Báo cáo Thực tập tại công ty chứng khoán ngân hàng TMCP nhà Hà Nội Habubank

thời kỳ được học tập tai trường và thực tập tại cong ty chứng khoán TMCP ngân hàng nhà Hà Nội (HBBS) em đã tiếp nhận được nhiều kiến thức, trên cơ sở đó báo cáo thực tập này xin được giới thiệu tổng quát sơ qua về HBBS, bao gồm: Chương 1: Khái quát về công ty chứng khoán ngân hàng TMCP nhà Hà Nội. Chương 2: Tình hình hoạt động của công ty chứng khoán Habubank Chương 3: Môi trường hoạt dộng của công ty. Em xin chân thành cám ơn thầy giáo PGS.TS.Trần Đăng Khâm, Ban giám đốc công ty cũng như các cán bộ nhân viên phòng mô giới Công ty chứng khoán Habubank đã tạo điều kiện thuận lợi cho em trong quá trình thực tập, giúp đỡ em hoàn thành báo cáo tổng hợp này. Chương 1: KHAI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK Cùng với yêu cầu của quá trình phát triển kinh tế thế giới, vốn là một nhu cầu không thể thiếu đối với bất kỳ một nền kinh tế nào. Do đó, vai trò của thị trường chứng khoán ngày càng trở nên quan trọng. Với Việt Nam, TTCK còn rất non trẻ, đang bước những bước đi đầu tiên nhưng cũng đã có những đóng góp không nhỏ đối với nền kinh tế. Sự ra đời của TTCK kéo theo nó là một loạt các định chế tài chính trung gian,các hoạt động phụ trợ ra đời. Công ty chứng khoán là một định chế không thể thiếu của một TTCK hoàn chỉnh.Đặc biệt khi mà thị trường càng phát triển, các CTCK càng khẳng định được chỗ đứng của mình. Trong vòng 6 năm vận hành thị trường,tính đến cuối năm 2005 VN mới có 14 CTCK. Nhưng chỉ 1 năm sau đó, tính đến ngày 29/12/2006 đã có tới 55 CTCK được cấp phép hoạt động. Và đến hết 2007 thì đã có 78 công ty chứng khoán và 25 công ty quản lý quỹ. Thành lập và phát triển các CTCK cả về mặt số lượng và chất lượng một trong những định hướng phát triển thị trường của Chính phủ, nhằm đẩy nhanh và nâng cao vai trò của TTCK đối với sự nghiệp phát triển kinh tế của đất nước. Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng TMCP nhà Hà Nội (HABUBANK securities) được thành lập ngày 03 tháng 11 năm 2005 theo quyết định số 14/UBCK-GPHĐKD của chủ tịch uỷ ban chứng khoán nhà nước. Habubank securities (HBBS) là công ty chứng khoán thứ 14 được thành lập và hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam. HBBS được ra đời trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang hoạt động sôi động, là bước phát triển của ngân hàng mẹ Habubank. Habubank đã thành lập HBBS với số vốn ban đầu là 20 tỷ VND. HBBS đã đầu tư rất lớn và không ngừng hoàn thiện cơ sở vật chất cũng như toàn thể đội ngũ cán bộ nhân viên trong công ty nhằm mục tiêu trở thành một trong ba CTCK dẫn đầu thị trường và cung ứng một cách toàn diện các dịch vụ sản phẩm mang tính sáng tạo và đem lại giá trị thực sự cho khách hàng. Ngày 7/04/2006 HBBS chính thức đi vào hoạt động. Ngày 23/12/2006 HBBS tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ VND. Ngày 24/08/2007 HBBS tiếp tục tăng vốn điều lê lên 150 tỷ VND. Cho đến nay HBBS đã có 1 chi nhánh tai TP.HCM và 2 phòng giao dịch tại HàNội. Tên đầy đủ : Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng TMCP Nhà Hà nội Tên giao dịch quốc tế : Habubank Securities Co.,Ltd (viết tắt là HBBS). Trụ sở chính : 2C Vạn Phúc, 302 Kim Mã, Quận Ba Đình, Hà nội. Điện thoại : 04.7262275 Fax : 04.7262305 Website : www.habubanksecurities.com.vn Email : hbbs@habubank.com.vn C ÁC D ỊCH V Ụ CUNG C ẤP: DỊCH VỤ ĐẦU TƯ Môi giới chứng khoán: Với đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, được đào tạo bài bản cùng với sự hậu thuẫn kịp thời của Phòng phân tích, Habubank Securities đảm nhiệm vai trò môi giới chứng khoán cho các nhà đầu tư thực hiện việc mua, bán chứng khoán một cách thuận lợi, nhanh chóng và hiệu quả thông qua hệ thống công nghệ thông tin và cơ sở vật chất hiện đại. Lưu ký chứng khoán: Habubank Securities thực hiện dịch vụ lưu ký bao gồm lưu trữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng và thực hiện các quyền lợi của khách hàng khi sở hữu chứng khoán. Tự doanh chứng khoán: Habubank Securities thực hiện hoạt động tư doanh chứng khoán theo đúng quy định của pháp luật hiện hành. Tư vấn đầu tư chứng khoán: Trên cơ sở nghiên cứu chuyên nghiệp và phân tích logic, đội ngũ tư vấn đầu tư của Habubank Securities luôn cung cấp cho các nhà đâu tư các thông tin tin cậy, kịp thời và chính xác, hỗ trợ đắc lực trong việc ra quyết định đầu tư hiệu quả. TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tư vấn phát hành cổ phiếu, trái phiếu: Habubank Securities có đầy đủ năng lực và kinh nghiệm để tư vấn và thực hiện Bảo lãnh phát hành, Đại lý phát hành, Đại lý thanh toán/lưu ký và Môi giới thu xếp các nguồn vốn cho các dự án lớn. Tư vấn cổ phần hoá và chuyển đổi: Habubank Securities đảm nhiệm vai trò đề xuất cơ cầu cổ đông, mô hình kinh doanh, kế hoạch tài chính cho doanh nghiệp, hoạch định chiến lược cổ phần hoá, hỗ trợ doanh nghiệp giải quyết các thủ tục hành chính, tìm kiếm đầu tư phù hợp và thu xếp vốn cho cán bộ công nhân viên. Tư vấn tái cấu trúc vốn: Habubank Securities tư vấn doanh nghiệp có được mô hình kinh doanh hiệu quả và cơ cấu vốn tối ưu trên cơ sở đội ngũ chuyên gia tư vấn được đào tạo bài bản từ các nước tiên tiến trên thế giới và bề dày kinh nghiệm trong việc tư vấn cho các tổ chức, doanh nghiệp lớn. Tư vấn niêm yết: Habubank Securities đảm nhiệm vai trò tư vấn niên yết cho các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán trong nước và quốc tế. Tư vấn mua bán và sáp nhập: Đáp ứng nhu cầu mua bán, sáp nhập của các doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, thích ứng những đòi hỏi cao của môi trường hội nhập quốc tế, Habubank Securities đảm nhiệm việc tìm kiếm các doanh nghiệp phù hợp, lien kết, đàm phán, hỗ trợ thủ tục và thu xếp nguồn vốn hiệu quả cho doanh nghiệp. Các dịch vụ tư vấn tài chính khác phù hp với quy định của pháp luật. CÁC SẢN PHẨM CHÍNH MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN Với đội ngũ nhân viên giao dịch chứng khoán năng động, tận tình, chuyên nghiệp, phương thức giao dịch đơn giản, linh hoạt, Habubank Securities tạo thuận tiện cho quý khách  mở tài khoản, đặt lệnh, sửa lệnh, huỷ lệnh chính xác và nhanh chóng. Cơ sở vật chất và hệ thống kỹ thuật hiện đại của Habubank Securities góp phần tăng thêm tính chuẩn xác và tức thời. Habubank Securities cung cấp dịch vụ môi giới chọn gói thông qua các hình thức giao dịch thuận tiện, hữu ích, gồm giao dịch qua điện thoại + 84 (04) 7 262 222 và giao dịch trực tiếp tại sàn. ·      Mở tài khoản giao dịch (chứng khoán niêm yết và chưa niêm yết): -      Tiện ích: Thủ tục đơn giản, thuận tiện, không mất phí mở tài khoản và không quy định số dư tối thiểu trong tài khoản. -          Đối tượng: +        Quý khách mang quốc tịch Việt nam có chứng minh thư (hoặc hộ chiếu) +        Quý khách là người nước ngoài sinh sống tại  Việt Nam có hộ chiếu -          Thủ tục: +        Hồ sơ mở tài khoản bao gồm: Ø     Hợp đồng mở tài khoản giao dịch : 02 bản theo mẫu có sẵn tại Habubank Securities). Ø    Đăng ký sử dụng dịch vụ Chăm sóc khách hàng, bao gồm: dịch vụ SMS, bản tin Chứng khoán 24h, email banking. +     Quý khách có thể đến trực tiếp các điểm giao dịch của Habubank Securities trên toàn quốc để hoàn tất hồ sơ mở tài khoản +     Ngoài ra quý khách cần mang theo chứng minh thư hoặc hộ chiếu khi đến mở tài khoản. +     Trường hợp uỷ quyền, chủ tài khoản và người được ủy quyền cần mang theo chứng minh thư tới Habubank Securities để hoàn tất các thủ tục. +     Lưu ý: Mỗi một cá nhân chỉ được phép mở một tài khoản giao dịch chứng khoán. ·      Giao dịch chứng khoán niêm yết: -      Tiện ích: Lệnh của quý khách  được thực hiện nhanh chóng, chính xác do được sự hỗ trợ của công nghệ hiện đại và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp. -      Đối tượng: Các khách hàng đã có tài khoản tại Habubank Securities và đáp ứng được các điều kiện quy định của luật chứng khoán. -          Thủ tục: +        Cách ghi phiếu lệnh Ø     Quý khách cần ghi đầy đủ thông tin trên Phiếu lệnh MUA hoặc BÁN: họ tên, CMND, số tài khoản, mã CK, số lượng, giá, ngày tháng năm đặt lệnh và ký tên. Ø     Ở cột số lượng cổ phiếu: ghi số lượng cổ phiếu mua/bán phải là bội số của 10 (sàn TP. HCM) và 100 (sàn Hà Nội). - Ở cột mã CK: phải ghi đúng ba ký tự viết tắt của Công ty Niêm Yết. Ø      Ở cột giá: ghi mức giá cần đặt mua hoặc bán. +     Một số qui định chung trong giao dịch cổ phiếu niêm yết và trái phiếu Ø     Giá đặt mua/bán là giá dao động trong khoảng giới hạn cho phép (giữa giá trần và giá sàn theo qui định trong giao dịch). Biên độ dao động giá: +/- 5%/ngày đối với Sàn Hồ Chí Minh và +/- 10%/ ngày đối với Sàn Hà Nội. Ø     Phương thức và thời gian giao dịch cổ phiếu niêm yết (áp dụng hiện tại) Sàn Hà nội: 8:30 – 11h: Khớp lệnh liên tục Sàn Hồ Chí Minh: 8h 30 – 9h 00: Khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa 9h 00 – 10h 15: Giao dịch khớp lệnh liên tục 10h 15 – 10h 30: Khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa 10h30 – 11h: Giao dịch thoả thuận. Ø      Phương thức và thời gian giao dịch trái phiếu: Ø     8h 30 – 11h 00: Giao dịch thoả thuận Ø     Phiếu lệnh không được tẩy xóa. Trường hợp viết sai, xin quý khách vui lòng viết lại. Ø     Đối với trái phiếu: không giới hạn biên độ dao động giá. Ø     Khách hàng không được đặt lệnh mua và bán cùng một loại chứng khoán trong cùng một ngày giao dịch. Ø    Thời gian thanh toán bù trừ chứng khoán niêm yết là T+3: Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau ngày giao dịch, chứng khoán sẽ báo có tài khoản của quý khách. Lệnh bán: nếu khớp lệnh 3 ngày sau ngày giao dịch, tiền sẽ về tài khoản của quý khách. +        Đặt lệnh MUA hoặc BÁN chứng khoán Ø    Lệnh MUA hoặc BÁN của khách hàng sẽ được chấp nhận và được nhập vào hệ thống của Sở giao dịch/ trung tâm giao dịch khi: Đối với lệnh BÁN: Trong tài khoản của quý khách phải có đủ số lượng chứng khoán đặt Bán Đối với lệnh MUA: trong tài khoản của quý khách phải có đủ tiền mua CK, số tiền mua CK >= Giá trị đặt lệnh mua + phí. +        Đặt lệnh HỦY Ø     Đối với phương thức khớp lệnh định kỳ Quý khách không được cùng đặt lệnh và huỷ lệnh đã đặt đối với một loại chứng khoán trong cùng một phiên giao dịch. Ø    Quý khách được hủy lệnh khi lệnh đặt ở phiên trước không khớp hoặc chỉ khớp 1 phần được hủy phần còn lại của lệnh đặt trước đó (khi lệnh trước đã khớp 1 phần). Khách hàng không được hủy lệnh nếu lệnh đó đã được khớp hết Ø    Để thực hiện HỦY LỆNH, khách hàng cần điền đầy đủ thông tin trên PHIẾU HỦY LỆNH (theo mẫu có sẵn tại Habubank Securities). +        Các cách kiểm tra kết quả khớp lệnh Ø    Quý khách có thể kiểm tra kết quả giao dịch trực tiếp tại sàn giao dịch hoặc qua số điện thoại (84) 04 7 262 222 Ø    Hệ thống SMS sẽ tự động thông báo kết quả vào điện thoại di động của quý khách ngay khi giao dịch thành công. -       Tiện ích: Quý khách sẽ được đảm bảo chắc chắn, tránh được các rủi ro tiềm ẩn khi tự tìm chứng khoán chưa niêm yết trên thị trường tự do như cổ phiếu giả... -       Đối tượng: Các khách hàng có nhu cầu mua hoặc bán cổ phiếu OTC. -       Thủ tục: Quý khách có thể giao dịch trực tiếp tại các sàn giao dịch của Habubank Securities trên toàn quốc hoặc gọi điện đến số điện thoại (84 - 4) 7262480 (ext: 103). ·      Tư vấn đầu tư: -      Tiện ích: Nhận được thông tin đầy đủ, kịp thời và chính xác từ các chuyên gia tư vấn đầu tư chứng khoán giàu kinh nghiệm. -      Đối tượng: Tất cả nhà đâu tư mở tài khoản tại Habubank Securities -    Thủ tục: Quý khách  có thể đến sàn Habubank Securities gặp trực tiếp nhân viên tư vấn của Habubank Securities hoặc gọi điện thoại đến số + 84 (04) 7 262 480 PHÂN TÍCH -         Tiện ích: Đội ngũ chuyên gia phân tích được đào tạo bài bản từ các nước phát triển trên thế giới và giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực phân tích tài chính sẽ cung cấp cho quý khách  những thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời liên quan đến diễn biến thị trường, dự báo xu thế thị trường, phân tích đánh giá các công ty chuẩn bị IPO, phân tích ngành... -         Đối tượng: Các khách hàng có nhu cầu nhận thông tin, không nhất thiết phải mở tài khoản tại Habubank Securities. -         Thủ tục: Quý khách  có thể đến trực tiếp sàn Habubank Securities hoặc gọi điện thoại đến số (84-4) 726 2480 yêu cầu gặp phòng Phân tích. LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Habubank Securities cung cấp miễn phí dịch vụ lưu ký chứng khoán bao gồm lưu trữ, bảo quản chứng khoán của quý khách. Bên cạnh đó, Habubank Securities hỗ trợ bảo đảm quyền lợi chứng khoán mà quý khách đang sở hữu. HỖ TRỢ TÀI CHÍNH ·         REPO cổ phiếu OTC: -          Tiện ích: hỗ trợ tài chính hiệu quả, kịp thời cho quý khách thông qua dịch vụ chuyển nhượng cổ phiếu, thủ tục đơn giản, phương thức thanh toán đơn giản và lãi suất cạnh tranh. -          Đối tượng: Các quý khách sở hữu cổ phiếu OTC hợp lệ -          Thủ tục: Quý khách chỉ cần gọi điện đến phòng kinh doanh – Habubank Securities (84-4) 7262480 để được hướng dẫn chi tiết. . Sau khi hoàn tất thủ tục chuyển nhượng, nhà đầu tư sẽ nhận được tiền từ Habubank Securities. ·         Ứng trước tiền bán chứng khoán: -          Tiện ích: Đáp ứng kịp thời nhu cầu cần tiền mặt của quý khách do Ngân hàng mẹ Habubank cung cấp. -          Đối tượng: Các khách hàng có tài khoản mở tại Habubank Securities bán cổ phiếu niêm yết. -          Thủ tục: Quý khách chỉ cần hoàn tất một số thủ tục đơn giản theo mẫu của Habubank Securities, sau tối đa 03 phút, quý khách sẽ nhận được tiền trả vào tài khoản của mình. Đặc biệt, quý khách sẽ không phải trả phí trong trường hợp vay tiền trong ngày. ·         Cầm cố chứng khoán -          Tiện ích: Habubank cung cấp dịch vụ Cầm cố chứng khoán niêm yết nhằm giúp Quý khách có thể sử dụng chứng khoán có sẵn trong tài khoản mở tại Habubank Securities để làm tài sản đảm bảo. Mục đích vay vốn là kinh doanh chứng khoán niêm yết hoặc vay tiêu dùng. Tỷ lệ cho vay và lãi suất áp dụng theo quy định của Habubank. -          Đối tượng: Nhà đầu tư mở tài khoản và lưu ký chứng khoán tại Habubank Securities. -          Thủ tục: Khách hàng cần thực hiện đầy đủ thông tin và ký vào Hồ sơ cho vay cầm cố chứng khoán. Thời gian phát vay là 01 ngày kể từ lúc khách hàng hoàn thiện các Hồ sơ vay vốn. -          Đại lý đấu giá chứng khoán: Trên cơ sở hợp đồng đại lý đấu giá với Sở giao dịch chứng khoán TP.Hồ Chí Minh và Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà nội, Habubank securities cung cấp cho nhà đầu tư thông tin chi tiết về các đợt đấu giá và giúp nhà đầu tư làm thủ tục tham gia đấu giá. HỖ TRỢ THÔNG TIN ·         Bản tin phân tích thị trường 24H: -         Quý khách sẽ nhận được bản tin 24H hàng ngày phản ảnh tình hình thị trường trong ngày, cung cấp đầy đủ, kịp thời các thông tin liên quan đến thị trường, các công ty niêm yết và chưa niên yết, phân tích chuyên sâu nền kinh tế, phân tích ngành, công ty… -         Để nhận được bản tin 24H xin đăng ký trực tiếp tại quầy hoặc qua website: www.HabubankSecurities.com.vn ·         SMS: Hỗ trợ đắc lực quý khách trong việc quản lý tài khoản, dịch vụ SMS cung cấp các thông tin cập nhật về số dư số dư tài khoản, kết quả giao dịch trong ngày và các thông tin chứng khoán hữu ích kịp thời vào số điện thoại di động do quý khách đăng ký. ·        Hội thảo: Quý khách sẽ nhận được các kiến thức chứng khoán hữu ích, những phân tích, nhận định về thị trường từ các nhà phân tích dày dặn kinh nghiệm đầu tư chứng khoán của Habubank Securities thông qua việc tham dự các chương trình hội thảo miễn phí, định kỳ hàng tháng tại Công ty. MÔ HÌNH TỔ CHỨC CÔNG TY Habubank Securities là công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (Habubank) làm chủ sở hữu, được tổ chức và quản lý theo mô hình Chủ tịch công ty, Giám đốc và bộ máy giúp việc đơn giản gọn nhẹ nhằm tạo tính linh hoạt, năng động thích ứng với đặc thù kinh doanh của ngành chứng khoán. CƠ CẤU TỔ CHỨC NHÂN SỰ Với mục tiêu phải trở thành một trong ba công ty chứng khoán dẫn đầu thị trường trong các phân khúc khách hàng của mình, cung ứng một cách toàn diện các dịch vụ và sản phẩm có tính sáng tạo cao và mang lại giá trị thực sự cho khách hàng, HABUBANK Securities đã đầu tư lớn và không ngừng hoàn thiện cơ sở vật chất cũng như toàn thể đội ngũ cán bộ nhân viên trong công ty. Biểu 1: Cơ cấu nh ân sư của Habubank (nguồn HBBS) PHÒNG BAN SỐ NHÂN VIÊN TRÊN ĐẠI HỌC ĐẠI HỌC BAN GIÁM ĐỐC 4 0 MÔI GIỚI 4 19 PHÂN TÍCH 1 8 KẾ TOÁN 2 14 TƯ VẤN 2 5 HÀNH CHÍNH - TỔNG HỢP 0 2 TỰ DOANH 1 5 HBBS có một đội ngũ cán bộ năng động, có năng lực và kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, pháp luật, đầu tư, kinh doanh tiền tệ và được lựa chọn từ Ngân hàng TMCP Nhà Hà nội, các cử nhân từ các trường Đại học có uy tín của Việt Nam và nước ngoài.Hiện tại, Công ty có khoảng 80 nhan viên. Các cán bộ quản lý và kinh doanh của HBBS đều được trải qua các khoá đào tạo về chứng khoán cả trong và ngoài nước và được UBCKNN cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán. Các cán bộ quản lý và kinh doanh đều có bằng cử nhân chuyên ngành tài chính ngân hàng, chứng khoán. Chú trọng khách hàng là mục tiêu đi đầu và xuyên suốt của HABUBANK Securities trong mọi hoạt động của mình. Đầu tư xây dựng công ty với cơ sở vật chất hiện đại nhất hiện nay và một đội ngũ nhân viên với trình độ chuyên môn cao với đạo đức nghề nghiệp nổi trội là nền tảng để Công ty có thể mang đến cho các nhà đầu tư những thông tin cập nhật nhanh nhất từ thị trường cũng như thực hiện các giao dịch đạt độ chính xác với tốc độ cao, tạo cảm giác thoải mái cho các nhà đầu tư trong mỗi lần đến giao dịch tại Công ty. HBBS luôn coi trọng hoạt động đào tạo con người nhằm không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ và làm hài lòng mọi đối tượng Khách hàng. Làm vững chắc thêm tôn chỉ hoạt động của ngân hàng mẹ là "Giá trị tích luỹ niềm tin", HABUBANK Securities luôn nhắm tới mục tiêu mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội đầu tư hiệu quả nhất xứng đáng với chi phí, thời gian và công sức, thông qua những dịch vụ mang tính chuyên nghiệp và có chất lượng cao. CH ƯƠNG II: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK 2.1 Tình hình hoạt động chung của Công ty Chứng khoán Habubank. Trong suốt bảy năm qua, cùng với sự thăng trầm của TTCK Việt Nam, từ những ngày đầu mới đi vào hoạt động (ngày 28/07/2000), TTCK VN đã có những bước phát triển khá ấn tượng.Trong giai đoạn đầu mới thành lập thị trường đã phát triển với một tốc độ nhanh chóng, chỉ số VN-Index đã đạt tới mức 570 điểm, rồi sau đó rơi vào thời kỳ trầm lắng, VN-Index tụt xuống mức 130,9 điểm vào ngày 24/10/2003- điểm đáy của TTCK Việt Nam. Đối với những người biết đến chứng khoán ở Việt Nam lúc bấy giờ quả thật đó là một giai đoạn “đen tối”.Trong suốt giai đoạn cuối 2003-2005, thị trường ở trong trạng thái phục hồi, chỉ số VN-Index tăng chậm chạp, vững chãi.Và VN-Index đã đạt lên đỉnh cao mới, kết thúc ngày giao dịch 25/4/2006 chỉ số VN-Index đạt ở mức 632,69 điểm.Sau giai đoạn đảo chiều tháng 7, 8/2006; từ đầu tháng 11/2006 VN-Index liên tục tăng trưởng vượt kỷ lục trong giai đoạn trước,sau đó lai đổi chiều và tăng cao trỏ lại vao cuối 2007 với VN-Index trên 1100 điểm.Sang 2008 VN-Index lai giảm mạnh và hiên nay chi còn hơn 500 điểm. Biểu 2: Biểu đồ chỉ số VN-Index từ 28/7/2000-28/4/2008 (nguồn: www.vietstock.com.vn) VN-Index  Volume      VN-Index HBBS chính thức đi vào hoạt động từ tháng 4/2006 - đúng vào giai đoạn sôi động của thị trường, nhu cầu đầu tư của nền kinh tế đang trên đà tăng mạnh mẽ, có thể khẳng định đó là một trong những nhân tố rất thuận lợi cho sự phát triển của Công ty. Năm 2007 doanh thu từ hoạt động môi giới môi giới rất cao 127,802,683,000 đồng chiếm 30% tổng doanh thu của công ty, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận chóng mặt 300%.Năm 2006 công ty mới đi vào hoạt đông đến năm 2007 thì công ty đã đi vào hoạt đông manh và thị trường chứng khoán năm 2007 đã phát triển cao hơn. So sánh kết quả sản xuất kinh doanh của HBBS với công ty chứng khoán Hải Phòng (HPC) có số vốn điều lệ là 192 tỷ VND và công ty chứng khoán Sài Gòn ( vốn điều lệ là 800 tỷ VND) được tóm tắt qua bảng sau: Biểu 3: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của một số CTCK năm 2007 Đơn vị: Nghìn Đồng Chỉ tiêu HBBS SSI HPC Doanh thu 426,008,944 1,352,447,430 127,088,138 Lợi nhuận trước thuế 104,874,490 960169094 72,470,577 Lợi nhuận sau thuế 104,874,490 886,360,572 65,416,315 (Nguồn: Báo cáo tài chính tóm tắt của HBBS, SSI, HPC) SSI và HPC là những công ty thành lập trước HBBS và đã lên sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội nên nhưng công ty này có nhiều cơ hội cũng như kinh nghiệm phát triển hơn HBBS. Đặc biệt SSI, được thành lập từ năm 1999 với số vốn điều lệ là 6 tỷ đồng, nhưng đến thang 7 năm 2007 vốn điều lệ là 800 tỷ đồng. Do vậy doanh thu và lợi nhuận của SSI lớn gấp rất nhiều lần của HBBS. Công ty chứng khoán Hải Phòng thành lập năm 2003 với số vốn điều lệ cho đến cuối năm 2007 là 192 tỷ đồng với vốn điều lệ của HBBS thời điểm đó. Cho đến năm 2007 thi vôn điều lệ của HBBS tăng lên 150 tỷ, vốn điều lệ của HPC cung đã tăng lên 192 tỷ. Với quy mô vốn như vậy nên doanh thu và lợi nhuận có sự khác biệt không nhỏ so với của HBBS. Doanh thu của HBBS lớn hơn của HPC rất nhiều là nhiều nguyên nhân: sự đỡ đầu của ngân hang mẹ tao nên uy tín cho HBBS, đồng thời trụ sở chinh của HBBS ở Hà Nội _ nơi mà thói quen đầu tư chứng khoán phổ biến hơn và mức thu nhập của người dân cao hơn. Do vậy so với HPC thì năng lực của HBBS có phần cao hơn, nhưng vẫn còn rất thấp so với nhiều công ty chứng khoán đi trước như SSI.Bởi vì so về thiên thời, đia lợi, nhân hoà và bề dày lich sử thì SSI đều thuận lơi hơn HBBS rất nhiều, không chỉ thế vốn điều lệ của SSI còn lớn hơn của HBBS rất nhiều lần. 2.2 Hoạt Động môi giới Cho đến thời điểm hiện tại, mảng môi giới là một điểm mạnh của HBBS. Điều đó không chỉ được thể hiện ở việc gia tăng nhanh chóng số lượng tài khoản được mở, tổng giá trị giao dịch mà còn thể hiện ở doanh thu đem lại cho Công ty. HBBS thu hút ngày càng nhiều khách hàng đến mở tài khoản giao dịch. Số lượng tài khoản tăng nhanh . Điều đó thể hiện sự tin cậy của khách hàng giành cho Công ty. Có được niềm tin từ phía các nhà đầu tư là yếu tố sống còn đối với sự tồn tại và phát triển của HBBS. Biểu4: Tình hình số lượng tài khoản giao dịch được mở tại HBBS (Nguồn HBBS) Trong nước Cá nhân nước ngoài tổ chức nước ngoài Năm 2006 1403 3 Năm 2007 8098 4 1 Qua đây chúng ta thấy số tài khoản khách hang mở giao dịch tại HBBS cuối năm 2007 đã tăng lên rất nhiều so với cuối năm 2006. Đó là do năm 2007 công ty đã tạo được uy tín đối với khách hàng. Năm 2006 công ty mới thành lập nên các nhà đầu tư chưa biết đến nhiều, đến năm 2007 thi HBBS đã trở thành một công ty chứng khoán lớn trên thị trường Việt Nam.Tuy nhiên do công ty mới thành lập chưa lâu và còn nhiều điều kiện hạn chế khác nên chưa thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài. Biểu5: Tỷ phần giá trị giao dịch khớp lệnh của HBBS so với toàn thị trường năm 2007 Đơn vị: Tỷ đồng Giá trị giao dịch tại HBBS Tổng giá trị giao dịch toàn thị trường tỷ trọng (tỷ phần) của HBBS Năm 2007 17,584 386,428 4.55% Cho đến cuối năm 2007 toàn thị trường đã có 78 công ty chứng khoán va 25 công ty quản lý quỹ, như vạy thị phần trung bình của các công y là xấp xỉ 1%. Tuy nhiên nhìn vào bảng ta thấy thị phần của HBBS là 4.55%, lớn hơn thị phần bình quân rất nhiều cho thấy HBBS là một công ty chứng khoán lớn trong thị trường chứng khoán Việt Nam. CHƯƠNG III MÔI TRƯỜNG HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK HABUBANK 3.1. Những thuận lợi và khó khăn 3.1.1.Thuận lợi Sự ra đời của HBBS là một trong những yếu tố góp phần phát triển TTCK đang còn mới mẻ như ở Việt Nam hiện nay. Là thành viên thứ 14 của TTGDCK Tp.HCM, ra đời trong bối cảnh TTCK VN đang trong giai đoạn sôi động, do đó quá trình phát triển hoạt động kinh doanh của HBBS đã có được một số thuận lợi quan trọng Việt Nam có nên chính trị ổn định, một nền kinh tế tăng trưởng đều đặn với tốc độ khá cao là yếu tố thuận lợi cho sự phát triển của TTCK. Nền kinh tế VN trong khoảng chục năm trở lại đây đã đạt được những bước phát triển vững chắc, tăng trưởng trung bình 8%/năm, được đánh giá là một môi trường chính trị ổn định. Điều đó tạo nên sự hấp dẫn cho các nhà đầu tư cả trong và ngoài nước. Lượng vốn nước ngoài đổ vào TTCK VN ngày càng nhiều.Hơn nữa, nền kinh tế VN trong những năm tới hứa hẹn một tốc độ phát triển lạc quan, môi trường chính trị ổn định là một môi trường đầu tư hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trong và ngoài nước. Quá trình cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước đang diễn ra hết sức mạnh mẽ trong các năm vừa qua. Hầu hết các doanh nghiệp sau khi cổ phần hóa đều có tình hình sản xuất kinh doanh tương đối khả quan, có ý nghĩa rất quan trọng trong việc cung cấp hàng hóa cho TTCK Việt Nam. TTCK non trẻ đã tạo ra những bước tập dượt ban đầu cho các CTCK. Nhận thức của công chúng đầu tư đối với TTCK đã có những sự thay đổi. Luật chứng khoán ra đời đã tạo ra khung pháp lý cho hoạt động của thị trường. Những cải thiện trong quan hệ đối ngoại đã tạo điều kiện cho môi trường kinh doanh có thêm xung lực mới đặc biệt là khu vực tư nhân. TTCK VN ra đời khi TTCK thế giới đã phát triển mạnh, đặc biệt là TTCK của các nước như Mỹ, Nhật, Thái Lan, Hàn Quốc, Hồng Kông, Sìngapore…Những bước đi trước đó đã cung cấp những kinh nghiệm quý báu, những ứng dụng khoa học kỹ thuật trong lĩnh vực chứng khoán, phù hợp với điều kiện phát triển của thị trường VN. HBBS được sự hỗ trợ của ngân hàng mẹ cả về vốn, công nghệ và uy tín. Sự phát triển của ngân hàng mẹ đã tạo điều kiện thuận lợi để HBBS có thể đa dạng hóa và nâng cao chất lượng hoạt động của mình. HBBS được trang bị một môi trường làm việc thuận lợi với một hệ thống cơ sở vật chất kỹ thuật không ngừng được cải thiện. Nguồn nhân lực trẻ, sáng tạo được đào tạo chuyên môn về tài chính, đầu tư, chứng khoán và thị trường chứng khoán với lòng nhiệt tình công việc, tinh thần trách nhiệm với công việc. 3.1.2. Khó khăn Bên cạnh những thuận lợi có được, HBBS cũng gặp phải nhiều khó khăn: Môi trường tài chính ở VN còn quá thô sơ : Điều này được thể hiện qua các kênh huy động vốn đang còn trong giai đoạn mới hình thành, thiếu đồng bộ và về căn bản đang chịu sự can thiệp hành chính Nhà nước thay cho sự tự vận động của thị trường. Điều này ành hưởng rất lớn đến hoạt động của TTCK cũng như kết quả kinh doanh của các CTCK. Môi trường pháp lý còn thiếu hoàn chỉnh và chưa đồng bộ. Hiện tại văn bản cao nhất quy định về chứng khoán và TTCK là Luật chứng khoán, vừa có hiệu lực thi hành từ 1/1/2007 nhưng cho đến thời điểm hiện tại các văn bản hướng dẫn thi hành luật vẫn chưa được hoàn chỉnh. Vì vậy, gây nhiều khó khăn, vướng mắc, chưa bảo vệ được nhà đầu tư, đảm bảo tính minh bạch của thị trường, cản trở sự phát triển của thị trường. Cơ sở vật chất kỹ thuật của thị trường nói chung và của HBBS nói riêng nhìn chung vẫn còn nhiều hạn chế, chưa đáp ứng được sự phát triển của thị trường. Trong suốt quá trình hoạt động, HBBS luôn tiến hành nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật, áp dụng các ứng dụng tiến bộ về công nghệ thông tin. Tuy nhiên với nguồn kinh phí còn hạn hẹp, công nghệ phát triển nhanh chóng, nhu cầu của khách hàng ngày càng cao cũng gây áp lực lớn cho Công ty. Thiếu nguồn nhân lực có kỹ năng. Có thể nói con người là yếu tố quan trọng nhất và có vai trò quyết định đến sự thành công của Công ty. Trong điều kiện thị trường còn ở giai đoạn đầu, các công ty chứng khoán ở Việt Nam còn thiếu một đội ngũ cán bộ lãnh đạo và cán bộ có trình độ chuyên môn và có kinh nghiệm kinh doanh thương trường, HBBS cũng không phải là trường hợp ngoại lệ. Một số nghiệp vụ của công ty còn thiếu cán bộ chủ chốt như: nghiệp vụ tư vấn, phân tích, môi giới, bảo lãnh phát hành. Vì vậy, trong thời gian tới vấn đề đào tạo kinh nghiệm chuyên môn cũng như kỹ năng nghiệp vụ cho đội ngũ cán bộ là một việc làm tất yếu, và cũng là một thách thức lớn lao đối với công ty. Ngoài ra ,do công ty ra đời tương đối muộn so với một số công ty lớn kh ác nên viêc cạnh tranh , tìm khách hàng cũng găp không ít trơ ngại. 3.2.Đánh giá thành tựu, hạn chế 3.2.1. Thành tựu Cùng với sự phát triển của TTCK, hoạt động của HBBS không ngừng được đẩy mạnh, bước đầu đã đạt được những kết quả khả quan. Hoạt động môi giới góp phần quan trọng làm cầu nối giữa nhà đầu tư và TTCK, đem lại doanh thu đáng kể cho Công ty. Quy mô hoạt động, số lượng khách hàng đến mở tài khoản giao dịch, giá trị giao dịch, tổng tiền gửi giao dịch của khách hàng, doanh thu môi giới,..đều liên tục tăng. Phòng mô giới của HBBS đã thực hiện đúng và đầy đủ chức năng làm trung gian thực hiện lệnh mua, bán chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng. Thực hiện phân định trách nhiệm, chia từng mảng hoạt động, đã có sự chuyên môn hóa trong từng lĩnh vực. Bên cạnh các hoạt động cơ bản, HBBS còn phối hợp với ngân hàng mẹ Habubank cung cấp các dịch vụ hỗ trợ giao dịch cho khách hàng. Nhờ đó, HBBS đã không ngừng đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư và nâng cao doanh thu cho Công ty. Tuy mới đi vào hoạt động nhưng HBBS đã giành được sự tin tưởng từ phía khách hàng. Đây là một yếu tố rất thuận lợi cho hoạt động và sự phát triển của HBBS. Một chính sách chăm sóc khách hàng cạnh tranh luôn được Công ty quan tâm: thực hiện cung cấp dịch vụ báo kết quả khớp lệnh, số dư tài khoản cho khách hàng thông qua email và tin nhắn SMS.Công ty đã thực hiện cung cấp các bản tin thị trường, thông tin chứng khoán, tin tức về tình hình hoạt động của các công ty niêm yết (các báo cáo tài chính, thông tin hoạt động kinh doanh, giao dịch của các cổ đông nội bộ, thay đổi nhân sự…) cho các khách hàng. Tiếp thu ý kiến khách hàng về các sản phẩm dịch vụ, thực hiện nghiên cứu, cải tiến cho phù hợp đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Yếu tố con người là một thế mạnh của HBBS. Ngay từ khi đi vào hoạt động, HBBS đã tập trung phát triển và bồi dưỡng đội ngũ nhân sự. HBBS có một đội ngũ cán bộ trẻ, năng động, nhiệt tình với công việc, có kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, đầu tư và kinh doanh tiền tệ…Đây là một yếu tố đóng vai trò hêt sức quan trọng đối với sự phát triển của Công ty. 3.2.2. Hạn chế Sau hơn 1 năm đi vào hoạt động, HBBS đã có những thành tựu đáng kể, tuy nhiên những kết quả đạt được vẫn chưa tương xứng với tiềm năng của Công ty. Hoạt động tự do._.