Hoàn Thiện Công Tác Quản lý Tài Chính tại Công ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp

tr­êng ®¹i häc kinh tÕ quèc d©n khoa: khoa häc qu¶n lý š&› Chuyªn ®Ò thùc tËp §Ò tµi: Hoàn Thiện Công Tác Quản lý Tài Chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp Gi¸o viªn h­íng dÉn : PGS.TS. Phan Kim ChiÕn Sinh viªn thùc hiÖn : NguyÔn BÝnh DÇn Líp : QLKT 46A Kho¸ : 46 Hà Nội, 5 – 2008 LỜI Më ĐẦU Trong những năm gần đây nền kinh tế Việt Nam có sự phát triển với tốc độ cao và đạt được rất nhiều thành tựu trong phát triển kinh tế. Đặc biệt việc Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới, trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức này là một sự kiện rất quan trọng, góp phần nâng cao vị thế của Việt Nam trong khu vực và trên thế giới. Tuy nhiên sự phát triển cao của nền kinh tế nước ta làm phát sinh rất nhiều biến động trong nền kinh tế, đặc biệt là thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản, thị trường tài chính tiền tệ. Sự biến động của thị trường tài chính tiền tệ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển của đất nước, xét trên khía cạnh vi mô thì đây là giai đoạn đầy nguy cơ và thách thức đối với doanh nghiệp. Sự phát triển kinh tế Việt Nam giai đoạn hiện nay đánh một mốc lớn cho loại hình doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và các doanh nghiệp liên doanh nước ngoài. Điều đó đồng nghĩa với việc sẽ có rất nhiều sự cạnh tranh trên nhiều phương diện của những doanh nghiệp này vì đó là những doanh nghiệp có tiềm lực tài chính rất cao. Mặt khác quan hệ tài chính ngày càng trở nên khó khăn và phức tạp hơn rất nhiều, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính, với các doanh nghiệp khác cũng trở nên phức tạp hơn, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước cũng chịu nhiều áp lực từ các cam kết gia nhập các tổ chức kinh tế xã hội trên thế giới. Như vậy xét một cách khái quát nhất cho ta thấy rằng tầm quan trọng của tài chính doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh, trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Quản lý tài chính doanh nghiệp là một khâu vô cùng quan trọng trong hệ thống quản lý doanh nghiệp. Nhà quản lý tài chính doanh nghiệp là một trong những nhân tố con người đóng vai trò then chốt trong việc hoạch định chính sách và đường lối phát triển của doanh nghiệp. Trong quá trình học tập tại Khoa Khoa Học Quản Lý Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân em đã được học tập rất nhiều kiến thức mang tính lý luận về kinh tế, đặc biệt là kiến thức tài chính và quản lý tài chính. Từ thực tế quá trình thực tập tại Công Ty cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp em đã có được cái nhìn thực tế hơn, có được sự kết hợp giữa lý luận và thực tiển, do đó em đã mạnh dạn viết chuyên đề: Hoàn Thiện Công Tác Quản Lý Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Nội dung của đề tài bao gồm : Lời mở đầu Chương 1: Cơ sở lý luận chung về tài chính, quản lý tài chính và sự cần thiết phải hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Chương 2: Thực trạng tình hình tài và quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Chương 3: Giải pháp thực hiện tốt công tác quản lý tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Kết Luận. Để hoàn thành chuyên đề thưc tập tốt nghiệp trên em đã được sự hướng dẫn tận tình chu đáo của PGS.TS Phan Kim Chiến. Vì trình độ còn nhiều hạn chế, mặt khác thời gian thực hiện chuyên đề khá ngắn, tuy em đã rất cố găng nhưng chắc chắn còn nhiều thiếu sót. Em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của các thầy cô giáo trong trường. Xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo trường ĐH KTQD, đặc biệt là PGS.TS Phan Kim Chiến và lãnh đạo cùng nhân viên Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp đã giúp đỡ em hoàn thành bài chuyên đề này. Em xin chân thành cảm ơn. Hà Nội ngày 06/05/2008 Sinh Viên: Nguyễn Bính Dần Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH, QUẢN LÝ TÀI CHÍNH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY LẮP CÔNG NGHIỆP 1.1: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 1.1.1: Khái niệm Tài chính doanh nghiệp một cách tổng quát là quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế. Trích dẩn giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp PGS TS Lưu Thị Hương-PGS TS Vủ Duy Hào NXB ĐH Kinh Tế Quốc Dân 2006. Trang 8,9. Các quan hệ tài chính chủ yếu bao gồm: Quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước: Nhà nước là chủ thể rất quan trọng trong nền kinh tế, một mặt nhà nước đóng vai trò là một chủ thể kinh tế hoạt động độc lập vì mục đích riêng, mặt khác nhà nước đóng vai trò trung tâm điều phối hoạt động kinh tế. Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước thể hiện mặt tổng thể của nhà nước, chủ yếu phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế cho nhà nước, và khi nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp. Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính: Bất kỳ doanh nghiệp nào hoạt động kinh doanh đều có quan hệ với thị trường tài chính. Đây là mối quan hệ cơ bản và quan trọng của doanh nghiệp, quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ. Nguồn vốn kinh doanh là yếu tố rất quan trọng để doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Thông qua thị trường tài chính doanh nghiệp có thể vay vốn ngắn hạn để đáp ứng các nhu cầu về vốn ngắn hạn, mặt khác doanh nghiệp có thể phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu để đáp ứng các nhu cầu vốn dài hạn. Thị trường tài chính còn thực hiện chức năng cất giử tiền tệ, đồng thời còn thực hiện chức năng thanh toán thay doanh nghiệp trong các giao dịch giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác. Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác: Trong nền kinh tế quốc dân doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường lao động. Thông qua các thị trường này doanh nghiệp có thể mua sắm máy móc, thiết bị, tuyển dụng lao động củng như thoả mản các nhu cầu dịch vụ khác... Vấn đề đặt ra là doanh nghiệp cân đối nguồn lực của mình để đầu tư một cách hiệu quả nhất. Mặt khác mối quan hệ tài chính ở đây còn thể hiện thông qua việc doanh nghiệp cung cấp các hàng hoá và dịch vụ của mình cho các doanh nghiệp khác. Các dòng hàng hoá và dịch vụ vào và ra là cơ sở cho dòng tiền ra và vào tương ứng. Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là quan hệ giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ, giữa quyền sử dụng vốn và quyền sở hửu vốn. Việc cân đối hợp lý dòng tiền trong nội bộ doanh nghiệp đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao nhất. Các mối quan hệ này thể hiện thông qua rất nhiều chính sách của doanh nghiệp như: Chính sách phân phối thu nhập, chính sách về cơ cấu vốn, về chi phí, chính sách đầu tư... 1.1.2: Cơ sở hình thành và sự phát triển ngày một đa dạng quan hệ tài chính trong doanh nghiệp. Trong nền kinh tế quốc dân có rất nhiều doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau, trong mổi doanh nghiệp như vậy thì quá trình hoạt động cũng có sự khác biệt. Điều đó tuỳ thuộc vào quy trình công nghệ và tính chất hoạt động của doanh nghiệp. Cho dù có sự khác biệt như vậy tuy nhiên có thể khái quát những nét chung nhất của doah nghiệp bằng quá trình chuyển đổi hàng hoá và dịch vụ đầu vào và hàng hoá dịch vụ đầu ra. Để có quá trình đó doanh nghiệp phải có một lượng tài sản nhất định, và lượng tài sản đó sẽ được chu chuyển thông qua quá trình nêu trên. Các hàng hoá và dịch vụ đầu vào (yếu tố sản xuất) là các hàng hoá và dịch vụ mà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trong quá trình sản xuất- kinh doanh. Các hàng hoá và dịch vụ đầu vào sẽ được kết hợp với nhau để hình thành nên sản phẩm đầu ra, đây có thể là thành phẩm hoặc có thể là bán thành phẩm tuy nhiên nó được doanh nghiệp xác định là sản phẩm và được cung cấp trên thị trường. Trong số các tài sản mà doanh nghiệp nắm giử có một loại tài sản đặc biệt - đó là tiền, tài sản này là trung gian cho mọi hoạt động trao đổi của doanh nghiệp. Sự dịch chuyển giữa các hàng hoá và dịch vụ tương ứng sẽ là sự dịch chuyển tiền giữa các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế. Như vậy tương ứng với các dòng vật chất đi vào (hàng hoá dịch vụ đầu vào) sẽ là dòng tiền đi ra, ngược lại tương ứng với các dòng vật chất đi ra ( hàng hoá và dịch vụ đầu ra) sẽ là các dòng tiền đi vào. Đây chính là cơ sở của các quan hệ tài chính. Doanh nghiệp thực hiện hoạt động trao đổi hoặc với thị trường cung cấp hàng hoá dịch vụ đầu vào, hoặc với thị trường phân phối tiêu thụ các hàng hoá dịch vụ đầu ra và tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp được phát sinh từ chính quá trình trao đổi đó. Quá trình này quyết định sự vận hành của sản xuất và làm thay đổi cơ cấu vốn của doanh nghiệp. 1.1.3. Vai trò của tài chính doanh nghiệp đối với hoạt động của doanh nghiệp. Hoạt động của doanh nghiệp luôn có tính mục đích, có thể là lợi nhuận, giá trị gia tăng noặc những giá trị lợi ích nhất định. Về cơ bản người ta quan tâm đến giá trị gia tăng mà tiền là công cụ quy đổi để đánh giá. Do đó tài chính doanh nghiệp đóng vai trò to lớn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp bao gồm các quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác, hoặc trong nội bộ doanh nghiệp. Các quan hệ này đặc trưng bởi dòng tiền đi ra và đi vào tương ứng với dòng hàng hoá và dịch vụ đi vào và đi ra. Trong một giai đoạn nhất định hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh thông qua số dư của dòng tiền, điều đó phản ánh lỗ lãi trong hoạt động của doanh nghiệp. Quản lý tài chính giữ vai trò rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vì nó quyết định trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và nó có tác động chi phối đến các hoạt động quản lý khác. Chính vì vậy, có thể nói hiệu quả của hoạt động quản lý tài chính quyết định sự độc lập, sự thành bại của doanh nghiệp.Một khi công tác quản lý tài chính được tổ chức tốt nó không chỉ đem lại hiệu quả sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp mà còn đem lại lợi ích cho các đối tác, bạn hàng hay rộng hơn là đem lại lợi ích kinh tế xã hội trên phạm vi toàn quốc gia. 1.1.4. Các tỷ lệ và chỉ tiêu tài chính cơ bản trong tài chính doanh nghiệp. 1.1.4.1. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n T×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp ®­îc thÓ hiÖn kh¸ râ nÐt qua c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp. Nhãm chØ tiªu nµy bao gåm c¸c chØ tiªu chñ yÕu sau: HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t = HÖ sè <1 lµ b¸o hiÖu sù ph¸ s¶n cña doanh nghiÖp, vèn chñ së h÷u bÞ mÊt toµn bé, tæng sè tµi s¶n hiÖn cã kh«ng ®ñ tr¶ sè nî mµ doanh nghiÖp ph¶i thanh to¸n HÖ sè thanh to¸n t¹m thêi = HÖ sè thanh to¸n t¹m thêi thÓ hiÖn møc ®é ®¶m b¶o cña TSL§ víi nî ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n nhanh = HÖ sè thanh to¸n nhanh lµ th­íc ®o vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî ngay, kh«ng dùa vµo viÖc ph¶i b¸n vËt t­ hµng ho¸ 1.1.4.2. Nhãm chØ tiªu vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh C¸c doanh nghiÖp lu«n thay ®æi tû träng c¸c lo¹i vèn theo xu h­íng hîp lý (kÕt cÊu tèi ­u). Nh­ng kÕt cÊu nµy l¹i lu«n bÞ ph¸ vì do t×nh h×nh ®Çu t­. V× vËy nghiªn cøu c¸c hÖ sè nî, hÖ sè tù tµi trî sÏ cung cÊp cho c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh chiÕn l­îc tµi chÝnh mét c¸i nh×n tæng qu¸t vÒ sù ph¸t triÓn l©u dµi cña doanh nghiÖp. HÖ sè nî = HÖ sè nî lµ mét chØ tiªu tµi chÝnh ph¶n ¸nh trong mét ®ång vèn hiÖn nay doanh nghiÖp ®ang sö dông cã mÊy ®ång vèn vay nî. Tû suÊt tù tµi trî = = 1 - HÖ sè nî Tû suÊt tù tµi trî lµ mét chØ tiªu tµi chÝnh ®o l­êng sù gãp vèn cña chñ së h÷u trong tæng sè vèn hiÖn cã cña doanh nghiÖp. 1.1.4.3. Nhãm chØ tiªu vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng C¸c chØ tiªu nµy dïng ®Ó ®o l­êng hiÖu qu¶ sö dông vèn, tµi s¶n cña mét doanh nghiÖp b»ng c¸ch so s¸nh doanh thu víi viÖc bá vèn vµo kinh doanh d­íi c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nhau. Sè vßng quay hµng tån kho = Sè vßng quay hµng tån kho lµ sè lÇn mµ hµng ho¸ tån kho b×nh qu©n lu©n chuyÓn trong kú Sè vßng quay hµng tån kho cµng cao th× viÖc kinh doanh ®­îc ®¸nh gi¸ cµng tèt = Ph¶n ¸nh sè ngµy trung b×nh cña mét vßng quay hµng tån kho. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu = Ph¶n ¸nh tèc ®é chuyÓn ®æi c¸c kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn mÆt cña doanh nghiÖp. Vßng quay cµng lín, chøng tá tèc ®é thu håi c¸c kho¶n thu nhanh lµ tèt. Kú thu tiÒn trung b×nh = Kú thu tiÒn trung b×nh ph¶n ¸nh sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu ®­îc c¸c kho¶n ph¶i thu. Vßng quay vèn l­u ®éng = Vßng quay vèn l­u ®éng ph¶n ¸nh trong kú vèn l­u ®éng quay ®­îc mÊy vßng. = Sè ngµy mét vßng quay vèn l­u ®éng ph¶n ¸nh trung b×nh mét vßng quay hÕt bao nhiªu ngµy. HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh ph¶n ¸nh cø ®Çu tõ trung b×nh 1 ®ång vµo vèn cè ®Þnh th× t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. 1.1.4.4. Nhãm c¸c chØ sè sinh lêi C¸c chØ sè sinh lêi lu«n lu«n ®­îc c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh quan t©m. Chóng lµ c¬ së quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mét kú nhÊt ®Þnh, lµ ®¸p sè sau cïng cña hiÖu qu¶ kinh doanh, vµ cßn lµ mét luËn cø quan träng ®Ó c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh trong t­¬ng lai. Doanh lîi doanh thu = Tû suÊt doanh lîi doanh thu thÓ hiÖn trong 1 ®ång doanh thu mµ doanh nghiÖp thùc hiÖn trong kú cã mÊy ®ång lîi nhuËn. Doanh thu tæng vèn = Tû suÊt doanh lîi tæng vèn thÓ hiÖn 1 ®ång vèn b×nh qu©n ®­îc sö dông trong kú t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn. Doanh lîi vèn chñ së h÷u = Doanh lîi vèn chñ së h÷u thÓ hiÖn 1 ®ång vèn mµ chñ së h÷u ®Çu t­ mang l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. C¨n cø vµo 4 nhãm chØ tiªu tµi chÝnh sö dông trong ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, ng­êi ph©n tÝch cã thÓ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh nãi riªng vµ t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp nãi chung. ViÖc tiÕn hµnh lùa chän vµ s¾p xÕp c¸c chØ tiªu tuú theo gãc ®é nghiªn cøu cña nhµ ph©n tÝch vµ lËp b¶ng ®Ó so s¸nh ®¸nh gi¸. 1.2: Nội dung cơ bản về quản lý tài chính 1.2.1: Bản chất quản lý tài chính doanh nghiệp. Trích dẩn giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp PGS TS Lưu Thị Hương-PGS TS Vủ Duy Hào NXB ĐH Kinh Tế Quốc Dân 2006. Trang 13,14,15.. Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn luôn phản ánh các quan hệ tài chính phát sinh, để hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả mang lại những lợi ích nhất điịnh cho doanh nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải xử lý tốt các mối quan hệ này. Để làm được điều đó doanh nghiệp phải giải quyết tốt ba vấn đề cơ bản sau: Thứ nhất : Trên cơ sở loại hình sản xuất kinh doanh của mình doanh nghiệp sẻ lựa chọn nên đầu tư dài hạn vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp. Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp và củng là cơ sở để dự toán vốn đầu tư. Thứ hai: Lựa chọn nguồn vốn đầu tư có thể khai thác được và dự báo lượng vốn có thể khai thác trong từng giai đoạn nhất định. Thứ ba: Nhà quản lý tài chính phải xác định hoạt động tác nghiệp của mình như thế nào? Đây chính là quyết định tài chính nhắn hạn và có mối quan hệ chặt chẻ tới quản lý tài sản lưu động của doanh nghiệp. Trên đây là ba vấn đề quan trọng nhất và cốt lỏi nhất trong tài chính doanh nghiệp. Nghiên cứu tài chính doanh nghiệp thực chất là nghiên cứu cách thức giải quyết ba vấn đề nêu trên. Đối với mổi doanh nghiệp thì giữa sở hữu và quản lý luôn có sự khác biệt nhất định, chủ sở hữu thường không phải là người trực tiếp quản lý mà thay vào đó là các nhà quản lý được chủ sở hữu thuê làm đại diện cho mình. Trong tình huống như vậy nhà quản lý chính là người phải trả lời cho ba vấn đề nêu trên. Doanh nghiệp để hoạt động vần có vốn để đầu tư vào các tài sản, muốn như vậy doanh nghiệp phải giải quyết vấn đề vốn. Đó bao gồm vốn tự có của doanh nghiệp, vốn doanh nghiệp phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu...gọi chung là vốn dài hạn. Mặt khác doanh nghiệp cũng có thể huy động vốn ngắn hạn, Đây thường là vốn vay tín dụng trong thời hạn ngắn thường là 1 năm. Câu hỏi đặt ra cho nhà quản lý tài chính là nên đầu tư dài hạn vào đâu và bao nhiêu khi đả xét đến vấn đề huy động vốn? Giải đáp cho vấn đề này là dự toán vốn đầu tư- đó là quá trình kế hoạch hoá và đầu tư dài hạn của doanh nghiệp. Như vầy để đảm bảo nguyên tắc sinh lợi doanh nghiệp phải xác định được dự án đầu tư mang tính khả thi và đạt hiệu quả sinh lợi. Điều đó có nghĩa là đầu tư vào một dự án mà thu nhập mang lại cao hơn chi phí phải bỏ ra, tức là giá trị hiện tại của dòng tiền do các tài sản mang lại phải lớn hơn chi phí bỏ ra để hình thành các tài sản đó. Nhà quản lý tài chính không phải chỉ quan tâm đến dòng tiền trong tương lai mà dự án mang lại là bao nhiêu mà rất quan trọng khác là họ phải quan tâm là thời gian để thu được khoản thu nhập đó-để xác định vấn đề này người quản lý cần xác dịnh thời gian thu hồi vốn nội bộ. Khi nhà quản lý xác định được vấn đề thứ nhất thì vấn đề lại đặt ra là có được vốn bằng cách nào để đầu tư dài hạn? Chủ sở hửu sẻ là người bỏ ra một phần vốn của mình để đầu tư gọi là vốn tự có của doanh nghiệp, ngoài ra nhà quản lý tài chính còn phải huy động vốn từ nhiều kenh khác nhau dựa trên tình hình cụ thể của doanh nghiệp và loại hình kinh doanh của doanh nghiệp đó. Vấn đề quan trọng cuối cùng là nhà quản lý tài chính quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp như thế nào? Hoạt động quản lý tài sản ngắn hạn liên quan chặt chẽ tới các dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ. Ngân quỹ là một vấn đề vô cùng quan trọng của doanh nghiệp, nó đảm bảo khả năng chi trả cho doanh nghiệp từ đó đảm bảo cho hoạt động của doanh nghiệp, tránh tình trạng xấu nhất xảy ra là sự phá sản của doanh nghiệp. 1.2.2. Đối tượng của quản lý tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1. Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chi phí sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của của tất cả các hao phí về mặt vật chất và về mặt lao động mà doanh nghiệp phải bỏ ra để tiến hành sản xuất kinh doanh trong một thời kỳ nhất định. Trích dẩn giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp PGS TS Lưu Thị Hương-PGS TS Vủ Duy Hào NXB ĐH Kinh Tế Quốc Dân 2006. Trang 26. - Phân loại chi phí sản xuất dựa trên lĩnh vực và địa điểm sữ dụng bao gồm. + Chi phÝ nh©n c«ng trùc tiÕp bao gåm chi phÝ tiÒn l­¬ng, tiÒn c«ng, c¸c kho¶n tÝnh nép nh­ quü BHXH, BHYT, KPC§. + Chi phÝ s¶n xuÊt chung lµ chi phÝ sö dông chung cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt vµ kinh doanh, chi phÝ dÞch vô mua ngoµi, chi phÝ kh¸c b»ng tiÒn ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng. + Chi phÝ b¸n hµng lµ nh÷ng chi phÝ liªn quan ®Õn qu¸ tr×nh tiªu thô hµng ho¸. + Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp bao gåm c¸c chi phÝ cho bé m¸y qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh doanh nghiÖp nh­: tiÒn l­¬ng vµ c¸c kho¶n trÝch nép cña bé m¸y qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh, chi phÝ vÒ c«ng cô vµ dông cô, khÊu hao TSC§ phôc vô cho bé m¸y qu¶n lý chung cña doanh nghiÖp, chi phÝ dÞch vô mua ngoµi, chi phÝ b»ng tiÒn kh¸c. - Phân loại chi phí sản xuất dựa trên mối quan hệ tỷ lệ với khối lượng hàng hoá tiêu thụ. + Chi phÝ cè ®Þnh lµ nh÷ng chi phÝ kh«ng thay ®æi theo sù thay ®æi cña khèi l­îng s¶n phÈm tiªu thô. + Chi phÝ biÕn ®æi lµ chi phÝ thay ®æi theo sù thay ®æi cña khèi l­îng s¶n phÈm tiªu thô. - Ngoµi ra chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cßn ®­îc chia thµnh chi phÝ c¬ b¶n vµ chi phÝ chung. + Chi phÝ c¬ b¶n lµ nh÷ng kho¶n chi phÝ chñ yÕu cÇn thiÕt cho qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm kÓ tõ lóc nhËp s¶n phÈm cho ®Õn giai ®o¹n tiªu thô. + Chi phÝ chung lµ nh÷ng kho¶n chi phÝ kh«ng liªn quan trùc tiÕp ®Õn qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm. §Ó qu¶n lý tèt chi phÝ cña doanh nghiÖp cÇn ph¶i xem xÐt c¬ cÊu chi phÝ vµ xu h­íng thay ®æi kÕt cÊu chi phÝ. KÕt cÊu chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh lµ tû träng gi÷a c¸c yÕu tè chi phÝ trong tæng sè c¸c chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh. Nh÷ng nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn kÕt cÊu chi phÝ lµ ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt chung cña tõng lo¹i doanh nghiÖp, cña tõng ngµnh kinh tÕ, lo¹i h×nh cã quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, ®iÒu kiÖn tù nhiªn, c«ng t¸c qu¶n lý vµ tiªu thô s¶n phÈm. 1.2.2.2. Thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp * Thu nhËp trong n¨m tµi chÝnh cña doanh nghiÖp: Thu nhập của doanh nghiệp là toàn bộ giá trị tài sản quy ra tiền mà doanh nghiệp thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. + Thu nhËp b¸n hµng lµ toµn bé c¸c kho¶n tiÒn thu nhËp vÒ tiªu thô s¶n phÈm vµ lao vô tõ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ mét bé phËn chñ yÕu cã thÓ chiÕm ®­îc tû träng lín trong toµn bé tæng sè thu nhËp cña doanh nghiÖp. + Thu nhËp tõ c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh bao gåm c¸c kho¶n thu do ho¹t ®éng ®Çu t­ tµi chÝnh, kinh doanh vÒ vèn mang l¹i nh­ c¸c ho¹t ®éng mua b¸n cæ phiÕu, tr¸i phiÕu, cho vay vèn... + Thu nhËp kh¸c (cßn gäi lµ thu nhËp bÊt th­êng, thu nhËp ®Æc biÖt) VD: thu nhËp tõ viÖc thanh lý TSC§, c¸c kho¶n nî v¾ng chñ hay nî kh«ng cã ng­êi ®ßi nî. - Doanh thu tiªu thô s¶n phÈm hµng ho¸ dÞch vô + Doanh thu tõ ho¹t ®éng kinh doanh: lµ tiÒn b¸n s¶n phÈm, hµng ho¸ dÞch vô sau khi ®· tõ c¸c kho¶n tiÒn chiÕt khÊu b¸n hµng, gi¶m gi¸ hµng b¸n, hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i, thu tõ phÇn trî gi¸ cña Nhµ n­íc, nÕu doanh nghiÖp cã cung cÊp hµng ho¸ vµ dÞch vô theo yªu cÇu cña Nhµ n­íc. + Doanh thu tõ c¸c ho¹t ®éng dÞch vô kh¸c: Doanh thu tõ c¸c ho¹t ®éng mua b¸n tr¸i phiÕu, tÝn phiÕu, cæ phiÕu, cho thuª tµi s¶n, liªn doanh, liªn kÕt, thu l·i tiÒn göi, l·i tõ tiÒn ®· cho vay c¸c kho¶n thu tõ l·i... Doanh nghiÖp ®­îc h­ëng sù trî gi¸, trî cÊp cña Nhµ n­íc nÕu thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô cña Nhµ n­íc giao vÒ s¶n xuÊt hay cung øng c¸c dÞch vô vÒ quèc phßng, an ninh, cung cÊp c¸c s¶n phÈm dÞch vô theo gi¸ c¶ cña nhµ n­íc mµ thu nhËp kh«ng ®ñ bï ®¾p chi phÝ còng ®­îc h­ëng sù trî cÊp, trî gi¸ cña nhµ n­íc. 1.2.2.3. Lîi nhuËn vµ ph©n phèi lîi nhuËn cña doanh nghiÖp Lîi nhuËn cña doanh nghiÖp cña doanh nghiÖp lµ sè tiÒn chªnh lÖch gi÷a thu nhËp vµ chi phÝ mµ doanh nghiÖp ®· bá ra ®Ó ®¹t ®­îc sè thu nhËp ®ã tõ c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp mang l¹i. + Lîi nhuËn ho¹t ®éng kinh doanh lµ kho¶n tiÒn chªnh lÖch gi÷a thu nhËp cña ho¹t ®éng kinh doanh trõ ®i chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh. NÕu c¸c hÖ sè nµy thÊp h¬n hÖ sè chung cña toµn ngµnh, chøng tá doanh thu kh«ng ®¶m b¶o, b¸n hµng víi gi¸ thÊp hoÆc gi¸ thµnh s¶n phÈm cña doanh nghiÖp cao h¬n c¸c ngµnh kh¸c. Nh÷ng ph­¬ng h­íng c¬ b¶n ®Ó t¨ng lîi nhuËn vµ n©ng cao tû suÊt lîi nhuËn cña doanh nghiÖp lµ: + PhÊn ®Êu gi¶m chi phÝ kinh doanh vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm + Doanh nghiÖp ph¶i t¨ng s¶n l­îng s¶n xuÊt vµ tiªu thô kh«ng ngõng n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, gi÷ uy tÝn víi kh¸ch hµng. - Ph©n phèi lîi nhuËn cña doanh nghiÖp + Yªu cÇu cña ph©n phèi lîi nhuËn doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp ph¶i gi¶i quyÕt mèi quan hÖ hµi hoµ gi÷a nhµ n­íc, doanh nghiÖp vµ c«ng nh©n viªn vÒ mÆt lîi Ých, lµm c¸c nghÜa vô, tr¸ch nhiÖm ®èi víi nhµ n­íc theo ph¸p luËt quy ®Þnh nh­ nép thuÕ thu nhËp, c¸c kho¶n lÖ phÝ... Doanh nghiÖp ph¶i dµnh phÇn lîi nhuËn ®Ó l¹i thÝch ®¸ng ®Ó gi¶i quyÕt cña nhu cÇu kinh doanh cña m×nh chó träng ®¶m b¶o lîi Ých cña c¸c thµnh viªn trong ®¬n vÞ m×nh. + Néi dung ph©n phèi lîi nhuËn doanh nghiÖp Tæng sè lîi nhuËn thùc hiÖn c¶ n¨m cña doanh nghiÖp sau khi nép thuÕ thu nhËp theo luËt ®Þnh ®­îc ph©n phèi nh­ sau: Nép tiÒn thu vÒ sö dông vèn ng©n s¸ch nhµ n­íc. NÕu doanh nghiÖp bÞ lç th× kh«ng ph¶i nép vÒ kho¶n nµy. NÕu lîi tøc sau thuÕ kh«ng ®ñ nép tiÒn thu sö dông vèn theo môc ®Ých quy ®Þnh th× doanh nghiÖp ph¶i nép toµn bé lîi tøc sau thuÕ. Doanh nghiÖp ph¶i tr¶ c¸c kho¶n tiÒn bÞ ph¹t nh­: tiÒn ph¹t do vi ph¹m kû luËt thu nép ng©n s¸ch, tiÒn ph¹t vi ph¹m hµnh chÝnh, ph¹t vi ph¹m hîp ®ång, ph¹t v× nî qu¸ h¹n, c¸c kho¶n chi phÝ hîp lÖ ch­a ®­îc trõ khi x¸c ®Þnh thuÕ lîi tøc ph¶i nép. Trõ c¸c kho¶n lç kh«ng ®­îc trõ vµo lîi tøc tr­íc thuÕ Nh­ng doanh nghiÖp kinh doanh trong mét sè ngµnh ®Æc thï nh­ ng©n hµng, b¶o hiÓm... mµ ph¸p luËt quy ®Þnh ph¶i trÝch lËp c¸c quü ®Æc biÖt tõ lîi tøc, th× sau khi trõ c¸c kho¶n nªu trªn, doanh nghiÖp ®­îc trÝch lËp c¸c quü ®ã theo tû lÖ do nhµ n­íc quy ®Þnh. 1.2.3. Phương pháp và công cụ của quản lý tài chính doanh nghiệp17 1.2.3.1. Ph­¬ng ph¸p ®Ó qu¶n lý tµi chÝnh Tµi chÝnh doanh nghiÖp ®ãng vai trß rÊt quan träng ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, do ®ã c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh lµ mét kh©u rÊt quan träng trong c«ng t¸c qu¶n lý cña doanh nghiÖp. §iÒu ®ã ph¶n ¸nh mét ph­¬ng ph¸p qu¶n lý khoa häc vµ mang tÝnh logic cao. §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp cã thÓ cã nhiÒu ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch, trong ®ã ph­¬ng ph¸p truyÒn thèng ®­îc ¸p dông phæ biÕn lµ ph­¬ng ph¸p tû lÖ. §©y lµ ph­¬ng ph¸p cã tÝnh hiÖn thùc cao víi c¸c ®iÒu kiÖn ngµy cµng ®­îc bæ sung hoµn thiÖn. Thø nhÊt nguån th«ng tin kÕ to¸n vµ tµi chÝnh ®­îc c¶i tiÕn vµ cung cÊp ®Çy ®ñ h¬n. §ã lµ c¬ së ®Ó h×nh thµnh nh÷ng tham chiÕu tin cËy cho viÖc ®¸nh gi¸ mét tû lÖ cña mét doanh nghiÖp hoÆc nhãm doanh nghiÖp. Thø hai, viÖc ¸p dông c«ng nghÖ tin häc phæ biÕn cho phÐp tÝch luü d÷ liÖu, thóc ®Èy nhanh qu¸ tr×nh tÝnh to¸n c¸c tû lÖ. Thø ba, ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch nµy gióp nhµ ph©n tÝch khai th¸c cã hiÖu qu¶ sè liÖu, ph©n tÝch hÖ thèng hµng lo¹t tû lÖ theo chuçi thêi gian liªn tôc hay theo tõng giai ®o¹n. C¸c tû lÖ chñ yÕu trong ph©n tÝch tµi chÝnh. * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n: §©y lµ nhãm chØ tiªu ®­îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn hoÆc c¬ cÊu vèn: Ph¶n ¸nh møc ®é æn ®Þnh, tù chñ tµi chÝnh còng nh­ kh¶ n¨ng nî vay cña doanh nghiÖp. * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng: §Æc tr­ng cho viÖc sö dông tµi nguyªn, nguån lùc cña doanh nghiÖp * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi: Ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh tæng hîp nhÊt cña mét doanh nghiÖp 1.2.3.2. C«ng cô ®Ó qu¶n lý tµi chÝnh C«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh lµ mét khoa häc qu¶n lý mµ ®èi t­îng cña nã lµ c¸c ph¹m trï cña tµi chÝnh doanh nghiÖp, qu¶n lý tµi chÝnh cã ph­¬ng ph¸p qu¶n lý do ®ã nhÊt ®Þnh cã c«ng cô qu¶n lý. §ã lµ c¸c sæ s¸ch kÕ to¸n ®­îc ghi chÐp chÝnh x¸c cïng víi b¸o c¸o tµi chÝnh ®Þnh kú vµ mét sè kü thuËt ph©n tÝch b¸o c¸o. Nh÷ng c«ng cô nµy sÏ kh«ng cho c¸c c©u tr¶ lêi s½n ®èi víi c¸c vÊn ®Ò tµi chÝnh nh­ng chóng sÏ gióp ®Ò ra nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng dùa trªn c¸c d÷ liÖu vµ nguyªn t¾c qu¶n lý kinh doanh ®· ®­îc kiÓm nghiÖm. Sæ s¸ch kÕ to¸n lµ nh÷ng c«ng cô c¬ b¶n trong qu¶n lý tµi chÝnh. Nh÷ng b¸o c¸o mµ ng­êi qu¶n lý tµi chÝnh lµm ra cã thÓ kh«ng chÝnh x¸c hay kh«ng ®Çy ®ñ h¬n so víi c¸c sæ s¸ch kÕ to¸n mµ hä sö dông ®Ó tæng hîp. Sæ s¸ch kÕ to¸n cã thÓ ®¬n gi¶n hoÆc phøc t¹p tuú theo møc ®é, tÝnh chÊt cña nghÒ kinh doanh nh­ng lu«n cÇn s¾p xÕp mét c¸ch cã tæ chøc vµ nhÊt qu¸n. Trong thêi ®¹i ngµy nay, tuy hÖ thèng m¸y vi tÝnh ph¸t triÓn, cã nhiÒu ch­¬ng tr×nh kÕ to¸n ®­îc viÕt ra gióp ®ì rÊt lín cho kÕ to¸n viªn nh­ng ngay tõ b­íc ®Çu tiªn vÉn cÇn cã sæ s¸ch kÕ to¸n tèt. §©y chÝnh lµ tiÒn ®Ò, lµ nÒn mãng v÷ng ch¾c cho mäi viÖc c¶i tiÕn c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh. Ngoµi sæ s¸ch kÕ to¸n, c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, tæng kÕt tµi s¶n, b¶ng quyÕt to¸n l·i-lç vµ mét sè chØ tiªu tµi chÝnh còng gióp ta hiÓu râ h¬n vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. 1.2.4: Các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp Quản lý tài chính doanh nghiệp là một quá trình quản lý mà đối tượng quản lý của nó là các phạm trù thuộc tài chính doanh nghiệp, do đó phải dựa trên các nguyên tắc quản lý nhất định. Các doanh nghiệp dù hoạt động trong các lỉnh vực khác nhau, quy mô tổ chức khác nhau tuy nhiên hoạt động tài chính về cơ bản là thống nhất. Do đó chúng ta có thể áp dụng các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp cho các doanh nghiệp. Tuy nhiên tuỳ thuộc những điều kiện cụ thể của doanh nghiệp mà việc áp dụng các nguyên tắc này sẽ có sự khác biệt nhất định. Nguyên tắc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận: Quản lý tài chính phải dựa trên quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng có mối quan hệ tỷ lệ thuận, có nghĩa là một dự án đầu tư có mức đọ rủi ro cao thì hy vọng dự án đó sẽ mang lại lợi nhuận cao và ngược lại. Tuy nhiên mối quan hệ này đòi hỏi sự đánh đổi, nghĩa là nhà đầu tư phải chấp nhận tổn thất khi rủi ro xảy ra. Việc áp dụng nguyên tắc này là khác nhau giữa các doanh nghiệp khác nhau, về cơ bản nguồn lực tài chính của doanh nghiệp đồng thời khả năng nắm bắt thời cơ là những yếu tố rất quan trọng trong việc lựa chon sự đánh đổi. Nguyên tắc giá trị thời gian của tiền: Một lượng tiền nhất định tại một thời điểm nhất định có thể sữ dụng để đầu tư vào một dự án, củng có thể quy đổi ra những hàng hoá và dịch vụ cụ thể. Tuy nhiên tại một thời điểm khác thì giá trị thực tế của nó sẽ không thể như cũ, cụ thể bằng các hàng hoá và dịch vụ sẽ không thể như củ. Sở dĩ xảy ra điều đó bởi vì theo thời gian lạm phát sẽ làm thay đổi giá trị của đồng tiền. Do đó để đo lường giá trị tài sản của chủ sở hửu cần sử dụng khái niệm giá trị thời gian của tiền, tức là phải đưa lợi ích và chi phí của dự án về cùng một thời điểm, thường là thời điểm hiện tại. Nguyên tắc chi trả: Thông thường các kết quả báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp chỉ phản ánh thực trạng lổ lải trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên trong thực tế cái mà doanh nghiệp cần quan tâm không chỉ có như vậy, đáng quan tâm hơn cả là các dòng tiền chứ không phải lợi nhuận. Trên thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải đảm bảo lượng tiền mặt cho việc chi trả, mặt khác doanh nghiệp củng phải quan tâm đến dòng tiền vào, đây chính là cơ sở để doanh nghiệp có thể cân đối các dòng tiền một cách hợp lý. Dòng tiền ra và dòng tiền vào được tái đầu tư phản ánh tính chất thời gian của lưọi nhuận và chi phí. Nguyên tắc sinh lợi : Quyết định đầu tư của nhà quản lý tài chính dựa trên cơ sở dòng tiền mà dự án đem lại,tức là quyết định cho một dự án đem lại sinh lợi.Trong thị trường có mực độ cạnh tranh cao việc tìm được một dự án mang lại nhiều lợi nhuận trong thời gian dài và ổn định là rất khó khăn do đó nhà quản lý tài chính phải biết các dự án sinh lợi tồn tại như thế nào và ở đâu trong môi trường cạnh tranh.Tuy nhiên đây là một hoạt động khó khăn và tính khả thi không cao,do đó nhà đầu tư phải biết làm giảm tính cạnh tranh của thị trường thông qua nhiều công cụ khác nhau như công cụ chi phí,sản phẩm thay thế,dịch vụ hoàn hảo ... Mục tiêu của hầu hết các doanh nghiệp đều là các giá trị gia tăng, do đó việc đảm bảo nguyên tắc sinh lợi là rất cần thiết.nó không chỉ đảm bảo cho sự tồn tại và hoạt động của doanh nghiệp mà còn là tiền đề cho sự phát triển bền vững và mở rộng về quy mô của doanh nghiệp. Nguyên tắc thị trường có hiệu quả : Thị trường có hiệu quả là thị trường mà ở đó giá trị của các tài sản tại các thời điểm khác nhau đều phản ánh đầy đủ các thông tin một cách chính xác và công khai. Đây là một nguyên tắc rất quan trọng vì tính chính xác và công khai của thông tin đảm bảo giá trị thực tế của thị giá cổ phiếu và các thương phiếu, tín phiếu, trái phiếu khác nhau. T._.rong nền kinh tế thị trường phát triển ở mức độ cao thì thông tin sẻ được công khai và mức độ chính xác của thông tin là rất cao. Do đó sự hoàn hảo của thị trường được đảm bảo khá cao. Tuy nhiên vấn đề lại là trái ngược trong nền kinh tế thị trường còn nhiều bất cập, khi đó thông tin dể bị bưng bít và tính chính xác là không cao. Sẽ là rất khó để đánh giá giá trị thực tế tài sản của doanh nghiệp củng như tiềm lực thực tế của doanh nghiệp khi giá của cổ phiếu phát hành biến động. Nguyên tắc gắt kết lợi ích của nhà quản lý với lợi ích của các cổ đông: Nhà quản lý chính là nhười chịu trách nhiệm phân tích, kế hoạch hoá tài chính, quản lý ngân quỷ, chi tiêu cho đầu tư và kiểm soát. Do đó quyền lực và trách nhiệm của nhà quản lý trong doanh nghiệp hay một tổ chức là rất cao. Thẩm quyền tài chính củng chủ yếu do nhà quản lý cấp cao nắm giử ít khi được giao phó hay uỷ quyền cho cấp giới. Các hoạt động và quyết định tài chính của nhà quản lý tài chính đưa ra đều vì mục tiêu của doanh nghiệp. Đó là hàng loạt các mục tiêu mang tính sống còn của doanh nghiệp như sự tồn tại và phát triển, sự yếu kém tài chính dẩn đến phá sản, tối thiểu hoá chi phí, tối đa hoá lợi nhuận...tuy nhiên không phải lúc nào các quyết định tài chính của nhà quản lý củng mang lại sự hài lòng cho các cổ đông dù cho quyết định đó vẩn đảm bảo sự phát triwnr của doanh nghiệp. Sự phù hợp còn tuỳ thuộc vào mục đích của các cổ đông khi họ bỏ vốn để trở thành người sở hửu doanh nghiệp. Như vậy quyết dịnh của nhà quản lý phải dựa trên hai khía cạnh đó là quyết định của nhà quản lý có sát với mục tiêu của các cổ đông hay không, và thứ hai đó là nhà quản lý liệu có bị sa thải khi không theo đuổi mục tiêu của các cổ đông hay không? 1.3. Sự cần thiết hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp 1.3.1. Sự phát triển và hội nhập nhanh chóng của nền kinh tế Việt Nam với nền kinh tế thế giới. Trong quá trình hình thành và từng bước tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh sẻ hình thành nhửng mối quan hệ giửa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác, nền kinh tế càng phát triển cao thì mối quan hệ trên càng trở nên phức tạp và việc xử lý nhửng mối quan hệ đó củng trở nên khó khăn hơn trong đố đặc biệt cần kể tới là nhửng mối quan hệ tài chính. Trên thế giới hiện nay một số quốc gia có nền kinh tế phát triển cao có được thị trường tài chính phát triển rất cao và các quan hệ tài chính vô cùng phức tạp. Mặt khác trong thời đại công nghệ thông tin ngày càng phát triển và đạt đến một trình độ rất cao như hiện nay thì ứng dụng của nó vào hoạt động tài chính doanh nghiệp ngày càng phổ biến, việc xử lý các mối quan hệ tài chính được ứng dụng rất nhiều. Doanh nghiệp khi đi vào hoạt động và phát triển sẻ có rất nhiều vấn đề tài chính doanh nghiệp phát sinh, trong giai đoạn hiện nay khi nền kinh tế Việt Nam có sự phát triển và hội nhập nhanh chóng cùng nền kinh tế thế giới làm cho thị trường tài chính có sự phát triển vượt bậc, làm cho việc giải quyết các vấn đề càng khó khăn hơn. Quan hệ tài chính giửa doanh nghiệp với nhà nước chủ yếu thể hiện thông qua nghĩa vụ đóng thuế cho nhà nước. Đây không phải là một hoạt động đơn thuần và đơn giản, ngược lại nó vô cùng phức tạp. Việc hoạch toán kế toàn phải dựa trên quy định chung của nhà nước tất nhiên là tuỳ thuộc vào lỉnh vực hoạt động của doanh nghiệp. Khi nền kinh tế Việt Nam có sự hội nhập mạng mẻ với thị trường thế giới quan hệ giửa doanh nghiệp với nhà nước trong lỉnh vực tài chính là phức tạp hơn rất nhiều. Lúc này việc xác định mức thuế củng tuỳ thuộc vào lỉnh vực kinh doanh củng như các điều khoản về thuế mà nhà nước đả cam kết trong các hiệp định thương mại, trong các điều khoản gia nhập các tổ chức kinh tế xã hội trên thế giới. Một nền kinh tế phát triển cao sẻ phản ánh tính đa phương hoá đa dạng hoá các loại hình donh nghiệp. Nền kinh tế Việt Nam hiện này đang có sự phát triển mạng mẻ các doanh nghiÖp cã vốn liên doanh nước ngoài và các doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước ngoài. Như vậy quan hệ giửa doanh nghiệp và các tổ chức khác xét trên khía cạnh tài chính càng trở nên đa dạng và phức tạp hơn. Các dòng tiền luôn chuyển không chỉ trong ranh giới nội bộ quốc gia mà còn với các nước khác trên thế giới. Quan hệ tài chính lúc này đòi hỏi nhửng vấn đề khó khăn hơn và phức tạp hơn. Mặt khác doanh nghiệp sẻ có nhiều thuận lợi trong quá trình huy động vốn tuy nhiên tính đa dạng hoá cao cùng tiềm ẩn rất nhiều áp lực cạnh tranh từ nhiều phía hơn. 1.3.2. Sự tăng trưởng cả quy mô lẫn chất lượng đảm bảo cho sự phát triển dài hạn của Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp có nhiều yếu tố tuy nhiên có thể nói quản lý tài chính hiêu quả là một khâu vô cùng quan trọng, là cơ sở cho các quyết định khác của doanh nghiệp. Vốn luôn là vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm hàng đầu bao hàm cả hai nội dung cơ bản là huy động vốn và sử dụng vốn. Huy động vốn là điều kiện cần để doanh nghiệp tiến hành triển khai các dự án nhằm mục tiêu đả đề ra, tuy nhiên sử dụng vốn hiệu quả lại là điều kiện đủ để đảm bảo nguyên tắc sinh lợi cho doanh nghiệp. Hiệu quả kinh doanh ổn định và lâu dài là tiền đề để doanh nghiệp tái đầu tư, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, từng bước phát triển tiến tới mục tiêu chiến lược mà doanh nghiệp đề ra. Sự phát triển quy mô phản ánh thông qua các chỉ tiêu phản ánh tiềm lực của doanh nghiệp bao gồm: Mở rộng quy mô nhà máy phân xưởng, đầu tư máy móc trang thiết bị và cơ sở hạ tầng của doanh nghiệp, đội ngủ nhân lực nâng cao cả quy mô lẩn trình độ chuyên môn, được đào tạo và củng cố thường xuyên nhằm tiến tới một nguồn nhân lực đầy năng lực và mang tính ổn định cao, tham gia vào nhiều lỉnh vực kinh doanh khác nhau nhằm tiến tới đa ngành nghề đa lỉnh vực... Sự phát triển bền vững của doanh nghiệp lại được phản ánh thông qua các tiêu chí như trình độ ,năng lực công nghệ của doanh nghiệp. Trình độ năng lực sản xuất kinh doanh, đảm bảo sự gia tăng giá trị tài sản của doanh nghiệp tương ứng với việc đảm bảo nguồn thu nhập cao và mang tính chất ổn định của cán bộ nhân viên toàn thể doanh nghiệp. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY LẮP CÔNG NGHIỆP 2.1: Quá trình hình thành và phát triển tương ứng với công tác quản lý tài chính qua từng giai đoạn phát triển của Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp.26 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp.26 Công ty cổ phần bê tông và xây lắp công nghiệp được thành lập ngày 25/02/2004 tại hà nội. Căn cứ luật doanh nghiệp số 13/1999/QH10 được Quốc Hội nước CỘNG HOÀ Xà HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM thông qua ngày 12 tháng 6 năm 1999, và các văn bản hướng dẩn thi hành Luật Doanh Nghiệp. Công ty thuộc hình thức công ty cổ phần, hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp và các quy định hiện hành khác của nước CHXHCN Việt Nam. Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY LẮP CÔNG NGHIỆP Tên giao dịch đối ngoại: CONCRETE AND CONSTRUCT INDUSTRY JOINT STOCK COMPANY Tên giao dịch viết tắt: CONCRETE AND CONSTRUCT INDUSTRY,. JSC Trụ sở công ty: Số 30/553 đường Giải Phóng, phường Giáp Bát, quận Hoàng Mai, TP Hà Nội. Số điện thoại: 04.6644381 Công ty kinh doanh những ngành nghề sau: S¶n xuÊt, mua b¸n bª t«ng th­¬ng phÈm; T­ vÊn ®Çu t­; T­ vÊn chuyÓn giao c«ng nghÖ trong lÜnh vùc x©y dùng; Kinh doanh bÊt ®éng s¶n; X©y l¾p c«ng tr×nh d©n dông, c«ng nghiÖp, giao th«ng, thñy lîi, h¹ tÇng c¬ së; Khoan khai th¸c má; Bèc xóc, san lÊp, t¹o mÆt b»ng x©y dùng; DÞch vô vËn chuyÓn hµng ho¸; T­ vÊn x©y dùng (kh«ng bao gåm thiÕt kÕ c«ng tr×nh); Kinh doanh vËt liÖu x©y dùng; Mua b¸n m¸y mãc, thiÕt bÞ, vËt t­, nguyªn liÖu phôc vô s¶n xuÊt; §¹i lý mua, ®¹i lý b¸n, ký göi hµng hãa; Cho thuª m¸y mãc, thiÕt bÞ x©y dùng; Cho thuª « t«./. Khi cÇn thiÕt, §¹i héi ®ång cæ ®«ng C«ng ty quyÕt ®Þnh vÒ viÖc chuyÓn hay më réng c¸c ngµnh, nghÒ kinh doanh cña C«ng ty phï hîp víi qui ®Þnh cña ph¸p luËt. Vèn §iÒu lÖ cña C«ng ty lµ: 3.685.000.000 VN§ (Ba tû s¸u tr¨m t¸m m­¬i n¨m triÖu ®ång ViÖt Nam). Tæng sè cæ phÇn: 32.950 cæ phÇn Cæ phÇn phæ th«ng: 32.950 cæ phÇn Cæ phÇn ­u ®·i: 0 cæ phÇn MÖnh gi¸ cæ phÇn: 111.836,1153 ®ång ViÖt Nam. Tû lÖ gãp vèn cña c¸c cæ ®«ng s¸ng lËp C«ng ty: ¤ng NguyÔn V¨n Ngäc gãp 1.336.441.578 ®ång, chiÕm 11.900 cæ phÇn, t­¬ng øng víi 36,267% tæng vèn §iÒu lÖ. ¤ng NguyÔn C¶nh Dòng gãp 1.291.707.132 ®ång, chiÕm 11.550 cæ phÇn, t­¬ng øng víi 35,053% tæng vèn §iÒu lÖ. C«ng ty TNHH Th­¬ng m¹i vµ XuÊt nhËp khÈu thiÕt bÞ phô tïng Hµ Néi gãp 1.056.851.290 ®ång, chiÕm 9.450 cæ phÇn, t­¬ng øng víi 28,68% tæng vèn §iÒu lÖ. C¸c cổ đ«ng s¸ng lập c«ng ty: * ¤ng: NguyÔn V¨n Ngäc Sinh ngµy: 10/09/1952 D©n téc: Kinh Quèc tÞch: ViÖt Nam CMTND sè: 130082293 do C«ng an VÜnh Phó cÊp ngµy 03/07/1978 N¬i ®¨ng ký hé khÈu th­êng tró: Nhµ C1, Khu tËp thÓ X©y l¾p Hãa ChÊt, ph­êng Xu©n La, quËn T©y Hå, Hµ Néi Chç ë hiÖn t¹i: Nhµ C1, Khu tËp thÓ X©y l¾p Hãa ChÊt, ph­êng Xu©n La, quËn T©y Hå, Hµ Néi * ¤ng: NguyÔn C¶nh Dòng Sinh ngµy: 19/05/1959 D©n téc: Kinh Quèc tÞch: ViÖt Nam CMTND sè: 012008152 do C«ng an Hµ Néi cÊp ngµy 13/12/1996 N¬i ®¨ng ký hé khÈu th­êng tró: TËp thÓ XÝ nghiÖp liªn hîp bª t«ng x©y dùng, x· §«ng Ng¹c, huyÖn Tõ Liªm, Hµ Néi Chç ë hiÖn t¹i: Xãm T©n NhuÖ, x· Thôy Ph­¬ng, huyÖn Tõ Liªm, Hµ Néi Ph¸p nh©n: C«ng ty TNHH th­¬ng m¹i vµ xuÊt nhËp khÈu thiÕt bÞ phô tïng hµ néi §KKD sè: 0102012364 do Phßng §KKD - Së kÕ ho¹ch vµ ®Çu t­ Thµnh phè Hµ Néi cÊp lÇn ®Çu ngµy 22/07/2005. §iÖn tho¹i: 04. 8611307 Fax: 04. 8611307 §Þa chØ trô së chÝnh: Sè 17, ngâ 521, phè Tr­¬ng §Þnh, ph­êng T©n Mai, quËn Hoµng Mai, Thµnh phè Hµ Néi * Hä vµ tªn ng­êi ®¹i diÖn qu¶n lý phÇn vèn gãp: ¤ng Lª Anh TuÊn Sinh ngµy: 10/11/1963 D©n téc: Kinh Quèc tÞch: ViÖt Nam CMTND sè: 012684488 do C«ng an Hµ Néi cÊp ngµy 05/04/2004 N¬i ®¨ng ký hé khÈu th­êng tró: Sè 17, ngâ 521, phè Tr­¬ng §Þnh, ph­êng T©n Mai, quËn Hoµng Mai, Thµnh phè Hµ Néi Chç ë hiÖn t¹i: Sè 17, ngâ 521, phè Tr­¬ng §Þnh, ph­êng T©n Mai, quËn Hoµng Mai, Thµnh phè Hµ Néi Trong nh÷ng n¨m qua C«ng ty ®· ph¸t triÓn kh«ng ngõng víi nhiÒu ngµnh nghÒ kinh doanh kh¸c nhau nh­ng ho¹t ®éng chñ yÕu lµ trong lÜnh vùc cho thuª thiÕt bÞ vµ nhËn thÇu x©y l¾p. Víi ®éi ngò c¸n bé kü s­, c«ng nh©n cã kinh nghiÖm, lµnh nghÒ C«ng ty ®· nhËn thÇu, tham gia x©y l¾p nhiÒu c«ng tr×nh d©n dông vµ c«ng nghiÖp víi quy m« lín, yªu cÇu kü thuËt phøc t¹p ®¹t tiÕn ®é, chÊt l­îng ®­îc chñ ®Çu t­ tÝn nhiÖm: Dù ¸n Hoµ B×nh Tower – 106 Hoµng Quèc ViÖt, Nhµ chung c­ cao tÇng 2F Quang Trung – 39C Hai Bµ Tr­ng – Hµ Néi, Trô së lµm viÖc vµ cho thuª 59 Quang Trung cña TCTy X©y dùng Hµ Néi, c«ng tr×nh Nhµ m¸y xi m¨ng Tam §iÖp – Ninh B×nh, c«ng tr×nh Nhµ m¸y xi m¨ng H­íng D­¬ng – Ninh B×nh, Dù ¸n Nhµ m¸y xi m¨ng H¶i Phßng, Nhµ m¸y xi m¨ng La Hiªn, Nhµ m¸y NhiÖt ®iÖn Cao Ng¹n, Nhµ m¸y xi m¨ng Yªn B¸i, Nhµ m¸y xi m¨ng Th¨ng Long t¹i Hoµnh Bå – Qu¶ng Ninh, Tr¹m nghiÒn xi m¨ng Th¨ng Long t¹i Khu c«ng nghiÖp HiÖp Ph­íc – Thµnh phè Hå ChÝ Minh …. Víi môc tiªu kh¼ng ®Þnh vµ ph¸t triÓn th­¬ng hiÖu ngµy cµng v÷ng m¹nh, C«ng ty ®· thùc hiÖn môc tiªu ®ã cña m×nh b»ng tiÕn ®é, chÊt l­îng c«ng tr×nh dùa trªn nÒn t¶ng c«ng nghÖ vµ kü thuËt tiªn tiÕn ¸p dông trong qu¸ tr×nh thi c«ng. Bªn c¹nh yÕu tè thiÕt bÞ, c«ng nghÖ Ban l·nh ®¹o C«ng ty vÉn nhËn thøc râ rµng: “YÕu tè con ng­êi lµ quyÕt ®Þnh”. ChÝnh v× vËy mµ C«ng ty kh«ng ngõng chó träng n©ng cao tay nghÒ cña ®éi ngò c¸n bé, kü s­, chuyªn gia, c«ng nh©n giµu kinh nghiÖm cña C«ng ty b»ng c¸ch liªn doanh, liªn kÕt, më réng mèi quan hÖ hîp t¸c víi c¸c ®èi t¸c n­íc ngoµi (Bauer - §øc, Jiangdo..), C«ng ty lu«n lu«n ®Çu t­ ®æi míi thiÕt bÞ, c«ng nghÖ n©ng cao tay nghÒ, kinh nghiÖm cho CBCNV nh»m n¾m b¾t, øng dông kÞp thêi nh÷ng tiÕn bé cña kü thuËt x©y dùng trªn thÕ giíi ¸p dông trong qu¸ tr×nh thi c«ng c¸c c«ng tr×nh ë ViÖt Nam: C«ng t¸c kÐo c¨ng thµnh Sil« cña Nhµ m¸y xi m¨ng, kÐo c¨ng sµn cho c¸c Nhµ chung c­, v¨n phßng cao tÇng vµ c«ng t¸c thi c«ng cäc khoan nhåi…. Kh«ng chØ trong lÜnh vùc x©y l¾p mµ víi nhiÒu nghµnh nghÒ kinh doanh kh¸c nhau nh­ cho thuª thiÕt bÞ x©y dùng, t­ vÊn ®Çu t­, xuÊt nhËp khÈu … C«ng ty ®· kh«ng ngõng kh¼ng ®Þnh vÞ thÕ còng nh­ th­¬ng hiÖu cña m×nh b»ng uy tÝn vµ chÊt l­îng vµ mèi quan hÖ hîp t¸c chÆt chÏ víi c¸c tæ chøc t­ vÊn, khoa häc kü thuËt, ng©n hµng trong vµ ngoµi n­íc phôc vô cho kÕ ho¹ch, ®­êng lèi ph¸t triÓn chung cña Doanh nghiÖp. 2.1.2. Chức năng và nhiệm vụ của phòng tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. 2.1.2.1.Chøc n¨ng. Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n cã chøc n¨ng tham m­u cho gi¸m ®èc C«ng ty tæ chøc, triÓn khai thùc hiÖn c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n, th«ng tin kinh tÕ vµ h¹ch to¸n kinh tÕ ë toµn C«ng ty theo ®iÒu lÖ C«ng ty, ®ång thêi kiÓm tra, kiÓm so¸t mäi ho¹t ®éng kinh tÕ tµi chÝnh cña C«ng ty theo Ph¸p luËt. - Tæ chøc chØ ®¹o c«ng t¸c tµi chÝnh h¹ch to¸n kinh doanh trong toµn C«ng ty phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh mang l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ cao. 2.1.2.2.NhiÖm vô. *. C«ng t¸c tµi chÝnh: LËp kÕ ho¹ch vµ ph­¬ng ¸n thùc hiÖn viÖc sö dông vµ huy ®éng c¸c nguån vèn, tµi s¶n cã hiÖu qu¶: Tham m­u cho l·nh ®¹o- Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n cã chøc n¨ng tham m­u cho gi¸m ®èc C«ng ty tæ chøc, triÓn khai thùc hiÖn c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n, th«ng tin kinh tÕ vµ h¹ch to¸n kinh tÕ ë toµn C«ng ty theo ®iÒu lÖ C«ng ty, ®ång thêi kiÓm tra, kiÓm so¸t mäi ho¹t ®éng kinh tÕ tµi chÝnh o C«ng ty thùc hiÖn chñ tr­¬ng ®Çu t­, liªn doanh, liªn kÕt, gãp vèn cæ phÇn. Thùc hiÖn viÖc kiÓm so¸t sö dông cã hiÖu qu¶ vèn vµ quü cña C«ng ty nh»m b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn cho C«ng ty. Thùc hiÖn viÖc thµnh lËp, sö dông c¸c quü theo quy ®Þnh cña héi ®ång qu¶n trÞ C«ng ty ®· nªu ra. Thùc hiÖn b¸o c¸o thèng kª, kÕ to¸n, b¸o c¸o ®Þnh kú theo quy ®Þnh cña Nhµ n­íc vµ b¸o c¸o bÊt th­êng theo yªu cÇu cña c¬ quan qu¶n lý cÊp trªn. *. C«ng t¸c kÕ to¸n thèng kª: Tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n thèng kª vµ bé m¸y kÕ to¸n thèng kª phï hîp víi s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Tæ chøc ghi chÐp, tÝnh to¸n vµ ph¶n ¸nh trung thùc kÞp thêi ®Çy ®ñ toµn bé tµi s¶n vµ nguån vèn kinh doanh, qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, ph©n tÝch kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña toµn C«ng ty. TÝnh to¸n vµ trÝch nép ®óng, ®ñ kÞp thêi c¸c kho¶n nép Ng©n s¸ch, thanh to¸n c¸c kho¶n tiÒn vay c¸c kho¶n c«ng nî ph¶i thu, ph¶i tr¶. Tæ chøc x¸c ®Þnh kiÓm kª, ph¶n ¸nh kÕt qu¶ kiÓm kª vµ tham m­u cho l·nh ®¹o C«ng ty c¸c tµi liÖu ®Ó sö lý kiÓm kª. Tæ chøc b¶o qu¶n l­u gi÷ chøng tõ, tµi liÖu kÕ to¸n. *. C«ng t¸c thu håi c«ng nî Thu thËp c¸c tµi liÖu, hoµn chØnh hå s¬ thu nî cña kh¸ch hµng (Hîp ®ång, t×nh h×nh thùc hiÖn hîp ®ång, thanh lý hîp ®ång, ®èi chiÕu vµ x¸c nhËn c«ng nî) X©y dùng kÕ ho¹ch thu håi nî th¸ng, quý, n¨m. LËp ph­¬ng ¸n theo dâi nhãm kh¸ch hµng, ph©n theo hîp ®ång, tæ chøc qu¶n lý hå s¬ kh¸ch nî, theo dâi, cËp nhËp tµi liÖu, th­êng xuyªn bæ sung diÔn biÕn nî cña tõng kh¸ch hµng vµo hå s¬. LËp danh s¸ch kh¸ch hµng nî l©u, khã ®ßi ®Ò xuÊt ph­¬ng ¸n sö lý. *. NhiÖm vô kiÓm tra, kiÓm so¸t KiÓm tra, kiÓm so¸t viÖc chÊp hµnh chÕ ®é qu¶n lý tµi s¶n vµ nguån vèn trong C«ng ty. KiÓm tra, kiÓm so¸t viÖc chÊp hµnh c¸c chÕ ®é qu¶n lý kinh tÕ tµi chÝnh. KiÓm tra, kiÓm so¸t viÖc thùc hiÖn c¸c kÕ ho¹ch s¶n xuÊt trong kinh doanh, kÕ ho¹ch ®Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n. *. C«ng t¸c lao ®éng tiÒn l­¬ng §Ò xuÊt c¸c ph­¬ng ¸n tiÒn l­¬ng, tiÒn th­ëng vµ c¸c kho¶n tr¶ l­¬ng kho¸n s¶n phÈm trong C«ng ty. Tång hîp ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông lao ®éng, ®¶m b¶o sö dông hîp lý, ®óng ®¾n quü tiÒn l­¬ng cña C«ng ty. Tæ chøc kiÓm tra h­íng dÉn c¸c bé phËn sö dông lao ®éng, thùc hiÖn chÕ ®é hîp ®ång lao ®éng, ph©n phèi theo lao ®éng ®¶m b¶o tÝnh c«ng b»ng, hîp lý, thùc hiÖn nghÜa vô víi ng­êi lao ®éng theo quy ®Þnh cña LuËt ®Þnh. Tæng hîp l­u tr÷ c¸c tµi liÖu vÒ ®Þnh møc lao ®éng, ®¬n gi¸ tiÒn l­¬ng vµ tæng hîp b¸o c¸o t×nh h×nh lao ®éng tiÒn l­¬ng cña toµn C«ng ty theo yªu cÇu cña L·nh ®¹o C«ng ty. *. Mèi quan hÖ c«ng t¸c trong néi bé C«ng ty §Ó thùc hiÖn c¸c hîp ®ång víi kh¸ch hµng, ®¶m b¶o tÝnh ph¸p lý vÒ b¶o l·nh, t¹m øng, thanh to¸n, chÝnh s¸ch thuÕ thùc hiÖn ®óng c¸c ®iÒu kho¶n cam kÕt trong hîp ®ång kinh tÕ vµ thanh lý hîp ®ång, tham gia x¸c ®Þnh gi¸, chÕ ®é khuyÕn m·i… Thùc hiÖn c¸c c«ng viÖc trong ph¹m vi cña m×nh. LËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh. Phèi hîp víi c¸c bé phËn qu¶n lý lao ®éng, qu¶n lý ®Þnh møc ®¬n gi¸ tiÒn l­¬ng. C¸c quy chÕ tr¶ l­¬ng cña c¸c bé phËn trùc tiÕp. §Ò xuÊt trong viÖc tuyÓn dông c¸c nh©n viªn kÕ to¸n trong C«ng ty. Yªu cÇu tÊt c¶ c¸c ®¬n vÞ trùc thuéc chuyÓn ®Çy ®ñ, kÞp thêi nh÷ng tµi liÖu ph¸p quy vµ tµi liÖu cÇn thiÕt cho c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n. Qu¶n lý tµi chÝnh, kiÓm tra tµi chÝnh ®¶m b¶o chi tiªu ®óng, xÐt duyÖt quyÕt to¸n tµi chÝnh theo quy ®Þnh cña Nhµ n­íc. 2.1.3. §Æc ®iÓm c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh t¹i C«ng Ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp. HiÖn nay ë C«ng Ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp ®ang ¸p dông h×nh thøc kÕ to¸n nhËt ký chøng tõ. Víi hÖ thèng sæ s¸ch kh¸ ®Çy ®ñ, ®ång thêi sö dông hÖ thèng tµi kho¶n kÕ to¸n thèng nhÊt ¸p dông cho tÊt c¶ c¸c ngµnh kinh tÕ quèc d©n theo quyÕt ®Þnh sè 1141/TC/Q§/C§KT ngµy 1/11/95 cña Bé tr­ëng BTC víi ph­¬ng ph¸p kª khai th­êng xuyªn. Toµn c«ng ty chØ cã mét phßng tµi chÝnh kÕ to¸n. T¹i c¸c c¬ së thi c«ng vµ trô së, nh©n viªn lµm nhiÖm vô lËp, thu thËp, kiÓm tra vµ ®Þnh kú chuyÓn vÒ phßng tµ× chÝnh kÕ to¸n. Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n gåm 8 thµnh viªn lµm c¸c c«ng viÖc sau: - KÕ to¸n tr­ëng (kiªm tr­ëng phßng) lµ ng­êi phô tr¸ch chung c«ng viÖc cña phßng, cã tr¸ch nhiÖm chØ ®¹o c«ng viÖc cho c¸c nh©n viªn trong phßng vµ chÞu hoµn toµn tr¸ch nhiÖm tr­íc ph¸p luËt vÒ nh÷ng sai sãt trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh cña toµn c«ng ty. KÕ to¸n tr­ëng lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh víi nhµ n­íc, lµ ng­êi trùc tiÕp b¸o c¸o c¸c th«ng tin kinh tÕ, tµi chÝnh víi gi¸m ®èc vµ c¸c c¬ quan cã thÈm quyÒn khi hä cã yªu cÇu. - KÕ to¸n vËt liÖu: Cã nhiÖm vô thu thËp c¸c nghiÖp vô ph¸t sinh vÒ xuÊt nhËp nguyªn vËt liÖu phôc vô cho s¶n xuÊt kinh doanh. - KÕ to¸n CPSX vµ gi¸ thµnh: Cã nhiÖm vô tËp hîp chi phÝ ph¸t sinh ®Ó tiªu thô s¶n phÈm. - KÕ to¸n vèn thanh to¸n: Cã nhiÖm vô h¹ch to¸n c¸c kho¶n chi, thu b»ng tiÒn mÆt, sÐc vµ chuyÓn kho¶n. - KÕ to¸n TSC§: Cã nhiÖm vô h¹ch to¸n t¨ng gi¶m nguyªn gi¸ vµ hao mßn TSC§. - KÕ to¸n tiÒn l­¬ng vµ BHXH lµm nhiÖm vô theo dâi viÖc chi tr¶ l­¬ng,thanh to¸n BHXH cho c¸n bé CNV. - KÕ to¸n thµnh phÈm vµ tiªu thô: Cã nhiÖm vô h¹ch to¸n qu¸ tr×nh xuÊt nhËp thµnh phÈm, doanh thu b¸n hµng vµ c¸c nghiÖp vô kh¸c ph¸t sinh liªn quan tíi tiªu thô thµnh phÈm. - Thñ quü: Thùc hiÖn c¸c kho¶n tiÒn nh­ t¹m øng thanh to¸n quü tiÒn mÆt, b¶o qu¶n quü tiÒn cña c«ng ty. C¸c bé phËn cÊu thµnh bé m¸y kÕ to¸n cã nhiÖm vô thùc hiÖn nh÷ng c«ng viÖc thuéc phÇn hµnh cña m×nh vµ h­íng dÉn, kiÓm tra c¸c bé phËn kh¸c trong c«ng ty. S¬ ®å: Bé m¸y kÕ to¸n cña c«ng ty KÕ to¸n tr­ëng Thñ quÜ K. to¸n vèn thanh to¸n KÕ to¸n TSC§ KTo¸n TP vµ tiªu thô K.T tiÒn l­¬ng vµ BHXH KTo¸n CFSX vµ TGTSP KÕ to¸n vËt liÖu 2.2: Thực trạng công tác quản lý tài chính trong những năm qua của Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. 2.2.1. Quản lý chi phí, thu nhập và lợi nhuận trong quá trình sản xuất kinh doanh. 2.2.1.1. Quản lý chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp lµ toµn bé chi phÝ s¶n xuÊt, chi phÝ tiªu thô s¶n phÈm cña doanh nghiÖp ph¶i bá ra ®Ó thùc hiÖn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh c¸c doanh nghiÖp ph¶i quan t©m vµ tæ chøc qu¶n lý chÆt chÏ chi phÝ nµy bëi lÏ nã liªn quan ®Õn lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. B¶ng 1: Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh theo c¸c yÕu tè trong 3 n¨m gÇn ®©y §¬n vÞ: 1000®ång YÕu tè chi phÝ N¨m 2005 N¨m 2006 N¨m 2007 Sè tiÒn Tû lÖ so víi DT Sè tiÒn Tû lÖ so víi DT Sè tiÒn Tû lÖ so víi DT 1. Chi phÝ NVL trùc tiÕp 1979986 35,8% 1989499 34,4% 2467804 35,8% 2. Chi phÝ nh©n c«ng trùc tiÕp 1669872 30,1% 1680021 29% 2049761 29,7% 3. Chi phÝ s¶n xuÊt chung 747347 13,5% 751588 13% 876542 12,7% Tæng céng 4397205 66% 4421108 63,5% 5394107 65,6% Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n n¨m 2005,2006, 2007 C«ng ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp Gi¸ vèn hµng b¸n cña c«ng ty trong n¨m 2005 lµ 4397205000 VN§. Gi¸ vèn hµng b¸n so víi tæng doanh thu cßn t­¬ng ®èi cao. §iÒu nµy chøng tá c«ng t¸c s¶n xuÊt kinh doanh ë c«ng ty cßn nhiÒu h¹n chÕ, thiÕu sãt. - Gi¸ vèn hµng b¸n n¨m 2006 cña C«ng ty lµ 4421108000 VN§ t¨ng lªn so víi n¨m 1998. - Gi¸ vèn hµng b¸n n¨m 2007 cña c«ng ty lµ 5394107000 VN§ t¨ng lªn so víi 2 n¨m 2005 vµ 2006. §iÒu ®ã cho thÊy gi¸ vèn hµng b¸n n¨m 2007 ®· t¨ng nhanh so víi doanh thu hµng b¸n. §iÒu nµy chøng tá n¨m 2007, c«ng t¸c thu mua nguån nguyªn vËt liÖu cña c«ng ty ch­a ®­îc tæ chøc tèt cho nªn phÇn nµo lµm cho gi¸ vèn hµng b¸n cao. - Chi phÝ nguyªn vËt liÖu trùc tiÕp t¨ng lµ do c«ng t¸c b¶o qu¶n nguyªn vËt liÖu kh©u dù tr÷ cßn kÐm hiÖu qu¶. §èi víi c«ng ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp th× nguyªn vËt liÖu chñ yÕu ®Ó s¶n xuÊt lµ xi m¨ng, ®¸, c¸t, s¾t thÐp mµ ®iÒu kiÖn b¶o qu¶n tèt nhÊt lµ ë nh÷ng n¬i tho¸ng, hÖ thèng chèng Èm tèt. Tuy nhiªn cho ®Õn nay hÇu hÕt c¸c kho b¶o qu¶n nguyªn vËt liÖu cña c«ng ty ®Òu lµ nh÷ng d·y nhµ cÊp bèn ®· cò vµ xuèng cÊp. V× vËy kh«ng tr¸nh khái khi cã nh÷ng ®ît m­a kÐo dµi ®· cã nh÷ng l« xi m¨ng bÞ háng tr­íc khi ®­a vµo s¶n xuÊt. §©y chÝnh lµ nguyªn nh©n lµm t¨ng chi phÝ nguyªn vËt liÖu cña c«ng ty. Ngoµi ra, chi phÝ nhiªn liÖu, ®éng lùc n¨m 2007 còng t¨ng so víi c¸c n¨m 2005-2006 do x¨ng, dÇu, ®iÖn... dïng ®Ó ch¹y ®Òu t¨ng. Cã thÓ nãi c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông chi phÝ nguyªn vËt liÖu cña c«ng ty vÉn cßn tån t¹i nhiÒu h¹n chÕ. - Kho¶n môc chi phÝ s¶n xuÊt chung: Do trong n¨m 2007 cã sù ®Çu t­ mét sè TSC§ lµm t¨ng khÊu hao nªn ®· lµm cho chi phÝ s¶n xuÊt chung cña c«ng ty t¨ng so víi 2 n¨m 2005, 2006. - §èi víi kho¶n môc chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp: Thùc tÕ chi phÝ nµy n¨m 2007 gi¶m so víi n¨m 2006 lµ 1610.000® t­¬ng øng víi tØ lÖ gi¶m 0,17%. §©y ®­îc coi lµ thµnh tÝch cña c«ng ty ®· biÕt s¾p xÕp, bè trÝ hîp lý bé m¸y lao ®éng gi¸n tiÕp, c¾t gi¶m c¸c cuéc héi häp kh«ng cÇn thiÕt tõ ®ã sÏ gi¶m ®­îc chi phÝ gi¸n tiÕp trong gi¸ thµnh. 2.2.1.2. Qu¶n lý thu nhËp thu ®­îc tõ ho¹t ®éng cña c«ng ty Tæng doanh thu tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty t¨ng dÇn trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. N¨m 2005 tæng doanh thu tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ 5734792000 VN§ hÇu hÕt ®­îc h×nh thµnh th× c¸c hîp ®ång s¶n xuÊt. Tuy kÕt qu¶ ®¹t ®­îc ch­a cao nh­ng nã thÓ hiÖn sù cè g¾ng lín v­ît qua khã kh¨n trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng cña c«ng ty. Trong n¨m 2006, tæng doanh thu cña c«ng ty ®¹t ®­îc lµ 5784758000 VN§ §Õn n¨m 2007, tæng doanh thu cña c«ng ty ®¹t ®­îc lµ 6899996.000 VN§ tøc lµ t¨ng lªn so víi n¨m 2005, 2006. §©y lµ mét con sè ®¸ng khÝch lÖ song vÉn cßn thÊp so víi chØ tiªu toµn ngµnh chung. Nguyªn nh©n lµ do cã t×nh h×nh biÕn ®éng kinh tÕ trong khu vùc, m«i tr­êng kinh tÕ khã kh¨n h¬n, h¬n n÷a quy m« cña c«ng ty cßn nhá so víi nhiÒu ®¬n vÞ kh¸c trong ngµnh. 2.2.1.3. Qu¶n lý lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh §Ó thÊy râ kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty, ta xem xÐt chØ tiªu lîi nhuËn. Lîi nhuËn lµ chØ tiªu cuèi cïng ph¶n ¸nh kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. Nã thÓ hiÖn sù cè g¾ng trong tÊt c¶ c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ còng lµ nh©n tè chñ yÕu ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ s¶n xuÊt cña mét doanh nghiÖp. N¨m 2007 lµ n¨m nhiÒu thö th¸ch ®èi víi C«ng Ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n. KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong n¨m 2007 so víi c¸c n¨m 2005, vµ ®Æc biÖt lµ so víi n¨m 2006 lµ ch­a thùc sù tèt mÆc dï s¶n l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt vµ tiªu thô còng nh­ doanh thu tiªu thô t¨ng lªn nh­ng lîi nhuËn n¨m 2007 l¹i gi¶m nhiÒu so víi n¨m 2005, 2006. Cã thÓ nãi lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2006 cña c«ng ty ®¹t cao nhÊt trong 3 n¨m (174613000®), t¨ng 64377000 ® t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 58,39% so víi n¨m 2005. Nh­ng sang ®Õn n¨m 2007 lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh gi¶m h¼n, gi¶m 70415000® t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m 40,32% so víi n¨m 2006. KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty nh­ trªn lµ ch­a thùc sù tèt. Trong thêi gian tíi c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p thÝch ®¸ng ®Ó tõ ®ã phÊn ®Êu t¨ng lîi nhuËn cho c«ng ty. 2.2.2. Quản lý vốn kinh doanh39 2.2.2.1. HiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp th× vèn lµ ®iÒu kiÖn hµng ®Çu trong viÖc tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty, cho nªn c«ng ty ph¶i tÝnh ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn, xem viÖc sö dông vèn vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ra sao ®Ó tõ ®ã ®i ®Õn quyÕt ®Þnh sö dông vèn tèt h¬n ®Ó cã ®­îc lîi nhuËn cao. * HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng - XÐt vÒ "doanh lîi vèn l­u ®éng" N¨m 2006 lµ n¨m cã møc t¨ng cao nhÊt, t¨ng 87,5% so víi n¨m 2005. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty ®· cã tiÕn bé rÊt lín trong viÖc n©ng cao kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn l­u ®éng. Nh­ng sang ®Õn n¨m 2007 doanh lîi vèn l­u ®éng gi¶m nhiÒu so víi c¸c n¨m tr­íc, gi¶m 55% so víi n¨m 2006. - XÐt vÒ "chØ sè vßng quay cña vèn l­u ®éng" Trong 3 n¨m (2005-2007) ta thÊy n¨m 2006 lµ n¨m cã chØ sè vßng quay cña vèn l­u ®éng quay nhanh nhÊt (nh­ng chØ ®¹t 2,67 lÇn/n¨m) t¨ng 21,36% so víi n¨m 2005. Nh­ng sang ®Õn n¨m 2007 chØ sè nµy l¹i gi¶m 15,36% so víi n¨m 2006. §iÒu nµy cho thÊy ®­îc hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty ch­a tèt. - XÐt vÒ "sè ngµy mét vßng quay cña vèn l­u ®éng". ThÓ hiÖn sè ngµy cÇn thiÕt cho vèn l­u ®éng quay mét vßng. C«ng ty ®· gi¶m bít ®­îc sè ngµy (thêi gian) cña mét vßng quay. §Æc ®iÓm lµ n¨m 2006 ®· gi¶m ®­îc 28,8 ngµy so víi n¨m 2005 (tõ 163,6 ngµy xuèng cßn 134,8 ngµy). Sang ®Õn n¨m 2007 sè ngµy mét vßng quay l¹i bÞ t¨ng lªn, tõ 134,8 ngµy (n¨m 2006) lªn 159,3 ngµy (n¨m 2007). Nh­ vËy trong 3 n¨m (2005-2007), n¨m 2006 lµ n¨m c«ng ty cã nh÷ng thµnh tÝch ®¸ng ghi nhËn trong viÖc sö dông vèn l­u ®éng. N¨m 2006 vÒ doanh lîi vèn l­u ®éng t¨ng h¬n 1,5 lÇn, sè vßng quay t¨ng 0,47 lÇn vµ ®Æc biÖt lµ thêi gian cña mét vßng quay gi¶m ®­îc 28,8 ngµy. Nh­ng nh×n chung hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ ch­a tèt (sè vßng quay vèn cña c«ng ty qu¸ chËm, sè ngµy mét vßng quay qu¸ nhiÒu...) * HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh - XÐt vÒ "doanh lîi vèn cè ®Þnh" N¨m 2006 mÆc dï cã møc t¨ng cao nhÊt, t¨ng 76% so víi n¨m 2005 (nh­ng chØ ®¹t 2,27%/n¨m). N¨m 2007 doanh lîi vèn cè ®Þnh gi¶m nhiÒu so víi c¸c n¨m tr­íc, gi¶m 45% so víi n¨m 2006. So víi 2 n¨m 2005 vµ 2007 th× n¨m 2006 lµ n¨m c«ng ty ®· cã tiÕn bé trong viÖc n©ng cao kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn cè ®Þnh. - XÐt vÒ chØ tiªu "sè vßng quay vèn cè ®Þnh" Qua b¶ng trªn ta thÊy sè vßng quay cña vèn cè ®Þnh qu¸ chËm. N¨m 2007 lµ n¨m ®¹t ®­îc chØ tiªu vÒ sè vßng quay vèn cè ®Þnh cao nhÊt trong 3 n¨m (2005-2007), nh­ng chØ ®¹t 1,07 lÇn/n¨m. Qua kÕt qu¶ trªn ta thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn chung (vèn cè ®Þnh + vèn l­u ®éng) cña c«ng ty ch­a ®­îc tèt. Vßng quay vèn cña c«ng ty qu¸ chËm, sè ngµy mét vßng quay vèn l­u ®éng qu¸ nhiÒu. Doanh lîi vèn l­u ®éng n¨m cao nhÊt chØ ®¹t 5,85%, cßn doanh lîi vèn cè ®Þnh n¨m cao nhÊt chØ ®¹t 2,27%/n¨m. (Con sè nµy ph¶n ¸nh cø 100 ®ång vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n n¨m 2006 t¹o ra ®­îc 1,63 ®ång lîi nhuËn rßng). §iÒu ®ã thÓ hiÖn c«ng ty ch­a biÕt c¸ch kÕt hîp hµi hoµ hai nguån vèn víi nhau ®Ó mang l¹i hiÖu qu¶ trong ho¹t ®éng kinh doanh. Theo t«i trong thêi gian tíi c«ng ty cÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. 2.2.2.2. T×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh Vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ sè vèn tèi thiÓu cÇn thiÕt ®¶m b¶o cho c«ng ty cã ®ñ vèn ®Ó dù tr÷ c¸c lo¹i tµi s¶n l­u ®éng (kÓ c¶ dù tr÷ trong l­u th«ng) nh»m ®¸p øng cho c¸c nhu cÇu ho¹t ®éng c¬ b¶n cña c«ng ty. Trong qu¸ tr×nh kinh doanh vèn l­u ®éng lµ mét yÕu tè kh«ng thÓ t¸ch rêi vµ cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn viÖc thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh. V× vËy cÇn ®¶m b¶o ®ñ hay thõa, thiÕu vèn l­u ®éng so víi nhu cÇu cña qu¸ tr×nh kinh doanh, kh¶ n¨ng huy ®éng t¨ng thªm vèn hay cÊp thªm c¸c nguån vèn nµo ®Ó dù tr÷ cho kinh doanh vµ viÖc sö dông vèn l­u ®éng cã hîp lý vµ hîp ph¸p kh«ng lµ ®iÒu rÊt cÇn thiÕt trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh cña c«ng ty. B¶ng 2: Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn trong 3 n¨m §¬n vÞ: VN§ ChØ tiªu N¨m 2005 N¨m 2006 N¨m 2007 1. Kho¶n ph¶i thu 262556800 526840027 1256876101 2. Hµng tån kho 1259941775 1311541349 1178449755 3. TSC§ kh¸c 86563850 82023850 302358850 4. Nî ng¾n h¹n 1192068597 1599769700 1626482683 Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn 416993929 320635526 1111382023 (Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n 2005-2006-2007 cña C«ng Ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp ) Qua sè liÖu trªn ta thÊy nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn d­¬ng tøc lµ tån kho, c¸c kho¶n ph¶i thu vµ TSL§ kh¸c lín h¬n nî ng¾n h¹n. T¹i ®©y c¸c sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp lín h¬n c¸c nguån vèn ng¾n h¹n mµ doanh nghiÖp cã ®­îc tõ bªn ngoµi, doanh nghiÖp ph¶i sö dông nguån vèn chñ së h÷u ®Ó tµi trî cho phÇn chªnh lÖch. Gi¶i ph¸p trong tr­êng hîp nµy lµ nhanh chãng gi¶i phãng hµng tån kho vµ gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng - Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn B¶ng3: Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn trong 3 n¨m §¬n vÞ: VN§ ChØ tiªu N¨m 2005 N¨m 2006 N¨m 2007 1. Tµi s¶n cè ®Þnh 6221754483 5486633166 6224734052 2. Vèn chñ së h÷u 6858300898 5868711032 7391209775 Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn 636546415 382077866 1166475723 (Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n 2005-2006-2007 cña C«ng Ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp ) - Vèn b»ng tiÒn B¶ng 4: Vèn b»ng tiÒn trong 3 n¨m §¬n vÞ: VN§ ChØ tiªu N¨m 2005 N¨m 2006 N¨m 2007 1. Vèn l­u ®éng th­êng xuyªn 636546415 382077866 1166475723 2. Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn 416993828 320635526 1111382023 Vèn b»ng tiÒn 219552587 61442340 55093700 (Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n 2005-2006-2007 cña C«ng Ty Cæ PhÇn Bª T«ng Vµ X©y L¾p C«ng NghiÖp ) Qua b¶ng trªn, ta thÊy vèn l­u ®éng th­êng xuyªn vµ nhu cÇu vèn l­u ®éng thuyÒn xuyªn ®Òu d­¬ng, ®iÒu ®ã chøng tá toµn._.