Báo cáo Thực tập tại Công ty chứng khoán phố Wall

các tổ chức kinh tế xã hội, để từng bước tiếp cận với công việc tương lai một cách nhanh nhất. Là một sinh viên khoa Kinh tế Đầu tư, trường đại học Kinh tế quốc dân, em cũng đã có được những ngày thực tập vô cùng hữu ích tại Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall. Tại đây, qua một thời gian thực tập, nghiên cứu, tìm hiểu các hoạt động cũng như nghiệp vụ của các phòng ban khác nhau trong công ty, em đã hoàn thành báo cáo thực tập này. Trên cơ sở đó, báo cáo thực tập của em xin được giới thiệu một cách khái quát về tình hình hoạt động của WSS, bao gồm 3 phần: PHẦN I. KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CỔ PHẦN PHỐ WALL. I.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty chứng khoán phố Wall. - Công ty Cổ phần chứng khoán Phố Wall (WSS) - tên giao dịch quốc tế là Wall Street Securities, được thành lập bởi các cổ đông là: Công ty cổ phần Cáp và Vật liệu viễn thông, Công ty cổ phần may Đức Giang, và một số cổ đông cá nhân. - Ngày 20/12/2007 WSS được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 86/UBCK-GP. - Ngày 30/1/2008, WSS trở thành thành viên giao dịch thứ 65 của Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 45/QĐ-TTGDHN. - Ngày 29/2/2008, Tổng Giám đốc Trần Đắc Sinh đã ký Quyết định số 73/QĐ-SGDHCM chấp nhận WSS là thành viên giao dịch thứ 73 của Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM. - Ngày 1/3/2008 Căn cứ các Quyết định số 09/QĐ-HĐQT, 10/QĐ-HĐQT, 11/QĐ-HĐQT, 12/QĐ-HĐQT ngày 28/2/2008 của HĐQT, WSS bổ nhiệm Ông Phạm Đức Long làm Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc thường trực; Bà Phạm Diễm Hoa làm Phó chủ tịch HĐQT và Ông Trần Quốc Dũng làm Phó Tổng Giám đốc. - Ngày 22/4/2008, WSS chính thức đi vào hoạt động, khai trương sàn giao dịch trung tâm tại số 212 phố Trần Quang Khải, Hà Nội. - Ngày 1/7/2008, WSS ký kết thỏa thuận hợp tác toàn diện với Ngân hàng Công thương Việt Nam Chi nhánh Chương Dương (Vietinbank Chuong Duong) và Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam(VietinbankSC).Theo thỏa thuận hợp tác chiến lược này, các bên cam kết hỗ trợ nhau mở rộng phát triển kinh doanh nhằm khai thác tối ưu nhất tiềm năng của thị trường truyền thống cũng như các lĩnh vực kinh doanh khác mà các bên cùng quan tâm. I.2. cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán phố Wall. SƠ ĐỒ TỔ CHỨC: + BỘ MÁY QUẢN LÝ Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết và người được cổ đông ủy quyền. Hội đồng Quản trị: Hội đồng Quản trị do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan quản lý cao nhất của Công ty, có nghĩa vụ quản trị Công ty giữa 2 kỳ đại hội. Hiện tại Hội đồng Quản trị của Công ty gồm có 5 thành viên, nhiệm kỳ của Hội đồng Quản trị và của mỗi thành viên là 3 năm. Ban Kiểm soát: Ban Kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ trong quản trị và điều hành hoạt động kinh doanh, các báo cáo tài chính của Công ty. Hiện tại Ban Kiểm soát Công ty gồm có 3 thành viên, nhiệm kỳ của Ban Kiểm soát và của mỗi thành viên là 3 năm. Ban Tổng Giám đốc: Ban Tổng Giám đốc do Hội đồng Quản trị bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của Công ty theo chiến lược và kế hoạch kinh doanh hàng năm đã được Đại hội đồng cổ đông và Hội đồng quản trị thông qua. Giám đốc là người đại diện trước pháp luật của Công ty, thành viên ban Giám đốc có nhiệm kỳ là 3 năm. I.3. Chức năng và nhiệm vụ của công ty chứng khoán phố Wall. Ngày 20/12/2007, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã có công văn số 86/UBCK-GP cấp giấy phép thành lập và hoạt động chính thức cho Công ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall, bao gồm các hoạt động: Môi giới chứng khoán; Tự doanh chứng khoán; Tư vấn đầu tư chứng khoán và Lưu ký chứng khoán. Việc ra đời Công ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall là bước khởi đầu của việc việc thực hiện kế hoạch xây dựng một tập đoàn tài chính hàng đầu của Việt Nam. Tập đoàn Phố Wall hiện gồm có: Công ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall, Công ty Cổ phần Vàng Phố Wall, Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển đô thị Phố Wall, Quỹ tín dụng Nhân Dân Hoàng Mai. Trong thời gian tới đây, tập đoàn sẽ tiếp tục phát triển Ngân hàng Phố Wall, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Phố Wall, Công ty Quản lý quỹ Phố Wall và Công ty Cổ phần Truyền thông Phố Wall. Công ty vinh dự được trở thành một trong những Công ty chứng khoán tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam với các dịch vụ đa dạng: + Môi giới đầu tư chứng khoán + Tự doanh chứng khoán + Lưu ký chứng khoán + Tư vấn đầu tư chứng khoán + Tư vấn tài chính doanh nghiệp. + Tư vấn quản trị doanh nghiệp + Tư vấn sáp nhập và mua bán doanh nghiệp Một số thế mạnh nổi trội của WSS: được thể hiện ở vị trí đứng đầu về ứng dụng công nghệ thông tin trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán và quản trị doanh nghiệp; Công ty có tầm nhìn chiến lược; Có vị trí văn phòng giao dịch đặt tại một số trung tâm tài chính của một số thành phố. Nhằm mang lại cho khách hàng những sản phẩm tốt nhất và dịch vụ tốt nhất. Đặc biệt, WSS rất coi trọng tới đội ngũ nhân sự. Hiện nay, Công ty đã tuyển dụng được đội ngũ cán bộ giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khoán và các chuyên gia trong lĩnh vực công nghệ thông tin, được đào tạo từ các trường đại học danh tiếng trong nước và quốc tế. Bằng sức mạnh trí tuệ, công nghệ thông tin hiện đại, vốn và tinh thần đoàn kết của tập thể cán bộ công nhân viên, WSS sẽ không ngừng phấn đấu để mang lại cho khách hàng những giá trị nổi trội thông qua các dịch vụ hoàn hảo nhất với phương châm thành công của khác hàng là sự thành công của WSS. Các dịch vụ mà wss cung cấp: + Môi giới chứng khoán: Hoạt động môi giới - Giao dịch chứng khoán là hoạt động mà WSS đứng ra làm đơn vị trung gian giao dịch (mua và bán) chứng khoán cho các nhà đầu tư. Hoạt động môi giới của WSS đang từng bước khẳng định được chỗ đứng trên thị trường đang cạnh tranh ngày càng gay gắt. Với nguyên tắc công bằng, trung thực và chuyên nghiệp, WSS cung cấp dịch vụ Môi giới trọn gói cho tất cả các khách hàng cá nhân và tổ chức trong và ngoài nước thông qua các hình thức giao dịch đa dạng và thuận tiện, bao gồm: mở tài khoản, thực hiện yêu cầu giao dịch của khách hàng, cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến, sao kê tài khoản giao dịch, hỗ trợ quản lý danh mục đầu tư. WSS mang lại những lợi ích lớn nhất cho Quý khách hàng thông qua: - Thủ tục đơn giản, minh bạch; - Cơ chế nhận lệnh, truyền lệnh nhanh chóng, chính xác và hiệu quả; - Hình thức nhận lệnh đa dạng : trực tiếp tại sàn, giao dịch online, điện thoại; - Cập nhật kết quả khớp lệnh tức thì tại công ty hoặc qua Internet hoặc SMS; - Đánh giá hàng ngày danh mục chứng khoán theo thị trường; - Bảo mật tuyệt đối thông tin khách hàng. Để giúp khách hàng tận dụng triệt để cơ hội đầu tư, WSS hỗ trợ khách hàng thông qua các dịch vụ: - Ứng trước tiền bán chứng khoán, cổ tức: Qua dịch vụ này, khách hàng không phải đợi đến ngày thanh toán tiền về tài khoản (T+3) mà có thể yêu cầu nhận ngay tiền bán chứng khoán khi có kết quả khớp lệnh vào ngày T hoặc ngày chốt thực hiện quyền. - Hỗ trợ vay cầm cố chứng khoán: Khách hàng sẽ được công ty hỗ trợ sử dụng chứng khoán trong tài khoản lưu ký của mình tại WSS làm tài sản cầm cố để vay tiền đầu tư chứng khoán tại ngân hàng và các tổ chức tín dụng. + Repo chứng khoán: REPO chứng khoán WSS mua (bán) chứng khoán và cam kết sẽ bán (mua) lại chứng khoán đó vào một ngày cụ thể với mức giá được hai bên thoả thuận trước. REPO vừa là công cụ giúp khách hàng kinh doanh, đầu tư chứng khoán có hiệu quả, vừa là công cụ ngăn chặn rủi ro trong đầu tư chứng khoán và đặc biệt là giúp khách hàng có những khoản tiền trong những trường hợp cần thiết mà vẫn giữ được chứng khoán của mình. +Tư vấn tài chính doanh nghiệp Tư vấn tài chính doanh nghiệp là một lĩnh vực dịch vụ mang tính chiến lược trong đường hướng phát triển của WSS. Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall ý thức được vị trí, vai trò của mình và tự hào có đội ngũ cán bộ tư vấn giàu kinh nghiệm, được đào tạo tại các trường đại học danh tiếng trên thế giới và trong nước. WSS tập trung hỗ trợ các doanh nghiệp đạt được mục tiêu của mình thông qua việc cung cấp các giải pháp mang tính thực tiễn cao, điều chỉnh cho phù hợp với từng doanh nghiệp cũng như nhận dạng và theo đuổi các cơ hội kinh doanh trong nước và quốc tế. Đến với WSS, khách hàng sẽ được cung cấp các dịch vụ tư vấn đa dạng với chất lượng nổi trội: - Tư vấn phát hành - Tư vấn niêm yết - Tư vấn cổ phần hoá & Tư vấn chuyển đổi - Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp - Tư vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp - Tư vấn thâu tóm và sáp nhập doanh nghiệp (M&A) - Tư vấn thẩm định dự án đầu tư - Tư vấn các giải pháp quản trị doanh nghiệp A.Tư vấn phát hành Các chuyên gia tư vấn am hiểu về tài chính doanh nghiệp và thị trường chứng khoán sẽ giúp doanh nghiệp thực hiện thành công việc phát hành chứng khoán (chào bán lần đầu hoặc chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán riêng lẻ cho số lượng hữu hạn các nhà đầu tư, chào bán trái phiếu thường hoặc trái phiếu chuyển đổi) để huy động vốn với chi phí thấp nhất và đạt hiệu quả cao nhất thông qua các hoạt động cụ thể sau: - Tư vấn lựa chọn công cụ tài chính, thời điểm và phương thức phát hành phù hợp; - Lập kế hoạch phát hành; - Hỗ trợ lập hồ sơ phát hành; - Tư vấn giới thiệu, quảng bá cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư tiềm năng và lựa chọn nhà đầu tư chiến lược; - Thực hiện các thủ tục đăng ký phát hành chứng khoán ra công chúng; - Tư vấn, hỗ trợ thực hiện việc chào bán chứng khoán. B. Tư vấn niêm yết Các chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm của WSS sẽ hỗ trợ khách hàng nhanh chóng hoàn thiện hồ sơ, thủ tục pháp lý đăng ký niêm yết chứng khoán. Đặc biệt, WSS còn tư vấn, hỗ trợ khách hàng sau niêm yết các biện pháp bình ổn và tăng giá trị cổ phiếu, mang lại lợi ích cao nhất cho các cổ đông, tạo niềm tin vững chắc của nhà đầu tư đối với các chứng khoán của khách hàng. Các dịch vụ WSS cung cấp bao gồm: - Tư vấn khả năng tham gia thị trường chứng khoán; - Tư vấn lập hồ sơ niêm yết; - Tư vấn lựa chọn thời điểm niêm yết; - Hỗ trợ thực hiện các thủ tục niêm yết; - Tư vấn giá khởi điểm; - Tư vấn xây dụng xây dựng Bản cáo bạch; - Tư vấn, hỗ trợ xây dựng Quy trình quản lý, Công bố thông tin; - Tư vấn, hỗ trợ sau niêm yết. C. Tư vấn cổ phần hoá và Tư vấn chuyển đổi WSS hướng tới cung cấp dịch vụ tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, tư vấn đăng ký lại, chuyển đổi mô hình doanh nghiệp từ công ty liên doanh, 100% vốn nước ngoài sang công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần hoặc từ công ty trách nhiệm hữu hạn thành công ty cổ phần. Để thúc đẩy nhanh quá trình cổ phần hóa, chuyển đổi doanh nghiệp và hạn chế tối đa ảnh hưởng từ quá trình chuyển đổi tới hoạt động sản xuất kinh doanh, đội ngũ nhân viên tư vấn của WSS sẽ trợ giúp doanh nghiệp từ khâu xây dựng kế hoạch cổ phần hóa, chuyển đổi doanh nghiệp, phát hành cổ phiếu cho đến khi hoàn tất quá trình cổ phần hoá, chuyển đổi doanh nghiệp thông qua các hoạt động tư vấn, hỗ trợ: - Xây dựng lộ trình cổ phần hoá; - Xác định giá trị doanh nghiệp; - Xây dựng phương án cổ phần hoá; - Tư vấn xây dựng phương án sử dụng nhân lực đảm bảo hiệu quả hoạt động của Công ty sau khi chuyển sang công ty cổ phần; - Tư vấn lập và bảo vệ hồ sơ phê duyệt phương án cổ phần hoá; - Tìm kiếm và lựa chọn nhà đầu tư chiến lược; - Xây dựng điều lệ công ty cổ phần, tổ chức đại hội đồng cổ đông; - Cung cấp các dịch vụ sau khi chuyển đổi loại hình doanh nghiệp D. Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp Xác định giá trị doanh nghiệp là nghiệp vụ cần thiết để thực hiện tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp, cổ phần hóa, phát hành chứng khoán, sáp nhập, mua bán doanh nghiệp. Với năng lực về uy tín thương hiệu cũng như đội ngũ chuyên gia tư vấn, khách hàng sẽ được cung cấp dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp bằng các phương pháp định giá được áp dụng phổ biến trên thế giới nhằm giúp doanh nghiệp có được “hình ảnh” về giá trị thực của doanh nghiệp, có tính đến khả năng sinh lời trong tương lai. E. Tư vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp Các chuyên gia tư vấn tài chính của WSS sẽ trợ giúp doanh nghiệp cơ cấu lại tình hình tài chính và xử lý các khoản nợ xấu nhằm nâng cao năng lực và hiệu quả tài chính, qua đó tối đa hóa giá trị doanh nghiệp. Các dịch vụ tư vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp bao gồm:  - Phân tích tình hình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá triển vọng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp - Tư vấn xây dựng kế hoạch kinh doanh, xác định nhu cầu vốn - Đề xuất cấu trúc tài chính doanh nghiệp hiệu quả - Hỗ trợ triển khai hoạt động tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp  F. Tư vấn quản trị doanh nghiệp WSS đặc biệt quan tâm đến việc phát triển các giải pháp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị thông qua nghiệp vụ: - Tư vấn phân định nhiệm vụ quyền hạn giữa Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, giám đốc và các phòng ban; phân tích và xây dựng mối quan hệ chỉ đạo điều hành - Tư vấn xây dựng quy trình quản lý - Tư vấn xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ. G. Bảo lãnh phát hành chứng khoán (sẽ thực hiện sau khi tăng vốn hơn 300 tỷ) WSS giúp doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục phát hành chứng khoán. WSS sẽ cung cấp dịch vụ trọn gói bao gồm các khâu tư vấn, định giá, lập hồ sơ phát hành, thực hiên việc mua, bán và phân bổ chứng khoán trên thị trường. WSS nhận mua toàn bộ chứng khoán (firm committment), mua số chứng khoán còn lại chưa phân phối hết hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành ở mức độ cao nhất (best effort) tùy theo yêu cầu của khách hàng. Các công việc WSS cam kết thực hiện khi cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành bao gồm: - Thực hiện khảo sát, đánh giá, xác định lại giá trị doanh nghiệp; - Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành; - Tư vấn hồ sơ xin phép phát hành trình cơ quan có thẩm quyền (nếu có); - Quảng bá, tổ chức các chương trình Roadshow giới thiệu cơ hội đầu tư về đợt phát hành; - Tìm kiếm và đàm phán với các nhà đầu tư, đối tác chiến lược; - Tổ chức đấu giá trực tuyến toàn quốc (nếu được yêu cầu). H. Tư vấn thẩm định dự án đầu tư WSS hỗ trợ các khách hàng thẩm định dự án đầu tư trên nhiều phương diện khác nhau để đánh giá một cách toàn diện tất cả các khía cạnh của dự án đầu tư, bao gồm các mặt vận hành, tài chính, kế toán, thuế, các vấn đề về pháp lý, nguồn nhân lực, và đội ngũ cán bộ quản lý/lãnh đạo. Chúng tôi hỗ trợ khách hàng đánh giá khả năng sinh lợi, những rủi ro tiềm tàng có thể phát sinh, trên cơ sở đó đánh giá hiệu quả và tính khả thi của dự án. I. Tư vấn thâu tóm & sáp nhập doanh nghiệp WSS có đội ngũ nhân sự tư vấn chuyên nghiệp, có kinh nghiệm triển khai thực hiện các dự án M&A và các hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp, định giá, quản lý rủi ro, đàm phán hợp đồng, xây dựng chiến lược kinh doanh giúp khách hàng đạt được mục tiêu hiệu quả nhất, bao gồm các dịch vụ sau: - Tư vấn xây dựng chiến lược, tìm kiếm và lựa chọn đối tác mua bán sáp nhập - Khảo sát, đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và triển vọng hoạt động của doanh nghiệp; - Phân tích, xác định tiềm năng, cơ hội của việc thâu tóm, sáp nhập doanh nghiệp; - Lựa chọn phương thức mua bán, sáp nhập; - Xác định giá trị doanh nghiệp/ bộ phận doanh nghiệp/ mảng kinh doanh phục vụ hoạt động mua bán, sáp nhập; - Hỗ trợ đàm phán, chuẩn bị hợp đồng, và các thủ tục, hồ sơ pháp lý. K. Tư vấn các giải pháp quản trị doanh nghiệp WSS đặc biệt quan tâm đến việc phát triển các giải pháp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị thông qua nghiệp vụ: + Tư vấn nâng cao năng lực quản trị tài chính kế toán: - Đào tạo, hướng dẫn việc lập và quản lý ngân sách; - Tư vấn xây dựng hệ thống báo cáo quản trị công ty; - Tư vấn xây dựng các quy trình kế toán liên quan đến hoạt động; - Xây dựng các quy trình kiểm soát nội bộ. + Tư vấn rà soát hoạt động - Mô hình cơ cấu tổ chức; - Chiến lược kinh doanh, quản trị tài chính, nhân sự, hệ thống thông tin quản lý; - Hệ thống quản lý chất lượng; - Hệ thống quản trị rủi ro. + Tư vấn các vấn đề quản trị thông tin, truyền thông, quảng bá thương hiệu, sản phẩm, dịch vụ, các vấn đề về quan hệ công chúng, quan hệ cổ đông… +Tư vấn đầu tư chứng khoán: Đến với WSS, các nhà đầu tư sẽ được tiếp cận với các bản tin miễn phí, những thông tin tin cậy mới nhất kèm theo nhận định đánh giá và ý kiến tư vấn giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Ngoài ra, theo yêu cầu của khách hàng, WSS sẽ tìm hiểu và thu thập thông tin về năng lực tài chính, độ tuổi, nghề nghiệp, thu nhập, mức độ chấp nhận rủi ro, để xây dựng hồ sơ khách hàng “risk profile” tương ứng, và trên cơ sở kết quả nghiên cứu phân tích chuyên sâu, các khách hàng sẽ được cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư có chất lượng cao gồm các nội dung sau: - Tư vấn xác định chiến lược đầu tư chứng khoán - Tư vấn lựa chọn chứng khoán, tái cấu trúc và quản lý danh mục đầu tư - Lựa chọn thời điểm và cơ cấu đầu tư thích hợp - Tìm kiếm các cơ hội đầu tư hiệu quả nhất - Hỗ trợ đánh giá hiệu quả đầu tư + Nghiên cứu – Phân tích Đầu tư cho hoạt động nghiên cứu phân tích là một trong những ưu tiên hàng đầu của Ban lãnh đạo WSS. Với đội ngũ chuyên viên phân tích giầu kinh nghiệm, có trình độ cao và kho dữ liệu hoàn hảo được xây dựng công phu, WSS cam kết cung cấp cho khách hàng các dịch vụ nghiên cứu phân tích với chất lượng cao nhất, bao gồm: - Nghiên cứu và phân tích nền kinh tế Việt Nam và thế giới, các ngành nghề kinh tế, thị trường chứng khoán trong và ngoài nước; - Phân tích, đánh giá và nhận định thị trường; - Phân tích chứng khoán, thị trường tài chính và các sản phẩm tài chính; - Phân tích các hoạt động kinh doanh và tài chính của các tổ chức và doanh nghiệp; - Thu thập, xử lý và cung cấp thông tin theo yêu cầu của khách hàng. + Lưu ký chứng khoán: WSS nhận lưu ký chứng khoán và hỗ trợ khách hàng thực hiện các dịch vụ liên quan, cụ thể: - Thiện quyền đối với chứng khoán; - Phong toả / Giải phóng phong toả chứng khoán; - Lưu ký cổ đông cho các công ty đại chúng. Trụ sở chính Số 1, Lê Phùng Hiểu (Số 212, Trần Quang Khải), Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: 04-3 826 8686 / 936 7083 Fax: 04-3 936 7082 Email: Info@wss.com.vn Website: Phòng giao dịch Hoàn Kiếm Số 38A, Lý Nam Đế, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: 04-2 210 3606 Fax: Email: Info@wss.com.vn Website: PHẦN II.TÌNH HÌNH QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL. II.1 Đầu tư phát triển các dịch vụ Công ty vinh dự được trở thành một trong những Công ty chứng khoán tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam với các dịch vụ đa dạng: + Môi giới đầu tư chứng khoán + Tự doanh chứng khoán + Lưu ký chứng khoán + Tư vấn đầu tư chứng khoán + Tư vấn tài chính doanh nghiệp. + Tư vấn quản trị doanh nghiệp + Tư vấn sáp nhập và mua bán doanh nghiệp II.1.1. Môi giới chứng khoán Là hoạt động mà Công ty đứng ra làm trung gian giao dịch (mua bán) chứng khoán cho người đầu tư. Môi giới chứng khoán vẫn chứng tỏ là một trong những nghiệp vụ quan trọng nhất của Công ty với doanh thu trong năm 2009 là 34,8 tỷ đồng chiếm tới 38.4% tổng doanh thu và tăng tới 1.073% so với năm 2008. Số lượng tài khoản mở tại Công ty đến hết năm 2009 là 20.000 tài khoản, chiếm khoảng 20% số tài khoản chứng khoán tại Việt nam. Đặc biệt trong năm vừa qua rất nhiều tổ chức tài chính hàng đầu thế giới như Merrill Lynch, UBS, JP Morgan Chase, Citi Group, Deustch Bank, Prudential và hầu hết các quỹ đầu tư lớn tại Việt nam đã mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại WSS. Tính đến hết năm 2009, doanh thu môi giới toàn Công ty đạt 111,306 tỷ đồng, đạt 89,76% kế hoạch năm 2008. Số lượng tài khoản mở tại Công ty tính tại thời điểm 30/12/2009 là khoảng 30.000 tài khoản. Với mục tiêu duy trì và phát triển thị phần, trong năm 2009 và những tháng đầu năm 20010, WSS đã tập trung đẩy mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật nhằm phục vụ tốt nhất nhu cầu của nhà đầu tư. Công ty đã phối hợp với FPT nâng cấp phần mềm quản lý môi giới chứng khoán để đáp ứng yêu cầu về quản lý và sự thay đổi về quy định giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh và TTGDCK Hà Nội. Công ty cũng đã chủ động đầu tư nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin bao gồm: hệ thống máy chủ, máy trạm tại Sở Giao dịch và Trung tâm giao dịch chứng khoán, hệ thống đường truyền nhằm đảm bảo việc chuyển tải thông tin và tốc độ xử lý lệnh giao dịch của người đầu tư một cách nhanh nhất. Để phục vụ các nhà đầu tư nước ngoài, WSS đăng ký sử dụng dịch vụ của Bloomberg cho phép các nhà đầu tư đặt lệnh trực tuyến từ bất cứ đâu sử dụng hệ thống Bloomberg dù ở Singapore, Hongkong hay NewYork. Đây là một trong những lợi thế cạnh tranh lớn của WSS, đảm bảo khả năng xử lý thành công khối lượng lệnh lớn cho khách hàng đặc biệt là các tổ chức đầu tư lớn, dự kiến sẽ sớm hoàn thiện việc lựa chọn nhà cung cấp hệ thống công nghệ thông tin đồng bộ đảm bảo sử dụng lâu dài. Hiện tại Công ty đang đẩy nhanh việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng của trụ sở mới tại tòa nhà , Số 38A, Lý Nam Đế, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội cho phép Công ty có diện mạo mới khang trang hơn tương xứng với vị thế của Công ty đồng thời cho phép phục vụ khách hàng tốt hơn, hiệu quả hơn. Không chỉ đầu tư vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật, nhận thức được vai trò của cán bộ trong việc nâng cao chất lượng dịch vụ và hiệu quả kinh doanh, Công ty đã có nhiều chương trình đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ, Công ty đã chủ động cho cán bộ môi giới tham gia nhiều khóa đào tạo nghiệp vụ, do vậy tỷ lệ cán bộ môi giới có giấy phép hành nghề cao, khả năng xử lý lệnh thuộc loại nhanh nhất trong các Công ty chứng khoán. Nhóm môi giới phục vụ các tổ chức nước ngoài đều tốt nghiệp các trường đại học ở nước ngoài, có khả năng sử dụng thành thạo nhiều ngoại ngữ và có kinh nghiệm ở thị trường Việt Nam. II.1.2. Hoạt động tự doanh Hoạt động tự doanh là điều kiện song song bắt buộc phải có để Công có thể triển khai thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành, một hoạt động quan trọng liên quan trực tiếp đến việc huy động vốn của các doanh nghiệp trên TTCK mà hiện nay Công ty đang triển khai rất mạnh mẽ. Hoạt động tự doanh được hỗ trợ rất nhiều từ hoạt động tư vấn, bảo lãnh phát hành cũng như dịch vụ tư vấn tài chính của Công ty, những thông tin có được từ các hoạt động này là những yếu tố quan trọng giup WSS xây dựng được một danh mục tự doanh hợp lý, an toàn. Dựa vào những am hiểu sâu sắc về thị trường và sự lớn mạnh của các hoạt động tư vấn, BVSC đã và đang xây dựng cho mình một danh mục đầu tư tự doanh hợp lý và hiệu quả bao gồm các chứng khoán niêm yết, chưa niêm yết và trái phiếu, trên nguyên tắc đa dạng hoá danh mục đầu tư để phân tán rủi ro, đảm bảo cân bằng và tập trung vào các chứng khoán có tiềm năng tăng trưởng tốt, ổn định. Trước những diễn biến thuận lợi của thị trường, cùng với chiến lược tự doanh linh hoạt, hoạt động tự doanh của WSS trong năm 2009 đã đạt được những kết quả to lớn. Hoạt động tự doanh của WSS đã thu được kết quả rất khả quan trong năm 2009 với doanh thu 28,3 tỷ đồng tương đương 211% kế hoạch năm và bằng 574% so với năm 2008. Tính đến hết 9 tháng đầu năm 2009, hoạt động tự doanh đã mang lại cho WSS doanh thu 118,113 tỷ đồng, tương đương 102,71% kế hoạch năm và bằng 630,10 % năm 2008. Đối với hoạt động tự doanh, WSS sẽ mở rộng quy mô trên cơ sở đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu, hạn chế tối đa những xung đột lợi ích với khách hàng của Công ty. WSS sẽ tiếp tục bám sát diễn biến thị trường để triển khai hoạt động tự doanh một cách chủ động, linh hoạt và hiệu quả cao. Mặt khác, dựa trên nền tảng của hoạt động tư vấn cổ phần hoá, tư vấn phát hành và niêm yết, WSS sẽ đẩy mạnh đầu tư vào các cổ phiếu chưa niêm yết có tiềm năng tăng trưởng tốt nhằm góp phần đem lại hiệu quả cao và ổn định cho hoạt động tự doanh. Với việc thành lập Phòng Phân tích chuyên biệt với các hoạt động phân tích chuyên nghiệp, chuyên sâu sẽ tạo nhiều thuận lợi cho WSS triển khai hoạt động tự doanh đạt hiệu quả cao hơn. II.1.3. Hoạt động Lưu ký chứng khoán WSS thực hiện việc lưu giữ và bảo quản tập trung chứng khoán cho khách hàng, từ đây WSS trở thành đầu mối trung gian nối liền giữa doanh nghiệp phát hành và các cổ đông để thực hiện các quyền liên quan đến cổ phiếu, trung gian chuyển nhượng quyền sở hữu cổ phần. Từ hoạt động lưu ký, WSS đã mở ra dịch vụ quản lý sổ cổ đông, tổ chức thực hiện quyền và đại lý chuyển nhượng theo sự ủy quyền của tổ chức phát hành, đóng vai trò trung gian là đại diện quyền lợi cho người sở hữu trái phiếu, đảm bảo an toàn trong dịch vụ chuyển nhượng quyền sở hữu chứng khoán cho những người đầu tư. Trong năm 2008, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán đã chính thức đi vào hoạt động. Hoạt động lưu ký và thanh toán bù trừ được tiến hành độc lập với hai Trung tâm giao dịch đã tạo điều kiện cho BVSC thực hiện tốt và tiếp cận với các thông lệ quốc tế về lưu ký chứng khoán. Mặt khác, trước tác động của việc Bộ Tài chính ban hành Văn bản bãi bỏ ưu đãi thuế TNDN đối với các doanh nghiệp niêm yết dẫn đến làn sóng các doanh nghiệp thực hiện niêm yết cổ phiếu trên thị trường tập trung vào những tháng cuối năm 2008. Chính yếu tố này đã làm gia tăng lượng hàng hoá lưu ký cho Công ty, làm cho doanh thu hoạt động lưu ký trong năm 2009 đạt xấp xỉ 500 triệu đồng, tăng 272% so với năm 2008. II.1.4 Hoạt động Tư vấn * Tư vấn chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp Đây là dịch vụ tư vấn từ khâu xử lý tài chính, hỗ trợ tái cấu trúc vốn trước và sau khi chuyển đổi, định giá doanh nghiệp và định giá chứng khoán phát hành - bao gồm tư vấn cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước, cổ phần hóa doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và chuyển công ty TNHH thành công ty cổ phần. Hoạt động tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp đã được WSS triển khai một cách đồng bộ và trọn gói từ các khâu xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án kinh doanh, tái cơ cấu tài chính và xác định quy mô vốn thích hợp, lập phương án chuyển đổi, xây dựng phương án sắp xếp lao động, tổ chức đấu giá bán cổ phần cho đến khâu tổ chức đại hội cổ đông thành lập và tư vấn quản trị công ty cổ phần... Ngay từ năm 2007-2008, WSS đã thực hiện chiến lược phát triển là lấy hoạt động tư vấn làm nền tảng, trong đó chú trọng lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp và tư vấn chuyển đổi, từ đó xây dựng hệ thống khách hàng ngay từ khâu chuyển đổi hình thức sở hữu sang công ty cổ phần và đã khẳng định vị thế của WSS trên thị trường, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh khác cùng phát triển. Trong mỗi khâu thực hiện của quá trình chuyển đổi, WSS luôn tuân thủ các chủ trương, đường lối chính sách của Nhà nước để triển khai một cách thận trọng, hiệu quả và theo một quy trình chuẩn mực thống nhất. Với hướng đi đúng đắn này, khi tiến trình cổ phần hoá các doanh nghiệp được đẩy mạnh tại tất cả các Bộ, ngành và địa phương, trong năm 2009 WSS đã đạt được nhiều thành công trong mảng tư vấn cổ phần hoá với việc ký kết và thực hiện trên 185 hợp đồng tư vấn với các doanh nghiệp chuyển đổi, đạt doanh thu trên 4 tỷ đồng tăng hơn 140 % so với năm 2008. Các khách hàng được WSS tư vấn thực hiện cổ phần hóa trọn gói phần lớn là những doanh nghiệp có quy mô lớn với tổng giá trị tài sản lên tới hàng trăm tỷ đồng như: Công ty Cổ phần Nhựa Bao Bì Tân Tiến, Nhà máy Cà phê Biên Hòa; Công ty Bóng đèn Điện Quang; Công ty Kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội; Công ty Kinh doanh và xây dựng Nhà ; Công ty Khoan và dịch vụ khoan dầu khí... Trong năm 2008, Với uy tín và khả năng vượt trội của đội ngũ tư vấn, WSS đã thực hiện tư vấn cổ phần hóa cho 35 doanh nghiệp trong đó có nhiều doanh nghiệp nhà nước lớn như: Công ty Xi măng Hà Tiên, Công ty May Việt Tiến, Công ty Vận tải Dầu khí. Hiện nay WSS được đánh giá là một tổ chức tư vấn chuyên nghiệp, xếp hạng hàng đầu và dành được uy tín lớn đối với các bộ, ngành và địa phương và các đơn vị bạn. Cùng với việc triển khai tư vấn cho các doanh nghiệp nhà nước tiến hành cổ phần hóa, WSS cũng triển khai mạnh tư vấn chuyển đổi hình thức sở hữu cho các tập đoàn tư nhân lớn như Công ty TNHH Nam Việt, Công ty TNHH Vĩnh Hoàn, Công ty TNHH XNK Thủy sản Cửu Long – An Giang, Công ty nhựa Đại Đồng Tiến, Công ty Thiên Long..., WSS cũng là đơn vị đầu tiên tư vấn chuyển đổi thành công doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (FDI) sang công ty cổ phần cho Công ty Dây cáp điện Taya Việt Nam và Công ty Gạch men Chang YIN. * Tư vấn tài chính doanh nghiệp và phát hành chứng khoán Đây là nghiệp vụ phân tích đánh giá tình hình và tư vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp, tư vấn hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị tài chính nhằm đảm bảo tình hình tài chính hiệu quả và lành mạnh. WSS đã thực hiện tư vấn tài chính thành công cho nhiều doanh nghiệp như Công ty Cổ phần XNK Thủ công Mỹ nghệ, Công ty Cổ phần Vinafco, Công ty Cổ phần Kinh Đô, Công ty Cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đô miền Bắc, Công ty Cổ phần Gas Petrolimex, Công ty Cổ phần Bóng đèn phích nước Rạng Đông, Công ty Cổ phần HAPACO... Thực hiện tái cấu trúc vốn, xác định nhu cầu vốn hợp lý và xây dựng phương án phát hành, định giá và lập hồ sơ phát hành theo đúng quy định pháp luật, đại lý và/hoặc bảo lãnh phát hành. Đối với hoạt động tư vấn tài chính và phát hành chứng khoán huy động vốn cho các doanh nghiệp, WSS đã thực hiện thành công trên cả thị trường chứng khoán tập trung và phi tập trung từ việc tư vấn phát hành trái phiếu chuyển đổi cho Công ty CP Công nghệ thông tin EIS, cổ phần phổ thông cho Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhà Rồng, Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc, Công ty Cổ phần Xây lắp Bưu điện Hà Nội, Công ty Cổ phần Dây và Cáp điện Taya, Công ty Cổ phần Kinh Đô, Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh REE, Công ty Cổ phần Đại lý liên hiệp vận chuyển, Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh, Công ty Cổ phần Văn hoá Phương Nam, Công ty Cổ phần Gas Petrolimex, Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam, Công ty Cổ phần Vận tải xăng dầu VIPCO,... và nhiều doanh nghiệp khác. Năm 2009, WSS tiếp tục triển khai tư vấn tài chính và tư vấn phát hành cho các doanh nghiệp như Công ty Cổ phần Tập đoàn công nghệ CMC, Công ty Cổ phần Alphanam, Công ty Cổ phần Xây dựng số 2, Công ty C._.