoạn 2006 -2008. Nhưng tỷ lệ dự án đầu tư xây dựng mới xu hướng giảm mạnh theo các năm (năm 2006 là 64%, năm 2007 là 63% và năm 2008 giảm xuống còn 62.3%). Và dự án mua sắm máy móc thiết bị tuy chỉ chiếm 33.3% trong giai đoạn 2006 -2008 nhưng lại có xu hướng tăng lên theo các năm (2006 là 25%, 2007 là 31% và 2008 tăng lên 40%). Nguyên nhân của hiện tượng này là do trong năm 2008 tình hình kinh tế biến động, lãi suất cho vay tăng mạnh đạt đỉnh điểm vào năm 2008 có thời điểm lên đến gần 30%/năm, các dự án đầu tư xây lắp không thể có hiệu quả với mức lãi suất này. Do vậy tình hình vay vốn cho các dự án xây lắp trong năm 2008 bị giảm sút. Nhưng xu hướng chung dự án xây lắp vẫn chiếm tỷ trọng lớn trên 50% tổng số vốn cho vay. Ngoài ra, để quản lý công tác thẩm định dự án cho vay ngành xây lắp, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây còn chia các dự án theo lại hình xây dựng như xông trình xây dựng dân dụng, công trình xây dựng công nghiệp, công triìn xâyd ựng giao thông vận tải và công trình xây dựng cơ sở hạ tầng. Bảng 1.6: Cơ cấu cho vay theo dự án ngành xây lắp theo hình thức xây dựng Đơn vị tính :% Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Giá trị TB giai đoạn 2006 -2008 Tổng số vốn vay 100 100 100 100 Xây dựng dân dụng 61 69 81 70.3 Xây dựng công nghiệp 10 9 8 9 Xây dựng công trình GTVT 5 5 4 4.7 Xây dựng cơ sở hạ tầng 24 17 7 16 (Nguồn số liệu tác giả tự tính toán theo số liệu phòng KHTH cung cấp) (Nguồn số liệu Phòng kế hoạch tổng hợp) Qua bảng và biểu đồ trên ta thấy số lượng dự án công trình xây dựng dân dụng xin vốn tại ngân hàng luôn chiếm trên 60%, tỷ lệ này gia tăng trong các năm (năm 2006 số dự án công trình xây dựng dân dụng mới chỉ chiếm 61% đến năm 2008 đã tăng lên 81%. Những công trình này thường là công trình nhà ở, nhà chung cư, công trình công công (bệnh viện, siêu thị, trường học,...). Đặc biệt trong những năm gần đây chi nhánh cho vay rất nhiều đối với công trình xây dựng văn phòng cho thuê. Công trình xây dựng công nghiệp chỉ chiếm 9% tổng số vốn xin vay tại chi nhánh. Chi nhánh chủ yếu cho vay đối với các công trình công nghiệp nhẹ như xây dựng nhà máy chế biến, nhà máy dược. Các công trình giao thông vận tại thường không nhiều, Chi nhánh chủ yếu cho vay đối với công trình cải tạo, sửa chữa đường và cho vay theo yêu cầu của Nhà nước. Công trình xây dựng hạ tầng cơ sở cũng là loại hình dự án Chi nhánh cho vay khá mạnh, chiếm 16% tổng số vốn cho vay. Các công trình xây dựng cơ sở hạ tầng chủ yếu là công trình cấp thoát nước, xử lý chất thải, các trạm truyền dẫn điện. 1.2.2.Đặc điểm của các dự án đầu tư xây lắp xin vay vốn tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: Xây lắp là một trong những ngành sản xuất vật chất của nền kinh tế. Xây lắp góp phần mở rộng cơ sở hạ tầng thay đổi diện mạo của nền kinh tế, tạo điều kiện cho các ngành khác phát triển. Dự án đầu tư ngành xây lắp bao gồm có xây dựng các công trình dân dụng, công trình công nghiệp, công trình giao thông vận tải, hạ tầng kỹ thuật ... với các hình thức đầu tư mới, cải tạo mua sắm, mua sắm máy móc thiết bị phục vụ cho công trình. Do vậy dự án đầu tư ngành xây lắp có những đặc điểm sau: Tổng vốn đầu tư cho một công trình xây lắp thường là rất lớn. Một phần lớn vốn được dùng phục vụ cho quá trình xây dựng, đầu tư mua sắm máy móc thiết bị lắp đặt cho dư án. Có thể kể đến một vài doanh nghiệp lớn trong lĩnh vực xây lắp thường xuyên vay vốn tại Chi nhánh như Vinaconex, Viwaseen, Tổng công ty Sông Đà,... Các dự án xin vay vốn của các đơn vị này có tổng vốn đầu tư lên đến hàng nghìn tỷ đồng. Do vậy quy mô vốn đầu tư dùng cho dự án cần được tính toán kỹ lưỡng, đúng đắn, xác định thời gian huy động vốn hợp lý để không lãng phí vốn hay ứ đọng vốn trong quá trình thi công. Sản phẩm xây lắp là những công trình, kiến trúc có quy mô lớn, kết cấu phức tạp. Không thể di dời sản phẩm dự án từ nơi này sang nơi khác. Trong quá trình thi công dự án cũng như vận hành kết quả đầu tư, dự án xây lắp chịu tác động rất lớn điều kiện tự nhiên cũng như điều kiện xã hội. Có thể nói điều kiện tư nhiên là một trong những nhân tố quyết định đến thành công của dự án xây lắp, nó quyết định tiến độ của dự án cũng như chất lượng của dự án. Chẳng hạn, nếu một dự án gặp phải tình hình thời tiết bất lợi như mưa, gió, lũ lụt sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tiến độ công, từ đó ảnh hưởng đến chi phí xây dựng. Do vậy, trước khi lập dự án cần phải khảo sát điều kiện tự nhiên như địa hình, địa chất, tìm hiểu điều kiện kinh tế xã hội để đưa ra chủ trương đầu tư và lựa chọn vị trí dự án hợp lý. Thời gian thực hiện đầu tư của một dự án xây lắp thường kéo dài. Nó được tính từ khi bắt đầu tiến hành xây dựng cho đến khi dự án đi vào hoạt động có thể kéo dài vài năm, có những công trình lớn kéo dài hàng chục năm. Do vậy để quản lý dự án được hiệu quả, nhà quản lý thường chia dự án thành các giai đoạn nhỏ ứng với những mốc chính của dự án để tiện theo dõi và kiểm tra. Sản phẩm của dự án ngành xây lắp được thiết kế riêng về mặt kỹ thuật. Mỗi hạng mục công trình đều có những tiêu chuẩn kỹ thuật riêng. Trong quá trình thực hiện dự án các tiêu chuẩn kỹ thuật luôn được đặt ra và được giám sát chặt chẽ. Việc xây dựng là một quá trình diễn ra lâu dài, nhiều giai đoạn, có thể phát sinh nhiều kẽ hở làm cho quá trình quản lý dự án có gặp nhiều khó khăn. Vì vậy, yêu cầu đặt ra với nhà quản lý dự án là phải xây dựng được chương trình giám sát phù hợp, sát sao với hoạt động của dự án và nắm được toàn bộ những tiêu chuẩn kỹ thuật liên quan đến dự án. Dự án đầu tư ngành xây lắp mang tính rủi ro cao do dự án đầu tư ngành xây lắp thường có quy mô vốn đầu tư lớn, thời gian đầu tư kéo dài, kết quả đầu tư chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi điều kiện tự nhiên. Trong quá trình thực hiện cũng như vận hành kết quả đầu tư sẽ không chỉ chịu ảnh hưởng của những nguyên nhân chủ quan của con người mà còn chịu ảnh hưởng lớn các nguyên nhân khách quan từ nhiều phía. Do vậy, trong quá trình quản lý cần phải có những biện pháp để ngăn ngừa, tránh né rủi ro có thể xảy ra. 1.2.3.Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: 1.2.3.1. Nhóm nhân tố chủ quan: Tổ chức điều hành công tác thẩm định dự án. Đó là việc Ngân hàng bố trí phân công cán bộ thẩm định dự án, quy định trách nhiệm, quyền hạn của cán bộ thẩm định, các bộ phận tham gia thẩm định cũng như thiết lập mối quan hệ giữa các bộ phận thẩm định. Việc phân công cán bộ thẩm định hợp lý sẽ tạo điều kiện cho công tác thẩm định được diễn ra khách quan, đánh giá chính xác hiệu quả của dự án. Đồng thời phát huy được tính chủ động sáng tạo của cán bộ thẩm định trong lĩnh vực thẩm định. Việc quy định quyền hạn, trách nhiệm của mỗi cán bộ tham gia thẩm định để tránh hiện tượng lạm dụng quyền hạn hoặc trốn tránh trách nhiệm khi có công việc phát sinh. Đồng thời tạo ra tính chuyên nghiệp trong công tác thẩm định, không để chồng chéo công việc và cán bộ thẩm định sẽ luôn có ý thức hoàn thành công việc của mình.. Trong công tác thẩm định cần phải có sự phối hợp giữa các bộ phận một cách chặt chẽ. Từ đó quy trình thẩm định được diễn ra một cách thông suốt, nâng cao chất lượng thẩm định các dự án. Do vậy tổ chức, điều hành công tác thẩm định dự án cần được diễn ra một cách khoa học, hợp lý để phát huy tinh thần trách nhiệm và ý thức tập thể của đội ngũ cán bộ thẩm định. Về nhân tố con người. Con người là yếu tố trung tâm của mọi hoạt động. Con người tác động trực tiếp đến kết quả của hoạt động thẩm định dự án đầu tư. Thẩm định dự án đầu tư là một công việc phức tạp nó đòi hỏi cán bộ thẩm định phải có tính chuyên môn cao, nắm bắt nghiệp vụ vững vàng, tiến hành công tác thẩm định theo đúng trình tự, đầy đủ mọi nội dung để đảm bảo tiến độ thẩm định dự án. Dự án đầu tư ngành xây lắp là dự án mang tính kĩ thuật cao, đòi hỏi người thẩm định phải nắm được các tiêu chuẩn định mức của ngành, hiểu sâu sắc về lĩnh vực đầu tư. Từ đó, cán bộ thẩm định sẽ đánh giá chính xác các chỉ tiêu kinh tế, kỹ thuật,... của dự án. Mặt khác, cán bộ thẩm định cần phải nhạy bén với những biến đổi của thị trường. Ngoài ra, cần phải có lòng nhiệt tình, sự say mê, tính trung thực và có trách nhiệm với công việc mình đang làm. Thông tin thẩm định. Đây là chỉ tiêu ảnh hưởng trực tiếp và khá lớn đến công tác thẩm định dự án. Như chúng ta đều biết, thẩm định dự án bản chất là một quá trình phân tích và so sánh những thông tin của một bên là khách hàng cung cấp với một bên là cán bộ thu thập. Thông tin càng đầy đủ, chính xác bao nhiêu thì kết luận càng có giá trị cao bấy nhiêu. Nếu thông tin sai lệch thì cán bộ thẩm định có cố gắng đến mấy thì kết quả thẩm định cũng sẽ trở thành vô nghĩa. Về phía cạnh chủ đầu tư: khi trình dự án họ luôn muốn dự án được chấp thuận cho vay vốn nên mọi số liệu đều được họ đánh bóng làm cho đẹp mắt, đôi khi còn cung cấp thiếu thông tin. Vì vậy trong công tác thẩm định, cán bộ thẩm định sẽ gặp rất nhiều khó khăn. Đối với ngân hàng: luôn muốn có được kết quả thẩm định chính xác. Do vậy trong công tác thẩm định cán bộ thẩm định cần phải thu thập thêm những thông tin từ các dự án có liên quan, hay những đối tác của khách hàng để đảm bảo có một kết quả thẩm định khả thi. Cơ sở vật chất của ngân hàng: Có thể nói hoạt động thẩm định khó có thể đạt được chất lượng cao nếu cơ sở vật chất của ngân hàng không đáp ứng yêu cầu. Trong quá trình thẩm định cơ sở vật chất không chỉ phục vụ đắc lực trong công tác thẩm định mà còn giúp cho cán bộ thẩm định có thể thu thập được thông tin dễ dàng hơn thông qua internet, mạng nối nội bộ,... Đồng thời cán bộ thẩm định sẽ được trợ giúp đắc lực trong công tác thẩm định, phân tích dự án của các phần mềm chuyên dụng như EXCEL,... Đây chính là nhân tố giúp cho quá trình thẩm định diến ra nhanh hơn, kết quả chính xác hơn. Chi phí và thời gian thẩm đinh: Đây cũng là nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định của dự án đầu tư. Nếu quá trình thẩm định dự án không được đầu tư một cách chính đáng, thời gian thẩm định ngắn, cán bộ tín dụng sẽ không thể xem xét được đầy đủ và chi tiết các nội dung của dự án. Đặc biệt dự án ngành xây lắp là những dự án đòi hỏi phải được xem xét kỹ lưỡng trong công tác thẩm định kỹ thuật và thẩm định tài chính. Phần lớn cán bộ tín dụng tại Ngân hàng đều tốt nghiệp từ các trường Đại học chuyên ngành kinh tế, do vậy trong công tác thẩm định dự án càng cần có nhiều thời gian hơn so với công tác thẩm định các nội dung khác. Đồng thời trong quá trình thẩm định dự án, có nhiều nội dung nằm ngoài sự hiểu biết của cán bộ tín dụng. Đối với những nội dung như vậy cần phải hỏi ý kiến các chuyên gia hoặc liên kết với các tổ chức thẩm định chuyên ngành để thẩm định dự án được nâng cao chất lượng. Chi phí cho thẩm định dự án bao gồm chi phí thu thập thông tin phục vụ cho quá trình thẩm định, chi phí hỏi ý kiến chuyên gia,.... 1.2.3.2. Nhóm nhân tố khách quan: Nhân tố khách hàng vay vốn. Công tác thẩm định dự án đầu tư xây lắp nói riêng và thẩm định dự án đầu tư nói chung đều dựa trên hồ sơ khách hàng gửi tới. Trong một số trường hợp khách hàng là nhân tố gây khó khăn trong quá trình thẩm định. Trong trường hợp tình hình tài chính của khách hàng không được khả quan, người vay vốn có thể chỉnh sửa hồ sơ của mình cho hợp lý. Nếu cán bộ thẩm định không phát hiện được sẽ đưa ra những đánh giá sai lầm dẫn đến quyết định cho vay đầu tư vào dự án là sai lầm. Hoặc trong quá trình phân tích các chỉ tiêu tài chính của dự án, khách hàng có thể sửa một vài số liệu để dự án của mình mang tính khả thi cũng sẽ tạo khó khăn cho cán bộ thẩm định trong quá trình thẩm định. Trình độ lập dự án của nhiều doanh nghiệp còn yếu, thông tin không đầy đủ, chính xác. Như vậy trong quá trình thẩm định dự án cần nhiều sửa đổi, bổ sung dẫn đến thời gian thẩm định dự án kéo dài, chất lượng thẩm định dự án sẽ giảm sút. Nhân tố môi trường kinh tế xã hội và chính sách quản lý Nhà nước. Những yếu tố về kinh tế - xã hội của một quốc gia ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định của dự án. Nếu một nền kinh tế có nhiều thay đổi như lạm phát tăng nhanh, thất nghiệp gia tăng, cầu tiêu dùng giảm,... sẽ hạn chế việc đưa ra kết luận đầu tư đúng đắn. Tỷ lệ lạm phát tăng nhanh còn làm giảm độ chính xác khi xây dựng dòng tiền của dự án dẫn đến các kết quả tính toán không còn chính xác. Hoặc một đất nước có nền kinh tế diễn biến không ổn định thì các dự báo trong dài hạn cũng có tính chính xác thấp. Cơ chế quản lý của nhà nước cũng là nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định. Một cơ chế quản lý tốt sẽ loại bỏ những doanh kém hoạt động từ đó sẽ giảm bớt những dự án được lập với mục đích rút vốn ngân hàng mà không đầu tư. Từ đó giúp cho công tác thẩm định của ngân hàng cũng được rút ngắn giai đoạn tìm hiểu về khách hàng cho vay. Nếu cơ chế quản lý không chặt chẽ Nhà nước sẽ không kiểm soát được hành vi doanh nghiệp làm giả mạo số liêu, lừa đảo ngân hàng, là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định. Các văn bản quy phạm pháp luật do nhà nước ban hành là cơ sở để cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định dự án. Nếu các văn bản quy phạm và các văn bản quy định tiêu chuẩn của ngành được xây dựng rõ ràng, dễ hiểu sẽ tạo thuận lợi cho cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định được nhanh chóng hơn và ngược lại. Các yếu tố tự nhiên. Dự án là một tập hợp các dự kiến trong tương lai, thời gian từ khi thực hiện đến khi đi vào khai thác dự án, hoàn vốn đầu tư thường rất dài vì thế cả chủ đầu tư lẫn ngân hàng không thể lường trước được những rủi ro bất khả kháng như thiên tai, địch hoạ, khủng hoảng kinh tế,... Những nguyên nhân này thường khó dự đoán mà nó là nguyên nhân làm cho dự án bất khả thi, làm sai lệch kết quả thẩm định. 1.2.4.Quy trình thẩm định dự án đầu tư xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây: Bước 1: Cán bộ tín dụng Phòng Quan hệ khách hàng tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ xin vay vốn theo dự án của khách hàng.Nếu hồ sơ chưa đủ cơ sở để thẩm định, cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng bổ sung, hoàn thiện hồ sơ. Khi tiếp nhận hồ sơ của khách hàng cán bộ tín dụng lập phiếu tiếp nhận hồ sơ theo mẫu.(mẫu tiếp nhận hồ sơ- Phần phụ lục) Bước 2: Trên cơ sở hồ sơ đã khách hàng gửi tới, cán bộ tín dụng tiến hành thẩm định khách hàng vay vốn và dự án đầu tư. Trong quá trình thẩm định, nếu có những vấn đề khúc mắc, cán bộ tín dụng hỏi trực tiếp khách hàng để khách hàng làm rõ, bổ sung các tài liệu nếu cần thiết. Bước 3: Cán bộ tín dụng lập báo cáo xếp hạng doanh nghiệp và báo cáo thẩm định dự án đầu tư, trình trưởng phòng Quan hệ khách hàng xem xét. Cán bộ tín dụng tiến hành tính toán các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp và sử dụng phần mềm định hạng tín dụng nội bộ để tính điểm thông tin khách hàng. (Mẫu thông tin khách hàng - Phần phụ lục) Bước 4: Trưởng phòng Quan hệ khách hàng kiểm tra, kiểm soát về nghiệp vụ thông qua yêu cầu của cán bộ tín dụng hoặc yêu cầu chỉnh sửa, làm rõ một số nội dung cần thiết. Bước 5: Cán bộ tín dụng hoàn thiện hồ sơ dự án đầu tư chuyển đến cấp có thẩm quyền (Phó Giám Đốc, Giám Đốc hoặc Hội đồng tín dụng tuỳ thuộc thẩm quyền phê duyệt cho vay vốn) để xem xét và ra quyết định cho vay vốn. Sau đó hồ sơ được chuyển lại cho cán bộ tín dụng để cán bộ tín dụng thông báo cho khách hàng và tiến hành lưu hồ sơ theo quy định. Sơ đồ 1.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp Đưa yêu cầu, giao hồ sơ vay vốn Tiếp nhận hồ sơ Kiểm tra hồ sơ Nhận định hồ sơ để thẩm định Thẩm định Bổ sung, giải trình Lập báo cáo thẩm định Kiểm tra, kiểm soát Nhận lại hồ sơ và kết quả thẩm định Đạt Chưa đạt yêu cầu Chưa rõ (Nguồn: phòng Quan hệ khách hàng) Khách hàng Cán bộ Quan hệ khách hàng Chưa đầy đủ Đầy đủ Lưu hồ sơ, tài liệu Trưởng phòng QHKH/ Phó Giám Đốc/ Giám đốc 1.2.5. Các phương pháp thẩm định được Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam áp dụng cho dự án ngành xây lắp: Phương pháp thẩm định mà NHĐT&PT Hà Tây áp dụng ngày càng khoa học, phương pháp chủ yếu được sử dụng là phương pháp so sánh, đối chiếu, dự báo, phân tích độ nhạy. Các phương pháp này được áp dụng một cách linh hoạt tuỳ theo tính chất của dự án và lượng thông tin mà cán bộ tín dụng thu thập được. Và đồng thời các phương pháp được sử dụng kết hợp với nhau để có được những kết quả chính xác trong quá trình phân tích, đánh giá dự án. 1.2.5.1.Phương pháp thẩm định theo trình tự: Theo phương pháp này, cán bộ tín dụng tiến hành thẩm định dự án theo một trình tự từ khái quát đến chi tiết các nội dung của dự án, kết luận trước làm cơ sở cho kết luận sau. Thẩm định tổng quát: Cán bộ tín dụng dựa vào các chỉ tiêu cần thẩm định để xem xét một cách tổng quát dự án đầu tư xây lắp. Qua thẩm định tổng quát sẽ giúp cho cán bộ thẩm định có cái nhìn tổng quát về dự án, hiểu được quy mô, tính chất của dự án. Thông thường thẩm định tổng quát chủ yếu xem xét tổng quan dự án nên khó phát hiện ra những sai sót của dự án, trừ trường hợp người lập dự án có trình độ quá thấp, không nắm được mối quan hệ cơ bản giữa các nội dung của dự án. Thẩm định chi tiết: Cán bộ thẩm định dựa vào các nội dung thẩm định quy định trong Sổ tay tín dụng của BIDV để xem xét từng nội dung của dự án sau: Thẩm định mục tiêu của dự án, các tiêu chuẩn kỹ thuật, quy trình công nghệ, định mức kinh tế - kỹ thuật, hiệu quả của dự án. Nếu các nội dung này hợp lý hoặc chi phí sửa chữa nhỏ, tiếp tục thẩm định khối lượng công việc, chi phí và sản phẩm của dự án, nguồn vốn, số lượng vốn. Nếu các chỉ tiêu này vẫn hợp lý tiếp tục thẩm định kế hoạch tiến độ và tổ chức thực hiện dự án. Sau khi tiến hành thẩm định từng nội dung cần phải đưa ra nhận xét, kết luận, đồng ý hay không đồng ý những gì cần bổ sung nếu dự án được chấp thuận cho vay vốn do trong quá trình soạn thảo có thể có nhiều sai sót. Phương pháp này đơn giản, dễ thực hiện và được áp dụng ở hầu hết các dự án ngành xây lắp xin vay vốn tại Ngân hàng. 1.2.5.2.Phương pháp so sánh, đối chiếu: Dự án xây lắp với đặc thù có tính kỹ thuật cao, là những dự án xây dựng nên những phương pháp so sánh, đối chiếu là phương pháp đặc biệt quan trọng và chủ yếu. Các nội dung có thể định lượng được trong dự án thường được tính toán thành các chỉ tiêu, trong dự án xây lắp có rất nhiều chỉ tiêu, mỗi chỉ tiêu mang một ý nghĩa riêng và có mức độ quan trọng khác nhau. Các căn cứ để so sánh đối chiếu đó là các chỉ tiêu tiêu chuẩn được quy định trong các văn bản pháp luật, văn bản ngành như Luật Xây Dựng, Nghị định 16/2005/NĐ-CP, Nghị định 112/2006/NĐ-CP, thông tư 06/2007/TT-BXD,... Cán bộ tín dụng tiến hành tính toán, rà soát các chỉ tiêu của dự án và so sánh với các tiêu chuẩn này để đưa ra nhận xét. Các chỉ tiêu thường được sử dụng để đối chiếu là: - Các định mức, hạn mức, chuẩn mực. - Các chỉ tiêu tiên tiến của ngành. - So sánh các chỉ tiêu của dự án đang tiến hành thẩm định với các chỉ tiêu của dự án tương tự đã được thẩm định và có kết luận là dự án khả thi. Trong trường hợp các chỉ tiêu chưa có tiêu chuẩn so sánh ở trong nước thì có thể tham khảo các chỉ tiêu này ở nước ngoài, nhưng phải có sự chuyển đổi sao cho phù hợp với tình hình thực tế trong nước. 1.2.5.3. Phương pháp dự báo: Dự báo là một phương pháp phổ biến và quan trọng trong các ngành kinh tế. Trong công tác thẩm định dự án ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây cán bộ tín dụng cũng sử dụng phương pháp này . Phương pháp dự báo được sử dụng khi thẩm định phương diện thị trường như dự báo cung cầu sản phẩm, giá cả trên thị trường. Ngoài ra còn là công cụ để dự báo những rủi ro mà dự án có thể gặp phải, dự báo các biến động của nền kinh tế có ảnh hưởng đến dự án. Trong kinh tế học có rất nhiều phương pháp dự báo như dự báo sử dụng phương trình tuyến tính, dự báo sử dụng mô hình kinh tế lượng, dự báo theo phương pháp bình quân số học. Tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây phương pháp được sử dụng phổ biến đó là phương pháp dự báo bình quân số học. . 1.2.5.4.Phương pháp phân tích độ nhạy: Là phương pháp thẩm định được dùng phổ biến trong thẩm định tài chính dự án. Phương pháp này được sử dụng để xem xét sự thay đổi của các chỉ tiêu tài chính khi các yếu tố đầu vào thay đổi. Sau đó tìm được yếu tố nào tác động đến hiệu quả dự án, yếu tố nào tác động mạnh nhất để từ đó đưa ra các biện pháp xử lý. Tuy nhiên, khi áp dụng phương pháp này thường giả thiết những nhân tố khác ngoài nhân tố đầu vào được chọn là cố định. Đồng thời phương pháp này không tính đến xác suất của biến cố xấu nhất đối với nhân tố bất định cũng như xác xuất của biến cố tốt nhất, đâu là thông số đáng quan tâm của những nhà phân tích dự án. Thực tế, trong quá trình thẩm định dự án ngành xây lắp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây, cán bộ tín dụng luôn sử dụng kết hợp các phương pháp thẩm định để công tác thẩm định được thực hiện một cách có hiệu quả nhất. 1.2.6.Nội dung thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp: Đối với mỗi ngành, mỗi lĩnh vực hoạt động của dự án đều có những đặc điểm riêng biệt, do đó nội dung thẩm định cũng có những nét khác nhau để đánh giá dự án một cách chính xác, đầy đủ toàn diện. Tuy vậy, hiện nay, NHĐT&PT Việt Nam cũng như NhĐT&PT Hà Tây vẫn xây dựng được nội dung thẩm định cho từng ngành mà vẫn áp dụng nội dung thẩm định chung cho tất cả các ngành. Nhưng trên cơ sở nội dung thẩm định này, cán bộ tín dụng sẽ áp dụng một cách linh hoạt đối với từng loại hình dự án trong từng lĩnh vực cụ thể. 1.2.6.1. Thẩm định khách hàng: Trước khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư ngành xây lắp, cán bộ tín dụng tiến hành thẩm định khách hàng vay vốn. Đây là bước trước tiên của công tác thẩm định nhằm đánh giá khách hàng xem có đầy đủ tính pháp lý cũng như năng lực tài chính để cho vay. 1.2.6.1.1. Đánh giá về năng lực pháp lý của khách hàng: Cán bộ tín dụng kiểm tra đánh giá các nội dung sau: - Khách hàng vay vốn có trụ sở làm việc tại địa bàn nơi chi nhánh thực hiện cho vay hay không. - Khách hàng vay vốn là pháp nhân có năng lực pháp luật dân sự hay không. Nếu là doanh nghiệp tư nhân thì chủ doanh nghiệp phảo có năng lực hành vi dân sự và năgn lực pháp luật dân sự và phải hoạt động theo luật doanh nghiệp. - Điều lệ tổ chức của khách hàng vay vốn thể hiện rõ về phương thức tổ chức, quản trị điều hành. - Giấy phép đầu tư, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề còn hiệu lực trong thời hạn vay vốn. - Biên bản thành viên hội đồng quản trị, chủ tịch, văn bản bổ nhiệm Tổng giám đốc, kế toán trưởng hợp lệ. - Quyết định của hội đồng thành viên hoặc hội đồng quản trị về việc uỷ quyền cho người đại diện doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng. 1.2.6.1.2. Đánh giá tình hình hoạt động và khả năng tài chính của khách hàng: Về tình hình hoạt động của khách hàng. Cán bộ tín dụng cần thu thập những thông tin về: - Ngành nghề kinh doanh của khách hàng có được phép không, có phù hợp với ngành nghề đăng ký trong giấy phép hay không. - Xem xét tình hình sản xuất kinh doanh có ổn định không, xu hướng đi lên hay đi xuống, kế hoạch sản xuất có hợp lý không. - Môi trường kinh doanh có thuận lợi không, doanh nghiệp đang hoạt hoạt động ở phân đoạn thị trường nào. Phân tích tình hình tài chính của khách hàng. Phân tích tài chính là việc xác định những điểm mạnh và những điểm yếu hiện tại của Doanh nghiệp qua việc tính toán và phân tích những chỉ tiêu khác nhau sử dụng những số liệu từ các Báo cáo tài chính. Cán bộ thẩm định cần phải tìm ra các mối liên hệ giữa các tỷ số tính toán được có thể đưa ra những kết luận chính xác về khách hàng. Hoàn toàn không có một chuẩn mực nào cho phần phân tích theo từng tỷ số. Một hoặc một số chỉ số là tốt cũng chưa thể kết luận là công ty đang trong tình trạng tốt. Do vậy mối quan hệ giữa các tỷ số là mục đích cuối cùng của phân tích khách hàng. Phân tích báo cáo tài chính Doanh nghiệp căn cứ vào Báo cáo tài chính gần nhất bao gồm bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính (bắt buộc), bổ sung Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (nếu có) và một số nguồn thông tin khác như số lượng lao động, bảng thanh toán lương/ nhân công. Chỉ tiêu thanh khoản (thanh toán): (1) Khả năng thanh toán hiện hành Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết khả năng của doanh nghiệp có thể đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động và tài sản ngắn hạn. (2) Khả năng thanh toán nhanh: Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán đối với các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tài sản lưu động (không kể hàng tồn kho). (3) Khả năng thanh toán tức thời: Khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán tức thời đối với các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền và các khoản tương đương tiền. Chỉ tiêu hoạt động: (4) Vốn quay vốn lưu động: Vốn quay vốn lưu động = Doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn bình quân Chỉ tiêu này cho biết hiệu suất sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp, cụ thể là cứ 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần. (5)Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Chỉ tiêu này cho biết hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong một chu kỳ kinh doanh để tạo ra doanh thu. (6) Vòng quay các khoản phải thu Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần Các khoản phải thu bình quân Chỉ tiêu này cho biết một chu kỳ kinh doanh, để đạt được doanh thu thì doanh nghiệp phải thu bao nhiêu vòng. (7)Hiệu suất sử dụng tài sản cố định. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu thuần Giá trị còn lại của TSCĐ bình quân Chỉ tiêu này cho biết cứ một đơn vị TSCĐ sử dụng trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu. Chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn: (8) Chỉ tiêu nợ phải trả/ tổng tài sản Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả Tổng tài sản Chỉ tiêu này cho biết tổng tài sản được tài trợ bằng nợ của doanh nghiệp (9) Chỉ tiêu nợ dài hạn/ vốn chủ sở hữu: Nợ dài hạn/ vốn chủ sở hữu = Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này cho biết tỷ trọng nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho tổng tài sản của nó. Chỉ tiêu thu nhập. (10) Tỷ suất lợi nhuận gộp / doanh thu thuần Lợi nhuận gộp / doanh thu thuần = Lợi nhuân thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Doanh thu thuần Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cứ một đơn vị doanh thu thuần trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận gộp. (11) Chỉ tiêu lợi nhuận hoạt động kinh doanh/ doanh thu thuần: LN từ hoạt động kinh doanh/ doanh thu thuần = Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh – thu nhập từ hoạt động tài chính + Chi phí cho hoạt động tài chính Doanh thu thuần Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đơn vị doanh thu thuần thu được trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. (12)Lợi nhuận sau thuế / vốn chủ sở hữy bình quân (ROE) ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân ROE phản ánh có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thế sinh ra từ một đồng vốn chủ sở hữu. Lợi nhuận ròng càng cao thì ROE càng cao, doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả. (13) Hệ số sinh lời tổng tài sản (ROA) ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản ROA phản ánh có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thế sinh ra từ một đồng vốn kinh doanh. ROA càng cao, chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả. (14) Chỉ tiêu EBIT/ chi phí lãi vay: EBIT/chi phí lãi vay = Lợi nhuận trước thuế + chi phí lãi vay Chi phí lãi vay Chỉ tiêu này cho viết hiệu quả sử dụng đòn cân nợ của doanh nghiệp, cứ 1 đơn vị chi phí lãi vay bỏ ra trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận trước thuế và lãi vay Các nhóm chỉ tiêu trên nếu được tính toán một cách chính xác rõ ràng sẽ giúp cho ngân hàng có cái nhìn chân thực về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của khách hàng. Sau khi tính toán các chỉ tiêu này, cán bộ tín dụng nhập số điểm tính toán được vào phần mềm định hạng tín dụng khách hàng để tính tổng điểm theo chỉ tiêu tài chính cho khách hàng theo mẫu thông tin xếp hạng khách hàng (phần phụ lục). 1.2.6.1.3.Về quan hệ tín dụng của khách hàng. Cán bộ tín dụng xem xét quan hệ của khách hàng với Chi nhánh cho vay và các chi nhánh khác cùng hệ thống hoặc với các tổ chức tín dụng khác trên các khía cạnh sau: - Xem xét tình thình dự nợ tín dụng ngắn, trung, dài hạn và nợ quá hạn (nếu có), mục đích vay vốn của các khoản vay. - Doanh số cho vay, thu nợ của các ngân hàng. - Số dư tiền gửi bình quân trên tài sản của khách hàng. - Mức độ tín nhiệm của khách hàng. Sau khi xem xét các mối quan hệ của khách hàng, cán bộ tín dụng sử dụng phần mềm định hạng tín dụng để tính điểm theo chỉ tiêu phi tài chính. Cuối cùng cán bộ tín dụng tính tổng điểm của khách hàng và xếp hạng khách hàng (mẫu thông tin xếp hạng khách hàng-Phần phụ lục). 1.2.6.2. Thẩm định dự án đầu tư: Thẩm định dự án đầu tư là quá trình cán bộ tín dụng thực hiện thẩm tra, so sánh một cách khách quan, khoa học và toàn diện tất cả các nội dung của dự án để đánh giá tính hợp lý, hiệu quả và khả thi của dự án, để từ đoa có quyết định đúng đắn về tài trợ vốn cho dự án. Công tác thẩm định dự án bao gồm các nội dung sau: 1.2.6.2.1. Thẩm định tính cấp thiết và mục tiêu của dự án xây lắp: Đối với bất kỳ dự án nào nói chung và dự án xây lắp nói riêng, việc phân tích, đánh giá nhằm làm rõ được sự cần thiết phải đầu tư là xuất phát điểm để tiếp tục hoạch định các nội dụng khác: Lựa chọn hình thức đầu tư, địa điểm, quy mô, thời điểm, các giải pháp công nghệ, thiết bị để đánh giá, lựa chọn dự án, lĩnh vực, quy mô đầu tư phù hợp. Thông thường việc đánh giá sự cần thiết phải đầu tư cũng cần phải tuỳ thuộc vào tính chất, mục tiêu đầu tư dự án. Đối với các dự án đầu tư mới, căn cứ vào chiến lược/quy hoạch phát triển ngành xây lắp, kế hoạch phát triển của địa phương, chiến lược đầu tư của Công ty và cân đối cung - cầu, năng lực, kinh nghiệm kinh doanh của Chủ đầu tư, cơ hội/thời điểm đầu tư, sản phẩm của._.rong 12 tháng vừa qua) 3.33% 0 lần 100 3.33 Tỷ trọng nợ (nợ gốc) cơ cấu lại trên tổng dư nợ tại thời điểm đánh giá 3.33% 0% 100 3.33 Tình hình nợ quá hạn của dự nợ hiện tại 3.33% không có NQH 100 3.33 Lịch sử quan hệ đối với các cam kết ngoại bảng(thư tín dụng, bảo lãnh, các cam kết thanh toán khách…) 3.33% bidv chưa có lần nào phải thực hiện nghĩa vụ thay khách hàng 100 3.33 Tình hình cung cấp thông tin của KH theo yêu cầu của BIDV trong 12 tháng qua 3.33% đạt yêu cầu, hợp tácở mức độ cao 100 3.33 Tỷ trọng doanh thu chuyển qua BIDV trong tổng doanh thu (trong 12 tháng qua) so với tỷ trọng tài trợ vốn của BIDV trong tổng số vốn được tài trợ của DN 3.33% 30% 40 1.332 Mức độ sử dụng các dịch vụ ( tiền gửi và các dịch vụ khác) của BIDV 3.33% KH chỉ sử dụng dịch vụ của bidv 40 1.332 Thời gian quan hệ tín dụng với BIDV 3.33% 14 năm 100 3.33 Tình trạng nợ qua hạn tại các NH khác trong 12 tháng qua 3.33% không có NQH 100 3.33 Định hướng quan hệ tín dụng với KH theo quan điểm của CBTD 3.33% Phát triển 100 3.33 Các nhân tố bên ngoài Triển vọng ngành 3% phát triển 100 3 Khả năng gia nhập thị trường của các DN mới theo đánh giá của CBTD 2% Khó, đòi hỏi đầu tư vốn và lao động lớn, trình độ cao 80 1.6 Tính tổn định của nguồn nguyên liệu đầu vào ( khối lượng và giá cả) 2% tương đối ổn định 60 1.2 Các chính sách bảo hộ/ ưu đãi của nhà nước 1.5% có chính sách khuyến khích 100 1.5 Mức độ phụ thuộc của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vào các điều kiện tự nhiên 1.5% có phụ thuộc nhưng ảnh hưởng không đáng kể 80 1.2 Các đặc điểm hoạt động khác Sự phụ thuộc vào một số ít nhà cung cấp (nguồn nguyên liệu đầu vào) 1.90% bình thường 60 1.14 Sự phụ thuộc vào một số ít người tiêu dùng ( sản phẩm đầu ra) 1.71% Ko phụ thuộc vào một số ít chủ đầu tư 100 1.71 Tốc độ tăng trưởng trung bình năm của doanh thu trong 3 năm gần đây 1.52% 25% 100 1.52 Tốc độ tăng trưởng trung bình năm của lợi nhuận (sau thế) của DN trong 3 năm gần đây 1.52% 22% 100 1.52 Số năm hoạt động trong ngành 2.28% 14 năm 100 2.28 Phạm vi hoạt động của DN( tiêu thụ sản phẩm) 1.52% toàn quốc 100 1.52 Uy tín của DN với người tiêu dùng 2.28% có thương hiệu 60 1.368 Mức độ bảo hiểm tài sản 1.52% 0% 20 0.304 Ảnh hưởng của sự biến động nhân sự đến hoạt động kinh doanh của DN trong 2 năm gần đây 1.71% có biến động 100 2.71 Khả năng tiếp cận các nguồn vốn 1.52% có thể tiếp cận nhiều nguồn 100 1.52 Triển bọn phát triên của DN theo đánh giá của CBTD 1.52% Phát triển nhanh và vững chắc trong 3 đến 5 năm nữa 100 1.52 TỔNG ĐIỂM CỦA THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH 89.21 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ XÂY DỰNG VÀ LẮP ĐẶT VẬT TƯ - GIAI ĐOẠN I Đơn vị tính : VNĐ TT Các hạng mục Phần XD (trước thuế) Phần CN (trước thuế) Thiết bị(trước thuế) Tổng cộng Trước thuế Sau thuế A Trạm bơm nước thô 1 Công trình thu 651,107,640 356,761,087 1,007,868,727 1,108,655,600 2 Bể trộn, bể phản ứng, bể lắng 4,834,827,909 2,026,524,616 138,314,250 6,999,666,775 7,693,167,740 3 Trạm bơm 1,347,590,279 3,905,507,185 944,088,000 6,197,185,464 6,769,699,611 4 Nhà hoá chất 673,348,364 111,321,142 903,756,900 1,688,426,406 1,812,081,201 5 Nhà hành chính 749,935,636 749,935,636 824,929,200 6 Phòng điều khiển 592,449,818 592,449,818 651,694,800 7 Cụm xử lý nước 5m3/h(tạm tính) 216,000,000 216,000,000 237,600,000 8 Đường ống nối các hạng mục 109,517,838 109,517,838 120,469,622 9 Hệ thống thoát nước 281,862,545 281,862,545 310,048,800 10 San nền 2,359,898,183 2,359,898,183 2,595,888,001 11 Cổng, tường rào, đường nội bộ và nhà bảo vệ 2,654,349,091 2,654,349,091 2,919,784,000 12 Điện động lực, điều khiển chiếu sáng,chống sét 709,090,909 709,090,909 780,000,000 Cộng A 23,566,251,392 25,824,018,574 B Trạm biến áp và đường dây cao thế 1 Trạm biến áp 54,545,455 500,000,000 554,545,455 585,000,000 2 Đường dây trung thế 35 KV 81,818,182 81,818,182 90,000,000 Cộng B 636,363,637 675,000,000 C Tuyến ống truyền dẫn nước thô 1 Tuyến ống HDPE DN450 7,016,788,790 7,016,788,790 7,718,467,669 2 Tuyến ống HDPE DN 500 27,211,788,776 27,211,788,776 29,932,967,654 3 Tuyến ống gang dẻo DN 700 25,765,695,537 25,765,695,537 28,342,265,091 4 Tái lập hoàn trả mặt đường thi công ống DN 700 486,713,409 486,713,409 535,384,750 5 Đường công vụ thi công ống, bảo vệ, vận hành, bảo dưỡng 6,891,714,982 6,891,714,982 7,580,886,480 Cộng C 67,372,701,494 74,109,971,643 Tổng cộng A+B+C 91,575,316,523 100,608,990,217 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ XÂY DỰNG VÀ LẮP ĐẶT VẬT TƯ- GIAI ĐOẠN II Đơn vị tính: VNĐ TT Các hạng mục Phần XD (trước thuế) Phần CN (trước thuế) Thiết bị(trước thuế) Tổng cộng Trước thuế Sau thuế A Trạm bơm nước thô 1 Bể trộn, bể phản ứng, bể lắng 2,183,299,177 1,013,262,308 1,600,000,000 4,796,561,485 5,196,217,634 2 Đường ống nối các hạng mục 32,855,351 32,855,351 36,140,887 3 Hệ thống thoát nước 56,372,509.00 56,372,509 62,009,760 4 Điện động lực, điện điều khiển, chiếu sáng, chống sét 212,727,273 212,727,273 234,000,000 Cộng A 5,098,516,618 5,528,368,281 B Trạm biến áp 1 Trạm biến áp 1,100,000,000 1,100,000,000 1,155,000,000 Cộng B 1,100,000,000 1,155,000,000 C Tuyến ống truyền dẫn nước thô 1 Tuyến ống HDPE DN 500 27,211,608,776 27,211,608,776 29,932,769,654 Cộng C 7,211,608,776 9,932,769,654 D Trạm bơm tăng áp 1 Trạm bơm tăng áp 6,000,000,000 1,944,496,500 7,944,496,500 8,641,721,325 Cộng D 7,944,496,500 8,641,721,325 Tổng cộng 1,354,621,894 45,257,859,260 BẢNG TỔNG HỢP GIAI ĐOẠN RÚT VỐN ĐẦU TƯ BẰNG NGUỒN VỐN TÍN DỤNG VÀ LÃI VAY TRONG THỜI GIAN XÂY DỰNG (GD1: 20000M3/ngđ) CÔNG TRÌNH; DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ, CS45000M3/NGĐ Đơn vị tính: 1000 VND TT Chỉ tiêu Năm 2008 Tổng cộng Quý 1 (15%) Quý 2 (20%) Quý 3 (30%) Quý 4 (35%) I Vốn vay từng kỳ 10,822,420 14,429,893 21,644,839 25,252,312 72,149,464 1 Xây lắp 9,355,288 12,473,717 18,710,575 21,829,004 62,368,584 2 Thiết bị 260,102 346,802 520,203 606,904 1,734,011 3 Chi phí khác 691,677 922,236 1,383,354 1,613,913 4,611,180 4 Dự phòng phí 5% 515,353 687,138 1,030,707 1,202,491 3,435,689 II Vốn vay luỹ tiến từng quý 10,822,420 25,252,313 46,897,152 72,149,464 72,149,464 Lãi vay (10.2%) 275,972 643,934 1,195,877 1,839,811 3,955,594 III Tổng gốc và lãi vay thi công 11,098,392 25,896,247 48,093,029 73,989,275 159,076,943 BẢNG TỔNG HỢP GIAI ĐOẠN RÚT VỐN ĐẦU TƯ BẰNG NGUỒN VỐN TÍN DỤNG VÀ LÃI VAY TRONG THỜI GIAN XÂY DỰNG (GD2: 45000M3/ngđ) CÔNG TRÌNH; DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ, CS45000M3/NGĐ Đơn vị tính: 1000 VND TT Chỉ tiêu Năm 2012 Tổng cộng Quý 1 (15%) Quý 2 (20%) Quý 3 (30%) Quý 4(35%) I Vốn vay từng kỳ 4,783,756 6,378,342 9,567,513 11,162,098 31,891,709 1 Xây lắp 3,854,563 5,139,418 7,709,126 8,993,981 25,697,088 2 Thiết bị 487,672 650,230 975,344 1,137,902 3,251,148 3 Chi phí khác 213,723 284,964 427,446 498,687 1,424,820 4 Dự phòng phí 5% 227,798 303,731 455,596 531,528 1,518,653 II Vốn vay luỹ tiến từng quý 4,783,756 11,162,098 20,729,611 31,891,709 31,891,709 Lãi vay (10.2%) 121,986 284,633 528,605 813,239 1,748,463 III Tổng gốc và lãi vay thi công 4,905,742 11,446,731 21,258,216 32,704,948 70,315,637 BẢNG TÍNH TOÁN KHẤU HAO TÀI SẢN VÀ CÁC CHI PHÍ KHÁC CÔNG TRÌNH: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ. CS:45000,3/NGĐ Đơn vị tính: 1000 VNĐ TT Tên tài sản khấu hao Giá trị khấu hao Thời gian KH (năm) Năm khấu hao GD1 GD2 Giai đoạn 1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 Xây lắp 89,097,977 36,710,125 20 4,454,899 4,454,899 4,454,899 4,454,899 4,454,899 6,290,405 2 Thiết bị 2,477,159 4,644,497 10 247,716 247,716 247,716 247,716 247,716 712,166 3 Chi phí khác 6,587,399 2,035,458 10 658,740 658,740 658,740 658,740 658,740 862,286 4 Dự phòng phí 5% 4,908,127 2,169,504 10 490,813 490,813 490,813 490,813 490,813 707,763 5 Chi phí lãi vay trong thời gian XD 3,955,594 1,748,463 10 395,559 395,559 395,559 395,559 395,559 570,406 Cộng 107,026,256 47,308,047 6,247,727 6,247,727 6,247,727 6,247,727 6,247,727 9,143,025 BẢNG TÍNH TOÁN KHẤU HAO TÀI SẢN VÀ CÁC CHI PHÍ KHÁC CÔNG TRÌNH: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ. CS:45000,3/NGĐ Đơn vị tính: 1000 VNĐ TT Tên tài sản khấu hao Năm hoạt động Giai đoạn 2 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1 Xây lắp 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 2 Thiết bị 712,166 712,166 712,166 712,166 464,450 464,450 464,450 464,450 464,450 3 Chi phí khác 862,286 862,286 862,286 862,286 203,546 203,546 203,546 203,546 203,546 4 Dự phòng phí 5% 707,763 707,763 707,763 707,763 216,950 216,950 216,950 216,950 216,950 5 Chi phí lãi vay trong thời gian XD 570,406 570,406 570,406 570,406 174,846 174,846 174,846 174,846 174,846 Cộng 9,143,025 9,143,025 9,143,025 9,143,025 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 BẢNG TÍNH TOÁN KHẤU HAO TÀI SẢN VÀ CÁC CHI PHÍ KHÁC CÔNG TRÌNH: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ. CS:45000,3/NGĐ Đơn vị tính: 1000 VNĐ TT Tên TSKH Năm hoạt động Giai đoạn 2 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1 Xây lắp 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 2 Thiết bị 3 CP khác 4 DP phí 5% 5 CP lãi vay thời gian XD Cộng 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 BẢNG TÍNH TOÁN TRẢ NỢ GỐC VÀ LÃI VAY TRUNG HẠN CHO KHOẢN NỢ GỐC GD 1 CÔNG TRÌNH: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ CS: 45000M3/NGĐ Đơn vị tịnh: 1000 VNĐ TT Chỉ tiêu Năm hoạt động 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 Dự nợ gốc đầu năm 72,149,464 64,132,857 56,116,250 48,099,643 40,083,036 32,066,428 24,049,821 16,033,214 8,016,607 2 Trả nợ gốc hàng năm 8,016,607 8,016,607 8,016,607 8,016,607 8,016,607 8,016,607 8,016,607 8,016,607 8,016,607 Quý 1 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 Quý 2 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 Quý 3 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 Quý 4 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 2,004,152 3 Trả lãi hàng năm 7,359,245 6,541,551 5,723,857 4,906,164 4,088,470 3,270,776 2,453,082 1,635,388 817,694 4 Tổng gốc + lãi vay 15,375,852 14,558,159 13,740,465 12,922,771 12,105,077 11,287,383 10,469,689 9,651,995 8,834,301 5 Dư nợ gốc cuối năm 72,149,464 64,132,857 56,116,250 48,099,643 40,083,036 32,066,428 24,049,821 16,033,214 8,016,607 - BẢNG TÍNH TOÁN TRẢ NỢ GỐC VÀ LÃI VAY TRUNG HẠN CHO KHOẢN NỢ GỐC GD 2 CÔNG TRÌNH: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ CS: 45000M3/NGĐ Đơn vị tịnh: 1000 VNĐ TT Chỉ tiêu Năm hoạt động 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1 Dự nợ gốc đầu năm 33,640,172 29,902,375 26,164,578 22,426,781 18,688,984 14,951,188 11,213,391 7,475,594 3,737,797 2 Trả nợ gốc hàng năm 3,737,797 3,737,797 3,737,797 3,737,797 3,737,797 3,737,797 3,737,797 3,737,797 3,737,797 Quý 1 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 Quý 2 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 Quý 3 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 Quý 4 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 934,449 3 Trả lãi hàng năm 3,431,298 3,050,042 2,668,787 2,287,532 1,906,276 1,525,021 1,143,766 762,511 381,255 4 Tổng gốc + lãi vay 7,169,094 6,787,839 6,406,584 6,025,329 5,644,073 5,262,818 4,881,563 4,500,307 4,119,052 5 Dư nợ gốc cuối năm 33,640,172 29,902,375 26,164,578 22,426,781 18,688,984 14,951,188 11,213,391 7,475,594 3,737,797 - BẢNG TÍNH TOÁN DOANH THU CÁC NĂM CỦA DỰ ÁN CÔNG TRÌNH: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ CS: 45000M3/NGĐ Đơn vị tịnh: 1000 VNĐ Năm Công suất Đơn giá Sản lượng thương phẩm/ngày(m3) Sản lượng tiêu thụ/năm(m3) Doanh thu 2008 20,000 2,250 13,300 4,854,500 10,922,625 2009 20,000 2,250 17,100 6,241,500 14,043,375 2010 20,000 2,500 18,050 6,588,250 16,470,625 2011 20,000 2,500 19,000 6,935,000 17,337,500 2012 20,000 2,750 19,000 6,935,000 19,071,250 2013 45,000 2,750 29,925 10,922,625 30,037,219 2014 45,000 3,000 32,063 11,702,995 35,108,985 2015 45,000 3,000 34,200 12,483,000 37,449,000 2016 45,000 3,300 36,338 13,263,370 43,769,121 2017 45,000 3,300 38,475 14,043,375 46,343,138 2018 45,000 3,600 38,475 14,043,375 50,556,150 2019 45,000 3,600 42,750 15,603,750 56,173,500 2020 45,000 4,000 42,750 15,603,750 62,415,000 2021 45,000 4,000 42,750 15,603,750 62,415,000 2022 45,000 4,400 42,750 15,603,750 68,656,500 2023 45,000 4,400 42,750 15,603,750 68,656,500 2024 45,000 4,850 42,750 15,603,750 75,678,188 2025 45,000 4,850 42,750 15,603,750 75,678,188 2026 45,000 5,335 42,750 15,603,750 83,246,006 2027 45,000 5,335 42,750 15,603,750 83,246,006 2028 45,000 5,869 42,750 15,603,750 91,578,409 2029 45,000 5,869 42,750 15,603,750 91,578,409 2030 45,000 6,455 42,750 15,603,750 100,722,206 2031 45,000 6,455 42,750 15,603,750 100,722,206 2032 45,000 7,000 42,750 15,603,750 109,226,250 CỘNG 326,465,490 1,451,101,355 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ NHIÊN LIỆU, VẬT LIỆU CHO MỘT NĂM SẢN XUẤT /1M3/NĂM (Tính theo định mức dự toán công tác sản xuất nước sạch bạn hành cùng quyết định 14/2004/QĐ - BXD ngày 14/5/2004 của Bộ Trưởng Bộ Xây Dựng) Đơn vị tính: 1000 VNĐ STT Nguyên, nhiên vật liệu ĐV Tính Khối lượng Đơn giá Thành tiền 1 Clo hoá lỏng kg 0.38 12 4.6 2 Điện cho sản xuất kwh 127.75 1.1 140.53 3 Phèn kg 12.78 2.5 31.94 4 Vật liệu khác % 7 12.39 5 Nhân công (bậc 4/7) công 0.657 70.05 46.28 Tổng cộng 189.46 BẢNG ĐỊNH MỨC TIÊU HAO VẬT LIỆU SẢN XUẤT 1 M3 NƯỚC SẠCH (Tính theo định mức dự toán công tác sản xuất nước sạch ban hành kèm theo QĐ số 14/2004/QĐ-BXXD ngày 14/5/2004 của Bộ trưởng Bộ Xây Dựng) STT Tên chi phí Đơn vị tính Định mứ tiêu hao/1m3 nước sạch 1 Clo hoá lỏng hoạt tính kg 0.0011 2 Điện cho sản xuất kwh 0.35 3 Phèn kg 0.035 4 Vật liệu khác % 7 5 Nhân công Công 0.0018 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ NHÂN CÔNG & QUẢN LÝ CHO MỘT NĂM SẢN XUẤT ĐVT:1000 VNĐ STT Tên chi phí ĐV tính Khối lượng CP 1 tháng CP 1 năm (VNĐ) Lương và chi phí quản lý 149741 1832683 1 Chi phí lương công nhân vận hành theo QĐ VNĐ 77138 925653 2 Chi phí lương CB quản lý định biên VNĐ 35787 465229 3 BHXH 17% lương % 17 16916 202989 4 CP QLDN 15%lương % 15 14926 179108 5 CP !LPX 5% lương % 5 4975 59703 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ, CS:45000M3/NGĐ Đơn vị tính:1000đồng TT Khoản mục Năm hoạt động 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CS nhà máy 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 45,000 45,000 45,000 Tỷ lệ CS huy động/CS TK 70% 90% 95% 100% 100% 70% 75% 80% SL thương phẩm/TK (m3ngđ) 13,300 17,100 18,050 19,000 9,000 29,925 32,063 34,200 1 Nguyên nhiên vật liêu 2,519,818 3,239,766 3,419,753 3,599,740 3,599,740 5,669,591 6,074,656 6,479,532 2 Lương quản lý 1,832,683 1,832,683 1,832,683 1,924,317 1,924,317 2,309,181 2,309,181 2,309,181 3 Khấu hao cơ bản và sửa chữa 6,685,068 6,685,068 6,685,068 6,685,068 6,685,068 9,783,037 9,783,037 9,783,037 a Khấu hao cơ bản 6,247,727 6,247,727 6,247,727 6,247,727 6,247,727 9,143,025 9,143,025 9,143,025 b Sửa chữa lớn 5%KHCB 312,386 312,386 312,386 312,386 312,386 457,151 457,151 457,151 c Sửa chữa thường xuyên 2% KHCB 124,955 124,955 124,955 124,955 124,955 182,861 182,861 182,861 4 Chi phí khác 347,722 410,137 458,682 476,019 510,694 730,013 831,449 3,998,999 a BH tài sản (0.12% GTTS) 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 b Chi phí QLDN(2%DT) 218,453 280,868 329,413 346,750 381,425 600,744 702,180 748,980 c Phí nước thô (500đ/m3), miễn 5 năm đầu, giảm 50% 5 năm tiếp - - - - - - - 3,120,750 5 Trả lãi vay đầu tư 7,359,245 6,541,551 5,723,857 4,906,164 4,088,470 6,702,073 5,503,124 4,304,175 Tổng 18,744,535 18,709,205 18,120,043 17,591,307 16,808,288 25,193,895 24,501,447 26,874,924 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ, CS:45000M3/NGĐ Đơn vị tính:1000đồng TT Khoản mục Năm hoạt động 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 CS nhà máy 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 Tỷ lệ CS huy động/CS thiết kế 85% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% SL thương phẩm/TK (m3 ngđ) 36,338 38,475 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 1 Nguyên nhiên vật liêu 6,884,597 7,289,474 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 2 Lương quản lý 2,424,640 2,424,640 2,424,640 2,545,872 2,545,872 2,545,872 2,673,165 2,673,165 3 Khấu hao cơ bản và sửa chữa 9,783,037 9,783,037 7,864,711 7,864,711 7,864,711 7,864,711 7,864,711 6,730,733 a Khấu hao cơ bản 9,143,025 9,143,025 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 6,290,405 b Sửa chữa lớn 5%KHCB 457,151 457,151 367,510 367,510 367,510 367,510 367,510 314,520 c Sửa chữa thường xuyên 2% KHCB 182,861 182,861 147,004 147,004 147,004 147,004 147,004 125,808 4 Chi phí khác 4,320,494 4,566,976 5,041,330 5,153,677 5,278,507 5,278,507 5,403,337 5,403,337 a BH tài sản (0.12% GTTS) 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 b Chi phí QLDN(2%DT) 875,382 926,863 1,011,123 1,123,470 1,248,300 1,248,300 1,373,130 1,373,130 c Phí nước thô(500đ/m3), miễn 5 năm đầu, giảm 50% 5 năm tiếp 3,315,843 3,510,844 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 5 Trả lãi vay đầu tư 3,105,226 1,906,276 1,525,021 1,143,766 762,511 381,255 Tổng 26,517,994 25,970,402 24,955,117 24,807,440 24,551,015 24,169,760 24,040,628 22,906,650 BẢNG TỔNG HỢP CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC THÔ ĐÌNH VŨ, CS:45000M3/NGĐ Đơn vị tính:1000đồng Khoản mục Năm hoạt động 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 CS nhà máy 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 Tỷ lệ CS huy động/CS thiết kế 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% SL thương phẩm/TK (m3 gđ) 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 1.NVL 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 2.Lương quản lý 2,673,165 2,806,823 2,806,823 2,806,823 2,947,165 2,947,165 2,947,165 3,094,523 3,249,249 .3.KHCB và sửa chữa 6,730,733 6,730,733 6,730,733 6,730,733 1,963,992 1,963,992 1,963,992 1,963,992 1,963,992 Khấu hao cơ bản 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 Sửa chữa lớn 5%KHCB 314,520 314,520 314,520 314,520 91,775 91,775 91,775 91,775 91,775 Sửa chữa thường xuyên 2% KHCB 125,808 125,808 125,808 125,808 36,710 36,710 36,710 36,710 36,710 4.Chi phí khác 5,543,770 5,543,770 5,695,127 5,695,127 5,861,775 5,861,775 6,044,651 6,044,651 6,214,732 .BH tài sản (0.12% GTTS) 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 CPQLDN(2%DT) 1,513,564 1,513,564 1,664,920 1,664,920 1,831,568 1,831,568 2,014,444 2,014,444 2,184,525 Phí nước thô(500đ/m3), miễn 5 năm đầu, giảm 50% 5 năm tiếp 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 ,900,938 5.Trả lãi vay đầu tư Tổng 23,047,084 23,180,742 23,332,098 23,332,098 18,872,346 18,872,346 19,055,222 19,202,580 19,527,387 BẢNG TÍNH DOANH THU - CHI PHÍ & KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: 1000đ Khoản mục Năm hoạt động 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CSNM(m3/ngđ) 20,000 20,000 20,000 20,000 0,000 45,000 45,000 45,000 Tỷ lệ CS thiết huy động/CS thiết kế 70% 90% 95% 100% 100% 70% 75% 80% SL thương phẩm/TK(m3ngđ) 13,300 17,100 18,050 19,000 19,000 29,925 32,063 34,200 Doanh thu thuần 10,922,625 14,043,375 16,470,625 17,337,500 19,071,250 30,037,219 35,108,985 37,449,000 Nguyên nhiên vật liêu 2,519,818 3,239,766 3,419,753 3,599,740 3,599,740 5,669,591 6,074,656 6,479,532 Lương quản lý 1,832,683 1,832,683 1,832,683 1,924,317 1,924,317 2,309,181 2,309,181 2,309,181 Kh cơ bản và sửa chữa 6,685,068 6,685,068 6,685,068 6,685,068 6,685,068 9,783,037 9,783,037 9,783,037 Khấu hao cơ bản 6,247,727 6,247,727 6,247,727 ,247,727 6,247,727 9,143,025 9,143,025 9,143,025 Sửa chữa lớn 5%KHCB 312,386 312,386 312,386 312,386 312,386 457,151 457,151 457,151 Sửa chữa thường xuyên 2% KHCB 124,955 124,955 124,955 124,955 124,955 182,861 182,861 182,861 Chi phí khác 347,722 410,137 458,682 476,019 510,694 730,013 831,449 3,998,999 BHTS (0.12% GTTS) 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 Chi phí QLDN(2%DT) 218,453 280,868 329,413 346,750 381,425 600,744 702,180 748,980 Phí nước thô(500đ/m3), miễn 5 năm đầu, giảm 50% 5 năm tiếp - - - - - - - 3,120,750 Trả lãi vay đầu tư 7,359,245 6,541,551 5,723,857 4,906,164 4,088,470 6,702,073 5,503,124 4,304,175 Tổng Chi phí 18,744,535 18,709,205 18,120,043 17,591,307 16,808,288 25,193,895 24,501,447 26,874,924 LN trước thuế TNDN (7,821,910) (4,665,830) (1,649,418) (253,807) 2,262,962 4,843,324 10,607,538 10,574,076 Thuế TNDN phải nộp - - - - 452,592 968,665 2,121,508 2,114,815 Lợi nhuận sau thuế (7,821,910) (4,665,830) (1,649,418) (253,807) 1,810,369 3,874,659 8,486,031 8,459,261 BẢNG TÍNH DOANH THU - CHI PHÍ & KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: 1000đ Khoản mục Năm hoạt động 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1.CSNM (m3/ngđ) 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 2.Tỷ lệ CS huy động/CSTK 85% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 3.SL thương phẩm/TK(m3ngđ) 36,338 38,475 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 4. Doanh thu thuần 43,769,121 46,343,138 50,556,150 56,173,500 62,415,000 62,415,000 68,656,500 68,656,500 5,678,188 5.NVL 6,884,597 7,289,474 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 6.Lương quản lý 2,424,640 2,424,640 2,424,640 2,545,872 2,545,872 2,545,872 2,673,165 2,673,165 2,673,165 7.KHCBvà sửa chữa 9,783,037 9,783,037 7,864,711 7,864,711 7,864,711 7,864,711 7,864,711 6,730,733 6,730,733 Khấu hao cơ bản 9,143,025 9,143,025 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 6,290,405 6,290,405 Sửa chữa lớn 5%KHCB 457,151 457,151 367,510 367,510 367,510 367,510 367,510 314,520 314,520 Sửa chữa thường xuyên 2% KHCB 182,861 182,861 147,004 147,004 147,004 147,004 147,004 125,808 125,808 8.Chi phí khác gồm 4,320,494 4,566,976 5,041,330 5,153,677 5,278,507 5,278,507 5,403,337 5,403,337 5,543,770 BHTS (0.12%GTTS) 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 Chi phí QLDN(2%DT) 875,382 926,863 1,011,123 1,123,470 1,248,300 1,248,300 1,373,130 1,373,130 1,513,564 Phí nước thô (500đ/m3) miễn 5 năm đầu, giảm 50% 5 năm tiếp 3,315,843 3,510,844 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 9.Trả lãi vay đầu tư 3,105,226 1,906,276 1,525,021 1,143,766 762,511 381,255 10.Tổng Chi phí 26,517,994 25,970,402 24,955,117 24,807,440 24,551,015 24,169,760 24,040,628 22,906,650 23,047,084 11. LN trước TTNDN 17,251,127 20,372,735 25,601,033 31,366,060 37,863,985 38,245,240 44,615,872 45,749,850 2,631,104 12.Thuế TNDN nộp 3,450,225 4,074,547 7,168,289 8,782,497 10,601,916 10,708,667 12,492,444 12,809,958 14,736,709 Lợi nhuận sau thuế 13,800,902 16,298,188 18,432,744 22,583,563 27,262,069 27,536,573 32,123,428 32,939,892 37,894,395 BẢNG TÍNH DOANH THU - CHI PHÍ & KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: 1000đ TT Khoản mục Năm hoạt động 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1 CSNM (m3/ngđ) 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 2 Tỷ lệ CS thiết huy động/CSTK 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 3 SL thương phẩm/TK(m3ngđ) 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 42,750 4 Doanh thu thuần 75,678,188 83,246,006 83,246,006 91,578,409 91,578,409 100,722,206 100,722,206 109,226,250 5 Nguyên nhiên vật liêu 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 8,099,415 6 Lương quản lý 2,806,823 2,806,823 2,806,823 2,947,165 2,947,165 2,947,165 3,094,523 3,249,249 7 KHCB và sửa chữa 6,730,733 6,730,733 6,730,733 1,963,992 1,963,992 1,963,992 1,963,992 1,963,992 a Khấu hao cơ bản 6,290,405 6,290,405 6,290,405 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 b Sửa chữa lớn 5%KHCB 314,520 314,520 314,520 91,775 91,775 91,775 91,775 91,775 c Sửa chữa thường xuyên 2% KHCB 125,808 125,808 125,808 36,710 36,710 36,710 36,710 36,710 8 Chi phí khác 5,543,770 5,695,127 5,695,127 5,861,775 5,861,775 6,044,651 6,044,651 6,214,732 a BH tài sản (0.12% GTTS) 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 129,269 b Chi phí QLDN(2%DT) 1,513,564 1,664,920 1,664,920 1,831,568 1,831,568 2,014,444 2,014,444 2,184,525 c Phí nước thô(500đ/m3), miễn 5 năm đầu, giảm 50% 5 năm tiếp 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 3,900,938 9 Trả lãi vay đầu tư 10 Tổng Chi phí 23,180,742 23,332,098 23,332,098 18,872,346 18,872,346 19,055,222 19,202,580 19,527,387 11 LN trước thuế TNDN 52,497,446 59,913,908 59,913,908 72,706,062 72,706,062 81,666,984 81,519,626 89,698,863 12 Thuế TNDN phải nộp 14,699,285 16,775,894 16,775,894 20,357,697 20,357,697 22,866,756 22,825,495 25,115,682 Lợi nhuận sau thuế 37,798,161 43,138,014 43,138,014 52,348,365 52,348,365 58,800,228 58,694,131 64,583,181 BẢNG DÒNG TIỀN CỦA DỰ ÁN Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm hoạt động 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vốn đầu tư 107,026,256 47,308,047 LNST (7,821,910) (4,665,830) (1,649,418) (253,807) 1,810,369 3,874,659 8,486,031 8,459,261 13,800,902 Khấu hao 6,247,727 6,247,727 6,247,727 6,247,727 6,247,727 9,143,025 9,143,025 9,143,025 9,143,025 Trả lãi vay 7,359,245 6,541,551 5,723,857 4,906,164 4,088,470 6,702,073 5,503,124 4,304,175 3,105,226 Dòng tiền (101,241,195) 8,123,449 10,322,167 10,900,083 12,146,566 (27,588,290) 23,132,180 21,906,461 26,049,152 HSCKH 1.000000 0.907441 0.823449 0.747232 0.678069 0.615307 0.558355 0.506674 0.459777 GT hiện tại các năm (101,241,195) 7,371,550 8,499,780 8,144,886 8,236,205 (16,975,274) 12,915,969 11,099,440 11,976,801 Cộng dồn (101,241,195) (93,869,644) (85,369,864) (77,224,978) (68,988,774) (85,964,048) (73,048,079) (61,948,639) (49,971,838) NPV 91,852,657 IRR 16% BẢNG DÒNG TIỀN CỦA DỰ ÁN Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm hoạt động 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Vốn đầu tư LNST 16,298,188 18,432,744 22,583,563 27,262,069 27,536,573 32,123,428 32,939,892 37,894,395 37,798,161 43,138,014 Khấu hao 9,143,025 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 7,350,197 6,290,405 6,290,405 6,290,405 6,290,405 Trả lãi vay 1,906,276 1,525,021 1,143,766 762,511 381,255 Dòng tiền 27,347,490 27,307,962 31,077,526 35,374,777 35,268,025 39,473,625 39,230,297 4,184,800 44,088,566 49,428,419 HSCKH 0.417221 0.378603 0.343560 0.311760 0.282904 0.256719 0.232957 0.211395 0.191828 0.174073 GT hiện tại các năm 11,409,934 10,338,877 10,676,992 11,028,452 9,977,470 10,133,622 9,138,979 9,340,441 8,457,439 8,604,151 Cộng dồn (38,561,904) (28,223,028) (17,546,036) (6,517,584) 3,459,886 13,593,508 22,732,487 32,072,928 40,530,367 49,134,518 NPV 91,852,657 IRR 16% BẢNG DÒNG TIỀN CỦA DỰ ÁN Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm hoạt động 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Vốn đầu tư LNST 43,138,014 52,348,365 52,348,365 58,800,228 58,694,131 64,583,181 Khấu hao 6,290,405 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 1,835,506 Trả lãi vay Dòng tiền 49,428,419 54,183,871 54,183,871 60,635,735 60,529,637 66,418,687 HSCKH 0.157961 0.143340 0.130073 0.118033 0.107108 0.097195 Giá trị hiện tại của dòng tiền 7,807,759 7,766,729 7,047,848 7,157,042 6,483,229 6,455,532 cộng dồn 56,942,277 64,709,006 71,756,854 78,913,896 85,397,125 91,852,657 NPV 91,852,657 IRR 16% ._.