Báo cáo Hoàn thiện công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp vay vốn tại chi nhánh Ngân hàng Công Thương Ba Đình

Lêi nãi ®Çu TÝnh cÊp thiÕt cña ®Ò tµi Qu¸ tr×nh ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ ViÖt Nam ®· tr¶i qua rÊt nhiÒu nh÷ng th¨ng trÇm lÞch sö. ChØ c¸ch ®©y vµi chôc n¨m th«i , ViÖt Nam ch×m trong bãng ®ªm cña sù b¶o thñ tr× trÖ , l¹c hËu cu¶ mét nÒn kinh tÕ quan liªu bao cÊp , th× giê ®©t n­íc ta ®· thay da ®æi thÞt , ®· cã c¬ héi ®Ó kh¼ng ®Þnh m×nh trªn tr­êng quèc tÕ víi mét nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ph¸t triÓn cïng nhiÒu c¬ héi míi, th¸ch thøc míi . §Æc biÖt trong xu thÕ héi nhËp quèc tÕ hãa , khu vùc hãa nh­ hiÖn nay , sù t¨ng tr­ëng nhanh cña nÒn kinh tÕ lµ nhiÖm vô hµng ®Çu cña mçi quèc gia , trong ®ã cã ViÖt Nam. §Ó cã sù t¨ng tr­ëng Êy c©n cã sù nç lùc cña Nhµ n­íc , cña c¸c tæ ch­c kinh tÕ vµ cña toµn d©n. BÊt k× sù tôt hËu dï nhá cña mét thµnh phÇn kinh tÕ nµo kÓ trªn ®Òu dÉn tíi sù tôt hËu cña nÒn kinh tÕ n­íc nhµ . Trong ®ã ng©n hµng cã vai trß ®Æc biÖt quan träng trong sù nghiÖp ph¸t triÓn cu¶ nÒn kinh tÕ quèc gia. TÝn dông lµ nghiÖp vô c¬ b¶n vµ cã ý nghÜa rÊt quan träng ®èi víi sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña ng©n hµng. Nã lµ nghiÖp vô chñ yÕu vµ chiÕm tØ träng cao nhÊt trong c¸c dÞch vô mµ ng©n hµng cung cÊp cho kh¸ch hµng. Tuy nhiªn nghiÖp vô tÝn dông còng chøa nhiÒu rñi ro nhÊt. Trong qu¸ tr×nh ph¸t triÓn cña m×nh , ng©n hµng ®· cã rÊt nhiÒu nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu ®Ó h¹n chÕ nh÷ng rñi ro Êy , vµ trong ®ã cã biÖn ph¸p ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña c¸c DN vay vèn t¹i ng©n hµng. C«ng t¸c nµy ngµy cµng ®­îc chó träng, quan t©m nhiÒu h¬n. ChÝnh v× thÕ, ®Ò tµi “Hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña DN vay vèn t¹i chi nh¸nh Ng©n hµng C«ng Th­¬ng Ba §×nh" cã tÝnh cÊp thiÕt c¶ vÒ mÆt lÝ luËn lÉn thùc tiÔn. §èi t­îng vµ ph¹m vi nghiªn cøu. TÝn dông DN lµ ph¹m vi réng lín, do ®ã chuyªn ®Ò chØ tËp trung nghiªn cøu vÒ c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN trong ho¹t ®éng tÝn dông cña ng©n hµng. Ph¹m vi nghiªn cøu cña chuyªn ®Ò lµ c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh NHCT Ba §×nh, lÊy thùc tÕ tõ n¨m 2004 ®Õn 2007 lµm minh chøng. Ph­¬ng ph¸p nghiªn cøu Trong qu¸ tr×nh nghiªn cøu chuyªn ®Ò ®· sö dông tæng hîp c¸c ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch vµ tæng hîp , diÔn dÞch vµ quy n¹p , ph­¬ng ph¸p lÞch sö vµ logic, ph­¬ng ph¸p ®iÒu tra thèng kª. KÕt cÊu néi dung cña chuyªn ®Ò Néi dung cña chuyªn ®Ò ®­îc chia lµm 2 ch­¬ng Ch­¬ng 1: Thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña c¸c Doanh ngiÖp vay vèn t¹i chi nh¸nh Ng©n hµng C«ng Th­¬ng Ba §×nh. Ch­¬ng 2 : Gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh NHCT Ba §×nh Ch­¬ng 1 Thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh Doanh ngiÖp vay vèn t¹i chi nh¸nh Ng©n Hµng C«ng Th­¬ng Ba §×nh 1.1. Giíi thiÖu kh¸i qu¸t vÒ chi nh¸nh Ng©n hµng C«ng Th­¬ng Ba §×nh. 1.1.1. LÞch sö h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn. - Chi nh¸nh NHCT khu vùc Ba §×nh ra ®êi tõ n¨m 1959. - Tªn gäi lóc ®­îc thµnh lËp: Chi nh¸nh Ng©n hµng Ba §×nh Trùc thuéc Ng©n hµng Hµ Néi. - §Þa ®iÓm ®Æt trô së: t¹i phè §éi CÊn – Hµ Néi (142 phè §éi CÊn) - NhiÖm vô: võa x©y dùng c¬ së vËt chÊt, cñng cè tæ chøc vµ ho¹t ®éng ng©n hµng (ho¹t ®éng d­íi h×nh thøc cung øng, cÊp ph¸t theo chØ tiªu ®­îc giao). - Sè l­îng c¸n bé ng©n hµng trªn 10 ng­êi. - Môc tiªu ho¹t ®éng mang tÝnh bao cÊp, phôc vô kh«ng lÊy lîi nhuËn lµm môc tiªu, ho¹t ®éng theo m« h×nh qu¶n lÝ mét cÊp (ng©n hµng nhµ n­íc) . M« h×nh nµy ®­îc duy tr× tõ khi thµnh lËp cho ®Õn th¸ng 7 n¨m 1998. - Ngµy 1 th¸ng 7 n¨m 1988, ngµnh ng©n hµng chuyÓn tõ m« h×nh qu¶n lÝ 1 cÊp sang m« h×nh qu¶n lÝ 2 cÊp (NHNN_NHTM). NH Ba §×nh còng chuyÓn ®æi thµnh chi nh¸nh NHTMQD víi tªn gäi Chi nh¸nh NHCT quËn Ba §×nh trùc thuéc NHCT thµnh phè Hµ Néi. Tuy nhiªn trong nh÷ng n¨m ®Çu, ng©n hµng ho¹t ®éng kh«ng cã hiÖu qu¶. Nguyªn nh©n lµ do ng©n hµng bÞ phô thuéc hoµn toµn vµo NHCT Thµnh Phè Hµ Néi. Tr­íc nh÷ng v­íng m¾c khã kh¨n tõ m« h×nh qu¶n lÝ ®ã, tõ ngµy 1 th¸ng 4 n¨m 1993, NHCT VN ®· thùc hiÖn thÝ ®iÓm m« h×nh NHCT 2 cÊp (T¦- quËn), xãa bá trung gian lµ NHCT thµnh phè Hµ Néi. KÓ tõ ngµy chuyÓn ®æi m« h×nh qu¶n lÝ cho ®Õn nay, ho¹t ®éng kinh doanh cña chi nh¸nh kh«ng ngõng ph¸t triÓn c¶ vÒ quy m«, tèc ®é t¨ng tr­ëng, ®Þa bµn ho¹t ®éng còng nh­ c¬ cÊu m¹ng l­íi, tæ chøc bé m¸y. - Tõ n¨m 1995 ®Õn nay, chi nh¸nh liªn tôc ®­îc c«ng nhËn lµ 1 trong nh÷ng chi nh¸nh xuÊt s¾c cña hÖ thèng NHCT VN. N¨m 1998 chi nh¸nh ®· ®­îc thñ t­íng chÝnh phñ tÆng b»ng khen, n¨m 1999 ®­îc chñ tÞch n­íc tÆng Hu©n Ch­¬ng Lao §éng h¹ng 3 . 1.1.2. C¬ cÊu tæ chøc vµ ho¹t ®éng chñ yÕu 1.1.2.1. C¬ cÊu tæ chøc HiÖn nay chi nh¸nh cã h¬n 300 c¸n bé nh©n viªn, trong ®ã trªn 85% cã tr×nh ®é §¹i Häc vµ trªn §¹i häc, 10% tr×nh ®é trung cÊp ®ang ®µo t¹o §¹i häc, cßn l¹i lµ lao ®éng gi¶n ®¬n. Cã 12 phßng nghiÖp vô, 1 phßng giao dÞch, 12 quü tiÕt kiÖm, ho¹t ®éng trªn ®Þa bµn réng bao gåm c¸c quËn: Ba §×nh, Hoµn KiÕm, T©y Hå. 1.1.2.2. Kh¸i qu¸t vÒ ho¹t ®éng kinh doanh cña chi nh¸nh trong n¨m 2006 – 2007 * VÒ huy ®éng vèn - Tæng nguån vèn b×nh qu©n huy ®éng n¨m 2007 ®¹t 4.947 tû t¨ng h¬n n¨m 2006 lµ 12,45% - Tæng nguån vèn huy ®éng ®Õn ngµy 31/12/2007 lµ 5141 tû, so cïng k× n¨m tr­íc t¨ng lªn 791 tû (18,2 %) Trong ®ã TiÒn göi VND 4040 tû t¨ng 543 tû (15,5%) TiÒn göi ngo¹i tÖ quy VND 1001 tû t¨ng 248 tû (29%) So víi kÕ ho¹ch n¨m 2007 tæng NV huy ®éng ®¹t 98,86%, trong ®ã VND ®¹t 94,72 %, ngo¹i tÖ ®¹t 117,15% + tiÒn göi TCKT ®¹t 2817 tû, t¨ng 855 tû (43,6%) + TiÒn göi d©n c­ ®¹t 2324 tû, b»ng 97,3% * VÒ ho¹t ®éng tÝn dông - ChØ tiªu d­ nî + D­ nî b×nh qu©n n¨m 2007 ®¹t 2373 tû gÇn b»ng møc d­ nî n¨m tr­íc + D­ nî ®Õn 31/12/2007 ®¹t 2643 tû, t¨ng 283 tû (12%) so víi cïng k× n¨m tr­íc, v­ît kÕ ho¹ch 4,9% + D­ nî cho vay ng¾n h¹n ®¹t 2195 tû t¨ng 17,9% + D­ nî cho vay trung dai h¹n ®¹t 448 tû, b»ng 89,8% n¨m tr­íc + Tû lÖ cho vay DNNN 42,4% so víi kÕ ho¹ch gi¶m 2,6%, t¨ng so víi n¨m tr­íc 0,62% + Cho vay kh«ng cã b¶o ®¶m tµi s¶n 59,6%, so víi kÕ ho¹ch t¨ng 18.6%, so víi n¨m tr­íc t¨ng 15,3% *** KÕt qu¶ kinh doanh Lîi nhuËn n¨m 2007 ®¹t 134,727 tû ®ång, t¨ng so víi n¨m tr­íc 5.7% Lîi nhuËn sau trÝch DPRR lµ 42,59 tû v­ît kÕ ho¹ch lµ 12,29 tû => Trªn ®©y lµ mét vµi nÐt kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña chi nh¸nh NHCT Ba §×nh trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. ë chi nh¸nh ho¹t ®éng tÝn dông vÉn lµ ho¹t ®éng c¬ b¶n, ®em l¹i nhiÒu lîi nhuËn cho ng©n hµng, vµ ®©y còng lµ tiÒn ®Ò cho c¸c dÞch vô kh¸c ph¸t triÓn . 1.2. Thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh doanh nghiÖp vay vèn t¹i chi nh¸nh NHCT Ba §×nh 1.2.1. Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh Đây là trường hợp phân tích đầy đủ nhất. Tuy nhiên trên thực tế, tùy theo tình hình của từng khách hàng mà lựa chọn một số chỉ tiêu cơ bản để phân tích, đánh giá. 1.2.1.1 Tình hình chung Xem xét sự thay đổi về tổng số tài sản và nguồn vốn qua các chu kỳ kinh doanh. Sự thay đổi này phản ánh sự thay đổi về quy mô tài chính của doanh nghiệp (Tuy nhiên đó chỉ đơn thuần là sự thay đổi về số lượng mà chưa giải thích gì về hiệu quả, chất lượng tài chính). Đánh giá tổng tài sản tăng lên chủ yếu ở hạng mục nào (tài sản cố định/tài sản lưu động) và được hình thành từ nguồn nào (tăng lên của khoản nợ hay vốn chủ sở hữu tăng). 1.2.1.2. Phân tích kết cấu tài sản (tỷ suát đầu tư) và nguồn vốn Tỷ suất đầu tư là tỷ lệ giữa giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn so với tổng tài sản. Tỷ lệ này phản ánh đặc điểm khác nhau giữa các ngành nghề kinh doanh. Chính sách kinh doanh của doanh nghiệp (có doanh nghiệp đầu tư tài sản, có doanh nghiệp không đầu tư mà chỉ đi thuê…). Tỷ lệ này thường cao ở ngành khai thác, chế biến dầu khí (đến 90%); ngành công nghiệp nặng (đến 70%) và thấp hơn ở các ngành thương mại, dịch vụ (20%). Ngoài ra, tỷ lệ này cũng phản ánh mức độ ổn định sản xuất kinh doanh lâu dài. Tỷ lệ này tăng lên, phản ánh doanh nghiệp đang nỗ lực đầu tư cho một chiến lược dài hơi nhằm tìm kiếm lợi nhuận ổn định lâu dài trong tương lai. Về nguồn vốn, việc phân tích tập trung vào cơ cấu và tính ổn định của nguồn vốn: vốn chủ sở hữu, vốn vay ngân hàng, vốn vay cổ đông,… Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng càng lớn sẽ càng đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp. 1.2.1.3. Tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Vốn luân chuyển = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn – Nợ ngắn hạn Ở đây loại trừ các khoản nợ vay bắc cầu (Vay ngắn hạn để đầu tư vào TSCĐ trong khi chờ nguồn dài hạn bù đắp nếu đã có cam kết chắc chắn về nguồn vốn dài hạn) Chỉ tiêu này cho ngân hàng thấy khái quát về tính chắc chắn ổn định của tài chính doanh nghiệp. Ngân hàng yêu cầu chỉ tiêu này phải dương và càng cao càng tốt. Nếu chỉ tiêu này dương (>0) biểu hiện tài sản cố định được tài trợ vững chắc bằng nguồn vốn ổn định, không xảy ra tình trạng sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư tài sản cố định. Có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Ngược lại, chỉ tiêu có giá trị âm (<0), đơn vị đã sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư tài sản cố định. TSCĐ không được tài trợ đầy đủ bằng nguồn vốn ổn định làm cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp không đảm bảo. Trong thực tế, khi phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp chi nhánh có thể đề cập thêm một số chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng, khả năng thanh toán… Tuy nhiên để tránh trùng lắp, những chỉ tiêu này sẽ được trình bày ở phần sau. 1.2.2. Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh chñ yÕu Khi phân tích, các chỉ tiêu phải được so sánh (cả số tuyệt đối và số tương đối) theo thời gian để thấy được tốc độ tăng trưởng hay suy thoái, so sánh với doanh nghiệp tiêu biểu cùng ngành (nếu có) và so sánh với chỉ tiêu bình quân ngành để thấy rõ tình hình tài chính doanh nghiệp trong tương quan chung. Những biến động đổi hướng hoặc ngược chiều với xu hướng tốt cần phải kịp thời nghiên cứu nguyên nhân để có quyết sách tín dụng phù hợp. Sau đây là 1 số chỉ tiêu chủ yếu chi nhánh NHCT Ba Đình sử dụng để phân tích báo cáo tài chính DN vay vốn. 1.2.2.1. Phân tích tính ổn định Bằng cách kiểm tra việc tăng vốn và khả năng quản lý từ nhiều góc độ khác nhau, sự ổn định và vững vàng của doanh nghiệp được đánh giá qua việc kiểm tra khả năng của doanh nghiệp đó có thể trả được các khoản nợ thương mại và hoàn trả vốn vay hay không. Do những tỷ số này được tính toán dựa trên tài sản Có tại một thời điểm nhất định (lấy từ số liệu của bảng tổng kết tài sản ), nên chúng cũng được gọi là các tỷ số tĩnh. Tính lỏng a) Hệ số thanh toán ngắn hạn Công thức tính: Chi nhánh sử dụng tỉ số này để đánh giá DN có đủ TSLĐ để đảm bảo trả các khoản nợ ngắn hạn không. Chi nhánh cho rằng tỉ số nay lớn hơn 1 là tốt, nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1 là có dấu hiệu có thể doanh nghiệp đang gặp vấn đề với việc hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn. b) Hệ số thanh toán nhanh Công thức tính: Theo chi nhánh hệ số thanh toán nhanh này có thể kiểm tra tình trạng tài sản một cách chặt chẽ hơn so với hệ số thanh toán ngắn hạn, vì nó được tính giữa các tài sản có tính lỏng cao với nợ ngắn hạn. Vì vậy chi nhánh đánh giá tỉ lệ này lớn hơn 0,5 là tốt. Tính ổn định về khả năng tự tài trợ a) Hệ số tài sản cố định Công thức tính: Tỷ số này cho thấy mức độ ổn định của việc đầu tư vào tài sản cố định. Điều này dựa trên quan điểm rằng những khoản đầu tư vào tài sản cố định (như đất đai và nhà cửa) có thể được tái tạo như mong muốn từ vốn chủ sở hữu vì những khoản đầu tư như vậy thường cần một khoảng thời gian dài để tái tạo. Tỷ lệ này càng nhỏ thì càng an toàn. Tuy nhiên theo chi nhánh thì nếu doanh nghiệp nắm giữ nhiều tài sản như chứng khoán có khả năng chuyển đổi ra tiền mặt cao, thì thực tế sẽ an toàn hơn nhiều là so với những gì hệ số này có thể phản ánh. Đồng thời cũng theo chi nhánh nếu nhiều tài sản cố định thuộc diện phải khấu hao, tỷ số này sẽ tự được cải thiện hơn (tức là sẽ giảm đi) do quá trình khấu hao với giả định doanh nghiệp không mua mới thiết bị và duy trì một khoản dự phòng nhất định vào bất cứ lúc nào. Tỷ số này và hệ số thanh toán ngắn hạn tốt lên hoặc xấu đi một cách đồng thời nhưng ngược chiều nhau. Nếu tỷ số này cao,chi nhánh sẽ kiểm tra hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định và tình hình hoàn trả các khoản vay dài hạn. Nếu việc hoàn trả những khoản vay dài hạn có thể được thực hiện trong phạm vi thu nhập ròng hiện tại và chi phí khấu hao, chi nhánh có thể tin rằng hiện tại doanh nghiệp đang ở mức độ an toàn. b) Hệ số thích ứng dài hạn Công thức tính: Tỷ lệ này cho biết phạm vi doanh nghiệp có thể trang trải tài sản cố định của mình bằng các nguồn vốn ổn định dài hạn (gồm có vốn chủ sở hữu và tài sản nợ cố định). Về nguyên tắc, hệ số này cần không vượt quá 100%. Chi nhánh cho rằng lý tưởng nhất là trường hợp các khoản đầu tư vào tài sản cố định có thể được trang trải trong phạm vi vốn chủ sở hữu, còn nếu không được như vậy thì ít nhất là chúng phải được trang trải bởi những nguồn vốn ổn định khác, như các khoản vay dài hạn và trái phiếu công ty, nhưng phải được hoàn trả với điều kiện những khoản này có kỳ hạn hoàn trả dài hạn. Nếu khi xem xét chi nhánh thấy rằng hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định lớn hơn 100% thì doanh nghiệp sẽ phải trang trải tài sản cố định bằng những nguồn vốn có kỳ hạn hoàn trả ngắn (ví dụ như các khoản vay ngắn hạn). Tuy nhiên lúc đó dòng tiền của nó sẽ trở nên không ổn định. c) Hệ số Nợ - Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu: - Hệ số nợ so với tài sản: Khi tính toán chỉ tiêu này, các cán bộ tín dụng cần xem xét xem chúng cao hay thấp. Hệ số này cao: Nếu doanh nghiệp đang trong môi trường kinh doanh thuận lợi, sản phẩm tiêu thụ tốt, ít cạnh tranh thì cơ cấu tài chính này sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận cao (suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) cho doanh nghiệp. Ngược lại, khi doanh nghiệp lâm vào tình trạng kinh doanh khó khăn, thua lỗ thì cơ cấu tài chính này sẽ đưa doanh nghiệp đến chỗ thua lỗ nhanh hơn. Hệ số này thấp: Không có được ý nghĩa đem lại cho doanh nghiệp suất lợi nhuận cao, nhưng đổi lại mức độ an toàn sẽ cao hơn. Doanh nghiệp muốn chỉ tiêu này cao, nhưng ngân hàng thì ngược lại. Cán bộ tín dụngluôn đặc biệt lưu ý tính chất của các khoản phải trả (khoản nợ). Ví dụ, một doanh nghiệp có công nợ phải trả rất cao (các hệ số cơ cấu tài chính cao) nhưng xét bản chất các khoản phải trả này là tiền ứng trước của khách hàng. Do vạy trường hợp này, sản phẩm của doanh nghiệp được coi là có khả năng tiêu thụ lý tưởng (chất lượng sản phẩm phải đạt tiêu chuẩn). Cơ cấu tài chính của doanh nghiệp được đánh giá như trường hợp 1, đó là mang lại hiệu quả cao cho doanh nghiệp mà vẫn đảm bảo an toàn. d) Hệ số tự tài trợ Công thức tính Tỉ số này cho thấy mức độ tự chủ tài chính của DN. Tỷ suất cao thể hiện năng lực tự chủ tài chính cao và ngược lại. Đánh giá tỷ suất như thế nào là hợp lý, còn tùy vào quan điểm đánh giá và tùy vào môi trường kinh doanh mà doanh nghiệp đang hoạt động và cạnh tranh: Quan điểm ngân hàng thì tỷ lệ càng cao càng tốt vì đảm bảo an toàn vốn vay. Ngược lại, doanh nghiệp có xu hướng muốn nâng tỷ lệ vốn vay (tỷ suất vốn chủ sở hữu thấp) nhằm đạt được tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao nhất; Khi doanh nghiệp đang kinh doanh trong môi trường thuận lợi thì ngân hàng có thể chấp nhận một tỷ suất hòa vốn chủ sở hữu nhỏ hơn so với trường hợp hoạt động trong môi trường có nhiều rủi ro. e) Khả năng trang trải lãi vay Công thức tính: Chỉ số này xem xét khả năng của doanh nghiệp khi trả lãi vay từ lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh. Theo chi nhánh thì chỉ tiêu này lớn hơn 1 là tốt. g) Khả năng hoàn trả nợ vay Công thức tính: Chỉ số này xem xét khả năng của doanh nghiệp khi trả lãi vay từ lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh. Chỉ số này bằng 1 chỉ ra rằng doanh nghiệp tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chỉ đủ để trả nợ lãi và gốc đến hạn. Ngân hàng cho rằng chỉ số này càng cao thì khả năng trả nợ gốc và lãi càng cao và khả năng chống chọi với các biến động trong lãi suất và dòng tiền càng cao. 1.2.2.2. Phân tích sức tăng trưởng Những chỉ số thuộc phần này giúp hiểu rõ mức độ tăng trưởng và sự mở rộng về quy mô của doanh nghiệp. Chúng cho biết mức độ tăng trưởng hàng năm của doanh thu và lợi nhuận. Đối với đánh giá của chi nhánh,trường hợp lý tưởng là khi tăng trưởng doanh thu đi liền với tăng trưởng lợi nhuận. Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Công thức tính: - 1 (%) Theo chi nhánh đây là chỉ số quan trọng nhất phản ánh mức độ tăng trưởng của doanh nghiệp. Chi nhánh cần ghi nhận khi tỷ lệ này lớn hơn chỉ số lạm phát, (còn nếu nó nhỏ hơn thì có nghĩa mức độ tăng trưởng là âm) hoặc lớn hơn mức độ tăng trưởng của thị trường (nếu nhỏ hơn thì có nghĩa doanh nghiệp đang gặp vấn đề về khả năng cạnh tranh và thị phần của nó đang giảm). Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh Công thức tính: - 1 (%) Chi nhánh đánh giá đây là chỉ số quan trọng nhất để xem xét mức độ tăng trưởng của lợi nhuận doanh nghiệp. Trong khi tỷ lệ tăng trưởng doanh thu đánh giá mức độ mở rộng về mặt số lượng thì tỷ lệ này đánh giá mức độ mở rộng về mặt chất lượng. 1.2.2.3 Phân tích tính hiệu quả hoạt động Những tỷ số ở phần này cho biết tài sản của doanh nghiệp đã được sử dụng nhanh và hiệu quả đến mức nào để tạo ra lợi nhuận. Vì những tỷ số này được dùng để xem xét hiệu quả hoạt động của tài sản doanh nghiệp trong một thời kỳ (từ những số liệu trên bảng tổng kết tài sản và báo cáo thu nhập chi phí), chúng được gọi là những tỷ số năng động Hệ số vòng quay tổng tài sản Công thức tính: Hệ số vòng quay tổng tài sản= Doanh thu thuần/ tổng TS BQ (Số lần/năm) Tỷ số này cho biết tổng tài sản được chuyển đổi bao nhiêu lần thành doanh thu. Theo chi nhánh tỷ lệ này thấp nghĩa là vốn đang được sử dụng không hiệu quả và có khả năng doanh nghiệp thừa hàng tồn kho hoặc tài sản nhàn rỗi hoặc vay tiền quá nhiều so với nhu cầu thực sự. Hệ số này cao phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản càng cao. Thời gian dự trữ hàng tồn kho Công thức tính: × 365 Tỷ số này cho biết hàng tồn kho của doanh nghiệp, gồm nguyên vật liệu và hàng hóa, được lưu giữ trong bao lâu. Chi nhánh cho rằng nếu DN lưu giữ quá nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc vốn được sử dụng kém hiệu quả (dòng tiền sẽ bị giảm đi do vốn kém hoạt động và gánh nặng trả lãi vay tăng lên). Chi phí lưu giữ hàng tồn kho tăng và rủi ro khó tiêu thụ cũng tăng do hàng tồn kho này có thể không phù hợp nhu cầu tiêu dùng nữa cũng như tình hình thị trường kém đi. Do vậy, thời gian chuyển đổi hàng tồn kho thành doanh thu phải được chi nhánh xác định để xem hàng tồn kho có được quản lý tốt hay không (nếu cần có thể xem xét hàng tồn kho của thành phẩm, sản phẩm dở dang và nguyên vật liệu). Ở đây, ta cũng có công thức: Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân Thời gian thu hồi công nợ (Kỳ thu tiền bình quân) Công thức tính: × 365 Tỷ số này cho biết thời gian chậm trả trung bình của các khoản phải thu từ bán hàng hoặc thời gian trung bình để chuyển các khoản phải thu thành tiền mặt. Cả DN và Ngân hàng đều mong muốn Thời gian thu hồi công nợ ngắn vì nó có thể cho ngân hàng biết những thông tin sau: Việc thu hồi công nợ của doanh nghiệp có hiệu quả Khả năng sinh lời và điều kiện tài chính của các khách hàng là tốt Doanh nghiệp chỉ hoặc thường bán hàng trả ngay bằng tiền mặt. Thời gian thanh toán công nợ phải trả Công thức tính: × 365 Tỷ số này cho biết thời gian từ khi mua hàng hóa và nguyên vật liệu cho tới khi thanh toán tiền. Theo chi nhánh thì không thể nói rằng chu kỳ các khoản phải trả nên ngắn hay dài. Nếu chu kỳ dài cũng có nghĩa là những điều kiện thanh toán với người cung cấp là thuận lợi cho doanh nghiệp; thời gian trả chậm dài còn giúp cho doanh nghiệp dễ dàng tăng vốn điều lệ. Mặt khác, cũng có thể nói rằng giá mua hàng là bất lợi (giá cao) hoặc doanh nghiệp có thể đang phụ thuộc vào các điều kiện tín dụng thương mại do thiếu các khoản tín dụng ngân hàng. Còn nếu chu kỳ này ngắn, thì có thể do các điều kiện thanh toán là bất lợi vì quan hệ với nhà cung cấp trở nên xấu đi. Tuy nhiên cũng có khả năng doanh nghiệp có nhiều vốn trong tay, và thay vì gia tăng các khoản thanh toán bằng tiền mặt, doanh nghiệp đang mua hàng với giá cả thuận lợi (có chiết khấu). 1.2.2.4. Phân tích khả năng sinh lời Thông thường chi nhánh có hai cách tiếp cận: Để kiểm tra mức lợi nhuận đạt được của một doanh nghiệp dựa trên mối quan hệ giữa mức bán hàng và lợi nhuận (khả năng sinh lời so với chi phí). Để kiểm tra hiệu quả quản lý đối với đồng vốn đầu tư bỏ ra, dựa trên mối quan hệ giữa vốn và lợi nhuận (khả năng sinh lời của đồng vốn); Khả năng sinh lời của đồng vốn được tính bằng công thức: (Lợi nhuận/Vốn) × 100%. Những chỉ số khác bao gồm mức lãi từ kinh doanh tính trên tổng số vốn sử dụng, thu nhập từ hoạt động kinh doanh tính trên vốn cho hoạt động kinh doanh, và tỷ lệ vốn chủ sở hữu tính trên lợi nhuận từ hoạt động. Khả năng sinh lời so với chi phí được tính bằng công thức: (Lợi nhuận/Doanh thu bán hàng) × 100%. Mức sinh lời từ hoạt động bán hàng a) Tỷ suất lợi nhuận gộp Công thức tính: Đây là tỷ số thể hiện mức độ tạo lợi nhuận trực tiếp từ hoạt động bán hàng. Lợi nhuận gộp từ bán hàng được tính bằng cách lấy Doanh thu trừ đi chi phí bán hàng (chi phí cần thiết để sản xuất hoặc mua hàng). Theo sự phân tích của chi nhánh thì tỷ số này càng cao càng tốt. b) Hệ số lãi ròng (suất sinh lời doanh thu) Công thức tính: Hệ số lãi ròng thể hiện một đồng doanh thu có thể tạo ra được bao nhiêu lợi nhận ròng trong một kỳ kinh doanh. Do đó chi nhánh cho rằng đây là tỷ lệ quan trọng nhất trong việc đánh giá khả năng sinh lời chung. Suất sinh lời trên vốn (ROA, ROE) a) Suất sinh lời của tài sản (ROA) Công thức tính: Hệ số suất sinh lời của tài sản chịu ảnh hưởng trực tiếp từ hệ số lãi ròng/lỗ và số vòng quay tài sản. Nên có thể viết lại: ROA = Hệ số lãi ròng (lỗ thuần) × (Số vòng quay tài sản) = Lãi ròng (lỗ)/Doanh thu × (Doanh thu/Tổng tài sản) ROA cao khi số vòng quay tài sản cao và hệ số lợi nhuận lớn. Chi nhánh sử dụng chỉ tiêu này để đo lường kết quả sử dụng tài sản của DN để tạo ra lợi nhuận, không phân biệt tài sản này được hình thành từ vốn chủ sở hữu hay vốn vay. Khi phân tích báo cáo tài chính, các cán bộ tín dụng của chi nhánh phải xem xét trực tiếp những ảnh hưởng trực tiếp của hệ số này và số vòng quay tổng tài sản đến hệ số suất sinh lời của tài sản. b) Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) Công thức tính: ROE = × × (ROE = Hệ số lãi ròng × Số vòng quay tài sản × Đòn cân nợ/đòn bẩy tài chính ROE mang ý nghĩa một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng cho DN. Ngân hàng chỉ chấp nhận suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ở mức độ cao vì như vậy hiệu quả kinh doanh của DN là tốt. Tại chi nhánh, các cán bộ khi phân tích ROE thì không thể bỏ qua đòn bẩy tài chính. Một DN đang trong đà kinh doanh có hiệu quả thì muốn đẩy đòn bẩy tài chính lên cao. Ngược lại, ngân hàng với mục tiêu an toàn vốn, đề phòng rủi ro xảy ra, lại muốn khống chế một tỷ lệ vay nợ hạn chế. Theo chi nhánh thì một đòn bẩy như thế nào là hợp lí và chấp nhận được còn tuy thuộc vào dự đoán khả năng thuận lợi của công việc kinh doanh và mức độ rủi ro chấp nhận đánh đổi. c) Mức sinh lời trên tài sản tài chính Công thức tính: Tài sản tài chính = Các khoản đầu tư + các tài sản tài chính khác + tiền mặt và tiền gửi + chứng khoán Doanh nghiệp tạo lợi nhuận không chỉ dựa trên tài sản hoạt động mả còn dựa trên tài sản tài chính. Đối với chi nhánh, nếu tỷ lệ của loại tài sản này lớn trong tổng giá trị tài sản Có thì việc phân tích tỷ số này càng quan trọng hơn. 1.2.2.5. Định giá trên thị trường (đối với DN phát hành cổ phiếu) Các số liệu để phân tích tài chính nói trên là những giá trị ghi sổ từ báo cáo tài chính. Ngoài ra, cán bộ phân tích cần phải phân tích thêm trên cơ sở giá trị thị trường. Sau đây là những chỉ số cơ bản: a. Tỷ lệ giá cả trên thu nhập một cổ phần (PER) Chỉ số này so sánh giá cổ phiếu với thu nhập tính trên một cổ phần. Theo chi nhánh, PER càng cao thì doanh nghiệp càng được đánh giá cao. PER không chỉ phản ánh khả năng sinh lời hiện tại mà còn cho thấy triển vọng sinh lời tương lai của doanh nghiệp. Do vậy, PER thay đổi theo ngành và chiến lược kinh doanh. Nó cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế (ví dụ như lãi suất) Công thức tính: (lần) b. Tỷ lệ giá cả trên giá trị ghi sổ (PBR) Công thức tính: (Lần) Theo chi nhánh nếu như tỷ lệ này nhỏ hơn 1 thì rất có khả năng doanh nghiệp hoạt động kém Mỗi chỉ tiêu phản ánh một khía cạnh nhất định về hoạt động kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, nếu ngân hàng sử dụng các chỉ tiêu trên để đánh giá một cách riêng rẽ thì sẽ không phản ánh đủ về doanh nghiệp. Do vậy CBTD phải phối hợp các chỉ tiêu trên để đánh giá tài chính doanh nghiệp. CBTD cần phải tìm ra được những mối liên hệ giữa các tỷ số tính toán để đưa ra những kết luận chính xác về tài chính doanh nghiệp. Bảng sau hướng dẫn kiểm tra một số điều kiện đáp ứng về khả năng tài chính của khách hàng: B¶ng 1.1 C¸c tiªu chuÈn kiÓm tra. Các tiêu chuẩn kiểm tra Số liệu Đáp ứng yêu cầu 1 Sự thay đổi của nguồn vốn kinh doanh (Nguồn vốn chủ sở hữu và ≥ Nguồn vốn kinh doanh) Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn kinh doanh: 2 Xu hướng tăng giảm của tổng doanh thu trong hai năm gần nhất Năm trước: Năm nay: 3 Tổng doanh thu so với tổng vay nợ (Tổng doanh thu ≥ Tổng vay nợ) Tổng doanh thu: Tổng vay nợ: 4 Tổng vay nợ/Tổng nguồn vốn: không được lớn hơn hay bằng 50% trong hai năm gần nhất Tỷ suất theo năm không được thể hiện một xu hướng gia tăng Năm trước: Năm nay: 5 Tỷ lệ vốn lưu động không được nhỏ hơn 0 trong hai năm gần nhất Tỷ lệ phần trăm theo năm không được cho thấy một xu hướng âm liên tục Tỷ lệ vốn lưu động = (Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn) × 100% /Tổng nguồn vốn Năm trước: Năm nay: 6 Tỷ lệ chi phí trên thu nhập không được lớn hơn 100% Tỷ suất theo năm không được thể hiện một xu hướng gia tăng Tỷ lệ chi phí trên thu nhập = (Giá vốn hàng bán + Chi phí hoạt động + Chi phí không hoạt động + Các khoản lỗ bất thường) × 100%/ (Tổng doanh thu + Thu nhập từ hoạt động + Thu nhập bất thường) Năm trước: Năm nay: 7 Tình trạng không trả đúng hạn của tất cả các khoản vay khác Năm trước: Năm nay: 8 Các khoản vay nước ngoài Năm trước: Năm nay: =è Tãm l¹i chi nh¸nh ®· tæng kÕt 1 b¶ng tãm t¾t c¸c chØ tiªu tµi chÝnh nh­ sau: TÓM TẮT CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH B¶ng 1.2 Tãm t¾t c¸c chØ tiªu tµi chÝnh 1. Chỉ tiêu về tính ổn định 1.1 Tính lỏng 1.1.1. Hệ số thanh toán ngắn hạn Tỷ lệ lớn hơn 1: tốt. Tỷ lệ nhỏ hơn 1: không tốt.. 1.1.2. Hồ sơ thanh toán nhanh 1.2. Tính ổn định về khả năng tự tài trợ 1.2.1. Hệ số tài sản cố định Tỷ lệ này càng nhỏ thì càng an toàn 1.2.2. Hệ số thích ứng dài hạn Nói chung, hệ số này cần không vượt quá 1. 1.2.3. Hệ số nợ Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu: Hệ số nợ so với tài sản:  1.2.4. Hệ số tự tài trợ Tỷ suất cao thể hiện năng lực tự chủ tài chính cao và ngược lại. 1.2.5. Khả năng trang trải lãi Chỉ tiêu này lớn hơn 1 là tốt. 1.2.6. Khả năng hoàn trả nợ vay Chỉ số càng cao: khả năng trả nợ gốc và lãi càng cao. 2. Chỉ tiêu về sức tăng trưởng 2.1. Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu - 1 (%) Tỷ lệ này cần dương, càng cao càng tốt. 2.2. Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh - 1 (%) Tỷ lệ này cần dương, càng cao càng tốt. 3. Chỉ tiêu về tính hiệu quả hoạt động 3.1. Hệ số vòng quay tổng tài sản (Số lần/năm) Tỷ lệ thấp: vốn đang được sử dụng không hiệu quả. 3.2. Thời gian dự trữ hàng tồn kho × 365 Xem chi tiết phân tích tại phần B. 3.3. Thời gian thu hồi công nợ (kỳ thu tiền bình quân) × 365 3.4. Thời gian thanh toán công nợ phải trả Công thức tính: × 365 4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời. 4.1. Mức sinh lời từ hoạt động bán hàng. 4.1.1. Tỷ suất lợi nhuận gộp Tỷ suất này càng cao càng tốt. 4.1.2. Hệ số lãi ròng (suất sinh lời doanh thu) Tỷ số này càng cao càng tốt. 4.2. Suất sinh lời trên vốn (ROA, ROE) 4.2.1. Suất sinh lời của tài sản (ROA) Tỷ số này càng cao càng tốt. 4.2.2. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ số này càng cao càng tốt. 4.2.3. Mức sinh lời trên tài sản tài chính Công thức tính: Tỷ số này càng cao càng tốt. 5. Định giá trên thị trường (đối với doanh nghiệp phát hành cổ phiếu) 5.1. Tỷ lệ giá cả trên thu nhập một cổ phần (PER) (lần) Tỷ số này càng cao càng tốt. 5.2. Tỷ lệ giá cả trên giá trị ghi sổ (PBR) (lần) Tỷ lệ này nhỏ hơn 1 thì rất có khả năng doanh nghiệp hoạt động kém 1.2.3. Ph­¬ng ph¸p cho ®iÓm tÝn dông vµ xÕp h¹ng kh¸ch hµng DN §Ó cã ®­îc sù thèng nhÊt trong ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh tõ ®ã ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c¸c DN, c¸c NH thuéc hÖ thèng NHCT ViÖt Nam ®Òu sö dông ph­¬ng ph¸p cho ®iÓm tÝn dông. Dùa vµo ®ã, ng©n hµng tËp trung ph©n tÝch c¸c chØ tiªu mµ ng©n hµng cho r»ng ph¶n ¸nh kh¸i qu¸t nhÊt t×nh h×nh tµi chÝnh cña DN Quy tr×nh cho ®iÓm tÝn dông vµ xÕp h¹ng kh¸ch hµng DN ®­îc thùc hiÖn theo c¸c b­íc sau : B1 : Thu thËp th«ng tin B2 : X¸c ®Þnh ngµnh nghÒ, lÜnh vùc kinh doanh cña DN B3 : ChÊm ®iÓm quy m« cña DN B4 : ChÊm ®iÓm c¸c chØ sè tµi chÝnh B5 : ChÊm ®iÓm c¸c chØ tiªu phi tµi chÝnh B6 : Tæng hîp ®iÓm vµ xÕp h¹ng DN B7 : Tr×nh phª duyÖt kÕt qu¶ chÊm ®iÓm tÝn dông cña kh¸ch hµng Chi nh¸nh NHCT Ba §×nh ¸p dông biÓu ®iÓm kh¸c nhau cho c¸c lÜnh vùc s¶n xuÊt kinh doanh kh¸c nhau bao gåm: - N«ng l©m vµ ng­ nghiÖp - Th­¬ng m¹i vµ dÞch vô - X©y dùng - C«ng nghiÖp Trªn c¬ së x¸c ®Þnh quy m« vµ ngµnh nghÒ lÜnh vùc s¶n xuÊt kinh doanh cña DN, c¸n bé tÝn dông chÊm ®iÓm c¸c chØ sè tµi chÝnh cña DN nh­ sau: B¶ng 1.3 ChØ tiªu tµi chÝnh STT ChØ tiªu tµi chÝnh A. ChØ tiªu thanh kho¶n 1. Kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n 2. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh. B. ChØ tiªu ho¹t ®éng 3. Vßng quay hµng tån kho 4. K× thu tiÒn b×nh qu©n 5. HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n C. ChØ tiªu c©n nî 6. Nî ph¶I tr¶ trªn tæng tµi s¶n 7. Nî ph¶i tr¶ trªn nguån vèn CSH 8. Nî qu¸ h¹n trªn tæng d­ nî ng©n hµng D. ChØ tiªu thu nhËp 9. Tæng thu nhËp tr­íc thuÕ trªn doanh thu 10. Tæng thu nhËp tr­íc thuÕ trªn tæng tµi s¶n 11. Tæng thu nhËp tr­íc thuÕ trªn nguån vèn CSH Sau khi ®· ®¸nh gi¸ c¸c chØ tiªu phi tµi chÝnh, c¸n bé tÝn dông céng tæng sè ®iÓm tµi chÝnh vµ phi tµi chÝnh vµ nh©n víi träng sè (cã tÝnh ®Õn b¸o c¸o tµi chÝnh cã ®­îc kiÓm to¸n hay kh«ng) ®Ó x¸c ®Þnh ®iÓm tæng hîp Th«ng tin tµi chÝnh kh«ng ®­îc kiÓm to¸n Th«ng tin tµi chÝnh ®­îc kiÓm to¸n ChØ tiªu phi tµi chÝnh 60% 45% ChØ tiªu tµi chÝnh 40% 55% Sau khi x¸c ®Þnh ®­îc ®iÓm tæng hîp, c¸n bé tÝn dông xÕp h¹ng DN nh­ sau: B¶ng 1.4 XÕp h¹ng kh¸ch hµng H¹ng Sè ®iÓm ®¹t ®­îc §Æc ®iÓm Møc ®é rñi ro AA+ 92,4 – 100 -._. T×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh - N¨ng lùc cao trong qu¶n trÞ - Ho¹t ®éng ®¹t hiÖu qu¶ cao vµ æn ®Þnh - Kh¶ n¨ng c¹nh tranh rÊt v÷ng vµng tr­íc nh÷ng t¸c ®éng cña m«I tr­êng kinh doanh hay ®éc quyÒn nhµ n­íc. - §¹o ®øc tÝn dông cao ThÊp nhÊt AA 84,8 – 92,3 - T×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh - Kh¶ n¨ng sinh lêi tèt - Ho¹t ®éng hiÖu qu¶ vµ æn ®Þnh - Qu¶n trÞ tèt - TriÓn väng ph¸t triÓn l©u dµi - §¹o ®øc tÝn dông tèt ThÊp nh­ng vÒ dµi h¹n cao h¬n DN lo¹i AA+ AA- 77,2 – 84,7 - T×nh h×nh tµi chÝnh æn ®Þnh nh­ng cã nh÷ng h¹n chÕ nhÊt ®Þnh - Ho¹t ®éng hiÖu qu¶ nh­ng kh«ng æn ®Þnh nh­ DN AA - TriÓn väng ph¸t triÓn tèt - Qu¶n trÞ tèt - §¹o ®øc tÝn dông tèt ThÊp BB+ 69,6 – 77,1 - Ho¹t ®éng hiÖu qu¶ vµ cã triÓn väng trong ng¾n h¹n - T×nh h×nh tµi chÝnh æn ®Þnh trong ng¾n h¹n do cã 1 sè h¹n chÕ vÒ tµi chÝnh vµ n¨ng lùc qu¶n lÝ vµ cã thÓ bÞ t¸c ®éng m¹nh bëi c¸c ®iÒu kiÖn vÒ kinh tÕ , tµi chÝnh vµ m«I tr­êng kinh doanh Trung b×nh BB 62 – 69.5 - TiÒm lùc tµi chÝnh trung b×nh, cã nh÷ng nguy c¬ tiÒm Èn - Ho¹t ®éng kinh doanh tèt trong hiÖn t¹i nh­ng dÔ bÞ tæn thÊt bëi nhòng biÕn ®éng lín trong kinh doanh do søc Ðp c¹nh tranh vµ søc Ðp tõ nÒn kinh tÕ nãi chung Trung b×nh, Kh¶ n¨ng tr¶ nî trong t­¬ng lai Ýt ®­îc ®¶m b¶o h¬n DN BB+ BB- 54,4 – 61,9 - Kh¶ n¨ng tù chñ tµi chÝnh thÊp , dßng tiÒn biÕn ®éng theo chiÒu h­íng xÊu - HiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh kh«ng cao, chÞu nhiÒu søc Ðp c¹nh tranh m¹nh mÏ h¬n, dÔ bÞ nh÷ng t¸c ®éng lín tõ nh÷ng biÕn ®éng kinh tÕ nhá Cao, ng©n hµng ch­a cã kh¶ n¨ng mÊt vèn ngay nh­ng vÒ l©u dµi sÏ khã kh¨n nÕu t×nh h×nh kinh doanh kh«ng ®­îc c¶I thiÖn CC+ 46,8 – 54,3 - HiÖu qu¶ ho¹t ®éng thÊp, kÕt qu¶ kinh doanh nhiÒu biÕn ®éng - N¨ng lùc tµi chÝnh yÕu hay 1 sè n¨m tµi chÝnh gÇn ®©y vµ hiÖn t¹i ®ang vËt lén ®Ó duy tr× kh¶ n¨ng sinh lêi - N¨ng lùc qu¶n lÝ kÐm Cao, lµ møc cao nhÊt cã thÓ chÊp nhËn ®­îc, x¸c suÊt vi ph¹m hîp ®ång tÝn dông cao, nÕu kh«ng cã nh÷ng biÖn ph¸p kÞp thêi NH cã nguy c¬ mÊt vèn trong ng¾n h¹n CC 39,2 – 46,7 - HiÖu qu¶ ho¹t ®éng thÊp - N¨ng lùc tµi chÝnh yÕu kÐm, ®· cã nî qu¸ h¹n( < 90 ngµy) - N¨ng lùc qu¶n lÝ kÐm RÊt cao, kh¶ n¨ng tr¶ nî NH kÐm, nÕu kh«ng cã biÖn ph¸p kÞp thêi, NH cã nguy c¬ mÊt vèn trong ng¾n h¹n CC- 31,6 – 39,1 - HiÖu qu¶ ho¹t ®éng rÊt thÊp, bÞ thua lç, kh«ng cã triÓn väng phôc håi - N¨ng lùc tµi chÝnh yÕu kÐm, ®· cã nî qu¸ h¹n - N¨ng lùc qu¶n lÝ yÕu kÐm RÊt cao, NH sÏ ph¶i mÊt nhiÒu thêi gian c«ng søc ®Ó thu håi vèn cho vay C < 31,6 - C¸c DN nµy bÞ thua lç kÐo dµi, tµi chÝnh yÕu kÐm - cã nî khã ®ßi - N¨ng lùc qu¶n lÝ kÐm §Æc biÖt cao, NH hÇu nh­ sÏ kh«ng thu håi ®­îc vèn cho vay 1.2.4. Ph©n tÝch doanh nghiÖp cô thÓ §Ó hiÓu râ h¬n vÒ c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh NHCT Ba §×nh, chuyªn ®Ò xin ®­a ra vÝ dô mét c¸n bé tÝn dông ®· ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn XNK vµ Hîp t¸c §Çu t­ Vilexim . Ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh C«ng ty CP XNK vµ hîp t¸c ®Çu t­ Vilexim A . Ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña kh¸ch hµng  B¶ng 1.5 T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ tµi chÝnh cña C«ng ty CP XNK Vilexim STT C¸c chØ tiªu N¨m 2005 N¨m 2006 So s¸nh 2005_2006 Sè tuyÖt ®èi Sè t¬ng ®èi Xu híng doanh thu vµ lîi nhuËn Tæng doanh thu 905.642 992,004 86,362 0.09536 Doanh thu thuÇn 905,517 991,823 86,306 0.095311 Gi¸ vèn hµng b¸n 867,931 942,780 74,849 0.086238 Lîi tøc gép 37,586 49,042 11,456 0.304794 Lîi tøc tõ HDKD 1,973 3,011 1,038 0.526102 Tæng lîi tøc tríc thuÕ 5,186 6,793 1,607 0.309873 Lîi tøc sau thuÕ 5,186 6,793 1,607 0.309873 Nh÷ng th«ng tin tµi chÝnh _ TSLD vµ ®Çu t ng¾n h¹n 258,842 382,608 123,766 0.478153 TiÒn 19,710 10,426 -9,284 -0.47103 C¸c kho¶n ph¶i thu 62,792 135,820 73,028 1.163014 Hµng tån kho 165,908 222,439 56,531 0.340737 TS lu ®éng kh¸c 10,431 13,922 3,491 0.334675 _ TSCD vµ ®Çu t dµi h¹n 9,207 9,089 -118 -0.01282 Tæng tµi s¶n cã 268,050 391,697 123,647 0.461283 _ Nî ph¶i tr¶ 247,801 367,591 119,790 0.483412 Nî ng¾n h¹n 247,801 367,591 119,790 0.483412 C¸c kho¶n ph¶I tr¶ 131,684 159,417 27,733 0.210603 Vay ng¾n h¹n ng©n hµng 116,117 208,093 91,976 0.792098 Nî dµi h¹n 0 80 80 #DIV/0! _ Nguån vèn chñ së h÷u 20,249 24,106 3,857 0.190479 Vèn kinhdoanh 20,009 23,004 2,995 0.149683 _ Lîi nhuËn cha ph©n phèi 0 0 0 #DIV/0! Tæng nguån vèn 268,050 391,697 123,647 0.461283 STT C¸c chØ tiªu n¨m 2004 n¨m 2005 A chØ tiªu vÒ tÝnh æn ®Þnh 1 TÝnh láng _HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n 1,04 1,04 _HÖ sè thanh to¸n nhanh 0,33 0,4 2 TÝnh æn ®Þnh vÒ kh¶ n¨ng tù tµi trî _HÖ sè tµi s¶n cè ®Þnh 0,45 0,38 _HÖ sè thÝch øng dµi h¹n 0,45 0,38 _HÖ sè nî HÖ sè nî so vèn CSH 12,24 15,25 HÖ sè nî so víi TS 0,92 0,94 _HÖ sè tù tµi trî 7,55 6,15 B ChØ tiªu vÒ søc t¨ng trëng 1 TØ lÖ t¨ng trëng doanh thu 25,59 9,54 2 TØ lÖ t¨ng trëng lîi nhuËn KD -98,17 52,61 C ChØ tiªu vÒ tÝnh hiÖu qu¶ ho¹t ®éng 1 HÖ sè vßng quay tæng TS 3,68 3,01 2 Thêi gian dù tr÷ HTK 64,33 75,17 3 Thêi gian thu håi c«ng nî 23,21 36,55 4 Thêi gian thanh to¸n c«ng nî ph¶i tr¶ 55,38 61,72 D ChØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi 1 Møc sinh lêi tõ ho¹t ®éng b¸n hµng _ TØ suÊt lîi nhuËn gép(%) 4,15 4,94 _ HÖ sè l·i rßng(%) 0,57 0,68 2 SuÊt sinh lêi trªn vèn 2,1 2,06 _suÊt sinh lêi cña TS (ROA)(%) 26,8 30,63 _SuÊt sinh lêi cña VCSH(ROE) Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh T×nh h×nh chung + VÒ quy m« tµi chÝnh VÒ quy m« tµi s¶n vµ nguån vèn cña c«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y liªn tôc t¨n , n¨m 2006 quy m« tµi s¶n lµ 391.697 trd t¨ng 123.647 trd (46%) so víi n¨m 2005. Nh­ vËy quy m« cña c«ng ty ®· ®­îc më réng. Trong ®ã chñ yÕu t¨ng ë kho¶n môc tµi s¶n l­u ®éng, cô thÓ lµ kho¶n môc hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu. C¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty, sau khi trÝch lËp dù phßng ph¶i thu khã ®ßi n¨m 2006 lµ 1814 trd t¨ng m¹nh. C¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2006 lµ 135.820 trd t¨ng 73.028 trd so víi n¨m 2005 (116%). Trong ®ã kho¶n môc ph¶i thu cña kh¸ch hµng t¨ng m¹nh. N¨m 2006 lµ 98999 trd t¨ng 47362 trd (92%) so víi n¨m 2005. Thùc chÊt sè d­ trªn tµi kho¶n 131 th­êng lín h¬n sè d­ nî TK 131 tuy nhiªn c«ng ty vÉn lÊy sè s­ 2 bªn ®Ó lËp b¶ng c©n ®èi theo ®óng chÕ ®é kÕ to¸n, nÕu cã thÓ bï trõ th× tµi s¶n sÏ gi¶m ®i vµ hÖ sè tù tµi trî cã thÓ sÏ cao h¬n. Hµng tån kho cña DN còng cã xu h­íng t¨ng m¹nh qua c¸c n¨m, n¨m 2006 lµ 222439 trd t¨ng 56531 trd (34%) so víi n¨m 2005, hµng tån kho cña doanh nghiÖp chñ yÕu lµ hµng hãa mua vÒ ®Ó b¸n vµ lu©n chuyÓn b×nh th­êng VÒ nguån vèn, n¨m 2006 nî ph¶i tr¶ chiÕm 93,8% tæng nguån vµ hÇu hÕt lµ nî ng¾n h¹n, vay ng¾n h¹n chiÕm 57% nî ng¾n h¹n, cßn l¹i lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶, trong ®ã ph¶i tr¶ cña kh¸ch hµng lµ 15468 trd, ng­êi mua tr¶ tr­íc lµ 112917 trd. C¸c kho¶n môc va tû lÖ c¸c nguån vèn dÒu t¨ng so víi n¨m tr­íc. KÕt luËn: Tæng tµi s¶n t¨ng lªn n¨m 2006 chñ yÕu ®­îc tµi trî tõ nguån vay nî cña ®¬n vÞ, trong ®ã chñ yÕu lµ vay nî ng¾n h¹n. Tuy nhiªn trong qu¸ tr×nh theo dâi vµ h¹ch to¸n ®Ó b¶o ®¶m ®óng nguyªn t¾c, c«ng ty kh«ng tiÕn hµnh bï trõ c«ng nî ph¶i thu ph¶i tr¶ cña cïng kh¸ch hµng lµm cho tæng tµi s¶n vµ nguån vèn ®ªu t¨ng lªn (kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng lµ 98999trd trong khi ®ã kho¶n ng­êi nua tr¶ tr­íc lµ 112917 trd), ¶nh h­ëng ®Õn hÖ sè tù tµi trî cña DN. + VÒ kÕt cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn: N¨m 2005 tû suÊt ®Çu t­ lµ 3,43% N¨m 2006 tû suÊt ®Çu t­ lµ 2.32% C«ng ty ho¹t ®éng trong lÜnh vùc th­¬ng m¹i dÞch vô, tuy nhiªn tû suÊt ®Çu t­ nh­ vËy lµ t­¬ng ®èi thÊp, tµi s¶n cè ®Þnh æn ®Þnh, gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m do trÝch kh©u hao vµ chiÕm tû träng nhá trong tæng tµi s¶n. C¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty B¶ng 1.6 C¬ cÊu nguån vèn ChØ tiªu N¨m 2006 N¨m 2005 Vèn chñ së h÷u trªn tæng nguån 6.15 7.55 Nî ph¶I tr¶ trªn tæng nguån 93.85 92.45 Vèn vay NH trªn tæng nguån 53.13 43.3 Vèn chñ së h÷u t¨ng qua c¸c n¨m vÒ sè tuyÖt ®èi, tuy nhiªn tèc ®é t¨ng chËm h¬n rÊt nhiÒu so víi c¸c nguån vèn kh¸c nªn tû träng vèn CSH trong tæng nguån l¹i cã xu h­íng gi¶m, ®Æc biÖt n¨m 2006 tû träng nµy lµ 6.15% . Vèn vay NHTM n¨m 2006 t¨ng m¹nh vÒ sè tuyÖt ®èi 208,093 trd, kho¶n ng­êi mua tr¶ tr­íc t¨ng nhiÒu. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty ®· më réng quy m« ho¹t ®éng, sù më réng nµy phô thuéc vµo vèn huy ®éng, tuy nhiªn ®iÒu ®ã còng thÓ hiÖn c«ng ty ngµy cµng cã uy tÝn trong ho¹t ®éng kinh doanh, hµng hãa tiªu thô tèt. + VÒ t×nh h×nh ®¶m b¶o vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh Vèn lu©n chuyÓn n¨m 2006 lµ 15.098 Tr Vèn lu©n chuyÓn n¨m 2005 lµ 11.041 Tr Vèn l­u ®éng rßng qua c¸c n¨m cña DN lu«n d­¬ng vµ t¨ng lªn cho thÊy tÝnh ch¾c ch¾n æn ®Þnh cña tµi chÝnh DN. Do tµi s¶n cè ®Þnh cña DN kh«ng t¨ng nªn kh«ng ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n cña DN . IV. Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu chñ yÕu ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh Ph©n tÝch tÝnh æn ®Þnh TÝnh láng HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n N¨m 2005 lµ 1,06 N¨m 2006 la 1,05 KÕt qu¶ trªn cho thÊy hÖ sè ng¨n h¹n ®Òu ë møc trªn 1 vµ kh«ng qu¸ cao, ®èi chiÕu tiªu chuÈn ngµnh th­¬ng m¹i dÞch vô tõ 0,8 ®Õn 2,1 th× c«ng ty cã kh¶ n¨ng tr¶ ®­îc c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. HÖ sè nµy ®ang cã xu h­íng gi¶m. HÖ sè thanh to¸n nhanh n¨m 2006 lµ 0,4 n¨m 2005 lµ 0,38 . HÖ sè thanh to¸n nhanh cña c«ng ty thÊp lµ do hµng tån kho chiÕm tû träng lín trong tæng tµi s¶n l­u ®éng. Tuy hÖ sè nµy thÊp nh­ng c«ng ty vÉn cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n lµ do hµng tån kho cña c«ng ty chñ yÕu lµ hàng hãa chê tiªu thô vµ cã kh¶ n¨ng tiªu thô nhanh TÝnh æn ®Þnh vÒ kh¶ n¨ng tù tµi trî - HÖ sè tµi s¶n cè ®Þnh vµ hÖ sè thÝch øng dµi h¹n ®Òu nhá h¬n 100% kh¸ nhiÒu, thÓ hiÖn doanh nghiÖp trang tr¶i tµi s¶n cè ®Þnh b»ng nguån vèn chñ së h÷u lµ nguån vèn dµi h¹n vµ æn ®Þnh. - HÖ sè nî cña c«ng ty t­¬ng ®èi cao, tuy nhiªn hiÖn nay c«ng ty ®ang ho¹t ®éng tèt, vµ cã doanh thu lín th× hÖ sè nî cao chøng tá c«ng ty ®ang sö dông vèn vay cã hiÖu qu¶, tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u cao. Nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty cao trong ®ã ng­êi mua øng tr­íc chiÕm tû träng t­¬ng ®èi cao chøng tá hµng hãa cña c«ng ty cã kh¶ n¨ng tiªu thô tèt. - HÖ sè tù tµi trî cña c«ng ty ®ang cã xu h­íng gi¶m dÇn vµ ë møc thÊp cho thÊy doanh nghiÖp ho¹t ®éng kinh doanh ngµy cµng phô thuéc vµo nguån vèn bªn ngoµi (vèn vay, vèn chiÕm dông cña kh¸ch hµng), kh¶ n¨ng tù chñ tµi chÝnh ®ang gi¶m dÇn. Ph©n tÝch søc t¨ng tr­ëng Doanh thu cña c«ng ty cã xu h­íng t¨ng qua c¸c n¨m, doanh thu n¨m 2006 lµ 992,004 trd t¨ng 86,362 trd (10%) so víi n¨m 2005. Sè liÖu trªn cho thÊy c«ng ty lu«n më réng ho¹t ®éng kinh doanh vÒ mÆt sè l­îng. Lîi nhuËn kinh doanh n¨m 2006 lµ 6793 trd t¨ng 1067 trd (31%) so víi n¨m 2005. Nh­ vËy tèc ®é t¨ng tr­ëng ho¹t ®éng kinh doanh kh¸ cao vµ æn ®Þnh trong khi t×nh h×nh kinh tÕ x· héi trong n­íc vµ thÕ giíi cã nhiÒu biÕn ®éng. Ph©n tÝch tÝnh hiÖu qu¶ ho¹t ®éng. - HÖ sè vßng quay tæng tµi s¶n n¨m 2006 lµ 3,01 vßng, n¨m 2005 lµ 3,68 vßng. Nh×n chung hÖ sè nµy ë møc t­¬ng ®èi, thÓ hiÖ doanh nghiÖp sö dông tµi s¶n cã hiÖu qu¶. - Ph©n tÝch thêi gian dù tr÷ hµng tån kho: thêi gian dù tr÷ hµng tån kho t¨ng dÇn qua c¸c n¨m, n¨m 2005 lµ 64 ngµy, n¨m 2006 lµ 75 ngµy, sè ngµy dù tr÷ hµng tån kho t¨ng cho thÊy hµng tån kho cña c«ng ty lu©n chuyÓn chËm vµ ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn, lµm t¨ng chi phÝ l­u gi÷ hµng tån kho. - Thêi gian thanh to¸n c«ng nî ph¶i tr¶ vµ thêi gian thu håi c«ng nî: n¨m 2006 lµ 62 ngµy vµ 37 ngµy. Thêi gian nµy cã xu h­íng t¨ng lªn qua c¸c n¨m. Bªn c¹nh ®ã ta thÊy thêi gian thu håi c«ng nî ph¶i tr¶ dµi h¬n thêi gian thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu chøng tá c«ng ty cã thÓ chiÕm dông vèn ®Ó ho¹t ®éng. 4. Ph©n tÝch chØ tiªu kh¶ n¨ng sinh lêi - Møc sinh lêi tõ ho¹t ®éng b¸n hµng + Nh×n chung chØ tiªu lîi nhuËn gép t¨ng dÇn qua 2 n¨m: n¨m 2006 lµ 49.042 trd t¨ng 11.456 trd so víi n¨m 2005. Tû suÊt lîi nhuËn gép n¨m 2005 lµ 4,15%, n¨m 2006 lµ 4,49%. Tû suÊt nµy kh«ng cao do c«ng ty ho¹t ®éng trong lÜnh vùc th­¬ng m¹i dÞch vô, chñ yÕu nhËp hµng ®Ó b¸n kh«ng qua gia c«ng nªn gi¸ trÞ gia t¨ng kh«ng cao. + HÖ sè l·i rßng n¨m 2005 lµ 0,57%, n¨m 2006 lµ 0.68%. HÖ sè l·i rßng t¨ng qua c¸c n¨m nh­ng t­¬ng ®èi thÊp, cïng víi c¸c chØ tiªu trªn cho thÊy c¸c chi phÝ b¸n hµng, chi phÝ qu¶n lÝ doanh nghiÖp còng kh¸ lín . - SuÊt sinh lêi trªn vèn + Cã thÓ thÊy chØ tiªu ROA vµ ROE cã t¨ng trong 3 n¨m gÇn ®©y. N¨m 2005 lµ 2,1% vµ 26,8%, n¨m 2006 lµ 2,06% vµ 30,63%. Nh×n chung qua chØ tiªu suÊt sinh lêi cña tµi s¶n vµ suÊt sinh lêi trªn vèn cña doanh nghiÖp lµ t­¬ng ®èi kh¸ . B .Phèi hîp c¸c chØ tiªu ®Ó ®¸nh gi¸ tµi chÝnh doanh nghiÖp B¶ng 1.7 : Phèi hîp c¸c chØ tiªu ®Ó ®¸nh gi¸ tµi chÝnh doanh nghiÖp Các tiêu chuẩn kiểm tra Số liệu Đáp ứng yêu cầu 1 Sự thay đổi của nguồn vốn kinh doanh (Nguồn vốn chủ sở hữu và ≥ Nguồn vốn kinh doanh) Nguồn vốn chủ sở hữu: 24.105 Nguồn vốn kinh doanh: 23.004 có 2 Xu hướng tăng giảm của tổng doanh thu trong hai năm gần nhất Năm trước:905,642 Năm nay: 992,004 có 3 Tổng doanh thu so với tổng vay nợ (Tổng doanh thu ≥ Tổng vay nợ) Tổng doanh thu: 992,004 Tổng vay nợ: 367,591 Có 4 Tổng vay nợ/Tổng nguồn vốn: không được lớn hơn hay bằng 50% trong hai năm gần nhất Tỷ suất theo năm không được thể hiện một xu hướng gia tăng Năm trước: 91% Năm nay:93,85% không 5 Tỷ lệ vốn lưu động không được nhỏ hơn 0 trong hai năm gần nhất Tỷ lệ phần trăm theo năm không được cho thấy một xu hướng âm liên tục Tỷ lệ vốn lưu động = (Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn) × 100% /Tổng nguồn vốn Năm trước:5,86% Năm nay:3,85% Có 6 Tỷ lệ chi phí trên thu nhập không được lớn hơn 100% Tỷ suất theo năm không được thể hiện một xu hướng gia tăng Tỷ lệ chi phí trên thu nhập = (Giá vốn hàng bán + Chi phí hoạt động + Chi phí không hoạt động + Các khoản lỗ bất thường) × 100%/ (Tổng doanh thu + Thu nhập từ hoạt động + Thu nhập bất thường) Năm trước: 99,4% Năm nay: 99.3% không 7 Tình trạng không trả đúng hạn của tất cả các khoản vay khác Năm trước: 0 Năm nay: 0 có 8 Các khoản vay nước ngoài Năm trước: 0 Năm nay: 0 có KÕt luËn : - ThuËn lîi: T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh trong 2 n¨m qua doanh thu t¨ng tr­ëng, kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cã l·i, cã kh¶ n¨ng thanh to¸n - Thêi gian thu håi c«ng nî vµ thanh to¸n c«ng nî ph¶i tr¶ thuËn lîi. Kh«ng cã nî khã ®ßi vµ nî qu¸ h¹n thanh to¸n. Kh¶ n¨ng tù chñ tµi chÝnh cã xu h­íng gi¶m, c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n ng©n hµng t¨ng nhanh, vèn l­u ®éng rßng lu«n kho¶ng trªn d­íi 10 tû ®ång. Hµng tån kho lu©n chuyÓn nhanh , kh«ng cã hµng tån kho kÐm phÈm chÊt. - Cã uy tÝn trong ngµnh, cã nhiÒu b¹n hµng truyÒn thèng c¶ ®Çu vµo, ®Çu ra - H¹n chÕ: ho¹t ®éng phô thuéc nhiÒu vµo vèn vay ng©n hµng. - Møc ®é ®¸p øng c¸c ®iÒu kiÖn tÝn dông: kh«ng ®¸p øng ®ñ c¸c ®iÒu kiÖn vay vèn kh«ng cã tµi s¶n ®¶m b¶o, thiÕu ®iÒu kiÖn HÖ sè tù tµi trî > 20%. HÖ sè nµy cña doanh nghiÖp n¨m 2006 lµ 6,15% =>>> Tãm l¹i: C«ng ty CP XNK vµ hîp t¸c ®Çu t­ Vilexim ®ang kinh doanh æn ®Þnh, cã l·i vµ ®ang cã sù t¨ng tr­ëng, quan hÖ tÝn dông cã uy tÝn, ®Ò nghÞ xem xÐt cÊp tÝn dông vµ b¶o l·nh. §¸nh gi¸ chung vÒ c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh c¸c doanh nghiÖp vay vèn t¹i chi nh¸nh ng©n hµng c«ng th­¬ng Ba §×nh. Tõ khi thµnh lËp mÆc dï ng©n hµng ph¶i ®èi mÆt víi rÊt nhiÒu khã kh¨n chung cña nÒn kinh tÕ, sù c¹nh tranh gay g¾t cña c¸c ng©n hµng trong cïng ®Þa bµn còng nh­ nh÷ng khã kh¨n trong néi bé ng©n hµng, nh­ng chi nh¸nh NHCT Ba §×nh kh«ng nh÷ng duy tr× mµ cßn ®Èy m¹nh ho¹t ®éng tÝn dông. D­ nî cho vay tÝnh ®Õn 31/12/2006 ®¹t 2360 tû ®¹t 93,35% so víi kÕ ho¹ch dù kiÕn. Víi ®Æc thï ho¹t ®éng tÝn dông tËp trung vµo nhiÒu dù ¸n lín, kh¸ch hµng lín truyÒn thèng nªn c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN ngµy cµng trë nªn quan träng h¬n. V× vËy ®Ó ®Èy m¹nh ho¹t ®éng tÝn dông an toµn h¬n, hiÖu qu¶ h¬n, chi nh¸nh NHCT Ba §×nh ®· kh«ng ngõng cñng cè vµ n©ng cao vai trß ®i ®Çu trong viÖc hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN. ¦u ®iÓm - Thø nhÊt: Khi ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh, c¸c chØ tiªu ®em ra ®¸nh gi¸ vµ ph©n tÝch ®Òu lµ nh÷ng chØ tiªu ph¶n ¸nh t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n nãi riªng cña DN. Sau khi tÝnh to¸n xong, c¸c c¸n bé tÝn dông ph©n tÝch t­¬ng ®èi cô thÓ mÆt tèt, mÆt tån t¹i cña tµi chÝnh vµ ®«i chót cã sù tæng hîp, liªn kÕt ph©n tÝch gi÷a c¸c mÆt vµ sè liÖu. V× vËy hÇu hÕt c¸c DN quan hÖ víi ng©n hµng cã ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hiÖu qu¶, t×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh. Trong n¨m 2006 kh«ng ®Ó ph¸t sinh nî xÊu. C¸c kho¶n nî qu¸ h¹n, gia h¹n ®Òu ®­îc ®«n ®èc thu håi nî kÞp thêi. - Thø hai: B¸o c¸o tµi chÝnh cña DN vay vèn th­êng xuyªn ®­îc ®¸nh gi¸ l¹i t¹i thêi ®iÓm xin vay hoÆc trong qu¸ tr×nh vay vèn T¹i chi nh¸nh hiÖn nay ®ang ¸p dông rÊt nhiÒu ph­¬ng thøc cho vay: cho vay tõng lÇn, cho vay h¹n møc tÝn dông, cho vay theo dù ¸n ®Çu t­, cho vay tr¶ gãp…Tãm l¹i ®èi víi bÊt k× lo¹i h×nh cho vay nµo, chi nh¸nh còng ®Ò nghÞ DN cung cÊp b¸o c¸o tµi chÝnh t¹i thêi ®iÓm vay vèn hoÆc ®Þnh k× trong thêi h¹n vay.T¹i thêi ®iÓm xin vay tiÕp, c¸n bé tÝn dông cña chi nh¸nh tiÕn hµnh xem xÐt, tÝnh to¸n, ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ l¹i c¸c sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, b¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh vµ c¸c tµi liÖu kh¸c. Th«ng qua ho¹t ®éng nµy, c¸n bé tÝn dông cã thÓ theo dâi ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña DN vay vèn t¹i thêi ®iÓm hiÖn t¹i, thÊy ®­îc xu h­íng tèt hoÆc xÊu, hoÆc nh÷ng biÕn ®éng trong t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña DN. Tõ ®ã t×m hiÓu nguyªn nh©n cña nh÷ng biÕn ®éng, mét phÇn cã thÓ t­ vÊn cho DN, mét phÇn cã thÓ tiÕp tôc cho vay, vay mét phÇn hoÆc kh«ng cho vay, tr¸nh rñi ro cho ng©n hµng. Ngoµi ra víi viÖc theo dâi th­êng xuyªn nh­ vËy ®èi víi toµn bé c¸c DN vay vèn t¹i ng©n hµng sÏ thÊy ®­îc xu h­íng ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ ë nhiÒu khÝa c¹nh vµ gãc ®é kh¸c nhau. - Thø ba: ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh ®­îc ¸p dông ®óng ®¾n, hîp lÝ. Chi nh¸nh ®· dö dông tæng hîp c¸c ph­¬ng ph¸p nh­: ph­¬ng ph¸p thèng kª, ph­¬ng ph¸p so s¸nh ngang, so s¸nh däc ®Ó theo dâi sè liÖu qua c¸c n¨m, c¸c chu k× kinh doanh. Tõ ®ã chi nh¸nh thÊy ®­îc diÔn biÕn cña DN theo chiÒu h­íng xÊu hay tèt. Bªn c¹nh ®ã, chi nh¸nh còng sö dông ph­¬ng ph¸p tæng hîp, quy n¹p tÊt c¶ nh÷ng th«ng tin mµ m×nh thu thËp ®­îc ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña DN, tõ ®ã sÏ ®­a ra ®­îc nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n: cã cho DN vay vèn hay kh«ng, hoÆc cã cho DN tiÕp tôc vay vèn n÷a hay kh«ng. - Thø t­: c«ng nghÖ hiÖn ®¹i ®­îc ¸p dông trong c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn trong ho¹t ®éng tÝn dông ng©n hµng. Mét thùc tr¹ng t¹i c¸c ng©n hµng ViÖt Nam hiÖn nay lµ mÆc dï trªn thÕ giíi hÖ thèng m¸y tÝnh c¸c phÇn mÒm ®­îc sö dông réng r·i ®Æc biÖt trong ho¹t ®éng ng©n hµng nh­ng ë ViÖt Nam th× cßn míi mÎ, c¸c phÇn mÒm vi tÝnh ch­a ®­îc ¸p dông nhiÒu. HiÖn nay chi nh¸nh ®ang trong qu¸ tr×nh hiÖn ®¹i hãa ng©n hµng nªn hÖ thèng m¸y tÝnh ®· ®­îc trang bÞ víi sè l­îng m¸y tÝnh nhÊt ®Þnh ®Ó ®¸p øng nhu cÇu lµm viÖc t¹i ng©n hµng, c¸c m¸y tÝnh nèi m¹ng víi nhau trong néi bé ng©n hµng ®Ó mäi c¸n bé trong c¸c phßng ban kh¸c nhau cã thÓ t×m kiÕm, sö dông c¸c th«ng tin cÇn thiÕt trong néi bé, ®iÒu nµy gãp phÇn n©ng cao hiÖu suÊt lao ®éng, hiÖu qu¶ lµm viÖc cña chi nh¸nh, rót ng¾n thêi gian lµm viÖc víi ®é chÝnh x¸c cao. Do ®ã c¸c c¸n bé tÝn dông phßng kinh doanh trong qu¸ tr×nh tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña DN vay vèn ®· sö dông phÇn mÒm cµi ®Æt s½n trªn m¸y, kh«ng ph¶i tÝnh to¸n thñ c«ng, võa mang l¹i ®é chÝnh x¸c cao, võa nhanh gän hiÖu qu¶ v× ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n thñ c«ng ®¬n gi¶n nh­ng c«ng thøc tÝnh to¸n l¹i cång kÒnh, c¸c con sè l¹i nhiÒu vµ lín nªn mÊt nhiÒu thêi gian mµ kÕt qu¶ cã thÓ bÞ nhÇm. H¬n thÕ n÷a ng©n hµng ®· b¾t ®Çu thùc hiÖn viÖc thu thËp th«ng tin trùc tuyÕn qua ch­¬ng tr×nh hiÖn ®¹i hãa ng©n hµng cña c«ng ty Siverlake- Malaisia. Nhê ®ã ®èi víi nh÷ng doanh nghiÖp ®· tõng cã quan hÖ víi ng©n hµng th× thêi gian thu thËp th«ng tin vÒ DN ®­îc rót ng¾n rÊt nhiÒu vµ ®¶m b¶o sù chÝnh x¸c th«ng tin vÒ DN. §©y còng chÝnh lµ mét ­u viÖt rÊt lín cña chi nh¸nh so víi c¸c ng©n hµng kh¸c v× th«ng tin ®ãng vai trß ®Æc biÖt quan träng trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn. - Thø n¨m: vÒ tr×nh ®é ph©n tÝch cña c¸c c¸n bé tÝn dông. HiÖn nay, c¸c c¸n bé cña chi nh¸nh cã tr×nh ®é hÇu hÕt lµ §¹i häc vµ trªn §¹i häc, tr×nh ®é chuyªn m«n cao ®· gióp cho ho¹t ®éng cña chi nh¸nh ngay cµng cã hiÖu qu¶. Nh÷ng tån t¹i vµ nguyªn nh©n Nh÷ng tån t¹i trong c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña DN vay vèn t¹i chi nh¸nh NHCT Ba §×nh Ho¹t ®éng tÝn dông lµ ho¹t ®éng tiÒm Èn nhiÒu rñi ro nhÊt. §Ó më réng cho vay mét c¸ch an toµn vµ hiÖu qu¶ th× ng©n hµng ph¶i coi träng c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn v× ®©y lµ mét minh chøng vÒ thùc tÕ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña DN vay vèn. Bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®· ®¹t ®­îc, trong qu¸ trinh ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh cßn næi cém lªn rÊt nhiÒu nh÷ng h¹n chÕ - Thø nhÊt: hÖ thèng thu thËp vµ xö lÝ th«ng tin cña ng©n hµng võa yÕu võa thiÕu, kh«ng ®¸p øng ®­îc yªu cÇu cña c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña DN vay vèn. C¸c c¸n bé tÝn dông chñ yÕu vÉn dôa vµo c¸c nguån do b¶n th©n DN cung cÊp, nguån do NH ®iÒu tra míi chØ dõng l¹i ë viÖc xem xÐt DN vµ t×m trong sæ s¸ch giao dÞch hoÆc ë trung t©m CIC cña NHNN, trung t©m rñi ro tÝn dông cña NHCT ViÖt Nam. C¸c th«ng tin trªn b¸o chÝ nh­ b¸o ®Çu t­, thêi b¸o ng©n hµng, tµi chÝnh, th«ng tin tõ c¸c ng©n hµng kh¸c ngoµi hÖ thèng, trªn m¹ng internet vÉn ch­a ®­îc sö dông mét c¸ch triÖt ®Ó. TÊt nhiªn lµ møc ®é tin cËy cña nh÷ng th«ng tin nµy cßn thÊp, song chi nh¸nh vµ c¸c c¸n bé tÝn dông ph¶i biÕt c¸ch khai th¸c, cËp nhËt theo khÝa c¹nh phôc vô tèt nhÊt cho ho¹t ®éng cña chi nh¸nh còng nh­ cña b¶n th©n. ViÖc ch­a khai th¸c mét c¸ch triÖt ®Ó c¸c nguån nµy mét phÇn do thãi quen lµm viÖc tõ x­a lµ rÊt Ýt khai th¸c c¸c nguån th«ng tin bªn ngoµi, chØ chó träng viÖc khai th¸c trong cïng hÖ thèng vµ b¶n th©n DN vay vèn. H¬n n÷a còng xuÊt ph¸t tõ thùc tÕ ngµy nay, khi c¬ chÕ thÞ tr­êng bung ra c¸c th«ng tin ngµy cµng trë nªn cËp nhËt, chÝnh x¸c, tuy nhiªn nguån th«ng tin chÝnh yÕu dïng ®Ó khai th¸c cßn nhiÒu h¹n chÕ, g©y nªn t×nh tr¹ng lo·ng th«ng tin. HiÖn nay chÊt l­îng th«ng tin do CIC cung cÊp cã ®é tin cËy ch­a cao, nguyªn nh©n lµ th«ng tin cña CIC phÇn lín do c¸c DN, c¸c tæ chøc tÝn dông cung cÊp, th«ng tin th­êng bÞ ph¶n ¸nh sai lÖch do c¸c DN hÇu nh­ ch­a chÊp hµnh tèt ph¸p lÖnh vÒ kÕ to¸n – thèng kª, cung cÊp th«ng tin ch­a ®Çy ®ñ kÞp thêi lµm cho c¸c th«ng tin cã xu h­íng l¹c hËu so víi thêi ®iÓm cung cÊp. VÒ phÝa c¸c tæ chøc tÝn dông ch­a tu©n thñ ®óng c¸c quy ®Þnh vÒ cung cÊp th«ng tin, thiÕu tinh thÇn tr¸ch nhiÖm hîp t¸c víi nhau ®Ó cho vay mét kh¸ch hµng, th«ng tin quan träng vÒ kh¸ch hµng ®Ó ®¶m b¶o quyÒn lîi riªng hoÆc v× môc ®Ých kh«ng lµnh m¹nh. MÆt kh¸c do CIC míi ®i vµo ho¹t ®éng nªn b¶n th©n cßn nhiÒu h¹n chÕ vÒ c«ng nghÖ, ph­¬ng ph¸p thu thËp vµ xö lÝ th«ng tin, tr×nh ®é c¸n bé. - Thø hai: néi dung ph©n tÝch ch­a ®Çy ®ñ, mét sè chØ tiªu ng©n hµng ®­a ra cßn ch­a chÝnh x¸c. Trong ph©n tÝch chØ tiªu tµi chÝnh, ng©n hµng hÇu nh­ kh«ng cã sù ph©n tÝch b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ. §©y còng lµ néi dung hÕt søc quan träng trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i ng©n hµng. Bëi v× th«ng qua b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ ta biÕt ®­îc c¸c th«ng tin vÒ luång tiÒn vµo, luång tiÒn ra cña DN, t×nh h×nh tµi trî ®Çu t­ b»ng tiÒn cña DN trong c¸c thêi k×. C¸c th«ng tin nµy sÏ gióp ®ì ®¾c lùc cho c¸n bé ph©n tÝch ®¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng t¹o ra c¸c luång tiÒn trong t­¬ng lai, kh¶ n¨ng chi tr¶ tiÒn l·i cæ phÇn… §ång thêi cßn xem xÐt ®­îc sù kh¸c nhau gi÷a l·i thu ®­îc vµ c¸c kho¶n chi b»ng tiÒn. - Thø ba: viÖc ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN cßn mang tÝnh h×nh thøc. Trong viÖc ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh, nhiÒu khi chØ mang tÝnh h×nh thøc, thiÕu c¬ së do kh«ng cã ®Þnh møc ngµnh ®Ó so s¸nh. Víi nh÷ng c¸n bé tÝn dông cã kinh nghiÖm th× cã thÓ ®em ra so s¸nh ®èi chiÕu víi nh÷ng dù ¸n kh¸c, DN kh¸c mµ ®¸nh gi¸ ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh lµ tèt hay xÊ , ®é tin cËy cã thÓ chÊp nhËn ®­îc. Nh­ng ®èi víi nh÷ng c¸n bé tÝn dông míi, Ýt cã kinh nghiÖm th× ®©y lµ mét vÊn ®Ò khã kh¨n, ®«i khi ¶nh h­ëng xÊu nghiªm träng ®Õn quyÕt ®Þnh ®Çu t­. H¬n n÷a cÇn cã mét nhËn xÐt ®¸nh gi¸ tæng qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh DN th«ng qua viÖc ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh ®Ó nªu bËt ®­îc thÕ m¹nh vµ ®iÓm yÕu cña DN, thÕ m¹nh vµ ®iÓm yÕu ®ã cã thÓ ®¸p øng ®ñ ®iÒu kiÖn cho vay cña ng©n hµng kh«ng? Nh­ng qua thùc tÕ cho thÊy, mÆc dï trong b¸o c¸o thÈm ®Þnh tµi chÝnh DN vay vèn ®· ®¸nh gi¸ tæng qu¸t nh­ng vÒ néi dung th× ch­a mang tÝnh tæng qu¸t toµn côc, ch­a nªu bËt ®­îc ®iÓm m¹nh tµi chÝnh DN ®Ó cã søc thuyÕt phôc thùc sù ®èi víi c«ng t¸c cho vay vèn . - Thø t­: tr­íc khi tiÕn hµnh ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ tµi liÖu mµ DN vay vèn cung cÊp, ng©n hµng cÇn kiÓm tra tÝnh chÝnh x¸c, trung thùc cña tµi liÖu ®ã. Nh­ng thùc tÕ, chi nh¸nh ch­a ®­a ra hoÆc sö dông mét c¸ch nghiªm tóc, hiÖu qu¶ ph­¬ng ph¸p nµo. NÕu cã kiÓm tra th× chi nh¸nh còng chØ lµm mang tÝnh h×nh thøc. Chi nh¸nh chØ chó träng ®Õn c¸c DN lín vµ c¸c DN Nhµ n­íc (hÇu nh­ c¸c b¸o c¸o cña hä ®Òu ®­îc kiÓm to¸n) trong khi c¸c lo¹i h×nh DN kh¸c nh­ c«ng ty t­ nh©n, c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n…(c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh Ýt ®­îc kiÓm to¸n) th× c¸c c¸n bé tÝn dông ch­a cã biÖn ph¸p nµo kiÓm tra tÝnh chÝnh x¸c cña c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ®ã. - Thø n¨m: chi nh¸nh ch­a cã sù ph©n c«ng râ rµng theo h­íng chuyªn m«n hãa ®èi víi tõng c¸n bé tÝn dông. Tõ thùc tÕ hiÖn nay ®ßi hái c«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh DN cÇn ®­îc chuyªn m«n hãa, tøc lµ mçi c¸n bé tÝn dông chÞu tr¸ch nhiÖm phô tr¸ch viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi mét hoÆc mét sè lo¹i h×nh DN, mét sè lo¹i h×nh ngµnh nghÒ kinh doanh. §ã lµ v× kh«ng ph¶i c¸n bé tÝn dông nµo còng cã kh¶ n¨ng hiÓu biÕt s©u s¾c vÒ tÊt c¶ c¸c lÜnh vùc s¶n xuÊt kinh doanh hoÆc ho¹t ®éng tµi chÝnh cña tÊt c¶ c¸c lo¹i h×nh DN. Mçi ngµnh nghÒ ®Òu cã nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n riªng, mang nh÷ng ®Æc thï riªng. §iÒu ®ã sÏ gióp cho nh÷ng c¸n bé t¹i chi nh¸nh cã ®iÒu kiÖn t×m hiÓu s©u h¬n vÒ tõng ngµnh nghÒ lÜnh vùc hoÆc lo¹i h×nh DN mµ m×nh phô tr¸ch. Nh­ vËy th× kh«ng chØ riªng c«ng t¸c ®¸nh gi¸ b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i ng©n hµng sÏ ®­îc n©ng cao chÊt l­îng mµ c¶ qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh cho vay, theo dâi trong qu¸ tr×nh cho vay vµ viÖc më réng quan hÖ víi kh¸ch hµng còng dÔ dµng vµ thuËn lîi h¬n. Nguyªn nh©n cña nh÷ng tån t¹i Nh÷ng tån t¹i trªn ®©y cña c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i chi nh¸nh NHCT Ba §×nh xuÊt ph¸t tõ nh÷ng nguyªn nh©n cô thÓ, cã thÓ tõ phÝa ng©n hµng, cã thÓ tõ phÝa DN, vµ nh÷ng nguyªn nh©n kh¸ch quan kh¸c . - Khã kh¨n v­íng m¾c tõ b¶n th©n chi nh¸nh. + Thø nhÊt: viÖc thu thËp vµ n¾m b¾t th«ng tin vÒ DN cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng trong qu¸ tr×nh ®¸nh gi¸ DN. Tuy nhiªn ,c¬ së vËt chÊt phôc vô cho c¸n bé tÝn dông tim hiÓu th«ng tin cßn thiÕu thèn nh­ ®iÒu kiÖn ®i l¹i cña c¸n bé tÝn dông ®Õn c¸c DN cßn khã kh¨n, th«ng th­êng c¸n bé tÝn dông ph¶i tù lo vÒ ph­¬ng tiÖn ®i l¹i khi ®Õn c¬ së cña DN ®Ó tiÕn hµnh ®¸nh gi¸ thùc tiÔn. HoÆc nh÷ng ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt ®Ó c¸n bé tÝn dông cã thÓ tiÕp cËn ®­îc c¸c nguån th«ng tin cßn cã nhiÒu khã kh¨n nh­: ch­a cã nh÷ng thiÕt bÞ th«ng tin trùc tuyÕn vÒ kh¸ch hµng gi÷a c¸c ng©n hµng trong cïng hÖ thèn , ch­a cã thiÕt bÞ ®Ó cËp nhËt c¸c d÷ liÖu tõ trung t©m th«ng tin th­¬ng m¹i, trung t©m phßng ngõa rñi ro … + Thø hai: muèn ®¸nh gi¸ nh­ thÕ nµo lµ mét DN cã t×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh hay yÕu kÐm, cã ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hiÖu qu¶ th× chi nh¸nh ch­a cã c¸c chØ tiªu ®Þnh møc hoÆc tiªu chuÈn (sè liÖu ph©n tÝch ngµnh) ®Ó so s¸nh. HiÖn nay míi chØ dùa trªn c¶m tÝnh, kinh nghiÖm, hoÆc dùa trªn b¶ng xÕp h¹ng kh¸ch hµng DN, mµ nh÷ng tiªu chuÈn xÕp h¹ng nµy cã khi cßn ch­a ®­îc cËp nhËt liªn tôc. + Thø ba: n¨ng lùc c¸n bé tÝn dông trong c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN ch­a cao. MÆc dï chÊt l­îng ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn phô thuéc vµo nhiÒu yÕu tè kh¸ch quan kh¸c nhau nh­ng yÕu tè vÒ b¶n th©n n¨ng lùc ®¸nh gi¸ cña mçi c¸n bé tÝn dông lµ rÊt quan träng, mang tÝnh quyÕt ®Þnh. Bªn c¹nh mét sè c¸n bé tÝn dông l©u n¨m, ®éi ngò c¸n bé tÝn dông ng©n hµng vÉn cßn mét sè ng­êi ®­îc s¾p xÕp kh«ng phï hîp ®· lµm gi¶m hiÖu qu¶ ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh DN vay vèn t¹i ng©n hµng. Ngoµi ra vÉn cßn mét sè c¸n bé tÝn dông tr×nh ®é cao ®¼ng, trung cÊp, ch­a ®­îc ®µo t¹i lªn ®¹i häc vµ mét sè kh«ng ®­îc ®µo t¹o ®óng chuyªn ngµnh tÝn dông. V× thÕ tr×nh ®é chuyªn m«n trong c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cßn béc lé nhiÒu h¹n chÕ. Tõ nh÷ng khã kh¨n trªn cho thÊy cÇn cã sù ®oµn kÕt ®ång lßng vµ søc m¹nh tËp thÓ rÊt lín trong phßng nãi riªng vµ trong toµn ng©n hµng nãi chung, cã sù bæ sung hç trî lÉn nhau trong kiÕn thøc vµ kinh nghiÖm. H¬n thÕ n÷a viÖc kh«ng ngõng n©ng cao tr×nh ®é nghiÖp vô, còng nh­ kiÕn thøc thùc tÕ vÒ thÞ tr­êng, c¸c ngµnh nghÒ, c¸c lÜnh vùc s¶n xuÊt kinh doanh cho ®éi ngò c¸n bé tÝn dông lµ v« cïng quan träng víi sù ph¸t triÓn l©u dµi cña ngµnh ng©n hµng. Bëi lÏ c«ng t¸c ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña DN vay vèn t¹i ng©n hµng kh«ng chØ ®¬n thuÇn lµ viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu b»ng nh÷ng c«ng thøc to¸n häc cã s½n mµ ®iÒu quan träng h¬n c¶ lµ c¸c c¸n bé tÝn dông cÇn ph¶i nh×n thÊy ®­îc , ph¶i ®äc thÊy ®­îc nh÷ng ®iÒu mµ c«ng thøc Êy, con sè Êy ph¶n ¸nh. ChÝnh v× thÕ, ng©n hµng cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p hiÖu qu¶, kÞp thêi ®Ó kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ tõ b¶n th©n c¸n bé tÝn dông. + Thø t­: c¸c c¸n bé tÝn dông th­êng b¸m s¸t néi dung qui tr×nh h­íng dÉn ®¸nh gi¸ kh¸ch hµng do NHCT ViÖt Nam ban hµnh nh­ng ch­a cã nhiÒu s¸ng t¹o cho phï hîp víi thùc tÕ hoÆc ®Ó kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ cña v¨n b¶n ®ã. _ Nguyªn nh©n tõ phÝa DN vay vèn. + Thø nhÊt: tÝnh trung thùc cña c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh DN ch­a cao. Thùc tÕ hiÖn nay cho thÊy, c¸c tµi liÖu quan träng ®Ó c¸c c¸n bé tÝn dông ®¸nh gi¸ DN lµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh do DN ®Ö tr×nh. Vµ trong thêi buæi kinh tÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay, kh«ng ._.